Fernando López

Consumidor Financiero: Diagnóstico y Algunas Propuestas. Fernando López. Facultad de Economía y Negocios. Universidad Alberto Hurtado ...
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Consumidor Financiero: Diagnóstico y Algunas Propuestas Fernando López Facultad de Economía y Negocios Universidad Alberto Hurtado

Agenda 1. Contexto 2. Desafíos

3. Propuestas

Desafío del Consumidor Financiero

Habilidades y conocimientos financieros

Complejidad de las decisiones financieras

¿Por qué es un problema?

Perdidas significativas por malas decisiones

Distorsiona los incentivos para competir

Deteriora la legitimidad del mercado de capitales y sus actores

¿Qué se ha hecho?

Educación Financiera

Habilidades y Conocimientos Financieros

Mercado mas amigable

Complejidad de las Decisiones Financieras

Educación Financiera (EF) • • • •

Encuestas: EPS, CAF-SBIF, Casen, EFH Mes y Feria de la EF Programas de EF Comisión Asesora para la Inclusión Financiera • Proyecto de Ley: EF obligatoria en enseñanza básica y media

Un mercado mas amigable • Mayor transparencia en la entrega de información (CAE, TAC) • Licitaciones (seguros de créditos hipotecarios, SIS y afiliados AFP)

• Obligatoriedad en algunos productos (cotización AFP y salud, multifondos, SOAP, seguro accidentes laborales)

Agenda 1. Contexto 2. Desafíos 3. Propuestas

Diagnóstico incompleto ¿Qué decisiones provocan las mayores pérdidas a los consumidores? ¿Cuáles son los grupos más vulnerables? ¿Cuál es la efectividad de distintos “remedios”?

No hay incentivos para completarlo

Mundo académico

Sector Público

Sector Privado

Agenda 1. Contexto 2. Desafíos 3. Propuestas

Propuesta Institución encargada

Educación Financiera

Un mercado más amigable

Institución Encargada Objetivos Elaborar diagnostico

Identificar prioridades

Elaborar una estrategia de largo plazo

Articular y coordinar actores

Competencias políticas

Presupuesto y atribuciones

Características Dedicación exclusiva

Competencias técnicas

Repensar prioridades Actuales Inclusión Financiera

Endeudamiento Responsable

Pensiones

Otras Inversión en capital humano

Créditos hipotecarios: cotización y prepago

EF: Consideraciones “mínimas” Relevante según preferencias y circunstancias de los participantes

Alfabetismo funcional de los participantes

Baja demanda

El conocimiento se deprecia

Algunos focos para pensar un mercado más amigable Inversión en capital humano

Cotización y prepago de créditos hipotecarios

Elección de AFP

7.000 planes de Isapres

Fondos Mutuos

Desempeño FFMM acciones Costo vs Desempeño de Fondos Mutuos de Acciones Chilenas (2009-2013) chilenas (2009-2013) Rentabilidad Efectiva - Esperada Rentabilidad (%) FFMM-IGPA (%) 0.0 0.0

IPSA

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

-2.0

-4.0

-6.0

-8.0

-10.0 Tasa Anual de Costos (TAC, %)

Tasa Anual de Costos (TAC, %)

Fuente: “Precio y calidad de los fondos mutuos de acciones chilenas”, Observatorio Económico No 89, Universidad Alberto Hurtado.

7.0

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