Fondos de Inversión Septiembre 17 de 2014
¡TODO LO QUE DEBE SABER!
De los Fondos de Inversión Colectivo
Análisis Económico Asesorías e Inversiones SCB PBX: ( 57-1) 313 8888 www.asesorias.com.co Síguenos:
José David López Cordero Ingeniero Financiero Director Análisis Económico Asesorías
Twitter: @AeI_SCB
¿CUALES SON
TUS SUEÑOS?
MERCADO DE CAPITALES Es la herramienta donde se realiza la transición del ahorro a la inversión, mediante la oferta y demanda (compra y venta) de títulos valores. Diferentes plazos, rentabilidades y riesgo.
ASSET MANAGEMENT Perfil del cliente Conservador Moderado Agresivo Política de inversión Contrato Reglamento Comité de Inversión Benchmark Portafolio Guía
Condiciones de mercado Activos aceptables para invertir Asset Allocation
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR • Renta Variable
Titulo Valor participativo denominado acción, representa al tenedor la posesión de capital de una empresa. (Ser dueño de la empresa en el porcentaje adquirido).
Balance General
Tipos de Acciones
Activo Pasivo Patrimonio
Ordinarias Preferenciales Privilegiadas
Otros, Activos de Participación Fondos de Inversión Etf´s
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR • Renta Fija
Titulo Valor de contenido crediticio, donde todas las condiciones (tasa, fecha de emisión, fecha de vencimiento, cupones, periodicidad, etc.) son conocidas por el inversionista desde el momento de la negociación. Balance General Activo Pasivo Patrimonio
Deuda Pública
Deuda Privada
* TES TF, TES UVR, Fogafin, TRD, TDA, Bonos Agrarios, Yankees.
* CDT´S, Indexados, Bonos Corporativos, Bonos Emitidos en Procesos de Titularización, Papeles Comerciales.
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR • Divisas
Mercado mas grande del mundo donde se intercambia monedas de las naciones, es un mercado con gran volumen de negociación y volatilidad donde la oferta y demanda esta dada por la “guerra” entre dos países. Algunas Divisas Dólar EEUU USD Euro EUR Yen Japones JPY Libra Esterlina GBP Franco Suizo CHF Dólar Canadiense CAD Peso Mexicano MXN Dólar Australiano AUD
Algunas Monedas Peso Colombiano COP Bolizar Venezuela VEF Peso Argentino ARS Peso Uruguayo UYU
Derivados TRM
ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR • Otros Activos
Commodities Factoring Inmobiliario Mercado global Notas estructuradas Flujos futuros Otros
TRADER CIEGO POR UN DIA
Fuente: Bloomberg
TRADER FUNDAMENTADO POR UN DIA
Fuente: Bloomberg
MESA DE DINERO EN ACCIÓN Activo: TES TF Julios del 24. Fundamental: JP Morgan mejora ponderación de Colombia para su índice global de deuda pública, expectativa de entrada de flujos alrededor de los US 9.000 millones.
Fuente: Bloomberg
MESA DE DINERO EN ACCIÓN Activo: DÓLAR USD/COP. Fundamental: JP Morgan mejora ponderación de Colombia para sus índices de deuda pública, expectativa de entrada de flujos alrededor de los US 9.000 millones.
Fuente: Bloomberg
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO ¿Que son? El decreto 1242 de 2013 define los Fondos de Inversión Colectiva como todo mecanismo o vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros activos, integrado con el aporte de un número plural de personas determinables una vez el fondo entre en operación. Éstos recursos serán gestionados de manera colectiva para obtener resultados económicos también colectivos.
http://www.platatrabajando.com/
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Características • ¿QUIÉNES ADMINISTRAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA?
• TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA
ABIERTOS
CERRADOS
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Características • FUNCIONAMIENTO GENERAL Su forma de inversión es a través de unidades de participación. Los gastos , comisiones, rendimientos, son distribuidos de forma proporcional a la participación del inversionista. Las participaciones del fondo se constituirán una vez que el inversionista realice la entrega de recursos y se identifique la propiedad de los mismos. El retiro por concepto de redención de participaciones deberá calcularse con base en el valor de la participación vigente para el día que se cause el retiro
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Características • CLASES DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Mercado Monetario Fondos de Capital Privado Bursátiles Inmobiliario Mercado Global Factoring Especulación
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVO Características • DISPONIBILIDAD DE INFORMACIÓN La ley, exige a los administradores de fondos de inversión colectivo publicar en sus paginas web, toda la información relacionada con el funcionamiento del fondo. • VIGILADOS POR:
MOTIVACIONES EQUIVOCADAS DEL MERCADO BURSATIL
Gracias
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