Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B de C.V. Resultados del Cuarto Trimestre 2017
Contenido Resumen de Resultados y Eventos Relevantes Unidad de Negocio Comercial Unidad de Negocio Mayoreo Unidad de Negocio Residencial Ingresos Consolidados Costos, Gastos y Otras Partidas o Costos de Operación de la Red & Gastos de Venta, Generales y de Administración o UAFIDA & Utilidad (Pérdida) Operativa o Resultado Integral de Financiamiento o Impuestos o Utilidad (Pérdida) Neta o Inversiones de Capital o Endeudamiento o Capital Contable Anexos – Estados Financieros No Auditados
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 Resumen de Resultados y Eventos Relevantes
Los resultados trimestrales de Maxcom reflejan un
Desempeño de Maxcom 4Q17
PARTICIPACIÓN (%) 4T17
importante cambio en tendencia. A pesar de que los ingresos mostraron un decremento
Mayoreo 35%
de 29% contra
4T16 como consecuencia del proceso de wind down de la unidad de negocio residencial; que aún está en
INGRESOS
ejecución, el Margen UAFIDA incrementó durante el
TOTALES
trimestre de 12% en el 4T16 a 20% un año después.
Ps.448 millones
Secuencialmente, el ingreso incrementó en 2.3% y fue
+2%. vs 3T17
soportado principalmente por el crecimiento de la
Residencial 17%
Comercial 48%
unidad de negocio comercial. COSTOS DE
Como ya se ha mencionado durante el trimestre previo,
OPERACIÓN DE
Maxcom hizo un incremento de capital por un monto de Ps.154.2 millones a través de la emisión de 25,700,000
LA RED
acciones. De dicha aportación, Maxcom recibió un
Ps.251 millones -52%. vs 4T16
monto de Ps.98 millones durante el 3T17 y los restantes
43
700
51
Ps.56.2 millones al inicio del 4T17. La entrada de capital
(276)
fortaleció la posición de caja al termino del año.
MARGEN 400
BRUTO
629
629
680 448
448
Mayoreo
4T17
Ps.197 millones +86%. vs 4T16
Como evento subsecuente, en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas llevada a cabo el 16 de enero
100
4T16
Residencial
Comercial
de 2018, los accionistas aprobaron la absorción de pérdidas acumuladas de Ps.6,327 millones a través de
UAFIDA
una reducción de la parte variable del capital social. De
Ps.89 millones
acuerdo con las normas contables, la Compañía
+20% vs 4T16
registró este efecto al cierre de 2017 por tratarse de un Durante este trimestre, la composición de ingreso
evento posterior.
PÉRDIDA NETA
comenzó a mostrar un cambio importante con el ingreso
Ps.188.5 millones
del negocio comercial tomando un mayor peso en la
La inversión más importante fue hecha durante el último
-86% vs 4T16
composición total, ocupando el lugar de mayoreo,
trimestre por un monto total de US1.4 millones, el
comparado al año anterior. El ingreso comercial como
propósito de ésta fue reforzar el backbone a lo largo de
porcentaje del ingreso total para este trimestre alcanzó
la Ruta del Golfo, con el fin de incrementar la capacidad
48%, comparado con sólo 27% en el 4T16.
de transporte.
3
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS DATOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS RELEVANTES Cifras en millones de pesos, excepto datos operativos
Concepto
4T17
Ingresos totales UAFIDA Margen UAFIDA (%) Utilidad (pérdida) neta Margen neto (%) Efectivo e instrumentos CAPEX Deuda 2 Deuda neta / UAFIDA UDM Clientes Comercial Residencial UGIs 3
3T17
438 74 17% (77) (18%)
618 55 2,299 5.3
566 52 2,174 5.3
9% 6% 6% -
80,917 1,495 79,422 294,536
90,775 1,577 89,198 316,216
(11%) (5%) (11%) (7%)
1
Incluye el saldo en efectivo restringido a largo plazo .
2
La deuda se presenta a valo r no minal e incluye intereses po r pagar al cierre del perío do
3
% var
448 89 20% (188) (42%)
2% 20% (144%)
Unidades generado ras de ingreso
Unidad de Negocio Comercial El crecimiento en el segmento refleja la estrategia 250
50
e iniciativas que la Compañía ha puesto en marcha
45 200
Ingreso (Millones de Pesos)
para consolidar el enfoque en esta unidad de negocio. Como resultado, la participación del ingreso comercial dentro de la mezcla de ingreso incrementó de 27% en el 4T16 a 48% en el 4T17.
43
150
30 25
100
26
20 15
50
Durante el 4T17, el ingreso alcanzó Ps.213
10
170
199
213
4T16
3T17
4T17
0
millones, representando un incremento de 25% en
40
35
38
ARPC (Miles de Pesos)
5
-
Ingreso
ARPC
comparación con Ps.170 millones registrados durante el 4T16.
De manera acumulada, por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, el ingreso del
negocio comercial
fue Ps.756
o 7% del 3T17 al 4T17.
millones,
representando un incremento de 13% comparado
Secuencialmente, el ingreso creció Ps.14 millones
El ingreso promedio por cliente (ARPC, por sus
con Ps.671 millones registrados en el mismo
siglas en inglés) del negocio comercial durante el
periodo de 2016. Esos resultados se deben a las
4T17 fue Ps.43 mil, 65% más alto que los Ps.26 mil
diferentes estrategias de cross-selling y up-selling,
registrados en el 4T16 y 13% arriba al comparar
así como la introducción de nuevos productos y
con la cifra del 3T17.
servicios.
4
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 Unidad de Negocio Mayoreo
Como parte de la ya mencionada estrategia de reducción de participación de la Compañía dentro de esta unidad de negocio, el ingreso durante este trimestre decreció a Ps.156 millones, un decremento significativo de 64% cuando se compara con el mismo periodo de 2016.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, el ingreso de mayoreo fue Ps.1,132 millones, un decremento de 8% contra los Ps.1,231 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Hacía adelante, Maxcom continuará reduciendo su flujo de ingresos proveniente de la terminación de tráfico internacional a través de su red de larga distancia.
Unidad de Negocio Residencial La Compañía continúa la ejecución de su
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, el total de ingresos de los
conclusión al cierre de 2018. En línea con el plan,
clientes residenciales alcanzó Ps.365 millones,
el ingreso generado por el segmento representó
36% menor a los Ps.567 millones registrados en
17% de todos los ingresos registrados durante el
el mismo periodo de 2016.
4T17 y continuará decreciendo en los siguientes
El ARPU de los clientes residenciales fue Ps.162
trimestres conforme la Compañía continúe su
en el 4T17, 1% menor que el ARPU de Ps.164
proceso de wind down.
reportado en el 4T16 y 2% debajo de los Ps.165
Comparando el 4T17 contra 4T16, el ingreso de
registrados en 3T17. La tasa de UGIs por cliente
esta unidad de negocio tiene un incremento de
durante este trimestre fue 1.9, ligeramente menor
189%
que los reportado en 4T16.
o
Ps.51
millones.
Esto
se
debió
principalmente a un ajuste hecho en 2016 en los ingresos reconocidos por servicios devengados por
Ps.83
millones.
Sin
considerar
el
mencionado ajuste, la cifra de 2016 hubiera sido Ps.110 millones. 2.5
200
164
165
162
2.0
1.9
1.9
2.0
UGIs / CLIENTE
proceso de wind down y actualmente espera su
1.5
160
120
1.0
80
0.5
40
-
ARPU
4T16
3T17 ARPU
4T17
UGIs / CLIENTE
5
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 Ingresos Consolidados
De manera consolidada, los ingresos totales reportados al 4T17 ascendieron a Ps.448 millones, un decremento de 29% cuando se compara con el 4T16. No obstante, la reducción se debe al decremento de los ingresos en las operaciones de
450 400 350
mayoreo, misma que ha derivado también en un
300
mayor margen UAFIDA.
250 200
Secuencialmente, el ingreso registró un incremento
150
de 2% comparado con el 3T17, principalmente
100
apoyado por un incremento sostenido en el ingreso
50
comercial.
170 199 213
432 148 156
Comercial
Mayoreo
27
89
78
0
2
1
0
4T16
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre
Residencial 3T17
Otros
4T17
de 2017, los ingresos alcanzaron Ps.2,256 millones, lo que representa un decremento de 9% comparado con los Ps.2,469 millones registrados en el mismo periodo de 2016.
12M17
%
12M16
%
Comercial Mayoreo Residencial Otros
Ps.
756 1,132 365 3
34% Ps. 50% 16% -
671 1,231 567 0
27% 51% 23% -
Total
Ps.
2,256
100% Ps.
2,469
100%
Costos de Operación de la Red & Gastos de Venta, Generales y de Administración
Costos de Operación de la Red
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre
Los costos de operación de la red en el 4T17
de 2017, el margen bruto fue 34%, un punto
decrecieron 52% para alcanzar Ps.251 millones , lo
porcentual arriba del registrado en el mismo periodo
que compara favorablemente los Ps.523 millones
de 2016.
reportados en el 4T16.
Gastos de Venta, Generales y de Administración
Para 2017, los costos de operación tuvieron un
Durante el 4T17 la Compañía reportó un total de
decremento de 10%, pasando de Ps.1,643 millones
Gastos de Venta y Administración de Ps.108
a
explicado
millones , 243% más que los Ps.31 millones del
principalmente por la disminución de terminación de
4T16. Vale la pena hacer mención que la cifra de
tráfico del negocio de mayoreo y la reducción de la
2016 fue disminuida en Ps.83 millones por el ajuste
estructura operativa en el segmento residencial.
al
Debido a esta reducción de costos y otras eficiencias,
devengados, sin este ajuste los gastos hubieran
el margen bruto incrementó de 17% en el 4T16 a 44%
sido Ps.115 millones.
Ps.1,485
millones
en
2016,
en el 4T17. La mejora se debe al cambio en la mezcla
reconocimiento
de
ingresos
de
servicios
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre
de ingresos e iniciativas para incrementar la
de 2017, los gastos decrecieron 5% a Ps.452
rentabilidad por cliente en el negocio comercial.
millones comparado con Ps.478 millones incurridos en el mismo periodo de 2016. Sin considerar el ajuste antes mencionado, la cifra para 2016 hubiera sido Ps.561 millones y la reducción 19%.
6
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 UAFIDA
Los múltiples esfuerzos por incrementar la eficiencia operativa e impulsar una mayor base de ingresos recurrentes, se reflejan en el margen UAFIDA, que incrementó de 12% en el 4T16 a 20% en el 4T17. La UAFIDA para el 4T17 fue Ps.89 millones, Ps.15 millones más alta que los Ps.74 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Excluyendo el efecto de la operación de mayoreo, la UAFIDA para el 4T17 fue de Ps.77 millones, cifra mayor que los Ps.26 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. El margen UAFIDA para el 4T17 fue de 26%, por arriba del 13% reportado en el 4T16.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, Maxcom reportó una UAFIDA de Ps.318 millones, representando un decremento de 9% al comparar con los Ps.348 millones reportados en 2016, mientras que el margen UAFIDA ascendió a 14%, en línea con el margen reportado en 2016.
Secuencialmente, la UAFIDA fue Ps.15 millones o 20% mayor que el monto reportado en el 3T17. UAFIDA y Margen UAFIDA 26%
88 66
15%
13%
44
22 -
24%
21%
15%
17%
20%
11%
11%
74
83
72
74
89
4T16
1T17
2T17
3T17
4T17
MARGEN UAFIDA
18% 12%
12%
UAFIDA
30%
6%
Margen UAFIDA
UAFIDA (Millones)
110
0%
MARGEN UAFIDA SIN MAYOREO
Utilidad (Pérdida) Operativa
La Compañía registró una pérdida operativa de Ps.2 millones en el 4T17, menor que la pérdida operativa de Ps.1,197 millones reportada en el mismo periodo de 2016.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, la Compañía reportó una utilidad operativa de Ps.7 millones que compara favorablemente contra la pérdida operativa de Ps.1,561 millones registrada en el mismo periodo de 2016. La variación se explica por el registro de deterioro de activos hecho en el segmento residencial en el 4T16, generando la mayor parte de la pérdida del periodo.
Resultado Integral de Financiamiento
Durante el 4T17, la Compañía registró una pérdida integral de financiamiento por Ps.187 millones, un decremento de Ps.29 millones comparado con la pérdida de Ps.158 millones registrada en el mismo periodo de 2016. Este resultado es explicado principalmente por la depreciación que ha tenido el peso mexicano, arrojando una mayor pérdida cambiaria en el trimestre.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, la pérdida integral de financiamiento fue de Ps.22 millones comparada con la pérdida neta de Ps.550 millones registrada en el mismo periodo de 2016. La variación se explica principalmente por la apreciación que mantuvo el peso durante el primer semestre del año, misma que generó una significativa utilidad en cambios, así como la utilidad registrada en la recompra de US$13.1 millones de los Step-Up Senior Notes 2020.
Intereses pagados Intereses (ganados) Efectos en valuación, netos Pérdida (utilidad) en cambios, neta Total
4T17 38 (21) 14 156 187
4T16 44 (6) 9 111 158
DPs. (6) (15) 5 45 29
D% (14%) 226% 45% 40% 17%
7
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 Impuestos
En 4T17 la Compañía no registró impuestos.
Utilidad (Pérdida) Neta
Durante el 4T17 la Compañía registró una pérdida neta de Ps.188 millones, comparado con una pérdida neta de Ps.1,363 millones registrada en el mismo periodo de 2016 y una pérdida neta de Ps.77 millones reportada en el 3T17. Vale la pena mencionar que la pérdida neta del periodo deriva principalmente de la pérdida cambiaria y el pago de intereses.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, la Compañía registró una pérdida neta de Ps.16 millones en comparación con la pérdida neta de Ps.2,118 millones registrada en el mismo período de 2016, consecuencia de todos los registros sin flujo hechos en el 4T16.
Excluyendo la pérdida de Celmax, Maxcom generó una utilidad neta de Ps.2 millones por 2017.
Inversiones de Capital
Las inversiones de capital durante el trimestre totalizaron Ps.55 millones, un decremento de Ps.52 millones comparado contra el 4T16. Las inversiones de capital del trimestre fueron principalmente usadas para desarrollar conectividad de última milla para clientes comerciales e incrementar la capacidad en la red.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, las inversiones de capital alcanzaron Ps.230 millones, un incremento de 92% cuando compara con Ps.120 millones registrados en el mismo periodo de 2016. Es importante mencionar que durante el 3T16 fueron registrados castigos asociados a la venta de clientes residenciales a Megacable, afectando la variación de las inversiones de capital y obteniendo un efecto menor de inversión por el año. Aislando este efecto, el monto de la inversión hubiera sido de Ps.484 millones, resultando en un decremento de 52% de inversiones de capital de 2016 a 2017.
Los ingresos de flujo derivados del incremento de capital y de la mejora en cobranza, fortalecieron nuestra posición de caja al cierre del año. Es importante mencionar que la cifra presentada en la siguiente tabla no considera el efectivo restringido, si se incluye este monto la posición total de caja de la Compañía es de Ps.618 millones.
Millones de Pesos Actividades de operación
Cuarto Trimestre
Cuarto Trimestre
de 2017
de 2016
72
276
(55)
(107)
Actividades de financiamiento
30
(4)
Aumento (disminución) en efectivo e instrumentos financieros
47
165
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo
538
672
Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo
585
837
Inversiones de capital
Millones de Pesos
Doce Meses al
Doce Meses al
31 de Diciembre 2017
31 de Diciembre 2016
Actividades de operación
(126)
330
Inversiones de capital
(230)
(120)
104
(168)
Actividades de financiamiento Aumento (disminución) en efectivo e instrumentos financieros
(252)
42
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo
837
795
Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo
585
837
8
Resultados del Cuarto Trimestre 2017
Endeudamiento
Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía reportó un endeudamiento de Ps.2,299 millones (la deuda está valuada a valor nominal e incluye los intereses por pagar al cierre del periodo). La tasa de apalancamiento de la Compañía medida a través de la razón Deuda a UAFIDA fue de 7.22 veces, mientras que el indicador de Deuda Neta a UAFIDA se ubicó en 5.28 veces (para estos cálculos se utiliza la UAFIDA de los últimos doce meses). Pasivo Financiero de Maxcom al 31 de Diciembre de 2017 Monto Nominal Cifras en Millones
Pesos
Step-Up Senior Notes 2020 Bancomext
82.5
Deuda financiera total
82.5
Dólares Total Pesos 1 112.4 2,209.4 82.5 112.4
Vencimiento
Tasa
Junio, 2020 Septiembre, 2020
6%, 7% y 8% 9.86%
2
3
2,291.9
1Co nsidera el tipo de cambio Fix al 31de Diciembre de 2017: P s$ 19.6629 po r dó lar 2 Lo s Step-Up Senio r No tes 2020 generan intereses (i) a partir de la fecha de emisió n (Octubre 2013) y hasta el 14 de junio , 2016, a la tasa anual fija del 6% po r año , (ii) a partir del 15 de junio de 2016 y al 14 de junio de 2018, a la tasa anual fija del 7% po r año , y (iii) a partir del 15 de junio de 2018 y hasta la fecha de vencimiento , a una tasa anual fija del 8% po r año ; tienen una fecha de vencimiento del 15 de junio de 2020 3 Crédito co ntratado en Octubre 2015 a un tasa fija anual de 9.86%
Deuda Neta/UAFIDA UDM
4T17
3T17
2T17
5.28
5.30
4.80
Al 31 de diciembre, Maxcom tiene contratados swaps de tipo de cambio para cubrir los intereses de las StepUp Senior Notes 2020 por un monto nocional de USD$70 millones con vencimiento al 15 de junio de 2020.
Capital Contable
Al cierre del 4T17 la Compañía reportó un capital contable de Ps.1,021 millones, un incremento de 29% comparado con Ps.790 millones registrados al cierre del año anterior. Esto se debe principlamente a los resultados del año y a los aumentos del capital social registrados en Celmax Móvil y Maxcom, respectivamente.
Estructura de Capital Acciones suscritas y pagadas
4T17
4T16
140,710,530
115,010,530
9
Resultados del Cuarto Trimestre 2017
Sobre MAXCOM Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. tiene sus oficinas corporativas en la Ciudad de México y es un prestador de servicios integrados de telecomunicaciones utilizando una estrategia de “construcción inteligente” para proporcionar servicios de conexión de “última milla” al mercado empresarial y clientes residenciales en México. Maxcom inició sus operaciones comerciales en mayo de 1999 y actualmente ofrece servicios de telefonía local, larga distancia, transmisión de datos alámbricos, inalámbricos, celulares, servicios de televisión basados en tecnología IP y servicios de valor agregado en el área metropolitana de la ciudad de México, Monterrey, Puebla, Querétaro, León, Guadalajara, San Luis Potosí, Tehuacán y Toluca, así como en otras ciudades de México. La información
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Maxcom
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Para mayor información contactar a: Rodrigo Wright México, D.F., México (52 55) 4770-1170
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Resultados del Cuarto Trimestre 2017
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo e instrumentos financieros
Al 31 de Diciembre de 2017
Al 31 de Diciembre de 2016
Ps.
Ps.
Cuentas por cobrar: Clientes, neto IVA por recuperar Otras cuentas por cobrar
585,271 585,271
837,608 837,608
Var $
Ps.
Var %
(252,337) (252,337)
(30%) (30%)
253,674 110,502 14,857 379,033
264,178 40,206 25,708 330,092
(10,504) 70,296 (10,851) 48,941
(4%) 175% (42%) 15%
Inventario Pagos anticipados Total activo circulante
3,404 37,153 1,004,861
1,514 27,006 1,196,220
1,890 10,147 (191,359)
125% 38% (16%)
Sistemas y equipo de red telefónica, neto Activos intangibles, neto Efectivo restringido a largo plazo Instrumentos financieros Depósitos en garantía Impuestos diferidos Otros activos
2,338,606 264,307 33,145 8,804 12,921 2,151
2,359,302 221,111 24,508 20,040 11,236 12,921 2,151
(20,696) 43,196 8,637 (20,040) (2,432) -
(1%) 20% 35% (100%) (22%) -
Total activos PASIVO PASIVO A CORTO PLAZO: Préstamos bancarios Intereses por pagar Proveedores y otras cuentas por pagar Depósitos de clientes Instrumentos financieros derivados Otros impuestos por pagar Total de pasivo a corto plazo PASIVO A LARGO PLAZO: Bonos por pagar Préstamos bancarios Ingresos diferidos Obligaciones laborales Otros pasivos a largo plazo Total de pasivo a largo plazo Total pasivos CAPITAL CONTABLE Capital social Prima en emisión de acciones Déficit Utilidad (pérdida) neta del periodo Otros resultados integrales Total participación controladora Participación no controladora Total de capital contable Total pasivo y capital contable
Ps.
3,664,795
Ps.
3,847,489
Ps.
(182,694)
(5%)
Ps.
30,000 6,801 317,642 2,157 4,784 8,674 370,058
Ps.
30,000 7,954 392,767 2,484 36,246 469,451
Ps.
(1,153) (75,125) (327) 4,784 (27,572) (99,393)
(14%) (19%) (13%) (76%) -
(286,268) (30,000) (11,966) (343) 14,691 (313,886) (413,279)
(12%) (36%) (25%) (15%) 18% (12%) (14%)
(81%) 22% (88%) (100%) (77%) 17% 29% (5%)
Ps.
Ps.
2,089,402 52,500 35,010 1,898 95,038 2,273,848 2,643,906
Ps.
Ps.
Ps.
1,455,066 50,170 (592,919) 2,272 9,496 924,085 96,804 1,020,889
Ps.
3,664,795
2,375,670 82,500 46,976 2,241 80,347 2,587,734 3,057,185
Ps.
Ps.
Ps.
7,628,698 41,113 (4,802,595) (2,118,156) 41,244 790,304 790,304
Ps.
(6,173,632) 9,057 4,209,676 2,120,428 (31,748) 133,781 96,804 230,585
Ps.
3,847,489
Ps.
(182,694)
11
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
3 meses terminados el 31 Diciembre de: 2017
INGRESOS TOTALES
Ps.
%
447,989
100%
Costo de operación de la red Gastos técnicos Gastos de instalación Costo total de operación de la red
198,061 49,758 3,153 250,972
UTILIDAD BRUTA
197,017
Gastos de venta, generales y de administración UAFIDA Depreciación y amortización Otros (ingresos) gastos
Resultado integral de financiamiento: Intereses pagados Intereses (ganados), netos Efectos en valuación, netos Pérdida (utilidad) en cambios, neta
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS Impuestos: Impuestos a la utilidad Impuestos diferidos Total de impuestos UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
Promedio de acciones básicas Promedio de acciones diluidas Utilidad por acción básica Utilidad por acción diluida
100%
44% 11% 1% 56%
463,365 52,369 7,292 523,026
74% 8% 1% 83%
44%
105,934
17%
vs 12M 2016
2017
%
2016
%
(180,971)
(29%)
Ps. 2,255,580
100%
Ps. 2,468,933
100%
(265,304) (2,611) (4,139) (272,054)
(57%) (5%) (57%) (52%)
1,273,893 202,993 8,051 1,484,937
56% 9% 0% 66%
1,436,274 194,259 12,624 1,643,157
770,643
34%
825,776
91,083
86%
$ var
Ps.
% var
(213,353)
(9%)
58% 8% 1% 67%
(162,381) 8,734 (4,573) (158,220)
(11%) 4% (36%) (10%)
33%
(55,133)
(7%)
24%
31,444
5%
76,513
243%
452,474
20%
477,679
19%
(25,205)
(5%)
74,490
12%
14,570
20%
318,169
14%
348,097
14%
(29,928)
(9%)
(30,109) (103,881)
(36%) (73%)
210,341 101,174
(156,119) (394,982)
(43%) (80%)
(100%)
6,654
82,673 142,515
(2,138)
(1,196,950)
38,031 (21,044) 13,710 155,656 186,353
44,184 (6,453) 9,471 111,448 158,650
(188,491)
(1,355,600)
13,317 (6,331) 6,986
(188,491)
Ps.
(173,997) (184,411) (4,080)
(1,362,586) -
(188,491)
Ps. (1,362,586)
14,494
Ps.
Ps.
12 meses terminados el 31 Diciembre de: % var
20%
Ps.
Participación controladora Participación no controladora UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL NETA
628,960
$ var
89,060
-
Otro resultado integral UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL NETA
Ps.
vs 3M 2016 %
107,957
52,564 38,634
Utilidad (pérdida) operativa
2016
121,214 121,214 (1.52) (1.52)
Ps. (1,362,586)
1,194,812
(6,153) (14,591) 4,239 44,208 27,703 1,167,109
(13,317) 6,331 (6,986)
174,165 (122,388) 72,788 (102,644) 21,921
168,398 (23,302) (23,072) 428,375 550,399
(86%)
(15,267)
(2,111,170)
(100%) (100%) (100%)
-
-86%
(1,084)
15,578
(1,437%)
Ps. (1,363,670)
Ps. 1,189,673
(87%)
111,940 111,940 (4.12) (4.12)
Ps. 1,174,095
(1,560,771)
(14%) 226% 45% 40% 17%
Ps. 1,174,095
1,178,175 (4,080)
366,460 496,156
657 657 Ps.
(15,924)
Ps.
(47,672)
Ps. (2,109,354)
2,272 (18,196)
(2,118,156) -
(15,924)
Ps. (2,118,156)
(31,748)
(86%) (86%)
13,317 (6,331) 6,986
Ps.
121,214 121,214 0.02 0.02
Ps. (2,118,156) 8,802
1,567,425
5,767 (99,086) 95,860 (531,019) (528,478) 2,095,903
(12,660) 6,331 (6,329) Ps. 2,102,232 (40,550) Ps. 2,061,682 2,120,428 (18,196) Ps. 2,102,232
(100%)
3% 425% (415%) (124%) (96%) (99%)
(95%) (100%) (91%) (99%) (461%) (98%) (100%) (99%)
111,940 111,940 (6.75) (6.75)
12
Resultados del Cuarto Trimestre 2017
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
Capital social
Saldos al 31 de diciembre de 2015
Ps.
7,528,698
Prima en emisión de acciones
Ps.
41,113
Otros resultados integrales
Déficit
Ps.
(4,802,595)
Ps.
32,442
Total participación controladra
Ps.
2,799,658
Suma del capital contable
Participación no controladra
Ps.
-
Ps.
2,799,658
Incremento de capital social
100,000
-
-
-
100,000
-
100,000
Plan de opciones de acciones
-
-
-
-
-
-
-
Pérdida neta integral
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2016
Ps. 7,628,698
Capital social
Saldos al 31 de diciembre de 2016 Aportación de la participación no controladora Incremento de capital social Plan de acciones Restitución de pérdidas acumuladas Utilidad neta integral Saldos al 31 de diciembre de 2017
Ps.
7,628,698
Ps.
41,113
(2,118,156) Ps. (6,920,751)
Prima en emisión de acciones
Ps.
41,113
Ps.
41,244
Otros resultados integrales
Déficit
Ps.
8,802
(6,920,751)
Ps.
41,244
(2,109,354) Ps.
790,304
Total participación controladra
Ps.
790,304
Ps.
(2,109,354)
-
Ps.
Suma del capital contable
Participación no controladra
Ps.
-
790,304
Ps.
790,304
-
-
-
-
-
115,000
115,000
154,200
-
-
-
154,200
-
154,200
-
-
9,057
-
9,057
-
9,057
(6,327,832) Ps. 1,455,066
Ps.
-
6,327,832
-
2,272
50,170
Ps.
(590,647)
-
-
(31,748) Ps.
9,496
-
(29,476) Ps.
924,085
(18,196) Ps.
96,804
(47,672) Ps. 1,020,889
13
Resultados del Cuarto Trimestre 2017 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
3 meses terminados el 31 Diciembre de: 2017
Actividades de operación: Utilidad (pérdida) antes de impuestos
Ps.
Partidas que no implican flujo de efectivo Subtotal
Ps. (1,355,600)
204,963 16,472
Flujos de efectivo de: Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas por pagar Otros activos y pasivos Subtotal
Ps.
12 meses terminados el 31 Diciembre de: 2017
(86%)
(1,047,129) 119,980
(84%) (116%)
69,159 53,892
2,045,992 (65,177)
298,366 23,108 25,050 32,913 379,437
(287,581) (25,148) 5,989 (17,055) (323,795)
(96%) (109%) 24% (52%) (85%)
(7,519) (1,890) (75,124) (95,766) (180,299)
(203,815)
(74%)
(126,407)
Ps.
(15,267)
vs 12M 2016 $ var % var
2016
1,167,109
1,252,092 (103,508)
10,785 (2,040) 31,039 15,858 55,642
Ps. (2,111,169)
Ps.
2,095,902
(99%)
(1,976,833) 119,069
(97%) (183%)
98,515 27,663 20,305 248,721 395,204
(106,034) (29,553) (95,429) (344,487) (575,503)
(108%) (107%) (470%) (139%) (146%)
330,027
(456,434)
(138%)
Flujos de efectivo de actividades de operación
72,114
275,929
Actividades de inversión: Sistemas y equipo de red telefónica, neto
(54,829)
(106,685)
51,856
(49%)
(230,170)
(119,902)
(110,268)
92%
51,856
(49%)
(230,170)
(119,902)
(110,268)
92%
0% (194%) 0% (56%)
(30,000) (126,323) 115,000 154,200 (8,637)
(30,000) (228,692) 100,000 (9,123)
102,369 115,000 54,200 486
0% (45%) 0% 54% (5%)
(167,815)
272,055
(162%)
(294,647)
(696%)
Flujos de efectivo de actividades de inversión
(54,829)
(106,685)
Actividades de financiamiento: Préstamos bancarios Bonos por pagar Aportación de la participación no controladora Capital social Otras fuentes de financiamiento
(7,500) (13,659) 56,153 (4,790)
(7,500) 14,506 (10,825)
(28,165) 56,153 6,035
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento
30,204
(3,819)
34,023
(Disminución) aumento en efectivo e instrumentos financieros
47,489
165,425
(117,936)
(71%)
537,782
672,185
(134,403)
(20%)
(252,339)
(30%)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo
(188,491)
vs 3M 2016 $ var % var
2016
Ps.
585,271
Ps.
837,610
Ps.
(891%)
104,240
(252,337)
42,310
837,608 Ps.
585,271
795,298 Ps.
837,608
42,310 Ps.
(252,337)
5% (30%)
Important notice: In compliance with provision 4.033.01 and other applicable provisions of the internal regulations of the Mexican Stock Exchange (“MSE”), regarding the “Independent Analyst”, Maxcom Telecomunicaciones S.A.B. de C.V. attests that its share, which is listed on the MSE (Maxcom A) and on the OTCQX (MXMTY), is being covered by more than two financial institutions, thus the Company will not request nor has requested registration to the program “Independent Analyst”, likewise Maxcom complies with all applicable regulations of the MSE and the National Banking and Securities Commission.
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