Presentación Inversionistas 2011 Q2 Agosto de 2011

Ingresos Operacionales Con una estrategia de incremento en volumen de ventas, enfoque en productos de mayor valor agregado y productividad, la Compañía enfrenta un escenario revaluacionista

$ 30,000

Volumen (toneladas) 26,059

30,000

27,669

25,000

$ 25,000 $ 20,000 $ 15,000

20,000

18,647

18,126

15,000 10,000

$ 10,000 $ 5,000

-

$0 Acum 2010

Nacional

$ 200,000 $ 150,000

Acum 2011

$ 176,817 $ 143,136

$ 200,000 $ 150,000

$ 109,919 $ 100,000

$ 100,000

$ 89,962

$ 50,000

$ 50,000 $ 53,174

$ 66,898

Acum 2010

Acum 2011

$-

$0

Nacional

1

Exportación


Las exportaciones crecen un 13.7% en volumen y representan para la Compañía el 37.8% de sus ingresos y un 32.6% de su volumen de ventas.

Exportación

Ventas ($ millones)

año anterior, derivados del mayor volumen de ventas (6.2%) y el incremento en precios de las materias primas principales.

5,000

9,023

7,933


Los ingresos crecen un 23.5% frente al


Incrementos de precios de materias primas principales: PES (33.2%) y PA (31.8%), los cuales fueron trasladados en su mayoría al precio de venta.

Resultados Corporativos Si bien la Compañía ha logrado incrementar su volumen de ventas, el impacto negativo de la revaluación y el incremento en el costo de la energía ha generado una reducción de $1,598 millones en el EBITDA


La tasa de cambio promedio presentó una

EBITDA y Coberturas ($ millones) $ 6,000

revaluación de $109 (-5.6%), impactando negativamente los resultados.

$ 5,355

$ 5,000 $ 4,000 $ 3,000 $ 2,000 $ 1,000


Las utilidades por coberturas han sido

$ 2,815

$ 4,123

inferiores debido a diferencias en el comportamiento de tasa de cambio en ambos períodos.

$ 2,525 $ 1,232

$ 290

$0 Acum 2010

EBITDA

Acum 2011

Coberturas


El costos de energía se han incrementado

Utilidad Neta ($ millones) $ 2,000 $ 1,000 $0 -$ 1,000 -$ 2,000 -$ 3,000 -$ 4,000 -$ 5,000

$ 1,948 $ 1,839

$ 1,800 $ 1,600

$ (1,159)

$ 1,400 $ 1,200

$ (4,356) Acum 2010

Utilidad Neta

2

$ 2,000

Acum 2011

TRM

$ 1,000

un 16%, de allí la importancia del proyecto de Autogeneración.


Menores rendimientos financieros, mayor pago de impuestos del 4x1000 e inicio de provisión para impuesto de renta impactan negativamente la utilidad.

Mercados La Compañía continua fortaleciendo su presencia en mercados estables y con potencial de crecimiento, con productos diferenciados y de alto valor agregado Ingresos Operacionales por Línea


La Compañía cuenta con un portafolio de ventas diversificado mercados.

Filamentos 34%

en

sectores

y

Fibras 11% Resinas 6% Comercializa ción 6%

Hilos Industriales 43%

Ingresos Operacionales por Destino Perú 15% Brasil 8% México 4%

Colombia 62%

3

Ecuador 4% Europa 2% Chile 2% Otros 3%


Perú sigue siendo el principal destino de las exportaciones principalmente a los mercados de redes de pesca y lona para llantas.


Además, se continúa fortaleciendo la presencia en las principales economías de la región como lo son Brasil, México y Chile.


Alta expectativa por la normalización de relaciones comerciales con Venezuela y aprobación del TLC con Estados Unidos.

Mercados Hilos Industriales

Resinas


Crecimiento del 8.0% en volumen de ventas y del 23.0% en ingresos.
El 73.7% provienen de exportaciones, especialmente a Perú, Brasil y México.
Alta dinámica de los mercados de redes de pesca en Perú y Chile, y de lona para llantas en Brasil y México.


Crecimiento del 1.1% en volumen de ventas limitado por escasez de materia prima a nivel mundial.
El 93.9% del volumen destinado al mercado nacional, especialmente PET.
Certificación UL para cables eléctricos genera oportunidades de crecimiento.

$ 100,000 $ 80,000

7,598

8,275

10,000

$ 12,000

8,000

$ 10,000

$ 60,000

6,000

$ 40,000

4,000

2,292

$ 8,000

62,249 $ 20,000

2,000

$0

Acum 2010 Ventas (COP MM)

4

Acum 2011 Volumen (Ton)

$ 4,000

2,500 2,000 1,500

$ 6,000 76,553

2,318

10,525 8,642

1,000 500

$ 2,000 $0

Acum 2010 Ventas (COP MM)

Acum 2011 Volumen (Ton)

Mercados Fibras

Filamentos


Crecimiento del 17.1% en volumen de ventas y del 25.2% en ingresos.
Buen desempeño del mercado nacional. Exportaciones representan el 39.3% de las ventas, especialmente al mercado brasilero.
El desarrollo de fibras ecológicas eko® son una apuesta de la Compañía a largo plazo


Crecimiento del 10.2% en toneladas favorecido por coyuntura mundial de altos precios de algodón.
Mercado básicamente nacional (96.3%).
Oferta de productos asiáticos y revaluación evidencian efectos de menores aranceles.
Expectativa por firma del TLC con Estados Unidos y su impacto en el sector textil.

$ 25,000 $ 20,000

4,969

6,000

$ 70,000

5,000

$ 60,000

4,243 4,000

$ 15,000

3,000 $ 10,000

19,286 15,404

$ 5,000

1,000

$0

Acum 2010 Ventas (COP MM)

5

2,000

Acum 2011 Volumen (Ton)

9,458

10,000

8,580 8,000

$ 50,000 6,000

$ 40,000 $ 30,000 $ 20,000

60,358 47,668

4,000 2,000

$ 10,000 $0

Acum 2010 Ventas (COP MM)

Acum 2011 Volumen (Ton)

Mercados Comercialización
Alianzas con grandes productores mundiales de productos químicos y especialidades generan crecimiento en ingresos del 18.1%.
Se destacan los crecimientos en volumen de ventas de productos químicos (23.9%) y fibras especiales (14.3%).

$ 12,000 2,212

2,258

$ 10,000

2,500 2,000

$ 8,000

1,500

$ 6,000 $ 4,000

8,509

10,049

500

$ 2,000 $0

Acum 2010 Ventas (COP MM)

6

1,000

Acum 2011 Volumen (Ton)

Proyectos en Curso La Compañía evalúa continuamente oportunidades de negocio alineadas con sus competencias corporativas para alcanzar un crecimiento sostenible, independiente de las condiciones macroeconómicas que se presenten en el futuro.

Proyecto Generación Energía
Inversión Estimada: US$19 MM


Inversión Estimada: US$29 MM


Capacidad: 14 MW


Capacidad: 18.000 ton/año


Entrada en operación: 24 meses 2013-Q3


Entrada en operación: 18 meses a partir del pago del anticipo de la maquinaria.


Estado Actual - Ingeniería - Selección de Tecnología – Anticipos - Financiación - Gestión Ambiental
Beneficios - Ahorros en costo de energía - Costos competitivos a nivel mundial - Posibilidad de ahorros en otros utilities - Posibilidad de Cogeneración

7

Proyecto PET Botella-a-Botella


Estado Actual - Desarrollo red de recolección - Selección de Tecnología - Financiación - Aspectos comerciales
Beneficios - Nuevos ingresos para la Compañía - Posibilidad de Bonos CO2 - Producto diferenciado y sostenible - Beneficios sociales y ambientales