Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B de C.V. Resultados del Primer Trimestre 2018
Contenido Resumen de Resultados y Eventos Relevantes Unidad de Negocio Comercial Unidad de Negocio Mayoreo Unidad de Negocio Residencial Ingresos Consolidados Costos, Gastos y Otras Partidas o Costos de Operación de la Red & Gastos de Venta, Generales y de Administración o UAFIDA & Utilidad (Pérdida) Operativa o Resultado Integral de Financiamiento o Impuestos o Utilidad (Pérdida) Neta o Inversiones de Capital o Endeudamiento o Capital Contable Anexos – Estados Financieros No Auditados
Resultados del Primer Trimestre 2018 Resumen de Resultados y Eventos Relevantes Los resultados trimestrales de Maxcom mantienen altos PARTICIPACIÓN (%) 1T17
márgenes de utilidad bruta del 51%, que comparan favorablemente contra el 27% generado en el mismo
Desempeño de Maxcom 1Q18
Mayoreo 63%
trimestre de 2017.
Residencial 14%
Comparado con el trimestre anterior, el margen de utilidad bruta aumento 7% principalmente conducido por
INGRESOS
nuestro continuo enfoque en la unidad de negocio
TOTALES
empresarial y menor dependencia en las unidades
Ps.296 millones
menos rentables. Asimismo continuamos con nuestro
Comercial 23%
proceso de wind down residencial y gradualmente cesaremos operaciones en el segmento de mayoreo. COSTOS DE OPERACIÓN DE
Estos dos efectos explican la reducción de ingreso en 1Q18.
Asamblea General Ordinaria de Accionistas llevada a cabo el 16 de enero de 2018, los accionistas aprobaron
LA RED
la absorción de pérdidas acumuladas de Ps.6,327
Ps.145 millones
18 700
(38)
millones a través de una reducción de la parte variable
-73%. vs 1T17
del capital social. De acuerdo con las normas contables, la Compañía registró este efecto al cierre de 2017 por
(418)
MARGEN
En los eventos corporativos del trimestre, en la
400
731
tratarse de un evento posterior.
UTILIDAD BRUTA 51%
294 100 1T17
COMERCIAL
RESIDENCIAL
MAYOREO
1T18
Como evento subsecuente, el 6 de abril de 2018 la Compañía firmó un acuerdo para vender 72 torres de telecomunicaciones en favor del grupo corporativo MXT
vs 27% 1T17
Durante este trimestre, la composición de ingreso sufrió
por un precio de Ps.197 millones. Simultáneamente,
UAFIDA
un cambio importante como consecuencia de la
Maxcom celebró un contrato maestro de arrendamiento
Ps.34 millones
reducción en el negocio de mayoreo, decreciendo de
(“lease back”) sobre dichas torres por una vigencia de
63% en 1T17 a 13% en este trimestre. Por el contrario,
hasta 20 años
la participación de la unidad de negocio comercial UTILIDAD NETA Ps.17 millones
incrementó su participación a 65% en este trimestre
Durante este trimestre, Maxcom continuó con la ejecución de varias iniciativas de eficiencias en costos,
contra 23% en el 1T17.
incluyendo la consolidación de sitios actuales y PARTICIPACIÓN (%) 1T18
centrales telefónicas, infraestructura y contratos de software, redimensionamiento del gasto central, entre Mayoreo 13%
otros.
Residencial 22% Comercial 65%
3
Resultados del Primer Trimestre 2018 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS DATOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS RELEVANTES Cifras en millones de pesos, excepto datos operativos
Concepto
1T18
Ingresos totales UAFIDA Margen UAFIDA (%) Utilidad (pérdida) neta Margen neto (%) Efectivo e instrumentos CAPEX Deuda 2 Deuda neta / UAFIDA UDM Clientes Comercial Residencial UGIs 3
4T17
448 89 20% (188) (42%)
(34%) (62%)
455 56 2,171 6.4
618 55 2,299 5.3
(26%) 2% (6%) 21%
68,364 1,332 67,032 261,845
80,917 1,495 79,422 294,536
(16%) (11%) (16%) (11%)
1
Incluye el saldo en efectivo restringido a largo plazo .
2
La deuda se presenta a valo r no minal e incluye intereses po r pagar al cierre del perío do
3
% var
296 34 11% 17 6%
109%
Unidades generado ras de ingreso
Unidad de Negocio Comercial El ingreso comercial alcanzó Ps.188 millones,
Secuencialmente,
el
ingreso
decreció
Ps.25
representando un incremento de 11% o Ps.18
millones o 12% respecto del 1T18 en comparación
millones en comparación con los Ps.170 millones
con el 4T17, principalmente debido al registro de
registrado durante 1T17. Esta es una consecuencia
ingresos no recurrentes de proyectos especiales
directa del mayor enfoque que Maxcom ha puesto
por Ps.28 millones durante el 4T17.
en aumentar el número de clientes, incrementar el
La participación de los ingresos comerciales dentro
tamaño del ticket promedio por clientes y hacer
de la combinación de ingresos aumentó del 23% en
upselling a nuestros clientes actuales.
el 1T17 al 65% en el 1T18. En una base secuencial también creció en 17 puntos porcentuales.
250
50 45
42
43
35 150
30 25
28 100
20 15
50
El ingreso promedio por cliente (ARPC, por sus siglas en inglés) del negocio comercial durante el
40
ARPC (Miles de Pesos)
200
Ingreso (Millones de Pesos)
1T18 fue Ps.42 mil, 50% más alto que los Ps.28 mil registrados en el 1T17 y Ps.1 mil abajo al comparar con la cifra del 4T17.
10
170
213
188
1T17
4T17
1T18
0
5 -
Ingreso
ARPC
4
Resultados del Primer Trimestre 2018 Unidad de Negocio Mayoreo
Durante el trimestre, el ingreso en esta unidad de negocio fue de Ps.39 millones, un decremento significativo de 91% comparado con el mismo periodo de 2017 y 75% abajo del ingreso reportado en el último trimestre de 2017.
Como se mencionó anteriormente, Maxcom estuvo continuamente reduciendo su flujo de ingreso proveniente de la terminación de tráfico internacional a través de su red de larga distancia. A partir de abril de 2018, Maxcom no registrará ningún ingreso proveniente de esta unidad de negocio hasta no contar con mayor certidumbre por parte del SAT con respecto al estatus de las devoluciones de saldos a favor de IVA.
Unidad de Negocio Residencial
La Compañía continúa la ejecución de su
El ARPU de los clientes residenciales fue Ps.157
proceso de wind down y actualmente está
en el 1T18, 8% menor que el ARPU de Ps.171
analizando una extensión de la fecha de cierre,
reportado en el 1T17 y 3% debajo de los Ps.162
esperando concluir al cierre de la primera mitad
registrados en 4T17. La tasa de UGIs por cliente
del 2019. En línea con el plan, el ingreso
durante este trimestre fue 2.0, misma cifra de
generado por el segmento representó 22% de
1T17.
todos los ingresos registrados durante el 1T18 y decreciendo
en
los
siguientes
2.5
trimestres conforme la Compañía continúe
Comparando el 1T18 contra 1T17, el ingreso de esta unidad de negocio tiene un decremento de 37%
o
Ps.38
millones.
Esto
se
debió
principalmente al cierre programado de clusters contemplado
en
el
plan
2.0
UGIs / CLIENTE
cerrando los clusters menos rentables.
200
171
2.0
162
157
1.9
2.0
160
1.5
120
1.0
80
0.5
40
-
ARPU
continuará
1T17
4T17 ARPU
1T18
UGIs / CLIENTE
original.
Secuencialmente, el decremento fue 15% o Ps.12 millones.
5
Resultados del Primer Trimestre 2018 Ingresos Consolidados
De manera consolidada, los ingresos totales
450
reportados al 1T18 ascendieron a Ps.296
400
millones, un decremento de 60% cuando se
300
compara con el 1T17. No obstante, la reducción
250
se debe al decremento de los ingresos en las
200 150
operaciones de mayoreo.
350
Secuencialmente,
el
100
ingreso
registró
un
50
decremento de 34% comparado con el 4T17,
0
170 213 188
457 156
Comercial
en
el
4T17
totalizando
104 78
Mayoreo
como resultado de los ingresos no recurrentes registrados
39
1T17
66
0
Residencial 4T17
1
3
Otros
1T18
Ps.28
millones. 1T17
D% AoA
Comercial Mayoreo Residencial Otros
Ps.
188 Ps. 39 66 3
213 156 78 1
(12%) Ps. (75%) (15%) -
170 457 104 -
11% (91%) (37%) -
Total
Ps.
296 Ps.
448
(34%) Ps.
731
(60%)
1T18
D% ToT
4T17
Costos de Operación de la Red & Gastos de Venta, Generales y de Administración Costos de Operación de la Red
Gastos de Venta, Generales y de Administración
Los costos de operación de la red en el 1T18 decrecieron 73% para alcanzar Ps.145 millones,
Gastos de Venta y Administración de Ps.117
comparado con los Ps.535 millones reportados en
millones, 3% más que los Ps.113 millones del
1T17, principalmente explicado por el decremento
1T17.
en la terminación de tráfico atribuible al negocio de
mayoreo y la reducción en la estructura operativa del segmento residencial.
Durante el 1T18 la Compañía reportó un total de
En
una
base
secuencial,
este
apartado
incrementó 8%.
El incremento de gastos derivó principalmente
Debido a esta reducción de costos y otras
de registros de gastos no recurrentes en el
eficiencias, el margen bruto incrementó de 27% en
trimestre
el 1T17 a 51% en el 1T18. La mejora se debe al
honorarios legales y mantenimiento de software.
cambio en la mezcla de ingresos e iniciativas para
Sin embargo, los gastos de nómina mejoraron en
incrementar la rentabilidad por cliente en el
Ps.11 millones cuando se compara contra 1T17;
negocio comercial.
la plantilla de personal cayó de 575 empleados
por
Ps.8
millones,
incluyendo
en el 1T17 a 421 empleados al cierre de este trimestre.
6
Resultados del Primer Trimestre 2018
UAFIDA
A pesar de la perdida de ingreso por las unidades de negocio de residencial y mayoreo, durante el 1T18 el margen UAFIDA fue 11%, en línea con el margen registrado durante el 1T17. La UAFIDA por el 1T18 fue Ps.34 millones, Ps.49 millones menos que los Ps.83 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Excluyendo el efecto de la operación de mayoreo, el margen UAFIDA para el 1T18 se mantuvo en 11% como consecuencia de la reducción significativa del volumen de operación en esta unidad de negocio.
Secuencialmente, la UAFIDA fue Ps.55 millones o 62% menor que el monto reportado en el 4T17.
La UAFIDA trimestral de Maxcom sin la operación de Celmax fue Ps.46 millones. UAFIDA y Margen UAFIDA
66
15%
13%
24%
21%
15%
44 22
30%
26%
88
17%
20%
11%
11% 12%
12%
11%
11%
74
83
72
74
89
34
4T16
1T17
2T17
3T17
4T17
1T18
-
UAFIDA
MARGEN UAFIDA
18%
6%
Margen UAFIDA
UAFIDA (Millones)
110
0%
MARGEN UAFIDA SIN MAYOREO
Utilidad (Pérdida) Operativa
La Compañía registró una pérdida operativa de Ps.27 millones en el 1T18, que compara con la utilidad operativa de Ps.31 millones reportada en el mismo periodo de 2017, principalmente atribuible a la reducción en la UAFIDA del trimestre.
Resultado Integral de Financiamiento
Durante el 1T18, la Compañía registró una utilidad integral de financiamiento por Ps.45 millones, un decremento de Ps.101 millones comparado con la utilidad de Ps.146 millones registrada en el mismo periodo de 2017. Este resultado es explicado principalmente por una menor apreciación del peso mexicano comparada con el 1T17, arrojando una menor utilidad cambiaria en el trimestre.
Intereses pagados Intereses (ganados) Efectos en valuación, netos Pérdida (utilidad) en cambios, neta Total
1Q18 39 27 21 (132) (45)
1Q17 48 (7) 18 (205) (146)
DPs. (9) 34 3 73 101
D% (18%) (474%) 19% (36%) (70%)
7
Resultados del Primer Trimestre 2018
Impuestos
En el 1T18 la Compañía registró Ps.694 miles de ISR.
Utilidad (Pérdida) Neta
Durante el 1T18 la Compañía registró una utilidad neta de Ps.17 millones, comparado con una utilidad neta de Ps.177 millones registrada en el mismo periodo de 2017 y una pérdida neta de Ps.188 millones reportada en el 4T17.
Excluyendo los resultados de Celmax, Maxcom generó una utilidad neta de Ps.31 millones por el año.
Inversiones de Capital
Las inversiones de capital durante el trimestre totalizaron Ps.56 millones, un decremento de Ps.2 millones comparado contra el 1T17. Las inversiones de capital del trimestre fueron principalmente usadas para desarrollar conectividad de última milla para clientes comerciales e incrementar la capacidad en la red.
Es importante mencionar que la cifra presentada en la siguiente tabla no considera el efectivo restringido, si se incluye este monto la posición total de caja de la Compañía es de Ps.455 millones.
Primer Trimestre
Primer Trimestre
de 2018
de 2017
(100)
(106)
(56)
(58)
2
(24)
(154)
(188)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo
585
848
Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo
431
660
Millones de Pesos Actividades de operación Inversiones de capital Actividades de financiamiento Aumento (disminución) en efectivo e instrumentos financieros
Seis Meses al
Seis Meses al
30 de Junio 2018
30 de Junio 2017
(101)
(106)
(56)
(58)
2
(24)
(155)
(188)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo
585
848
Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo
430
660
Millones de Pesos Actividades de operación Inversiones de capital Actividades de financiamiento Aumento (disminución) en efectivo e instrumentos financieros
8
Resultados del Primer Trimestre 2018
Endeudamiento
Al 31 de marzo de 2017, la Compañía reportó un endeudamiento de Ps.2,171 millones (la deuda está valuada a valor nominal e incluye los intereses por pagar al cierre del periodo). La tasa de apalancamiento de la Compañía medida a través de la razón Deuda a UAFIDA fue de 8.08 veces, mientras que el indicador de Deuda Neta a UAFIDA se ubicó en 6.39 veces (para estos cálculos se utiliza la UAFIDA de los últimos doce meses). Pasivo Financiero de Maxcom al 31 de Marzo de 2018 Monto Nominal Cifras en Millones
Pesos
Step-Up Senior Notes 2020 Bancomext
75.0
Deuda financiera total
75.0
Dólares Total Pesos 1 112.4 2,053.0 75.0 112.4
Vencimiento Junio, 2020 Septiembre, 2020
Tasa 6%, 7% y 8% 9.86%
2
3
2,128.0
1Co nsidera el tipo de cambio Fix al 28 de M arzo de 2018: P s$ 18.2709 po r dó lar 2 Lo s Step-Up Senio r No tes 2020 generan intereses (i) a partir de la fecha de emisió n (Octubre 2013) y hasta el 14 de junio , 2016, a la tasa anual fija del 6% po r año , (ii) a partir del 15 de junio de 2016 y al 14 de junio de 2018, a la tasa anual fija del 7% po r año , y (iii) a partir del 15 de junio de 2018 y hasta la fecha de vencimiento , a una tasa anual fija del 8% po r año ; tienen una fecha de vencimiento del 15 de junio de 2020 3 Crédito co ntratado en Octubre 2015 a un tasa fija anual de 9.86%
Deuda Neta/UAFIDA UDM
1T18
4T17
3T17
6.39
5.28
5.30
Al 31 de marzo, Maxcom tiene contratados swaps de tipo de cambio para cubrir los intereses de las Step-Up Senior Notes 2020 por un monto nocional de USD$70 millones con vencimiento al 15 de junio de 2020.
Capital Contable
Al cierre del 1T18 la Compañía reportó un capital contable de Ps.1,019 millones. Como ya se ha mencionado antes, los accionistas aprobaron la absorción de pérdidas acumuladas de Ps.6,327 millones a través de la reducción del capital social.
Estructura de Capital Acciones suscritas y pagadas
1T18
1T17
140,710,530
115,010,530
9
Resultados del Primer Trimestre 2018
Sobre MAXCOM Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. tiene sus oficinas corporativas en la Ciudad de México y es un prestador de servicios integrados de telecomunicaciones utilizando una estrategia de “construcción inteligente” para proporcionar servicios de conexión de “última milla” al mercado empresarial y clientes residenciales en México. Maxcom inició sus operaciones comerciales en mayo de 1999 y actualmente ofrece servicios de telefonía local, larga distancia, transmisión de datos alámbricos, inalámbricos, celulares, servicios de televisión basados en tecnología IP y servicios de valor agregado en el área metropolitana de la ciudad de México, Monterrey, Puebla, Querétaro, León, Guadalajara, San Luis Potosí, Tehuacán y Toluca, así como en otras ciudades de México. La información
contenida
en
este
comunicado
de
prensa
es
responsabilidad
exclusiva
de
Maxcom
Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. y no ha sido revisada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) o cualquier otra autoridad. La inscripción de los valores descritos en este reporte de resultados en el Registro Nacional de Valores a cargo de la CNBV, de ser el caso, no implica certificación sobre la bondad de los valores o la solvencia de la Compañía. La negociación de los valores de la Compañía por un inversionista es responsabilidad exclusiva de dicho inversionista.
Para mayor información contactar a: Rodrigo Wright México, D.F., México (52 55) 4770-1170
[email protected]
Este documento contiene declaraciones prospectivas que están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados reales, rendimiento o logros sean materialmente diferentes de cualquier resultado futuro, rendimiento o logros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Palabras como "estima", "proyecta", "planea", "cree", "espera", "anticipa", "pretende” u otras expresiones similares hechas por la administración de la empresa identifican dichas declaraciones prospectivas. Maxcom advierte a los lectores que cualquier declaración prospectiva implica riesgos e incertidumbres que pueden cambiar en función de diversos factores importantes que no están bajo el control de la Compañía. Estas declaraciones a futuro representan el juicio de Maxcom en la fecha de este comunicado de prensa. Maxcom se exime de cualquier intención u obligación de actualizar estas declaraciones a futuro. Salvo que se especifique lo contrario, todas las referencias a “US$” son a dólares de los Estados Unidos de Norteamérica y las referencias a “Ps.” son a pesos mexicanos. Las cantidades presentadas en este reporte pueden no sumar o presentar ligeras inconsistencias debido al redondeo.
10
Resultados del Primer Trimestre 2018 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
Al 31 de Marzo de 2018
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo e instrumentos financieros
Ps.
Cuentas por cobrar: Clientes, neto IVA por recuperar Otras cuentas por cobrar
Inventario Pagos anticipados Total activo circulante
Sistemas y equipo de red telefónica, neto Activos intangibles, neto Efectivo restringido a largo plazo Instrumentos financieros Depósitos en garantía Impuestos diferidos Otros activos Total activos PASIVO PASIVO A CORTO PLAZO: Préstamos bancarios Intereses por pagar Proveedores y otras cuentas por pagar Depósitos de clientes Instrumentos financieros derivados Otros impuestos por pagar Total de pasivo a corto plazo PASIVO A LARGO PLAZO: Bonos por pagar Préstamos bancarios Ingresos diferidos Obligaciones laborales Otros pasivos a largo plazo Total de pasivo a largo plazo Total pasivos CAPITAL CONTABLE Capital social Prima en emisión de acciones Déficit Utilidad (pérdida) neta del periodo Otros resultados integrales Total participación controladora Participación no controladora Total de capital contable Total pasivo y capital contable
430,952 430,952
Al 31 de Diciembre de 2017
Ps.
585,271 585,271
Var $
Ps.
Var %
(154,319) (154,319)
(26%) (26%)
271,580 105,437 14,917 391,934
253,674 110,502 14,857 379,033
17,906 (5,065) 60 12,901
7% (5%) 3%
2,110 43,001 867,997
3,404 37,153 1,004,861
(1,294) 5,848 (136,864)
(38%) 16% (14%)
2,364,744 241,208 23,643 8,829 22,710 2,151
2,338,606 264,307 33,145 8,804 22,710 2,151
26,138 (23,099) (9,502) 25 -
1% (9%) (29%) #DIV/0! -
Ps.
3,531,282
Ps.
3,674,584
Ps.
(143,302)
(4%)
Ps.
30,000 43,409 273,088 1,896 30,061 8,039 386,493
Ps.
30,000 6,801 317,642 2,157 4,784 18,463 379,847
Ps.
36,608 (44,554) (261) 25,277 (10,424) 6,646
538% (14%) (12%) (56%) -
(130,518) (7,500) 2,290 113 (12,797) (148,412) (141,766)
(6%) (14%) 7% 6% (13%) (7%) (5%)
945% (197%) 1% (4%)
Ps.
Ps.
1,958,884 45,000 37,300 2,011 82,241 2,125,436 2,511,929
Ps.
Ps.
Ps.
1,455,066 50,170 (590,647) 23,739 (9,216) 929,112 90,241 1,019,353
Ps.
3,531,282
2,089,402 52,500 35,010 1,898 95,038 2,273,848 2,653,695
Ps.
Ps.
Ps.
1,455,066 50,170 (592,919) 2,272 9,496 924,085 96,804 1,020,889
Ps.
2,272 21,467 (18,712) 5,027 (6,563) (1,536)
Ps.
3,674,584
Ps.
(143,302)
11
Resultados del Primer Trimestre 2018 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
3 meses terminados el 31 de Marzo de: 2018
INGRESOS TOTALES
Ps.
%
295,670
100%
Costo de operación de la red Gastos técnicos Gastos de instalación Costo total de operación de la red
92,645 52,175 125 144,945
UTILIDAD BRUTA
150,725
Gastos de venta, generales y de administración UAFIDA Depreciación y amortización Otros (ingresos) gastos Utilidad (pérdida) operativa Resultado integral de financiamiento: Intereses pagados Intereses (ganados), netos Efectos en valuación, netos Pérdida (utilidad) en cambios, neta
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS Impuestos: Impuestos a la utilidad Impuestos diferidos Total de impuestos UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
Promedio de acciones básicas Promedio de acciones diluidas Utilidad por acción básica Utilidad por acción diluida
100%
31% 18% 0% 49%
481,094 52,864 960 534,918
51%
196,383
117,160
40%
113,466
16%
33,565
11%
82,917
11%
52,821 7,369
50,763 1,013
(26,625)
31,141
(435,631)
(60%)
66% 7% 0% 73%
(388,449) (689) (835) (389,973)
27%
(45,658)
2,058 6,356
Ps.
%
295,670
100%
(81%) (1%) (87%) (73%)
92,645 52,175 125 144,945
(23%)
150,725
3,694 (49,352)
2018
3%
2017
Ps.
%
731,301
100%
31% 18% 0% 49%
481,094 52,864 960 534,918
66% 7% 0% 73%
51%
196,383
27%
117,160
40%
113,466
16%
(60%)
33,565
11%
82,917
11%
4% 627%
52,821 7,369
50,763 1,014 31,140
(57,766)
(185%)
(26,625)
(8,852) 34,174 3,479 72,882 101,683
(18%) (474%) 19% (36%) (70%)
39,393 26,962 21,402 (132,252) (44,495)
48,245 (7,212) 17,923 (205,134) (146,178)
17,870
177,319
(159,449)
(90%)
17,870
177,318
-
-
17,176
Ps.
177,319
(1,536)
Ps.
155,662
17,176 139,426 139,426 0.17 0.17
694 694 (160,143)
Ps.
(157,198)
(101%)
(153,580) (6,563)
(87%) -
(160,143)
(90%)
2,945
177,319 Ps.
177,319 111,940 111,940 (4.12) (4.12)
-
Ps.
(21,657)
23,739 (6,563) Ps.
Ps.
6 meses terminados el 30 de Junio de: % var
48,245 (7,212) 17,923 (205,134) (146,178)
(18,712) Ps.
$ var
39,393 26,962 21,402 (132,252) (44,495)
694 Ps.
vs 3M 2017 %
731,301
694
Participación controladora Participación no controladora UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL NETA
Ps.
-
Otro resultado integral UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL NETA
2017
Ps.
-90%
694
-
694 Ps.
(14%)
17,176
Ps.
177,318
Ps.
155,661
(18,712) Ps.
(1,536)
(21,657)
23,739 (6,563) Ps.
17,176 139,426 139,426 0.17 0.17
177,318 Ps.
177,318 111,940 111,940 (6.75) (6.75)
12
Resultados del Primer Trimestre 2018
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
Capital social
Saldos al 31 de diciembre de 2015
Ps.
7,628,698
Prima en emisión de acciones
Ps.
41,113
Otros resultados integrales
Déficit
Ps.
(6,920,751)
Ps.
41,244
Total participación controladra
Ps.
790,304
Suma del capital contable
Participación no controladra
Ps.
-
Ps.
790,304
Incremento de capital social
-
-
-
-
-
-
-
Plan de opciones de acciones
-
-
-
-
-
-
-
Pérdida neta integral
-
-
177,318
155,661
-
155,661
Saldos al 31 de Marzo de 2017
Ps. 7,628,698
Capital social
Saldos al 31 de diciembre de 2016
Ps.
1,455,066
Ps.
41,113
Ps. (6,743,433)
Prima en emisión de acciones
Ps.
50,170
Ps.
19,587
Otros resultados integrales
Déficit
Ps.
(21,657)
(590,647)
Ps.
9,496
Ps.
945,965
Total participación controladra
Ps.
924,085
Ps.
-
Ps.
Suma del capital contable
Participación no controladra
Ps.
96,804
945,965
Ps.
1,020,889
Aportación de la participación no controladora
-
-
-
-
-
-
-
Incremento de capital social
-
-
-
-
-
-
-
Plan de acciones
-
-
-
-
-
-
-
Restitución de pérdidas acumuladas
-
-
-
-
-
-
-
Utilidad neta integral
-
-
Saldos al 31 de Marzo de 2018
Ps. 1,455,066
Ps.
50,170
23,739 Ps.
(566,908)
(18,712) Ps.
(9,216)
5,027 Ps.
929,112
(6,563) Ps.
90,241
(1,536) Ps. 1,019,353
13
Resultados del Primer Trimestre 2018 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
3 meses terminados el 31 de Marzo de: 2018
Actividades de operación: Utilidad (pérdida) antes de impuestos
Ps.
2017
Ps.
177,319
Ps.
(159,449)
(90%)
6 meses terminados el 30 de Junio de: 2018
Ps.
17,870
vs $ var
2017
Ps.
177,319
Ps.
(159
Partidas que no implican flujo de efectivo Subtotal
(28,720) (10,850)
(83,327) 93,992
54,607 (104,842)
(66%) (112%)
(28,720) (10,850)
(83,327) 93,992
54 (104
Flujos de efectivo de: Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas por pagar Otros activos y pasivos Subtotal
(23,786) 1,294 (44,554) (22,641) (89,687)
(7,283) (81) (103,783) (89,159) (200,306)
(16,503) 1,375 59,229 66,518 110,619
227% (1,698%) (57%) (75%) (55%)
(23,786) 1,294 (44,554) (22,641) (89,687)
(7,283) (81) (103,783) (89,159) (200,306)
(16 1 59 66 110
(100,537)
(106,314)
5,777
(5%)
(100,537)
(106,314)
5
(55,784)
(57,523)
1,739
(3%)
(55,784)
(57,523)
1
(55,784)
(57,523)
1,739
(3%)
(55,784)
(57,523)
1
Actividades de financiamiento: Préstamos bancarios Bonos por pagar Aportación de la participación no controladora Capital social Otras fuentes de financiamiento
(7,500) 9,502
(7,500) (16,101) (636)
16,101 10,138
0% (100%) 0% (1,594%)
(7,500) 9,502
(7,500) (16,101) (636)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento
2,002
(24,237)
26,239
(108%)
2,002
(24,237)
26
(188,074)
33,755
(18%)
(188,074)
33
(262,276)
(31%)
(228,521)
(35%)
Flujos de efectivo de actividades de operación Actividades de inversión: Sistemas y equipo de red telefónica, neto Flujos de efectivo de actividades de inversión
(Disminución) aumento en efectivo e instrumentos financieros
(154,319)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo
17,870
vs 3M 2017 $ var % var
585,271 Ps.
430,952
847,547 Ps.
659,473
Ps.
(154,319) 585,271 Ps.
430,952
16
10
847,547 Ps.
659,473
(262 Ps.
Important notice: In compliance with provision 4.033.01 and other applicable provisions of the internal regulations of the Mexican Stock Exchange (“MSE”), regarding the “Independent Analyst”, Maxcom Telecomunicaciones S.A.B. de C.V. attests that its share, which is listed on the MSE (Maxcom A) and on the OTCQX (MXMTY), is being covered by more than two financial institutions, thus the Company will not request nor has requested registration to the program “Independent Analyst”, likewise Maxcom complies with all applicable regulations of the MSE and the National Banking and Securities Commission.
14
(228