Informe anual 2014
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Contenido Junta Directiva..............................................................................................................................................4 Informe de la Junta Directiva y el Presidente.....................................................................................5 Informe del Revisor Fiscal.......................................................................................................................16 Certificación de los Estados Financieros............................................................................................18 Balance General..........................................................................................................................................20 Estado de Resultados...............................................................................................................................22 Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas..............................................................23 Estado de Cambios en la Situación Financiera................................................................................24 Estado de Flujos de Efectivo..................................................................................................................26 Notas a los Estados Financieros............................................................................................................28 Nota 1 – Entidad reportante y situación financiera.........................................................28 Nota 2 – Bases para la presentación de los estados financieros.................................29 Nota 3 – Principales políticas y prácticas contables........................................................29 Nota 4 – Saldos en moneda extranjera................................................................................34 Nota 5 – Disponible.....................................................................................................................35 Nota 6 – Inversiones temporales, neto................................................................................35 Nota 7 – Deudores, neto...........................................................................................................35 Nota 8 – Inventarios, neto.........................................................................................................37 Nota 9 – Gastos pagados por anticipado............................................................................38 Nota 10 – Otros activos, neto....................................................................................................38 Nota 11 – Inversiones permanentes, neto............................................................................38 Nota 12 – Propiedades, planta y equipo, neto....................................................................39 Nota 13 – Derechos en fideicomiso de garantía, neto.....................................................40 Nota 14 – Cuentas con compañías vinculadas y accionistas.........................................41 Nota 15 – Obligaciones financieras.........................................................................................42 Nota 16 – Proveedores.................................................................................................................43 Nota 17 – Cuentas por pagar.....................................................................................................44 Nota 18 – Impuestos, gravámenes y tasas............................................................................44 Nota 19 – Obligaciones laborales............................................................................................50 Nota 20 – Pasivos estimados y provisiones..........................................................................50 Nota 21 – Bonos en circulación................................................................................................51 Nota 22 – Patrimonio de los accionistas................................................................................52 Nota 23 – Valorizaciones y superávit por valorizaciones.................................................52 Nota 24 – Cuentas de orden......................................................................................................54 Nota 25 – Ingresos operacionales............................................................................................55 Nota 26 – Gastos de administración y ventas......................................................................55 Nota 27 – Ingresos (egresos) financieros, netos.................................................................56 Nota 28 – Otros ingresos (egresos) no operacionales, netos.........................................57 Nota 29 – Instrumentos derivados..........................................................................................57 Nota 30 – Indicadores financieros...........................................................................................58 Estados Financieros Consolidados.......................................................................................................59
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Junta Directiva Ana María Giraldo Mira Jorge Mario Valderrama Vélez Alejandro Sanín Campillo Jorge Andrés Botero Soto Juan Blanco Ruiz Darío Fernando Gutiérrez Cuartas Rafael Ignacio Posada Peláez
Comité de Auditoría Darío Fernando Gutiérrez Cuartas Jorge Mario Valderrama Vélez Rafael Ignacio Posada Peláez
Dirección General
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Presidente
Álvaro Hincapié Vélez
Vicepresidente Administrativo y Financiero
Jorge Andrés Hurtado Uribe
Vicepresidente de Producción
Álvaro Restrepo Ochoa
Vicepresidente de Ventas
Jorge Andrés López de Mesa Molina
Jefe División Gestión Humana
Germán Darío Gómez Echeverri
Informe de la Junta Directiva y el Presidente Nos sentimos complacidos de presentar a los Señores Accionistas el informe de gestión del ejercicio 2014, en el cual se lograron importantes avances en la estrategia de la Compañía de ser una empresa sostenible y competitiva, en permanente crecimiento. Destacamos la exitosa puesta en marcha del proyecto de Generación de Energía, el cual ha permitido autoabastecer en condiciones altamente competitivas nuestras necesidades de energía, un insumo clave para los procesos productivos. Desde su entrada en operación en el año 2014, esta planta ha logrado suministrar cerca del 85% de la demanda total de energía de Enka, lo cual ha sido posible por la alta competencia técnica de nuestra ingeniería y a la férrea disciplina del equipo de trabajo que ha participado en el proceso. De igual forma, resaltamos la entrada en operación de la nueva planta de reciclaje de PET Botella-a-Botella, la cual ha marcado un hito en el país haciendo posible la reutilización de las botellas de PET consumidas en Colombia para la fabricación de nuevas botellas, cerrando así el ciclo de vida de este producto. Grandes marcas nacionales e internacionales se han unido a esta iniciativa de Enka mediante la utilización de nuestra resina EKO®PET en sus envases, generando importantes beneficios sociales y ambientales para el país y el planeta. En el 2014, Enka logró transformar más de 20,000 toneladas de botellas de PET post-consumo en productos de alto valor agregado como resinas EKO®PET y fibras EKO. Con el fin de abastecer la creciente demanda de resina EKO®PET, hemos fortalecido nuestra red de recolección de botellas en todo el país, estableciendo acopios propios en las principales ciudades a través de nuestra filial EKO RED. Como
resultado de las estrategias implementadas durante el año 2014, logramos incrementar en un 51% nuestro volumen de captación, evitando que más de 465 millones de botellas contaminaran el medio ambiente. De igual forma, trabajamos activamente con las diferentes comunidades de recicladores de Colombia para hacer más eficiente su actividad, buscando hacer del reciclaje de PET un negocio sostenible. Durante el 2014 se logró avanzar aún más en la diversificación de nuestros ingresos incrementando a US$80 millones las exportaciones, fortaleciendo especialmente la presencia en Estados Unidos y Brasil, cuyas industrias exigen altos estándares de calidad y valoran nuestra propuesta de valor. Esto ha sido posible por la implementación de estrategias de penetración y desarrollo de mercados durante varios años, lo cual ha permitido aprovechar las oportunidades que hoy nos presentan los diferentes tratados de libre comercio que Colombia ha establecido con sus principales socios comerciales. Además, modernizamos nuestra línea de hilos industriales con la última tecnología de hilatura SDW (Spin Draw Winding) que nos permite acceder a nichos de alto valor agregado en estos países. El mercado de valores ha venido reconociendo los resultados de las estrategias implementadas por la Compañía durante su proceso de transformación, lo cual se refleja en una apreciación del valor de la acción del 50% en el 2014, pasando de un precio por acción de $8.43 a $12.60, que contrasta con una contracción del índice COLCAP superior al 5%, afectado por la alta volatilidad e incertidumbre de los mercados internacionales. Esto nos compromete aún más con el futuro de la Compañía y la generación de valor para sus accionistas y todos sus grupos de interés.
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PLANTA DE RECICLAJE DE PET BOTELLA A BOTELLA
PLANTA DE GENERACIÓN DE ENERGÍA
Resultados Corporativos Los ingresos operacionales del año 2014 presentaron muy buenos resultados, alcanzando los $325,309 millones, un incremento del 20% frente al año anterior, como resultado de las nuevas ventas de resina EKO®PET y del buen comportamiento de todas las líneas de negocio. Este importante crecimiento ha sido impulsado por el buen desempeño de nuestras exportaciones, las cuales presentaron un crecimiento en pesos del 68%, especialmente en las líneas de resinas, lona para llantas, filamentos de nylon y fibras recicladas. Por su parte, el mercado nacional continuó presentando contracción en su demanda, especialmente en el sector textil por importaciones y contrabando, y en el sector de fabricación de llantas por el cierre de Icollantas en el 2013. Como resultado, las exportaciones incrementaron su participación en los ingresos de la Compañía al 50% de las ventas, cuando el año anterior fueron el 35%, logrando fortalecer nuestra oferta exportadora con un portafolio más amplio de productos de alto valor agregado.
Los resultados operacionales presentaron una evolución muy positiva frente al año anterior, alcanzando un EBITDA de $18,028 millones, que equivale a 3.7 veces el resultado del año anterior de $4,863 millones, como consecuencia del impacto positivo de la entrada en operación de los nuevos proyectos, al igual que el incremento en las ventas y la mayor tasa de cambio peso/ dólar. Estos factores permitieron a la Compañía presentar por primera vez desde el año 2007 una utilidad operacional positiva, finalizando el 2014 en $8,163 millones. El resultado neto también presentó un mejor comportamiento frente al año anterior, disminuyendo la pérdida neta en $1,030 millones. Si bien el resultado operacional tuvo una mejora considerable, el resultado neto cerró en -$9,410, principalmente por el impacto de la devaluación del peso sobre la deuda en dólares al cierre del año. Es importante anotar que el incremento en la tasa de cambio peso/dólar es favorable para Enka pues un alto componente de los ingresos están indexados al dólar. Con el fin de tener una cobertura natural, la Compañía tiene como estrategia contratar deuda en dólares, de forma tal que al momento de su amortización no exista riesgo cambiario. Cuando se presentan fuertes
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incrementos de tasa de cambio en corto tiempo, como ocurrió en el último trimestre del año 2014, los efectos positivos de la devaluación sobre el flujo de caja no alcanzan a compensar los ajustes por diferencia en cambio del período. No obstante, una vez se estabilicen los mercados, los beneficios de la tasa de cambio actual se verán reflejados en la utilidad neta.
PLANTA DE GENERACIÓN DE ENERGÍA
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Estructura del Balance Al cierre del 2014, los Activos de la Compañía suman $563,643 millones, un aumento de $21,861 millones frente al cierre del año 2013 debido al mayor capital de trabajo derivado de las mayores ventas, e inversiones en proyectos. Por su parte, los pasivos finalizaron el año en $163,698 millones, un incremento de $31,271 millones frente al año anterior, principalmente por mayores plazos de financiación con proveedores y el endeudamiento financiero de los proyectos. El acuerdo de restructuración empresarial en el marco de la Ley 550 se viene cumpliendo oportunamente, finalizando el año con un saldo de acreencias de $15,686 millones, lo que representa un 4.9% de la deuda reestructurada.
A continuación se presentan los principales rubros de los resultados e índices financieros: Concepto Ventas Ventas netas Ventas por Destino 2014 Exportaciones Exportaciones COL 50%
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2013 47.894 272.219 51.235 96.052
% Var 29,7% 19,5% 55,6% 67,6%
[$ millones] [$ millones] [$ millones] [$ millones]
18.028 5,5% -682 17.346 5,3% -9.410 -2,9% 1,8 29,0% 0,6 -1,7%
4.863 1,8% -142 4.721 1,7% -10.440 -3,8% 2,3 24,4% 0,5 -1,9%
270,7% -381,7% 267,4% 9,9%
BR 20%
EBITDA EBITDA / Ventas netas Coberturas EBITDA+Coberturas EBITDA+Coberturas / Ventas netas VEN 15% USA 6% Utilidad neta MEX 3% Utilidad neta / VentasPER netas 2% OTROS 4% Activos corrientes / Pasivos corrientes Pasivos totales / Activos totales Ventas netas / Activos totales Utilidad neta / Activos totales
Ventas por Línea 2014
[ton] [$ millones] [US$ miles] [$ millones]
2014 62.116 325.309 79.720 161.003
Análisis de Índices Financieros Los márgenes operacionales presentan una mejora considerable, pasando el EBITDA/Ventas del 1.8% en el 2013 a un margen de 5.5% en el 2014, como resultado de la buena dinámica de las ventas, el menor costo de energía, un riguroso control de costos y gastos fijos, y una mayor tasa de cambio. Los indicadores de liquidez y endeudamiento se encuentran en niveles saludables, incluso después de realizar inversiones en activos fijos de proyectos por cerca de US$45 millones en los últimos años, lo que se refleja en un índice de liquidez (Activo corriente/Pasivo corriente) de 1.8, y bajo nivel de endeudamiento (Pasivos totales/Activos totales) de 29,0%.
En cuanto al comportamiento de nuestros negocios, se destaca el crecimiento de la línea de Resinas con un 88% por las nuevas ventas de EKO® PET y al crecimiento de exportaciones de PET virgen a Venezuela. De igual forma se alcanzaron importantes crecimientos en Hilos Industriales, como resultado de nuevas homologaciones de lona con grandes llanteras, y en filamentos de nylon gracias al desarrollo del mercado brasilero.
Ventaspor porDestino Destino2014 2014 Ventas
COL 50%
BR 20%
Mercados La estrategia de diversificación de mercados permitió que durante el 2014 los ingresos de exportación se fortalecieran con importantes crecimientos en Brasil del 57% y en Estados Unidos del 146%, mercados estratégicos por su gran demanda de productos de alto valor agregado, y por sus exigencias en calidad, oportunidad en las entregas y respaldo tecnológico. Igualmente destacamos el aumento de ventas a Venezuela del 231%, el cual ha sido posible gracias al respaldo de las casas matrices en el exterior de algunos de nuestros clientes. El mayor crecimiento en ventas corresponde al acuerdo de suministro de resina de PET con un importante productor mundial de envases, facturado a su casa matriz en Suiza con despacho a Venezuela, eliminando totalmente el riesgo político. El excelente desempeño de las exportaciones logró compensar la contracción en la demanda nacional, cuyos ingresos decrecieron un 7%, así como las menores ventas a Perú que disminuyeron un 24% principalmente por factores climáticos.
VEN 15% USA 6% MEX 3% OTROS 4% PER 2% (*) Venezuela: ventas con destino a Venezuela pero en su mayoría facturadas a casas matrices en el exterior.
Ventas por Línea 2014
HILOS INDUSTRIALES 30%
FIBRAS 15%
RESINAS 25% FILAMENTOS 30%
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Es importante resaltar que los productos VEN 15% verdes fabricados a partir del reciclaje de 6% PET, ya representan un 17% delUSA total de los MEX 3% PER 2% ingresos y un 27%OTROS del 4% volumen de ventas, consolidándose como uno de los principales pilares para el crecimiento futuro de la Compañía.
Ventas Ventaspor porLínea Línea2014 2014
HILOS INDUSTRIALES 30%
FIBRAS 15%
RESINAS 25% FILAMENTOS 30%
A continuación se describe el comportamiento de las principales líneas de negocio durante el año 2014, incluyendo las ventas de productos manufacturados y comercializados: Resinas Las ventas de Resinas presentaron un crecimiento del 88%, para un total de $80,401 millones debido a las nuevas ventas de EKO® PET y al incremento en las exportaciones de PET virgen a Venezuela. El mercado de exportación representó el 58% de las ventas totales, siendo Estados Unidos y Venezuela los principales destinos. El año 2014 fue un año crucial para el posicionamiento de EKO®PET en la industria de bebidas regional. Enka logró vincular a las marcas nacionales más reconocidas a su causa por el reciclaje y el medio ambiente, logrando que cada vez más bebidas sean envasadas en botellas que utilizan materias primas sostenibles. Adicionalmente, se logró homologar y exportar nuestra resina al mercado de Estados Unidos, aprovechando la aprobación de la FDA a nuestro proceso productivo. Fibras Los ingresos alcanzaron $49,356 millones, un incremento del 7% frente al año anterior, como consecuencia de la diversificación de mercados y del fortalecimiento del portafolio con productos comercializados. Las ventas de exportación representaron el 37% de las ventas, principalmente a Brasil, el mayor mercado de Latinoamérica y donde la Compañía ha venido incrementando su participación con fibras de alto valor agregado fabricadas a partir de PET reciclado, cautivando a un mayor número de clientes.
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Hilos Industriales
Perspectivas
La línea de Hilos Industriales presentó muy buen comportamiento durante el año, con un crecimiento del 11% en ventas para un total de $95,489 millones y una participación de exportaciones del 83%.
Una vez culminada la implementación de los proyectos de generación de energía, reciclaje de PET Botella-a-Botella y la modernización de hilos industriales, en el 2015 nuestra prioridad será la consolidación de estas inversiones para alcanzar su máximo potencial. De igual forma, el conocimiento de los mercados estratégicos de Brasil y Estados Unidos nos ha permitido identificar oportunidades de negocios que buscaremos cristalizar a través de nuestros procesos de innovación y desarrollo de productos.
El mercado de Lona para Llantas tuvo un excelente comportamiento debido a los buenos resultados de exigentes procesos de homologación con los principales productores mundiales. Estos desarrollos nos han permitido contrarrestar las menores ventas en algunos mercados tradicionales de Enka que han sido vulnerables a la importación asiática a bajos precios, llegando incluso a provocar el cierre de Icollantas en Colombia. Como resultado, las ventas de lona para llantas crecieron el 29%, especialmente en los mercados de Brasil, Estados Unidos y Venezuela (facturado en su gran mayoría a Estados Unidos). Por su parte, el mercado de Hilos y Cuerdas de alta tenacidad tuvo una disminución del 7%, principalmente por menor demanda en Europa y factores climáticos que afectaron la pesca en Perú y Chile. Filamentos La línea de Filamentos, cuya oferta está destinada principalmente a la industria textil, ha tenido una gran transformación en los últimos años. A través de la innovación, Enka ha logrado acceder a nuevos mercados que le han permitido contrarrestar el bajo dinamismo de la demanda local de sus mercados tradicionales. El enfoque en especialidades ha hecho posible el fortalecimiento de la línea de filamentos de nylon, la cual ha logrado un crecimiento anual promedio del 33% en los últimos cinco años, sustituyendo commodities de poliéster por productos de alto valor agregado. Como resultado, las ventas en el 2014 crecieron un 4%, finalizando el año en $98,098 millones, con incremento en la participación de exportaciones sobre las ventas la cual pasa del 5% en el 2013 al 17% al cierre del 2014.
Por medio de la innovación, la alta tecnología y la acción coordinada de todos los elementos de la cadena de valor, hemos logrado hacer del reciclaje de PET un negocio sostenible. Nuestro compromiso con la sostenibilidad va más allá de la responsabilidad social y ambiental, pues ésta se ha convertido en una fuente esencial de crecimiento para nuestra organización y todos aquellos que se han vinculado a esta iniciativa. Por esta razón estamos analizando nuevas alternativas de crecimiento local e internacional, donde podamos capitalizar el conocimiento y la experiencia en la generación de valor a través del reciclaje de PET. Si bien hemos avanzado de forma significativa en la transformación de nuestros negocios, la coyuntura actual de los mercados de materias primas exige una mayor prudencia para mitigar eventuales impactos negativos sobre los resultados, como consecuencia de la volatilidad de los precios internacionales. En cuanto a la situación cambiaria, estamos convencidos que el fortalecimiento del dólar tendrá un impacto positivo sobre nuestros negocios, pues favorece nuestra competitividad externa, al igual que genera condiciones propicias para el fortalecimiento de la demanda local. La experiencia adquirida por la compañía durante la crisis vivida en los últimos años, ha forjado su carácter y es hoy una de las competencias esenciales para enfrentar los retos de una economía mundial
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cambiante y que evoluciona constantemente. Continuaremos trabajando por la transformación de Enka para que día a día podamos convertir lo ordinario en extraordinario.
Sostenibilidad Como parte fundamental de nuestra estrategia de comunicación corporativa, este año hemos preparado nuevamente nuestro informe de sostenibilidad, utilizando como referente la metodología GRI G4, el cual presenta los retos que nos planteamos el año anterior, al igual que los principales logros en las diferentes dimensiones del desarrollo sostenible. En este informe queremos comunicar nuestros logros en sostenibilidad y dar respuesta a las expectativas y asuntos prioritarios de nuestros grupos de interés, con el objetivo de que conozcan cómo nos reinventamos, mejoramos la calidad de vida de nuestros empleados, sus familias y la comunidad.
Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF Siguiendo los lineamientos de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía finalizó exitosamente la etapa de transición para la implementación de las NIIF durante el año 2014, incluyendo la preparación del balance de apertura y la conversión de los estados financieros mensuales a normas internacionales, con el fin de presentar los estados financieros del año 2015 comparativos con el año anterior. Además, se adecuaron todos los sistemas de información para realizar todas las transacciones bajo las normas internacionales a partir del próximo año.
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Este informe presentado por la Junta Directiva y el Presidente, así como los documentos exigidos por la ley, estuvieron a disposición de los señores Accionistas en su debida oportunidad. Los Estados Financieros del ejercicio del año 2014, así como sus notas, fueron sometidos a consideración del Comité de Auditoría de la Junta Directiva, según lo exige el Artículo 45 de la Ley 964 del 2005. Junta Directiva Ana María Giraldo Mira Jorge Mario Valderrama Vélez Alejandro Sanín Campillo Jorge Andrés Botero Soto Juan Blanco Ruiz Darío Fernando Gutiérrez Cuartas Rafael Ignacio Posada Peláez
Presidente Álvaro Hincapié Vélez
Constancias y certificaciones Enka de Colombia cumple debidamente con las disposiciones legales y el pago de obligaciones con el Estado. En el 2014 se realizaron pagos por $26,875 millones por concepto de impuestos nacionales, $1,873 millones por impuestos municipales, $3,854 millones al Sistema de Seguridad Social y $1,319 millones en aportes parafiscales. La Dirección de la Compañía ha adoptado las medidas necesarias para dar cumplimiento a la Ley 603 sobre propiedad intelectual y derechos de autor del software instalado. El Manual para la prevención del lavado de activos fue seguido apropiadamente, y no se presentaron deficiencias en el diseño y operación de los controles internos. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 47 de la Ley 222 de 1995, se deja constancia de lo siguiente:
• Se prevé que la evolución de la Compañía será normal en el futuro y no se advierten riesgos importantes distintos a aquellos a los cuales está expuesta la compañía por el desarrollo de su objeto social.
• Las operaciones celebradas con los accionistas
o con los administradores se encuentran reveladas en la Nota 13 a los estados financieros.
• No
se han presentado acontecimientos importantes después del cierre del ejercicio.
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 446 del Código de Comercio, se deja constancia de lo siguiente:
• Los
egresos por concepto de salarios, honorarios, viáticos, gastos de representación, bonificaciones, prestaciones en dinero y en especie, erogaciones por concepto de transporte y cualquiera otra clase de remuneraciones que hubieren percibido los directivos de la sociedad, se encuentran revelados en las notas 14 y 26 a los estados financieros.
• No se realizaron erogaciones por los mismos
conceptos indicados en el punto anterior, en favor de asesores o gestores cuya función fuera tramitar asuntos ante entidades públicas o privadas, o aconsejar o preparar estudios para adelantar tales tramitaciones.
• No
se realizaron transferencias de dinero y demás bienes a título gratuito o a cualquier otro que pueda asimilarse a éste, efectuadas en favor de personas naturales o jurídicas.
• Los
gastos de propaganda y de relaciones públicas, se encuentran revelados en la nota 26 a los estados financieros.
• Los dineros u otros bienes que la sociedad
posee en el exterior y las obligaciones en moneda extranjera, se encuentran revelados en la nota 4 a los estados financieros.
• Las
inversiones de la Compañía en otras sociedades, nacionales o extranjeras, se encuentran reveladas en las notas 6 y 11 a los estados financieros.
De acuerdo con los resultados de la evaluación a los sistemas de revelación y control de la información financiera establecidos en la Compañía, los Estados Financieros y demás anexos que se adjuntan son fidedignos y están presentados en forma adecuada, según lo dispuesto en el parágrafo único del artículo 47 de la Ley 964 de 2005. Así mismo, el representante legal certifica que los estados financieros y demás informes que se están presentando, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la sociedad, de conformidad con lo establecido en el artículo 46 de la Ley 964 de 2005. Para dar cumplimiento a lo dispuesto por el parágrafo 2º del artículo 87 de la Ley 1676 de 2013 (sobre garantías mobiliarias) se deja constancia que Enka de Colombia no ha entorpecido la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores de la Compañía.
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Informe del Revisor Fiscal
A la Asamblea de Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 He auditado el balance general de Enka de Colombia S. A. al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 3 y otras notas explicativas. Los estados financieros de Enka de Colombia S. A. correspondientes al año 2013 fueron auditados por otro contador público, vinculado a PricewaterhouseCoopers, quien en informe de fecha 19 de febrero de 2014 expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos. La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y disposiciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para que estos estados financieros estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que sean razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa. Una auditoría de estados financieros comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante de la entidad para la preparación y razonable presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración de la entidad, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
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A la Asamblea de Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Enka de Colombia S. A. al 31 de diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y disposiciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicados sobre una base uniforme con la del año anterior. Con base en el resultado de mis pruebas de auditoría, en mi concepto: a) La contabilidad de la Compañía ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable. b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea. c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente. d) Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están en su poder. e) Se dio cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Externa 062 de 2007, mediante la cual la Superintendencia Financiera de Colombia estableció la obligación de implementar mecanismos para la administración del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo provenientes de actividades ilícitas a través del mercado de valores. f) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe de que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores. g) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. Tarjeta Profesional No. 167200-T
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Certificación de los Estados Financieros A los señores Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 Los suscritos Representante Legal y Contador General de Enka de Colombia S. A. certificamos que los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013 han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a) T odos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en esas fechas. b) T odos los hechos económicos realizados por la Compañía durante los años terminados en 31 de diciembre de 2014 y 2013 han sido reconocidos en los estados financieros. c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), a nombre de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013. d) T odos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. e) Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.
Atentamente,
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal
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Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T
Certificación de los Estados Financieros Ley 964 de 2005 A los señores Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015
Para dar cumplimiento al artículo 46 de la Ley 964 de 2005, el suscrito Representante Legal de Enka de Colombia S. A. certifica que los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, presentados al público e informados a la Superintendencia Financiera de Colombia, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Enka de Colombia S. A.
Atentamente,
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal
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Balance General Al 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Activos
Notas
2014
2013
5 6 7 8 9 10
10,649 1,529 93,004 74,675 802 3,169 183,828
21,287 1,782 71,335 68,902 663 3,169 167,138
Inversiones permanentes, neto Propiedades, planta y equipo, neto Derechos en fideicomiso de garantía, neto Total de los activos no corrientes
11 12 13
1,464 131,495 255 133,214
1,211 126,435 397 128,043
Valorizaciones Total de los activos
23
246,601 563,643
246,601 541,782
Cuentas de orden
24
924,812
879,672
Activos corrientes Disponible Inversiones temporales, neto Deudores, neto Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado Otros activos, neto Total de los activos corrientes Activos no corrientes
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Balance General (Continuación) Al 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Notas
Pasivos corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Bonos en circulación Total de los pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Bonos en circulación Total de los pasivos no corrientes Total de los pasivos Patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto) Total pasivos y patrimonio de accionistas Cuentas de orden por contra
2014
2013
15 16 17 18 19 20 21
22,284 56,379 5,489 2,613 6,133 5,845 670 99,413
13,174 33,748 8,093 2,239 8,476 6,832 670 73,232
15 16 17 18 19 20 21
49,537 4,272 2,143 2,214 2,100 4,019 64,285 163,698
43,926 4,736 2,500 1,213 2,131 4,689 59,195 132,427
22
399,945 563,643 924,812
409,355 541,782 879,672
24
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal (Ver certificación adjunta)
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T (Ver certificación adjunta)
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 167200-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto)
21
Estado de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Notas Ingresos operacionales Costo de ventas
25
Utilidad bruta en ventas
2014
2013
325,309
272,219
(283,870)
(248,859)
41,439
23,360
(13,270) (20,006)
(13,485) (15,211)
(33,276)
(28,696)
8,163
(5,336)
(16,733) 818
(3,668) 788
(371)
(39)
(8,123)
(8,255)
(1,287)
(2,185)
(9,410)
(10,440)
(0.80)
(0.89)
Gastos operacionales Gastos de administración Gastos de ventas
26 26
Utilidad (Pérdida) operacional
(Egresos) ingresos financieros, neto Otros ingresos (egresos) no operacionales, neto Pérdida método de participación Pérdida antes de provisión para impuesto a la renta y a la equidad – CREE Provisión para impuesto a la renta y a la equidad - CREE Pérdida neta
27 28
18
P érdida neta por acción (en pesos colombianos)
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22
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Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Notas
2014
2013
117,737
117,737
152,578
152,578
(158,787)
(148,347)
(9,410)
(10,440)
(168,197)
(158,787)
51,226
51,226
246,601
269,111
-
(22,510)
246,601
246,601
399,945
409,355
Capital suscrito y pagado Saldo al comienzo y al final del período
22
Superávit de capital Saldo al comienzo y al final del período Pérdidas acumuladas Saldo al comienzo del período Pérdida neta del período Saldo al final del período Revalorización del patrimonio Saldo al comienzo y al final del período
22
Superávit por valorización de activos Saldo al comienzo del período Movimiento neto durante el período Saldo al final del período
23
Total del patrimonio de los accionistas
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23
Estado de Cambios en la Situación Financiera Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Recursos financieros provistos por las operaciones del año: Pérdida neta Más (menos) - Cargos (créditos) a resultados del
(9,410)
(10,440)
142 371 9,373 9,881 10,357
197 39 3,411 10,157 3,364
296 2,214 12,867
11,430 1,613 16,407
(14,941) (624) (1,213) (31) (2,376) (464) (670) (357) (1,682) (22,358) (9,491)
(43,377) (671) (3,121) (500) (546) (669) (357) (3,504) (52,745) (36,338)
año que no afectaron el capital de trabajo: Amortización de derechos en fideicomiso de garantía Pérdida en la aplicación de método de participación Diferencia en cambio obligaciones financieras no corrientes Depreciación de propiedad, planta y equipo Recursos financieros provistos por otras fuentes: Aumento en obligaciones financieras largo plazo Aumento en impuestos gravámenes y tasas Aumento en pasivos estimados y provisiones Total recursos financieros provistos por las operaciones del año
Los recursos financieros fueron utilizados en: Adquisición de propiedades, planta y equipo Adquisición de inversiones permanentes Disminución de obligaciones laborales Disminución en pasivos estimados provisiones largo plazo Disminución en obligaciones financieras largo plazo Disminución en proveedores Ley 550 Disminución en bonos Ley 550 Disminución en cuentas por pagar Ley 550 Traslado al corto plazo obligaciones financieras Total recursos financieros utilizados Disminución en el capital de trabajo
24
Estado de Cambios en la Situación Financiera (Continuación) Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Cambios en los componentes del capital de trabajo Disponible Inversiones temporales Deudores, neto Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Disminución en el capital de trabajo
(10,638) (253) 21,669 5,773 139 (9,110) (22,631) 2,604 (374) 2,343 987 (9,491)
5,395 (29,380) (16,172) 18,672 (39) (3,905) (13,444) (1,592) 151 178 3,798 (36,338)
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Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Flujos de efectivo de actividades de operación: Pérdida neta Ajustes para conciliar la pérdida neta del año con el efectivo provisto por las actividades de operación: Provisión de inventarios Recuperación provisión de cartera Amortización de derechos en fideicomiso de garantía Pérdida en la aplicación del método de participación Diferencia en cambio obligaciones financieras Depreciación de propiedades, planta y equipo
(9,410)
(10,440)
356 142 371 12,101 9,881
363 1,553 197 39 3,948 10,157
253 (21,669) (6,129) (139) 22,167 (2,961) 374 (3,556) (1,018) 763
29,380 14,619 (19,035) 39 12,898 1,235 (151) (3,299) (2,185) 39,318
Cambio en activos y pasivos operacionales Inversiones temporales Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Efectivo provisto por actividades de operación
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Estado de Flujos de Efectivo (Continuación) Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Flujos de efectivo de actividades de inversión: Adquisición de propiedades, planta y equipo Adquisición de inversiones permanentes Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(14,941) (624) (15,565)
(43,377) (671) (44,048)
8,060 2,214 (670) (5,440) 4,164 (10,638) 21,287 10,649
14,314 (669) (3,520) 10,125 5,395 15,892 21,287
Flujos de efectivo de actividades de financiación: Aumento de obligaciones financieras Aumento de impuestos, gravámenes y tasas Cancelación bonos Ley 550 Cancelación de obligaciones financieras Efectivo provisto por actividades de financiación (Disminución) aumento en el efectivo Efectivo al principio del año Efectivo al final del año
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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos - $ y en miles de dólares estadounidenses - USD)
NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE Y SITUACIÓN FINANCIERA Entidad reportante Enka de Colombia S. A. es una sociedad anónima privada constituida de acuerdo con las leyes colombianas mediante Escritura Pública 2500 del 8 de septiembre de 1964 otorgada en la Notaría Séptima de Medellín, inscrita en la Cámara de Comercio de Medellín y tiene como actividad económica principal en el sector petroquímico, la producción de fibras, filamentos e hilazas sintéticas y artificiales de poliéster y poliamida (nylon), de polímeros de poliéster y poliamida (nylon), reciclaje de PET, con orientación a atender con sus productos y servicios a la industria química de llantas, textil, plástico, entre otras. Sus instalaciones de fábrica se encuentran ubicadas en el Municipio de Girardota (Antioquia) y oficinas administrativas en los municipios de Girardota y Medellín. Su domicilio social es en la ciudad de Medellín. La Compañía en cumplimiento del mandato de la Asamblea General de Accionistas, inscribió sus acciones en el mercado público de valores. Es así como el 3 de septiembre de 2007, según Resolución 1554, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la inscripción de la acción ordinaria de Enka de Colombia S. A. en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Posteriormente, el 17 de septiembre de 2007, la Bolsa de Valores de Colombia, aceptó la inscripción de la acción y su negociación en el mercado público de valores. El término de duración de la sociedad expira el 8 de septiembre del año 2063.
28
Situación financiera El 5 de junio de 2002, Enka de Colombia S. A. fue aceptada por la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) para promover la celebración de un acuerdo de reestructuración económica en los términos de la Ley 550 de 1999. Dicho acuerdo de reestructuración, que fue firmado por los acreedores internos y externos de la sociedad el 10 de febrero de 2003, modificado el 24 de noviembre de 2003 y el 22 de diciembre de 2004, contempla las siguientes condiciones para el pago de los saldos adeudados: a) Para las deudas con la Administración de
Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN, la tasa de interés es del IPC, con un plazo de nueve años y dos años de gracia para pago de capital e intereses.
b) Las deudas con el Municipio de Girardota y los
aportes parafiscales, son pagadas a la tasa del IPC, con un plazo de nueve años y dos años de gracia para pago de capital e intereses.
c) Otras deudas en moneda nacional son
pagadas a una tasa de interés equivalente al 50% del DTF, con un plazo de diecinueve años, cinco años de gracia para el pago de intereses y nueve años de gracia para pagos de capital.
d) Para las deudas en moneda extranjera, tasa
de interés del 0.02% anual, se paga la deuda en moneda original a un plazo de diecinueve años, cinco años de gracia para pago intereses y nueve años de gracia para pago de capital, y la posibilidad de monetizar la deuda en cualquier momento.
El 27 de junio de 2006 se realizó una reforma al artículo 25 del acuerdo de reestructuración, con el objetivo de incentivar la capitalización de acreencias. Esta reforma permitió la capitalización de acreencias, sin límite de cuantía, hasta el 31 de diciembre de 2007 y estableció como valor de la acción el 50% del valor intrínseco al 31 de diciembre de 2005 ($31.02 por acción). Así mismo, la reforma aumentó el capital autorizado de la Compañía en $65,000 (el capital autorizado quedó en $140,000), para permitir las posibles capitalizaciones de acreencias. Como resultado de lo anterior durante el año 2007 se capitalizaron acreencias por valor de $180,722; durante la vigencia del acuerdo se han capitalizado $226,425. El pago de las obligaciones fiscales y parafiscales se realizó entre los años 2005 a 2011. A partir del mes de marzo de 2012 se comenzó a pagar a los demás acreedores externos (financieros, tenedores de bonos y proveedores), el saldo de lo adeudado se pagará en 40 contados trimestrales durante los años 2012 a 2021. Hasta la fecha de presentación de estos estados financieros, la Compañía ha cumplido todas las obligaciones establecidas en el acuerdo de reestructuración firmado con sus acreedores; el valor de las acreencias al 31 de diciembre de 2014 es de $15,686 (2013 - $17,644). NOTA 2 - BASES PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Importancia relativa o materialidad La preparación de los estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, requiere que la administración haga estimaciones y presunciones que afectan los montos registrados de activos y pasivos en la fecha de corte de los estados financieros y los montos registrados de ingresos y gastos durante el período cubierto. La materialidad utilizada para los estados
financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue determinada sobre la base del 5% del activo corriente y del activo total, del pasivo corriente y del pasivo total, del patrimonio, del capital de trabajo y de los resultados del ejercicio antes de impuestos, según corresponda. Ajustes por Inflación Hasta el 31 de diciembre de 2006, los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio de los accionistas, con excepción de las cuentas de resultados y el superávit por valorizaciones de activos, se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso de índices generales de precios al consumidor (Porcentajes de Ajuste del Año Gravable - PAAG); los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados. A partir del 1 enero de 2007 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo mediante el Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007 suspendió el sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables. Los ajustes por inflación acumulados en las cuentas hasta el 31 de diciembre de 2006, no se reversan y forman parte del saldo de sus respectivas cuentas para todos los efectos contables; hasta su cancelación, depreciación o amortización. Así mismo, el saldo de la cuenta de revalorización del patrimonio, puede ser disminuido por el reconocimiento del impuesto al patrimonio liquidado y no podrá distribuirse como utilidad hasta tanto no se liquide la empresa o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales. Una vez se capitalice, podrá servir para absorber pérdidas, únicamente cuando la Compañía se encuentre en causal de disolución y no podrá utilizarse para disminuir el capital con reembolso de aportes a los socios o accionistas. NOTA 3 - PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Para la preparación de sus estados financieros la Compañía, por disposición legal, debe observar principios de contabilidad generalmente
29
aceptados en Colombia y disposiciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y por otras normas legales; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos del Estado. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior. Inversiones Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia requieren que las inversiones que posee la Compañía se clasifiquen, de acuerdo con la intención de su realización por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen en inversiones de renta fija y de renta variable. Una vez clasificadas las inversiones se registran y valúan de la siguiente manera: a) Las inversiones en compañías subordinadas en
las cuales más del 50% del capital pertenezca a la matriz, directamente o por intermedio o con el concurso de sus subordinadas, entre otros criterios, se contabilizan por el método de participación patrimonial. Bajo este método las inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas, previa eliminación de las utilidades no realizadas entre las subordinadas y la matriz. La distribución en efectivo de las utilidades de estas compañías se registran como un menor valor de la inversión. Adicional a lo anterior también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas, la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas diferentes de resultados del ejercicio, con abono o cargo a la cuenta de superávit por método de participación en el patrimonio.
30
b) Las inversiones de renta fija (derechos de
deuda), independiente de su clasificación entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de adquisición y mensualmente se ajustan al valor de realización, determinado con base en su valor de mercado en bolsa (o a falta de éste con base en la tasa interna de retorno de cada título, calculado al momento de la compra). El ajuste resultante se lleva a la cuenta de resultados.
Provisión para deudores de difícil cobro La provisión para deudores de difícil cobro se revisa y actualiza al fin de cada año, con base en análisis de antigüedad de saldos, evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales y capacidad de pago de los deudores. Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que son consideradas incobrables. Inventarios Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del ejercicio son reducidos a su valor de realización si éste es menor. El costo de los inventarios de productos terminados y productos en proceso se determinan con base en el método PEPS (primero en entrar primero en salir). El costo de los inventarios de materias primas, material de empaque, repuestos y accesorios, mercancía no fabricada por la empresa se determinan con base en el método promedio. El costo de los inventarios en tránsito se determina sobre valores específicos. Al cierre de cada ejercicio se determinan los inventarios considerados obsoletos y/o de lento movimiento y se procede a constituir la respectiva provisión o su castigo. La Compañía tiene una provisión para cubrir el riesgo de fluctuaciones en el valor de mercado para los productos terminados, cuyos precios tienen una volatilidad significativa en el mercado internacional. La provisión se realiza con base en estimaciones del comportamiento de los precios
futuros obtenidos de publicaciones especializadas de la industria. La Compañía actualiza sus costos con base en dichos cambios afectando la mencionada provisión, de manera que el inventario al cierre del ejercicio refleje el valor estimado de mercado en el ejercicio siguiente.
Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.
Gastos pagados por anticipado
Los bienes constituidos como derechos en fideicomiso de garantía, se contabilizan teniendo en cuenta el valor neto de la propiedad, planta y equipo al momento de su constitución y la diferencia con el valor asignado según escritura pública, como valorización de activos entregados en garantía. Estos activos fueron ajustados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, siguiendo las políticas legales (igual que las propiedades, planta y equipo) y son amortizados por el sistema de línea recta de acuerdo con su vida útil.
Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias como las primas de seguros, impuestos y otros gastos menores que se amortizan con base en su causación. Otros activos Se contabilizan en esta cuenta principalmente bienes raíces recibidos como pago de obligaciones pendientes. Estos bienes se tienen disponibles para la venta y son valuados al menos cada tres años mediante avalúos técnicos para reflejar su valor de mercado mediante valorizaciones o provisiones por desvalorización. Propiedades, planta y equipo y depreciación Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo, que en lo pertinente incluye: a) gastos de financiación, de nacionalización y seguros incurridos para su adquisición hasta que se encuentran en condiciones de utilización y b) ajustes por inflación desde el año 1992 y hasta el año 2006. Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto ajustado respectivo, y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados. La depreciación se calcula sobre el costo ajustado por inflación, por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y edificaciones, 10% para equipo de oficina y maquinaria y equipo, y 20% para equipo de transporte, equipo de computación y comunicación.
Derechos en fideicomiso de garantía
Valorizaciones y desvalorizaciones de activos Las valorizaciones de activos que forman parte del patrimonio, incluyen: a) Exceso de avalúos técnicos de propiedades,
planta y equipo sobre los respectivos costos netos ajustados por inflación. Dichos avalúos fueron practicados por peritos independientes. Tanto los avalúos de maquinaria y equipo, como los de construcciones y edificaciones fueron realizados en el mes de diciembre de 2013. Los avalúos son actualizados cada tres años según los requerimientos de la norma contable, salvo que existan circunstancias especiales de mercado que ameriten su actualización en una fecha anterior.
b) Excedentes del valor del fideicomiso de
garantía al fin del ejercicio sobre su costo neto ajustado por inflación.
c) Las desvalorizaciones de propiedades, planta
y equipo son cargadas a resultados e incluyen el efecto de avalúos técnicos de dichos activos sobre su costo neto en libros.
31
Obligaciones financieras Las obligaciones financieras corresponden a las cantidades de efectivo recibidas a título de mutuo y se registran por el monto de su principal. Los intereses y otros gastos financieros que no incrementan el principal se registran como mayor valor de las inversiones en activos fijos durante el tiempo en que estas inversiones están en curso o montaje, una vez activadas los intereses de las obligaciones que financian estas obras se registran en resultados. Obligaciones laborales Corresponden a las obligaciones con los empleados de la Compañía, originadas en los contratos de trabajo. Estos pasivos se reconocen sólo cuando su pago es exigible o probable y su importe se puede estimar razonablemente. Al cierre del período el valor de estos pasivos se ajusta, determinando el monto a favor de cada empleado, de conformidad con las normas laborales vigentes, atendiendo especialmente al régimen contenido en la Ley 50 de 1990. El importe de las prestaciones sociales originado en la antigüedad y en el cambio de base salarial, afecta los resultados del período corriente. No existe por este concepto ninguna obligación a largo plazo, debido a que todos los empleados pertenecen al régimen laboral posterior a 1990. Los fondos de pensiones reciben contribuciones de la Compañía y de sus trabajadores, para asumir el pasivo por pensiones de jubilación de los trabajadores contratados. Pasivos estimados y provisiones Los pasivos estimados y provisiones incluyen los siguientes rubros: a) Los montos de pensión anticipada e indemnizaciones con los empleados que la Compañía ha considerado pagar dentro de los años siguientes como parte del proceso de reestructuración laboral.
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b) Los fletes y gastos de exportación, así como otros gastos que no alcanzan a ser facturados al cierre de año. Impuestos, gravámenes y tasas Se registra en esta cuenta el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorios a favor del Estado, por concepto de cálculos con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el período fiscal, tales como impuesto de renta, impuesto sobre las ventas, impuesto al patrimonio, industria y comercio, entre otros. El impuesto sobre la renta por pagar y el impuesto sobre la renta para la equidad CREE se determina con base en estimaciones, de acuerdo con la renta gravable o la renta presuntiva la que fuere mayor. Cuentas de orden deudoras y acreedoras Se registran como cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización y los derechos o responsabilidades contingentes. Además, se utilizan cuentas de orden fiscales para registrar las diferencias entre los datos contables y los datos con fines tributarios. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. En lo relativo a saldos por cobrar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos financieros. En lo relativo a cuentas por pagar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como gastos financieros. Instrumentos financieros derivados En el curso normal de los negocios, la Compañía tiene implementado un sistema de coberturas
cambiarias a través de operaciones con instrumentos financieros derivados con el propósito de mitigar el impacto de fluctuaciones del tipo de cambio en los resultados y en el flujo de caja de la Compañía, originadas a partir de la compra de materias primas y compromisos de venta denominados en dólares. En los años 2013 y 2014 estos instrumentos corresponden principalmente a contratos forward y collar de cobertura e incluye un instrumento swap de obligaciones financieras, que tiene como objetivo cubrir la volatilidad de la tasa libor y tener una tasa fija en dólares durante el tiempo que dure la obligación. La Compañía registra los forward en cuentas de orden deudoras o acreedoras según sea el subyacente un derecho o una obligación, y al momento de liquidar cada operación se registra la utilidad o pérdida generada en el estado de resultados. Para los swap, con base en el contrato se registra la obligación correspondiente y mensualmente se registran los intereses que se generan en el contrato, con cargo a resultados. En el momento en que se liquida el contrato, se cancelan los saldos correspondientes al valor de la obligación y la diferencia entre uno y otro se registra como utilidad o pérdida en el estado de resultados por valoración de derivados. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado. Los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación. Estado de flujos de efectivo Los estados de flujos de efectivo que se acompañan fueron preparados usando el método indirecto, el cual incluye la conciliación de la pérdida neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades operacionales.
Pérdida neta por acción La pérdida neta por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada año. (11.773.724.183 acciones durante los años 2014 y 2013). Reclasificaciones de los estados financieros Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, fueron reclasificadas para informarlas en la presentación de los estados financieros correspondientes al año 2014. Cambios normativos- convergencia NIIF El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus iniciales en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2013 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2014 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2015 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve
33
a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 son los correspondientes al ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014. NOTA 4 - SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Las normas vigentes permiten la libre negociación de divisas extranjeras a través de los bancos y demás instituciones financieras a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría
de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren el cumplimiento de ciertos requisitos legales. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2014 fue de $2,392.46 y al 31 de diciembre de 2013 fue de $1,926.83 por dólar. La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en pesos al 31 de diciembre: 2014
Activo
USD
2013 $
USD
$
Activo corriente Disponible Deudores – clientes Otros deudores Total activo
1,285 23,010 218 24,513
3,075 55,051 521 58,647
3,556 11,180 1,001 15,737
6,852 21,542 1,929 30,323
8,269 20,028 204 308 28,809
19,784 47,915 487 736 68,922
6,577 11,052 177 752 500 19,058
12,674 21,296 341 1,449 963 36,723
Obligaciones financieras Proveedores
19,451 503 19,954
46,537 1,203 47,740
20,980 600 21,580
40,426 1,155 41,581
Total pasivo Posición neta, pasiva
48,763 (24,250)
116,662 (58,015)
40,638 (24,901)
78,304 (47,981)
Pasivo Pasivo corriente Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Pasivos estimados y provisiones Otros pasivos Pasivo no corriente
34
NOTA 5 – DISPONIBLE El saldo del disponible al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Caja y bancos (*) Cuentas de ahorro
5,355 5,294 10,649
2013 11,523 9,764 21,287
(*) Incluye en el año 2014 $1,363 (2013 - $533) restringidos como fuente de pago de obligaciones en 2015 y 2014 respectivamente.
NOTA 6 – INVERSIONES TEMPORALES, NETO El saldo de inversiones temporales al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Acciones en: Clubes sociales Provisión para protección de inversiones
372 (372) -
372 (372) -
1,529
1,782
Títulos en: TIDIS (Títulos devolución de impuestos)
NOTA 7 - DEUDORES, NETO El saldo de deudores al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Deudores corrientes Clientes del exterior USD 23,010 (2013 - USD 11,180) Clientes nacionales Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor Anticipos y avances Otros deudores, incluye USD 218 (2013 -USD 1,001) Provisión para créditos de dudoso cobro
55,051 30,049 6,086 1,176 927 93,289
21,542 42,700 5,850 2,104 1,221 73,417
(285) 93,004
(2,082) 71,335
35
El saldo de la cartera de clientes nacionales y del exterior, clasificada por edades, al 31 de diciembre estaba conformado así: 2014
2013
Por vencer Vencida
79,630
50,417
De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 360 días Más de 360 días Total vencida Total cartera (1)
3,854 555 937 124 5,470 85,100
9,666 1,682 1,603 661 213 13,825 64,242
2,134 (2,134) -
493 (493) -
Deudores no corrientes Clientes de difícil cobro (2) Provisión para créditos de dudoso cobro
(1) La cartera se encuentra amparada bajo una póliza de seguro de crédito, con la cual se garantiza el pago de la cartera y de esta forma asegurar el retorno del capital de trabajo. El porcentaje asegurado en 2014 es del 58% (2013 – 91%). (2) Cartera que se encuentra reestructurada directamente por la Compañía, o que presentan vencimientos importantes derivados de incumplimiento de pagos y están en proceso de recaudo. La administración de la Compañía provisionó la totalidad de los saldos de estas deudas, una vez evaluadas las condiciones suscritas en los acuerdos.
El saldo de la cartera no corriente al 31 de diciembre de 2014 tenía los siguientes vencimientos: Año 2015 2016 Sin acuerdo
36
Valor 143 41 1,950 2,134
El movimiento de la provisión para deudores de difícil cobro es el siguiente: 2014 Saldo inicial Castigos de cartera Total provisión Provisión para deudores a largo plazo Provisión para deudores a corto plazo
2,575 (156) 2,419 2,134 285
2013 4,128 (1,553) 2,575 493 2,082
NOTA 8 - INVENTARIOS, NETO El saldo de inventarios al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Productos terminados Inventario en tránsito Materias primas Materiales, repuestos y accesorios Productos en proceso Mercancía no fabricada por la empresa Envases y empaques
27,120 21,220 17,014 11,163 7,838 2,952 989 88,296
25,396 8,504 25,883 9,727 8,093 3,732 832 82,167
Provisión para inventarios
(13,621) 74,675
(13,265) 68,902
El movimiento de la provisión para inventarios es el siguiente: 2014 Saldo inicial Incremento de provisión
13,265 356 13,621
2013 12,902 363 13,265
37
NOTA 9 - GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO El saldo de gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Seguros
2013
802
663
NOTA 10 - OTROS ACTIVOS, NETO El saldo de otros activos al 31 de diciembre corresponde a daciones en pago y comprendía lo siguiente: 2014 Terrenos Ajustes por inflación
2,500 669 3,169
2013 2,500 669 3,169
NOTA 11 – INVERSIONES PERMANENTES, NETO Eko Red S.A.S. En el año 2013 Enka de Colombia S. A. y Cooperenka, se unieron para crear Eko Red S.A.S., una Compañía que se encarga de proveer las botellas de PET reciclado para garantizar el abastecimiento de esta materia prima. Esta Compañía se constituyó en enero de 2013 con el objeto de acopiar, transformar y comercializar productos de reciclaje y excedentes industriales. Su domicilio principal es la ciudad de Medellín. La participación de Enka de Colombia S. A. en esta sociedad es del 51% equivalente a 1.873.990 acciones privilegiadas, por lo cual es considerada una inversión controlada. El saldo de los estados financieros y la participación en la Compañía al 31 de diciembre era la siguiente: Saldos 2014 Activos Pasivos Patrimonio Pérdida del ejercicio
38
3,718 848 2,870 (728)
Participación 2013 2,592 219 2,373 (77)
2014 1,896 432 1,464 (371)
2013 1,322 112 1,210 (39)
Durante el año 2014 se contabilizó método de participación llevando a resultados la pérdida por $371 (2013 - pérdida $39) El saldo de inversiones permanentes al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Acciones privilegiadas en: Eko Red S.A.S. Método participación acumulado
1,874 (410) 1,464
1,250 (39) 1,211
NOTA 12 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO El saldo de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Maquinaria y equipo Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo en montaje Terrenos Equipo de computación y comunicación Flota y equipo de transporte Equipo de oficina Construcciones en curso
Depreciación acumulada
2014
2013
414,183 68,601 4,491 3,687 905 177 47 -
328,692 58,943 75,422 3,687 768 177 26 9,435
492,091
477,150
(360,596) 131,495
(350,715) 126,435
39
La depreciación acumulada de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Maquinaria y equipo Construcciones y edificaciones Equipo de computación y comunicación Equipo de oficina Flota y equipo de transporte
2014
2013
309,584 50,339 580 14 79 360,596
302,308 47,871 480 11 45 350,715
La depreciación total con cargo a resultados del año 2014 fue de $9,881 (2013 - $10,157). NOTA 13 - DERECHOS EN FIDEICOMISO DE GARANTÍA, NETO El saldo de derechos en fideicomiso de garantía al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Maquinaria y equipo Edificios Terrenos
125,355 5,668 25 131,048
125,355 5,668 25 131,048
Amortización acumulada
(130,793) 255
(130,651) 397
La amortización total con cargo a resultados en el año 2014 fue de $142 (2013 - $197). En el año 1999 la Compañía conformó un patrimonio autónomo por $267,179 a través de fiducia, para garantizar su pasivo financiero, representados en maquinaria y equipo, edificios y terrenos, según acuerdo celebrado con entidades bancarias nacionales, internacionales y tenedores de bonos. Al 31 de diciembre de 2014 las deudas garantizadas por este patrimonio autónomo ascendían a $73,010 (2013 - $61,958).
40
NOTA 14 - CUENTAS CON COMPAÑÍAS VINCULADAS Y ACCIONISTAS Durante los años 2014 y 2013 se realizaron las siguientes operaciones con Eko Red S.A.S. 2014 Compra de botellas PET Venta de escama reciclada y botella reciclada PET Financiación capital de trabajo
20,638 20 601
2013 11,609 18 -
Durante los años 2014 y 2013 se realizaron operaciones con compañías vinculadas con el accionista Grupo de Inversiones Suramericana S. A., de adquisición de pólizas de seguros, pagos de aportes EPS y pagos de aportes ARL por valor de $5,782 y $6,600 respectivamente, como se detalle a continuación: 2014 Pensiones y cesantías Póliza todo-riesgo Medicina pre-pagada y pólizas de vida Aportes EPS Aportes ARL Póliza infidelidad y riesgos financieros Póliza responsabilidad civil Otras pólizas
2,357 1,480 864 485 420 81 68 27 5,782
2013 2,349 1,412 784 1,500 406 93 47 9 6,600
Estas transacciones fueron realizadas a precios y en condiciones normales de mercado. Las siguientes son las condiciones en que se adquirieron las pólizas de seguros: Nombre póliza
Valor 2014
Tasa
Plazo
Todo riesgo Infidelidad y riesgo financiero Responsabilidad civil Otras pólizas
1,480 81 68 27
1.985 por mil 0.931% 0.588% -
1 año 1 año 1 año 1 año
41
Todas la pólizas de seguros de la Compañía son sometidas a un proceso de cotización en el mercado a través de nuestro corredor de Seguros (Willis Colombia S. A.), quien evalúa la calidad de la compañía de seguros, las condiciones y el valor de las mismas para seleccionar la mejor opción. Las pólizas son contratadas en condiciones y precios similares a los ofrecidos por el mercado. Además, no se constituye garantía en favor de la aseguradora. Se realizaron las siguientes transacciones con directores, representantes legales y personal administrativo y de ventas:
Honorarios Junta Directiva Salarios personal administrativo y de ventas
2014
2013
83 12,217
87 12,374
Durante los años 2014 y 2013 no se llevaron a cabo operaciones de las siguientes características: a) Servicios gratuitos o compensados con cargo a una compañía vinculada. b) Préstamos con tasas de interés diferentes a los que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, entre otros. c) Préstamos que impliquen para el deudor una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. NOTA 15 - OBLIGACIONES FINANCIERAS Las obligaciones financieras corrientes al 31 de diciembre comprendían lo siguiente: % Interés Bancos nacionales en USD 5,748 Bancos nacionales en $ Bancos del exterior USD 2,521 Financieras Ley 550
42
Libor 6m + 2.80 DTF + 3.00 Libor 3m + 4.52 50% del DTF
2014 13,751 2,000 6,033 500 22,284
2013 9,170 3,504 500 13,174
Las obligaciones financieras no corrientes al 31 de diciembre comprendían lo siguiente: % Interés Bancos del exterior (1) Financieras Ley 550 (2)
Libor 3m + 4.52 50% del DTF
2014
2013
46,537 3,000
40,426 3,500
49,537
43,926
(1) El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $6,567; 2017 : $6,929; 2018 : $7,309; 2019 : $7,710; 2020 y siguientes: $18,022. (2) L a clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración, según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $500; 2017 : $500; 2018 : $500; 2019 : $500; 2020 y siguientes $1,000.
NOTA 16 - PROVEEDORES El saldo de proveedores al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Proveedores corrientes Proveedores Nacionales Del exterior USD 19,945 (2013 - USD 10,968) Proveedores Ley 550 Nacionales Del exterior USD 83 (2013 - USD 84)
7,953 47,718
11,941 21,133
511 197 56,379
511 163 33,748
3,069 1,203 4,272
3,581 1,155 4,736
Proveedores no corrientes Proveedores Ley 550 (*) Nacionales Del exterior USD 503 (2013 - USD 600)
(*) La clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración, según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $660; 2017 : $660; 2018 : $660; 2019 : $660; 2020 y siguientes: $1,632.
43
NOTA 17 - CUENTAS POR PAGAR El saldo de cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Cuentas por pagar corrientes Cuentas corrientes comerciales Retenciones y aportes de nómina Acreedores varios Retención en la fuente Intereses por pagar Intereses por pagar Ley 550 Anticipos y depósitos recibidos
1,808 1,108 861 839 487 375 11 5,489
2,518 1,010 2,407 447 361 375 975 8,093
2,143
2,500
Cuentas por pagar no corrientes (*) Intereses por pagar Ley 550
(*) La clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración, según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $357; 2017 : $357; 2018 : $357, 2019 : $357; 2020 y siguientes: $715.
NOTA 18 - IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS El saldo de impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Impuestos por pagar corrientes Impuesto de renta y complementarios Impuestos sobre la renta para la equidad –CREE Impuestos sobre las ventas (1)
1,161 418 1,034 2,613
1,646 593 2,239
2,214
-
Impuestos por pagar no corrientes Impuestos sobre las ventas (1) (2)
(1) Impuesto sobre las ventas de importación de equipos para el proyecto generación de energía. (2) El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $1,047; 2017 : $1,018 y 2018 : $149. Siguiendo lo establecido en el artículo 153 del Decreto 2685 de 2009 (Estatuto Aduanero) importación temporal de mercancía en arrendamiento, la maquinaria principal para la puesta en marcha de la planta de generación de energía fueron importadas al amparo de este artículo, figura que permite el pago en 5 años del IVA generado en la importación.
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Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante Resolución. d) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos
contribuyentes que tuviesen un contrato de estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de
baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013. e) Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía
presenta pérdidas fiscales por compensar por valor de $120,524, originadas durante los años 2008 a 2014. De acuerdo con las normas fiscales vigentes, las pérdidas originadas a partir del año gravable 2007 podrán ser compensadas, reajustadas fiscalmente, sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los accionistas o socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente.
f ) Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía
presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por valor de $25,552, generados durante los años 2011 a 2014. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes, reajustados fiscalmente.
Es importante mencionar, que la compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva sólo se podrán aplicar al impuesto sobre la renta y no al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, según lo establecido en la Ley 1607 de diciembre de 2012.
45
La Compañía posee pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva reajustadas fiscalmente, así: Año
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pérdida Fiscal
Exceso Presunta/ordinaria
Total
41,059 14,946 6,277 14,490 19,566 13,097 11,089 120,524
7,558 7,458 5,891 4,645 25,552
41,059 14,946 6,277 22,048 27,024 18,988 15,734 146,076
g) No se ha establecido nuevos conceptos de ganancia ocasional adicionales a los ya definidos al 31
de diciembre de 2013.
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre: 2014 Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta Más (menos) – Ajuste a ingresos y gastos, neto Pérdida líquida Renta presuntiva (*) Base gravable Tasa impositiva Provisión para impuesto sobre la renta Otros
2013
(8,123) (2,966)
(8,255) (3,503)
(11,089) 4,645
(11,758) 6,601
4,645 25% 1,161 (215) 946
6,601 25% 1,650 (4) 1,646
(*) P ara los años gravables 2014 y 2013, la Compañía calculó la provisión de impuesto de renta y complementarios por el régimen de renta presuntiva. La renta presuntiva se determinó de la siguiente manera:
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2014 Patrimonio líquido depurado Tasa Renta presuntiva
154,828 3% 4,645
2013 220,017 3% 6,601
La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio fiscal por el año terminado el 31 de diciembre, se presenta a continuación: 2014
2013
Patrimonio contable Más - Provisión de cartera Diferencia en valor patrimonial de acciones Pérdida en método de participación Provisión de inventarios Diferencia patrimonial de activos Diferencia en pasivos Menos - Diferencia en valorizaciones de activos
399,945 2,420 730 410 13,621 17,222 8,264 (246,601)
409,355 2,575 730 39 13,284 16,804 10,965 (246,601)
Patrimonio fiscal
196,011
207,151
Las declaraciones de renta de los años 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009 y 2008 se encuentran sujetas a revisión y aceptación por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisiones por impuestos son suficientes para atender cualquier pasivo adicional que se pudiera establecer con respecto a estos años.
47
Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a la tarifa del 15%, no son sujetos pasivos de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.
c) Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con la Ley 1739 de diciembre de 2014.
f ) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos es el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.
d) Durante los años 2015, 2016, 2017 y 2018, la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad – CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800 millones, a las tarifas de 5%, 6%, 8% y 9% por año, respectivamente.
g) A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las pérdidas fiscales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto sobre la renta y complementarios.
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
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e) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta para la equidad – CREE y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre: 2014 Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta Más (menos) – Ajuste a ingresos y gastos neto Pérdida líquida Renta presuntiva (*) Tarifa de impuesto
2013
(8,123) (2,966)
(8,255) (3,503)
(11,089) 4,645 9%
(11,758) 6,601 9%
418 (77) 341
593 593
Provisión impuesto de renta para la equidad - CREE Otros
(*) La Compañía calculó la provisión de impuesto de renta para la equidad - CREE por el régimen de renta presuntiva.
El cargo a resultados por impuesto de renta y complementarios e impuesto de renta para la equidad CREE comprende: 2014 Provisión de impuesto de renta Provisión de impuesto de renta para la equidad - CREE Ajuste impuesto de renta Total gasto por impuesto de renta y para la equidad - CREE
2013
946 341 -
1,646 593 (54)
1,287
2,185
Impuesto a la riqueza Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio bruto menos las deudas cuyo valor sea superior a $1,000 , deberán determinar su impuesto bajo las siguientes condiciones: Límite Inferior
Límite Superior
Tarifa 2015
Tarifa 2016
Tarifa 2017
>0
=2,000
=5,000
La Compañía no está sometida al impuesto a la riqueza por encontrarse en acuerdo de reestructuración de conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999.
49
NOTA 19 - OBLIGACIONES LABORALES El saldo de obligaciones laborales al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Obligaciones laborales corrientes Cesantías consolidadas Salarios por pagar Prestaciones extralegales consolidadas Vacaciones consolidadas Intereses sobre cesantías consolidadas Obligación laboral Colpatria
2,282 1,312 1,182 1,083 274 -
2,474 1,340 1,135 943 297 2,287
6,133
8,476
-
1,213
Obligaciones laborales no corrientes Obligación laboral Colpatria (*) (*) Obligación cancelada en el año 2014.
NOTA 20 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES El saldo de los pasivos estimados y provisiones al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Corrientes Reconversión laboral y pensión anticipada Fletes y gastos de exportación Otras
4,313 1,231 301 5,845
4,844 1,641 347 6,832
2,100
2,131
No corrientes Pensión anticipada (*)
(*) E l valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $692; 2017 : $638; 2018 : $371; 2019 : $223; 2020 y siguientes: $176.
50
NOTA 21 - BONOS EN CIRCULACIÓN El saldo de bonos en circulación al 31 de diciembre estaba conformado así: 2014
2013
Corrientes Bonos en circulación
670
670
4,019
4,689
No corrientes Bonos en circulación (*)
(*) La clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $670; 2017 : $670; 2018 : $670; 2019 : $670; 2020 y siguientes: $1,339.
Durante el año 2014 se contabilizaron con cargo a resultados $109 (2013: $133) por concepto de intereses y comisiones. En 1996 la Compañía efectuó emisión de bonos ordinarios debidamente autorizada por la Asamblea General de Accionistas y por la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera); posteriormente en febrero del año 2003 con la firma del acuerdo de reestructuración al amparo de la Ley 550 de 1999, se reprogramaron las condiciones con las siguientes características: a) Denominación de los bonos b) Monto de la emisión autorizada y emitida c) Saldo de la emisión (en Ley 550) d) Fecha de colocación e) Destinación del empréstito f ) Valor nominal g) Fecha de redención (según acuerdo de reestructuración) h) Tasa de interés i) Forma de pago intereses
j) Representante legal de los tenedores k) Garantías l) Administradores de la emisión
Bonos Enka 1996 $30,000 $4,689 en 2014 y $5,359 en 2013 Marzo de 1996 Adquisición de propiedades, planta y equipo y atender necesidades de capital de trabajo $1,000* 40 cuotas trimestrales durante los años 2012 a 2021. 50% del DTF Los que se causen a partir del 1 de enero de 2008 se pagarán en 16 contados trimestrales vencidos. Los intereses que se causen antes y durante el período de gracia se pagan en la misma forma que el capital. Fiduciaria Popular S. A. Maquinaria en Patrimonio Autónomo Fiduciaria Bancolombia S. A.
* Expresado en pesos colombianos.
51
NOTA 22 - PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital social El saldo del capital social al 31 de diciembre estaba conformado así: 2014
2013
140,000 (22,263) 117,737
140,000 (22,263) 117,737
Capital autorizado 14,000,000,000 acciones comunes de valor nominal de $10* cada una Menos – Capital por suscribir Capital suscrito y pagado (11,773,724,183 acciones) * Expresado en pesos colombianos.
Reserva legal La Compañía está obligada por ley a apropiar el 10% de sus ganancias netas anuales para reserva legal hasta que el saldo de esta reserva, que no puede distribuirse antes de la liquidación de la Compañía pero que se debe utilizar para absorber o reducir pérdidas, sea equivalente por lo menos al 50% del capital suscrito. La Compañía puede disponer del exceso de este monto para otras apropiaciones de acuerdo con lo que disponga la Asamblea de Accionistas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía había utilizado esta reserva para absorber pérdidas. Revalorización del patrimonio Se ha abonado a esta cuenta con cargo a resultados, ajustes por inflación de los saldos de las cuentas del patrimonio, excepto el superávit por valorizaciones; de acuerdo con normas vigentes, este saldo no podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice dicha revalorización. Esta capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional. NOTA 23 - VALORIZACIONES Y SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES La cuenta de valorizaciones y superávit por valorizaciones de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre incluía los siguientes conceptos: 2014
2013
246,601
246,601
Exceso del avalúo técnico de propiedades, planta y equipo sobre su costo neto en libros
52
El siguiente es el cuadro de valorizaciones al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Descripción del bien Maquinaria y equipo Edificaciones Terrenos Otros activos
Costo Ajustado 453,305 64,611 3,712 3,729 525,357
Depreciación acumulada 426,922 53,167 427 480,516
El avalúo con fines contables de los activos fijos de propiedad de Enka de Colombia S. A. correspondientes a terrenos, construcciones y maquinaria y equipo estuvo a cargo de la Organización Noguera Camacho – ONC Ltda., y fue realizado en diciembre de 2013 en concordancia con los requisitos establecidos para la valuación de inmuebles en el Decreto 2649 del 29 de diciembre de 1993. En la aplicación de las metodologías de avalúo se buscó que, además de cumplir las exigencias de la norma colombiana, los procedimientos y consideraciones se ajustasen a los lineamientos propuestos por la norma internacional de avalúos vigente, el International Valuation Standard – IVS, versión 2007, que a su vez es concordante con la norma internacional de contabilidad - NIC (IAS por sus iniciales en inglés). En particular, dentro de IVS, la metodología utilizada es concordante con el IVA 1-International Valuation Application 1, Valuation for Financial Reporting, sección de la norma internacional que se ha desarrollado armonizada con las normas internacionales de contabilidad, y que tiene en cuenta las exigencias de la NIC 16, referente al
Valor Neto 26,383 11,444 3,712 3,302 44,841
Valor de Realización
Valorización
134,258 49,349 95,310 12,525 291,442
107,875 37,905 91,598 9,223 246,601
“Inmovilizado Material” (propiedad, planta y equipo en la norma colombiana). La NIC 16 exige que el inmovilizado material no circulante que posee una empresa para su uso en la producción o suministro de bienes aparezca inicialmente en el balance según su costo y después se contabilice según el modelo del costo o el modelo del valor razonable (Fair Value) tal como se describe en la IVA 1 - International Valuation Application 1, Valuation for Financial Reporting, en el numeral 5.3. Este avalúo fue realizado en concordancia con los requisitos establecidos para la valuación de inmuebles en el Decreto 2649 del 29 de diciembre de 1993, y utilizó la combinación del método comparativo de mercado, el cual utiliza información que considera la oferta, demanda y negocios reales de predios comparables situados en el mismo sector o en otros homogéneos, a través de la cual se llega al valor buscado luego de los ajustes estadísticos pertinentes; y el método residual, el cual se basa en determinar el valor de la tierra como la diferencia entre las ventas de un supuesto proyecto arquitectónico y los costos que en él se incurriría.
53
El valor de realización de los terrenos correspondiente al año 2014 y 2013, según avalúo realizado en diciembre de 2013, se discrimina así: Descripción del bien
Área en m2
Industrial No Industrial (sin restricción) (2) No Industrial (con restricción) (2) Unidad deportiva
208,503 121,936 330,291 38,349
Valor (1) promedio por m2 200,000 185,728 90,261 30,000
699,079
Valor Total 41,701 22,647 29,812 1,150 95,310
(1) Valores unitarios promedio en pesos por metro cuadrado ($/m2). (2) Las restricciones son establecidas por el PBOT del Municipio de Girardota y se deben a retiros de cauces de agua y zonas de inundación; actualmente se adelantan estudios para el levantamiento de dichas restricciones. La Compañía tiene conocimiento que sobre algunos de los terrenos de la empresa existen licencias mineras.
NOTA 24 - CUENTAS DE ORDEN El saldo de cuentas de orden al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
350,010 108,187 (5,716) 452,481
328,790 89,684 501 418,975
399,875 35,328 32,917 468,120
387,040 35,168 32,917 455,125
90 4,121 4,211
156 5,416 5,572
924,812
879,672
Derechos contingentes: Deudoras fiscales Bienes y valores entregados en garantía Derecho valorización derivados Deudoras de control: Propiedades, planta y equipo totalmente depreciados Cartera castigada Capitalización por revalorización del patrimonio Acreedoras: Mercancía recibida en consignación Litigios y/o demandas laborales
54
NOTA 25 - INGRESOS OPERACIONALES Los ingresos operacionales por el año terminado al 31 diciembre comprendían lo siguiente:
Ventas nacionales Ventas exportaciones Devoluciones, rebajas y descuentos Exportaciones en miles de USD
2014
2013
172,516 169,257 (16,464) 325,309
179,962 98,958 (6,701) 272,219
79,720
51,235
NOTA 26 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS Los gastos de administración por el año terminado el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 Sueldos, salarios y prestaciones sociales Honorarios Servicios y mantenimiento Impuestos y contribuciones Depreciaciones Seguros Teléfonos y portes Gastos de viaje y representación Otros
8,999 1,184 812 769 409 253 182 142 520 13,270
2013 9,180 1,247 760 672 469 311 186 156 504 13,485
55
Los gastos de ventas por el año terminado el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 Gastos de exportación Fletes Sueldos, salarios y prestaciones sociales Impuestos y contribuciones Servicios y mantenimiento Gastos de viaje y representación Seguros de crédito Propaganda y publicidad Depreciaciones Otros
9,280 3,668 3,218 1,288 515 497 402 371 334 433 20,006
2013 5,288 3,365 3,195 1,382 350 316 459 163 328 365 15,211
NOTA 27 – INGRESOS (EGRESOS) FINANCIEROS, NETOS Los ingresos (egresos) financieros, netos por el año terminado al 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014
2014
Ingresos financieros Diferencia en cambio Coberturas Intereses por mora a clientes Otros intereses
7,441 976 539 342 9,298
2,308 722 712 857 4,599
(20,420) (2,807) (1,658) (401) (381) (256) (102) (6) (26,031)
(5,392) (1,023) (864) (140) (220) (496) (126) (6) (8,267)
(16,733)
(3,668)
Egresos financieros Diferencia en cambio Intereses de préstamos Coberturas Descuentos por pronto pago Comisiones bancarias Gastos bancarios Intereses sobre bonos Otros
56
NOTA 28 - OTROS INGRESOS (EGRESOS) NO OPERACIONALES, NETOS Los otros ingresos (egresos) no operacionales, netos por el año terminado el 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014
2013
Ingresos no operacionales – diversos Otras ventas Indemnizaciones recibidas Arrendamientos Incapacidades Descuentos pronto pago Reintegro de costos y gastos Otros
1,051 631 419 385 110 32 10 2,638
701 1 412 420 26 484 38 2,082
(777) (638) (324)
(981) (245)
(43) (38) (1,820)
(43) (25) (1,294)
818
788
Egresos no operacionales – diversos Gravámen a los movimientos financieros Costo de indemnizaciones recibidas Costo de otras ventas Indemnizaciones, multas Otros
NOTA 29- INSTRUMENTOS DERIVADOS La Compañía realiza contratos de cobertura cambiaria para mitigar el impacto de fluctuaciones del tipo de cambio en los resultados, originadas a partir de ingresos y egresos referenciados al dólar. Los contratos utilizados son principalmente contratos forward de venta de dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. Al 31 de diciembre de 2014 los instrumentos derivados generaron egresos netos por $682 (2013 - $142). A diciembre de 2014 la Compañía posee contratos de coberturas por valor de USD 32,500 (2013 - USD 20,256) a una tasa promedio de
$2,247* (2013 - $1,961*); los cuales el 100% tienen vencimiento en los próximos 12 meses. Igualmente, con el fin de cubrir el efecto de la volatilidad de la tasa libor sobre el servicio de deuda en dólares, en el año 2012 la Compañía realizó un contrato SWAP tasa fija USD/Libor por USD 12,598 a una tasa de 1.57% pagadera trimestre vencido, con vencimiento el 15 noviembre de 2021. Todos los contratos han sido realizados con instituciones financieras de reconocido prestigio de las cuales se espera un cumplimiento adecuado. * Expresado en pesos colombianos
57
NOTA 30 - INDICADORES FINANCIEROS 2014
2013
1.8
2.3
29.0%
24.4%
0.6
0.5
5.5% 5.3% -2.9% -1.7% -2.3%
1.8% 1.7% -3.8% -1.9% -2.5%
De liquidez Activos corrientes / Pasivos corrientes De endeudamiento Pasivo total / Activo total Rotación de activos Ventas netas / Activo total Indicadores de rentabilidad EBITDA / Ventas netas EBITDA + coberturas / Ventas netas Pérdida neta / Ventas netas Pérdida neta / Activos totales Pérdida neta / Patrimonio
58
Informe anual 2014 Estados Financieros Consolidados
59
Informe del Revisor Fiscal
A la Asamblea de Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 He auditado el balance general Consolidado de Enka de Colombia S. A. y su compañía subordinada al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 3 y otras notas explicativas. Los estados financieros Consolidados de Enka de Colombia S. A. correspondientes al año 2013 fueron auditados por otro contador público, vinculado a PricewaterhouseCoopers, quien en informe de fecha 19 de febrero de 2014 expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos. La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y disposiciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para que estos estados financieros estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que sean razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa. Una auditoría de estados financieros comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante de la entidad para la preparación y razonable presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración de la entidad, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
60
A la Asamblea de Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 En mi opinión, los citados estados financieros consolidados auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los registros contables de consolidación, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Enka de Colombia S. A. y su compañía subordinada al 31 de diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio de los accionistas, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y disposiciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicados sobre una base uniforme con la del año anterior.
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda Tarjeta Profesional No. 167200-T
61
Certificación de los Estados Financieros de la Matriz A los señores Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 Los suscritos Representante Legal y Contador General de Enka de Colombia S. A. - Compañía matriz - certificamos que los estados financieros consolidados de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013 han sido fielmente tomados de los libros de la compañía matriz y su subordinada antes de ajustes y eliminaciones para propósitos de consolidación y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante el año terminado en esa fecha. b) Todos los hechos económicos realizados por la Compañía matriz y su subordinada durante el año terminado en 31 de diciembre de 2014 y 2013 han sido reconocidos en los estados financieros. c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), a nombre de la Compañía matriz y su subordinada al 31 de diciembre de 2014 y 2013. d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para entidades controladas por la Superintendencia Financiera. e) Todos los hechos económicos que afectan la Compañía matriz y su subordinada han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros. Atentamente,
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal
62
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T
Certificación de los Estados Financieros Ley 964 de 2005
A los señores Accionistas de Enka de Colombia S. A. 18 de febrero de 2015 Para dar cumplimiento al artículo 46 de la Ley 964 de 2005, el suscrito Representante Legal de Enka de Colombia S. A. - Compañía matriz - certifica que los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014, presentados al público e informados a la Superintendencia Financiera, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Enka de Colombia S. A. - Compañía matriz-.
Atentamente,
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal
63
Balance General Consolidado Al 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Activos
Notas
2014
2013
5 6 7 8 9 10
10,796 1,529 93,975 74,616 831 3,169 184,916
21,457 1,815 71,942 68,774 694 3,169 167,851
Propiedades, planta y equipo, neto Derechos en fideicomiso de garantía, neto Total de los activos no corrientes
11 12
133,349 255 133,604
128,067 397 128,464
Valorizaciones Total de los activos
22
246,601 565,121
246,601 542,916
Cuentas de orden
23
924,812
879,672
Activos corrientes Disponible Inversiones temporales, neto Deudores, neto Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado Otros activos, neto Total de los activos corrientes Activos no corrientes
64
Balance General Consolidado (Continuación) Al 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Pasivos y patrimonio de los accionistas Pasivos corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Bonos en circulación Total de los pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Bonos en circulación Total de los pasivos no corrientes Total de los pasivos Intereses minoritarios Patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto) Total pasivos y patrimonio de accionistas Cuentas de orden por contra
Notas
2014
2013
14 15 16 17 18 19 20
22,288 56,400 5,659 2,633 6,162 5,845 670 99,657
13,174 33,820 8,204 2,251 8,500 6,832 670 73,451
14 15 16 17 18 19 20
49,537 4,272 2,143 2,214 2,100 4,019 64,285 163,942 1,571
43,926 4,736 2,500 1,213 2,131 4,689 59,195 132,646 1,400
21
399,608 565,121 924,812
408,870 542,916 879,672
23
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal (Ver certificación adjunta)
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T (Ver certificación adjunta)
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 167200-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto)
65
Estado de Resultados Consolidado Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Notas Ingresos operacionales Costo de ventas
24
Utilidad bruta en ventas
2014
2013
326,213
272,327
(283,532)
(248,176)
42,681
24,151
(14,254) (20,081)
(14,311) (15,169)
(34,335)
(29,480)
8,346
(5,329)
(16,759) 122
(3,658) 209
(8,291)
(8,778)
(1,327)
(2,185)
(9,618)
(10,963)
356
38
(9,262)
(10,925)
Gastos operacionales Gastos de administración Gastos de ventas
25 25
Utilidad (pérdida) operacional
(Egresos) ingresos financieros, neto Otros ingresos (egresos) no operacionales, neto Pérdida antes de provisión para impuesto a la renta y a la equidad - CREE Provisión para impuesto a la renta y a la equidad - CREE Pérdida neta antes de intereses minoritarios Intereses minoritarios Pérdida neta
26 27
17
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal (Ver certificación adjunta)
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T (Ver certificación adjunta)
66
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 167200-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto)
Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas Consolidado Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
Notas
2014
2013
117,737
117,737
152,578
152,578
(159,272)
(148,347)
(9,262)
(10,925)
(168,534)
(159,272)
51,226
51,226
246,601
269,111
-
(22,510)
246,601
246,601
399,608
408,870
Capital suscrito y pagado Saldo al comienzo y al final del período Superávit de capital
21
Saldo al comienzo y al final del período Pérdidas acumuladas Saldo al comienzo del período Pérdida neta del período Saldo al final del período Revalorización del patrimonio Saldo al comienzo y al final del período Superávit por valorización de activos
21
Saldo al comienzo del período Movimiento neto durante el período Saldo al final del período Total del patrimonio de los accionistas
22
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal (Ver certificación adjunta)
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T (Ver certificación adjunta)
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 167200-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto)
67
Estado de Cambios en la Situación Financiera Consolidado Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014 Recursos financieros provistos por las operaciones del año: Pérdida neta Más (menos) - Cargos (créditos) a resultados del año que no afectaron el capital de trabajo: Amortización de derechos en fideicomiso de garantía Diferencia en cambio obligaciones financieras no corrientes Depreciación de propiedad, planta y equipo
2013
(9,262)
(10,925)
142 9,373 10,076 10,329
197 3,411 10,289 2,972
296 171 2,214 13,010
11,430 1,400 1,613 17,415
(15,358) (1,213) (2,376) (464) (670) (357) (31) (1,682) (22,151) (9,141)
(44,562) (3,121) (500) (546) (669) (357) (3,504) (53,259) (35,844)
Recursos financieros provistos por otras fuentes: Aumento en obligaciones financieras largo plazo Aumento en interés minoritario Aumento en impuestos, gravámenes y tasas Aumento en pasivos estimados y provisiones Total recursos financieros provistos por las operaciones del año Los recursos financieros fueron utilizados en: Adquisición de propiedades, planta y equipo Disminución de obligaciones laborales Disminución en obligaciones financieras largo plazo Disminución en proveedores Ley 550 Disminución en bonos Ley 550 Disminución en cuentas por pagar Ley 550 Disminución en pasivos estimados y provisiones Traslado al corto plazo obligaciones financieras Total recursos financieros utilizados Disminución en el capital de trabajo
68
Estado de Cambios en la Situación Financiera Consolidado (Continuación) Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Cambios en los componentes del capital de trabajo Disponible Inversiones temporales Deudores, neto Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones
Disminución en el capital de trabajo
(10,661) (286) 22,033 5,842 137 (9,114) (22,580) 2,545 (382) 2,338 987
5,564 (29,347) (15,565) 18,544 (7) (3,905) (13,516) (1,703) 139 154 3,798
(9,141)
(35,844)
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal (Ver certificación adjunta)
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T (Ver certificación adjunta)
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 167200-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto)
69
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Flujos de efectivo de actividades de operación: Pérdida neta Ajustes para conciliar la pérdida neta del año con el efectivo provisto por las actividades de operación: Provisión de inventarios Recuperación provisión cartera Amortización de derechos en fideicomiso de garantía Diferencia en cambio obligaciones financieras Depreciación de propiedades, planta y equipo Cambio en activos y pasivos operacionales Inversiones temporales Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Efectivo provisto por actividades de operación
70
(9,262)
(10,925)
356 142 12,101 10,076
363 (1,553) 197 3,948 10,289
286 (22,033) (6,198) (137) 22,116 (2,902) 2,596 (3,551) (1,018) 2,572
29,347 17,118 (18,907) 7 12,970 1,346 (139) (3,275) (2,184) 38,602
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (Continuación) Por los años terminados el 31 de diciembre de: (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2014
2013
Flujos de efectivo de actividades de inversión: Adquisición de propiedades, planta y equipo Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(15,358) (15,358)
(44,562) (44,562)
8,064 (670) 171 (5,440) 2,125 (10,661) 21,457 10,796
14,314 (669) 1,400 (3,520) 11,525 5,565 15,892 21,457
Flujos de efectivo de actividades de financiación: Aumento de obligaciones financieras Cancelación bonos Ley 550 Aumento en interés minoritario Cancelación de obligaciones financieras Efectivo provisto por actividades de financiación (Disminución) aumento en el efectivo Efectivo al principio del año Efectivo al final del año
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Álvaro Hincapié Vélez Representante Legal (Ver certificación adjunta)
Edison Rodríguez Ruiz Contador General Tarjeta Profesional No. 67093-T (Ver certificación adjunta)
Bibiana Moreno Vásquez Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 167200-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos - $ y en miles de dólares estadounidenses - USD)
NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE Y SITUACIÓN FINANCIERA
Situación financiera
Enka de Colombia S. A. – Compañía Matriz
El 5 de junio de 2002, Enka de Colombia S. A. fue aceptada por la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) para promover la celebración de un acuerdo de reestructuración económica en los términos de la Ley 550 de 1999. Dicho acuerdo de reestructuración, que fue firmado por los acreedores internos y externos de la sociedad el 10 de febrero de 2003, modificado el 24 de noviembre de 2003 y el 22 de diciembre de 2004, contempla las siguientes condiciones para el pago de los saldos adeudados:
Enka de Colombia S. A. – Compañía matriz - es una sociedad anónima privada constituida de acuerdo con las leyes colombianas mediante Escritura Pública 2500 del 8 de septiembre de 1964 otorgada en la Notaría Séptima de Medellín, inscrita en la Cámara de Comercio de Medellín y tiene como actividad económica principal en el sector petroquímico, la producción de fibras, filamentos e hilazas sintéticas y artificiales de poliéster y poliamida (nylon), de polímeros de poliéster y poliamida (nylon), reciclaje de PET, con orientación a atender con sus productos y servicios a la industria química de llantas, textil, plástico, entre otras. Sus instalaciones de fábrica se encuentran ubicadas en el Municipio de Girardota (Antioquia) y oficinas administrativas en los municipios de Girardota y Medellín. Su domicilio social es en la ciudad de Medellín. La Compañía matriz en cumplimiento del mandato de la Asamblea General de Accionistas, inscribió sus acciones en el mercado público de valores. Es así como el 3 de septiembre de 2007, según Resolución 1554, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la inscripción de la Acción Ordinaria de Enka de Colombia S. A. – Compañía matriz - en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Posteriormente, el 17 de septiembre de 2007, la Bolsa de Valores de Colombia, aceptó la inscripción de la acción y su negociación en el mercado público de valores. El término de duración de la sociedad expira el 8 de septiembre del año 2063.
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a) Para las deudas con la Administración de
Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN, la tasa de interés es del IPC, con un plazo de nueve años y dos años de gracia para pago de capital e intereses.
b) Las deudas con el Municipio de Girardota y los
aportes parafiscales, son pagadas a la tasa del IPC, con un plazo de nueve años y dos años de gracia para pago de capital e intereses.
c) Otras deudas en moneda nacional son
pagadas a una tasa de interés equivalente al 50% del DTF, con un plazo de diecinueve años, cinco años de gracia para el pago de intereses y nueve años de gracia para pagos de capital.
d) Para las deudas en moneda extranjera, tasa
de interés del 0.02% anual, se paga la deuda en moneda original a un plazo de diecinueve años, cinco años de gracia para pago intereses y nueve años de gracia para pago de capital, y la posibilidad de monetizar la deuda en cualquier momento.
El 27 de junio de 2006 se realizó una reforma al artículo 25 del acuerdo de reestructuración, con el objetivo de incentivar la capitalización de acreencias. Esta reforma permitió la capitalización de acreencias, sin límite de cuantía, hasta el 31 de diciembre de 2007 y estableció como valor de la acción el 50% del valor intrínseco al 31 de diciembre de 2005 ($31.02 por acción). Así mismo, la reforma aumentó el capital autorizado de la Compañía en $65,000 (el capital autorizado quedó en $140,000), para permitir las posibles capitalizaciones de acreencias. Como resultado de lo anterior durante el año 2007 se capitalizaron acreencias por valor de $180,722; durante la vigencia del acuerdo se han capitalizado $226,425. El pago de las obligaciones fiscales y parafiscales se realizó entre los años 2005 a 2011. A partir del mes de marzo de 2012 se comenzó a pagar a los demás acreedores externos (financieros, tenedores de bonos y proveedores), el saldo de lo adeudado se pagará en 40 contados trimestrales durante los años 2012 a 2021. Hasta la fecha de presentación de estos estados financieros, la Compañía ha cumplido todas las obligaciones establecidas en el acuerdo de reestructuración firmado con sus acreedores; el valor de las acreencias al 31 de diciembre de 2014 es de $15,686 (2013 - $17,6444). Eko Red S.A.S. – Compañía Subordinada Eko Red S.A.S., Compañía subordinada fue constituida el 25 de enero de 2013, como Sociedad Anónima Simplificada de acuerdo a las leyes colombianas. Su objeto social principal es acopiar, transformar y comercializar productos de reciclaje y excedentes industriales. La Sociedad podrá llevar a cabo todas las operaciones de cualquier naturaleza, relacionadas con el objeto social. El término de duración de la Sociedad es indefinido. Los accionistas de esta sociedad son Enka de Colombia S. A. con un 51% y Cooperativa Multiactiva de Trabajadores de Enka – Cooperenka con el 49%.
NOTA 2 - BASES PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Importancia relativa o materialidad La preparación de los estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, requiere que la administración haga estimaciones y presunciones que afectan los montos registrados de activos y pasivos en la fecha de corte de los estados financieros y los montos registrados de ingresos y gastos durante el período cubierto. La materialidad utilizada para los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue determinada sobre la base del 5% del activo corriente y del activo total, del pasivo corriente y del pasivo total, del patrimonio, del capital de trabajo y de los resultados del ejercicio antes de impuestos, según corresponda. Ajustes por Inflación Hasta el 31 de diciembre de 2006, los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio de los accionistas, con excepción de las cuentas de resultados y el superávit por valorizaciones de activos, se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso de índices generales de precios al consumidor (Porcentajes de Ajuste del Año Gravable PAAG); los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados. A partir del 1 enero de 2007 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo mediante el Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007 suspendió el sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables. Los ajustes por inflación acumulados en las cuentas hasta el 31 de diciembre de 2006, no se reversan y forman parte del saldo de sus respectivas cuentas para todos los efectos contables; hasta su cancelación, depreciación o amortización. Así mismo, el saldo de la cuenta de revalorización del patrimonio, puede ser disminuido por el reconocimiento del impuesto al patrimonio liquidado y no
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podrá distribuirse como utilidad hasta tanto no se liquide la empresa o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales. Una vez se capitalice, podrá servir para absorber pérdidas, únicamente cuando la Compañía se encuentre en causal de disolución y no podrá utilizarse para disminuir el capital con reembolso de aportes a los socios o accionistas. Consolidación Las compañías en Colombia deben preparar estados financieros de propósito general sin consolidar que son presentados a la asamblea general de accionistas y son los que sirven de base para reparto de dividendos y otras apropiaciones; adicionalmente, el Código de Comercio exige la
Actividad Económica
Compañías 2014
Enka de Colombia S. A.
Producción de fibras, filamentos e hilazas sintéticas
Eko Red S.A.S.
Acopiar transformar y comercializar productos de reciclaje
elaboración de estados financieros de propósito general consolidados, los cuales también son presentados a la asamblea general de accionistas para su aprobación, pero no sirven de base para la distribución de dividendos y apropiación de utilidades. Los estados financieros incluyen las cuentas de las empresas en las cuales la Compañía posee de forma directa o indirecta más del 50% del capital social o que sin poseerlo tiene su control administrativo. Todas las cuentas y transacciones significativas entre compañías consolidadas han sido eliminadas. A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio de cada una de las compañías incluidas en la consolidación:
Porcentaje de participación de la matriz
Domicilio
Activos
Pasivos
-
Medellín
563,643
163,698
Medellín
3,718
51%
Patrimonio
Resultado del ejercicio
399,945
(9,410)
2,870
(728)
848
El proceso de consolidación generó incrementos en los activos, pasivos, patrimonio y resultados del consolidado respectivo con respecto a la Matriz, según se presenta a continuación: Enka de Colombia S.A. Matriz
Activos Pasivos Interés minoritario Patrimonio Resultados
74
563,643 163,698 399,945 (9,410)
Eko Red S.A.S. Subordinada
3,718 848 2,870 (728)
Total
567,361 164,546 402,815 (10,138)
Ajustes y Consolidados eliminaciones
(2,240) (604) 1,571 (3,207) 876
565,121 163,942 1,571 399,608 (9,262)
Método de consolidación En concordancia con lo indicado en al Artículo 122 del Decreto Reglamentario 2649 de1993 y la Circular Externa 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera, la Compañía Matriz utiliza como método de consolidación, el método de integración global, mediante el cual se incorporan a los estados financieros de la Matriz, la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de la compañía subordinada. Para llevar a cabo dicha consolidación se ha tenido en cuenta los siguientes aspectos: a) Los estados financieros incorporados en la consolidación corresponden a una misma fecha de corte y hacen referencia a un mismo período contable. b) Los estados financieros incorporados en la consolidación están suscritos por el respectivo representante legal y dictaminados por el revisor fiscal. c) Los principios contables utilizados no difieren de forma significativa con respecto a los principios contables aplicados en Colombia. En los estados financieros de la filial que se incorporan en la consolidación, no se presentan diferencias importantes que deban ser ajustadas con el fin de homologar con los principios contables colombianos. En el proceso de consolidación se han eliminado las siguientes transacciones efectuadas entre la Compañía Matriz y su compañía subordinada, en caso de existir: a) La inversión de acciones de la Compañía Matriz en sus compañías subordinadas. b) Las ventas de mercancías y el costo de ventas entre las Compañías. c) La utilidad o pérdida en la venta de activos fijos.
d) Los saldos por cobrar y por pagar que tengan entre sí las Compañías. e) Los demás ingresos y gastos que pudieran haberse presentado. NOTA 3 - PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Para la preparación de sus estados financieros la Compañía, por disposición legal, debe observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y disposiciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y por otras normas legales; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos del Estado. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior. Inversiones Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia requieren que las inversiones que posee la Compañía se clasifiquen de acuerdo con la intención de su realización por parte de la administración, en negociables antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen en inversiones de renta fija y de renta variable; una vez clasificadas las inversiones se registran y valúan de la siguiente manera: las inversiones de renta fija, se registran bajo el método del costo y mensualmente las inversiones de renta variable se ajustan a su valor de realización; el ajuste resultante se lleva a las cuentas de resultados. Provisión para deudores de difícil cobro La provisión para deudores de difícil cobro se revisa y actualiza al fin de cada año, con base en análisis de antigüedad de saldos, evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales y capacidad de pago de los deudores. Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que son consideradas incobrables.
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Inventarios Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del ejercicio son reducidos a su valor de realización si éste es menor. El costo de los inventarios de productos terminados y productos en proceso se determinan con base en el método PEPS (primero en entrar primero en salir). El costo de los inventarios de materias primas, material de empaque, repuestos y accesorios, mercancía no fabricada por la empresa se determinan con base en el método promedio. El costo de los inventarios en tránsito se determina sobre valores específicos. Al cierre de cada ejercicio se determinan los inventarios considerados obsoletos y/o de lento movimiento y se procede a constituir la respectiva provisión o su castigo. La Compañía tiene una provisión para cubrir el riesgo de fluctuaciones en el valor de mercado para los productos terminados, cuyos precios tienen una volatilidad significativa en el mercado internacional. La provisión se realiza con base en estimaciones del comportamiento de los precios futuros obtenidos de publicaciones especializadas de la industria. La Compañía actualiza sus costos con base en dichos cambios afectando la mencionada provisión, de manera que el inventario al cierre del ejercicio refleje el valor estimado de mercado en el ejercicio siguiente.
Propiedades, planta y equipo y depreciación Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo, que en lo pertinente incluye: a) gastos de financiación, de nacionalización y seguros incurridos para su adquisición hasta que se encuentran en condiciones de utilización y b) ajustes por inflación desde el año 1992 y hasta el año 2006. Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto ajustado respectivo, y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados. La depreciación se calcula sobre el costo ajustado por inflación, por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y edificaciones, 10% para equipo de oficina y maquinaria y equipo, y 20% para equipo de transporte, equipo de computación y comunicación. Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.
Gastos pagados por anticipado
Derechos en fideicomiso de garantía
Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias como las primas de seguros, impuestos y otros gastos menores que se amortizan con base en su causación.
Los bienes constituidos como derechos en fideicomiso de garantía, se contabilizan teniendo en cuenta el valor neto de la propiedad, planta y equipo al momento de su constitución y la diferencia con el valor asignado según escritura pública, como valorización de activos entregados en garantía. Estos activos fueron ajustados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, siguiendo las políticas legales (igual que las propiedades, planta y equipo) y son amortizados por el sistema de línea recta de acuerdo con su vida útil.
Otros activos Se contabilizan en esta cuenta principalmente bienes raíces recibidos como pago de obligaciones pendientes. Estos bienes se tienen disponibles
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para la venta y son valuados al menos cada tres años mediante avalúos técnicos para reflejar su valor de mercado mediante valorizaciones o provisiones por desvalorización.
Valorizaciones y desvalorizaciones de activos Las valorizaciones de activos que forman parte del patrimonio, incluyen: a) Exceso de avalúos técnicos de propiedades,
planta y equipo sobre los respectivos costos netos ajustados por inflación. Dichos avalúos fueron practicados por peritos independientes. Tanto los avalúos de maquinaria y equipo, como los de construcciones y edificaciones fueron realizados en el mes de diciembre de 2013. Los avalúos son actualizados cada tres años según los requerimientos de la norma contable, salvo que existan circunstancias especiales de mercado que ameriten su actualización en una fecha anterior.
b) Excedentes del valor del fideicomiso de
garantía al fin del ejercicio sobre su costo neto ajustado por inflación.
c) Las desvalorizaciones de propiedades, planta
y equipo son cargadas a resultados e incluyen el efecto de avalúos técnicos de dichos activos sobre su costo neto en libros.
Obligaciones financieras Las obligaciones financieras corresponden a las cantidades de efectivo recibidas a título de mutuo y se registran por el monto de su principal. Los intereses y otros gastos financieros que no incrementan el principal se registran como mayor valor de las inversiones en activos fijos durante el tiempo en que estas inversiones están en curso o montaje, una vez activadas los intereses de las obligaciones que financian estas obras se registran en resultados. Obligaciones laborales Corresponden a las obligaciones con los empleados de la Compañía, originadas en los contratos de trabajo. Estos pasivos se reconocen sólo cuando su pago es exigible o probable y su
importe se puede estimar razonablemente. Al cierre del período el valor de estos pasivos se ajusta, determinando el monto a favor de cada empleado, de conformidad con las normas laborales vigentes, atendiendo especialmente al régimen contenido en la Ley 50 de 1990. El importe de las prestaciones sociales originado en la antigüedad y en el cambio de base salarial, afecta los resultados del período corriente. No existe por este concepto ninguna obligación a largo plazo, debido a que todos los empleados pertenecen al régimen laboral posterior a 1990. Los fondos de pensiones reciben contribuciones de la Compañía y de sus trabajadores, para asumir el pasivo por pensiones de jubilación de los trabajadores contratados. Pasivos estimados y provisiones Los pasivos estimados y provisiones incluyen los siguientes rubros: a) Los montos de pensión anticipada e indemnizaciones con los empleados que la Compañía ha considerado pagar dentro de los años siguientes como parte del proceso de reestructuración laboral. b) Los fletes y gastos de exportación, así como otros gastos que no alcanzan a ser facturados al cierre de año. Impuestos, gravámenes y tasas Se registra en esta cuenta el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorios a favor del Estado, por concepto de cálculos con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el período fiscal, tales como impuesto de renta, impuesto sobre las ventas, impuesto al patrimonio, industria y comercio, entre otros.
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El impuesto sobre la renta por pagar y el impuesto sobre la renta para la equidad CREE se determina con base en estimaciones, de acuerdo con la renta gravable o la renta presuntiva la que fuere mayor. Cuentas de orden deudoras y acreedoras Se registran como cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización y los derechos o responsabilidades contingentes. Además, se utilizan cuentas de orden fiscales para registrar las diferencias entre los datos contables y los datos con fines tributarios. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. En lo relativo a saldos por cobrar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos financieros. En lo relativo a cuentas por pagar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como gastos financieros. Instrumentos financieros derivados En el curso normal de los negocios, la Compañía tiene implementado un sistema de coberturas cambiarias a través de operaciones con instrumentos financieros derivados con el propósito de mitigar el impacto de fluctuaciones del tipo de cambio en los resultados y en el flujo de caja de la Compañía, originadas a partir de la compra de materias primas y compromisos de venta denominados en dólares. En los años 2013 y 2014 estos instrumentos corresponden principalmente a contratos forward de cobertura, collar e incluye un instrumento swap de obligaciones financieras, que tiene como objetivo cubrir la volatilidad de la tasa libor y tener una tasa fija en dólares durante el tiempo que dure la obligación.
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La Compañía registra los forward en cuentas de orden deudoras o acreedoras según sea el subyacente un derecho o una obligación, y al momento de liquidar cada operación se registra la utilidad o pérdida generada en el estado de resultados. Para los swap, con base en el contrato se registra la obligación correspondiente y mensualmente se registran los intereses que se generan en el contrato, con cargo a resultados. En el momento en que se liquida el contrato, se cancelan los saldos correspondientes al valor de la obligación y la diferencia entre uno y otro se registra como utilidad o pérdida en el estado de resultados por valoración de derivados. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado. Los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación. Estados de flujos de efectivo Los estados de flujos de efectivo que se acompañan fueron preparados usando el método indirecto, el cual incluye la conciliación de la pérdida neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades operacionales. Pérdida neta por acción La pérdida neta por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada año. (11.773.724.183 acciones durante los años 2014 y 2013). Reclasificaciones de los estados financieros Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, fueron reclasificadas para informarlas en la presentación de los estados financieros correspondientes al año 2014.
Cambios normativos – Convergencia NIIF El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus iniciales en inglés). Según el cronograma de aplicación para la Matriz, el año 2013 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2014 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2015 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad,
de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 son los correspondientes al ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014. NOTA 4 - SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Las normas vigentes permiten la libre negociación de divisas extranjeras a través de los bancos y demás instituciones financieras a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren el cumplimiento de ciertos requisitos legales. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2014 fue de $2,392.46 y al 31 de diciembre de 2013 fue de $1,926.83 por dólar.
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La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en pesos al 31 de diciembre de: 2014 Activo
USD
2013 $
USD
$
Activo corriente Disponible Deudores – clientes Otros deudores Total activo
1,285 23,010 218 24,513
3,075 55,051 521 58,647
3,556 11,180 1,001 15,737
6,852 21,542 1,929 30,323
8,269 20,028 204 308 28,809
19,784 47,915 487 736 68,922
6,755 11,052 177 752 500 19,058
12,674 21,296 341 1,449 963 36,723
Obligaciones Financieras Proveedores
19,451 503 19,954
46,537 1,203 47,740
20,980 600 21,580
40,426 1,155 41,581
Total pasivo Posición neta, pasiva
48,763 (24,250)
116,662 (58,015)
40,638 (24,901)
78,304 (47,981)
Pasivo Pasivo corriente Obligaciones Financieras Proveedores Cuentas por pagar Pasivos estimados y provisiones Otros pasivos Pasivo no corriente
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NOTA 5 – DISPONIBLE El saldo del disponible al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Caja y bancos (*) Cuentas de ahorro
5,360 5,436 10,796
2013 11,530 9,927 21,457
(*) Incluye en el año 2014 $1,363 (2013 - $533) restringidos para pago de obligaciones en 2015 y 2014 respectivamente.
NOTA 6 – INVERSIONES TEMPORALES, NETO El saldo de inversiones temporales al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Acciones en: Clubes sociales Provisión para protección de inversiones
372 (372) -
372 (372) -
1,529 1,529
1,782 33 1,815
Títulos en: TIDIS (Títulos devolución de impuestos) Renta Fija (CDT)
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NOTA 7 - DEUDORES, NETO El saldo de deudores al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Deudores corrientes Clientes del exterior USD 23,010 (2013 - USD 11,180) Clientes nacionales Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor Anticipos y avances Otros deudores, incluye USD 218 (2013 - USD 1,001) Provisión para créditos de dudoso cobro
55,051 30,091 6,979 1,215 924 94,260
42,723 21,542 6,236 2,301 1,222 74,024
(285) 93,975
(2,082) 71,942
El saldo de la cartera de clientes nacionales y del exterior, clasificada por edades, al 31 de diciembre estaba conformado así: 2014
2013
Por vencer Vencida
79,672
50,440
De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 360 días Más de 360 días Total vencida Total cartera (1)
3,854 555 0 937 124 5,470 85,142
9,666 1,682 1,603 661 213 13,825 64,265
2,134 (2,134)
493 (493)
-
-
Deudores no corrientes Clientes de difícil cobro (2) Provisión para créditos de dudoso cobro
(1) La cartera se encuentra amparada bajo una póliza de seguro de crédito, con la cual se garantiza el pago de la cartera y de esta forma asegurar el retorno del capital de trabajo. El porcentaje asegurado en 2014 es del 58% (2013 – 91%). (2) Cartera que se encuentra reestructurada directamente por la Compañía, o que presentan vencimientos importantes derivados de incumplimiento de pagos y están en proceso de recaudo. La administración de la Compañía provisionó la totalidad de los saldos de estas deudas, una vez evaluadas las condiciones suscritas en los acuerdos.
82
El saldo de la cartera no corriente al 31 de diciembre de 2014 tenía los siguientes vencimientos: Año 2015 2016 Sin acuerdo
Valor 143 41 1,950 2,134
El movimiento de la provisión para deudores de difícil cobro es el siguiente: 2014 Saldo inicial Disminución de provisión Total provisión Provisión para deudores a largo plazo Provisión para deudores a corto plazo
2,575 (156) 2,419 2,134 285
2013 4,128 (1,553) 2,575 493 2,082
NOTA 8 - INVENTARIOS, NETO El saldo de inventarios al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Productos terminados Inventario en tránsito Materias primas Materiales, repuestos y accesorios Productos en proceso Mercancía no fabricada por la empresa Envases y empaques
27,120 21,220 16,842 11,163 7,838 3,065 989 88,237
25,396 8,504 25,636 9,727 8,093 3,851 832 82,039
Provisión para inventarios
(13,621) 74,616
(13,265) 68,774
83
El movimiento de la provisión para inventarios, es el siguiente: 2014 Saldo inicial Incremento de provisión
13,265 356 13,621
2013 12,902 363 13,265
NOTA 9 - GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO El saldo de gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014 Seguros Otros
812 19 831
2013 670 24 694
NOTA 10 - OTROS ACTIVOS, NETO El saldo de otros activos al 31 de diciembre corresponde a daciones en pago y comprendía lo siguiente: 2014 Terrenos Ajustes por inflación
84
2,500 669 3,169
2013 2,500 669 3,169
NOTA 11 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO El saldo de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Maquinaria y equipo Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo en montaje Terrenos Equipo de computación y comunicación Flota y equipo de transporte Equipo de oficina Construcciones en curso
416,226 68,601 4,491 3,687 984 177 107 494,273
330,348 58,943 75,422 3,687 838 177 65 9,435 478,915
Depreciación acumulada
(360,924) 133,349
(350,848) 128,067
La depreciación acumulada de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Maquinaria y equipo Construcciones y edificaciones Equipo de computación y comunicación Equipo de oficina Flota y equipo de transporte
2014
2013
309,912 50,339 580 14 79 360,924
302,432 47,871 486 14 45 350,848
La depreciación total con cargo a resultados del año 2014 fue de $10,076 (2013 - $10,289)
85
NOTA 12 - DERECHOS EN FIDEICOMISO DE GARANTÍA, NETO El saldo de derechos en fideicomiso de garantía al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Maquinaria y equipo Edificios Terrenos
125,355 5,668 25 131,048
125,355 5,668 25 131,048
Amortización acumulada
(130,793) 255
(130,651) 397
La amortización total con cargo a resultados en el año 2014 fue de $142 (2013 - $197). Durante 1999 la Compañía conformó un patrimonio autónomo por $267,179 a través de fiducia, para garantizar su pasivo financiero, representados en maquinaria y equipo, edificios y terrenos, según acuerdo celebrado con entidades bancarias nacionales, internacionales y tenedores de bonos. Al 31 de diciembre de 2014 las deudas garantizadas por este patrimonio autónomo ascendían a $73,010 (2013 - $61,958). NOTA 13 - CUENTAS CON COMPAÑÍAS VINCULADAS Y ACCIONISTAS Durante los años 2014 y 2013 se realizaron operaciones con compañías vinculadas con el accionista Grupo de Inversiones Suramericana S. A., de adquisición de pólizas de seguros, pagos de aportes EPS y pagos de aportes ARL por valor de $5,782 y $6,600 respectivamente, como se detalle a continuación: 2014 Pensiones y cesantías Póliza todo-riesgo Medicina pre-pagada y pólizas de vida Aportes EPS Aportes ARL Póliza infidelidad y riesgos financieros Póliza responsabilidad civil Otras pólizas
2,357 1,480 864 485 420 81 68 27 5,782
Estas transacciones fueron realizadas a precios y en condiciones normales de mercado.
86
2013 2,349 1,412 784 1,500 406 93 47 9 6,600
Las siguientes son las condiciones en que se adquirieron las pólizas de seguros: Nombre póliza
Valor 2014
Tasa
Plazo
Todo riesgo Infidelidad y riesgo financiero Responsabilidad civil Otras pólizas
1,480 81 68 27
1.985 por mil 0.931% 0.588% -
1 año 1 año 1 año 1 año
Todas la pólizas de seguros de la Compañía son sometidas a un proceso de cotización en el mercado a través de nuestro corredor de Seguros (Willis Colombia S. A.), quien evalúa la calidad de la compañía de seguros, las condiciones y el valor de las mismas para seleccionar la mejor opción. Las pólizas son contratadas en condiciones y precios similares a los ofrecidos por el mercado. Además, no se constituye garantía en favor de la aseguradora. Se realizaron las siguientes transacciones con directores, representantes legales y personal administrativo y de ventas: 2014 Honorarios Junta Directiva Salarios personal administrativo y de ventas
83 12,217
2013 87 12,374
Durante los años 2014 y 2013 no se llevaron a cabo operaciones de las siguientes características: a) Servicios gratuitos o compensados con cargo a una compañía vinculada. b) Préstamos con tasas de interés diferentes a los que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, entre otros. c) Préstamos que impliquen para el deudor una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
87
NOTA 14 - OBLIGACIONES FINANCIERAS Las obligaciones financieras corrientes al 31 de diciembre comprendían lo siguiente: % Interés Bancos nacionales en USD 5,748 Bancos nacionales en $ Bancos del exterior USD 2,521 Financieras Ley 550
Libor 6m + 2.80 DTF + 3.00 Libor 3m + 4.52 50% del DTF
2014 13,751 2,000 6,033 500 22,288
2013 9,170 3,504 500 13,174
Las obligaciones financieras no corrientes al 31 de diciembre comprendían lo siguiente: % Interés Bancos del exterior (1) Financieras Ley 550 (2)
Libor 3m + 4.52 50% del DTF
2014
2013
46,537 3,000
40,426 3,500
49,537
43,926
(1) El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $6,567; 2017 : $6,929; 2018 : $7,309; 2019 : $7,710; 2020 y siguientes: $18,022. (2) La clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración, según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $500; 2017 : $500; 2018 : $500; 2019 : $500; 2020 y siguientes $1,000.
88
NOTA 15 - PROVEEDORES El saldo de proveedores al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Proveedores corrientes Proveedores Nacionales Del exterior USD 19,945 (2013 - USD 10,968) Proveedores Ley 550 Nacionales Del exterior USD 83 (2013 - USD 84)
7,974 47,718
12,013 21,133
511 197 56,400
511 163 33,820
3,069 1,203 4,272
3,581 1,155 4,736
Proveedores no corrientes Proveedores Ley 550 (*) Nacionales Del exterior USD 503 (2013 - USD 600)
(*) La clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración, según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $660; 2017 : $660; 2018 : $660; 2019 : $660; 2020 y siguientes $1,632.
89
NOTA 16 - CUENTAS POR PAGAR El saldo de cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Cuentas por pagar corrientes Cuentas corrientes comerciales Retenciones y aportes de nómina Acreedores varios Retención en la fuente Intereses por pagar Intereses por pagar Ley 550 Anticipos y depósitos recibidos
1,808 1,116 990 870 487 375 13
2,518 1,019 2,485 464 361 375 982
5,659
8,204
2,143
2,500
Cuentas por pagar no corrientes (*) Intereses por pagar Ley 550
(*) La clasificación del vencimiento de obligaciones Ley 550, se basa en el acuerdo de reestructuración, según se indica en la nota 1 a los estados financieros. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $357; 2017 : $357; 2018 : $357, 2019 : $357; 2020 y siguientes $715.
NOTA 17 - IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS El saldo de impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2014
2013
Impuestos por pagar corrientes Impuesto de renta y complementarios Impuestos sobre la renta para la equidad –CREE Impuesto a las ventas Impuestos por pagar no corrientes Impuestos sobre las ventas (*)
1,161 418 1,054 2,633
1,646 593 12 2,251
2,214
-
(*) Impuesto sobre las ventas de importación de equipos para el proyecto generación de energía. El valor de los próximos vencimientos es: 2016 : $1,047; 2017 : $1,018 y 2018 : $149. Siguiendo lo establecido en el artículo 153 del Decreto 2685 de 2009 (Estatuto Aduanero) importación temporal de mercancía en arrendamiento, la maquinaria principal para la puesta en marcha de la planta de generación de energía fueron importadas al amparo de este artículo, figura que permite el pago en 5 años del IVA generado en la importación.
90
Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía Matriz y su Subordinada estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante Resolución. d) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos
contribuyentes que tuviesen un contrato de estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de
baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013. e) Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía
Matriz presenta pérdidas fiscales por compensar por valor de $120,524, originadas durante los años 2008 a 2014. De acuerdo con las normas fiscales vigentes, las pérdidas originadas a partir del año gravable 2007 podrán ser compensadas, reajustadas fiscalmente, sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los accionistas o socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente.
f ) Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía
Matriz presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por valor de $25,552, generados durante los años 2011 a 2014. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes, reajustados fiscalmente.
Es importante mencionar, que la compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva sólo se podrán aplicar al impuesto sobre la renta y no al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, según lo establecido en la Ley 1607 de diciembre de 2012.
91
La Compañía Matriz posee pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva reajustadas fiscalmente, así: Año
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pérdida Fiscal
Exceso Presunta/ordinaria
Total
41,059 14,946 6,277 14,490 19,566 13,097 11,089 120,524
7,558 7,458 5,891 4,645 25,552
41,059 14,946 6,277 22,048 27,024 18,988 15,734 146,076
g) No se ha establecido nuevos conceptos de ganancia ocasional adicionales a los ya definidos al 31
de diciembre de 2013.
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta y la renta gravable por el año terminado el 31 de diciembre para la Compañía Matriz: 2014 Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta Más (menos) – Ajuste a ingresos y gastos neto Pérdida líquida Renta presuntiva (*) Base gravable Tasa impositiva Provisión para impuesto sobre la renta Otros
2013
(8,123) (2,966)
(8,255) (3,503)
(11,089) 4,645 4,645 25% 1,161 (215) 946
(11,758) 6,601 6,601 25% 1,650 (4) 1,646
(*) P ara los años gravables 2014 y 2013, la Compañía Matriz calculó la provisión de impuesto de renta y complementarios por el régimen de renta presuntiva. La renta presuntiva se determinó de la siguiente manera:
92
2014 Patrimonio líquido depurado Tasa Renta presuntiva
154,828 3% 4,645
2013 220,017 3% 6,601
La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio fiscal de la Compañía Matriz por el año terminado el 31 de diciembre, se presenta a continuación: 2014
2013
Patrimonio contable Más - Provisión de cartera Diferencia en valor patrimonial de acciones Pérdida en método de participación Provisión de inventarios Diferencia patrimonial de activos Diferencia en pasivos Menos - Diferencia en valorizaciones de activos
399,945 2,420 730 410 13,621 17,222 8,264 (246,601)
409,355 2,575 730 39 13,284 16,804 10,965 (246,601)
Patrimonio fiscal
196,011
207,151
Las declaraciones de renta de la Compañía Matriz de los años 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009 y 2008 se encuentran sujetas a revisión y aceptación por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía Matriz y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como provisiones por impuestos son suficientes para atender cualquier pasivo adicional que se pudiera establecer con respecto a estos años.
93
Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía Matriz y su subsidiaria estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a las tarifa 15% no son sujetos pasivos de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.
c) Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con la Ley 1739 de diciembre de 2014.
f ) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos es el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.
d) Durante los años 2015, 2016, 2017 y 2018, la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad – CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800 millones, a las tarifas de 5%, 6%, 8% y 9% por año, respectivamente.
g) A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las pérdidas fiscales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto sobre la renta y complementarios.
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
94
e) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta para la equidad – CREE y la renta gravable de la Compañía Matriz por el año terminado el 31 de diciembre: 2014 Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta Más (menos) – Ajuste a ingresos y gastos neto Pérdida líquida Renta presuntiva (*) Tarifa de impuesto
2013
(8,123) (2,966)
(8,255) (3,503)
(11,089) 4,645 9%
(11,758) 6,601 9%
418 (77) 341
593 593
Provisión impuesto de renta para la equidad – CREE Otros
(*) La Compañía Matriz calculó la provisión de impuesto de renta para la equidad - CREE por el régimen de renta presuntiva.
El cargo a resultados por impuesto de renta y complementarios e impuesto de renta para la equidad CREE comprende: 2014 Provisión de impuesto de renta Provisión de impuesto de renta para la equidad –CREE Ajuste impuesto de renta Total gasto por impuesto de renta
2013
946 341 -
1,646 593 (54)
1,287
2,185
Impuesto a la riqueza Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio bruto menos las deudas cuyo valor sea superior a $1,000 , deberán determinar su impuesto bajo las siguientes condiciones: Límite Inferior >0 >=2,000 >=3,000 >=5,000
Límite Superior
Tarifa 2016
Tarifa 2017
