fecu 2015


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BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados a esas fechas (Con el Informe de Auditores Independientes)

BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL

CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Consolidados Estados de Resultados Integrales Consolidados Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados Notas a los Estados Financieros Consolidados

$ M$ UF US$ CLP USD EUR

: : : : : : :

Cifras expresadas en pesos chilenos Cifras expresadas en miles de pesos chilenos Cifras expresadas en unidades de fomento Cifras expresadas en dólares estadounidenses Cifras expresadas en pesos Cifras expresadas en dólares Cifras expresadas en euros.

FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) COMPAÑIAS DEL SEGUNDO GRUPO PERÍODO INFORMADO Fecha Término 31-12-2015

Fecha Inicio 01-01-2015 BICE VIDA (CONSOLIDADA)

Nombre de Fantasía 1.- IDENTIFICACION

Rut

96656410-5

Razón Social BICE VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A

Teléfono

28283000

Nombre de Fantasía

Casilla

BICE VIDA Domicilio Legal

Fax E-Mail

PROVIDENCIA 1806 PISO 17

Código

Ciudad

SANTIAGO

Región

28283204 [email protected]

13

2.- ADMINISTRACIÓN Representante Legal (Apellido Paterno / Materno / Nombre) OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO Gerente General (Apellido Paterno / Materno / Nombre) OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO Gerente Finanzas (Apellido Paterno / Materno / Nombre) SCHMIDT SILVA MAX RONALD Presidente Directorio (Apellido Paterno / Materno / Nombre) CORREA GARCÍA JUAN EDUARDO Nombre Directores (Apellido Paterno / Materno / Nombre) CLARO GREZ PATRICIO

Rut 6538541-4

5206994-7

ALVAREZ SEGUEL RODRIGO

9108924-6

FONTAINE TALAVERA BERNARDO

6371763-0

SPINIAK VILENSKY PAUL

4775634-0

ZAÑARTU BACAREZZA DEMETRIO

10750189-4

BALLÓN MORALES CARLOS FRANCISCO

14705268-5

6538541-4 10843798-7 12231796-K

1

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en m iles de Pesos - M$)

Notas

31/12/2015

31/12/2014

5.10.00.00

TOTAL ACTIVO

2.948.893.499

2.587.060.768

5.11.00.00

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

2.448.288.887

2.102.385.159

5.11.10.00

Efectivo y Efectivo Equivalente

7

4.316.161

2.920.180

5.11.20.00

Activos Financieros a Valor Razonable

8

162.666.967

170.916.376

5.11.30.00

Activos Financieros a Costo Amortizado

9

2.150.989.756

1.813.102.426

5.11.40.00 5.11.41.00 5.11.42.00

Préstamos Avance Tenedores de Pólizas Préstamos Otorgados

10 10

41.930.500 5.854.336 36.076.164

39.723.949 5.015.181 34.708.768

5.11.50.00

Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)

11

66.405.206

54.260.388

5.11.60.00 5.11.61.00 5.11.62.00

Participaciones en Entidades del Grupo Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)

12

21.980.297 21.980.297

21.461.840 21.461.840

5.12.00.00

TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS

343.321.894

325.845.304

5.12.10.00 5.12.20.00 5.12.30.00 5.12.31.00 5.12.32.00

Propiedades de Inversión Cuentas por Cobrar Leasing Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio Propiedades de Uso Propio Muebles y Equipos de Uso Propio

167.379.164 164.163.672 11.779.058 10.479.425 1.299.633

158.210.974 157.608.655 10.025.675 9.482.090 543.585

5.13.00.00

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

5.14.00.00

TOTAL CUENTAS DE SEGURO

5.14.10.00 5.14.11.00 5.14.12.00 5.14.12.10 5.14.12.20 5.14.12.30 5.14.12.40 5.14.13.00 5.14.13.10 5.14.13.20

Cuentas por Cobrar de Seguros Cuentas por Cobrar Asegurados Deudores por Operaciones de Reaseguro Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado Activo por Reaseguro No Proporcional Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro Deudores por Operaciones de Coaseguro Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro

5.14.20.00 5.14.21.00 5.14.22.00 5.14.22.10 5.14.22.20 5.14.23.00 5.14.24.00 5.14.25.00 5.14.27.00 5.14.28.00

Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Participación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en Curso Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas

5.15.00.00

OTROS ACTIVOS

5.15.10.00 5.15.11.00 5.15.12.00

Intangibles Goodw ill Activos Intagibles Distintos a Goodw ill

5.15.20.00 5.15.21.00 5.15.22.00

Im puestos por Cobrar Cuenta por Cobrar por Impuestos Corrientes Activo por Impuestos Diferidos

5.15.30.00 5.15.31.00 5.15.32.00 5.15.33.00 5.15.34.00 5.15.35.00

Otros Activos Deudas del Personal Cuentas por Cobrar Intermediarios Deudores Relacionados Gastos Anticipados Otros Activos

12

14 14 14 14

-

16 17 17

19 19 19 19 19 19

20 20 20

21 21

22 22 22 22 22

-

62.921.053

49.903.292

40.292.543 22.146.973 18.145.570 15.923.514 367.930 1.854.126 -

35.184.347 23.216.777 11.967.570 9.340.721 452.960 2.173.889 -

22.628.510 409.068 19.051.362 8.175.126 10.876.236 1.733.121 1.434.959 -

14.718.945 447.249 11.370.884 7.498.948 3.871.936 1.302.639 1.598.173 -

94.361.665

108.927.013

2.863.708 2.863.708

19.324 19.324

10.521.971 4.671.752 5.850.219

8.334.777 5.817.738 2.517.039

80.975.986 106.589 104.167 7.158.679 149.192 73.457.359

100.572.912 348.719 78.716 7.686.638 127.332 92.331.507

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 2

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en m iles de Pesos - M$)

Notas

31/12/2015

31/12/2014

5.20.00.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO (B+C)

2.948.893.499

2.587.060.768

5.21.00.00

TOTAL PASIVOS

2.680.668.788

2.333.184.517

5.21.10.00

PASIVOS FINANCIEROS

105.185.898

47.152.113

5.21.20.00

PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

5.21.30.00

TOTAL CUENTAS DE SEGUROS

5.21.31.00 5.21.31.10 5.21.31.20 5.21.31.21 5.21.31.22 5.21.31.30 5.21.31.40 5.21.31.50 5.21.31.60 5.21.31.70 5.21.31.80 5.21.31.90

Reservas Técnicas Reserva Riesgos en Curso Reservas Seguros Previsionales Reserva Rentas Vitalicias Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reserva Catastrófica Terremoto Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Técnicas

5.21.32.00 5.21.32.10 5.21.32.20 5.21.32.30 5.21.32.31 5.21.32.32 5.21.32.40

Deudas por Operaciones de Seguro Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones Reaseguro ( Netas de descuento de cesión ) Deudas por Operaciones por Coaseguro Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros

5.21.40.00

OTROS PASIVOS

5.21.41.00

Provisiones

5.21.42.00

Otros Pasivos

5.21.42.10 5.21.42.11 5.21.42.12 5.21.42.20 5.21.42.30 5.21.42.40 5.21.42.50 5.21.42.60

Im puestos por Pagar Cuenta por Pagar por Impuestos Corrientes Pasivos por Impuestos Diferidos Deudas Relacionados Deudas con Intermediarios Deudas con el Personal Ingresos Anticipados Otros Pasivos no Financieros

5.22.00.00

TOTAL PATRIMONIO

5.22.10.00

Capital Pagado

5.22.20.00

23

-

-

2.497.179.823

2.209.674.749

2.469.010.272 7.363.418 2.319.777.210 2.271.063.777 48.713.433 43.022.685 62.388.172 21.421.184 15.037.603 -

2.190.057.686 7.457.836 2.061.621.420 2.032.385.298 29.236.122 33.757.155 52.456.850 21.076.488 13.687.937 -

28.169.551 1.603.474 26.566.077 -

19.617.063 1.390.894 18.226.169 -

78.303.067

76.357.655

366.436

75.229

77.936.631

76.282.426

5.463.957 5.463.957 583.214 1.730.252 2.331.869 67.827.339

1.024.256 1.024.256 554.305 1.682.203 1.544.897 71.476.765

268.095.578

253.746.340

29

159.350.293

159.350.293

Reservas

29

6.716.801

6.797.360

5.22.30.00 5.22.31.00 5.22.32.00 5.22.33.00

Resultados Acumulados Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio (Dividendos)

29

102.028.484 74.355.476 27.673.008 -

87.598.687 61.112.482 26.486.205 -

5.22.40.00

Otros Ajustes

129.133

129.911

25 25 25 25 25 25 25 25

26 26

27

28 21 22 28 28 28

29 29

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3

ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL (Cifras en m iles de pesos- M$)

Nota

31/12/2015

31/12/2014

ESTADO DE RESULTADOS 5.31.10.00

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC)

5.31.11.00 5.31.11.10 5.31.11.20 5.31.11.30

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida

-

165.762.852

30

-

376.780.497 397.797.801 21.017.304

5.31.12.00 5.31.12.10 5.31.12.20 5.31.12.30 5.31.12.40 5.31.12.50 5.31.12.60

Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matematica Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Catastrófica de Terremoto Variación Reserva Insufuciencia de Primas Variación Otras Reservas Técnicas

31

-

5.31.13.00 5.31.13.10 5.31.13.20 5.31.13.30

Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados

32

5.31.14.00 5.31.14.10 5.31.14.20 5.31.14.30 5.31.15.00 5.31.15.10 5.31.15.20 5.31.15.30 5.31.15.40

-

185.810.662

-

312.811.327 322.646.698 9.835.371

15.803.776 341.473 7.483.616 8.661.633 -

-

16.547.379 78.316 6.809.357 9.659.706 -

-

112.393.421 126.917.996 14.524.575 -

-

88.173.965 93.147.291 4.973.326 -

Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas

-

399.925.583 399.925.583 -

-

380.782.249 380.782.249 -

Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones de Reaseguro Aceptado Comisiones de Reaseguro Cedido

-

13.225.500 5.274.618 7.950.882 -

-

12.098.514 4.608.400 7.490.114 -

-

677.723

-

462.214

-

767.721

-

422.706

250.375

-

134.962

43.443.173 18.079.741 25.363.432

-

37.778.315 15.753.249 22.025.066

-

32 32

5.31.16.00

Gastos por Reaseguro No Proporcional

5.31.17.00

Gastos Médicos

5.31.18.00

Deterioro de Seguros

34

5.31.20.00 5.31.21.00 5.31.22.00

COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) Remuneraciones Otros

33

5.31.30.00

RESULTADO DE INVERSIONES (RI)

35

131.811.148

127.818.556

5.31.31.00 5.31.31.10 5.31.31.20

Resultado Neto Inversiones Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras

35

110.311.817 2.274.195 108.037.622

92.089.112 1.951.952 90.137.160

5.31.32.00 5.31.32.10 5.31.32.20

Resultado Neto Inversiones No Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras

35

5.31.33.00 5.31.33.10 5.31.33.20 5.31.33.30 5.31.33.40

Resultado Neto Inversiones Devengadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Depreciación Gastos de gestión

5.31.34.00

Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones

5.31.35.00

Deterioro de Inversiones

5.31.40.00

RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA)

30

-

35

35

-

10.483.784 519.489 11.003.273

-

28.358.190 28.867.160 7.171.242 1.323.795 6.356.417

35 35 35 35

35

-

-

-

1.296.259 6.276 1.302.535 32.887.717 27.019.008 11.421.702 1.292.766 4.260.227

1.468.492

1.475.615

2.156.433

69.853

77.394.877

-

95.770.421

5.31.50.00

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

5.31.51.00

Otros Ingresos

36

5.31.52.00

Otros Gastos

37

5.31.61.00

Diferencia de Cam bio

38

13.418.669

10.148.241

5.31.62.00

Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables

38

90.147.450

111.705.130

5.31.70.00

Resultado de Operaciones Continuas Antes de Im puesto Renta

5.31.80.00

Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (Netas de Im puestos)

5.31.90.00

Im puesto Renta

5.31.00.00

TOTAL RESULTADO DEL PERIODO

-

3.039.477

2.955.396

3.517.652

3.279.647

478.175

-

29.210.719

40

324.251

29.038.346

-

33.749

-

34.526

-

1.503.962

-

2.517.615

27.673.008

26.486.205

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL (Cifras en m iles de pesos- M$) 5.32.10.00

Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos

5.32.20.00

Resultado en Activos Financieros

5.32.30.00

Resultado en Coberturas de Flujo de Caja

5.32.40.00

Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio

5.32.50.00

Impuestos Diferidos

5.32.00.00

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL

5.30.00.00

TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL

27.673.008

26.486.205

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Cifras en m iles de pesos - M$)

31/12/2015

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación 7.31.11.00 Ingreso por prima de seguro y coaseguro 7.31.12.00 Ingreso por prima reaseguro aceptado 7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros 7.31.14.00 Ingresos por rentas y siniestros reasegurados 7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguro cedido 7.31.16.00 Ingreso por activos financieros e inmobiliarios a valor razonable 7.31.17.00 Ingreso por activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado 7.31.18.00 Ingreso por activos inmobliarios Intereses y dividendos recibidos 7.31.19.00 7.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 7.31.21.00 Otros Ingresos de la actividad aseguradora 7.31.00.00 Total Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egresos de las Actividades de la Operación Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro 7.32.11.00 7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros 7.32.13.00 Egreso por comisiones seguro directo 7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguro aceptado 7.32.15.00 Egreso por activos financieros e Inmobiliarios a valor razonable 7.32.16.00 Egreso por activos financieros e Inmobiliarios a costo amortizado 7.32.17.00 Egresos por activos inmobiliarios Gasto por Impuestos 7.32.18.00 7.32.19.00 Gasto de administración 7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora 7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora 7.30.00.00 Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación

352.317.848 192.825 530.703.938 7.326.857.647 18.779.773 54.112.810 11.604.016 2.239.579 8.296.808.436

-

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de actividades de inversión Ingresos por propiedades, muebles y equipos 7.41.11.00 7.41.12.00 Ingresos Propiedades de Inversión 7.41.13.00 Ingresos por Activos Intangible 7.41.14.00 Ingresos por Activos mantenidos para la venta 7.41.15.00 Ingresos por Participaciones en entidades del grupo y filiales 7.41.16.00 Otros Ingresos relacionados con las actividades de Inversión 7.41.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de Inversión Egresos de actividades de Inversión Egresos por propiedades, muebles y equipos 7.42.11.00 7.42.12.00 Propiedades de Inversión 7.42.13.00 Activos Intangible 7.42.14.00 Activos mantenidos para la venta 7.42.15.00 Participaciones en entidades del grupo y filiales 7.42.16.00 Otros egresos relacionados con las actividades de Inversión 7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión 7.40.00.00 Total de flujo de efectivo neto de actividades de inversión

15.060.532 275.257.215 9.988.620 539.440.376 7.306.292.213 402.592 7.903.304 177.952.027 39.057.865 8.293.239.014 3.569.422

23.507 11.641.406 11.664.913

-

-

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de actividades de financiam iento Ingresos por Emisión de Instrumentos de patrimonio 7.51.11.00 7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados 7.51.13.00 Ingresos por Préstamos bancarios 7.51.14.00 Aumentos de capital 7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiam iento 7.51.00.00 Egresos de actividades de financiam iento Dividendos de los accionistas 7.52.11.00 7.52.12.00 Intereses pagados 7.52.13.00 Disminución de capital 7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento 7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiam iento 7.50.00.00 Total Flujo de efectivo neto de actividades de financiam iento

31/12/2014

595.230 595.230 11.069.683

263.986.258 3.259.334 783.338.167 8.285.150.125 22.483.974 38.887.086 28.684.624 1.179.311 9.426.968.879

-

-

-

-

-

-

-

-

13.243.124 13.243.124 13.243.124

20.198.408 206.897.660 8.235.357 778.479.485 7.981.564.247 148.635 7.956.895 462.105.183 52.357.584 9.412.931.016 14.037.863

2.869.184 2.869.184

37.707 37.707 2.906.891

-

-

-

10.000.016 10.000.016 10.000.016

7.60.00.00

Efecto de las variaciones de los tipo de cam bio

7.70.00.00 7.71.00.00 7.72.00.00

Total aumento (disminuciones) de efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo

1.395.981 2.920.180 4.316.161

1.130.956 1.789.224 2.920.180

7.80.00.00 7.81.00.00 7.82.00.00 7.83.00.00

Com ponentes del efectivo y equivalentes al final del periodo Caja Bancos Equivalente al efectivo

4.316.161 125.574 3.840.570 350.017

2.920.180 136.126 2.444.720 339.334

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6

Al 31.12.2015

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en m iles de Pesos- M$)

8.11.00.00

Patrimonio Inicial antes de ajustes

8.12.00.00

Ajustes de periodos anteriores

8.10.00.00

Patrimonio al inicio del período

8.20.00.00

Resultado Integral

8.21.00.00 8.22.00.00 8.23.00.00

Pagado

159.350.293

Reserva Ajuste por Calce

Sobre Precio de acciones

3.323.097

Reserva Descalce Seguros CUI

1.785.217 -

427.573

Otras Reservas

Otros Ajustes Resultado en la Resultado en Resultado en evaluacion Coberturas activos Propiedades , de Flujo de Financieros m uebles y caja equipos

Resultados Acum ulados Resultado del Ejercicio Períodos Anteriores

2.116.619

61.112.482

Otros Resultados con Ajuste en Patrim onio

Total

26.486.205

253.746.340

159.350.293 -

3.323.097

1.785.217 -

-

-

427.573 -

2.116.619

61.112.482

-

Resultado del período

26.486.205

-

-

-

-

253.746.340

-

27.673.008

-

-

-

-

27.673.008

-

27.673.008

27.673.008 -

Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio -

Impuestos diferidos

8.30.00.00

Transferencias a resultados Acumulados

8.40.00.00

Operaciones con los Accionistas

8.41.00.00

Aumentos ( Disminución ) de capital

8.42.00.00

(-) Distribución de Dividendos

8.43.00.00

Resultados Acum ulados

Reservas

Capital

-

26.486.205 -

-

-

-

-

-

13.243.124

-

-

26.486.205

-

-

-

-

-

-

-

13.243.124

13.243.124

-

13.243.124

87

-

80.646

-

-

Otras Operaciones con los accionistas

8.50.00.00

Reservas

8.60.00.00

Transferencia de Patrimonio a resultado

8.70.00.00

PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO

-

626.176

389.570

156.047

1.159.041 -

38.003

2.272.666

159.350.293

3.323.097

74.355.476

27.673.008

-

-

-

-

-

-

268.095.578

Al 31.12.2014 Capital

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en m iles de Pesos- M$)

8.11.00.00

Patrimonio Inicial antes de ajustes

8.12.00.00

Ajustes de periodos anteriores

8.10.00.00

Patrimonio al inicio del período

8.20.00.00

Resultado Integral

8.21.00.00 8.22.00.00 8.23.00.00

Pagado

159.350.293

Reserva Ajuste por Calce

Sobre Precio de acciones

3.323.097

Resultados Acum ulados

Reserva Descalce Seguros CUI

8.028.616 -

258.897

Otras Reservas

Resultados Acum ulados Resultado del Ejercicio Períodos Anteriores

2.234.155

50.606.955

Otros Ajustes Resultado en la Resultado en Resultado en evaluacion Coberturas activos Propiedades , de Flujo de Financieros m uebles y caja equipos

Otros Resultados con Ajuste en Patrim onio

Total

18.369.838

241.654.057

159.350.293 -

3.323.097

8.028.616 -

-

-

258.897 -

2.234.155

50.606.955

-

Resultado del período

18.369.838

-

-

-

-

241.654.057

-

26.486.205

-

-

-

-

26.486.205

-

26.486.205

26.486.205 -

Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio

-

Impuestos diferidos

8.30.00.00

Transferencias a resultados Acumulados

8.40.00.00

Operaciones con los Accionistas

8.41.00.00

Aumentos ( Disminución ) de capital

8.42.00.00

(-) Distribución de Dividendos

8.43.00.00

Reservas

18.369.838 -

-

-

-

-

-

10.000.016

-

18.369.838 -

-

-

-

-

-

10.000.016

10.000.016

-

10.000.016

117.536

2.135.705

-

4.393.906

2.116.619

61.112.482

-

-

Otras Operaciones con los accionistas

8.50.00.00

Reservas

8.60.00.00

Transferencia de Patrimonio a resultado

8.70.00.00

PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO

-

6.243.399 -

168.676 -

1.785.217 -

427.573

159.350.293

3.323.097

26.486.205

-

-

-

-

253.746.340

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 7

INDICE DE NOTAS

Nota 1

Entidad que Reporta

Nota 2

Bases de Preparación

Nota 3

Políticas Contables

Nota 4

Políticas Contables Significativas

Nota 5

Primera adopción

Nota 6

Administración de Riesgos

Nota 6.1

Riesgo Financiero

Nota 6.2

Riesgo de Seguro

Nota 6.3

Control Interno

Nota 7

Efectivo y Efectivo Equivalente

Nota 8.1

Inversiones a Valor Razonable

Nota 8.2.1

Estrategia en el uso de Derivados

Nota 8.2.2

Posición en Contratos Derivados (Forwards, Opciones, Swap)

Nota 8.2.3

Posición en contratos derivados (Futuros)

Nota 8.2.4

Operaciones de venta corta

Nota 8.2.5

Contratos de Opciones

Nota 8.2.6

Contratos de Forwards

Nota 8.2.7

Contratos de Futuros

Nota 8.2.8

Contratos Swaps

Nota 9

Activos Financieros a Costo Amortizado

Nota 9.1

Inversiones a Costo Amortizado

Nota 9.2

Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos Financieros

Nota 10

Préstamos

Nota 11

Inversiones Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)

Nota 12

Participación de Entidades del Grupo

Nota 12.2

Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)

Nota 12.3

Cambio en Inversiones en Empresas Relacionadas

Nota 13.1

Movimiento de la Cartera de Inversiones

Nota 13.2

Garantías

Nota 13.3

Instrumentos financieros compuestos por derivados implícitos

Nota 13.4

Tasa de Reinversión TSA NCG N° 209

Nota 13.5

Información Cartera de Inversiones

Nota 13.6 Inversiones Inmobiliarias

Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados

8

Nota 14.1

Propiedades de Inversión

Nota 14.2

Cuentas por Cobrar Leasing

Nota 14.3

Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio

Nota 15

Activos no corrientes mantenidos para la venta

Nota 16

Cuentas por cobrar a Asegurados

Nota 16.1

Saldos Adeudados por Asegurados

Nota 16.2

Deudores por Primas por Vencimiento

Nota 16.3

Evolución del Deterioro Asegurados

Nota 17

Deudas por Operaciones de Reaseguro

Nota 17.1

Saldos Adeudados por Reaseguro

Nota 17.2

Evolución del deterioro por Reaseguro

Nota 17.3

Siniestros por Cobrar a Reaseguradores

Nota 17.4

Siniestros por Cobrar Reaseguradores

Nota 18

Deudores por Operaciones de Coaseguros

Nota 19

Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivo)

Nota 20

Intangibles

Nota 20.1

Goodwill

Nota 20.2

Activos Intangibles Distintos a Goodwill

Nota 21

Impuestos por Cobrar

Nota 21.1

Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes

Nota 21.2

Activo por Impuestos Diferidos

Nota 21.2.1

Efecto de Impuestos Diferidos en Patrimonio

Nota 21.2.2

Efecto de Impuestos Diferidos en Resultado

Nota 22

Otros Activos

Nota 22.1

Deudas del Personal

Nota 22.2

Cuentas por Cobrar Intermediarios

Nota 22.3.1

Saldos con Relacionados

Nota 22.3.2

Compensaciones al Personal Directivo Clave y Administradores

Nota 22.4

Transacciones con Partes Relacionadas

Nota 22.5

Gastos Anticipados

Nota 22.6

Otros Activos

Nota 23

Pasivos Financieros

Nota 23.1

Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultado

Nota 23.2

Pasivos Financieros a Costo Amortizados

Nota 23.2.1

Deudas con Entidades Financieras

Nota 23.2.2

Otros Pasivos Financieros a Costo Amortizado

Nota 24

Pasivos no corrientes mantenidos para la venta

Nota 25

Reservas Técnicas

Nota 25.2.1

Reserva Riesgos en Curso

9

Nota 25.2.2

Reservas Seguros Previsionales

Nota 25.2.3

Reserva Matemática

Nota 25.2.4

Reserva Valor del Fondo

Nota 25.2.4.1

Reserva de Descalce Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)

Nota 25.2.5

Reserva Rentas Privadas

Nota 25.2.6

Reserva de Siniestros

Nota 25.2.7

Reservas de Insuficiencia de Primas

Nota 25.2.8

Otras Reservas

Nota 25.3.1

Ajuste de Reserva por Calce

Nota 25.3.2

Índices de Coberturas

Nota 25.3.3

Tasa de Costo de Emisión Equivalente

Nota 25.3.4

Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas Vitalicias

Nota 25.4

Reserva SIS

Nota 25.4.1

Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo

Nota 25.4.2

Reservas de Invalidez y Sobrevivencia

Nota 26

Deudas por Operaciones de Seguro

Nota 26.1

Deudas con Asegurados

Nota 26.2

Deudas por Operaciones de Reaseguro

Nota 27

Provisiones

Nota 28

Otros Pasivos

Nota 28.1.1

Cuentas por Pagar Impuestos

Nota 28.2

Deudas con entidades relacionadas

Nota 28.3

Deudas con Intermediarios

Nota 28.4

Deudas con el Personal

Nota 28.5

Ingresos Anticipados

Nota 28.6

Otros Pasivos no Financieros

Nota 29

Patrimonio

Nota 29.1

Capital Pagado

Nota 29.2

Distribución de Dividendos

Nota 29.3

Otras Reservas Patrimoniales

Nota 30

Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes

Nota 31

Variación de Reservas Técnicas

Nota 32

Costo de Siniestros

Nota 33

Costos de Administración

Nota 34

Deterioro de Seguros

Nota 35

Resultado de Inversiones

Nota 35

Cuadro Resumen

Nota 36

Otros Ingresos

Nota 37

Otros Egresos

10

Nota 38

Diferencia de cambio y Unidades Reajustables

Nota 38.1

Diferencia de Cambio

Nota 38.2

Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables y disponibles para la venta

Nota 39

Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas

Nota 40

Impuesto a la Renta

Nota 40.1

Resultado por Impuestos

Nota 40.2

Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva

Nota 41

Estado de Flujo de Efectivo

Nota 42

Contingencias y Compromisos

Nota 43

Hechos Posteriores

Nota 44.1

Posición de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Nota 44.2

Movimiento de Divisas por Concepto de Reaseguros

Nota 44.3

Margen de Contribución de las Operaciones de Seguros en Moneda Extranjera

Nota 45

Cuadro de venta por regiones (Seguros Generales)

Nota 46.1

Margen de Solvencia Seguros de Vida

Nota 46.1.2

Información General Costo de Siniestros Últimos 3 Años

Nota 46.1.3

Resumen

Nota 47

Cumplimiento circular 794 (seguros generales)

Nota 48

Solvencia

Nota 48.1

Cumplimiento de Régimen de Inversiones y Endeudamiento

Nota 48.2

Obligación de Invertir

Nota 48.3

Activos no Efectivos

Nota 48.4

Inventario de Inversiones

6.01

Cuadro de Margen de Contribución

6.02

Cuadro de Apertura de reservas de Primas

6.03

Cuadro Costo de Siniestros

6.04

Cuadro Costo de Rentas

6.05

Cuadro de Reservas

6.06

Cuadro de Seguros Previsionales

6.07

Cuadro de Prima

6.08

Cuadro de Datos

11

Nota 1 - Entidad que Reporta BICE Vida Compañía de Seguros S.A. (en adelante BICE Vida) es una sociedad anónima cerrada con domicilio legal en Santiago, Avenida Providencia N° 1806, Santiago, de Rut: 96.656.410-5; su existencia fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros con la Resolución exenta N°2 de fecha 5 de enero de 1993, cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 8 de enero de 1993 y se inscribió en el Registro de Comercio de Santiago a fojas 192, Nº177 el 6 de enero de 1993. La actividad principal de BICE Vida es ser una Compañía aseguradora de vida, la cual está enfocada en rentas vitalicias previsionales y privadas y seguros de AFP. También ofrece seguros individuales, colectivos de vida y salud y créditos de consumo. Sus actividades están fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. BICE Vida pertenece al grupo económico BICECORP, holding financiero del grupo empresarial Matte, grupo que cuenta con presencia en una amplia gama de sectores, incluyendo el forestal, industrial, eléctrico, inmobiliario y financiero. BICECORP es un holding financiero con un capital social de MM$221.464 al 31 de diciembre del 2015, que agrupa las siguientes áreas de actividades y Compañías: Banca Comercial a través de Banco BICE, banco comercial corporativo y de personas que cuenta con actividades de leasing, factoring, hipotecarias y comercio exterior. -

Seguros de Vida mediante BICE Vida, Compañía de seguros.

-

Securitización de activos a través de Securitizadora BICE S.A.

-

Inmobiliario mediante BICE Renta Urbana S.A. y BICE Vida.

-

Inversiones a través de BICE Inversiones.

Mutuos hipotecarios a través de BICE Hipotecaria, que se ha consolidado como máximo colocador de créditos hipotecarios entre las administradoras de mutuos hipotecarios, contando con una participación de mercado de aproximadamente 27,7%. Adicionalmente cuenta con actividades de corretaje de bolsa, fondos mutuos y administración de cartera. La última entidad controladora de BICE Vida es BICECORP Rut 85.741.000-9. Accionistas: Nombre de accionista BICE Chileconsult Finanzas y Servicios Ltda. BICECORP S.A. Compañía de Inversiones BICE Chileconsult S.A. BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda. Total

Rut de accionista

Categoría

% de Participación

79.918.860-0 85.741.000-9 96.643.720-0 79.578.560-4

Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional

73,923 13,647 12,426 0,004 100

N° de Trabajadores: Al 31 de diciembre de 2015 en BICE Vida hay 949 funcionarios.

12

Nota 1 - Entidad que Reporta, continuación Clasificadoras de Riesgo:

Nombre de la clasificadora Fitch Chile ICR Chile

N° registro de clasificadora 1 12

Rut 79.836.420-0 76.188.980-K

Clasificación

Fecha de clasificación

AA+ AA+

22/enero/2016 21/enero/2016

Los auditores externos de la Compañía son KPMG Auditores y Consultores Ltda., cuya designación se realizó en Junta de Accionista celebrada el 26 de abril de 2013, y cuyo número de registro en la SVS es el N° 9.

13

Nota 2 - Bases de Preparación (a) Declaración de Cumplimiento Los presentes estados financieros consolidados de BICE Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. (en adelante, la Compañía), corresponden al período terminado el 31 de diciembre de 2015 y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y normas e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) vigentes al 31 de diciembre de 2015. Las normas emitidas por la SVS prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros. Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la SVS en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:

− −

Bienes Raíces y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la SVS. El efecto de cambio de tasa impositiva, determinado en los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2014, no fue registrado en los resultados de la compañía según NIC 12, sino que se registró en el patrimonio según Oficio N° 856 (17/10/2014) de la SVS.

En la preparación de los presentes estados financieros consolidados, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales. Los estados financieros y sus correspondientes notas fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Compañía con fecha 21 de enero de 2016. i.

Consolidación de los Estados Financieros

En la preparación de los Estados Financieros Consolidados, la Compañía, considera todas aquellas entidades sobre las cuales ejerce control. Para determinar si BICE Vida ejerce control sobre otra sociedad, se considera lo señalado en NIIF 10 respecto a tres elementos: − − −

Si existe poder sobre la participada, determinado por poseer derechos a dirigir actividades relevantes; Si la inversora tiene derecho o está expuesta a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada. Si la inversora tiene capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor

Los Estados Financieros consolidados de las filiales son consolidados línea a línea con los de la Compañía. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados. (b) Período Contable Los presentes estados financieros consolidados de BICE Vida comprenden: − −

El Estado de Situación Financiera por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 y; Los Estados de Resultado Integrales, de Cambios en Patrimonio y de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014.

14

Nota 2 - Bases de Preparación, continuación (c) Bases de Medición Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:

− − − −

Los activos financieros medidos a valor razonable; Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial. Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial. Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial. (d) Moneda Funcional y de Presentación

Los estados financieros consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M$) excepto cuando se indica de otra manera.

15

Nota 2 - Bases de Preparación, continuación (e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (i) Normas adoptadas con anticipación por la Compañía Según las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía ha aplicado de forma anticipada las disposiciones de la NIIF 9, Instrumentos Financieros, la cual tiene fecha de aplicación definida 01 de enero de 2018. La aplicación de esta norma no ha tenido efecto significativo en la preparación de los estados financieros de la Compañía. (ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes NIIF 16: Arrendamientos Enmiendas a NIIFs NIC 1: Iniciativa de revelación NIIF 11, Acuerdos Conjuntos: Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, y NIC 38, Activos Intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. NIC 27, Estados Financieros Separados, NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades. Aplicación de la excepción de consolidación. NIC 41, Agricultura, y NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo: Plantas que producen frutos. NIC 27, Estados Financieros Separados, Método del Patrimonio en los Estados Financieros Separados.

Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Fecha efectiva diferida indefinidamente..

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada.

Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2015, y no han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Aquellas que pueden ser relevantes para el Grupo se señalan a continuación. El Grupo no planea adoptar estas normas anticipadamente. La compañía no planea adoptar estas normas o enmiendas anticipadamente. (f) Hipótesis de negocio en marcha La Compañía al elaborar estos estados financieros individuales evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales.

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Nota 2 - Bases de Preparación, continuación (g) Cambios en políticas contables i.

Valorización inversiones que respaldan la reserva del valor del fondo en seguros con CUI: Se ha determinado que las inversiones de renta fija que respaldan la reserva del valor del fondo en seguros con CUI, las cuales se valorizaban a valor razonable, serán valorizadas al costo amortizado, pues esta es la valorización más razonable para estas inversiones, ajustándose de mejor manera al modelo de negocio de la compañía.

Razones por las que aplicar la nueva política contable suministra información más fiable y relevante:

 

BICE Vida evaluó que la cartera de inversión de renta fija que respalda la reserva del valor del fondo de Seguros con CUI presenta características determinadas en la NIIF 9 para inversiones a ser clasificadas a costo amortizado: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recaudar los flujos de efectivo contractuales; y Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses por sobre el importe principal pendiente. En efecto, la cartera mencionada responde a un modelo de negocio en que la compañía no tiene la necesidad de tener los activos para su compra y venta, ya que mantiene un flujo de caja estable en el tiempo y con reserva del valor del fondo creciente de forma consistente. Para llegar a esta conclusión, la compañía generó el flujo de caja estimado y pudo observar que con una tasa de rentabilidad menor al 3% anual, este flujo se mantiene positivo por los próximos 15 años, sin incluir venta esperada. Este cambio voluntario en la política contable de valorización de inversiones, se generó desde la fecha indicada, sin efecto retroactivo ni ajustes a ejercicios anteriores.

ii.

Deterioro de mutuos hipotecarios endosables

Con fecha 09 de diciembre de 2014, la SVS emitió la Norma de Carácter General N° 371, que modificó la Norma de Carácter General N° 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual propone determinar este deterioro en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario, considerado en forma individual. Al no presentar un modelo propio de cálculo, BICE Vida determina esta provisión por deterioro, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N° 311, desde la fecha de vigencia de la modificación descrita (01 de enero de 2015) No se registraron resultados significativos al implementar este cambio contable.:

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Nota 3 - Políticas Contables (a) Diferencias de Cambio Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al peso chileno (la moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los saldos de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tasas de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocen en los resultados del ejercicio en el que aparezcan. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomentos (UF), han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes al cierre del ejercicio: Concepto UF USD

31.12.2014 CLP 24.627,10 607,38

31.12.2015 CLP 25.629,09 707,34

(b) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en caja, banco y las inversiones de fácil liquidación, con vencimiento restante de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo.

(c) Inversiones Financieras

I.

Activos financieros no derivados La Compañía clasifica sus instrumentos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a costo amortizado. La Administración determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial, en función del propósito con el que se adquirieron dichos instrumentos financieros, de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida:

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (c) Inversiones Financieras, continuación I.

Activos financieros no derivados, continuación a)

Activos financieros a valor razonable

El valor razonable se encuentra definido por la IASB como: “el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua” En este sentido los criterios generales para valorizar a mercado consideran, en resumen, tres escenarios: i) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados; ii) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información histórica de mercado; iii) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración. La compañía determinará el valor razonable de los instrumentos y reconocerá los cambios de valor en resultados, siguiendo las normas establecidas en NIIF 9 y siguiendo la normativa SVS al respecto.

b)

Activos financieros a costo amortizado

En BICE Vida, un activo financiero se mide al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: Que el activo permanezca dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los flujos de efectivo contractuales; Que las condiciones contractuales del activo financiero den lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente

• •

BICE Vida clasifica como Costo Amortizado aquellas inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias del D.L. N°3.500 y las inversiones de Renta Fija que respaldan la reserva del valor del fondo en seguros CUI según nuestro modelo de negocio y lo indicado en NCG N°311 y sus modificaciones. Los instrumentos financieros clasificados a costo amortizado, se valorizan al valor presente resultante de descontar los flujos futuros de éste, a la tasa interna de retorno implícita en su adquisición (TIR de compra). Dicha tasa corresponderá a la tasa de descuento que iguala el costo de adquisición del instrumento, más los costos de transacción inicial, con sus flujos futuros. Al vender un instrumento antes de su vencimiento, se refleja una utilidad o pérdida por la diferencia entre el valor de venta y el valor presente al momento de la venta, calculado a la TIR de compra del instrumento. c)

Otras inversiones

Las inversiones no señaladas en las letras anteriores se clasifican de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida y los criterios generales establecidos en NIIF 9.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (c) Inversiones Financieras, continuación I.

Activos financieros no derivados, continuación d)

Inversiones seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)

Inversiones de renta fija que respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI se clasifican a costo amortizado, debido a que estas inversiones cumplen con los requisitos de las normas establecidas en NIIF 9 para ser clasificadas y valorizadas como instrumentos a costo amortizado. Las inversiones de renta variable que respalden CUI se valorizarán a valor razonable. Las inversiones que respalden la reserva de valor del fondo, se asignan en cuentas segregadas del resto de las inversiones de la Compañía. Dicha asignación se efectúa respecto de cada plan o modalidad de inversión convenida en las pólizas. BICE Vida no capitaliza los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero; las variaciones de los instrumentos registrados a valor razonable se registran directamente en el resultado.

II.

Baja de activos financieros BICE Vida da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado.

III.

Operaciones con derivados Las operaciones con productos derivados en las que BICE Vida participa son las siguientes: Contrato de Forward; este tipo de operaciones genera la obligación de comprar y otra de vender un activo subyacente en un plazo establecido, a un plazo y precio determinados a su inicio. Contrato de Swap; es un tipo de contrato donde las partes se comprometen a intercambiar flujos financieros expresados en tasas de interés distintas, en fechas especificadas, en cuanto al intercambio como al vencimiento. Las operaciones en Derivados se valorizan de acuerdo a las normas generales establecidas en las NIIF y se valorizan a valor razonable con cambios en resultado, a excepción de lo expuesto en el párrafo siguiente. Instrumento de cobertura a costo amortizado En el caso de operaciones de cobertura a través de "cross currency swap" y "forwards", vinculados a instrumentos de renta fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando por tanto flujos expresados en UF, excepcionalmente su valorización puede ser a costo amortizado.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (c) Inversiones Financieras, continuación lll.

Operaciones con derivados, continuación

Aquellos instrumentos de renta fija expresados en otras monedas, o instrumentos de tasa flotante, a través de operaciones forwards o swaps, se mantienen durante la vigencia de estos contratos. Los flujos en UF provenientes de estas operaciones, no pueden tener un descalce en cuanto a plazos con los flujos del activo que se quiere incorporar a la medición de calce, superior a 15 días. (d) Deterioro de activos (i)

Activos financieros

Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero a costo amortizado está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera fiable. Activos financieros medidos a costo amortizado La Compañía considera la evidencia del deterioro de los activos financieros medidos a costo amortizado, tanto a nivel específico como colectivo. Para instrumentos de deuda la evaluación de deterioro se realiza de forma específica. Los activos por mutuos hipotecarios endosables y créditos de consumo son evaluados por deterioro colectivo agrupando los activos con características de riesgos similares. Al evaluar el deterioro colectivo el Comité de Evaluación de Deterioro de la Compañía usa las tendencias históricas de probabilidades de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de las pérdidas incurridas, ajustados por los juicios de la Administración relacionados con las condiciones económicas y crediticias actuales para determinar si hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas. El deterioro se considera que ha ocurrido: a. Si es probable que no se podrán recuperar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales de un valor de deuda (ej., ambos principal e interés), o b. Si la evidencia objetiva no admite perspectivas de recuperación futura del valor. En la evaluación de evidencia objetiva se deben ponderar los factores positivos contra los factores negativos. Específicamente, un instrumento de deuda se encuentra deteriorado si alguno de los siguientes indicadores claves está presente a la fecha de evaluación del deterioro: − − − − −

Suspensión de negociación de los instrumentos de mercado, Una rebaja de la calificación de los emisores de deuda con cambio de categoría, Resoluciones u órdenes de instituciones fiscalizadoras con un emisor, Cuotas impagas con respecto a la cuenta por cobrar, Condiciones y tendencias de la economía local y global.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (d) Deterioro de activos, continuación (i)

Activos financieros, continuación

Una pérdida por deterioro, se calcula como la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose. Si posteriormente el importe de la pérdida por deterioro disminuye y el descenso puede ser relacionado objetivamente con un hecho ocurrido después de que se reconoció el deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa en resultados. Mutuos hipotecarios Con fecha 09 de diciembre de 2014, la SVS emitió la Norma de Carácter General N° 371, que modificó la Norma de Carácter General N° 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual se determina en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario considerado en forma individual, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N° 311, entrando en vigencia el 1 de enero de 2015. Cuentas por cobrar leasing Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan según la NCG 316, al menor valor entre: − El valor residual del contrato, − El costo corregido por inflación menos depreciación acumulada, y − El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones. Para estos efectos, el costo corregido y el valor residual del contrato de leasing, comprende el crédito a que se refiere el párrafo 6° del D.L. N° 825, de 1976, que el asegurador tenga con motivo de la adquisición del bien inmueble y pueda imputar al débito que se refiere el párrafo 5° del citado Decreto Ley, mientras el contrato esté vigente. Préstamos Para los préstamos, se seguirán las indicaciones de la NCG N° 208 emitida por la SVS en 2007 y las normas que la modifiquen o remplacen.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (d) Deterioro de activos, continuación (ii) Activos no financieros Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que pueda tener en el activo. El valor razonable se define como el importe que se puede obtener por la venta de un activo en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de disposición. En caso que la Compañía estime necesario el reverso de las pérdidas reconocidas con anterioridad, se revertirá la pérdida por deterioro del valor de un activo, si y solo si, se hubiera producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el monto recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Bajo lo anterior, se aumentará el valor libro del activo hasta que alcance su valor recuperable.

El valor libro de un activo, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro de valor, no excederá al valor libro que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en períodos anteriores Una pérdida por deterioro relacionada con la plusvalía no se reversa. Bienes raíces Una inversión inmobiliaria en bienes raíces nacionales está deteriorada cuando, y sólo cuando, el valor de tasación comercial es menor que el valor costo corregido menos depreciación acumulada, en cuyo caso la Compañía debe realizar un ajuste por la diferencia mediante una provisión con cargo a resultados que se mantiene hasta que se realice una nueva tasación, fecha en que se tiene que reversar y constituir una nueva, si corresponde, según lo establece la NCG N° 316 emitida por la SVS. Intangibles y muebles y equipos de uso propio BICE Vida evalúa al final de cada año calendario la existencia de indicadores de deterioro mediante fuentes externas (p.e. un significativo detrimento del valor de mercado del activo; un cambio significativo en el ambiente operativo de la entidad, tanto tecnológico, de mercado, económico, o regulatorio, entre otros) e internas (p.e. obsolescencia o daño físico que afecta el activo; el activo se encuentra afectado por cambios adversos significativos, como planes de descontinuación o re estructuración de actividades, entre otros). Posterior a la determinación de la existencia de indicadores de deterioro, se debe efectuar la comparación entre el valor recuperable y el valor libro. La pérdida por deterioro es la cantidad que excede el importe en libros de un activo a su valor recuperable. Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del activo se ajustan en períodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (d) Deterioro de activos, continuación (iii) Deterioro cuentas de seguros Si se ha deteriorado un activo por contrato de seguro, coaseguro o reaseguro cedido, la Compañía (cedente) reduce su valor libros, y reconoce en resultados una pérdida por deterioro. Los lineamientos de los modelos establecido para cuentas por cobrar a asegurados, deudores por operaciones de coaseguro y reaseguros, están basados en los niveles de riesgos establecidos en las políticas de administración, la que incorpora evidencia objetiva respecto a la incobrabilidad de dichos activos, la que además, considera las políticas de crédito y perfil de riesgo de los clientes o reaseguradores, según corresponda. Primas por cobrar a asegurados Las partidas que permanezcan en las cuentas por cobrar a favor de la Compañía están deterioradas de acuerdo a los modelos de pago asociados a esa prima por cobrar, de acuerdo a lo estipulado en Circular N° 1.499 y sus modificaciones emitida por la SVS. La cuantía del importe deteriorado, se determina de acuerdo al siguiente cuadro:

Primas por Cobrar a Asegurados

Deterioro

Prima documentada por letra o pagaré (sin novación).

50% de la cuota impaga con plazo > 30 días. 100% con plazo > 60 días

Prima documentada por letras o pagaré (con novación).

100% de la cuota si estuviera vencida e impaga > 30 días

Primas sin documentar sin estipulación de forma de 100% de la cuota si estuviera vencida e impaga > pago. 60 días Primas sin documentar con estipulación de forma de 100% de la prima pendiente, si estuviera vencida e pago. impaga.

Prima Cedida a Reasegurador (Parte Activa de RT) y Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Si se ha deteriorado el valor de un activo derivado de contratos de reaseguro cedido, la Compañía (actuando como cedente) reduce el importe en libros, y reconoce una pérdida por deterioro del valor en el resultado del ejercicio. El comité de riesgo verifica trimestralmente cada uno de los indicadores de deterioro. De existir evidencia respecto de la incobrabilidad de un activo de reaseguro, se hace una evaluación individual del reasegurador afectado. Si con posterioridad a la evaluación del monto a deteriorar por parte del Comité de Riesgo, los indicadores de un Reasegurador mejoran hasta el punto de no ser considerado una evidencia de mayor deterioro, o incluso ser evidencia de disminuir el deterioro anteriormente evaluado, dicha evaluación deberá ser presentada nuevamente al Comité de Riesgo quien define el nuevo monto a deteriorar.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (e) Inversiones inmobiliarias (i)

Bienes raíces

Inversión en bienes raíces nacionales Los bienes raíces nacionales se valorizan al costo en su reconocimiento inicial y posteriormente son valorizados al menor valor entre: − −

El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, y El valor de la tasación comercial, que corresponderá al menor de dos tasaciones.

En caso que el valor de la tasación comercial, sea mayor que el valor costo corregido menos depreciación acumulada, los bienes raíces no están sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose en Revelaciones ese mayor valor producto de la tasación. Bienes raíces en construcción Los bienes raíces en construcción se reconocen a su valor contable corregido por inflación que refleja el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso se valoriza de acuerdo a lo indicado en el punto anterior.

(ii) Cuentas por cobrar leasing Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre: − − −

El valor residual del contrato, El costo corregido por inflación menos depreciación acumulada, y El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.

Para estos efectos, el costo corregido y el valor residual del contrato de leasing, comprende el crédito a que se refiere el párrafo 6° del D.L. N° 825, de 1976, que el asegurador tenga con motivo de la adquisición del bien inmueble y pueda imputar al débito que se refiere el párrafo 5° del citado Decreto Ley, mientras el contrato esté vigente. (iii) Propiedades de uso propio Las propiedades de uso propio corresponden a los montos invertidos en bienes raíces nacionales y en construcción que son de uso exclusivo de la Compañía. Éstos se contabilizan del mismo modo que los bienes raíces (ver nota (i).

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (e) Inversiones inmobiliarias, continuación (iv) Muebles y equipos de uso propio Reconocimiento y medición Un elemento de muebles y equipos de uso propio se reconoce si, y sólo si, sea probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la Compañía y el costo del activo puede ser medido de forma fiable. Las partidas de muebles y equipos de uso propio son valorizados al costo como reconocimiento inicial

.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El precio de adquisición incluye los aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables y descontando cualquier descuento comercial o baja de precio. También se incluye cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, así como los costos de desmantelar, remover las partidas y restaurar el lugar donde estén ubicados. Para la medición posterior, los muebles y equipos de uso propio se registran por su costo menos la depreciación acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. La ganancia o pérdida derivada de la baja en cuentas de una partida de mueble y equipo de uso propio se determina como la diferencia entre el monto neto que, en su caso, se obtenga por la enajenación y el valor libro de la partida. Depreciación La depreciación es calculada sobre el monto depreciable del activo mobiliario o inmueble cuando sea aplicable, es decir, el costo del activo menos su valor residual. El método de depreciación es el lineal y la vida útil se determina en términos de la utilidad que se espera que preste el activo a BICE Vida. Se asume para efectos de cálculo de depreciación que el valor residual de los activos es cercano a cero, con excepción de ciertos vehículos, para los cuales se determina un valor residual según condiciones del mercado. Los elementos de muebles y equipos de uso propio se deprecian desde la fecha en la que están instalados y listos para su uso previsto. Las vidas útiles estimadas para el período actual son las siguientes:

Vehículos Muebles y equipos Equipo computacional Bienes Raíces

3 años 6 años en promedio 3 años 50 años en promedio

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados como mínimo en cada ejercicio por el área contable. Costos posteriores Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros relacionados con el gasto fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos se registran como gastos en resultados cuando se incurren.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (e) Inversiones inmobiliarias, continuación (iv) Muebles y equipos de uso propio, continuación Baja de activos Los elementos de los muebles y equipos de uso propio se dan de baja de la contabilidad cuando se enajenan o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros derivados del uso continuado de los mismos. Cualquier ganancia o pérdida procedente de la disposición de un elemento de Muebles y Equipos de uso propio se reconoce en resultados. (f) Activos intangibles (i)

Plusvalía

La plusvalía, representa el exceso del costo de adquisición sobre la participación de BICE Vida en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una sociedad dependiente o entidad controlada conjuntamente en la fecha de adquisición. La plusvalía es sometida a pruebas de deterioro anuales que buscan identificar si existe una reducción de su valor recuperable a un importe inferior al valor neto registrado. Cuando corresponde, este deterioro es registrado contra los resultados de la Compañía. (ii) Activos intangibles distintos del goodwill El reconocimiento de un activo intangible exige, para la Compañía demostrar que el elemento en cuestión cumpla con los requisitos de identificabilidad, control y existencia de beneficios económicos futuros. Una partida de activos intangibles cumple con los criterios de reconocimiento siempre que sea probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo, fluyan hacia la Compañía y el costo del activo puede ser medido de forma fiable. BICE Vida posee las siguientes clases de activo, según la definición de la NIC 38: programas y aplicaciones informáticas; y derechos de explotación, de los cuales se desprenden derechos de agua y derechos que permiten la aprobación de la factibilidad de los proyectos inmobiliarios para Zonas Urbanizables de Desarrollo Condicionado (ZDUC), los cuales se han definido que poseen vida útil indefinida. Los activos intangibles (detallados en nota 20.2) que han sido adquiridos por la Compañía y tienen una vida útil definida, son valorizados a costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. Aquellos activos intangibles con vida útil indefinida se valorizan al costo, menos las pérdidas acumuladas por deterioro, según aplique. Para el caso de los derechos por ZDUC, la baja en las cuentas del activo intangible, se hará efectiva cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros, lo cual se prevé ocurrirá al momento de la venta del total de los terrenos asociados a los proyectos inmobiliarios. El costo incluye los aranceles de importación y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos o rebajas comerciales, y todos los costos directamente atribuibles a la preparación del activo intangible para su uso previsto. Desembolsos posteriores Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo los desembolsos para generar internamente goodwill y marcas registradas, son reconocidos en resultados cuando se incurren.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (f) Activos intangibles (iii) Amortización La amortización se basa en el costo de un activo menos su valor residual. Los activos intangibles se amortizan en resultado con base al método de amortización lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles. La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es de 1 año para software adquiridos. Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados al final del período. (g) Activos no corrientes mantenidos para la venta A la fecha, BICE Vida no cuenta con activos que puedan ser clasificados en esta categoría. (h) Operaciones de Seguros (i)

Primas a)

Reconocimiento de ingreso por primas seguro directo

La Compañía reconoce un ingreso por prima al momento de la aceptación del riesgo, aun cuando la vigencia del seguro no haya comenzado (inicio de vigencia en una fecha futura). Las primas de contratos de seguros anuales renovables de vida son reconocidas como ingreso a lo largo del período de vigencia de los contratos, en función del tiempo transcurrido. Las primas de los seguros de vida a largo plazo, tanto a prima única como periódica, se reconocen cuando surge el derecho de cobro por parte del emisor del contrato, es decir, mediante el acto por el que la Compañía asegurada decide la admisión y cobertura del riesgo que le ha sido propuesto por el asegurado. De acuerdo a lo anterior, se incluye el monto percibido o por percibir por el asegurador durante el período que se informa y aquella prima correspondiente al período de gracia, cuando corresponda. b)

Reaseguro cedido

Corresponde a las primas cedidas al reasegurador por su participación en los riesgos de seguro. Se reconocen desde el momento de la cesión del riesgo al reasegurador. Las primas correspondientes al reaseguro cedido se registran en función de los contratos de reaseguros proporcionales y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (i)

Primas, continuación c)

Descuento de cesión

Cuando la Compañía perciba una comisión por parte del reasegurador en una cesión de reaseguro (descuento por cesión), que se relaciona con la cobertura del reaseguro a ser otorgada por el mismo, se diferirá el reconocimiento en resultados de esta comisión, constituyendo un pasivo, por concepto de descuento de cesión no ganada. En lo relativo al diferimiento del descuento de cesión de reaseguro, éste se aplica de manera gradual para los contratos de reaseguro que inicien vigencia a contar del 1 de enero de 2012, de acuerdo a lo siguiente: a) Contratos con inicio de vigencia enero-diciembre 2012, la Compañía reconoce inmediatamente en resultados, un75% del descuento de cesión. La diferencia se devengara durante la vigencia del contrato, b) Contratos con inicio de vigencia enero-diciembre 2013, la Compañía reconoce inmediatamente en resultados, un 50% del descuento de cesión. La diferencia se devengara durante la vigencia del contrato, c) Contratos con inicio de vigencia enero-diciembre 2014, la Compañía reconoce inmediatamente en resultados, un25% del descuento de cesión. La diferencia se devengara durante la vigencia del contrato, d) Contratos con inicio de vigencia a partir de enero de 2015, la Compañía devenga durante la vigencia de los contratos, el 100% del descuento de cesión.

(ii) Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro a)

Derivados implícitos en contratos de seguros

Un derivado implícito es separable si, y sólo si, se trata de: − − −

Un contrato híbrido que no se mida al valor razonable con efectos en resultados, Un instrumento separado con las mismas características del derivado implícito que reúna la definición de un derivado explícito, y Los riesgos y características económicas del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con el contrato principal.

Como excepción a la exigencia de la NIC 39, la Compañía no separa, ni valoriza a su valor justo, la opción que el tenedor de la póliza tenga para rescatar el contrato de seguro por una cantidad fija (o por un monto basado en una cantidad fija más una tasa de interés), incluso aunque el precio de ejercicio difiera del valor libros del pasivo por contratos de seguro.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (ii) Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro, continuación b)

Gastos de adquisición

Los costos de adquisición, son los desembolsos en que incurre la Compañía por la contratación y aceptación de los riesgos en un contrato de seguro. Se aceptan como gastos de adquisición susceptibles de ser descontados de la prima directa, exclusivamente, las comisiones de intermediación y aquellos costos directos atribuibles a la venta del seguro, en los cuales no se hubiera incurrido si no se hubiera emitido los contratos de seguros. Los costos de adquisición que considera la Compañía para descontar de la reserva de prima directa, se refiere a las comisiones de intermediación, gastos médicos asociados a la suscripción y los gastos de renovación asociados a la intermediación. Los costos de adquisición se reconocen de forma inmediata en resultados. (iii) Reservas técnicas a)

Reserva de Riesgo en Curso

La reserva técnica que corresponde constituir para los seguros de vida que califiquen como seguros de corto plazo (menor a cuatro años), se reconoce al momento de la aceptación del riesgo y reconocimiento de la prima asociada a éste, aun cuando la vigencia del seguro no haya comenzado. Se reconoce una reserva de riesgo en curso por el 100% de la prima directa, menos los costos de adquisición, con un tope del 30% de la prima. La reserva se constituye por la proporción de prima no ganada en función a la proporción de la cobertura futura a ser otorgada, determinada de acuerdo al “método de numerales diarios”. En seguros donde se establezca un período de cobertura y reconocimiento de la prima inferior al de la vigencia de la póliza, se puede considerar para efectos de la RRC dicho período. No obstante lo anterior, la Compañía mantiene siempre al menos una reserva de riesgo en curso equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, al equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza. En este caso, no se descuentan los costos de adquisición. En el caso de pólizas colectivas, la Compañía calcula el costo de adquisición a nivel de póliza y no ítem por ítem. Adicionalmente, la Compañía realiza un análisis para sus seguros de vida de corto plazo a través del Test de Suficiencia de Primas (TSP). b)

Reserva Matemática

Para aquellos contratos de seguros y coberturas adicionales calificadas como seguros de vida de largo plazo, la Compañía constituye una Reserva Matemática de acuerdo a la metodología Fackler y las tablas de mortalidad M-95 para hombres y mujeres. El método considera la necesidad de los gastos anticipados que debe realizar la Compañía para suscribir los contratos. La metodología de cálculo contempla el valor presente tanto de las primas futuras como de los siniestros futuros.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (iii) Reservas técnicas, continuación c)

Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

La Compañía determina esta reserva, de acuerdo a las instrucciones impartidas por la SVS en la NCG N° 243 y sus modificaciones. En caso de existir reaseguro, éste no se considera en el cálculo de la reserva técnica, es decir, dicha reserva se presenta en términos brutos sin deducción por reaseguro. La participación del reaseguro en la reserva de siniestro o la reserva de primas, se reconoce como un activo por reaseguro, el cual está sujeto a la aplicación de deterioro. d)

Reserva Renta Privada

La Compañía aplica los criterios para seguros de vida a prima única. La reserva asociada, se constituye en concordancia con los criterios de valoración del seguro de rentas vitalicias y las condiciones particulares individualizadas en las pólizas de este seguro. e)

Reserva Rentas Vitalicias

La reserva de rentas vitalicias considera un tratamiento distinto para pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de rentas vitalicias, se determina de acuerdo a las normas contenidas en Circular N° 1.512 de 2001, además de las instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la NCG N° 318 y sus modificaciones. Aquellas pólizas que inicien vigencia a partir del 1 de enero de 2012, se determina la respectiva reserva de rentas vitalicias, con los siguientes ajustes: −

La tasa de descuento para valorizar la reserva equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM), entendiéndose por esta la TIR promedio implícita en transacciones de mercado formales y la Tasa de Venta (TV) que es la tasa de interés que se ofrece al cliente de rentas vitalicias, a la fecha de entrada en vigencia de las pólizas definidas en el Título III de la Circular N° 1.512.



No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1.512. Por tanto, la Compañía sólo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza.



Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se deberán descontar para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos consideran el 100% de la obligación de la Compañía. Los flujos cedidos en reaseguro deben reconocerse como un activo por reaseguro en las cuentas respectivas. Para su determinación, se debe considerar la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada. De existir una diferencia entre la prima de reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalada, al momento de la realización del contrato de reaseguro, está deberá reconocerse de inmediato en resultados.



Para las aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera efectuados a partir del 1 de enero de 2012, y con independencia de las fechas de entradas en vigencia de las pólizas subyacentes, la reserva técnica se calcula sin considerar la medición de calce descontando los flujos aceptados a la menor tasa entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (iii) Reservas técnicas, continuación e)

Reserva Rentas Vitalicias, continuación −

Las Compañías deben calcular los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la SVS y sus factores de mejoramiento correspondientes vigentes a la fecha de cálculo.

Las pólizas y, si corresponden las aceptaciones, no se considera para efectos de la medición de calce ni para la determinación del ajuste de reserva de calce, de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012. La reserva técnica de pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, se calculan de acuerdo a las instrucciones de la Circular Nª 1.512 y demás instrucciones impartidas por la SVS, vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la NCG Nª 318 y sus modificaciones. f)

Reserva de Siniestros

La constitución de esta reserva se compone de Reserva de Siniestros Reportados y Reserva de Siniestros Ocurridos pero No Reportados y se contabiliza sin descuento por reaseguro. Esta parte se reconoce como un activo de la Compañía, sujeto a la aplicación de deterioro. La constitución de la reserva de siniestros incorpora en su estimación, los gastos de la liquidación de los mismos, a fin de reflejar efectivamente el gasto directo total en que incurrirá la Compañía por las obligaciones derivadas del contrato de seguros. En el evento que en dichos gastos hubiera participación de los reaseguradores, también se consideran "brutos" y se reconoce en el activo dicha participación en los mismos. Esta obligación corresponde a la suma de los Siniestros Liquidados, Siniestros en Proceso de Liquidación y Siniestros Ocurridos y No Reportados, la cual es reconocida en el estado de situación financiera. En el caso de siniestros que generen una renta o pagos futuros en cualquiera de sus formas, el asegurador podrá establecer una reserva igual al valor presente de los pagos futuros que deberá efectuar, descontados a una tasa de interés máximo del 3% real anual y determinados utilizando las tablas de mortalidad vigentes que correspondan. (i)

Siniestros por pagar

Es la obligación de la Compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraído por las pólizas de vida, reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados. (ii)

Siniestros reportados

Las reservas se determinan utilizando el criterio de la mejor estimación del costo del siniestro. Para ello se utilizan informes de liquidadores internos o externos. Son incluidos en la estimación, los costos directos asociados al proceso de liquidación del siniestro, considerando como tales, aquellos gastos o costos que la Compañía incurrirá en procesar, evaluar y resolver los reclamos en relación a los contratos de seguros existentes.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (iii) Reservas técnicas, continuación f) (ii)

Reserva de Siniestros, continuación Siniestros reportados, continuación

Los siniestros reportados se clasifican de la siguiente forma: a) b) c)

Siniestros liquidados y no pagados: comprende todos los siniestros cuya liquidación ha sido aceptada por las partes en cuanto al monto y forma de pago y que, a la fecha de cierre de los estados financieros, aún no han sido pagados al asegurado. Siniestros liquidados y controvertidos por el asegurado: comprende los siniestros que estando liquidados han sido cuestionados por el asegurado. En este caso la mejor estimación deberá considerar los eventuales costos adicionales del proceso de solución de la controversia, tales como honorarios de abogados y peritos, costas judiciales, etc. Siniestros en proceso de liquidación: se encuentran todos los siniestros en proceso de liquidación, incluidos aquellos cuyo informe de liquidación ha sido impugnado por la Compañía. g)

Reserva siniestros ocurridos pero no reportados

Esta reserva se determina por los siniestros ocurridos a la fecha de los estados financieros y que no han sido reportados a la aseguradora ("OYNR"). Las obligaciones por siniestros ocurridos se contabilizarán sin considerar descuento alguno por responsabilidad de los reaseguradores. Para la estimación de las reservas de OYNR se utiliza el método estándar de aplicación general especificada en NCG N° 306 y sus modificaciones, que corresponderá al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado "método de los triángulos de siniestros incurridos". h)

Reserva de Insuficiencia de Prima

Se constituirá una Reserva de Insuficiencia de Primas para seguros de corto plazo, adicional a la Reserva de Riesgos en Curso en el caso que se verificasen egresos superiores a los ingresos, la cual es reconocida como una pérdida del ejercicio en el cual se verifique su procedencia. Esta reserva se reconoce, cuando corresponda, en forma bruta en el pasivo y reconoce la participación del reasegurador en el activo. Esta reserva se constituye cuando la Compañía verifica la existencia de una insuficiencia entre los siniestros ocurridos en el ejercicio y la prima recibida para hacer frente a estos siniestros. Este test es de utilización obligatoria y se determina de acuerdo a NCG N° 306 y sus modificaciones, bajo el concepto de “combined ratio” utilizando información histórica contenida en los Estados Financieros relativa a un determinado número de ejercicios.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (iii) Reservas técnicas, continuación i)

Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos (TAP)

En el caso de los seguros de vida de largo plazo, la Compañía estima una posible insuficiencia de sus pasivos a través de la constitución de una reserva adicional a las reservas técnicas correspondientes. En caso contrario, no se deberá aplicar ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida. Para determinar el importe a constituir señalado en el párrafo anterior, es de carácter obligatorio aplicar un Test de Adecuación de Pasivos. Para la realización de este test se deben considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, así como también reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir reserva técnica adicional, ésta debe reconocerse en forma bruta en el pasivo y reconocerse la participación del reasegurador en el activo, si corresponde. j)

Reserva Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)

La Compañía mantiene la contabilización conjunta del componente del depósito con el componente de riesgo asociado a un seguro CUI. El componente de depósito se reconoce como reserva técnica seguros CUI. La Compañía no reconoce reserva técnica para aquellos seguros asociados a la NCG N° 176, en donde la propiedad del ahorro permanece con el asegurado y donde la Compañía proporciona junto con el ahorro, un servicio de colocación y administración de los fondos a través de un mandato específico en este sentido por el asegurado. La reserva técnica que corresponde constituir para seguros con CUI, es dividida en dos reservas. La primera corresponde a la reserva técnica por el riesgo de seguro la cual está dirigida al componente de seguro, donde la Compañía constituye reserva de riesgo en curso de acuerdo a la vigencia del seguro, considerando el tipo de riesgo del que se trate. En segundo lugar, se constituye la reserva por el componente de depósito, la cual se considera las siguientes reservas: −



Reserva de valor del fondo: esta reserva refleja la obligación de la Compañía asociada a la cuenta de inversión a favor del contratante. La reserva del valor del fondo corresponde para cada póliza, el valor póliza a la fecha de cálculo de la reserva, determinado de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescates que a futuro se produzcan. Reservas para descalce: esta reserva se constituye por el riesgo que asume la Compañía derivado del descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan esta reserva. La Compañía efectúa la reserva de descalce atendiendo al perfil de riesgo y rentabilidad de las inversiones que respaldan reserva del valor del fondo.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (h) Operaciones de Seguros, continuación (iii) Reservas técnicas, continuación k)

Participación del reaseguro en las reservas técnicas

Se incluye la participación del reaseguro tanto en la reserva de riesgo en curso, reserva matemática y en las reservas relativas a siniestros. Dicha participación, se presenta en el activo de forma separada y estará sujeto a deterioro. En el caso de la participación del reaseguro en la reserva técnica de siniestros ocurridos y no reportados, y con el objeto de cuantificar la participación que éstos tienen en dicha reserva, se calcula por año de ocurrencia (o denuncia según corresponda) en base al coeficientes de cesión en función de la relación entre los siniestros incurridos cedidos y los brutos existentes a la fecha de reporte de los estados financieros. Se excluyen de dicho cálculo los siniestros excepcionales no considerados en el cálculo de la reserva de OYNR. En el caso de existir un cut – off de alguno de sus contratos de reaseguros, La Compañía realiza la estimación mencionada en el párrafo precedente sin computar cesión de siniestros alguna por dichos contratos. (iv) Calce La Compañía aplica los criterios establecidos en la Circular N° 1.512, N° 1.626, las NCG N° 149 y N° 178 a las pólizas de seguros de rentas vitalicias cuyo inicio de vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012 con el fin de cuantificar si la Compañía es capaz de cumplir sus obligaciones por los flujos de rentas vitalicias considerando los flujos de activos y pasivos por tramos de vencimiento. La Compañía analiza la situación de calce en el tiempo de los flujos de activos con los flujos de pasivos, según metodología descrita en Circular N° 1.512 determinando la reserva técnica base, la reserva técnica financiera y la reserva de calce y descalce de acuerdo a esta Circular. (i)

Participación en empresas relacionadas

Inversión en entidades asociadas y entidades controladas conjuntamente (método de participación) Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde la Compañía tiene influencia significativa, pero no control, sobre las políticas financieras y operacionales. Se asume que existe una influencia significativa cuando la Compañía posee directa o indirectamente entre el 20% y el 50% del derecho a voto de otra entidad, salvo cuando pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. Los negocios conjuntos son aquellas Inversiones en que la Compañía tiene un control conjunto sobre sus actividades, establecido por acuerdos contractuales y que requiere el consentimiento unánime para tomar decisiones financieras y operacionales estratégicas. Las inversiones en entidades asociadas y los negocios conjuntos se valorizan según el método de participación y se reconocen inicialmente al costo. La inversión de la Compañía incluye la plusvalía identificada en la adquisición, neta de cualquier pérdida por deterioro acumulada. Los estados financieros incluyen la participación de la Compañía en los ingresos y gastos y en los movimientos patrimoniales de las inversiones reconocidas según el método de participación, después de realizar ajustes para alinear las políticas contables con las de la Compañía, desde la fecha en que comienza la influencia significativa o el control conjunto hasta que éste termina.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (i)

Participación en empresas relacionadas, continuación

Cuando la porción de pérdidas de la Compañía excede su participación en una inversión reconocida según el método de participación, el valor en libros de esa participación, incluida cualquier inversión a largo plazo, es reducida a cero y se descontinúa el reconocimiento de más pérdidas excepto en el caso que la Compañía tenga la obligación o haya realizado pagos a nombre de la sociedad en la cual participa. Subsidiarias Las subsidiarias son entidades controladas por la Compañía. BICE Vida controla una entidad cuando está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través, de su poder sobre ésta. La participación en las subsidiarias de la Compañía se reconoce según el método de participación en los EEFF. (j)

Pasivos Financieros

Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme al contenido de los acuerdos contractuales pactados y teniendo en cuenta el fondo económico. Los principales pasivos financieros mantenidos se clasifican de acuerdo al siguiente detalle: Pasivos financieros al vencimiento, se valorizan de acuerdo con su costo amortizado empleando para ello la Tasa de interés efectiva. Pasivos financieros de negociación se valorizan a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros para negociación. Las utilidades y las pérdidas procedentes de las variaciones en su valor razonable se incluyen en los resultados netos del ejercicio. Los préstamos bancarios que devengan intereses se registran por el monto recibido, neto de costos directos de emisión. Los gastos financieros, incluidas las comisiones a ser pagadas al momento de la liquidación o el reembolso y los costos directos de emisión, se contabilizan según el criterio del devengo en la cuenta de resultado utilizando el método del interés efectivo. Los otros pasivos financieros se componen de deudas con entidades financieras y pactos de venta con retrocompra. (k) Provisiones Una provisión se reconoce si es resultado de un suceso pasado, la Compañía posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se valorizan de acuerdo a la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente. Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión debe ser el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación. La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas antes de impuestos, y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado esté haciendo, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento no deben reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (l)

Ingresos y gastos de inversión

Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en inversiones financieras de deuda y cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo. Los gastos de inversiones están compuestos por los costos de transacciones atribuibles a los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, pérdidas por deterioro reconocidas en los activos financieros y pérdidas en instrumentos de cobertura que son reconocidas en resultados. Los costos por intereses financieros son registrados en el resultado el momento en que se incurren. El resultado neto obtenido producto de la venta de instrumentos financieros, correspondiente a la diferencia entre el precio de venta y el valor contabilizado de los instrumentos financieros, se presenta bajo la línea Resultado Neto Inversiones Realizadas del Estado de Resultados Integrales. El resultado neto no realizado de aquellos instrumentos financieros que la Compañía clasificó a valor razonable y que su efecto se reconoce en resultados, producto de variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo, se presenta bajo la línea Resultado Neto Inversiones no Realizadas del Estado de Resultados Integrales. El resultado neto obtenido por intereses y reajustes de las inversiones financieras, además de los dividendos de acciones entre otros, que se ha ganado durante el período contable informado por la Compañía, se presenta bajo la línea Resultado Neto Inversiones Devengadas del Estado de resultados integrales. (m) Costos de Siniestros Corresponde al pago realizado como indemnización por el riesgo cubierto por siniestros ocurridos, los siniestros estimados, aprobados u OYNR. Se contabilizan sin considerar descuento alguno por responsabilidad de los reaseguradores. En el caso de siniestros reportados, el costo se determina utilizando el criterio de la mejor estimación de los costos del siniestro. Para ello se utilizan informes de liquidadores internos o externos. Deben incluirse en la estimación, los costos directos asociados al proceso de liquidación del siniestro, considerando como tales, aquellos gastos o costos que la aseguradora incurrirá en procesar, evaluar y resolver los reclamos en relación a los contratos existentes, incluyendo, tanto costos de liquidación externos a la Compañía como internos o directamente llevados a cabo por la aseguradora. (n) Costos de Intermediación Los costos de intermediación se refieren a las comisiones que paga BICE Vida relacionadas con la venta del seguro, los cuales son considerados como uno de los costos de adquisición de seguro. Los costos de intermediación se reconocen inmediatamente en resultado.

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Nota 3 - Políticas Contables, continuación (o) Transacciones y saldo en moneda extranjera Las ganancias o pérdidas por la conversión de saldos en moneda extranjera y unidades reajustables, que surgen al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocen en los resultados del período en el que se generan. Las ganancias o pérdidas por la conversión de saldos en unidades reajustables son presentadas en el estado de resultados integral en la línea “Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables”.

(p)

Impuesto a la renta e impuestos diferidos

El régimen Atribuido aplica a los empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada, comunidades, sociedades de personas y SPA cuando éstas últimas estén formadas exclusivamente por personas naturales domiciliadas y residentes en Chile; y/o contribuyentes sin domicilio ni residencia en Chile y contribuyentes del art. 58 n° 1 de LIR (establecimientos permanentes situados en Chile). El régimen Parcialmente Integrado, aplica al resto de los contribuyentes, tales como sociedades anónimas abiertas y cerradas, sociedades por acciones o sociedades de personas y las empresas en que al menos uno de sus propietarios, comuneros, socios o accionistas no sean contribuyentes de impuestos finales. Asimismo, los contribuyentes podrán optar al cambio de régimen, distinto del régimen por defecto dentro de los meses de junio a diciembre del año comercial anterior (2016), de acuerdo a lo siguiente: −

Las sociedades anónimas abiertas: mediante aprobación de junta extraordinaria de accionistas, con un quórum de al menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por la sociedad, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por la sociedad.



Las sociedades anónimas cerradas: mediante aprobación de junta extraordinaria de accionistas, con un quórum del total de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por la sociedad, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por la sociedad.



Las sociedades de personas y sociedades por acciones: mediante la presentación de una declaración suscrita por la sociedad, acompañada de una escritura pública en que conste de acuerdo unánime de todos los socios o accionistas.



Las comunidades: mediante declaración suscrita por todos los comuneros, quienes deben adoptar por unanimidad la decisión.

Los empresarios individuales, las empresas individuales de responsabilidad limitada y los contribuyentes del artículo 58, número 1º de la Ley de Impuesto: mediante una declaración suscrita por el contribuyente en la que contenga la decisión de acogerse al régimen al que opta. Los contribuyentes deberán mantenerse en el régimen de tributación que les corresponda, durante a lo menos cinco años comerciales consecutivos. Transcurrido dicho período, podrán cambiarse de régimen, debiendo mantener el nuevo régimen a los menos durante cinco años consecutivos.

38

Nota 3 - Políticas Contables, continuación (p)

Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación

El régimen tributario que por defecto la sociedad estará sujeta a partir del 1 de enero de 2017 es el Parcialmente Integrado. El impuesto diferido se mide empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales que por defecto les aplican a la fecha de balance, tal como se indica a continuación: Año

Parcialmente Integrado

2014

21%

2015

22,5%

2016

24%

2017

25,5%

2018

27%

(q) Beneficios al Personal Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a corto plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si la Compañía posee una obligación legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad. Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son medidas en base no descontada y son reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee. La Compañía no posee beneficios de largo plazo ni de post-empleo. (r) Pagos por arrendamientos recibidos (i)

Arrendamiento operativo

Los pagos realizados bajo arrendamientos operacionales se reconocen en resultados bajo el método lineal durante el período de vigencia del arrendamiento. (ii)

Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento

Cuando BICE Vida suscribe un contrato, determina si éste corresponde a, o contiene un arrendamiento. Un activo específico es sujeto de un arrendamiento si el cumplimiento del contrato depende del uso de ese activo específico. Un contrato transfiere el derecho a usar el activo si el contrato le transfiere a la Compañía el derecho de controlar el uso del activo subyacente. En el momento de la suscripción o revaluación del contrato, la Compañía separa los pagos y otras contraprestaciones requeridos por el contrato en los que corresponden al arrendamiento y los que se relacionan con los otros elementos sobre la base de sus valores razonables relativos. A la fecha de los Estados Financieros, no existen acuerdos que contengan implícitamente un arrendamiento.

39

Nota 4 - Políticas Contables Significativas La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre estimaciones y supuestos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describen a continuación: a)

Determinación de valores razonables de activos y pasivos

Varias de las políticas y revelaciones contables de la Compañía requieren que se determine el valor razonable de los activos y pasivos financieros. Se han determinado los valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación sobre la base de los siguientes métodos. (i)

Activos Financieros a Valor Razonable

El valor razonable corresponde al importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se asocia al valor observado en las transacciones de mercado bajo situaciones "normales". En este sentido, los criterios generales para valorizar a mercado consideran, en resumen, tres escenarios: Nivel 1.- Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados; Nivel 2.- Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado; Nivel 3.-Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración. El valor razonable que la Compañía determina para valorizar sus activos financieros que respalden rentas vitalicias y reserva valor del fondo se obtiene de las siguientes fuentes de información: 1. Inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias Renta variable nacional − − −

Acciones en sociedades anónimas abiertas: el valor razonable corresponde al precio ponderado de las transacciones del último día de transacción bursátil, extraído del terminal Bolsa de Comercio de Santiago. Acciones de sociedades anónimas cerradas: el valor razonable para estos instrumentos es el porcentaje de participación sobre el patrimonio neto contable de la empresa participada. Fondos de inversión: instrumentos financieros valorizados de tres formas.

Si a la fecha de cierre de los estados financieros, tienen una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada de la misma forma que la presencia para acciones nacionales, se valorizan al precio promedio ponderado, por el número de cuotas transadas, de las transacciones del último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los estados financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo son aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 unidades de fomento.

40

Nota 4 - Políticas Contables Significativas, continuación a)

Determinación de valores razonables de activos y pasivos, continuación (i)

Activos Financieros a Valor Razonable, continuación 1. Inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias, continuación

En caso de las inversiones en cuotas de fondos de inversión que no cumplan el requisito de presencia establecido en el párrafo anterior, deben ser valorizadas a su valor económico, presentado a la SVS por aquellos fondos que hayan optado por efectuar valorizaciones económicas de sus inversiones. El valor económico de la cuota corresponde al definido en Circular N° 1.258 de 1996 de la Superintendencia, o la que la remplace. En el caso de no presentar el fondo de inversión valor económico de sus cuotas, se valorizarán estas inversiones al valor libro de la cuota, determinado en base a los últimos estados financieros del fondo presentados a la SVS. El valor libro de la cuota corresponderá al definido en Circular N° 1.998 de 2010, de la Superintendencia, o la que la remplace.

Fondos Mutuos Instrumentos financieros que deben ser valorizados al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros de la entidad inversionista. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión, contabilizado en los estados financieros anteriores, debe cargarse o abonarse, según corresponda, a los resultados del período que comprende los estados financieros.

Renta variable extranjera −

Acciones de sociedades extranjeras: el valor razonable es obtenido del sistema de fuentes de precios públicos internacionales.



Cuotas de fondos de inversión internacional y de fondos mutuos internacionales: la inversión en cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país, cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros según lo señalado en la letra e) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L N° 251, de 1931 son valorizadas al precio de cierre de la cuota del último día hábil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros.



Cuotas de fondos constituidos fuera del país: la inversión en cuotas de fondos constituidos fuera del país, señalados en la letra d) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L N° 251, de 1931. son valorizadas al precio de cierre de la cuota del último día hábil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. 2. Inversiones que respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI

Renta variable nacional Las fuentes de precios para obtener el valor razonable de estas inversiones corresponderán a las mismas fuentes referidas a inversiones que respalden rentas vitalicias (4) a) (i) 1. Renta variable nacional en inversiones que respaldan Rentas Vitalicias. Renta variable extranjera Las fuentes de precios para obtener el valor razonable de estas inversiones corresponderán a las mismas fuentes referidas a inversiones que respalden rentas vitalicias (4) a) (i) 1. Renta variable extranjera.

41

Nota 4 - Políticas Contables Significativas, continuación b)

Determinación de deterioro para siniestros por cobrar y reaseguro cedido

La Compañía opera con reaseguradores de primer nivel, entendiéndose por tales, aquellos evaluados de acuerdo a su mejor condición crediticia (credit rating). La Compañía evalúa, individualmente, la clasificación de riesgo de cada reaseguradora con al menos dos de las cuatro agencias de rating propuesta, dichas agencias son elegidas por el Comité de Riesgo, quien define un rating mínimo para los reaseguradores con los que se podría establecer un contrato que dependerá de la calidad de reasegurador líder o seguidor. Los siguientes son algunos de los eventos que la Compañía (actuando como cedente) considerará como evidencia objetiva de deterioro: − −

Incumplimiento de pagos contractuales considerando un período de mora máximo de un año, El reasegurador entrará, probablemente, en bancarrota y dicho evento causará una pérdida de flujos de caja contractuales,



Disminución de la calidad crediticia del reasegurador,



Cambios negativos en los niveles de capital,



Experiencia histórica respecto a la cobrabilidad de los reaseguradores específicos.

Un reasegurador se somete a evaluación de deterioro si, y sólo si, incurre en uno o más eventos graves o, incurre en dos o más eventos medios o leves. Esta evaluación será presentada a la brevedad al Comité de Riesgo de la Compañía, quien determinará el importe a deteriorar para reflejar la pérdida esperada por el deterioro de reaseguro. La reducción de activos de reaseguro aplica de manera cierta cuando: −

El reaseguro cae en insolvencia y la cedente no espera pagos por montos de cuentas bajo contratos de reaseguro,



Existe un convenio o adjudicación del contrato de reaseguro, o liquidación de los activos del reasegurador, tal que sólo será pagada una parte de los montos adeudados, limitado a un monto fijo u otra fórmula, o



La cedente puede medir de manera fiable el monto de recupero de reaseguro que no recibirá como resultado del evento.



El monto de la pérdida se reconoce en el resultado del período en que procede.

c)

Determinación de deterioro de mutuos hipotecarios endosables

Tratándose de mutuos hipotecarios endosables, la Compañía determina el deterioro de acuerdo a lo dictado en la Norma de Carácter General N°311 y sus modificaciones.

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Nota 4 - Políticas Contables Significativas, continuación d)

Clasificación de arrendamientos

La clasificación de los arrendamientos se basa en el grado en que los riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato. En las siguientes aseveraciones, la Administración ha ejercido su juicio en el proceso de determinación de arrendamientos financieros u operativos: −

El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento;



El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida;



El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final del período;



Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación; y



Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

La clasificación de arrendamiento se hará al inicio del mismo. Si en algún otro momento, el arrendador y arrendatario acordaran cambiar las estipulaciones del contrato, salvo si el cambio fuera para renovarlo, de forma que esta modificación habría dado lugar a una clasificación diferente del arrendamiento, según los criterios establecidos precedentemente, en el caso de que las condiciones se hubieran producido al inicio de la operación, el contrato revisado se considerará un nuevo arrendamiento para todo el plazo restante del arrendamiento.

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Nota 5 – Primera adopción Los primeros estados financieros según NIIF se presentaron al 31 de diciembre de 2012, momento en el cual se revelaron los principales ajustes y excepciones.

44

Nota 6 – Administración de Riesgo Nota 6.1 –Riesgo Financiero Uno de los objetivos de BICE VIDA consiste en generar y entregar valor de manera sustentable a todo su entorno y mantener en ello la confianza, solidez y calidad de los servicios que ofrece. Para esto, es esencial una gestión basada en una planificación de largo plazo, lo que conlleva la administración del riesgo y, en consecuencia, la determinación respecto a cuanta incertidumbre es deseable o aceptable para cumplir con el objetivo antes señalado. De lo anterior, la administración integral de los riesgos, en una forma estructurada, permite gestionarlos de mejor manera, especialmente aquellos de naturaleza distinta a los propios del negocio o de la técnica aseguradora. Para ofrecer soluciones destinadas a satisfacer las necesidades de protección, ahorro e inversión de sus clientes y dar cumplimiento oportuno de las obligaciones con los asegurados, es fundamental para BICE VIDA disponer de un equipo humano, procesos y herramientas que contribuyan, de forma ética, competente e innovadora, al logro de sus objetivos en sus actividades primordiales como son, la administración eficiente de activos y pasivos, la calidad del servicio a los asegurados y de la información entregada a estos, el pago oportuno de las indemnizaciones, el resguardo de los datos personales y la prevención del lavado de activos de acuerdo con la ley, cuestiones que la Compañía pretende lograr a través de un sólido Gobierno Corporativo. La gestión de riesgos es reconocida por BICE VIDA como una parte integral de las buenas prácticas gerenciales. Es un proceso que posibilita la mejora continua en la toma de decisiones y comunicación de los riesgos asociados con una actividad o función, permitiendo a la Compañía minimizar pérdidas y maximizar oportunidades. Una pieza fundamental de la estructura de Gobierno Corporativo de BICE VIDA es la gestión y mitigación de riesgos, para lo cual la compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos que contribuye al logro de los objetivos estratégicos de la Compañía en un marco de actuación ética y responsable con todo su entorno, en especial con los asegurados, empleados, accionistas y reguladores. El sistema de gestión de riesgos de BICE VIDA comprende una metodología interna fundada en buenas prácticas que permiten identificar, evaluar, mitigar y monitorear los riesgos asociados a sus operaciones, susceptibles de prevenir o ser detectados con el fin de reducir sus potenciales efectos negativos a un nivel aceptable y razonable para la Compañía. Las actividades fundamentales de la gestión de riesgo son: − − − − −

La determinación de normas, políticas y procedimientos para la gestión de los riesgos, incluyendo el desarrollo y aplicación de métodos para su identificación y cuantificación (en la medida de lo posible), a fin de evaluar la eficacia de las herramientas empleadas durante la gestión. Un análisis integral de los riesgos actuales y potenciales derivados del desarrollo de las actividades habituales de la Compañía. El desarrollo y aplicación práctica de medidas que buscan prevenir o mitigar riesgos. La evaluación periódica de la eficacia de las medidas aplicadas en el control de riesgos y reformulación de las decisiones de gestión. El establecimiento de límites a los riesgos que enfrenta la Compañía, a fin de evaluar el cumplimiento de los niveles de tolerancia al riesgo que sean definidos por la misma.

Los principales riesgos inherentes del negocio que desarrolla BICE VIDA y sus componentes son:

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación Riesgo de Crédito Corresponde a la posibilidad de sufrir pérdidas en el valor de los activos como consecuencia del incumplimiento de los deudores y contrapartes con las que se relaciona la Compañía. Las principales fuentes de Riesgo de Crédito provienen de las transacciones que realiza con emisores de instrumentos financieros, deudores de créditos, reaseguradores e intermediarios. Riesgo de Liquidez Corresponde a la posibilidad de no disponer de recursos financieros suficientes para cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto plazo, aun siendo solvente, o que para obtenerlos se incurra en un alto costo. Riesgo de Mercado Corresponde a la posibilidad de pérdida en el valor de los activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio: la tasa de interés, el tipo de cambio, el precio de los valores y el precio de los bienes raíces, entre otros. Por lo anterior, dentro del Riesgo de Mercado es posible encontrar las siguientes categorizaciones: Riesgo de Tasas de Interés (Reinversión), Riesgo de Moneda, Riesgo de Renta Variable y Riesgo Inmobiliario. Riesgo Reputacional Corresponde a cualquier riesgo, vinculado o no, a la cadena de valor de la Compañía, que afecte negativamente a la satisfacción de las expectativas de uno o más de sus grupos de interés estratégicos de manera suficientemente grave como para acarrear una respuesta por su parte que menoscabe la reputación corporativa. Riesgo Técnico Se refieren a la posibilidad de obtener desviaciones o pérdidas significativas respecto de lo estimado, debido a una inadecuada selección y evaluación de los riesgos, previa a la aceptación de un negocio, o como resultado de eventos inesperados o catastróficos, aun cuando se haya realizado el conjunto de acciones necesarias para mitigar los riesgos. Dentro de los Riesgos Técnicos se distinguen las siguientes categorías: Riesgos de Tarificación, Riesgo de Desarrollo de Productos, Riesgo de Suscripción, Riesgo de Gestión de Siniestros, Riesgo de Gestión del Reaseguro y Riesgo de Insuficiencia de Reservas Técnicas. Riesgo Operacional y Normativo Corresponde a la posibilidad de pérdidas derivadas de fallas en los procesos, personas, sistemas o tecnologías, ya sea ante eventos internos o externos. Además, comprende el riesgo generado por el incumplimiento normativo que implique una sanción como resultado de acciones supervisoras o de estar obligado a pagar daños punitivos por responsabilidades derivadas de la gestión de un contrato.

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación A continuación se describe, revela y detalla información cualitativa y cuantitativa de cada uno de los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Compañía lo que permite, a los usuarios de esta nota, evaluar la naturaleza y alcance de dichos riesgos, procedentes de los instrumentos financieros de la Compañía al 31 de Diciembre de 2015. 1.01

RIESGO DE CREDITO

INFORMACIÓN CUALITATIVA El Riesgo de Crédito es la posibilidad de sufrir pérdidas en el valor de los activos como consecuencia del incumplimiento de los deudores y contrapartes con las que se relaciona la Compañía. Para la Compañía, las principales fuentes de riesgo de crédito provienen de las transacciones que realiza con emisores de instrumentos financieros, deudores de créditos e intermediarios. Una adecuada gestión del Riesgo de Crédito a todas las contrapartes señaladas puede contribuir a proteger la solvencia patrimonial de la Compañía e incide en los resultados en términos de rentabilidad, todo ello sujeto a las restricciones normativas e internas que afectan a la industria aseguradora. Dentro de los objetivos del control del riesgo de crédito, en Bice Vida, se encuentran: − − − −

Mantener los niveles de solvencia exigidos por el ente regulador Que las inversiones realizadas por la Compañía sean Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo El cumplimiento de los límites de inversión impuestos por la N.C.G N°152, y Preservar el valor del capital de la Compañía en el largo plazo y mantener su calidad crediticia.

Las operaciones de la Compañía se realizan con contrapartes debidamente autorizadas por parte de los organismos reguladores, con buena calidad crediticia y de las que se posean conocimientos y capacidades que proporcionen una gestión del riesgo eficaz y proactiva, es decir, la habilidad de identificar, evaluar, mitigar, monitorear e informar todos los riesgos relacionados. Para una adecuada gestión del Riesgo de Crédito, la Compañía ha definido según la naturaleza de la contraparte con la que se relaciona, políticas y procedimientos que permitan reducir la exposición al riesgo de crédito. Entre estos procedimientos se destacan criterios de autorización, límites de exposición, periodicidad de control y alertas tempranas, que permiten evitar posibles eventos que afecten negativamente la exposición de la Compañía frente a este riesgo. −

Autorización de Contrapartes: Las contrapartes son autorizadas, entre otros, en base a las exigencias normativas y criterios respecto a su solvencia financiera, nivel de endeudamiento, prestigio, experiencia, clasificación de riesgo y otros eventos que permitan garantizar una buena calidad crediticia. El proceso de autorización de cada contraparte depende de la naturaleza de ésta, pudiendo corresponder a emisores de instrumentos financieros, deudores de créditos e intermediarios, los que definen los antecedentes a revisar, incluyendo dentro de su autorización un análisis del impacto en la cartera de inversiones en los límites normativos y límites internos de la compañía. Adicionalmente, en casos en que se requiera y dependiendo del tipo de contraparte, se pueden exigir condiciones adicionales con el fin de resguardar y mitigar el riesgo de no pago.

47

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.01

RIESGO DE CREDITO, continuación

INFORMACIÓN CUALITATIVA, continuación −

Límites de Exposición: La Compañía define límites individuales a la posición en la cartera de inversiones, por Emisor, Grupos Económicos, Emisores Internacionales, Clasificación de Riesgo y por Tipo de Instrumento. Dichos límites se alinean con la normativa vigente, se ajustan a las políticas internas de la Compañía y han sido aprobados en Comités Internos de la Compañía. Estos límites se determinan en función de análisis del riesgo subyacente y su monto se fija al momento de su aprobación, pudiendo ser posteriormente modificados, en caso que la calidad crediticia mejore o se deteriore, o por otros eventos que ameriten una modificación. Los límites se definen por monto para los emisores, uno a uno, de acuerdo a las características particulares de cada uno y a la exposición actual en cartera. Para los grupos de emisores (limites por tipo de instrumento), se determinan como porcentaje de la cartera total, buscando tener siempre una cartera de inversiones diversificada. Cabe destacar que los límites definidos por la Compañía son de igual o mayor grado de restricción que lo establecido en la N.C.G. N° 152.



Periodicidad de Control y Seguimiento: La compañía realiza periódicamente un seguimiento a indicadores, información financiera y otros eventos que puedan afectar la calidad crediticia de las contrapartes con las que opera y un control al cumplimiento de límites internos y límites normativos, para poder informar oportunamente sobre posibles riesgos incurridos en las operaciones realizadas. El monitoreo mencionado anteriormente se realiza para emisores de instrumentos de renta fija, deudores de mutuos hipotecarios endosables, deudores de créditos de consumo, intermediarios, custodia internacional, deudores inmobiliarios y arrendatarios y contrapartes de contratos de derivados, siguiendo las políticas internas de la Compañía.

INFORMACIÓN CUANTITATIVA A continuación se revela para cada categoría de instrumentos financieros datos cuantitativos respecto a la exposición al Riesgo de Crédito de la Compañía. a) Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito. Al 31 de Diciembre de 2015 , la Compañía presenta exposición a Riesgo de Crédito en los siguientes instrumentos:

Clasificación Crediticia Renta Fija Mutuos hipotecarios Endosables Créditos Derivados Leasing Renta Inmobiliaria Créditos Sindicados

Máxima Máxima Exposición ($M) Exposición ($M) al 31/12/2014 al 31/12/2015 1,332,259,403 1,465,811,229 408,506,194 444,445,595 39,723,949 41,930,500 3,686,177 -42,854,872 157,608,655 164,163,672 155,286,271 164,340,397 69,033,709 68,275,376

Se define como exposición máxima, la exposición total a Riesgo de Crédito por categoría de activo tomando como exposición total el Costo Amortizado de cada Instrumento.

48

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.01

RIESGO DE CREDITO, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación b)

Para protegerse frente al Riesgo de Crédito, se han tomado las siguientes garantías y otras mejoras crediticias. a. Renta Fija: La Compañía invierte principalmente en activos respaldados por covenants. Dichos covenants se pueden clasificar en: i. ii.

b. c. d. e. f. g. h.

c)

De propiedad: Limitaciones respecto a la propiedad del emisor. Activos esenciales: Limitaciones respecto la venta, cesión, transferencia, aporte o enajenación de cualquier forma, de Activos Esenciales del emisor. iii. Financieros: Se exige la mantención de determinados indicadores financieros, como por ejemplo un nivel mínimo de patrimonio así como también un nivel máximo de endeudamiento. Mutuos Hipotecarios Endosables: Respaldo mediante la hipoteca del bien raíz subyacente. Créditos Complementarios: Respaldado por hipoteca con garantía general. Créditos de Consumo: Respaldado mediante mandato de cobro y pagaré por parte de los clientes. Leasing: Respaldo a través de la otorgación de un monto menor que la tasación del bien raíz. Renta Inmobiliaria: Propiedad de la Compañía sobre el activo. Créditos Sindicados: Prendas y garantías entre las que se incluyen prendas sobre los activos y contratos relevantes del deudor. Derivados: Se incluyen cláusulas en el contrato de condiciones generales que establecen la entrega de colaterales en caso de aumento de exposición.

Para ilustrar la calidad crediticia de la cartera de inversiones, se muestra a continuación la composición de la cartera según clasificación de Riesgo, considerando sólo aquellos activos que no se encuentren en mora ni deteriorados, al 31 de Diciembre de 2015:

Clasificación de Riesgo Emisores Nacionales

AAA

AA

A

BBB

2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Titulos emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco Central de 100% 100% 0% 0% 0% 0% 0% Chile Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, 21.0% 29.4% 61.8% 58.2% 15.8% 11.2% 1% emitidos por bancos o instituciones financieras Bonos, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por 7.4% 6.4% 48.4% 51.5% 26.5% 20.0% 14% empresas públicas o privadas

BB

B

Total por Tipo de Instrumento 2015 2014 2015

Sin Clasificación

C

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

100% 100%

1%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

100% 100%

18%

1%

1%

0%

1%

0%

0%

3%

2%

100% 100%

Participación en créditos sindicados

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

100% 100% 100% 100%

Mutuos Hipotecarios Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario / Leasing para Fines Generales

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

100% 100% 100% 100%

0%

0%

8%

7%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

92%

93%

100% 100%

49

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.01

RIESGO DE CREDITO, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación

Clasificación de Riesgo Emisores Extranjeros Títulos de Crédito de Bancos Extranjeros o Internacionales Títulos de Crédito de Gobiernos Extranjeros Bonos y otros títulos de deuda o crécito emitidos por sociedades extranjeras

AAA

AA

A

BBB

BB

B

Total por Tipo de Instrumento 2015 2014 2015

Sin Clasificación

C

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

0%

0%

0%

0%

0%

0%

73%

27%

27%

73%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

13%

13%

0%

0%

64%

64%

18%

23%

0%

0%

0%

0%

5%

0%

La exposición por clasificación de riesgo se mide considerando el Costo Amortizado de cada Instrumento en la Cartera de Inversiones, y clasificando dicha exposición por clasificación de riesgo, la cual es actualizada periódicamente para cada instrumento. Los activos que no se encuentran en mora equivalen al 98% de los activos de la Compañía. Se registra mora sólo en instrumentos de Leasing y Mutuos Hipotecarios Endosables. Los activos que no presentan información sobre su clasificación de riesgo se presentan en la tabla como “SIN CLASIFICACIÓN”, correspondiendo principalmente a Mutuos Hipotecarios Endosables, Leasing, Pagarés de Empresas, Créditos Sindicados y Notas Estructuradas. d)

Al 31 de Diciembre de 2015, fecha de este estado financiero, BICE VIDA no posee en sus carteras activos que han sido renegociados.

50

100% 100% 0%

0%

100% 100%

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.01

RIESGO DE CREDITO, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación e)

Cartera de Inversiones por clasificación de riesgo.

Las clasificaciones de riesgo promedio de las carteras de inversiones en Renta Rija Nacional e Internacional de la Compañía son A+ y BBB, utilizando como base para su cálculo información entregada por Standard & Poors.

Clasificación Crediticia Renta Fija Nacional AAA AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBC Sin Clasificación

% Cartera al 31/12/2014 9.0% 4.0% 14.8% 13.5% 9.6% 3.6% 1.9% 0.0% 3.0% 4.1% 0.0% 0.1% 0.4% 0.0% 36.1%

% Cartera al 31/12/2015 9.6% 4.4% 14.5% 16.5% 7.4% 3.0% 1.6% 0.2% 3.2% 6.5% 0.0% 0.0% 0.3% 0.0% 32.9%

Clasificación Crediticia Renta Fija Internacional A+ A+ ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBSin Clasificacion

% Cartera al 31/12/2014 8.6% 0.0% 0.0% 4.7% 17.4% 44.7% 15.8% 5.4% 0.0% 3.3%

% Cartera al 31/12/2015 7.8% 0.0% 0.0% 4.0% 11.5% 33.3% 29.7% 11.4% 2.2% 0.0%

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.01

RIESGO DE CREDITO, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación La exposición por clasificación de riesgo se mide considerando el Costo Amortizado de cada Instrumento en la Cartera de Inversiones, y clasificando dicha exposición por clasificación de riesgo, la cual es actualizada periódicamente para cada instrumento. Los activos que no presentan información sobre su clasificación de riesgo se presentan en la tabla como “SIN CLASIFICACIÓN”, correspondiendo principalmente a Mutuos Hipotecarios Endosables, Leasing, Pagarés de Empresas, Créditos Sindicado, Depósitos a Plazo y Nota Estructurada. f)

Revelaciones por tipo de Activo Financiero. a)

Análisis de antigüedad de activos financieros en mora que no se encuentran deteriorados. Al 31 de Diciembre del 2015, BICE VIDA no posee en sus carteras activos financieros en mora que no se encuentren deteriorados.

b)

Activos Financieros Deteriorados. Para instrumentos financieros se considera que hay deterioro cuando existe evidencia objetiva que indica que uno o más sucesos ocurridos después del reconocimiento inicial, tienen efecto en los flujos estimados de dicho activo. Los activos que están sujetos a deterioro son aquellos valorizados a costo amortizado. La evidencia objetiva que el activo debe someterse a deterioro incluye, entre otros, la siguiente información: i. ii. iii. iv.

Dificultades financieras del emisor o deudor Quiebra u otra reorganización financiera Reducción del rating crediticio de una entidad La desaparición de un activo de mercado debido a dificultades financieras

La información anterior es revisada periódicamente para cada tipo de instrumento para determinar qué instrumentos deben ser deteriorados y, así, determinar su deterioro. El procedimiento para determinar el deterioro se encuentra definido en la Política Interna de Deterioro de la Compañía. A continuación se presenta información de los activos financieros deteriorados al 31 de Diciembre de 2015: Al 31/12/2014 Activos Deteriorados Renta Fija Mutuos Hipotecarios Endosables Leasing Créditos de Consumo Créditos Complementarios

Exposición (M$) 1,332,259,403 408,506,194 157,608,655 21,690,139 11,616,749

Deterioro (M$) 745,252 5,763,528 155,863 1,697,998 853,187

% Deterioro/ Exposición 0.06% 1.41% 0.10% 7.83% 7.34%

Al 31/12/2015 Exposición Deterioro % Deterioro/ (M$) (M$) Exposición 1,465,811,229 0 0.00% 444,445,595 4,157,000 0.94% 164,163,672 263,986 0.16% 24,502,677 1,802,256 7.36% 14,181,304 919,514 6.48%

52

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.01

RIESGO DE CREDITO, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación Se define como exposición a la posición total, en miles de pesos, por tipo de instrumento, y equivale al Costo Amortizado por Tipo de Instrumento. c)

Garantías tomadas para activos deteriorados.

Para Mutuos Hipotecarios Endosables en caso de cesación de pago se procede a la cobranza judicial y, en caso de ser necesario, a ejercer la garantía hipotecaria. De acuerdo a la normativa aplicable, los mutuos deteriorados son retasados cuando corresponde. Para Renta Fija, se realizan reuniones periódicas con el emisor y se monitorea permanentemente la clasificación de riesgo y exposición de la Cartera de Renta Fija. d)

Al 31 de Diciembre de 2015, BICE VIDA ha obtenido activos únicamente mediante juicios de garantía hipotecaria, tomando posesión de los bienes subyacentes en garantía para asegurar su cobro. i.

Naturaleza y valor en libros de activos adjudicados

Los activos adjudicados se clasifican en: − − − − − −

Nuevas Adjudicaciones. Propiedades en Proceso de Inscripción. Propiedades Ocupadas. Propiedades Disponibles para la Venta. Propiedades con Promesa de Venta Propiedades en Proceso de Escrituración

Las propiedades mencionadas anteriormente son retasadas con el fin de cumplir con la normativa vigente y estimar un precio de venta actualizado. El número de propiedades adjudicadas entre el 01/01/2015 y el 31/12/2015 es de 25 propiedades, con un valor final de M$43,747. ii.

Los activos mencionados en la sección anterior no son inmediatamente convertibles en efectivo, por lo que se disponen a través de los siguientes canales: − −

e)

Corredores Canal de Venta Interno

Límites de riesgo crediticio de contraparte.

La compañía ha establecido límites internos que le permiten acotar el riesgo de crédito por contraparte, y que se alinean con los límites establecidos en la Norma de Carácter General N°152.

53

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.02

RIESGO DE LIQUIDEZ

INFORMACIÓN CUALITATIVA El riesgo de liquidez es la posibilidad de no disponer de recursos financieros suficientes para cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto plazo, aun siendo solvente, o que para obtenerlos se incurra en un alto costo. Una función fundamental para BICE VIDA es la de definir una adecuada administración y control de la exposición a Riesgo de Liquidez, con el objetivo de asegurar la liquidez en situaciones normales, ante escenarios de stress y en situaciones donde el comportamiento de los flujos esperados de ingresos y egresos se distancien de lo presupuestado; para proteger su solvencia patrimonial y para desarrollar el negocio en las condiciones previstas. La compañía ha establecido una serie de acciones y procedimientos para identificar, evaluar, mitigar y monitorear todos los factores que podrían afectar la disponibilidad de recursos financieros suficientes para cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto y mediano plazo. Dada la estructura del negocio de rentas vitalicias, la Compañía mantiene en su mayoría pasivos de largo plazo, por lo que la probabilidad de surgir egresos de caja por sobre lo proyectado es baja. Pese a esto, se monitorea constantemente el estado de liquidez de la Compañía y se controla el endeudamiento financiero de corto plazo, el cual es utilizado como herramienta de planificación para la liquidez de la Compañía. En cuanto a las inversiones, BICE VIDA mantiene en cartera una proporción suficiente de instrumentos de alta liquidez, que pueden ser vendidos en cualquier momento sin que su precio se vea afectado. INFORMACIÓN CUANTITATIVA A continuación se revelan datos cuantitativos respecto a la exposición al Riesgo de Liquidez de la Compañía. a)

Análisis de Vencimientos de Pasivos Financieros. Al 31 de Diciembre de 2015, BICE VIDA presenta los siguientes pasivos financieros:

Pasivo

Linea de Crédito Bancaria

Pactos de Venta con Retrocompra Thresholds

Institucion Banco de Chile Banco Santander Santiago Banco Santander Santiago Banco de Chile Banco Brown Brothers Harriman

Fecha de vencimiento

Valor ($M) al 31/12/2015

Nota

sin vencimiento sin vencimiento sin vencimiento sin vencimiento sin vencimiento

40,800,000 2,648 123,039 32,290 52 43,491,237 0

23.2.1 23.2.1 23.2.1 23.2.1 23.2.1 23.2.2 23.2.2

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.02

RIESGO DE LIQUIDEZ, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación b)

BICE VIDA realiza, entre otros, los siguientes procedimientos para gestionar su Riesgo de Liquidez:



Define Estrategias para enfrentar las obligaciones de corto plazo, con el fin de anticipar posibles requerimientos en exceso, mediante la planificación de cuándo y qué instrumentos comprar, y el uso de endeudamiento financiero de corto plazo, Medición y Seguimiento de Endeudamiento de Corto Plazo. Para mitigar el riesgo procedente de los mercados de financiamiento de corto plazo, se realiza la medición y seguimiento de cociente entre el endeudamiento de corto plazo, incluyendo líneas de crédito y pactos, y el Patrimonio Neto; el cual se compara con el nivel de alerta establecido en la Política Interna de liquidez de la Compañía.



c)

Detalle de inversiones no líquidas. A la fecha de este Estado Financiero la Compañía presenta las siguientes inversiones con poca o baja liquidez.

Créditos sindicados MHE Créditos de Consumo Créditos Complementarios Leasing Bienes Raices para Renta Fondos de Inversion

Valor Final (M$) al 31/12/2014 al 31/12/2015 69,033,709 68,275,376 408,506,194 444,445,595 21,690,139 21,774,242 11,616,749 12,832,600 157,608,655 164,163,672 155,286,271 164,340,397 60,854,823 55,936,353

Grado de Liquidez baja media baja baja baja media media/baja

El valor final entregado corresponde al costo amortizado por tipo de instrumento. d)

Perfil de vencimientos de activos. BICE VIDA posee en sus carteras activos que presentan el siguiente perfil de vencimientos : Al 31/12/2014 Monto (M$)

Menor a 30 días Entre 30 y 90 días Entre 90 días y 1 año Entre 2 y 5 años Entre 5 y 10 años Mayor a 10 años

248,069,152 24,332,201 147,132,339 793,991,695 815,600,305 1,220,894,776

% del Total 7.6% 0.7% 4.5% 24.4% 25.1% 37.6%

Al 31/12/2015 Monto (M$) 157,297,596 27,154,625 189,263,375 849,449,600 959,608,889 1,432,105,377

% del Total 4.4% 0.8% 5.2% 23.5% 26.5% 39.6%

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.03

RIESGO DE MERCADO

INFORMACIÓN CUALITATIVA El Riesgo de Mercado es la posibilidad de pérdida en el valor de los activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio: la tasa de interés, el tipo de cambio, el precio de los valores y el precio de los bienes raíces, entre otros. Por lo anterior, dentro del Riesgo de Mercado es posible encontrar las siguientes categorizaciones: Riesgo de Tipo de Cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera): El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de pérdida resultante de las variaciones en los tipos de cambio y surge de los instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente de la moneda en que se valorizan por la Compañía. Riesgo de Tipo de Interés: El riesgo de tipo de interés es el riesgo de pérdida resultante de los cambios en las tasas de interés. En una compañía de Seguros de Vida, este Riesgo se manifiesta mediante la reinversión de sus inversiones de Renta fija que respalda Rentas Vitalicias y el cambio de valor en sus activos que respaldan seguros tradicionales. Riesgo de Precios de Renta Variable y Activos Inmobiliarios: El riesgo de Precio es el riesgo de pérdida resultante de la fluctuación en los precios de Renta Variable y Activos Inmobiliarios, lo que podría afectar la liquidez, ingresos y los indicadores normativos determinados para el mercado de seguros de vida. Un objetivo importante para BICEVIDA es el de definir una adecuada administración y control de la exposición al Riesgo de Mercado, que contempla la identificación de los principales factores de riesgo que afectan a la cartera de inversiones de la Compañía, debido a que puede generar un impacto tanto en los resultados del ejercicio de la compañía como en su patrimonio. Es por esto, que BICE VIDA ha determinado las siguientes procesos, entre otros: −



Cobertura de Moneda: La compañía ha establecido una Política de Cobertura de Moneda Extranjera tanto para sus activos de Renta Variable como de Renta Fija, la cual se monitorea semanalmente de acuerdo a la normativa interna de la Compañía. Esta política tiene por objetivo disminuir la exposición al riesgo de Moneda de la Cartera de Inversiones. Límites por Clase de Activo: La Compañía posee una política que determina los límites máximos de exposición por clase de activo y por tipo de moneda, nacional y extranjera, los cuales se han definido a partir de los límites determinados en la Norma de Carácter General N° 152. Dichos límites se expresan como porcentaje del total de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo y como porcentaje del total de inversiones financieras más inversiones inmobiliarias. Adicionalmente monitorean límites de diversificación por emisión, Grupo Económico, Conjunto de Instrumentos, siguiendo lo establecido por la N.C.G. N°152 y utilizando para ello la metodología mencionada anteriormente.

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.03

RIESGO DE MERCADO, continuación

INFORMACIÓN CUALITATIVA, continuación −



Value at Risk: Como medida de cuantificación de la exposición al Riesgo de Mercado, la Compañía utiliza el método de Value at Risk o VaR, el que entrega la pérdida probable en condiciones normales de mercado, dado un intervalo de tiempo y un cierto nivel de confianza. La compañía utiliza dos modelos: un modelo de VaR Normativo y un modelo interno de VaR. Estas metodologías permiten a la Compañía tomar medidas correctivas de forma oportuna en caso de pérdidas o exposiciones inusuales. El modelo normativo de VaR utiliza la metodología establecida en la NCG N° 148, sujetándose a las instrucciones señaladas en dicha norma, utilizando como parámetros un horizonte de proyección de un mes calendario, un nivel de confianza de 95% y su cálculo es realizado mensualmente por la Asociación de Aseguradores de Chile. El modelo interno de VaR utiliza la misma metodología establecida en la NCG N°148, con diferencias en el nivel de confianza (se utiliza un nivel de confianza del 99.5%) y horizonte de tiempo de un año para la proyección de las pérdidas. Ambas mediciones se realizan mensualmente. Control de Riesgo de Reinversión: Este tipo de riesgo es producido por la variación de las tasas de interés, lo que hace referencia a la incertidumbre asociada a la rentabilidad futura de los flujos provenientes de los activos en cartera y su futura reinversión a tasas que pueden ser inferiores a las previstas. La compañía realiza un control mensual al riesgo de reinversión por medio de la estimación de indicadores internos e indicadores establecidos por la NCG N° 209, la cual establece la realización de análisis de suficiencia de los flujos mensuales ajustados de activos respecto de los flujos mensuales ajustados de pasivos, obteniendo una TIR de Reinversión. Dicha TIR de Reinversión corresponde a aquella tasa que iguala los flujos de activos y pasivos ajustados. Adicionalmente se estima mensualmente el Índice porcentual de Activos y Pasivos por tramos anuales para el stock de seguros de Rentas Vitalicias del D.L. 3500, de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512 y en la NCG N° 318.

INFORMACIÓN CUANTITATIVA A continuación se revela información respecto a la exposición al Riesgo de Mercado de la Compañía, al 31 de diciembre de 2015. Tal como se informó anteriormente y de acuerdo a lo establecido en la NIIF 7.41, la Compañía utiliza un análisis de valor en riesgo para la gestión de sus riesgos financieros, el cual se detalla a continuación. a)

Value at Risk

BICEVIDA realiza periódicamente el cálculo del Value at Risk de la cartera de inversiones sujeta a Riesgo de Mercado, incluyendo en el análisis a activos que tienen impacto en el resultado del ejercicio y patrimonio. De acuerdo a esto y a la estructura del negocio, los activos susceptibles a este análisis corresponden a Renta Variable, incluyendo en este ítem acciones locales, acciones extranjeras, fondos de inversión, ETF, entre otros. Para dicho análisis, se utilizó la metodología de Value at Risk Paramétrico o Delta-Normal, utilizado principalmente para activos lineales, y que mide la exposición al riesgo para un cierto nivel de confianza, es decir, el valor máximo de pérdida probable para un intervalo de confianza determinado, sobre un cierto período de tiempo. Para su cálculo se requiere la definición de 3 parámetros fundamentales: − − −

Nivel de Confianza, o probabilidad de pérdida asociada al VaR. El nivel de confianza escogido fue de un 99.5% Horizonte de tiempo, se usa una proyección de 365 días para estimar el efecto en el resultado del ejercicio anual y patrimonio del año. Moneda base. Se usa como moneda base el peso chileno.

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.03

RIESGO DE MERCADO, continuación

INFORMACIÓN CUANTITATIVA, continuación a)

Value at Risk, continuación

Para el cálculo de la volatilidad y correlaciones, se utiliza la metodología del Promedio Móvil Ponderado Exponencialmente, EWMA, con un año de historia. El cálculo del VaR se realiza por tipo de activos, que tienen impacto en el estado de resultados y patrimonio de acuerdo a la NCG N°311, es decir renta variable local e internacional. A continuación se muestra información del Value at Risk al 31 de diciembre de 2015.

VaR de Precio M$) Value at Risk

Clase de activo Renta Variable Local Sin IAM IAM Renta Variable Local Total Emergentes Norteamerica Asia Europa RV Internacional RV

b)

Al 31/12/2014 VaR de Moneda VaR de Precio VaR Total (M$) (M$) M$)

21.840.578

6.701.560

Posición (M$)

VaR precio (M$)

24.867.642 7.734.385 32.602.027 10.227.706 22.762.600 12.649.400 22.695.687 68.335.393 100.937.420

4.846.566 1.701.079 5.598.327 3.472.790 7.844.178 4.275.905 7.719.568 21.827.108 25.182.150

11.920.431

25.182.150

VaR Moneda VaR Total (M$) (M$) 4.846.566 1.701.079 5.598.327 1.394.776 4.118.493 3.260.910 8.911.110 1.660.713 4.415.056 3.335.698 9.135.173 9.341.615 24.981.301 9.341.615 28.237.242

Al 31/12/2015 VaR de Moneda (M$) 9.341.615

VaR / Posición 19% 22% 17% 40% 39% 35% 40% 37% 28%

VaR Total (M$) 28.237.242

Asset allocation 25% 8% 32% 10% 23% 13% 22% 68% 100%

Objetivos y limitaciones.

El objetivo de utilizar el Value at Risk es cuantificar el Riesgo de Mercado proveniente de la exposición de la cartera de inversiones, y cuyos activos tienen impacto en el resultado del ejercicio y patrimonio de la Compañía. Cabe destacar que se considera que el riesgo futuro puede ser medido por el comportamiento histórico de los retornos de los activos, así como también se asume con esta metodología que los retornos tienen distribución normal. Dentro de las limitaciones del método utilizado se encuentran: El modelo asume distribución normal de los retornos de los activos en la cartera evaluada, la volatilidad futura de los activos es estimada con medias móviles (lo cual en nuestro caso se corrige parcialmente al utilizar para la estimación de la volatilidad el EWMA, dándole así más importancia a ciertos períodos de tiempo, principalmente a la información más reciente) y utiliza un parámetro único para ponderar las volatilidades históricas de todos los activos en lugar de estimar parámetros para cada activo (lambda= 0.94).

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.03

RIESGO DE MERCADO, continuación

UTILIZACION DE PRODUCTOS DERIVADOS El objetivo del uso de instrumentos derivados es obtener cobertura frente a la volatilidad de los mercados sobre aquellas variables que generan la exposición al riesgo de mercado de la cartera de inversiones de la compañía, y así obtener los flujos de caja y rentabilidades estimados. La compañía mantendrá inversiones en instrumentos derivados dentro de los límites establecidos por la Superintendencia de Valores y Seguros por tipo de activo, con respecto sus reservas técnicas y patrimonio de riesgo, como también aquellos límites conjuntos y por emisor, basándose en los rangos permitidos por la ley y tomando en cuenta las consideraciones que los regulan. Los activos objeto de los contratos de derivados podrán ser los siguientes: −

− − −

Moneda: La compañía podrá efectuar operaciones de cobertura de riesgo proveniente de variaciones en los tipo de cambio que afecten su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos en moneda extranjera, con la condición que las monedas involucradas en los respectivos contratos deberán corresponder a monedas que cuenten con cotizaciones diarias, al menos ininterrumpidamente durante los últimos tres años, en sistemas de información internacionales de reconocido prestigio, tales como Bloomberg y Reuters. Tasas de Interés e Instrumentos de Renta Fija: Las tasas de interés y los instrumentos de renta fija objeto de los contratos, deberán corresponder a tasas de interés o instrumentos de renta fija, directamente, correlacionados con los activos o pasivos que se quiere cubrir. Acciones e Índices Accionarios: La Compañía podrá efectuar operaciones de cobertura de riesgo de mercado de acciones, fondos mutuos o de inversión, utilizando contratos de opciones, futuros y forwards que tengan como activo objeto a acciones o índices accionarios. Inflación, entre otros. i.







Exclusiones y límites para el uso de derivados, la Compañía se basa en las condiciones establecidas por la NCG N°200 para sus derivados.

La Compañía no podrá realizar operaciones de cobertura de riesgo con una misma Cámara de Compensación extranjera, que en conjunto representen más del 10% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. Se entiende como operación de cobertura de riesgo la suma de los valores de los activos objeto involucrados en las operaciones de cobertura. La Compañía no podrá realizar operaciones de cobertura de riesgo con una misma contraparte, ya sea nacional o extranjera, distinta de las Cámaras de Compensación, que en conjunto representen más del 4% de las Reservas Técnicas y el Patrimonio de riesgo. Para contrapartes relacionadas a la Compañía, el límite corresponde a un 2%, aplicándose a la suma de todas las operaciones con entidades relacionadas. El límite máximo para otorgar activos como garantía o margen de las operaciones de cobertura será de un 4% de las Reservas Técnicas.

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.1 –Riesgo Financiero, continuación 1.03

RIESGO DE MERCADO, continuación

UTILIZACION DE PRODUCTOS DERIVADOS, continuación ii. − −

Límites para la exposición al riesgo proveniente del uso de productos derivados.

Límites de exposición al riesgo proveniente de derivados de cobertura. La Compañía podrá efectuar operaciones para la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar su cartera de inversiones y su estructura de activos y pasivos. Dichas operaciones se realizarán dentro de las instrucciones contenidas en la N.C.G. N°200 de la S.V.S. Límites de exposición al riesgo proveniente de derivados de inversión. La Compañía puede realizar operaciones de inversión en productos derivados financieros, conforme a los límites y condiciones que se señalan en la N.C.G. N°200 de la S.V.S. iii.

Política respecto a las contrapartes en operaciones con productos derivados

Las contrapartes autorizadas serán aquellas consideradas por la Superintendencia de Valores y Seguros como válidas para estos efectos; y las operaciones propiamente tales serán efectuadas como sea apropiado para la Compañía, dependiendo de la conveniencia de la transacción, ya sea en bolsas o fuera de ellas. La contraparte podrá ser local o extranjera de acuerdo a lo siguiente: −



Nacional: Sólo pueden ser contrapartes los Bancos, filiales Bancarias y Corredoras de Bolsa internamente aprobadas por la Compañía. Extranjero: Las contrapartes sólo podrán ser Cámaras de Compensación formales, autorizadas y supervisadas por una Comisión Nacional de Valores o entidad equivalente, respecto de las operaciones realizadas en Bolsa, y si la operación se realiza fuera de Bolsa, sólo pueden ser contrapartes Bancos o filiales bancarias y otras entidades, con clasificación de riesgo mínima “A”.

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro El riesgo técnico de seguros está sujeto a la posibilidad de obtener desviaciones o pérdidas significativas respecto de los objetivos planificados, como consecuencia de una inadecuada implementación de las estrategias de selección de riesgos o por un aumento inesperado de las pérdidas, incluso en el caso de haber realizado adecuadamente las estrategias de selección riesgos, estas pueden ser generadas por eventos económicos, normativos o poblacionales. Para BICE Vida, una adecuada gestión de estos riesgos no sólo puede incidir en los resultados en términos de cumplir con los objetivos de rentabilidad por línea de negocio, sino también contribuir significativamente a cautelar la solvencia patrimonial y cumplir con las obligaciones a sus clientes. Por lo anterior, BICE Vida cuenta con una estrategia de gestión de riesgo con políticas y procedimientos específicos para identificar, evaluar, mitigar y controlar los riesgos técnicos a los que se ven expuestas las diferentes líneas de negocio en las que participa: − − − − −

Seguros Previsionales Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS Seguros Individuales Seguros Colectivos Tradicionales Seguros Banca Seguros y Retail

BICE Vida también cuenta con un Comité de Riesgo donde periódicamente se revisan reportes de seguimiento y cumplimiento de la política de riesgo técnico de seguros; se aprueba el diseño de nuevos productos o el mejoramiento de uno ya existente; se revisan los informes técnicos de productos que puedan afectar el perfil de riesgos de la Compañía. Por otro lado, en este comité se realiza la definición de condiciones para los contratos de reaseguro, las cuales se revisan anualmente en cada proceso de renovación de contratos, en las que se analizan coberturas, precios y condiciones de suscripción, sujeto a la clasificación de riesgo y solvencia de los reaseguradores y a la situación de crédito del reaseguro en caso de surgir eventos que pudieran afectar sus obligaciones contractuales. Adicionalmente a lo anterior mencionado, trimestralmente se realiza el seguimiento de dicha clasificación con tal de contar con información actualizada. Reservas Técnica a diciembre de 2015 por línea de negocio:

Reserva Diciembre-2015 Seguros Previsionales

Monto en UF

% del Total 88.308.833

93,15%

Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS

1.476.338

1,56%

Seguros Individuales

3.125.312

3,30%

832.591

0,88%

1.055.645

1,11%

94.798.719

100,00%

Seguros Colectivos Tradicionales Seguros Banca Seguros y Retail Total

61

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación Concentración de Seguro conforme a Líneas de Negocios: Primas directas por Líneas de Negocio:

Líneas de Negocio ( Dic. 2015) Seguros de Renta Vitalicia Previsional

Prima Directa M$ 227.290.596

Seguros de Vida Colectivos

49.432.483

Seguros de Vida Masivos

32.588.633

Seguros de Invalidez y Sobrevivencia Previsional

64.540.772

Seguros de Vida Individual

23.945.317 397.797.801

TOTAL Primas Directas por Zona Geográfica: Líneas de Negocio Seguros de Renta Vitalicia Previsional

RM 95.301.977

Otras Regiones 131.988.619

Seguros de Vida Colectivos

43.577.680

5.854.803

Seguros de Vida Masivos

32.588.633

Seguros de Vida Individual

15.784.777

8.160.540

Bicevida hoy se encuentra presente en diferentes líneas de negocios, realizando esfuerzos para ser un actor protagonista en cada una de ellas. Es así como que hoy tiene una amplia variedad de productos para cada línea con el propósito de cubrir las necesidades de cada cliente: Rentas Vitalicias: − − − −

Renta Vitalicia Previsional Tarjeta Credivida Fondo de Emergencia Crédito de Consumo

Seguros Colectivos: − − − − − − −

Temporal de Vida Desgravamen Complementario de Salud Dental Escolaridad Accidentes Personales Convenios

62

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación Seguros Masivos: −

Seguros masivos con diversos sponsor

Seguros, Ahorro y APV: − − − − − − − − − − −

I.

Seguro Protección Oncológica Familiar Seguro de Vida Temporal Full Protección Seguro de Vida Temporal con Devolución de Prima Seguro de Accidentes Personales APV Futuro APV Dinámico Seguro de Vida con Fondos Mutuos Seguro de Vida Ahorro y Protección Salud Asegurada Universidad Asegurada Full Partner, Plan Cliente Joven Seguros Rentas Vitalicias

Riesgo de longevidad:

Para la gestión de este riesgo, BICE Vida realiza un estudio periódico de mortalidad de la cartera propia y la de mercado con la información que se establece en la circular N°1194. Este estudio contempla un análisis de mortalidad observada de los últimos 5 años a la fecha del estudio, y se compara la mortalidad esperada según tablas utilizadas en el tarificador para la misma ventana de tiempo. Al observar desviaciones significativas de tendencia de la mortalidad, se ajustan las tablas del tarificador. Además, BICE Vida realiza periódicamente un cálculo de Embedded Value de la cartera de rentas vitalicias, este cálculo considera el riesgo de reinversión y longevidad. Para las proyecciones de pagos futuros de pensiones, se utiliza la mejor estimación de mortalidad esperada para la cartera vigente a la fecha cálculo.

63

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación I.

Seguros Rentas Vitalicias, continuación

Riesgo de longevidad, continuación: Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos según norma carácter general N°306.Reserva Técnica a diciembre 2015 por tipo de pensión: Reserva Renta Vitalicia Dic-15 Renta Vitalicia Vejez Renta Vitalicia de Vejez Normal Renta Vitalicia de Vejez Anticipada Renta Vitalicia Invalidez Renta Vitalicia Invalidez Total Renta Vitalicia Invalidez Parcial Renta Vitalicia Sobrevivencia Invalidez y Sobrevivencia (C-528)

Monto en UF 59.699.544 24.542.744 35.156.800 19.237.257 17.807.809 1.429.448 8.744.888 627.143

Total II.

88.308.832

% 67%

22%

10% 1% 100%

Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS

El riesgo técnico de este tipo de contrato se origina principalmente en la frecuencia de siniestros, monto del aporte, tasa interés para determinar el aporte, remuneración imponible y el número de cotizantes. Para la gestión de este riesgo La Compañía monitorea periódicamente cada una de las variables. Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Insuficiencia de Primas según NCG N°306, el que tiene como objetivo analizar si la reserva técnica basada en la prima es suficiente conforme a la estimación actual del riesgo, y sus gastos asociados. En el caso que se diese como resultado que los egresos son superiores a los ingresos, se estimará una Reserva de Insuficiencia de Primas adicional a la Reserva de Riesgos en Curso. El resultado del test se obtiene, primeramente calculando un “ combined ratio”, que es el resultado de la suma del porcentaje de siniestralidad y el ratio de gastos. Posteriormente se calcula la rentabilidad del negocio, y con estos dos datos se calcula la insuficiencia, que será el máximo valor entre la diferencia de “combined ratio” y la rentabilidad menos 1, y el valor 0. Si el máximo valor es mayor a cero, se deberá constituir la reserva de insuficiencia de primas, que será el producto del porcentaje de insuficiencia antes calculado, y la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro. III.

Seguros Individuales

Para la gestión de los riesgos de mortalidad, caducidad y tasa interés, siniestralidad, la caducidad de la cartera y la tasa interés garantizada.

BICE Vida

controla

las desviaciones y tendencias de la

Además, BICE Vida realiza una vez al año un cálculo de Embedded Value de la cartera de seguros individuales, el cual considera principalmente proyección de la mortalidad, caducidad y tasa interés.

64

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación III.

Seguros Individuales, continuación

Reserva Técnica a diciembre 2015 por tipo de seguros Reserva SVI Dic-15

Monto en UF

Seguros Dotales y Vida Entera

% 505.133

17%

38.057

1%

Seguros CUI

1.761.908

56%

Seguros APV

4.299

0%

815.915

26%

3.125.312

100%

Seguros Tradicionales

Seguros Renta Privada Total

Los seguros CUI con tasa garantizada están supeditados a la TIP real. Para mitigar este riesgo BICE Vida aplica la NCG N°306 sobre reserva de descalce de CUI. La sensibilidad de esta variable se puede observar en los datos reales de los últimos 3 años.

La sensibilidad de la tasa de interés tiene efecto inmediato en resultado.

65

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación III.

Seguros Individuales, continuación

Riesgo Mortalidad y Caducidad

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos según la NCG N°306. IV.

Seguros Colectivos

Riesgo de Mortalidad:

Para la gestión de este riesgo BICE Vida genera un informe mensual de siniestralidad de la cartera y por pólizas, donde se explican las desviaciones y tendencias de la siniestralidad de la cartera. Para tarificación se utiliza tablas de mortalidad esperada que se actualizan periódicamente según el comportamiento real de la mortalidad de la cartera. Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas, según lo indicado en la NCG N° 306 La siniestralidad observada de los últimos doce meses de la cartera se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, esto se debe exclusivamente al tamaño de la cartera.

Gráfico de siniestralidad en base 100:

66

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación IV.

Seguros Colectivos, continuación

Riesgo de Mortalidad, continuación:

Para la gestión del riesgo de morbilidad asociado a los seguros de salud, BICE Vida genera un informe mensual de la siniestralidad de la cartera y por pólizas, donde se muestran las desviaciones y tendencia de la siniestralidad de la cartera. Periódicamente se realiza un estudio de costos, frecuencia y estacionalidad para cada una de las prestaciones de salud, cuyos resultados son comparados con los supuestos del tarificador. De observarse cambios significativos se actualizan estos últimos.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas definido en la NCG N°306. La siniestralidad observada de la cartera en los últimos doce meses se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, como resultado del tamaño alcanzado por esta: Riesgo de Inflación de salud: Para el riesgo de Inflación de salud BICE Vida realiza un estudio periódico de gastos de salud. Adicionalmente, el parámetro IPC médico se actualiza anualmente en el tarificador.

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Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad: Para la gestión de este riesgo BICE Vida genera un informe mensual de siniestralidad de la cartera y por sponsor, donde se explican las desviaciones y tendencias de la siniestralidad. Para tarificación se utilizan tablas de mortalidad esperada que se actualizan periódicamente según el mortalidad de la cartera.

comportamiento real de la

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas y un Test Adecuación de Pasivos según la NCG N°306. La siniestralidad observada de la cartera en los últimos doce meses se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, a causa del tamaño alcanzado por esta.

Esta sensibilidad tiene efecto inmediato en resultado.

Riesgo de Morbilidad: Para la gestión del riesgo de morbilidad asociado a este tipo seguros, BICE Vida genera un informe mensual de la siniestralidad de la cartera y por sponsor, donde se muestran las desviaciones y tendencia de la siniestralidad de la cartera. Para tarificación se utiliza tablas de morbilidad esperada que se actualizan periódicamente según el comportamiento real de la cartera. Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas según lo establecido en la NCG N°306.

68

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Análisis de Sensibilidad. La siniestralidad observada de los últimos doce meses de la cartera se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, esto se debe exclusivamente al tamaño de la cartera

Gráfico de siniestralidad en base 100:

Esta sensibilidad tiene efecto inmediato en resultado. Riesgo de Caducidad:

Para la gestión de este riesgo, BICE Vida genera un informe mensual de la caducidad por sponsor y por producto, donde se muestran las desviaciones y tendencia de la caducidad de la cartera de cada sponsor. Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Adecuación de Pasivos según la NCG N°306.

69

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Análisis de Sensibilidad. Método e Hipótesis: El análisis de sensibilidad desarrollado está presentado por línea de negocios considerando diferentes factores de riesgo para los cuales se definieron hipótesis de incremento y/o disminución del factor y se evaluó el impacto:

− − − − − − − −

Factores de mejoramiento Tasa de aporte Frecuencia de siniestros Remuneración imponible Número de cotizantes Mortalidad Caducidad IPC Médico

Rentas Vitalicias: Para sensibilizar el riesgo de longevidad se ajustaron los factores de mejoramiento en B2006 y MI2006, para ello se consideró la cartera vigente a diciembre de 2015.

Total

Reserva Técnica Base UF Real Dic. 2015

Ajuste Mejoramiento (%)

88.308.832

10%

Factor

10% para cada una de las tablas RV2009, Efecto en Reserva Técnica Base 0,12%

Una mayor longevidad tiene un efecto en valor presente, éste monto tiene efecto directo en patrimonio. Además, la mortalidad real observada en los últimos 3 años de la cartera ha estado por sobre la mortalidad esperada según las tablas de mortalidad RV2009, B2006 y MI2006.

70

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Seguro de Invalidez y Sobrevivencia: En el 2015 BICE Vida se adjudica una fracción del contrato de hombres y una fracción del contrato de mujeres. A continuación se presentan las sensibilizaciones de las principales variables que afectan a la siniestralidad del SIS, considerando una tasa base de 100: Tasa siniestralidad = Frecuencia * Monto Aporte Adicional/(N° cotizantes*Remuneración Imponible Promedio)

Tasa interés aporte Frecuencia siniestros Remuneración Imponible Número Cotizantes

1. 2. 3. 4.

Shock sobre siniestralidad % -10pb

la

+10% -5% -5%

Tasa Interés Aporte: La disminución de la tasa de interés de aporte en 10pb el monto del pago de aporte adicional aumenta en un 2,6%, implica que la siniestralidad aumenta en un 2,6%. Frecuencia de Siniestros: Al aumentar la frecuencia de los siniestros en un 10%, la siniestralidad aumenta en un 10%. Remuneración Imponible: Una disminución de la remuneración imponible de un 5,0%, la siniestralidad aumenta en un 5,3%. Número de cotizantes: La disminución de esta variable en un 5,0%, provoca aumento de siniestralidad en un 5,3%.

Estas sensibilidades tienen efecto en resultado en el corto y mediano plazo

71

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Seguros Invividuales: Análisis de Sensibilidad: Cuadro de sensibilidad de Reserva Técnica en base 100, considerando una Reserva TAP del 43,9%.

Reserva Técnica Base

100%

Reserva TAP

43,9%

Mortalidad

+10%

Sensibilidad

1.

Mortalidad: Un aumento de un 10% de la Mortalidad, la reserva TAP aumenta en un 0.49%.

Esta sensibilidad tiene efecto inmediato en resultado.

Seguros Colectivos:

Considerando una siniestralidad Base del 100%, se analiza cual es el efecto de un incremento en el IPC médico:

Siniestralidad Tasa siniestralidad Base

100%

Incremento IPC Médico

50%

IPC Médico: El efecto que tiene sobre la siniestralidad un incremento del 50% en el IPC médico, la siniestralidad aumenta en un 3,5%.

Esta sensibilidad tiene efecto inmediato en resultado.

72

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación

Seguros Banca Seguros y Retail: Cuadro de sensibilidad de Reserva Técnica en base 100:

1.

Reserva Real Base

100%

Reserva TAP

95%

Reserva TAP

Sensibilidad

Mortalidad

+10%

Mortalidad: Un aumento de un 10% de la Mortalidad, la reserva TAP aumenta en un 3,81%.

Esta sensibilidad tiene efecto inmediato en resultado.

Gestión Reaseguro

Los objetivos de BICE Vida para la contratación de reaseguros en las distintas líneas de negocio en las que participa son principalmente, minimizar su exposición al riesgo de suscripción, reducir el monto de una posible pérdida en caso de eventos catastróficos, estabilizar su posición financiera y expandir su capacidad de negocio. La cesión de los riesgos de suscripción y catastróficos los realiza a través de contratos de reaseguro proporcionales y no proporcionales, respectivamente. En cuanto a la elección de él (los) Reasegurador(es), BICE Vida opera con entidades debidamente autorizadas por parte de los organismos reguladores en el país de origen, con una buena calidad crediticia, que haya demostrado una experiencia exitosa en ejecutar operaciones en las líneas de negocio en que participa BICE Vida, que tenga una predisposición para aceptar requerimientos de la Compañía y para crear lazos de negocios de largo plazo, y de las que se posea información suficiente para una gestión de crédito eficaz y proactiva. BICE Vida cuenta con un plan de seguimiento periódico a la gestión de los reaseguros vigentes, cuyas acciones contemplan entre otras cosas, la revisión de las principales variables que afectan su calidad crediticia. El plan de seguimiento forma parte integral de la Política de Riesgo de Crédito de la Compañía.

73

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Gestión Reaseguro, continuación

La siguiente tabla presenta los contratos de reaseguro vigentes para las distintas líneas de negocio durante el ejercicio 2015. Nombre Reasegurador

Munich Re

Mapfre Re

Hannover

Scor Global Suiza Life SE

Rga Re

Axa Vie

Código de Identificación

R - 183

R - 101

R - 187

R - 252

R-105

R-210

R-286

País

Alemania

España

Alemania

Francia

Suiza

Estados Unidos

Francia

Clasificación de Riesgo S& P AAClasificación de Riesgo AMB A+ (FR/AXA)

A

AA-

AA-

AA-

AA-

A+

A

A+

A

A+

A+

AA-

Clasificación de Riesgo S& P

27-05-2015

24-08-2015 25-06-2015

07-09-2015

30-11-2015

01-11-2015 29-10-2015

Clasificación de Riesgo AMB 22-10-2015 (FR/AXA)

21-10-2015 20-10-2015

11-09-2015

15-12-2015

10-04-2015 06-10-2015

Estado

Vigente

Run off

Vigente

Vigente

Vigente

Vigente

Vigente

Gestión de Cobranza

Para la gestión de este riesgo BICE Vida cuenta con las siguientes vías de cobranzas por línea de negocios.

Rentas Vitalicias:

La cobranza se realiza a través de las AFPs con cheques o vale vista a la Compañía. Para la gestión de este riesgo BICE Vida procede según lo establecido en el DL 3500.

Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS:

La cobranza se realiza a través de las AFPs con cheques o transferencia electrónica a la Compañía. Para la gestión de este riesgo BICE Vida procede según establecido en el contrato de seguros invalidez y sobrevivencia entre las AFPs y las Compañías adjudicas.

74

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Gestión de Cobranza, continuación

Seguros Individuales:

La cobranza se realiza a través de cuenta corriente, tarjetas de créditos y descuento por planilla.

Para la gestión de este riesgo BICE Vida procede según establecido en el contrato de seguros entre el contratante y la Compañía. BICE Vida cuenta con área de cobranza y un área de fidelización para los clientes morosos.

Seguros Colectivos Tradicionales:

La cobranza se realiza a través de corredores con transferencia electrónica y vía directa. Para la gestión de este riesgo BICE Vida cuenta con un área de cobranza que realiza la cobranza a los clientes morosos

Seguros Banca Seguros y Retail

La cobranza la realiza cada sponsor a sus clientes, luego realiza un pago único por vía transferencia electrónica a la Compañía.

Para la gestión de este riesgo BICE Vida controla la persistencia de cada producto y por sponsor, Además los sponsor están incentivos por mantener un buen servicio a sus clientes.

75

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación

Gestión de Distribución

BICE Vida cuenta con varios canales de distribución para las distintas líneas de negocios que comercializa, las cuales se presentan a continuación:

Canales de Distribución (Prima Directa) Año 2015:

Agente Corredor Total

Individuales

Colectivos

98,9%

4,8%

1,1% 100,0%

95,2% 100,0%

Banca Retail 0,0% 100,0% 100,0%

Previsionales

Total

78,6%

37,3%

21,4% 100,0%

62,7% 100,0%

El objetivo de BICE Vida en mantener una diversificación de canales de distribución y estar presente en las principales ciudades del país: Sucursales Arica Iquique Antofagasta Copiapó La Serena Viña del Mar Casa Matriz Nueva York Rancagua

Talca Chillan Concepción Temuco Valdivia Osorno Puerto Montt Coyhaique Punta Arenas.

76

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Gestión Mercado Objetivo

BICE Vida cuenta con un mercado objetivo para las distintas líneas de negocios.

Seguros Previsionales

El mercado objetivo es mantener la misma proporcionalidad por tipo pensión, por género y por prima promedio del mercado.

Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS

El mercado objetivo para este tipo contrato es mantener una presencia permanente en el tiempo.

Seguros Individuales

El mercado objetivo para seguros individuales es tener una participación apropiada en seguros con coberturas tradicionales, seguros con ahorro previsional, seguros con ahorro y beneficios tributarios y seguros con ahorro no previsionales.

Seguros Colectivos Tradicionales

El mercado objetivo para los seguros colectivos es tener presencia en seguros con coberturas de vida, accidentes y complementarios de salud.

Seguros Banca Seguros y Retail

El mercado objetivo para los seguros de Banca y Retail es tener presencia con los distintos sponsor para comercializar seguros con coberturas de vida, accidentes y salud.

77

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.2 – Riesgo de Seguro, continuación VI. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad, continuación Gestión Mercado Objetivo, continuación

Gestión Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado en los seguros está dado por las tasas de interés que afectan a los seguros con ahorro con tasas garantizadas. Para mitigar este riesgo BICE Vida aplica la NCG N°306 sobre reserva de descalce de CUI. Gestión Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez en BICE vida es bajo, dado que la Compañía tiene un flujos de primas única importante proveniente de rentas vitalicias. Este riesgo se asocia al riesgo de liquidez de los activos. Gestión Riesgo de Crédito BICE Vida cuenta con un plan de seguimiento periódico a la gestión de los reaseguros vigentes, cuyas acciones contemplan entre otras cosas, la revisión de las principales variables que afectan su calidad crediticia. Estas variables son: − − −

Diversificación del Riesgo: Se privilegia la participación de más de un Reasegurador por contrato, un líder y uno o más seguidores. Clasificación de Riesgo: Se privilegia la suscripción de contratos con entidades extranjeras de reaseguro que de acuerdo a la normativa vigente, deben estar clasificadas por a lo menos dos agencias clasificadoras de riesgo de prestigio internacional y con una categoría de riesgo igual o mayor a BBB o su equivalente. Capacidad Financiera: Se evalúa el nivel de capitalización de la entidad sobre el capital mínimo regulatorio a través del indicador de solvencia que es proporcionado por una agencia clasificadora internacional.

El plan de seguimiento forma parte integral de la Política de Riesgo de Crédito de la Compañía. A continuación se adjunta un cuadro con la distribución de la Prima Cedida por reasegurador conforme a su clasificación de riesgo:

Distribución de Prima Cedida según calificación del riesgo de crédito Clasificación de Riesgo S& P

AA-

A

AA-

Clasificación de Riesgo AMB

A+

A

A

73%

25%

2%

% Diversificación de Riesgo Crédito (Prima cedida por año calendario)

78

Nota 6 – Administración de Riesgo, continuación Nota 6.3 - Control Interno El Control Interno es un sistema que incluye la estructura organizacional, los métodos, procedimientos y controles, establecidos por la alta administración, en el marco de sus objetivos estratégicos, a fin de dirigir la actividad de la Compañía de manera eficaz y eficiente, garantizando así el cumplimiento de sus políticas y de las leyes y regulaciones aplicables, salvaguardando sus activos, propiciando una seguridad razonable de la exactitud e integridad de los registros contables, y elaborando información financiera y de gestión oportuna y fiable. BICE Vida tiene por objeto generar y entregar valor de manera sustentable a todo su entorno, siendo para ello un elemento esencial, la gestión basada en una planificación de largo plazo. Por otra parte, el desarrollo de los productos y servicios que ofrece la Compañía tiene como elemento inherente, la administración de la incertidumbre y. por lo tanto, de los niveles de riesgo. Derivado de lo anterior, la administración integral de riesgos constituye una pieza fundamental para dar cumplimiento a los objetivos de la Compañía, toda vez que permite balancear responsablemente los niveles de exposición, crecimiento y rentabilidad, en concordancia con el apetito de riesgo de los accionistas. Consecuentemente, la gestión de riesgos es parte de los objetivos estratégicos de BICE Vida y. una pieza fundamental de la estructura de su gobierno corporativo. En este sentido la Compañía ha desarrollado un Sistema de Gestión de Riesgos basado en buenas prácticas y estándares, que permite identificar, evaluar, mitigar y monitorear los riesgos significativos asociados a sus operaciones, susceptibles de ser detectados, de tal forma de limitar o reducir los potenciales efectos adversos a un nivel aceptable y consistente con el apetito de riesgo de la Compañía. Sin embargo, y debido a las limitaciones propias de cualquier sistema de gestión o de control interno, pueden ocurrir errores o irregularidades, que no sean detectados de manera oportuna. Por otra parte, BICE Vida ha definido una estructura de gobierno corporativo, encabezado por un directorio, formado por profesionales con destacadas calificaciones tanto personales como técnicas y. con una amplia experiencia de la actividad empresarial. El directorio cuenta con distintos comités de administración, definidos en función de las diferentes especialidades y complejidades propias de la actividad aseguradora, lo cual permite aumentar la efectividad de la supervisión y vigilancia de los negocios y sus riesgos. El Sistema de Gestión de Riesgos, se encuentra formalizado mediante la definición de una Estrategia de Gestión de Riesgos. Políticas, normas y procedimientos de control interno. En consideración a los riesgos inherentes de la Compañía, se han definido las siguientes políticas de gestión de riesgo: − − − − − − −

Riesgo de Crédito Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado Riesgo Técnico Reaseguro Riesgo Operacional y Normativo Riesgo Reputacional

79

Nota 7 - Efectivo y Efectivo Equivalente Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo es el siguiente: Efectivo y Efectivo Equivalente

USD M$

Efectivo en Caja

CLP M$ 125.574

0

0

0

TOTAL M$ 125.574

Bancos

1.836.567

2.003.453

351

199

3.840.570

Equivalente al Efectivo Total Efectivo y Efectivo Equivalente

EUR M$

GBP M$

350.017

0

0

0

350.017

2.312.158

2.003.453

351

199

4.316.161

80

Nota 8.1 - Inversiones a Valor Razonable Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los activos financieros registrados a valor razonable, es el siguiente: Concepto

Inversiones Nacionales

Nivel 1

Nivel 2

Total

Costo Amortizado

Efecto en Resultado

M$

M$

M$

M$

M$

EFECTOS EN OCI (Other Comprensive Income) M$

62.137.483

5.410.637

67.548.120

67.607.431

-10.249.364

0

Renta Fija

0

0

0

0

0

0

Instrumentos del Estado

0

0

0

0

0

0

Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero

0

0

0

0

0

0

Instrumento de Deuda o Crédito

0

0

0

0

0

0

Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero

0

0

0

0

0

0

Mutuos hipotecarios

0

0

0

0

0

0

Otros

0

0

0

0

0

0

Renta Variable

62.137.483

5.410.637

67.548.120

67.607.431

-10.249.364

0

Acciones en Sociedades Anónimas Abiertas Acciones en Sociedades Anónimas Cerradas Fondos de Inversión Fondos Mutuos Otros Inversiones en el Extranjero Renta Fija Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros

26.734.822 0 34.354.674 1.047.987 0 94.482.482 0 0

0 92.514 5.318.123 0 0 0 0 0

26.734.822 92.514 39.672.797 1.047.987 0 94.482.482 0 0

25.132.768 86.486 41.365.905 1.022.272 0 91.834.019 0 0

-1.383.402 7.602 -8.982.738 109.174 0 10.309.209 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras Títulos emitidos por Empresas Extranjeras Renta Variable Acciones de Sociedades Extranjeras Cuotas de fondos de Inversión Extranjeros Cuotas de fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el País cuyos Activos están invertidos en valores extranjeros

0 0 94.482.482 0 71.563.940 7.350.454

0 0 0 0 0 0

0 0 94.482.482 0 71.563.940 7.350.454

0 0 91.834.019 0 72.065.224 7.058.288

0 0 10.309.209 -30.151 8.259.373 203.265

0 0 0 0 0 0

14.883.046

0

14.883.046

12.025.465

1.803.563

0

685.042

0

685.042

685.042

73.159

0

0 636.365 683.337 -46.972 0 157.256.330

0 0 0 0 0 5.410.637

0 636.365 683.337 -46.972 0 162.666.967

0 0 0 0 0 159.441.450

0 253.307 253.779 -472 0 313.152

0 0 0 0 0 0

Otros Derivados Derivados de Cobertura Derivados de Inversión Otros Total

81

Nota 8.2 – Derivados de Cobertura e Inversión Nota 8.2.1 - Estrategia en el uso de Derivados La finalidad principal del uso de instrumentos derivados es obtener cobertura frente a la volatilidad de los mercados sobre aquellas variables en la cual se encuentra expuesta la cartera de inversiones de la compañía, de esta manera obtener los flujos de caja y rentabilidades previstas. El uso de instrumentos derivados se regirá de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 200 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. La Compañía mantendrá inversiones en instrumentos derivados dentro de los límites establecidos por la Superintendencia de Valores y Seguros por tipo de activo, con respecto a las reservas técnicas y patrimonio de riesgo de cada compañía, como también, aquellos límites conjuntos y por emisor, basándose en los rangos permitidos por la ley y tomando en cuenta las consideraciones que los regulan.

Los activos objeto de los contratos de derivados pueden ser los siguientes:

• • • •

Moneda Tasas de Interés e Instrumentos de Renta Fija Acciones e Índices Accionarios Inflación, entre otros.

En las operaciones con instrumentos derivados, las contrapartes asociadas son aquellas consideradas por la Superintendencia de Valores y Seguros como válidas para estos efectos. La contraparte puede ser local o extranjera de acuerdo a lo siguiente: A.

En Chile: Sólo pueden ser contrapartes los Bancos, filiales bancarias y corredoras de bolsa.

B. En el Extranjero: Las contrapartes podrán ser Cámaras de Compensación formales, autorizadas y supervisadas por una Comisión Nacional de Valores o entidad equivalente, respecto de las operaciones realizadas en Bolsa o Bancos, filiales bancarias u otras entidades, con clasificación de riesgo mínima “A”. Finalmente, quienes conducen, monitorean, controlan y auditan las operaciones en derivados, se encuentran adecuadamente calificados.

82

Nota 8.2 – Derivados de Cobertura e Inversión, continuación Nota 8.2.2 - Posición en Contratos Derivados (Forwards, Opciones, Swap) Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los montos totales para las posiciones en forwards, opciones y swap, de acuerdo al objetivo del contrato, es el siguiente:

Tipo de Instrumento

Cobertura M$

Cobertura 1512 M$

Inversión M$

Total Derivados M$

Otros Derivados

Números de Contratos

Efectos de Resultados del Ejercicio M$

Efectos en OCI (Other Montos Compasive Activos en Income) Margen M$ M$

Forward Compra

892.391

0

16.850

0

909.241

30

1.002.189

0

0

-209.054

0

-63.822

0

-272.876

60

-748.882

0

0

Compra

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Venta

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Swap

0

-43.491.237

0

0

-43.491.237

306

-46.794.357

0

0

683.337

-43.491.237

-46.972

0

-42.854.872

396

-46.541.050

0

0

Venta

Opciones

TOTAL

83

Nota 8.2 – Derivados de Cobertura e Inversión, continuación Nota 8.2.3 - Posición en contratos derivados (Futuros) Estos instrumentos no presentan saldo al 31 de diciembre de 2015.

Nota 8.2.4 – Operaciones de venta corta No existen estas operaciones saldo al 31 de diciembre de 2015.

Nota 8.2.5 – Contratos de opciones No existen transacciones en este rubro al 31 de diciembre de 2015

84

Nota 8.2 – Derivados de Cobertura e Inversiónm continuación Nota 8.2.6 - Contratos de Forwards Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los contratos de forwards, es el siguiente: Contrapartes de la Operación Objetivo del Contrato

Tipo de Folio de Item Operación Operación Operación (2)

Nombre (3)

Nacionalidad Clasificación (4) de Riesgo (5)

Características de la Operación Activo Objeto (6)

Nominales (7)

Moned a (8)

Información de Valorización

Precio Forward (9)

Fecha de Fecha de Valor de Precio Precio Tasa de Valor la Vencimiento Mercado Spot a la Forward Descuento Razonable Operación del del Activo Fecha de Cotizado en de Flujos del Contrato (10) Contrato Objeto a la Informació Mercado a la (15) Forward a la (11) Fecha de n (13) Fecha de Fecha de Informació Información Información n M$(12) (14) M$(16)

Origen de Información (17)

COMPRAS COBERTURA

Compra

12.421

Chile

S/C

UF

100.000 UF

25.545,00 24-07-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

8.402 BLOOMBERG

Chile

AA-

UF

100.000 UF

25.168,00 24-09-2014 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

46.073 BLOOMBERG

Chile

AAA

UF

197.000 UF

25.168,00 24-09-2014 08-01-2016

5.048.931

25.629,09

25.629,09

3,50

90.764 BLOOMBERG

Chile

AAA

UF

300.000 UF

25.050,00 22-10-2014 08-01-2016

7.688.727

25.629,09

25.629,09

3,50

173.592 BLOOMBERG

10.044

1 SCOTIABANK BANCO BBVA 1 CHILE BANCO 1 SANTANDER BANCO 1 SANTANDER BANCO 1 SANTANDER

COBERTURA

Compra

9.832

COBERTURA

Compra

9.833

COBERTURA

Compra

10.033

COBERTURA

Compra

COBERTURA

Compra

Chile

AAA

UF

100.000 UF

25.050,00 23-10-2014 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

57.864 BLOOMBERG

10.045

1 CORPBANCA

Chile

AA-

UF

150.000 UF

25.045,00 23-10-2014 08-01-2016

3.844.364

25.629,09

25.629,09

3,50

87.545 BLOOMBERG

COBERTURA COBERTURA

Compra

10.046

1 CORPBANCA

Chile

AA-

UF

50.000 UF

25.044,00 23-10-2014 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

29.232 BLOOMBERG

Compra

10.543

Chile

AA-

UF

150.000 UF

25.033,00 23-12-2014 08-01-2016

3.844.364

25.629,09

25.629,09

3,50

89.344 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

10.646

1 CORPBANCA BANCO DE 1 CHILE

Chile

AAA

UF

50.000 UF

24.964,00 13-01-2015 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

33.229 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

10.667

1 CORPBANCA

Chile

AA-

UF

50.000 UF

25.008,00 15-01-2015 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

31.030 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

10.760

S/C

UF

50.000 UF

25.000,00 27-01-2015 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

31.430 BLOOMBERG

Compra

10.858

1 SCOTIABANK BANCO DE 1 CHILE

Chile

COBERTURA

Chile

AAA

UF

50.000 UF

25.103,00 03-02-2015 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

26.284 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

11.038

1 CORPBANCA

Chile

AA-

UF

100.000 UF

25.205,00 13-02-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

42.376 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

11.599

1 CORPBANCA

Chile

AA-

UF

300.000 UF

25.442,00 07-04-2015 08-01-2016

7.688.727

25.629,09

25.629,09

3,50

56.083 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

11.793

Chile

S/C

UF

50.000 UF

25.288,00 30-04-2015 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

17.041 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

11.804

Chile

AA-

UF

50.000 UF

25.278,00 04-05-2015 08-01-2016

1.281.455

25.629,09

25.629,09

3,50

17.541 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

12.613

Chile

AA-

UF

100.000 UF

26.332,00 11-08-2015 09-01-2017

2.562.909

25.629,09

26.514,50

3,90

17.538 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

12.702

1 SCOTIABANK BANCO BBVA 1 CHILE BANCO BBVA 1 CHILE BANCO BBVA 1 CHILE

Chile

AA-

UF

100.000 UF

26.399,00 21-08-2015 09-01-2017

2.562.909

25.629,09

26.514,50

3,90

11.099 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

12.786

1 CORPBANCA

Chile

AA-

UF

150.000 UF

26.464,00 27-08-2015 09-01-2017

3.844.364

25.629,09

26.514,50

3,90

7.280 BLOOMBERG

85

Contrapartes de la Operación Objetivo del Contrato

Tipo de Folio de Item Operación Operación Operación (2)

Nombre (3)

Nacionalidad Clasificación (4) de Riesgo (5)

Características de la Operación Activo Objeto (6)

Nominales (7)

Moned a (8)

Información de Valorización

Precio Forward (9)

Fecha de Fecha de Valor de Precio Precio Tasa de Valor la Vencimiento Mercado Spot a la Forward Descuento Razonable Operación del del Activo Fecha de Cotizado en de Flujos del Contrato (10) Contrato Objeto a la Informació Mercado a la (15) Forward a la (11) Fecha de n (13) Fecha de Fecha de Informació Información Información n M$(12) (14) M$(16)

Origen de Información (17)

COBERTURA

Compra

12.916

BANCO BBVA 1 CHILE

Chile

AA-

UF

150.000 UF

26.423,00 07-09-2015 09-01-2017

3.844.364

25.629,09

26.514,50

3,90

13.190 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

12.977

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

UF

200.000 UF

26.424,00 15-09-2015 09-01-2017

5.125.818

25.629,09

26.514,50

3,90

17.394 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.062

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

UF

147.000 UF

26.582,00 24-09-2015 09-01-2017

3.767.476

25.629,09

26.514,50

3,90

-9.535 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.214

Chile

AA-

UF

100.000 UF

26.435,00 28-10-2015 09-01-2017

2.562.909

25.629,09

26.514,50

3,90

7.640 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.432

Chile

AAA

PROM

500.000 PROM

710,46 17-12-2015 11-01-2016

353.670

707,34

707,59

3,51

-1.435 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.431

Chile

AAA

PROM

450.000 PROM

710,81 17-12-2015 15-01-2016

318.303

707,34

707,94

3,51

-1.288 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.429

Chile

AAA

PROM

400.000 PROM

710,64 17-12-2015 13-01-2016

282.936

707,34

707,77

3,51

-1.149 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.430

Chile

AAA

PROM

1.150.000 PROM

710,73 17-12-2015 14-01-2016

813.441

707,34

707,85

3,51

-3.303 BLOOMBERG

COBERTURA

Compra

13.428

1 CORPBANCA HSBC BANK 1 CHILE HSBC BANK 1 CHILE HSBC BANK 1 CHILE HSBC BANK 1 CHILE HSBC BANK 1 CHILE

Chile

AAA

PROM

1.000.000 PROM

710,55 17-12-2015 12-01-2016

707.340

707,34

707,68

3,51

-2.870 BLOOMBERG

TOTALES

6.294.000

74.083.373

892.391

VENTAS COBERTURA

Venta

13.453

1 BANCO BICE

Chile

AA

$$

48.158 PROM

706,47 29-12-2015 29-01-2016

34.064

707,34

710,30

3,53

-184 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.359

Chile

AA

$$

1.550.000 PROM

706,14 03-12-2015 08-01-2016

1.096.377

707,34

708,52

3,50

-3.693 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

10.172

Chile

AA-

$$

100.000 UF

25.093,00 11-11-2014 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-53.567 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

10.307

Chile

AAA

$$

100.000 UF

25.110,00 27-11-2014 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-51.869 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

10.308

Chile

AA-

$$

100.000 UF

25.107,00 27-11-2014 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-52.168 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

10.544

1 BANCO BICE BANCO BBVA 1 CHILE BANCO 1 SANTANDER BANCO BBVA 1 CHILE BANCO 1 SANTANDER

Chile

AAA

$$

150.000 UF

25.023,00 23-12-2014 08-01-2016

3.844.364

25.629,09

25.629,09

3,50

-90.843 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

11.308

Chile

AA-

$$

100.000 UF

25.361,00 10-03-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-26.788 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

11.309

Chile

AAA

$$

100.000 UF

25.362,00 10-03-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-26.688 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

11.362

Chile

AAA

$$

150.000 UF

25.318,00 17-03-2015 08-01-2016

3.844.364

25.629,09

25.629,09

3,50

-46.627 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

11.451

1 CORPBANCA BANCO 1 ESTADO BANCO 1 ESTADO BANCO DE 1 CHILE

Chile

AAA

$$

100.000 UF

25.351,00 24-03-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-27.787 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

12.166

1 CORPBANCA

Chile

AA-

$$

100.000 UF

25.384,00 18-06-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-24.490 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

12.191

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

$$

100.000 UF

25.409,00 23-06-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-21.992 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

12.978

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

$$

400.000 UF

25.694,00 15-09-2015 08-01-2016

10.251.636

25.629,09

25.629,09

3,50

25.944 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.063

1 CORPBANCA

Chile

AA-

$$

147.000 UF

25.753,00 24-09-2015 08-01-2016

3.767.476

25.629,09

25.629,09

3,50

18.201 BLOOMBERG

86

Contrapartes de la Operación Objetivo del Contrato

Tipo de Folio de Item Operación Operación Operación (2)

Nombre (3)

Nacionalidad Clasificación (4) de Riesgo (5)

Características de la Operación Activo Objeto (6)

Nominales (7)

Moned a (8)

Información de Valorización

Precio Forward (9)

Fecha de Fecha de Valor de Precio Precio Tasa de Valor la Vencimiento Mercado Spot a la Forward Descuento Razonable Operación del del Activo Fecha de Cotizado en de Flujos del Contrato (10) Contrato Objeto a la Informació Mercado a la (15) Forward a la (11) Fecha de n (13) Fecha de Fecha de Informació Información Información n M$(12) (14) M$(16)

Origen de Información (17)

COBERTURA

Venta

13.073

1 CORPBANCA

Chile

AA-

$$

200.000 UF

25.734,00 25-09-2015 08-01-2016

5.125.818

25.629,09

25.629,09

3,50

20.966 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.108

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

$$

150.000 UF

26.545,00 30-09-2015 09-01-2017

3.844.364

25.629,09

26.544,50

3,90

72 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.268

S/C

$$

100.000 UF

26.480,00 13-11-2015 09-01-2017

2.562.909

25.629,09

26.544,50

3,90

-6.198 BLOOMBERG

Venta

13.280

1 SCOTIABANK BANCO 1 SANTANDER

Chile

COBERTURA

Chile

AAA

$$

100.000 UF

26.510,00 16-11-2015 09-01-2017

2.562.909

25.629,09

26.544,50

3,90

-3.316 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.301

S/C

$$

100.000 UF

25.629,00 19-11-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-9 BLOOMBERG

Venta

13.302

1 SCOTIABANK BANCO 1 ESTADO

Chile

COBERTURA

Chile

AAA

$$

100.000 UF

25.630,00 19-11-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

91 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.368

Chile

AA

$$

500.000 PROM

704,24 04-12-2015 11-01-2016

353.670

707,34

708,78

3,51

-2.267 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.397

1 BANCO BICE HSBC BANK 1 CHILE

Chile

AAA

$$

500.000 PROM

713,85 14-12-2015 11-01-2016

353.670

707,34

708,78

3,51

2.533 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.461

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

$$

500.000 PROM

711,19 30-12-2015 11-01-2016

353.670

707,34

708,78

3,51

1.204 BLOOMBERG

COBERTURA

Venta

13.298

AA

$$

3.680.000 PROM

717,82 19-11-2015 07-01-2016

2.603.011

707,34

708,44

3,50

34.499 BLOOMBERG

Venta

13.393

$$

2.700.000 PROM

714,37 14-12-2015 15-01-2016

1.909.818

707,34

709,12

3,51

14.161 BLOOMBERG

Venta

13.394

A+

PROM

211.000.000 YY

COBERTURA

Venta

13.396

Chile Estados Unidos Estados Unidos

AAA

COBERTURA

1 BANCO BICE HSBC BANK 1 CHILE HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA

Chile

COBERTURA

A+

PROM

492.000.000 KRW

COBERTURA

Venta

13.412 13.414

A+

PROM

388.000.000 YY

COBERTURA

Venta

13.415

Chile Estados Unidos Estados Unidos

$$

Venta

1 BANCO BCI HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA

AA+

COBERTURA

A+

PROM

700.000.000 KRW

COBERTURA

Venta

13.460

1.940.000 PROM

13.382

A+

PROM

3.496.241 ZAR

COBERTURA

Venta

13.383

A+

PROM

COBERTURA

Venta

13.384

Chile Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos

$$

Venta

A+

PROM

COBERTURA

Venta

13.391

$$

Venta

13.399

A+

PROM

COBERTURA

Venta

13.400

A+

COBERTURA

Venta

13.401

A+

COBERTURA

Venta

13.402

Chile Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos

AAA

COBERTURA

1 SCOTIABANK HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 CHILE HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA

S/C

COBERTURA

A+

120,63 14-12-2015 19-01-2016

1.238.570

5,87

120,38

0,27

-2.556 BLOOMBERG

1.189,30 14-12-2015 19-01-2016

295.200

0,60

1.175,26

0,27

-3.496 BLOOMBERG

713,10 15-12-2015 15-01-2016

3.465.966

707,34

709,12

3,51

19.486 BLOOMBERG

121,63 15-12-2015 19-01-2016

2.277.560

5,87

120,38

0,27

-23.402 BLOOMBERG

1.176,60 15-12-2015 19-01-2016

420.000

0,60

1.175,26

0,27

-481 BLOOMBERG

710,19 30-12-2015 15-01-2016

1.372.240

707,34

709,12

3,51

2.078 BLOOMBERG

16,05 11-12-2015 29-01-2016

161.806

46,28

15,36

0,32

-6.889 BLOOMBERG

6.640.504 TWD

33,06 11-12-2015 29-01-2016

143.169

21,56

32,93

0,32

-564 BLOOMBERG

211.176.833 KRW

1.189,50 11-12-2015 29-01-2016

126.706

0,60

1.175,57

0,32

-1.488 BLOOMBERG

4.900.000 PROM

714,20 14-12-2015 13-01-2016

3.041.562

707,34

708,95

3,51

22.554 BLOOMBERG

912.724.081 KRW

4.300.000 PROM

1.189,80 14-12-2015 29-01-2016

547.634

0,60

1.175,57

0,32

-6.567 BLOOMBERG

PROM

4.151.291 MXN

17,44 14-12-2015 29-01-2016

170.535

41,08

17,25

0,32

-1.830 BLOOMBERG

PROM

11.820.549 TWD

33,15 14-12-2015 29-01-2016

254.851

21,56

32,93

0,32

-1.691 BLOOMBERG

PROM

3.071.043 ZAR

15,28 14-12-2015 29-01-2016

142.128

46,28

15,36

0,32

725 BLOOMBERG

87

Contrapartes de la Operación Objetivo del Contrato

Tipo de Folio de Item Operación Operación Operación (2)

COBERTURA

Venta

13.410

COBERTURA

Venta

13.419

COBERTURA

Venta

13.420

COBERTURA

Venta

13.421

COBERTURA

Venta

13.422

COBERTURA

Venta

13.423

COBERTURA

Venta

13.444

COBERTURA

Venta

13.457

COBERTURA

Venta

13.392

COBERTURA

Venta

13.411

COBERTURA

Venta

13.439

COBERTURA

Venta

13.458

COBERTURA

Venta

13.459

COBERTURA

Venta

COBERTURA

Venta

COBERTURA COBERTURA

Nombre (3)

Nacionalidad Clasificación (4) de Riesgo (5)

Características de la Operación Activo Objeto (6)

1 BANCO BCI HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA HSBC BANK 1 USA BANCO 1 ESTADO HSBC BANK 1 CHILE

Chile Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos

AA+

$$

A+

PROM

A+

PROM

A+

PROM

A+ A+

Nominales (7)

Moned a (8)

Precio Forward (9)

Fecha de Fecha de Valor de Precio Precio Tasa de Valor la Vencimiento Mercado Spot a la Forward Descuento Razonable Operación del del Activo Fecha de Cotizado en de Flujos del Contrato (10) Contrato Objeto a la Informació Mercado a la (15) Forward a la (11) Fecha de n (13) Fecha de Fecha de Informació Información Información n M$(12) (14) M$(16)

Origen de Información (17)

712,92 15-12-2015 13-01-2016

1.343.946

707,34

708,95

3,51

7.537 BLOOMBERG

14.300,00 15-12-2015 29-01-2016

156.295

0,05

13.813,17

0,32

-5.448 BLOOMBERG

14.158.219 RUB

70,98 15-12-2015 29-01-2016

138.609

9,79

72,77

0,32

3.462 BLOOMBERG

853.351 MYR

4,33 15-12-2015 29-01-2016

140.607

164,77

4,30

0,32

-1.050 BLOOMBERG

PROM

6.482.370 THB

36,18 15-12-2015 29-01-2016

127.119

19,61

36,04

0,32

-485 BLOOMBERG

PROM

5.945.276 TWD

32,79 15-12-2015 29-01-2016

128.180

21,56

32,93

0,32

542 BLOOMBERG

A+

PROM

13.708.844 HKD

7,75 21-12-2015 08-03-2016

1.251.206

91,27

7,75

0,49

-302 BLOOMBERG

Chile

AAA

$$

1.470.000 PROM

710,75 30-12-2015 13-01-2016

1.039.790

707,34

708,95

3,51

2.645 BLOOMBERG

Chile

AAA

$$

11.600.000 PROM

714,30 14-12-2015 14-01-2016

8.205.144

707,34

709,03

3,51

61.015 BLOOMBERG

1 BANCO BCI HSBC BANK 1 USA BANCO 1 ESTADO

Chile Estados Unidos

AA+

$$

2.600.000 PROM

713,01 15-12-2015 14-01-2016

1.839.084

707,34

709,03

3,51

10.326 BLOOMBERG

A+

PROM

8.100.672 EUR

1,09 21-12-2015 25-01-2016

6.253.314

771,95

1,09

0,30

-33.722 BLOOMBERG

Chile

AAA

$$

3.170.000 PROM

710,80 30-12-2015 14-01-2016

2.242.268

707,34

709,03

3,51

5.594 BLOOMBERG

Chile

S/C

$$

60.000 PROM

710,12 30-12-2015 14-01-2016

42.440

707,34

709,03

3,51

65 BLOOMBERG

13.390

1 SCOTIABANK HSBC BANK 1 CHILE

Chile

AAA

$$

9.400.000 PROM

714,10 14-12-2015 12-01-2016

6.648.996

707,34

708,86

3,51

49.163 BLOOMBERG

13.409

1 BANCO BCI

Chile

AA+

$$

4.600.000 PROM

712,83 15-12-2015 12-01-2016

3.253.764

707,34

708,86

3,51

18.223 BLOOMBERG

Venta

13.454

Chile

S/C

$$

2.000.000 PROM

706,80 29-12-2015 12-01-2016

1.414.680

707,34

708,86

3,51

-4.123 BLOOMBERG

Venta

13.456

1 SCOTIABANK BANCO 1 ESTADO

Chile

AAA

$$

1.360.000 PROM

710,66 30-12-2015 12-01-2016

961.982

707,34

708,86

3,51

TOTALES

1.900.000 PROM

Información de Valorización

3.125.899.234 IDR

6.180.403.666

116.982.561

2.440 BLOOMBERG -209.054

COMPRAS INVERSION

Compra

10.623

INVERSION

Compra

13.362

1 CORPBANCA HSBC BANK 1 USA

Chile Estados Unidos

AA-

UF

A+

EUR

TOTALES

23.000 UF 1.000.000 EUR

25.004,00 09-01-2015 08-01-2016 1,09 03-12-2015 07-01-2016

1.023.000

589.469

25.629,09

25.629,09

3,50

771.950

771,95

1,09

0,27

1.361.419

14.366 BLOOMBERG 2.484 BLOOMBERG 16.850

VENTAS INVERSION

Venta

10.523

INVERSION

Venta

12.345

1 CORPBANCA BANCO BBVA 1 CHILE

Chile

AA-

$$

23.000 UF

25.017,00 19-12-2014 08-01-2016

589.469

25.629,09

25.629,09

3,50

-14.067 BLOOMBERG

Chile

AA-

$$

100.000 UF

25.480,00 14-07-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-14.897 BLOOMBERG

88

Contrapartes de la Operación Objetivo del Contrato

Tipo de Folio de Item Operación Operación Operación (2)

Nombre (3)

Nacionalidad Clasificación (4) de Riesgo (5)

Características de la Operación Activo Objeto (6)

INVERSION

Venta

13.361

HSBC BANK 1 USA

Estados Unidos

A+

PROM

INVERSION

Venta

12.167

1 SCOTIABANK

Chile

S/C

$$

TOTALES

Nominales (7)

Moned a (8)

1.000.000 EUR 100.000 UF 1.223.000

Información de Valorización

Precio Forward (9)

Fecha de Fecha de Valor de Precio Precio Tasa de Valor la Vencimiento Mercado Spot a la Forward Descuento Razonable Operación del del Activo Fecha de Cotizado en de Flujos del Contrato (10) Contrato Objeto a la Informació Mercado a la (15) Forward a la (11) Fecha de n (13) Fecha de Fecha de Informació Información Información n M$(12) (14) M$(16)

Origen de Información (17)

1,08 03-12-2015 07-01-2016

771.950

771,95

1,09

0,27

-10.268 BLOOMBERG

25.383,00 18-06-2015 08-01-2016

2.562.909

25.629,09

25.629,09

3,50

-24.590 BLOOMBERG

6.487.237

-63.822

89

Nota 8.2 – Derivados de Cobertura e Inversión, continuación Nota 8.2.7 – Contratos de futuros No existen transacciones en este rubro al 31 de diciembre de 2015

Nota 8.2.8 - Contratos Swaps Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los contratos swaps, es el siguiente: Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

10.223

BANCO 1 BCI Chile

10.224

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

10.225

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

COBER. 1512

10.226

BANCO Chile 1 BCI

AA+

72.962

COBER. 1512

10.227

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

AA-

73.196

COBER. 1512

COBER. 1512

AA+

AA-

AA-

72.863

73.060

48.707

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Posición Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.26% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.26% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.26% 4.875%

3.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.16% 4.75%

14-11-2014

26-09-2022

2.122.020

707,34

4,1563

4,7715

3.000.000 UF

PROM

FIJA 707,34 4%

18-11-2014

15-09-2024

2.122.020

707,34

3,9687

4,7496

3.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

FIJA 4.75%

13-11-2014

14-11-2014

14-11-2014

20-01-2023

20-01-2023

20-01-2023

2.122.020

2.122.020

1.414.680

707,34

707,34

707,34

4,1606

4,1765

4,1677

4,8157

4,8324

4,8232

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

2.182.170

BLOO MBER -263.654 G

2.180.108

BLOO MBER -258.186 G

1.454.162

BLOO MBER -172.224 G

1.894.973

2.152.075

BLOO MBER -257.102 G

1.906.975

2.159.145

BLOO MBER -252.170 G

1.918.516

1.921.922

1.281.938

90

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

10.228

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

10.229

BANCO 1 BCI Chile

10.542

BANCO 1 BCI Chile

10.838

BANCO 1 BCI Chile

11.059

BANCO Chile 1 BCI

312

CITIBAN 1 K CHILE Chile

316

CITIBAN 1 K CHILE Chile

317

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

Chile

AA-

AA+

AA+

AA+

AA+

AAA

AAA

AA+

48.855

73.233

49.783

51.481

25.419

35.690

132.118

33.429

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

4.000.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.99% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.25% 4.875%

PROM

FIJA 707,34 4.3%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.17% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.24% 5.15%

PROM

FIJA 707,34 6.3%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.73% 6.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.73% 6.625%

FIJA 5.25%

FIJA 7.4%

18-11-2014

18-11-2014

18-12-2014

30-01-2015

09-02-2015

21-09-2004

22-06-2005

06-07-2005

15-09-2024

20-01-2023

12-05-2024

20-01-2023

12-11-2024

01-12-2016

18-03-2025

18-03-2025

1.414.680

2.122.020

1.414.680

1.414.680

707.340

707.340

2.829.360

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

3,9583

4,2230

4,2820

4,1850

4,3735

5,6443

4,6625

4,6651

4,7496

4,8917

5,2659

4,9092

5,3056

6,7725

6,6340

6,6440

1.272.793

1.920.049

1.288.604

1.345.875

657.771

925.161

3.461.314

875.632

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.439.430

BLOO MBER -166.637 G

2.172.806

BLOO MBER -252.757 G

1.429.218

BLOO MBER -140.614 G

1.447.105

BLOO MBER -101.230 G

716.765

BLOO MBER -58.994 G

716.034

BLOO MBER 209.127 G

2.900.665

BLOO MBER 560.649 G

724.696

BLOO MBER 150.936 G

91

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

318

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

325

BANCO SANTA Chile 1 NDER

377

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

382

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

397

CITIBAN 1 K CHILE Chile

398

CITIBAN 1 K CHILE Chile

533

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

538

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

Chile

Chile

Chile

Chile

Chile

AA+

AAA

AA+

AA+

AAA

AAA

AA+

AA+

32.296

95.847

166.744

235.191

92.654

61.065

133.377

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

3.000.000 UF

5.000.000 UF

7.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

4.500.000 UF

336.070 10.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.62% 6.625%

PROM

FIJA 707,34 4.6%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.65% 7.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.61% 7.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.24% 7.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.34% 7.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.33% 6.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.57% 7.875%

FIJA 6.625%

25-07-2005

02-08-2005

16-05-2005

17-05-2005

30-08-2005

01-09-2005

05-10-2005

20-05-2005

18-03-2025

18-03-2025

01-02-2027

01-02-2027

01-12-2016

01-12-2016

18-03-2025

01-02-2027

707.340

2.122.020

3.536.700

4.951.380

2.122.020

1.414.680

3.183.030

7.073.400

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,5618

4,5566

5,0166

5,0022

4,1632

4,1754

5,3273

4,9981

6,6667

6,6897

7,2226

7,2537

6,3193

6,2166

6,6662

7,3013

845.163

2.505.411

4.622.506

6.506.046

2.408.203

1.588.534

3.487.092

9.269.162

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

723.630

BLOO MBER 121.533 G

2.167.650

BLOO MBER 337.761 G

3.858.710

BLOO MBER 763.796 G

5.390.525

BLOO MBER 1.115.521 G

2.156.366

BLOO MBER 251.837 G

1.438.833

BLOO MBER 149.701 G

3.256.443

BLOO MBER 230.649 G

7.675.235

BLOO MBER 1.593.927 G

92

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

541

CITIBAN 1 K CHILE Chile

543

BANCO SANTA Chile 1 NDER

544

CITIBAN 1 K CHILE Chile

545

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

582

DEUTS CHE BANK 1 CHILE

960

CITIBAN 1 K CHILE Chile

Chile

Chile

1.044

HSBC BANK 1 USA

1.692

CITIBAN 1 K CHILE Chile

Estados Unidos

AAA

AAA

AAA

AA+

AA+

AAA

A+

AAA

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

333.772 10.000.000 UF

31.719

74.106

74.176

111.708

159.104

118.921

56.904

Información de Valorización

1.067.000 UF

2.500.000 UF

2.500.000 UF

3.790.000 UF

4.200.000 UF

4.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.72% 7.875%

PROM

FIJA 707,34 6.5%

FIJA 7.875%

PROM

FIJA 707,34 6.5%

FIJA 7.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.56% 7.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.22% 7.4%

EUR

FIJA FIJA 771,95 4.41% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.56% 7.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.11% 7.875%

25-05-2005

11-10-2005

11-10-2005

11-10-2005

10-11-2005

23-06-2006

07-08-2006

12-06-2007

01-02-2027

01-02-2027

01-02-2027

01-02-2027

01-12-2016

23-03-2020

01-12-2016

01-02-2027

7.073.400

754.732

1.768.350

1.768.350

2.680.819

3.242.190

2.829.360

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

771,95

707,34

707,34

5,1206

5,7748

5,7748

5,8334

5,3247

5,0356

4,9726

4,3919

7,2698

7,1216

7,1216

7,1216

6,5458

5,3985

6,8586

7,1545

9.230.089

887.723

2.074.037

2.076.581

2.901.481

4.120.377

3.078.732

1.586.064

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

7.692.101

BLOO MBER 1.537.988 G

829.280

BLOO MBER 58.443 G

1.943.017

BLOO MBER 131.020 G

1.943.017

BLOO MBER 133.564 G

2.718.981

BLOO MBER 182.500 G

3.282.452

BLOO MBER 837.925 G

2.862.054

BLOO MBER 216.678 G

1.550.845

BLOO MBER 35.219 G

93

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

1.747

BANCO SANTA Chile 1 NDER

1.885

HSBC BANK 1 USA

1.891

BANCO SANTA Chile 1 NDER

1.916

HSBC BANK 1 USA

1.980

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

2.088

BANCO SANTA 1 NDER Chile

2.318

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

2.974

BANCO DE 1 CHILE Chile

Estados Unidos

Estados Unidos

AAA

A+

AAA

A+

A-

AAA

AA-

AAA

98.818

83.658

111.865

138.163

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

3.485.000 UF

3.000.000 UF

4.015.000 UF

5.000.000 UF

277.540 10.000.000 UF

259.580 10.000.000 UF

300.102 12.500.000 UF

207.937

Información de Valorización

4.550.000 UF

PROM

FIJA 707,34 5.2%

FIJA 7.875%

PROM

FIJA 4.115 707,34 %

FIJA 6.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.25% 7.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.01% 8.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.29% 7.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.33% 6.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.51% 6.375%

GBP

FIJA FIJA 1.046,83 4.17% 6.875%

22-06-2007

27-07-2007

30-07-2007

07-08-2007

28-08-2007

19-10-2007

05-02-2008

10-12-2008

01-02-2027

09-06-2017

01-02-2027

10-12-2018

14-02-2022

09-06-2017

09-06-2017

01-05-2018

2.465.080

2.122.020

2.839.970

3.536.700

7.073.400

7.073.400

8.841.750

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4.763.076 1.046,83

4,3871

3,9752

4,5328

4,3879

5,0035

4,2673

4,6825

5,8228

7,0489

6,3266

7,0704

6,6676

7,5116

6,5208

6,4720

9,0577

2.776.199

2.154.539

3.118.738

3.714.344

7.343.530

6.679.488

7.698.934

5.288.576

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

2.722.398

BLOO MBER 53.801 G

2.134.067

BLOO MBER 20.472 G

3.131.699

BLOO MBER -12.961 G

3.722.141

BLOO MBER -7.797 G

7.368.735

BLOO MBER -25.205 G

7.095.467

BLOO MBER -415.979 G

8.875.007

BLOO MBER -1.176.073 G

4.767.603

BLOO MBER 520.973 G

94

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

3.889

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

3.927

BANCO DE 1 CHILE Chile

3.949

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

3.993

BANCO SANTA 1 NDER Chile

4.032

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

4.204

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

4.205

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

4.230

BANCO DE 1 CHILE Chile

A-

AAA

A-

AAA

A-

A-

A-

AAA

123.891

44.286

75.940

51.710

50.183

73.730

49.087

48.108

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

5.000.000 UF

1.800.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.63% 6.223%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.81% 6.223%

PROM

FIJA 707,34 4.95% FIJA 7% 07-05-2010

PROM

FIJA 5.463 707,34 %

FIJA 7.25%

PROM

FIJA 707,34 4.6%

FIJA 6.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.79% 8.75%

PROM

FIJA 707,34 6.8%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.54% 7.25%

FIJA 8.75%

23-04-2010

03-05-2010

20-05-2010

27-05-2010

30-07-2010

30-07-2010

13-08-2010

15-12-2026

15-12-2026

20-01-2020

20-10-2017

09-06-2017

06-11-2019

06-11-2019

22-04-2020

3.536.700

1.273.212

2.122.020

1.414.680

1.414.680

2.122.020

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,2870

4,5100

4,9117

4,9554

4,1550

4,7736

4,7833

4,7836

7,1868

7,2232

7,1602

7,0191

6,1070

6,6863

6,6863

6,5533

2.887.976

1.030.487

1.995.766

1.350.281

1.298.277

2.044.944

1.361.490

1.284.369

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

3.193.953

BLOO MBER -305.977 G

1.147.799

BLOO MBER -117.312 G

2.185.013

BLOO MBER -189.247 G

1.442.704

BLOO MBER -92.423 G

1.426.822

BLOO MBER -128.545 G

2.303.868

BLOO MBER -258.924 G

1.535.912

BLOO MBER -174.422 G

1.475.842

BLOO MBER -191.473 G

95

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

4.248

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.249

HSBC BANK 1 USA

4.252

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.253

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.257

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

4.272

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.313

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.342

HSBC BANK 1 USA

Estados Unidos

Estados Unidos

AA-

A+

AA-

AA-

A-

AA-

AA-

A+

47.280

23.659

47.027

19.516

47.639

118.441

46.294

45.508

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

830.000 UF

2.000.000 UF

5.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.72% 7.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.64% 7.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.68% 7.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.59% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.55% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.52% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.27% 7.375%

PROM

FIJA 707,34 5.6%

FIJA 7.375%

17-08-2010

17-08-2010

18-08-2010

18-08-2010

19-08-2010

24-08-2010

15-09-2010

28-09-2010

21-01-2020

21-01-2020

21-01-2020

22-04-2020

22-04-2020

22-04-2020

21-01-2020

21-01-2020

1.414.680

707.340

1.414.680

587.092

1.414.680

3.536.700

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,6852

4,6146

4,5820

4,6871

4,6331

4,5213

4,3549

4,6938

6,3254

6,3323

6,2594

6,3993

6,3805

6,2952

6,4811

6,4898

1.290.530

645.356

1.286.194

523.910

1.279.440

3.190.421

1.256.028

1.236.037

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.517.938

BLOO MBER -227.408 G

758.797

BLOO MBER -113.441 G

1.521.226

BLOO MBER -235.032 G

615.798

BLOO MBER -91.888 G

1.484.833

BLOO MBER -205.393 G

3.723.249

BLOO MBER -532.828 G

1.510.219

BLOO MBER -254.191 G

1.509.790

BLOO MBER -273.753 G

96

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

4.344

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.373

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.465

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.470

BANCO SANTA 1 NDER Chile

4.485

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.621

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

4.627

BANCO SANTA 1 NDER Chile

4.628

BANCO SANTA 1 NDER Chile

AA-

AA-

AA-

AAA

AAA

A-

AAA

AAA

56.838

24.563

44.679

22.486

108.235

68.808

45.684

45.684

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.500.000 UF

1.085.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

4.750.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA 707,34 5.6%

FIJA 7.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.98% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.12% 7.25%

PROM

FIJA 707,34 6.2%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.89% 6.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.66% 5.75%

PROM

FIJA 707,34 4.7%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.55% 5.625%

FIJA 7.25%

FIJA 5.75%

28-09-2010

07-10-2010

22-11-2010

23-11-2010

30-11-2010

25-01-2011

26-01-2011

26-01-2011

21-01-2020

22-04-2020

22-04-2020

22-04-2020

09-06-2017

07-10-2020

07-10-2020

15-01-2021

1.768.350

767.464

1.414.680

707.340

3.359.865

2.122.020

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,7214

4,7214

4,9043

5,1233

4,4658

5,0176

5,0704

4,6381

6,5184

6,0307

6,0188

6,1724

4,9823

6,2008

6,2215

5,7679

1.542.304

668.512

1.214.353

608.147

2.839.939

1.760.137

1.168.180

1.193.169

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.885.473

BLOO MBER -343.169 G

815.521

BLOO MBER -147.009 G

1.503.897

BLOO MBER -289.544 G

747.880

BLOO MBER -139.733 G

3.439.474

BLOO MBER -599.535 G

2.118.627

BLOO MBER -358.490 G

1.411.267

BLOO MBER -243.087 G

1.447.005

BLOO MBER -253.836 G

97

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

4.634

BANCO SANTA Chile 1 NDER

4.640

BANCO SANTA Chile 1 NDER

4.641

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.642

BANCO SANTA 1 NDER Chile

4.646

CORPB Chile 1 ANCA

4.659

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

4.680

CREDIT Estados 1 SWISS Unidos

4.700

CORPB 1 ANCA Chile

AAA

AAA

AAA

AAA

AA-

AA-

A-

AA-

33.913

45.001

45.122

67.502

45.025

67.184

44.155

21.905

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.500.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.31% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.43% 5.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.58% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.52% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.61% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.54% 5.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.33% 5.875%

PROM

FIJA 707,34 4.58% FIJA 6% 17-02-2011

27-01-2011

28-01-2011

28-01-2011

28-01-2011

31-01-2011

02-02-2011

11-02-2011

20-01-2021

15-01-2021

22-01-2021

22-01-2021

22-01-2021

23-01-2021

23-01-2021

21-01-2020

1.061.010

1.414.680

1.414.680

2.122.020

1.414.680

2.122.020

1.414.680

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,3822

4,5075

4,9267

4,8492

4,9624

4,8380

4,8783

4,5179

5,7370

5,7542

6,1497

6,1427

6,1568

6,2378

6,5279

5,9914

884.652

1.175.099

1.164.696

1.743.069

1.162.096

1.737.144

1.128.125

575.026

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.079.455

BLOO MBER -194.803 G

1.447.821

BLOO MBER -272.722 G

1.431.274

BLOO MBER -266.578 G

2.139.806

BLOO MBER -396.737 G

1.430.857

BLOO MBER -268.761 G

2.151.372

BLOO MBER -414.228 G

1.417.383

BLOO MBER -289.258 G

728.404

BLOO MBER -153.378 G

98

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

4.721

HSBC BANK 1 USA

4.781

CORPB 1 ANCA Chile

4.827

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.871

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.904

HSBC BANK 1 USA

4.980

BANCO DE 1 CHILE Chile

5.011

CORPB 1 ANCA Chile

5.014

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

Estados Unidos

Estados Unidos

A+

AA-

AAA

AAA

A+

AAA

AA-

AA-

44.042

44.541

21.984

92.602

43.297

32.352

42.903

43.092

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

4.235.096 UF

2.000.000 UF

1.500.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.13% 5.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 7.18% 8.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 7.15% 8.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.83% 7.373%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.35% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 7.26% 8.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.64% 7.25%

PROM

FIJA 707,34 5.7%

FIJA 7.25%

25-02-2011

21-03-2011

04-04-2011

15-04-2011

20-04-2011

05-05-2011

12-05-2011

13-05-2011

23-01-2021

06-11-2019

06-11-2019

15-06-2022

22-04-2020

06-11-2019

22-04-2020

22-04-2020

1.414.680

1.414.680

707.340

2.995.653

1.414.680

1.061.010

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,6096

5,0000

4,7928

4,9721

4,9627

4,8454

5,1002

5,1423

6,4667

6,5608

6,3804

6,6052

6,8840

6,2358

6,7317

6,7126

1.127.269

1.242.345

616.724

1.758.203

1.139.828

909.334

1.136.571

1.142.473

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.420.919

BLOO MBER -293.650 G

1.541.952

BLOO MBER -299.607 G

775.346

BLOO MBER -158.622 G

2.215.516

BLOO MBER -457.313 G

1.458.840

BLOO MBER -319.012 G

1.168.311

BLOO MBER -258.977 G

1.466.637

BLOO MBER -330.066 G

1.467.619

BLOO MBER -325.146 G

99

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

5.037

CORPB Chile 1 ANCA

5.045

BANCO DE 1 CHILE Chile

5.053

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

5.316

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.981

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.987

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

7.015

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

7.016

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

AA-

AAA

A-

AAA

AAA

A-

A-

A-

36.385

64.312

107.802

42.930

63.165

41.967

42.406

42.397

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.700.000 UF

2.970.316 UF

5.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.29% 5.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.15% 7.373%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.32% 5.95%

PROM

FIJA 707,34 4.6%

FIJA 5.95%

PROM

FIJA 707,34 4.9%

FIJA 5.125%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.64% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.58% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.23% 5.25%

20-05-2011

25-05-2011

26-05-2011

11-08-2011

07-11-2012

08-11-2012

15-11-2012

15-11-2012

23-01-2021

16-06-2022

03-06-2021

03-06-2021

13-05-2023

01-03-2022

20-01-2021

01-02-2017

1.202.478

2.101.023

3.536.700

1.414.680

2.122.020

1.414.680

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,3036

4,9820

4,3867

4,4879

4,9494

4,6941

4,6825

4,5923

6,0011

6,2878

6,0607

5,9047

4,8691

4,8311

4,6255

3,5992

951.127

1.232.678

2.768.885

1.112.390

1.630.110

1.152.661

1.159.681

1.133.603

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.230.977

BLOO MBER -279.850 G

1.568.212

BLOO MBER -335.534 G

3.548.381

BLOO MBER -779.496 G

1.429.203

BLOO MBER -316.813 G

2.176.943

BLOO MBER -546.833 G

1.514.458

BLOO MBER -361.797 G

1.507.558

BLOO MBER -347.877 G

1.470.298

BLOO MBER -336.695 G

100

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

7.056

BANCO SANTA Chile 1 NDER

7.057

BANCO SANTA Chile 1 NDER

7.058

BANCO SANTA Chile 1 NDER

7.059

BANCO SANTA 1 NDER Chile

7.424

BANCO SANTA 1 NDER Chile

7.432

CORPB 1 ANCA Chile

7.555

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

7.689

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

AAA

AAA

AAA

AAA

AAA

AA-

AA-

AA-

52.385

52.385

52.385

52.385

20.641

41.306

41.664

22.019

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.500.000 UF

2.500.000 UF

2.500.000 UF

2.500.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.71% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.71% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.71% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.71% 4.875%

PROM

FIJA 4.1632 FIJA 707,34 % 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.17% 4.5%

PROM

FIJA 707,34 7.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.23% 4.875%

30-11-2012

30-11-2012

30-11-2012

30-11-2012

28-03-2013

02-04-2013

FIJA 7% 15-05-2013

10-06-2013

20-01-2023

20-01-2023

20-01-2023

20-01-2023

01-02-2023

01-02-2023

20-01-2020

20-01-2023

1.768.350

1.768.350

1.768.350

1.768.350

707.340

1.414.680

1.414.680

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,8646

4,8646

4,8646

4,8646

4,2965

4,1558

4,6263

4,4101

5,0525

5,0525

5,0525

5,0525

4,5000

4,5499

4,2484

5,1200

1.362.716

1.362.716

1.362.716

1.362.716

535.550

1.080.251

1.213.376

568.275

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.794.303

BLOO MBER -431.587 G

1.794.303

BLOO MBER -431.587 G

1.794.303

BLOO MBER -431.587 G

1.794.303

BLOO MBER -431.587 G

722.409

BLOO MBER -186.859 G

1.440.657

BLOO MBER -360.406 G

1.604.616

BLOO MBER -391.240 G

712.066

BLOO MBER -143.791 G

101

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

7.690

BANCO DE 1 CHILE Chile

7.716

BANCO 1 BCI Chile

7.763

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

7.770

BANCO DE 1 CHILE Chile

7.866

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

7.885

HSBC BANK 1 USA

7.922

BANCO 1 BCI Chile

7.923

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

Estados Unidos

AAA

AA+

AA-

AAA

AA-

A+

AA+

AA-

21.958

21.868

22.436

8.816

9.937

33.634

44.481

33.422

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

400.000 UF

450.000 UF

1.500.000 UF

2.000.000 UF

1.500.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.29% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.93% 5.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.83% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 8.39% 8.75%

PROM

FIJA 707,34 5.3%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.27% 5.95%

PROM

FIJA 4.525 707,34 %

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.84% 5.65%

FIJA 5.75%

FIJA 5.375%

11-06-2013

18-06-2013

24-06-2013

27-06-2013

26-07-2013

30-07-2013

08-08-2013

08-08-2013

20-01-2023

02-02-2022

20-01-2023

06-11-2019

07-10-2020

03-06-2021

02-02-2022

19-03-2022

707.340

707.340

707.340

282.936

318.303

1.061.010

1.414.680

1.061.010

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,7220

4,8428

4,7210

5,3323

4,8808

4,5295

4,9084

5,5269

5,3730

5,3340

5,9240

5,6826

5,3580

5,2475

5,7959

6,4337

560.739

575.874

556.054

253.092

262.864

897.809

1.141.522

840.794

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

704.898

BLOO MBER -144.159 G

726.734

BLOO MBER -150.860 G

683.538

BLOO MBER -127.484 G

317.031

BLOO MBER -63.939 G

328.578

BLOO MBER -65.714 G

1.103.771

BLOO MBER -205.962 G

1.421.007

BLOO MBER -279.485 G

1.040.926

BLOO MBER -200.132 G

102

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

7.962

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

7.974

BANCO 1 BCI Chile

8.001

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.024

BANCO 1 BCI Chile

8.025

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.026

BANCO DE 1 CHILE Chile

8.027

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.028

BANCO SANTA 1 NDER Chile

AA-

AA+

AA-

AA+

AA-

AAA

AA-

AAA

22.419

55.938

44.421

22.035

22.028

44.165

19.804

22.020

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

2.500.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

897.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.67% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.25% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.84% 5.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.64% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.26% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 2.95% 4.25%

PROM

FIJA 707,34 3.6%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.01% 4.25%

FIJA 4.875%

19-08-2013

21-08-2013

29-08-2013

04-09-2013

04-09-2013

05-09-2013

05-09-2013

06-09-2013

20-01-2021

08-02-2023

15-01-2021

20-01-2023

08-02-2023

01-04-2023

20-01-2023

01-04-2023

707.340

1.768.350

1.414.680

707.340

707.340

1.414.680

634.484

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,6247

4,6024

4,4864

4,8418

5,2392

4,7643

4,8697

5,2001

5,4839

5,9196

5,2958

6,2051

6,5704

6,3084

6,2832

6,7042

588.888

1.339.495

1.184.009

535.439

508.134

1.018.904

479.156

496.637

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

727.227

BLOO MBER -138.339 G

1.663.428

BLOO MBER -323.933 G

1.475.471

BLOO MBER -291.462 G

672.965

BLOO MBER -137.526 G

641.396

BLOO MBER -133.262 G

1.269.191

BLOO MBER -250.287 G

601.048

BLOO MBER -121.892 G

620.214

BLOO MBER -123.577 G

103

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

8.066

BANCO DE 1 CHILE Chile

8.067

BANCO DE 1 CHILE Chile

8.090

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.159

BANCO SANTA 1 NDER Chile

8.319

BANCO Chile 1 BCI

8.320

BANCO DE 1 CHILE Chile

8.321

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.322

BANCO 1 BCI Chile

AAA

AAA

AA-

AAA

AA+

AAA

AA-

AA+

43.876

54.737

43.567

21.555

22.442

22.403

11.210

22.385

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.500.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

500.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 2.86% 3.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.54% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.64% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.96% 5.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.67% 4.5%

PROM

FIJA 707,34 3.5%

FIJA 4.375%

PROM

FIJA 707,34 3.5%

FIJA 4.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.52% 4.375%

13-09-2013

13-09-2013

27-09-2013

15-10-2013

14-11-2013

14-11-2013

14-11-2013

15-11-2013

12-10-2022

25-04-2022

25-04-2022

15-01-2021

08-02-2023

01-04-2023

01-04-2023

01-04-2023

1.414.680

1.768.350

1.414.680

707.340

707.340

707.340

353.670

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,4310

4,5538

4,5026

4,4867

4,7695

4,5568

4,7351

4,6140

5,6148

5,6396

5,4733

5,1829

5,6969

5,5134

5,7005

5,5508

1.031.760

1.338.113

1.074.295

577.790

547.426

543.671

269.104

542.072

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.294.745

BLOO MBER -262.985 G

1.683.573

BLOO MBER -345.460 G

1.358.582

BLOO MBER -284.287 G

741.194

BLOO MBER -163.404 G

673.839

BLOO MBER -126.413 G

670.246

BLOO MBER -126.575 G

331.473

BLOO MBER -62.369 G

668.779

BLOO MBER -126.707 G

104

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

8.326

BANCO SANTA Chile 1 NDER

8.327

BANCO DE 1 CHILE Chile

8.334

BANCO DE 1 CHILE Chile

8.366

BANCO 1 BCI Chile

8.445

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.446

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

8.455

BANCO 1 BCI Chile

8.678

BANCO SANTA 1 NDER Chile

AAA

AAA

AAA

AA+

AA-

AA-

AA+

AAA

44.661

22.344

22.450

22.511

22.811

22.773

45.217

23.804

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.59% 3.125%

PROM

FIJA 707,34 3.6%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.54% 3.125%

PROM

FIJA 707,34 3.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.94% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.94% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.13% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.78% 4.5%

FIJA 3.125%

FIJA 3.125%

19-11-2013

19-11-2013

20-11-2013

26-11-2013

19-12-2013

19-12-2013

23-12-2013

04-02-2014

15-01-2018

15-01-2018

15-01-2018

15-01-2018

25-04-2022

25-04-2022

20-01-2023

08-02-2023

1.414.680

707.340

707.340

707.340

707.340

707.340

1.414.680

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,9978

5,0521

5,0576

5,0196

4,5102

4,5102

5,0428

5,1178

4,4619

4,5040

4,5769

4,5730

5,1099

5,1099

5,8866

5,9545

1.133.740

566.761

568.593

569.970

572.144

571.174

1.121.853

570.624

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.399.591

BLOO MBER -265.851 G

699.241

BLOO MBER -132.480 G

698.283

BLOO MBER -129.690 G

698.334

BLOO MBER -128.364 G

692.328

BLOO MBER -120.184 G

692.328

BLOO MBER -121.154 G

1.369.923

BLOO MBER -248.070 G

664.056

BLOO MBER -93.432 G

105

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

8.708

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.330

BANCO 1 BCI Chile

9.331

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.338

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.430

BANCO DE 1 CHILE Chile

9.440

BANCO DE 1 CHILE Chile

9.448

HSBC BANK 1 USA

9.531

BANCO DE 1 CHILE Chile

Estados Unidos

AA-

AA+

AA-

AA-

AAA

AAA

A+

AAA

46.723

68.930

45.954

69.059

23.415

23.406

23.769

95.316

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

4.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.91% 5.65%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.25% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.25% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.59% 6.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.05% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.08% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.45% 6.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.51% 5.5%

13-02-2014

10-07-2014

10-07-2014

14-07-2014

24-07-2014

25-07-2014

31-07-2014

01-08-2014

19-03-2022

16-07-2024

16-07-2024

19-03-2024

16-07-2024

16-07-2024

19-03-2024

06-08-2022

1.414.680

2.122.020

1.414.680

2.122.020

707.340

707.340

707.340

2.829.360

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

5,2668

4,2828

4,2811

4,6408

4,1436

4,1873

4,4890

4,2389

6,0755

5,3140

5,3191

5,9486

5,3924

5,3991

5,7177

5,2388

1.191.115

1.802.103

1.201.541

1.917.665

608.896

608.197

660.384

2.530.536

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.406.554

BLOO MBER -215.439 G

2.173.105

BLOO MBER -371.002 G

1.448.257

BLOO MBER -246.716 G

2.265.329

BLOO MBER -347.664 G

720.696

BLOO MBER -111.800 G

720.383

BLOO MBER -112.186 G

765.751

BLOO MBER -105.367 G

2.942.383

BLOO MBER -411.847 G

106

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

9.532

BANCO SANTA Chile 1 NDER

9.533

BANCO DE 1 CHILE Chile

9.534

BANCO 1 BCI Chile

9.535

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.536

BANCO SANTA 1 NDER Chile

9.537

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.538

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.560

BANCO 1 BCI Chile

AAA

AAA

AA+

AA-

AAA

AA-

AA-

AA+

47.454

47.951

50.330

35.975

53.979

58.985

59.958

44.605

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.100.000 UF

1.500.000 UF

2.250.000 UF

2.463.000 UF

2.500.000 UF

1.870.000 UF

PROM

FIJA 707,34 4.5%

FIJA 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.26% 6.45%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.35% 6.45%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.16% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.88% 5.75%

PROM

FIJA 707,34 3.6%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.23% 6.125%

PROM

FIJA 707,34 3.5%

FIJA 4.5%

FIJA 4.5%

04-08-2014

05-08-2014

06-08-2014

06-08-2014

07-08-2014

08-08-2014

07-08-2014

11-08-2014

06-08-2022

03-02-2024

03-02-2024

16-07-2024

01-03-2022

08-02-2023

24-04-2022

08-02-2023

1.414.680

1.414.680

1.485.414

1.061.010

1.591.515

1.742.178

1.768.350

1.322.726

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,2808

4,7473

4,8520

4,5113

4,1327

4,2747

4,1356

4,2138

5,2934

5,9387

5,9555

5,6547

5,0580

5,2207

5,7775

5,2684

1.256.229

1.301.472

1.365.245

919.767

1.464.642

1.474.860

1.647.580

1.111.964

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.466.987

BLOO MBER -210.758 G

1.505.187

BLOO MBER -203.715 G

1.578.865

BLOO MBER -213.620 G

1.062.875

BLOO MBER -143.108 G

1.684.676

BLOO MBER -220.034 G

1.705.422

BLOO MBER -230.562 G

1.827.694

BLOO MBER -180.114 G

1.291.285

BLOO MBER -179.321 G

107

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

9.764

BANCO DE 1 CHILE Chile

9.804

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.827

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

9.828

BANCO SANTA 1 NDER Chile

9.829

BANCO Chile 1 BCI

9.830

BANCO SANTA 1 NDER Chile

9.831

BANCO SANTA 1 NDER Chile

10.203

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

AAA

AA-

AA-

AAA

AA+

AAA

AAA

AA-

36.710

72.960

122.107

122.294

73.444

85.742

85.742

48.173

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.500.000 UF

3.000.000 UF

5.000.000 UF

5.000.000 UF

3.000.000 UF

3.500.000 UF

3.500.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.14% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.76% 6.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.71% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.69% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.64% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.65% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.65% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.23% 5.75%

03-09-2014

08-09-2014

11-09-2014

11-09-2014

12-09-2014

12-09-2014

12-09-2014

10-11-2014

16-07-2024

19-03-2024

15-09-2024

15-09-2024

15-09-2024

15-09-2024

15-09-2024

01-03-2022

1.061.010

2.122.020

3.536.700

3.536.700

2.122.020

2.475.690

2.475.690

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,1758

4,5181

3,7764

3,7560

3,7050

3,7152

3,7152

4,3111

5,3323

5,7343

4,8396

4,8396

4,8396

4,8396

4,8396

4,8415

958.917

2.064.476

3.155.392

3.160.034

1.897.491

2.215.301

2.215.301

1.319.859

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.085.263

BLOO MBER -126.346 G

2.294.939

BLOO MBER -230.463 G

3.576.575

BLOO MBER -421.183 G

3.576.575

BLOO MBER -416.541 G

2.145.945

BLOO MBER -248.454 G

2.503.602

BLOO MBER -288.301 G

2.503.602

BLOO MBER -288.301 G

1.513.674

BLOO MBER -193.815 G

108

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

10.204

BANCO SANTA Chile 1 NDER

10.288

BANCO SANTA Chile 1 NDER

10.399

BANCO 1 BCI Chile

10.414

BANCO SANTA 1 NDER Chile

10.480

BANCO DE 1 CHILE Chile

10.484

BANCO SANTA 1 NDER Chile

10.485

BANCO 1 BCI Chile

10.486

BANCO DE 1 CHILE Chile

AAA

AAA

AA+

AAA

AAA

AAA

AA+

AAA

24.066

78.898

49.833

91.908

99.890

25.013

50.189

75.344

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

3.250.000 UF

2.000.000 UF

3.708.000 UF

4.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.23% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.97% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.35% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.26% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.21% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.43% 5.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.07% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.49% 5.25%

10-11-2014

21-11-2014

01-12-2014

01-12-2014

10-12-2014

11-12-2014

12-12-2014

12-12-2014

01-03-2022

26-05-2029

20-01-2023

26-09-2022

25-05-2029

23-01-2021

15-04-2023

12-05-2024

707.340

2.298.855

1.414.680

2.622.817

2.829.360

707.340

1.414.680

2.122.020

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,3231

4,1152

4,3040

4,2678

4,3598

4,7317

4,8964

4,3938

4,8537

5,0451

4,8683

4,7822

5,0487

5,2107

5,6348

5,1763

658.967

2.015.942

1.308.692

2.386.365

2.553.127

677.656

1.236.961

1.961.502

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

756.378

BLOO MBER -97.411 G

2.293.939

BLOO MBER -277.997 G

1.450.456

BLOO MBER -141.764 G

2.658.395

BLOO MBER -272.030 G

2.822.515

BLOO MBER -269.388 G

748.083

BLOO MBER -70.427 G

1.360.746

BLOO MBER -123.785 G

2.156.349

BLOO MBER -194.847 G

109

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

10.512

BANCO DE 1 CHILE Chile

10.609

BANCO 1 BCI Chile

10.629

BANCO DE 1 CHILE Chile

10.824

BANCO 1 BCI Chile

11.052

BANCO Chile 1 BCI

11.053

BANCO DE 1 CHILE Chile

11.057

BANCO 1 BCI Chile

11.058

BANCO DE 1 CHILE Chile

AAA

AA+

AAA

AA+

AA+

AAA

AA+

AAA

25.216

74.917

86.906

50.869

38.140

114.434

50.860

51.165

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

3.000.000 UF

3.500.000 UF

2.000.000 UF

1.500.000 UF

4.500.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.38% 5.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.31% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.66% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.97% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.27% 6.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.23% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.22% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.26% 5.15%

16-12-2014

06-01-2015

08-01-2015

26-01-2015

05-02-2015

06-02-2015

06-02-2015

09-02-2015

23-01-2021

25-05-2029

12-05-2024

26-09-2022

16-09-2021

12-11-2024

12-11-2024

12-11-2024

707.340

2.122.020

2.475.690

1.414.680

1.061.010

3.183.030

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,8673

4,4214

4,5627

4,1606

4,2226

4,3196

4,2625

4,3421

5,4047

5,0018

5,1764

5,0056

5,9550

5,2607

5,2125

5,2523

677.692

1.919.980

2.263.592

1.305.757

1.097.892

2.970.221

1.324.430

1.328.935

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

742.100

BLOO MBER -64.408 G

2.122.972

BLOO MBER -202.992 G

2.515.724

BLOO MBER -252.132 G

1.416.343

BLOO MBER -110.586 G

1.132.952

BLOO MBER -35.060 G

3.235.208

BLOO MBER -264.987 G

1.442.549

BLOO MBER -118.119 G

1.438.684

BLOO MBER -109.749 G

110

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

11.060

BANCO Chile 1 BCI

11.061

BANCO DE 1 CHILE Chile

11.062

BANCO 1 BCI Chile

11.063

BANCO DE 1 CHILE Chile

11.064

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.139

BANCO 1 BCI Chile

11.140

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.268

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

AA+

AAA

AA+

AAA

AA-

AA+

AA-

AA-

51.041

25.549

51.041

25.512

51.037

50.588

50.643

100.991

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

4.000.000 UF

PROM

FIJA 707,34 4.2%

FIJA 5.15%

PROM

FIJA 707,34 4.2%

FIJA 5.15%

PROM

FIJA 707,34 4.2%

FIJA 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.19% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.23% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.31% 5.125%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.29% 5.125%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.25% 5.15%

10-02-2015

10-02-2015

10-02-2015

10-02-2015

12-02-2015

17-02-2015

18-02-2015

04-03-2015

12-11-2024

12-11-2024

12-11-2024

12-11-2024

12-11-2024

13-05-2023

13-05-2023

12-11-2024

1.414.680

707.340

1.414.680

707.340

1.414.680

1.414.680

1.414.680

2.829.360

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,4103

4,4234

4,4103

4,4131

4,3158

4,4725

4,4502

4,1261

5,3861

5,3996

5,3861

5,3996

5,2587

5,3451

5,3451

5,0548

1.313.332

656.793

1.313.332

655.825

1.325.057

1.294.549

1.296.070

2.661.446

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.425.790

BLOO MBER -112.458 G

712.249

BLOO MBER -55.456 G

1.425.790

BLOO MBER -112.458 G

712.249

BLOO MBER -56.424 G

1.438.064

BLOO MBER -113.007 G

1.411.153

BLOO MBER -116.604 G

1.411.153

BLOO MBER -115.083 G

2.915.992

BLOO MBER -254.546 G

111

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

11.269

CORPB Chile 1 ANCA

11.270

CORPB 1 ANCA Chile

11.271

CORPB 1 ANCA Chile

11.303

CORPB 1 ANCA Chile

11.304

BANCO Chile 1 BCI

11.318

BANCO 1 BCI Chile

11.320

BANCO 1 BCI Chile

11.342

CORPB 1 ANCA Chile

AA-

AA-

AA-

AA-

AA+

AA+

AA+

AA-

50.404

50.522

50.534

76.683

51.130

25.704

46.429

89.386

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.800.000 UF

3.477.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.23% 5.875%

PROM

FIJA 707,34 4.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.37% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.38% 5.125%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.25% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.33% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.35% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.23% 5.875%

FIJA 5.15%

05-03-2015

05-03-2015

05-03-2015

09-03-2015

09-03-2015

10-03-2015

10-03-2015

12-03-2015

09-07-2022

12-11-2024

12-02-2025

13-05-2023

12-11-2024

12-11-2024

12-11-2024

09-07-2022

1.414.680

1.414.680

1.414.680

2.122.020

1.414.680

707.340

1.273.212

2.459.421

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,6508

4,3048

4,2644

4,6510

4,2632

4,3712

4,4310

4,6959

5,3139

5,0752

5,0736

5,4593

5,1907

5,1591

5,2518

5,3624

1.369.399

1.329.666

1.330.773

1.949.864

1.334.436

669.806

1.206.601

2.422.728

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.502.757

BLOO MBER -133.358 G

1.455.986

BLOO MBER -126.320 G

1.456.143

BLOO MBER -125.370 G

2.102.601

BLOO MBER -152.737 G

1.444.672

BLOO MBER -110.236 G

723.878

BLOO MBER -54.072 G

1.294.860

BLOO MBER -88.259 G

2.606.070

BLOO MBER -183.342 G

112

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

11.367

BANCO Chile 1 BCI

11.418

BANCO DE 1 CHILE Chile

11.419

BANCO 1 BCI Chile

11.450

BANCO DE 1 CHILE Chile

11.454

BANCO Chile 1 BCI

11.565

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.607

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.694

BANCO DE 1 CHILE Chile

AA+

AAA

AA+

AAA

AA+

AA-

AA-

AAA

50.994

39.967

51.529

12.918

75.974

67.289

74.291

49.795

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.955.000 UF

1.550.000 UF

2.000.000 UF

508.000 UF

3.000.000 UF

2.700.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.14% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.15% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.64% 4.375%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.08% 5.5%

PROM

FIJA 3.625 707,34 %

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.23% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.52% 5.15%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.28% 5.875%

FIJA 4.375%

17-03-2015

20-03-2015

20-03-2015

23-03-2015

24-03-2015

02-04-2015

07-04-2015

20-04-2015

25-05-2029

21-04-2020

28-01-2025

21-04-2020

28-01-2025

25-05-2029

12-11-2024

09-07-2022

1.382.850

1.096.377

1.414.680

359.329

2.122.020

1.909.818

2.122.020

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,1581

4,2699

4,6600

4,1929

4,6084

4,2541

4,4990

4,6577

4,9428

4,6517

5,4650

4,6513

5,4296

4,9482

5,1546

5,2809

1.314.091

1.071.274

1.246.740

346.307

1.842.826

1.733.681

1.946.237

1.356.216

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.388.482

BLOO MBER -74.391 G

1.146.029

BLOO MBER -74.755 G

1.338.158

BLOO MBER -91.418 G

375.607

BLOO MBER -29.300 G

2.012.217

BLOO MBER -169.391 G

1.916.962

BLOO MBER -183.281 G

2.172.294

BLOO MBER -226.057 G

1.505.298

BLOO MBER -149.082 G

113

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

11.737

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.818

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.883

BANCO DE 1 CHILE Chile

11.891

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

11.919

BANCO Chile 1 BCI

12.037

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

12.075

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

12.076

BANCO SANTA 1 NDER Chile

AA-

AA-

AAA

AA-

AA+

AA-

AA-

AAA

74.438

49.259

48.128

31.202

48.769

25.217

62.630

62.710

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.300.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

2.500.000 UF

2.500.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.81% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.83% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.92% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.98% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.92% 6.125%

PROM

FIJA 707,34 4.6%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.18% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.16% 4.875%

FIJA 5.125%

24-04-2015

05-05-2015

14-05-2015

15-05-2015

20-05-2015

04-06-2015

09-06-2015

09-06-2015

30-01-2025

30-01-2025

30-01-2025

30-01-2025

26-07-2020

11-09-2022

30-10-2024

30-10-2024

2.122.020

1.414.680

1.414.680

919.542

1.414.680

707.340

1.768.350

1.768.350

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

3,8492

3,9077

4,0529

4,1060

4,2682

4,3206

4,1354

4,1872

4,5670

4,6603

4,7252

4,7181

4,4827

4,8716

4,8547

4,9296

1.919.094

1.266.387

1.232.656

799.697

1.368.821

667.280

1.625.319

1.619.796

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

2.144.542

BLOO MBER -225.448 G

1.430.841

BLOO MBER -164.454 G

1.413.611

BLOO MBER -180.955 G

919.313

BLOO MBER -119.616 G

1.549.727

BLOO MBER -180.906 G

730.639

BLOO MBER -63.359 G

1.791.302

BLOO MBER -165.983 G

1.782.949

BLOO MBER -163.153 G

114

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

12.086

BANCO SANTA Chile 1 NDER

12.087

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

12.088

BANCO 1 BCI Chile

12.105

BANCO 1 BCI Chile

12.106

BANCO SANTA 1 NDER Chile

12.107

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

12.114

BANCO 1 BCI Chile

12.124

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

AAA

AA-

AA+

AA+

AAA

AA-

AA+

AA-

24.950

49.732

24.898

50.578

50.699

75.868

25.328

40.706

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

1.000.000 UF

1.600.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.74% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.73% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.72% 4.56%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.85% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.88% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.22% 4.875%

PROM

FIJA 707,34 6.9%

FIJA 7.25%

PROM

FIJA 3.975 707,34 %

FIJA 4.75%

10-06-2015

10-06-2015

10-06-2015

11-06-2015

11-06-2015

11-06-2015

12-06-2015

16-06-2015

30-01-2025

30-01-2025

30-01-2025

09-06-2020

09-06-2020

30-10-2024

09-06-2020

01-08-2026

707.340

1.414.680

707.340

1.414.680

1.414.680

2.122.020

707.340

1.131.744

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,0548

4,0365

4,0286

6,4784

6,4728

4,2481

6,5289

4,1839

4,9118

4,9038

4,9065

6,8880

6,8513

4,9295

6,8876

5,1215

630.050

1.256.573

628.973

1.324.655

1.329.586

1.959.875

663.364

1.046.007

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

697.467

BLOO MBER -67.417 G

1.395.728

BLOO MBER -139.155 G

697.730

BLOO MBER -68.757 G

1.445.915

BLOO MBER -121.260 G

1.447.837

BLOO MBER -118.251 G

2.139.552

BLOO MBER -179.677 G

722.968

BLOO MBER -59.604 G

1.126.442

BLOO MBER -80.435 G

115

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

12.125

BANCO SANTA Chile 1 NDER

12.171

CORPB 1 ANCA Chile

12.425

BANCO DE 1 CHILE Chile

12.507

CORPB 1 ANCA Chile

12.537

BANCO Chile 1 BCI

12.655

CORPB 1 ANCA Chile

12.657

CORPB 1 ANCA Chile

12.841

CORPB 1 ANCA Chile

AAA

AA-

AAA

AA-

AA+

AA-

AA-

AA-

25.341

50.620

52.773

52.939

67.533

27.409

68.592

82.549

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.978.000 UF

2.500.000 UF

1.000.000 UF

2.500.000 UF

3.000.000 UF

PROM

FIJA 707,34 7%

FIJA 7.25%

PROM

FIJA 707,34 4.7%

FIJA 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.68% 7.25%

PROM

FIJA 707,34 4.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.95% 4.875%

PROM

FIJA 707,34 5%

FIJA 5.875%

PROM

FIJA 707,34 3.9%

FIJA 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.46% 4.75%

FIJA 5.125%

16-06-2015

19-06-2015

24-07-2015

31-07-2015

03-08-2015

17-08-2015

17-08-2015

31-08-2015

09-06-2020

22-09-2024

09-06-2020

11-09-2022

25-05-2029

09-07-2022

26-09-2022

01-08-2026

707.340

1.414.680

1.414.680

1.399.119

1.768.350

707.340

1.768.350

2.122.020

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

6,6060

4,5256

6,1387

4,3315

4,0366

4,5863

4,2538

3,8465

6,8624

5,1600

6,7358

5,1196

5,0077

5,4855

5,1921

5,3074

664.354

1.334.435

1.390.483

1.383.558

1.731.958

737.381

1.743.924

2.083.949

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

723.628

BLOO MBER -59.274 G

1.449.756

BLOO MBER -115.321 G

1.453.909

BLOO MBER -63.426 G

1.425.957

BLOO MBER -42.399 G

1.768.355

BLOO MBER -36.397 G

744.819

BLOO MBER -7.438 G

1.752.401

BLOO MBER -8.477 G

2.082.682

BLOO MBER 1.267 G

116

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

12.842

BANCO Chile 1 BCI

12.875

CORPB 1 ANCA Chile

12.954

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

12.962

CORPB 1 ANCA Chile

12.963

CORPB Chile 1 ANCA

12.971

CORPB 1 ANCA Chile

13.030

BANCO 1 BCI Chile

13.031

BANCO SANTA 1 NDER Chile

AA+

AA-

AA-

AA-

AA-

AA-

AA+

AAA

54.981

54.780

54.504

82.262

54.920

27.245

137.551

55.139

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

5.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.43% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.22% 5.125%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.13% 4.875%

PROM

FIJA 707,34 3.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.44% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.98% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.38% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.38% 4.5%

FIJA 4.5%

31-08-2015

02-09-2015

08-09-2015

10-09-2015

10-09-2015

14-09-2015

22-09-2015

22-09-2015

01-08-2026

11-09-2022

30-10-2024

16-09-2025

16-09-2025

30-10-2024

16-09-2025

16-09-2025

1.414.680

1.414.680

1.414.680

2.122.020

1.414.680

707.340

3.536.700

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

3,8485

4,5451

4,0894

3,6071

3,6307

3,9738

3,7373

3,7322

5,3435

5,5612

4,8894

4,7464

4,7279

4,9386

4,9026

4,8971

1.384.086

1.399.546

1.413.881

2.098.468

1.403.109

704.883

3.466.760

1.390.257

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.384.690

BLOO MBER -604 G

1.407.985

BLOO MBER -8.439 G

1.429.941

BLOO MBER -16.060 G

2.117.626

BLOO MBER -19.158 G

1.413.712

BLOO MBER -10.603 G

712.779

BLOO MBER -7.896 G

3.488.317

BLOO MBER -21.557 G

1.395.901

BLOO MBER -5.644 G

117

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

13.061

BANCO DE 1 CHILE Chile

13.086

SCOTIA 1 BANK Chile

13.087

BANCO DE 1 CHILE Chile

13.094

SCOTIA 1 BANK Chile

13.102

SCOTIA Chile 1 BANK

13.103

SCOTIA 1 BANK Chile

13.128

SCOTIA 1 BANK Chile

13.152

CORPB 1 ANCA Chile

AAA

S/C

AAA

S/C

S/C

S/C

S/C

AA-

55.245

55.401

54.666

83.315

55.546

83.284

27.716

64.799

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

1.030.000 UF

2.440.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.62% 4.375%

PROM

FIJA 5.435 707,34 %

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.23% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.32% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.35% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.36% 4.5%

PROM

FIJA 707,34 3.2%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.92% 4.875%

FIJA 6.125%

FIJA 4.375%

23-09-2015

25-09-2015

25-09-2015

28-09-2015

29-09-2015

29-09-2015

05-10-2015

15-10-2015

15-05-2023

24-04-2022

16-09-2025

16-09-2025

16-09-2025

16-09-2025

28-10-2024

30-10-2024

1.414.680

1.414.680

1.414.680

2.122.020

1.414.680

2.122.020

728.560

1.725.910

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

3,8715

4,7365

3,7427

3,8773

4,0078

4,0216

5,0450

3,8881

4,6934

6,1603

5,0774

5,1209

5,2268

5,2302

6,3473

4,9304

1.402.835

1.491.762

1.359.570

2.065.918

1.366.671

2.048.658

630.250

1.679.046

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.399.169

BLOO MBER 3.666 G

1.434.512

BLOO MBER 57.250 G

1.377.235

BLOO MBER -17.665 G

2.059.169

BLOO MBER 6.749 G

1.362.009

BLOO MBER 4.662 G

2.042.497

BLOO MBER 6.161 G

650.276

BLOO MBER -20.026 G

1.740.071

BLOO MBER -61.025 G

118

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

13.162

BANCO SANTA Chile 1 NDER

13.163

BANCO 1 BCI Chile

13.215

BANCO 1 BCI Chile

13.271

SCOTIA 1 BANK Chile

13.288

JP MORGA N CHASE Estados 1 BANK Unidos

13.292

SCOTIA Chile 1 BANK

13.305

SCOTIA 1 BANK Chile

13.306

JP MORGA N CHASE Estados 1 BANK Unidos

AAA

AA+

AA+

S/C

S/C

S/C

S/C

S/C

50.276

79.458

67.314

137.722

138.704

83.733

55.577

55.694

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.894.000 UF

3.000.000 UF

2.500.000 UF

5.000.000 UF

5.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.82% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.75% 4.875%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.65% 4.75%

PROM

FIJA 707,34 3.4%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.44% 4.5%

PROM

FIJA 707,34 2.8%

PROM

FIJA 707,34 4.08% FIJA 5% 19-11-2015

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.89% 4.75%

FIJA 4.5%

FIJA 3.625%

16-10-2015

16-10-2015

28-10-2015

13-11-2015

16-11-2015

16-11-2015

19-11-2015

25-05-2029

25-05-2029

01-08-2026

16-09-2025

16-09-2025

03-04-2023

14-07-2025

22-05-2024

1.339.702

2.122.020

1.768.350

3.536.700

3.536.700

2.122.020

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,6059

4,2526

3,8574

3,8820

3,9034

5,1591

4,1623

4,3549

5,7966

5,4985

5,1468

5,0558

5,0338

6,1097

5,1600

5,2512

1.232.550

1.982.948

1.726.395

3.437.251

3.467.721

1.864.637

1.446.546

1.391.366

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.277.302

BLOO MBER -44.752 G

2.059.791

BLOO MBER -76.843 G

1.756.706

BLOO MBER -30.311 G

3.448.635

BLOO MBER -11.384 G

3.454.298

BLOO MBER 13.423 G

1.845.054

BLOO MBER 19.583 G

1.436.995

BLOO MBER 9.551 G

1.380.188

BLOO MBER 11.178 G

119

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

13.321

CORPB Chile 1 ANCA

13.345

SCOTIA 1 BANK Chile

13.385

SCOTIA 1 BANK Chile

13.386

SCOTIA 1 BANK Chile

13.407

SCOTIA Chile 1 BANK

13.408

SCOTIA 1 BANK Chile

5.042

CORPB 1 ANCA Chile

5.220

BANCO DE 1 CHILE Chile

AA-

S/C

S/C

S/C

S/C

S/C

AA-

AAA

55.480

82.400

55.250

82.875

55.566

30.823

43.303

42.364

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

1.115.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.89% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.69% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.55% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.55% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.53% 4.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 3.82% 4.75%

PROM

FIJA 707,34 4.3%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.36% 6.421%

FIJA 5.875%

20-11-2015

01-12-2015

11-12-2015

11-12-2015

14-12-2015

15-12-2015

24-05-2011

18-07-2011

22-05-2024

16-09-2025

16-09-2025

16-09-2025

16-09-2025

22-05-2024

23-01-2021

20-06-2016

1.414.680

2.122.020

1.414.680

2.122.020

1.414.680

788.684

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,5298

4,1117

4,2272

4,2272

4,2650

5,0507

4,3000

4,3521

5,4340

4,9781

5,2618

5,2618

5,3250

6,0644

5,9869

4,4151

1.369.418

2.069.957

1.359.194

2.038.791

1.360.594

730.370

1.132.700

1.098.020

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.363.626

BLOO MBER 5.792 G

2.081.213

BLOO MBER -11.256 G

1.358.473

BLOO MBER 721 G

2.037.709

BLOO MBER 1.082 G

1.352.118

BLOO MBER 8.476 G

729.442

BLOO MBER 928 G

1.449.052

BLOO MBER -316.352 G

1.430.672

BLOO MBER -332.652 G

120

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

5.221

HSBC BANK 1 USA

5.270

BARCL AYS CAPITA Estados 1 L INC Unidos

5.286

CORPB 1 ANCA Chile

5.300

BANCO DE 1 CHILE Chile

5.315

CORPB Chile 1 ANCA

5.340

BANCO SANTA 1 NDER Chile

5.353

BANCO SANTA 1 NDER Chile

5.401

BANCO SANTA 1 NDER Chile

Estados Unidos

A+

A

AA-

AAA

AA-

AAA

AAA

AAA

42.300

33.443

64.717

64.577

43.091

42.882

42.618

43.242

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

1.600.000 UF

3.000.000 UF

3.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.36% 6.421%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.93% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.15% 4.75%

PROM

FIJA 707,34 4.85% FIJA 6% 09-08-2011

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.32% 4.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.91% 6.2%

PROM

FIJA FIJA 707,34 7.05% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.62% 5.7%

18-07-2011

02-08-2011

08-08-2011

10-08-2011

19-08-2011

26-08-2011

13-09-2011

20-06-2016

20-10-2017

19-01-2018

21-01-2020

19-01-2018

21-12-2021

20-10-2017

18-05-2021

1.414.680

1.131.744

2.122.020

2.122.020

1.414.680

1.414.680

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,3543

4,4442

4,0870

4,2399

4,1195

4,4505

4,9857

4,4878

4,4174

4,7659

4,7060

5,4045

4,5709

5,7695

5,1940

5,6411

1.096.354

905.907

1.692.640

1.730.353

1.130.820

1.129.304

1.146.761

1.123.708

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.430.658

BLOO MBER -334.304 G

1.196.790

BLOO MBER -290.883 G

2.170.898

BLOO MBER -478.258 G

2.229.011

BLOO MBER -498.658 G

1.450.897

BLOO MBER -320.077 G

1.452.874

BLOO MBER -323.570 G

1.485.620

BLOO MBER -338.859 G

1.432.839

BLOO MBER -309.131 G

121

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

5.428

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

5.430

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

5.431

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

5.432

CORPB 1 ANCA Chile

5.433

CORPB Chile 1 ANCA

5.451

BANCO SANTA 1 NDER Chile

5.452

CREDIT Estados 1 SWISS Unidos

5.459

BANCO DE 1 CHILE Chile

A-

A-

A-

AA-

AA-

AAA

A-

AAA

33.399

46.998

23.658

42.392

47.316

46.995

46.937

45.710

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.466.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.800.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA 707,34 5.4%

PROM

FIJA 707,34 5.51% FIJA 6% 22-09-2011

PROM

FIJA 707,34 5.51% FIJA 6% 22-09-2011

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.79% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.79% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.45% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.76% 5.5%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.65% 5.7%

FIJA 6% 21-09-2011

22-09-2011

22-09-2011

23-09-2011

23-09-2011

27-09-2011

21-01-2020

21-01-2020

21-01-2020

20-01-2021

20-01-2021

15-08-2021

20-01-2021

18-05-2021

1.036.960

1.414.680

707.340

1.273.212

1.414.680

1.414.680

1.414.680

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,8052

5,0601

5,0323

4,4843

4,4511

4,8373

4,5866

4,7900

5,4306

5,5725

5,5439

5,2189

5,1845

5,6891

5,3575

5,9211

896.665

1.256.110

632.912

1.126.684

1.259.335

1.204.929

1.240.257

1.173.169

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.088.279

BLOO MBER -191.614 G

1.477.568

BLOO MBER -221.458 G

739.500

BLOO MBER -106.588 G

1.323.521

BLOO MBER -196.837 G

1.472.690

BLOO MBER -213.355 G

1.417.947

BLOO MBER -213.018 G

1.462.116

BLOO MBER -221.859 G

1.415.193

BLOO MBER -242.024 G

122

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

5.463

BANCO DE 1 CHILE Chile

5.622

CORPB 1 ANCA Chile

5.987

BANCO 1 BCI Chile

6.011

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.071

CORPB Chile 1 ANCA

6.115

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

6.235

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

6.290

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

AAA

AA-

AA+

AAA

AA-

A-

A-

A-

46.713

45.407

42.632

42.578

42.472

21.489

21.490

42.948

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.84% 7.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.94% 5.95%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.71% 4.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.68% 4.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.57% 5.25%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.53% 5.65%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.85% 4.625%

PROM

FIJA FIJA 707,34 4.88% 5.75%

29-09-2011

02-11-2011

13-02-2012

10-02-2012

28-02-2012

13-03-2012

09-04-2012

17-04-2012

20-10-2017

03-06-2021

13-02-2017

13-02-2017

01-02-2017

19-03-2022

13-02-2017

01-03-2022

1.414.680

1.414.680

1.414.680

1.414.680

1.414.680

707.340

707.340

1.414.680

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

5,6675

4,5371

4,8878

4,8571

4,8700

4,5721

4,8333

4,7230

6,1139

5,6145

4,8097

4,8097

4,5567

5,7261

4,5983

5,6234

1.238.378

1.193.053

1.110.541

1.109.022

1.121.963

557.978

561.238

1.130.726

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.463.734

BLOO MBER -225.356 G

1.447.766

BLOO MBER -254.713 G

1.437.305

BLOO MBER -326.764 G

1.437.305

BLOO MBER -328.283 G

1.456.129

BLOO MBER -334.166 G

718.625

BLOO MBER -160.647 G

720.235

BLOO MBER -158.997 G

1.456.278

BLOO MBER -325.552 G

123

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

6.299

BARCL AYS CAPITA Estados 1 L INC Unidos

6.308

BANCO 1 BCI Chile

6.401

CORPB 1 ANCA Chile

6.455

BANCO DE 1 CHILE Chile

6.529

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.557

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

6.577

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

6.681

BANCO DE 1 CHILE Chile

A

AA+

AA-

AAA

AAA

A-

A-

AAA

43.256

43.356

22.321

22.636

22.230

22.097

22.274

21.726

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.18% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.04% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.51% 6.421%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.45% 6.421%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.58% 6.421%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.66% 6.421%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.87% 6.421%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.57% 6.221%

19-04-2012

23-04-2012

17-05-2012

29-05-2012

11-06-2012

18-06-2012

22-06-2012

11-07-2012

07-10-2020

01-03-2022

20-06-2016

20-06-2016

20-06-2016

20-06-2016

20-06-2016

03-07-2017

1.414.680

1.414.680

707.340

707.340

707.340

707.340

707.340

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,9006

4,8780

6,0928

6,7247

7,0298

7,9478

8,0580

7,0982

5,4827

5,6147

6,0109

6,6963

6,8470

7,6999

7,5857

6,7448

1.137.431

1.142.495

574.462

580.749

569.931

564.474

569.295

571.655

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.453.122

BLOO MBER -315.691 G

1.456.901

BLOO MBER -314.406 G

710.242

BLOO MBER -135.780 G

708.088

BLOO MBER -127.339 G

707.617

BLOO MBER -137.686 G

704.971

BLOO MBER -140.497 G

705.323

BLOO MBER -136.028 G

724.896

BLOO MBER -153.241 G

124

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

6.690

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

6.691

BANCO 1 BCI Chile

6.712

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

6.846

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.851

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.877

CORPB 1 ANCA Chile

6.878

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

4.449

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

AA-

AA+

AA-

AAA

AAA

AA-

A-

AA-

43.344

21.433

21.782

20.972

21.065

62.440

31.346

112.047

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

2.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

3.000.000 UF

1.500.000 UF

5.000.000 UF

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.93% 6.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.71% 5.877%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.67% 5.877%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.55% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 5.56% 5.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.24% 6.75%

PROM

FIJA FIJA 707,34 6.25% 6.75%

PROM

FIJA 3.91 707,34 %

19-07-2012

19-07-2012

25-07-2012

21-09-2012

24-09-2012

27-09-2012

27-09-2012

LIBOR + 2.25 % 10-11-2010

30-09-2022

15-07-2019

15-07-2019

07-10-2020

07-10-2020

30-09-2022

30-09-2022

15-05-2018

1.414.680

707.340

707.340

707.340

707.340

2.122.020

1.061.010

3.536.700

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

6,0142

7,0494

7,5640

4,5338

4,5991

5,0150

5,0360

3,9100

6,8586

7,2338

7,8049

4,7459

4,8013

5,5220

5,5220

0,6005

1.127.294

542.999

542.749

568.642

569.908

1.741.796

873.920

2.874.651

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.438.552

BLOO MBER -311.258 G

699.607

BLOO MBER -156.608 G

687.997

BLOO MBER -145.248 G

748.259

BLOO MBER -179.617 G

746.598

BLOO MBER -176.690 G

2.311.672

BLOO MBER -569.876 G

1.155.836

BLOO MBER -281.916 G

3.551.090

BLOO MBER -676.439 G

125

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

4.546

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.547

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.925

BANCO DE 1 CHILE Chile

4.932

BANCO BBVA 1 CHILE Chile

6.959

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.964

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.965

BANCO SANTA 1 NDER Chile

6.966

BANCO SANTA 1 NDER Chile

AAA

AAA

AAA

AA-

AAA

AAA

AAA

AAA

33.704

22.441

20.311

42.415

278.526

18.568

18.568

18.568

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

1.500.000 UF

1.000.000 UF

1.000.000 UF

2.000.000 UF

278.526 UF

18.568 UF

18.568 UF

18.568 UF

PROM

FIJA 4.04 707,34 %

LIBOR + 2.25 % 23-11-2010

PROM

FIJA 3.97 707,34 %

LIBOR + 2.25 % 18-11-2010

PROM

FIJA 3.76 707,34 %

LIBOR + 2.25 % 02-05-2011

PROM

FIJA 3.84 707,34 %

LIBOR + 2.25 % 02-05-2011

UF

FIJA 25.629,0 4.85 9 %

TRA + 2.92%

UF

FIJA 25.629,0 4.85 9 %

TRA + 2.92%

UF

FIJA 25.629,0 4.85 9 %

TRA + 2.92%

UF

FIJA 25.629,0 4.85 9 %

TRA + 2.92%

16-10-2012

16-10-2012

16-10-2012

16-10-2012

15-05-2018

15-05-2018

15-05-2018

1.061.010

707.340

707.340

707,34

707,34

707,34

707,34

4,0400

3,9700

3,7600

3,8400

0,6005

0,6005

0,6005

15-05-2018

1.414.680

0,6005

23-06-2026

25.629,0 9 7.138.374

16.783,4 700 4,8500

22-06-2026

25.629,0 475.892 9

16.783,4 4,8500 700

22-06-2026

25.629,0 475.892 9

16.783,4 4,8500 700

22-06-2026

25.629,0 475.892 9

16.783,4 4,8500 700

835.252

558.988

535.883

1.063.071

6.937.101

462.473

462.473

462.473

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

1.030.169

BLOO MBER -194.917 G

686.830

BLOO MBER -127.842 G

695.063

BLOO MBER -159.180 G

1.385.470

BLOO MBER -322.399 G

6.958.394

BLOO MBER -21.293 G

463.893

BLOO MBER -1.420 G

463.893

BLOO MBER -1.420 G

463.893

BLOO MBER -1.420 G

126

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

6.967

BANCO SANTA Chile 1 NDER

6.968

BANCO SANTA Chile 1 NDER

7.337

BANCO SANTA Chile 1 NDER

7.338

BANCO SANTA 1 NDER Chile

7.339

BANCO SANTA 1 NDER Chile

7.340

BANCO SANTA 1 NDER Chile

7.341

BANCO SANTA 1 NDER Chile

11.799

BANCO 1 BCI Chile

AAA

AAA

18.568

18.568

Información de Valorización

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

18.568 UF

18.568 UF

AAA

161.587.03 7.085 7 UF

AAA

161.587.03 7.085 7 UF

AAA

161.587.03 7 UF 7.085

AAA

161.587.03 7.085 7 UF

AAA

161.587.03 7.085 7 UF

AA+

4.163.361.1 168.184 12 UF

UF

FIJA 25.629,0 4.85 9 %

TRA + 2.92%

UF

FIJA 25.629,0 4.85 9 %

TRA + 2.92%

$$

FIJA 4.95 1, %

TNA + 3.30%

$$

FIJA 4.95 1, %

TNA + 3.30%

$$

FIJA 4.95 1, %

TNA + 3.30%

$$

FIJA 4.95 1, %

TNA + 3.30%

$$

FIJA 4.95 1, %

TNA + 3.30%

$$

FIJA 3.81 1, %

TNA + 2.95%

16-10-2012

16-10-2012

08-02-2013

08-02-2013

08-02-2013

08-02-2013

08-02-2013

30-04-2015

22-06-2026

25.629,0 9 475.892

16.783,4 700 4,8500

24-06-2026

25.629,0 475.892 9

16.783,4 4,8500 700

30-12-2018

30-12-2018

30-12-2018

30-12-2018

30-12-2018

30-12-2018

161.587

161.587

161.587

161.587

161.587

4.163.361

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

4,9500

4,9500

4,9500

4,9500

4,9500

3,8100

6,1700

6,1700

6,1700

6,1700

6,1700

20,4400

462.473

462.473

314.118

314.118

314.118

314.118

314.118

4.121.295

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

463.893

BLOO MBER -1.420 G

463.893

BLOO MBER -1.420 G

281.500

BLOO MBER 32.618 G

281.500

BLOO MBER 32.618 G

281.500

BLOO MBER 32.618 G

281.500

BLOO MBER 32.618 G

281.500

BLOO MBER 32.618 G

4.025.967

BLOO MBER 95.328 G

127

Contrapartes de la Operación

Características de la Operación

Objetivo Folio Item Nombre NacionalidadClasificaci Nominal (4) ón de del OperaciónOperación (3) Posición Riesgo Contrato (1) (2) Larga (6) (5)

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

COBER. 1512

Total

13.233

CORPB Chile 1 ANCA

5.429

DEUTS CHE AG LONDO 1 N Inglaterra

5.490

CORPB 1 ANCA Chile

5.491

CORPB 1 ANCA Chile

5.543

CORPB Chile 1 ANCA

AA-

A-

AA-

AA-

AA-

Nominales Moneda Moneda Tipo Tasa Tasa Fecha de la Fecha de Valor de Tipo de Tasa Tasa Valor Valor Presente Posición Posición Posición Cambio Posici Posición Operación Vencimiento Mercado del Cambio Mercado Mercado Presente Posición del Corta (7) Larga (8) Corta (9) Contrato ón Corta (13) Activo Objeto Mercado Posición Posición Posición Corta M$ (20) Contrato Larga (10) Larga (12) a la Fecha de (16) Corta Larga M$ (19) (14) (17) (11) Información (18) M$ (15)

677.552 25.000.000 UF

113.594

22.909

26.376

36.994

Información de Valorización

5.000.000 UF

950.000 UF

1.100.000 UF

1.600.000 UF

PROM

FIJA 4.21 707,34 %

LIBOR3 M+ 3.25%

PROM

FIJA 3.64 707,34 %

LIBOR + 2.25 % 22-09-2011

PROM

FIJA 2.31 707,34 %

LIBOR3 M+ 1.60%

PROM

LIBOR3 FIJA M + 707,34 2.3 % 1.60%

PROM

FIJA 2.56 707,34 %

LIBOR3 M+ 1.60%

29-10-2015

05-10-2011

05-10-2011

19-10-2011

28-06-2019

15-05-2018

19-01-2016

19-01-2016

19-01-2016

17.683.500

3.536.700

671.973

778.074

1.131.744

510.897.397

707,34

707,34

707,34

707,34

707,34

4,2100

3,6400

2,3100

2,3000

2,5600

0,6031

0,6005

0,3152

0,3152

0,3152

17.629.856

2.894.513

589.222

678.390

952.060

475.205.828

Valor Origen Razonable de del Inform Contrato ación Swap a la (22) Fecha de Información M$ (21)

18.033.877

BLOO MBER -404.021 G

3.519.658

BLOO MBER -625.145 G

673.937

BLOO MBER -84.715 G

780.348

BLOO MBER -101.958 G

1.135.152

BLOO MBER -183.092 G

518.697.065 -43.491.237

128

Nota 9 – Activos Financieros a Costo Amortizado Nota 9.1 - Inversiones a Costo Amortizado Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los activos financieros valorizados a costo amortizado, es el siguiente: Concepto

Costo Amortizado M$

Deterioro M$

Costo Amortizado Neto M$

Valor Razonable M$

Tasa Efectiva Promedio

1.910.256.824

2.035.610.037

Inversiones Nacionales Renta Fija Instrumentos del Estado

1.914.413.824

-4.157.000

46.702.073

0

46.702.073

49.524.662

5,10

Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero

277.015.859

0

277.015.859

310.780.903

5,90

Instrumento de Deuda o Crédito Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero

845.745.928

0

845.745.928

906.871.300

4,80

228.071.993

0

228.071.993

232.238.377

5,60

Mutuos Hipotecarios

448.602.595

-4.157.000

444.445.595

467.919.419

5,40

Créditos Sindicados

68.275.376

0

68.275.376

68.275.376

5,20

0

0

0

0

0,00

240.732.932

0

240.732.932

240.289.674

Otros Inversiones en el Extranjero Renta Fija Títulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras

0

0

0

0

0,00

100.620.892

0

100.620.892

98.820.113

5,90

Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras

140.112.040

0

140.112.040

141.469.561

5,70

0

0

0

0

0,00

Derivados

Otros

0

0

0

0

0,00

Otros

0

0

0

0

0,00

2.155.146.756

-4.157.000

2.150.989.756

2.275.899.711

TOTALES

El efecto total por el deterioro de las inversiones a costo amortizado al término del período, se detalla a continuación: CUADRO DE EVOLUCION DEL DETERIORO Saldo Inicial al 01.01.2015 Disminución y Aumento de la Provisión por Deterioro Castigo de Inversiones Variación por Efecto de Tipo de Cambio Otros Total

Total M$ 6.287.060 -2.130.060 0 0 0 4.157.000

El deterioro ha sido calculado de acuerdo a la politica y modelo que se describe en la Nota 3, letra d).

129

Nota 9 – Activos Financieros a Costo Amortizado, continuación Nota 9.2 - Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos Financieros Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de los compromisos efectuados sobre instrumentos financieros es el siguiente: Contrapartes de la Operación

Tipo de Operación

Folio Operación (1)

Item Operación (2)

Nombre (3)

Nacionalidad (4)

Características de la Operación

Activo Objeto (5)

Serie Activo Objeto (6)

Nominales (7)

Información de Valorización

Valor Inicial (8)

Valor Pactado (9)

Valor de Tasa Mercado Fecha de Fecha de Interés Valor del de del Activo Moneda la Vencimiento Devengado Pacto a la Interés Objeto a la (10) Operación del Contrato del Pacto Fecha de Pacto Fecha de (12) (13) (14) Cierre (16) (11) Información (15)

Pacto de Venta con Retrocompra

Total

60.042.299

BANCO DEL 1 ESTADO

CLP

BITA-G0710

G0710

75.000

2.093.930

2.095.494

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

670

2.053.046

2.094.600

60.042.299

BANCO DEL 2 ESTADO

CLP

BITA-G0710

G0710

50.000

1.395.953

1.396.996

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

447

1.316.945

1.396.400

60.042.299

BANCO DEL 3 ESTADO

CLP

BITA-G0710

G0710

20.000

558.382

558.798

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

178

522.543

558.560

60.042.299

BANCO DEL 4 ESTADO

CLP

BITA-G0710

G0710

20.000

558.382

558.798

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

178

526.777

558.560

60.042.299

BANCO DEL 9 ESTADO

CLP

BFFCC-S

S

100.000

3.035.094

3.037.360

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

971

2.887.258

3.036.065

60.042.299

BANCO DEL 6 ESTADO

CLP

BITA-V1212

V1212

100.000

2.650.332

2.652.311

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

848

2.520.029

2.651.180

60.042.299

BANCO DEL 7 ESTADO

CLP

BITA-E0509

E0509

300.000

9.305.722

9.312.670

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

2.977

8.162.144

9.308.699

60.042.299

BANCO DEL 8 ESTADO

CLP

BITA-E0509

E0509

32.000

992.610

993.351

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

318

954.459

992.928

60.042.299

BANCO DEL 5 ESTADO

CLP

BITA-G0710

G0710

5.000

139.595

139.700

UF

0,32 28-12-2015

04-01-2016

45

136.870

139.640

702.000 20.730.000 20.745.478

6.632

19.080.071 20.736.632

130

Nota 10 – Préstamos Al 31 de diciembre de 2015, la estructura de los préstamos a terceros es la siguiente: Concepto

Costo Amortizado

0

Costo Amortizado Neto M$ 5.854.336

38.807.667

2.731.503

36.076.164

36.076.164

Préstamos a Pensionados

24.502.677

1.802.256

22.700.421

22.700.421

Créditos Complementarios

Avance a Tenedores de Pólizas

M$ 5.854.336

Préstamos Otorgados

Deterioro M$

Valor Razonable M$ 5.854.336

14.181.304

919.514

13.261.790

13.261.790

Líneas de Crédito

123.686

9.733

113.953

113.953

Total Préstamos

44.662.003

2.731.503

41.930.500

41.930.500

El efecto total por el deterioro de préstamos a terceros al término del período, se detalla a continuación: Cuadro de Evolución de Deterioro Saldo Inicial al 01.01.2015 Disminución y Aumento de la Provisión por Deterioro Castigo de Inversiones Total

Total 2.588.841 142.662 0 2.731.503

Para los préstamos, se seguirán las indicaciones de la NCG N° 208 emitida por la SVS en 2007 y las normas que la modifiquen o reemplacen.

131

Nota 11 - Inversiones Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI) Al 31 de diciembre de 2015, el detalle los instrumentos financieros que respaldan inversiones con cuenta única de inversión es como sigue:

Concepto Inversiones Nacionales Renta Fija Instrumentos del Estado Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero Instrumento de Deuda o Crédito Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero Otros Renta Variable Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas Fondos de Inversión Fondos Mutuos Otros Otras Inversiones Nacionales Inversiones en el Extranjero Renta Fija Títulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras Otros Renta Variable Acciones de Sociedades Extranjeras Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el Paí-s Cuyos Activos Están Invertidos en Valores Extranjeros Cuota de Fondos Mutuos Extranjeros Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el País Cuyos Activos Están Invertidos en Valores Extranjeros Otros Otras Inversiones en el extranjero Banco Inmobiliaria Total

Inversiones que Respaldan Reservas de Valor del Fondo de Seguros en la que la Inversiones que Respaldan Reservas de Valor del Fondo de Seguros en la que los Asegurados Compañía Asume el Riesgo del Valor Póliza Asumen el Riesgo del Valor Póliza Nivel Nivel Nivel Total Costo Deterioro Total Total Nivel (1)* Nivel (2)* Nivel (3)* Total Costo Deterioro Total Activo a Total Total Inversión (1)* (2)* (3)* Activo a Amortizado M$ Activo a Inversión M$ M M$ Activo a Amortizado M$ Costo Inversión a por Seguros M$ M$ M$ Valor M$ Costo Administrada Valor M$ Amortizado Cuenta del con Cuenta de Razonable Amortizad por la Razonable M$ Asegurado Inversión M$ o Compañía M$ M$ M$ M$ M$ 0 0 0 0 40.347.968 0 40.347.968 40.347.968 22.442.204 0 0 22.442.204 0 0 0 22.442.204 62.790.172 0 0 0 0 40.347.968 0 40.347.968 40.347.968 0 0 0 0 0 0 0 0 40.347.968 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0

0 0

8.343.181 18.253.264

0 8.343.181 0 18.253.264

8.343.181 18.253.264

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

8.343.181 18.253.264

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

13.751.523 0 0

0 13.751.523 0 0 0 0

13.751.523 0 0 0 0 22.442.204

0 0 0

0 0 0 0 0 22.442.204

0 0 0

0 0 0

0 0 0 0 0 22.442.204

13.751.523 0 22.442.204

0

0

0

0

0

0

0

3.614.631

0

0

3.614.631

0

0

0

3.614.631

3.614.631

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 3.581.293 3.581.293

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 3.581.293 3.581.293

0 0 0 0 0 18.827.573 0 0 0 0 3.581.293 33.741 3.581.293 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 18.827.573 0 0 0 0 0 33.741 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 18.827.573 0 0 0 0 0 33.741 0 0

0 0 18.827.573 0 0 3.615.034 3.581.293

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

3.581.293 0 0 0

0 0 0 0

3.581.293 0 0 0

3.581.293 0 0 0

0 0 33.741 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 33.741 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 33.741 0

3.581.293 0 33.741 0

0

0

0

0

0

0

0

0

33.741

0

0

33.741

0

0

0

33.741

33.741

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 43.929.261

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43.929.261 22.475.945

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.475.945

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.475.945

0 0 0 0 0 66.405.206

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43.929.261

0

132

Nota 12 – Participación en Entidades del Grupo Nota 12.2 - Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) A continuación se presenta el resumen de la información financiera de las inversiones contabilizadas utilizando el método de participación:

Rut

Nombre de Sociedades

País de Origen

Naturaleza de la inversión

Moneda de control de la inversión

N° de acciones

Valor Costo de la inversión M$

Patrimonio Sociedad M$ (*)

Resultado Ejercicio M$

15,83 115.592.414

7.381.843

7.563.921

0

18.746.919

% de Participación

Deterioro de la inversión M$

Valor final de la inversión (VP) M$

96.844.470-0

PIEDRA ROJA DESARROLLOS INMOBILIARIOS S.A.

Chile

IO

14.999.857

76.806.620-5

INMOBILIARIA PARQUE QUINTA NORMAL S.A.

Chile

IO

454.394.890

50,00

10.968

-37

500

0

5.484

76.836.800-7

INMOBILIARIA BBI S.A.

Chile

IO

43.390

43,39

3.134.580

671.616

4.881

0

1.360.094

76.966.850-0

INMOBILIARIA VICENTE VALDES S.A. Chile

IO

105.350

35,00

1.725.233

-538.822

1.053.970

0

603.831

76.039.786-5

INVERSIONES INMOBILIARIAS SEGURAS S.A.

IO

1.925.000

27,50

4.596.252 -1.318.284

5.620.102

0

1.263.969

14.243.374

0

21.980.297

TOTAL

Chile

125.059.447

6.196.316

(*) Los patrimonios presentados de las Empresas Coligadas corresponden al 30 de septiembre de 2015

133

Nota 12 – Participación en Entidades del Grupo, continuación Nota 12.3 - Cambio en Inversiones en Empresas Relacionadas Al 31 de diciembre de 2015, el movimiento de las inversiones en coligadas durante el período, es el siguiente: Concepto Saldo inicial

Coligadas M$ 21.461.840

Adquisiciones

0

Ventas/Transferencias

0

Reconocimiento en resultado

518.457

Dividendos recibidos

0

Deterioro

0

Diferencia de cambio

0

Otros

0

Total

21.980.297

134

Nota 13 – Otras Notas de Inversiones Financieras Nota 13.1 - Movimiento de la Cartera de Inversiones El movimiento de las inversiones en instrumentos financieros durante el período, es el siguiente: Concepto Saldo Inicial al 01.01.2015

Valor Razonable M$

Costo Amortizado M$

186.405.842

1.891.597.297

2.262.408.492

1.809.168.007

Ventas

-1.259.565.033

-1.301.113.116

Vencimientos

-1.006.695.714

-317.814.382

-2.938.638

179.693.940

2.312.381

-100.192.930

Dividendos

0

0

Sorteo

0

-5.055.090

Valor Razonable Utilidad/Pérdida Reconocida en:

-11.003.273

0

Resultado

-11.003.273

0

Patrimonio

0

0

Deterioro

0

1.987.398

12.647.655

25.093

1.571.200

78.553.300

Reclasificación

0

0

Otros

0

0

185.142.912

2.236.849.517

Adiciones

Devengo de Intereses Prepagos

Diferencia de Tipo de Cambio Utilidad o Pérdida por Unidad Reajustable

Saldo Final

135

Nota 13 – Otras Notas de Inversiones Financieras, continuación Nota 13.2 – Garantías Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía tiene las siguientes garantías otorgadas: Valor Libro (M$)

Emisor de Garantía

Plazo (*)

Tipo de Relación con el Emisor

Otras Condiciones

BANCO ITAU (CHILE)

2.094.600

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

1.396.400

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

558.560

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

558.560

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

139.640

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

2.651.180

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

9.308.699

4

Tercero

N/A

BANCO ITAU (CHILE)

992.928

4

Tercero

N/A

3.036.065

4

Tercero

N/A

FERROCARRILES DEL ESTADO

(*) Los plazos están expresados en días.

Nota 13.3 – Instrumentos Financieros Compuestos por Derivados Implícitos No existen instrumentos financieros con estas características al 31 de diciembre de 2015.

Nota 13.4 - Tasa de Reinversión - TSA - NCG N°209 La tasa de reinversión al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Suficiencia (insuficiencia) (U.F.) (1) 6.274.294

Tasa de Reinversión aplicando 100% las tablas (%) (2) 1,51

136

Nota 13 – Otras Notas de Inversiones Financieras, continuación Nota 13.5 - Información Cartera de Inversiones El detalle de la cartera de inversiones al fin del período, es el siguiente: Detalle de columna de inversiones (columna N° 3) Monto al 31-12-2015

Empresa de Depósito y Custodia de Valores

Tipo de Costo Valor Inversión Amortizado Razonable (Títulos (1) (1) del N° 1 y M$ M$ 2 del art. N° 21 del DFL 251) Instrumentos del Estado

Total (1) M$

Monto Total Inversiones % Fecu por Inversiones Custodiable Inversion Tipo de (1)+(2) (3) s en (4) es Instrumen M$ M$ Custodia to bles (Seguros (4)/(3) (5) CUI) (2) M$

Monto (6) M$

Banco

Otro

Compañia

% c/r % c/r Inv. mbre Empr Monto % Total Nombre del Monto (13) Total Custodiabl Custodia (10) Inv. Banco M$ Inv. es (8) Valores M$ (11) Custodio (7) (9) (12)

% (14)

46.702.073

0

46.702.073

0

46.702.073

43.060.496

92,2

43.060.496 92,20

100,00 DCV

14.543

0,03 BANCO BICE

0

277.015.859

0

277.015.859

8.343.181

285.359.040

279.269.592

97,87

279.269.592 97,87

100,00 DCV

4.656

0,00 BANCO BICE

6.084.792

1.073.817.921

0

1.073.817.921 18.253.264 1.092.071.185

810.161.141

74,19

810.161.141 74,19

100,00 DCV

0

0,00

255.575.039

Mutuos Hipotecarios

444.445.595

0

444.445.595

0

444.445.595

0

0

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Acciones S.A. Abiertas

0

26.734.822

26.734.822

3.614.631

30.349.453

30.349.453

100,

30.349.453

100,0 0

0

0,00

0

0,00

0

92.514

92.514

0

92.514

0

0

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Instrumentos Sistema Bancario Bonos de Empresa

Acciones S.A. Cerradas

Fondos de Inversión

0

39.672.797

Fondos Mutuos

0

1.047.987

1.841.981.448

67.548.120

Total

39.672.797

0,00

100,00 DCV

0,00

0

39.672.797

34.354.674

86,6

34.354.674 86,60

100,00 DCV

0

0,00

5.318.123

1.047.987 18.827.573

19.875.560

19.875.560

100,

19.875.560

100,0 0

100,00 DCV

0

0,00

0

1.909.529.568 49.038.649 1.958.568.217 1.217.070.916

1.217.070.916

19.199

266.977.954

Nombre del Custodio (15)

0,00

Monto (16) M$

% (17)

3.627.034

7,77

2,13 BBH

0

0,00

23,40 BBH

26.335.005

2,41

444.445.595 100,00

0

0,00

92.514 100,00

LAS AMERICAS AGF, EPG 13,40 PARTNERS S.A. 0,00

0

0,00

0

0,00

474.500.148

137

Nota 13 – Otras Notas de Inversiones Financieras, continación Nota 13.6 - Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados – NCG N° 176 Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de la inversión en cuotas de fondo por cuenta de los asegurados, es el siguiente: Fondo

Best Asia Best Asia B Best Asia G Best Europa Best Europa B Best Europa G Best Mercados Emergentes Best Mercados Emergentes B Best Mercados Emergentes G Best Norteamerica Best Norteamerica B Best Norteamerica G Brasil Commodities Commodities G Dinamico Dinamico B Dinamico G Emprendedor Emprendedor B Emprendedor G Extra Extra B Extra G Extra Gestión Extra Gestión B Extra Gestión G Index Index B Index G Japón Japón B Japón G Latam Pacífico Latam Pacífico B Latam Pacífico G Master Master B Master G Target Target B Target G Tendencias Tendencias B Tendencias G Vanguardia Vanguardia B Vanguardia G Total

RUN

Cuotas por Fondo

571.572,8626 48.706,7271 161.825,7527 1.806.495,9238 250.609,6507 508.347,9393 665.880,8929 1.670,0609 75.591,3315 4.577.868,5767 1.211.416,1369 2.101.795,0528 2.486,1746 465,3091 17.186,2956 546.260,2431 305.416,0234 116.838,9159 852.731,756 153.254,6329 133.801,5043 4.370.615,1617 752.189,9065 1.568.685,1447 437.691,8563 35.881,9367 175.644,5033 2.269.910,4105 2.232.457,8077 1.911.116,4039 39.729,8747 73.676,5201 143.406,5655 1.479.519,5909 28.686,8651 37.012,9958 1.169.201,6509 276.721,9331 498.004,6201 2.497.476,2871 284.912,6595 738.559,2381 93.708,7092 24,9385 29.284,1176 3.691.959,7976 80.736,2296 175.404,446

Valor Cuota al 31.12.2015

1.274,7313 1.615,5875 1.415,9041 1.548,3534 2.190,849 1.770,9035 1.043,1103 1.108,9818 1.191,6575 2.064,9353 1.718,3581 1.800,9949 653,6488 823,5323 862,4116 1.588,0464 1.732,9138 1.478,5125 1.456,4822 1.972,7755 1.370,1853 1.345,7806 2.610,9322 1.209,6448 1.091,3116 1.204,0413 1.111,7526 1.251,512 1.402,4131 1.146,2833 1.011,7124 1.474,2241 1.025,7345 728,4061 738,0741 949,2317 1.368,7158 2.060,0676 1.274,5391 1.461,0546 2.021,8911 1.322,2421 992,3995 1.223,4088 1.028,2709 815,7877 2.852,2534 793,8343

Valor Final M$ Ingresos M$ Egresos M$ N° Póliza Vigente N° Asegurados

728.602 78.690 229.130 2.797.094 549.048 900.235 694.587 1.852 90.079 9.453.002 2.081.647 3.785.322 1.625 383 14.822 867.487 529.260 172.748 1.241.989 302.337 183.333 5.881.889 1.963.917 1.897.552 477.658 43.203 195.273 2.840.820 3.130.828 2.190.681 40.195 108.616 147.097 1.077.691 21.173 35.134 1.600.305 570.066 634.726 3.648.949 576.062 976.554 92.996 31 30.112 3.011.855 230.280 139.242 56.266.177

69.008 2.831 4.547 208.159 7.902 14.280 63.209 236 1.870 913.467 36.377 77.008 157 70 232 84.185 8.517 4.860 100.047 2.995 5.105 409.918 20.941 25.490 46.062 819 3.562 199.425 15.183 22.360 4.109 610 1.226 100.344 566 938 129.606 7.290 8.414 303.536 7.075 13.398 14.736 45 651 313.670 4.761 3.342 3.263.139

14.503 1.566 4.561 55.675 10.929 17.919 13.825 37 1.793 188.159 41.434 75.345 32 8 295 17.267 10.535 3.438 24.721 6.018 3.649 117.077 39.091 37.770 9.508 860 3.887 56.545 62.318 43.605 800 2.162 2.928 21.451 421 699 31.853 11.347 12.634 72.631 11.466 19.438 1.851 1 599 59.950 4.584 2.772 1.119.957

708 12 30 2.050 34 110 600 1 10 5.217 87 246 9 2 3 775 31 30 999 13 29 2.845 89 166 471 3 15 1.586 53 122 75 4 7 777 3 7 1.221 42 63 2.760 38 96 192 1 4 1.756 25 27

708 12 30 2.050 34 110 600 1 10 5.217 87 246 9 2 3 775 31 30 999 13 29 2.845 89 166 471 3 15 1.586 53 122 75 4 7 777 3 7 1.221 42 63 2.760 38 96 192 1 4 1.756 25 27

138

Nota 14 – Inversiones Inmobiliarias Nota 14.1 - Propiedades de Inversión El movimiento de las inversiones en el período, es el siguiente Conceptos

Terrenos M$

Saldo inicial al 01.01.15

Otros M$

Total M$

73.582.475

83.168.920

1.459.579

158.210.974

0

13.448.371

1.098.566

14.546.937

-1.980.139

-7.457.961

-1.260.904

-10.699.004

0

-1.184.728

-33.336

-1.218.064

2.979.209

3.580.376

51.741

6.611.326

0

0

0

74.581.545

91.554.978

1.315.646

167.452.169

143.387.305

122.655.774

1.846.675

267.889.754

Más: Adiciones, Mejoras y Transferencias Menos: Ventas, Bajas y Transferencias Menos: Depreciación del Ejercicio Ajustes por Revalorización Otros Valor Contable Propiedades de Inversión Valor Razonable a la Fecha de Cierre

Edificios M$

Deterioro (Provisión) Valor Final a la Fecha de Cierre

0

-82.228

9.223

-73.005

74.581.545

91.472.750

1.324.869

167.379.164

Terrenos M$

Propiedades de Inversión

Edificios M$

Otros M$

Total M$

Valor Final Bienes Raíces Nacionales

74.581.545

91.472.750

1.324.869

167.379.164

Valor Final Bienes Raíces Extranjeros

0

0

0

0

74.581.545

91.472.750

1.324.869

167.379.164

Valor Final a la Fecha de Cierre

Arriendos Operativos El importe total de los pagos mínimos futuros de arrendamiento, correspondiente a los arrendamientos operativos no cancelables, así como los importes que corresponden a los siguientes plazos: Período No más de 1 año

Monto M$ 1.395.598

De 1 a 5 años

30.592.293

Más de 5 años

90.606.513

Total

122.594.404

Ver nota 4.d para detalles de clasificación de arrendamientos.

139

Nota 14 – Inversiones Inmobiliarias, continuación Nota 14.2 - Cuentas por Cobrar Leasing Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de la cuentas por cobrar, de bienes raíces entregados en arrendamiento financieros, es el siguiente: Valor del contrato Años remanente contrato leasing

Capital Insoluto

Intereses por Recibir

Valor Presente

Valor de costo

Valor de tasación

0-1

31.457.812

8.758.112

15.550.079

-129.797

15.420.282

27.048.056

34.199.644

15.420.282

1-5

88.213.524

33.046.581

65.202.226

-38.038

65.164.188

91.813.414

122.892.294

65.164.188

5 y Más

88.139.606

32.972.250

83.675.353

TOTAL

207.810.942

74.776.943

164.427.658

-96.151

83.579.202

117.226.602

148.930.874

83.579.202

-263.986

164.163.672

236.088.072

306.022.812

164.163.672

Deterioro

Valor final del contrato

Valor final leasing

(a)

Los activos inmobiliarios con contratos de Leasing corresponden a propiedades por oficinas locales y terrenos los cuales se encuentran ubicados en la región metropolitana y algunas regiones del país con un promedio de duración de 20 años. Los acuerdos de arrendamiento significativos terminados por el arrendador, ocurren al obtener mejores condiciones de financiamiento en otros Agentes del mercado.

(b)

Las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio al 31 de diciembre 2015 ascienden a M$ 101.462.-

(c)

La Compañía no registra valores residuales no garantizados al 31 de diciembre de 2015.

140

Nota 14 – Inversiones Inmobiliarias, continuación Nota 14.3 - Propiedades de Uso Propio El movimiento de estos activos en el período, es el siguiente: Conceptos Saldo inicial 01.01.15

Terrenos M$

Edificios M$

Otros M$

Total M$

1.162.605

8.319.485

0

9.482.090

179.888

539.664

0

719.552

Menos: Ventas, Bajas y Transferencias

0

0

0

0

Menos: Depreciación del ejercicio

0

-105.730

0

-105.730

47.302

336.211

0

383.513

0

0

0

0

Valor Contable Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio

1.389.795

9.089.630

0

10.479.425

Valor Razonable a la Fecha de Cierre

1.615.212

10.682.741

0

12.297.953

0

0

0

0

1.389.795

9.089.630

0

10.479.425

Mas: Adiciones, Mejoras y Transferencias

Ajustes por Revalorización Otros

Deterioro (Provisión) Valor Final a la Fecha de Cierre

141

Nota 15 – Activos No Corrientes mantenidos para la venta Al 31 de diciembre de 2015 no existen activos no corrientes mantenidos para la venta.

142

Nota 16 – Cuentas por cobrar asegurados Nota 16.1 - Saldos Adeudados por Asegurados Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de los saldos de prima por cobrar adeudados a la Compañía es el siguiente: Concepto

Saldos con Empresas Relacionadas M$

Saldos con Terceros M$

Total M$

Cuentas por cobrar asegurados

0

22.448.593

22.448.593

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder)

0

0

0

Deterioro

0

-301.620

-301.620

Total

0

22.146.973

22.146.973

Activos Corrientes (Corto Plazo)

0

22.146.973

22.146.973

Activos no Corrientes (Largo Plazo)

0

0

0

143

Nota 16 – Cuentas por cobrar asegurados, continuación Nota 16.2 - Deudores por Primas por Vencimiento La cartera de las cuentas por cobrar a asegurados tiene la siguiente estructura de antigüedad a la fecha de reporte: PRIMAS ASEGURADOS Con Especificación de Forma de Pago

Vencimientos de Saldos Seguros Revocables 1. Vencimientos Anteriores a la Fecha de los Estados Financieros Meses Anteriores Septiembre 2015 Octubre 2015 Noviembre 2015 Diciembre 2015 2. Deterioro Pagos Vencidos Voluntarios 3. Ajustes por no Identificación 4. SubTotal (1-2-3) 5. Vencimientos Posteriores a la Fecha de los Estados Financieros Enero 2016 Febrero 2016 Marzo 2016 Meses Posteriores 6. Deterioro Pagos Vencidos Voluntarios 7. SubTotal (5-6) 0 Seguros No Revocables 8. Vencimientos Anteriores a la Fecha de los Estados Financieros 9. Vencimientos Posteriores a la Fecha de los Estados Financieros 10. Deterioro 11. SubTotal (8+9+10) 12. Total (4+7+11)

Primas Documentadas

Primas Seguros Inv y Sob Plan Pago DL3500 PAC

Plan Pago Plan Pago Plan Pago PAT CUP Cía.

Cuentas por Cobrar Coaseguro (No Líder) Otros Deudores

Sin Especificar Forma de Pago

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10.802.053 0 0 0 0 10.802.053 0 0 0 0 10.802.053

81.219 0 0 1.200 1.287 78.732 -2.487 -2.487 0 0 78.732

3.774 0 0 428 0 3.346 -428 -428 0 0 3.346

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

259.387 0 0 246 169 258.972 -415 -415 0 0 258.972

11.302.160 227.288 70.395 607 0 11.003.870 -298.290 -298.290 0 0 11.003.870

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0

0 0 0 10.802.053

0 0 0 78.732

0 0 0 3.346

0 0 0 0

0 0 0 258.972

0 0 0 11.003.870

0 0 0 0

0 0 0 0

144

Nota 16 – Cuentas por cobrar asegurados, continuación Nota 16.2 - Deudores por Primas por Vencimiento, continuación PRIMAS ASEGURADOS Con Especificación de Forma de Pago

Vencimientos de Saldos 13. Crédito no Exigible de Fila 4 14. Crédito no Vencido Seguros Revocables (7+13) Seguros Revocables 1. Vencimientos Anteriores a la Fecha de los Estados Financieros Meses Anteriores M/Nacional

Primas Seguros Inv Primas y Sob Plan Pago Plan Pago Documentadas DL3500 PAC PAT 0 0 0 0

Plan Pago CUP

Plan Pago Cía. 0 0

Sin Especificar Forma de Pago

Cuentas por Cobrar Coaseguro (No Líder) 0

Otros Deudores 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Total Cuentas por Cobrar 0 Asegurados

0

10.802.053

78.732

3.346

0

258.972

11.003.870

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

22.146.973

22.146.973

M/Extranjera

0

145

Nota 16 – Cuentas por cobrar asegurados, continuación Nota 16.3 - Evolución del Deterioro Asegurados El efecto total por el deterioro de cuentas por cobrar a asegurados al término del período, se detalla a continuación Cuadro de evolución del deterioro

Saldo inicial al 01.01.2015

Cuentas por cobrar de seguros M$

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder) M$

Total M$

551.995

0

551.995

-250.375

0

-250.375

Recupero de cuentas por cobrar de seguros

0

0

0

Castigo de cuentas por cobrar

0

0

0

Variación por efecto de tipo de cambio

0

0

0

301.620

0

301.620

Disminución y aumento de la provisión por deterioro

Total

Cuando a la fecha de cierre de estados financieros hubiere cuentas o documentos vencidos, la Compañía debe efectuar una provisión de morosidad para lo cual utilizará el mecanismo definido en la Circular N° 1.499 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones, no aplicando tasa de interés alguna a estos activos.

146

Nota 17 – Deudores por operaciones de reaseguro Nota 17.1 - Saldos Adeudados por Reaseguro Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de los deudores por primas por cobrar adeudados a la Compañía es el siguiente: Concepto

Saldos con Empresas Relacionadas M$

Saldos con Terceros M$

Total M$

Primas por Cobrar de Reaseguros

0

0

0

Siniestros por Cobrar Reaseguradores

0

15.923.514

15.923.514

Activos por Reaseguros no Proporcionales

0

367.930

367.930

Otras Deudas por Cobrar de Reaseguros

0

1.854.126

1.854.126

Deterioro

0

0

0

Total

0

18.145.570

18.145.570

Activos por Reaseguros no Proporcionales Revocables

0

367.930

367.930

Activos por Reaseguros no Proporcionales no Revocables

0

0

0

Total Activos por Reaseguros no Proporcionales

0

367.930

367.930

- Se utiliza como modelo de deterioro lo indicado en la Circular N° 848 emitida por la SVS. - Por tratarse de partidas por cobrar a corto plazo y el efecto del descuento sobre el monto original no es relativamente importante, no se aplica tasa de interés alguna

Nota 17.2 – Evolución del Deterioro por Reaseguro La compañía no presenta deterioro por reaseguro al 31 de diciembre de 2015.

147

Nota 17 – Deudores por operaciones de reaseguro, continuación Nota 17.3 - Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de los siniestros por cobrar a reaseguradores adeudados a la Compañía es el siguiente: Corredor Reasegurador 1 Reaseguradores y/o corredores de reaseguro Antecedentes Reasegurados

Nombre Reasegurador Código de Identificación Tipo de Relación R/NR País Código Clasificador de Riesgo 1 Código Clasificador de Riesgo 2 Clasificación de Riesgo 1 Clasificación de Riesgo 2 Fecha Clasificación 1 Fecha Clasificación 2 Saldos Adeudados Meses Anteriores Julio 2015 Agosto 2015 Septiembre 2015 Octubre 2015 Noviembre 2015 Diciembre 2015 Enero 2016 Febrero 2016 Marzo 2016 Abril 2016 Mayo 2016 Meses Posteriores 1. Total Saldos Adeudados 2. Deterioro 3.Total Moneda Nacional Moneda Extranjera

Riesgos Nacionales

Reaseg. 1 Caja Reaseguradora de Chile S.A. 99027000-7 NR

Reaseg. 1

Munchener R - 183 NR

Reaseg. 2

Hannover R - 187 NR

Reaseg. 4

Reaseg. 5

Scor Global Life SE R - 252 NR

Reaseg. 6

RGA Re R-210 NR Estados Alemania España Alemania Francia Suiza Unidos SP SP SP SP SP SP AMB AMB AMB AMB AMB AMB AAA AAAAAAAAA+ A A+ A A+ A+ 27-05-2015 24-08-2015 25-06-2015 07-09-2015 30-11-2015 01-11-2015 22-10-2015 21-10-2015 20-10-2015 11-09-2015 15-12-2015 10-04-2015

Chile No registra No registra No registra No registra

Mapfre Re R - 101 NR

Reaseg.3

Suiza R-105 NR

Reaseg. 1

Reaseg. 2

Suiza R-105 NR

AXA VIE R-286 NR

Suiza SP AMB AAA+ 30-11-2015 15-12-2015

Francia SP FR A+ AA29-10-2015 06-10-2015

Riesgos Extranjeros

Total General

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 491.664 491.664 0 491.664

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.505.371 1.505.371 0 1.505.371

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.118.750 8.118.750 0 8.118.750

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34.965 34.965 0 34.965

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 888.050 0 2.950.891 3.838.941 0 3.838.941

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.933.823 1.933.823 0 1.933.823

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 888.050 0 15.035.464 15.923.514 0 15.923.514

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 888.050 0 15.035.464 15.923.514 0 15.923.514

0 0

0 0

0 491.664

0 1.505.371

0 8.118.750

0 0

0 0

0 34.965

0 3.838.941

0 1.933.823

0 15.923.514

0 15.923.514

148

Nota 17 – Deudores por operaciones de reaseguro, continuación Nota 17.4 - Siniestros por Cobrar Reaseguradores Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de los siniestros por cobrar a reaseguradores adeudados a la Compañía es el siguiente: Reaseguradores y/o Reasegurador Reaseguradores Reasegurador Reasegurador Reasegurador Reasegurador Reasegurador Reasegurador Reaseguradores corredores de 1 Nacionales Sub 1 2 3 4 5 6 Extranjeros Sub Total General reaseguro M$ Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ Total Nombre del Corredor: Código de Identificación del Corredor: Tipo de relación: País:

Nombre del reasegurador

Hannover

Munchener

Mapfre Re

Scor Global Life SE

Suiza

RGA Re

Código de Identificación:

R - 187

R - 183

R - 101

R - 252

R-105

R-210

Tipo de relación:

NR

NR

NR

NR

NR

NR

País:

Alemania

Alemania

España

Francia

Suiza

Estados Unidos

Saldo Siniestro por cobrar Reaseguradores

0

0

799.167

223.749

350.470

57.693

2.943

937

1.434.959

1.434.959

149

Nota 18 – Deudores por Operaciones de Coaseguros Al 31 de diciembre de 2015, no existen en la Compañía operaciones por Coaseguros.

150

Nota 19 - Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivo) Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de la participación del reaseguro en las reservas técnicas (parte activa) y de las reservas técnicas (en el pasivo) es el siguiente: RESERVAS PARA SEGUROS DE VIDA

DIRECTO

ACEPTADO

M$

M$

TOTAL PASIVO POR RESERVA M$

PARTICIPACION DEL REASEGURADOR EN LA EMPRESA

DETERIORO

PARTICIPACION DEL REASEGURADOR EN LAS RESERVAS TECNICAS

M$

M$ RESERVA DE RIESGO EN CURSO

7.363.418

0

7.363.418

409.068

0

409.068

RESERVAS PREVISIONALES

2.319.777.210

0

2.319.777.210

19.051.362

0

19.051.362

RESERVAS DE RENTAS VITALICIAS

2.271.063.777

0

2.271.063.777

8.175.126

0

8.175.126

RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

48.713.433

0

48.713.433

10.876.236

0

10.876.236

RESERVA MATEMÁTICA

43.022.685

0

43.022.685

1.733.121

0

1.733.121

RESERVA DE RENTAS PRIVADAS

21.421.184

0

21.421.184

0

0

0

RESERVA DE SINIESTROS

15.037.603

0

15.037.603

1.434.959

0

1.434.959

6.694.855

0

6.694.855

532.843

0

532.843

133.261

0

133.261

54.000

0

54.000

EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN

1.643.788

0

1.643.788

496.215

0

496.215

OCURRIDOS Y NO REPORTADOS

6.565.699

0

6.565.699

351.901

0

351.901

RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

0

0

0

0

0

0

OTRAS RESERVAS TECNICAS

0

0

0

0

0

0

62.388.172

0

62.388.172

0

0

0

2.469.010.272

0

2.469.010.272

22.628.510

0

22.628.510

LIQUIDADOS Y NO PAGADOS LIQUIDADOS Y CONTROVERTIDO POR EL ASEGURADO

RESERVA VALOR DEL FONDO TOTAL

151

Nota 20 – Intangibles Nota 20.1 - Goodwill Al 31 de diciembre de 2015, BICE Vida no mantiene saldos por este concepto.

152

Nota 20 – Intangibles, continuación Nota 20.2 - Activos Intangibles Distintos a Goodwill Los activos intangibles tuvieron el siguiente movimiento durante el período: Descripción

Monto Bruto al 01.01.2015 Menos: Amortización Acumulada Menos: Deterioro Monto Neto al 01.01.2015 Adiciones, Mejoras y Transferencias

Software o Programas Computacionales M$

Otros Intangibles

Total M$

6.449

13.412

19.861

-537

0

-537

0

0

0

5.912

13.412

19.324

401.887

2.559.656

2.961.543

Adquisiciones a Través de Combinaciones de Negocio

0

0

0

Ventas, Bajas y Transferencias

0

0

0

Ajustes por Revalorización

0

0

0

-117.159

0

-117.159

Amortización Deterioro

0

0

0

Monto Neto al 31.12.2015

290.640

2.573.068

2.863.708

Valor Razonable al 31.12.2015

290.640

2.573.068

2.863.708

El ítem "otros intangibles" corresponde a derechos de agua . Adicionalmente Bice Vida efectuo desembolsos asociados a derechos que permiten la aprobación de la factibilidad de los proyectos inmobiliarios para Zonas Urbanizables de Desarrollo Condicionado (ZDUC) . Ambos activos se clasifican con vida útil indefinida, debido a que no existe un límite previsible del período en que se extinguirá el derecho, principalmente porque obedece a la generación de beneficios futuros respecto de la venta de los terrenos asociados a los proyectos inmobiliarios. Este activo intangible se dará de baja cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros, lo cual se prevé ocurrirá al momento de la venta del total de los terrenos. Sin perjuicio de lo anterior, se evaluará en cada ejercicio las variables que permiten concluir que el activo continuará otorgando beneficios a la Compañía. La baja del activo intangible se producirá a prorrata de los metros cuadrados del activo principal en conjunto con la venta de terrenos. Al 31 de diciembre de 2015, ni los activos con vida útil definida como los de vida útil indefinida, presentan indicios de deterioro. Durante el ejercicio no se realizaron gastos por Investigación y desarrollo.

153

Nota 21 – Impuesto por Cobrar Nota 21.1 - Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes Al 31 de diciembre de 2015 el monto neto de impuestos por cobrar se compone según el siguiente detalle: Concepto

M$

Pagos Previsionales Mensuales

899.359

PPM por Pérdidas Acumuladas Artículo N° 31 Inciso 3 Crédito por Gasto de Capacitación

0 125.285

Crédito por Adquisición de Activos Fijos

22.478

Impuesto Renta por Pagar

0

Otros

3.624.630

Total

4.671.752

Nota 21.2 - Activo por Impuestos Diferidos Al 31 de diciembre de 2015, la situación tributaria de la compañía es la siguiente: FUT M$

Tasa 4.076

10%

Créditos 453

22.549

15.0 %

3.979

6.283

16.0 %

1.197

8.969

16,5%

1.772

1.251.710

17.0 %

256.374

26.001.528

S/C

39.688.121

20.0 %

3.268.903 22.275.600 TOTAL

21% 22,5%

0 9.922.030 868.946 6.467.097 17.521.848

154

Nota 21 – Impuesto por Cobrar, continuación Nota 21.2 - Activo por Impuestos Diferidos, continuación Activos y Pasivos diferidos al 31 de diciembre de 2015 Concepto Depreciacion Activo Fijo Vehiculos Activo Fijo Bienes Raices Activos Bienes Raices En Leasing Menor Valor Tasaciones Provision Vacaciones Ajustes Cuotas Fondos De Inversion Privados Ajuste Cuotas De Fondos De Inversion Ajuste Inversion Extranjera Cuentas Incobrables Ajuste Mercado Inversiones Cuenta Unica Inversion Ajuste de inversión a Valor Tributario

Activo M$

Pasivo M$

Neto M$

1.430

0

1.430

0

732.242

-732.242

6.771.586

0

6.771.586

78.028

0

78.028

292.862

0

292.862

3.213

0

3.213 -768.645

0

768.645

21.196

0

21.196

2.467.871

0

2.467.871

0

0

0

2.272.665

0

2.272.665

Ajuste Adopcion IFRS

0

601.911

-601.911

Ajuste Mercado Derivados

0

5.022.515

-5.022.515

Pactos de Inversiones

397.574

0

397.574

Intereses y tipo de cambio moneda extranjera

669.107

0

669.107

12.975.532

7.125.313

5.850.219

Totales

Con fecha 26 de septiembre de 2014 se promulgó la ley N° 20.780, “Sobre reforma tributaria “, la cual fue publicada en el Diario Oficial con fecha 29 de septiembre del 2014. Esta ley, entre otros aspectos, establece un aumento de la tasa de impuesto a la renta para los años comerciales 2014, 2015, 2016, 2017 y 2018 (a un 21%, 22,5%, 24%, 25,5%, y 27%, respectivamente). Con fecha 17 de octubre de 2014 se publicó el oficio circular N° 856 de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en el cual se indica que las diferencias por activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan a efecto de la ley N° 20.780, deberán contabilizarse en el patrimonio de la compañía el 31 de diciembre de 2014. Como consecuencia de la aplicación de este oficio, BICE Vida ha registrado un ajuste patrimonial en Otras Reservas por M$ 1.653.704.- en el año 2014.

Nota 21.2.1 - Impuestos Diferidos en Patrimonio Concepto Inversiones Financieras con Efecto en Patrimonio Coberturas Otros Reforma Tributaria Total

Activos M$ 0

Pasivos M$ 156.047

Neto M$ 156.047

0

0

0

87

0

-87

0

0

0

87

156.047

155.960

155

Nota 21 – Impuesto por Cobrar, continuación Nota 21.2 - Activo por Impuestos Diferidos, continuación Nota 21.2.2 - Impuestos Diferidos en Resultado Las diferencias temporarias para la determinación del efecto en resultados por impuestos diferidos, se detallan a continuación: Conceptos Deterioro Cuentas Incobrables

Activo M$

Pasivo M$

Neto M$

63.130

0

63.130

Deterioro Deudores por Reaseguro

0

0

0

Deterioro Instrumentos de Renta Fija

0

0

0

Deterioro Mutuos Hipotecarios

0

0

0

Deterioro Bienes Raíces

0

11.360

-11.360

Deterioro Intangibles

0

0

0

Deterioro Contratos de Leasing

0

0

0

Deterioro Préstamos otorgados

0

0

0

Valorización Acciones

0

0

0

Valorización Fondos de Inversión Valorización Fondos Mutuos Valorización Inversión Extranjera

279

0

279

0

3.051.108

-3.051.108

27

0

27

102.734

0

102.734

Valorización Pactos

0

397.574

-397.574

Prov. Remuneraciones

0

0

0

Prov. Gratificaciones

0

0

0

Prov. DEF

0

0

0

Provisión de Vacaciones

0

49.147

-49.147

Prov. Indeminización Años de Servicio

0

0

0

Gastos Anticipados

0

0

0

Gastos Activados

0

0

0

Pérdidas Tributaria

0

0

0

Valorización Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero

Otros

165.802

0

165.802

TOTALES

331.972

3.509.189

-3.177.217

156

Nota 22 – Otros Activos Nota 22.1 - Deudas del Personal Al 31 de diciembre de 2015 las deudas del personal corresponden principalmente a anticipos, según el siguiente detalle: Concepto

Monto en M$

Anticipo

36.978

Préstamos

64.404

Otros

1.890

Sobregiro por cobrar remuneraciones

3.317

Subtotal

106.589

Deterioro (-)

0

Total

106.589

Nota 22.2 - Cuentas por Cobrar Intermediarios Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía presenta saldos por cobrar adeudados por los intermediarios, según el siguiente cuadro: Concepto

Saldos con Empresas Relacionadas (M$)

Saldos con Terceros (M$)

Total (M$)

Cuentas por Cobrar Intermediarios

0

0

0

Cuentas por Cobrar Asesores Previsionales

0

66.694

66.694

Corredores

3

310

313

Otros

0

37.160

37.160

Otras Cuentas por Cobrar de Seguros

0

0

0

Deterioro

0

0

0

Total

3

104.164

104.167

Activos Corrientes (Corto Plazo)

3

104.164

104.167

Activos no Corrientes (Largo Plazo)

0

0

0

Las partidas por cobrar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se miden por el importe original si el efecto del descuento no es importante relativamente.

157

Nota 22 – Otros Activos, continuación Nota 22.3.1 - Saldos con Relacionados Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía mantiene los siguientes saldos con entidades relacionadas: Entidad Relacionada INMOBILIARIA SEGURA S.A INMOBILIARIA BBI S.A. INMOBILIARIA VICENTE VALDES S.A. PIEDRA ROJA DESARROLLOS INMOBILIARIOS S.A. BICE RENTA URBANA S.A. BANCO BICE S.A. BK SPA BICE CAPITALES LTDA. (EX BICE CREDIAUTOS LTDA) BICE HIPOTECARIA S.A. BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A. EMPRESAS C.M.P.C S.A INVERSIONES C.M.P.C. S.A. COMPAÑIA INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. BICE CHILECONSULT SERVICIOS FINANCIEROS LTDA. BK SPA BICE CAPITALES LTDA. (EX BICE CREDIAUTOS LTDA) BANCO BICE S.A. BANCO BICE S.A. BICE HIPOTECARIA S.A. BICE CORREDORES DE SEGUROS LTDA. TOTAL

Concepto Cuenta Corriente Mercantil Cuenta Corriente Mercantil Cuenta Corriente Mercantil Cuenta Corriente Mercantil Primas de Seguros Primas de Seguros Primas de Seguros Primas de Seguros Primas de Seguros Canon de Arriendo Primas de Seguros Primas de Seguros Primas de Seguros Asesoría de Inversiones Comisiones de seguros Comisiones de seguros Comisiones de Administración de Seguros Devolución de Prima Créditos Complementarios Comisiones de Intermediación

Rut

Deudas de Empresas Relacionadas (M$)

Deudas con Entidades Relacionadas (M$)

76039786-5 76836800-7 76966850-5 96844470-0 76633240-4 97080000-K 76307553-2 79791730-3 96777060-4 79532990-0 90222000-3 96596540-8 90209000-2 79578560-4 76307553-2 79791730-3

2.525.152 3.384.348 0 962.074 162 182.140 50.942 8.109 35.715 141 1.259 29 8.608 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.000 57.538 6.137

97080000-K 97080000-K 96777060-4 78996780-6

0 0 0 0 7.158.679

58.890 64 302.136 145.449 583.214

158

Nota 22 – Otros Activos, continuación Nota 22.3.2 - Compensaciones al Personal Directivo Clave y Administradores En el cuadro siguiente se detalla la retribución percibida por el personal clave de la Compañía (entendiéndose como tal los miembros de la Gerencia y los Directores) durante el período informado: Concepto

Compensaciones por Pagar (M$)

Efecto en Resultado (M$)

Sueldos

0

2.748.379

Otras Prestaciones

0

0

Total

0

2.748.379

159

Nota 22 – Otros Activos, continuación Nota 22.4 - Transacciones con Partes Relacionadas Durante el período se realizaron las siguientes transacciones con entidades relacionadas: Entidad Relacionada RUT

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

Monto de la Transacción M$

Efecto en Resultado Ut./(Pérd)

Activos Inmobiliaria Segura S.A.

76039786-5

Coligada

Cta. Cte Mercantil

2.525.152

0

Inmobiliaria BBI S.A.

76836800-7

Coligada

Cta. Cte Mercantil

3.384.348

0

Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A.

96844470-0

Coligada

Cta. Cte Mercantil

962.074

0

BICE Renta Urbana S.A.

76633240-4

Matriz común

Primas de Seguros

162

0

Banco BICE

97080000-K

Matriz común

Primas de Seguros

182.140

0

BK Spa

76307553-2

Matriz común

Primas de Seguros

50.942

0

BICE Capitales LTDA. (ex BICE Crediautos LTDA)

79791730-3

Matriz común

Primas de Seguros

8.109

0

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz común

Primas de Seguros

35.715

0

Bice Inversiones Corredores de Bolsa S.A.

79532990-0

Matriz común

Canon de Arriendo

141

0

Empresas C.M.P.C S.A.

90222000-3

Matriz común

Primas de Seguros

1.259

0

Inversiones C.M.P.C S.A.

96596540-8

Matriz común

Primas de Seguros

29

0

Compañía Industrial El Volcan S.A.

90209000-2

Matriz común

Primas de Seguros

8.608

0

7.158.679

0

13.000

0

6.137

0

302.136

0

58.890

0

Subtotal Activos Pasivos BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda.

79578560-4

Matriz común

Asesoría Financiera

BICE Capitales LTDA. (ex BICE Crediautos LTDA)

79791730-3

Matriz común

Comisión Recaudación Desgravamen

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz común

Creditos Complementarios

Banco BICE

97080000-K

Matriz común

Comisiones de Administración

160

Entidad Relacionada RUT

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

BK Spa

76307553-2

Matriz común

Comisión de Seguros

Banco BICE

97080000-K

Matriz común

Devolución de Prima

Bice Corredores de Seguros LTDA.

78996780-6

Matriz común

Comisiones de Intermediación

Subtotal Pasivos

Monto de la Transacción M$

Efecto en Resultado Ut./(Pérd)

57.538

0

64

0

145.449

0

583.214

0

Otros Juan Eduardo Correa García

12231796-K

Presidente

Primas de Seguros

869

869

Juan Eduardo Correa García

12231796-K

Presidente

Comisión ganada por Administración Seguros

165

165

Juan Eduardo Correa García

12231796-K

Presidente

Dietas de directorio

-42.100

-42.100

Patricio Claro Grez

5206994-7

Vicepresidente

Primas de Seguros

372

372

Patricio Claro Grez

5206994-7

Vicepresidente

Primas de Seguros Colectivos

820

820

Patricio Claro Grez

5206994-7

Vicepresidente

Dietas de directorio

-30.071

-30.071

Bernardo Fontaine Talavera

6371763-0

Director

Dietas de directorio

-30.071

-30.071

Carlos Francisco Ballón Morales

14705268-5

Director

Dietas de directorio

-30.071

-30.071

Demetrio Zanartu Bacarreza

10750189-4

Director

Primas de Seguros

3.333

3.333

Demetrio Zanartu Bacarreza

10750189-4

Director

Comisión ganada por Administración Seguros

285

285

Demetrio Zanartu Bacarreza

10750189-4

Director

Dietas de directorio

-30.071

-30.071

Paul Spiniak Vilensky

4775634-0

Director

Dietas de directorio

-30.071

-30.071

Paul Spiniak Vilensky

4775634-0

Director

Pensión

-12.059

-12.059

Rodrigo Eugenio Alvarez Seguel

9108924-6

Director

Comisión ganada por Administración Seguros

198

198

Rodrigo Eugenio Alvarez Seguel

9108924-6

Director

Primas de Seguros

450

450

Rodrigo Eugenio Alvarez Seguel

9108924-6

Director

Dietas de directorio

-30.071

-30.071

Aldo Paolo Figari Martinez

8713160-2

Gerente

Primas de Seguros

147

147

Carlos Alberto Sepulveda Inzunza

12325069-9

Gerente

Primas de Seguros

348

348

Felipe Rodriguez Vergara

9807831-2

Gerente

Primas de Seguros

130

130

161

Entidad Relacionada RUT

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

Monto de la Transacción M$

Efecto en Resultado Ut./(Pérd)

Felipe Rodriguez Vergara

9807831-2

Gerente

Comisión ganada por Administración Seguros

117

117

Francisco J.García Sir

6068696-3

Gerente

Primas de Seguros

507

507

Francisco J.García Sir

6068696-3

Gerente

Comisión ganada por Administración Seguros

203

203

Francisco Javier Reveco Spalloni

10978761-2

Gerente

Primas de Seguros

985

985

Francisco Javier Reveco Spalloni

10978761-2

Gerente

Comisión ganada por Administración Seguros

177

177

German Leonardo Novoa Rojas

5311409-1

Gerente

Primas de Seguros

652

652

Max Ronald Schmidt Silva

10843798-7

Gerente

Primas de Seguros

914

914

Sergio Francisco Ovalle Garcés

6538541-4

Gerente

Primas de Seguros

353

353

Sergio Francisco Ovalle Garcés

6538541-4

Gerente

Comisión ganada por Administración Seguros

170

170

Sergio Araya Valenzuela

10860688-6

Gerente

Primas de Seguros

398

398

Sergio Araya Valenzuela

10860688-6

Gerente

Comisión ganada por Administración Seguros

170

170

Mauricio Guasch Brzovic

10378581-2

Gerente

Primas de Seguros

37

37

Mauricio Guasch Brzovic

10378581-2

Gerente

Comisión ganada por Administración Seguros

171

171

Banco BICE

97080000-K

Matriz Común

Comisiones Servicios Bancarios

-482.508

-482.508

Banco BICE

97080000-K

Matriz Común

Primas de Seguros

2.143.301

2.143.301

Banco BICE

97080000-K

Matriz Común

Comisión de Administración

-521.176

-521.176

Banco BICE

97080000-K

Matriz Común

Canon Arriendo

133.985

133.985

Banco BICE

97080000-K

Matriz Común

Arriendo Sucursal

-70.576

-70.576

Bice Agente de Valores S.A.

76055353-0

Matriz Común

Primas de Seguros

4.751

4.751

Bice Carteras S.A.

99594920-2

Matriz Común

Primas de Seguros

611

611

Bice Chileconsult Asesorías Financieras S.A.

96853570-6

Matriz Común

Primas de Seguros

12.981

12.981

162

Entidad Relacionada RUT

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda.

79578560-4

Matriz Común

Asesorías Financieras

BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda.

79578560-4

Matriz Común

BICE Corredores de Seguros Ltda.

78996780-6

BICE Corredores de Seguros Ltda.

Monto de la Transacción M$

Efecto en Resultado Ut./(Pérd)

-160.151

-160.151

Primas de Seguros

54.488

54.488

Matriz Común

Primas de Seguros

27.773

27.773

78996780-6

Matriz Común

Comisiones de Seguros

-454.451

-454.451

BICE Capitales LTDA. (ex BICE Crediautos LTDA)

79791730-3

Matriz Común

Primas de Seguros Desgravamen

65.599

65.599

BICE Capitales LTDA. (ex BICE Crediautos LTDA)

79791730-3

Matriz Común

Comisión de Administración

-32.870

-32.870

BICE Factoring S.A.

96677280-8

Matriz Común

Primas de Seguros

35.678

35.678

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz Común

Compra de Mutuos Hipotecarios

67.644.005

0

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz Común

Primas de Seguros de Vida

7.847

7.847

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz Común

Administración de Mutuos Hipotecarios

-685.925

-685.925

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz Común

Venta Mutuos Hipotecarios

-1.592.202

-1.592.202

-33.078

-33.078

120.742

120.742

58.765

58.765

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz Común

Gastos de Administración de Bienes Raíces Adjudicados

BICE Hipotecaria S.A.

96777060-4

Matriz Común

Canon Arriendo

BICE Inversiones Administradora General De Fondos

96514410-2

Matriz Común

Primas de Seguros

BICE Inversiones Administradora General De Fondos

96514410-2

Matriz Común

Comisión ganada por Administración Seguros

100

100

BICE Inversiones Administradora General De Fondos

96514410-2

Matriz Común

Comisión ganada por Administración Seguros

934.262

934.262

BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.

79532990-0

Matriz Común

Comisiones de Inversiones

-31.152

-31.152

BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.

79532990-0

Matriz Común

Primas de Seguros

155.971

155.971

163

Entidad Relacionada RUT

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

BICE Renta Urbana S.A.

76633240-4

Matriz Común

Arriendo Bienes Raices

BICE Renta Urbana S.A.

76633240-4

Matriz Común

BICECORP S.A.

85741000-9

BK SpA

Monto de la Transacción M$

Efecto en Resultado Ut./(Pérd)

-218.711

-218.711

Primas de Seguros

1.813

1.813

Matriz Común

Primas de Seguros

4.887

4.887

76307553-2

Matriz Común

Primas de Seguros de Vida

84.896

84.896

BK SpA

76307553-2

Matriz Común

Primas de Seguros de Desgravamen

265.759

265.759

BK SpA

76307553-2

Matriz Común

Comisión de Administración

-216.477

-216.477

Profin S.A.

96815400-1

Matriz Común

Primas de Seguros

107.379

107.379

Promociones y Servicios Ltda

77018160-7

Matriz Común

Primas de Seguros

8.962

8.962

Securitizadora BICE S.A.

96819300-7

Matriz Común

Primas de Seguros

5.001

5.001

Compañía Industrial El Volcan S.A.

90209000-2

Matriz Común

Primas de Seguros

86.171

86.171

Empresas C.M.P.C S.A.

90222000-3

Matriz Común

Primas de Seguros

4.678

4.678

Inversiones C.M.P.C S.A

96596540-8

Matriz Común

Primas de Seguros

97

97

67.248.611

-395.394

Total

164

Nota 22 – Otros Activos, continuación Nota 22.5 – Gastos anticipados Este rubro no supera el 5% del total de otros activos al 31 de diciembre de 2015.

Nota 22.6 - Otros Activos Al 31 de diciembre de 2015, los otros activos se componen según lo siguiente: Otros Activos

Cuentas por cobrar inversiones Pactos Inversiones Arriendos y cuotas por cobrar Inmobiliaria

Monto M$ 706.407 19.080.071 63.080

Garantias por Cobrar

1.857.545

Garantías Inmobiliaria

45.432.596

Explicación del concepto Ventas de inversiones financieras último día del mes Inversiones financieras en pacto al cierre de los EEFF Cuotas por contratos de arriendos al cierre del EEFF Boletas en garantía por desarrollos inmobiliarios Abonos de precio contratos de financiamiento Inmobiliarios ( 20% )

Documentos por Cobrar mayor a 90 días

333.599

Documentos a fecha y en cobranza por arriendos

Anticipos a inmobiliarias

837.748

Anticipos a inmobiliarias por proyectos

Cuentas por cobrar inmobiliarias

2.558.334

Otras cuentas por cobrar inmobiliarias (intereses en mora)

Cuentas Por Cobrar Varias

1.827.368

Fondos por rendir, garantías de arriendo de sucursales, boletas en garantía por licitaciones de seguros colectivos y masivos; y otros.

Otras cuentas por cobrar

188.622

Ajuste de contrato de AFP

Cuentas Por Cobrar Pensiones

571.989

Bonificacion fiscal, bonos, garantia estatal por cobrar

Total

73.457.359

165

Nota 23 – Pasivos Financieros Nota 23.1 - Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultado Al 31 de diciembre de 2015, BICE Vida no mantiene saldos por este concepto.

166

Nota 23 – Pasivos Financieros, continuación Nota 23.2 – Pasivos Financieros a Costo Amortizado Nota 23.2.1 - Deudas con Entidades Financieras Saldo Insoluto

Nombre Banco o Institución Financiera

Fecha de Otorgamiento

Monto M$

Moneda

Corto Plazo

Tasa de Interés (%)

Ultimo Vencimiento

Largo Plazo

Monto M$

Tasa de Interés (%)

Monto M$

Banco de Chile

31-12-2015

40.800.000

CLP

0,37

40.800.000

0

0

Banco Santander Santiago

31-12-2015

2.648

CLP

0,00

2.648

0

0

Banco Santander Santiago

31-12-2015

123.039

CLP

0,00

123.039

0

0

Banco de Chile

31-12-2015

32.290

CLP

0,00

32.290

0

0

Banco Brown Brothers Harriman

31-12-2015

52

USD

0,00

52

0

0

TOTAL

40.958.029

40.958.029

Total

Ultimo Vencimiento

0

El valor razonable de las deudas con entidades financieras al cierre del ejercicio asciende a M$ 40.958.029.La linea de crédito utilizada corresponde al Banco de Chile, consiste en una linea de sobregiro rotativa mensual cuya tasa efectiva al cierre de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 es de 0,369%. Las demás partidas corresponden a sobregiros contables, cheques girados y no cobrados al cierre de los estados financieros.

167

Nota 23 – Pasivos Financieros, continuación Nota 23.2.2 - Otros Pasivos Financieros a Costo Amortizado La composición del rubro es la siguiente, al 31 de diciembre de 2015: Concepto

Monto M$

Derivados Inversión

43.491.237

Pactos

20.736.632

Total

64.227.869

Tasa Efectiva (%)

0,32

168

Nota 24 – Pasivos no corrientes mantenidos para la venta Este rubro no presenta saldo al 31 de diciembre de 2015.

169

Nota 25 – Reservas Técnicas Nota 25.2.1 - Reserva Riesgos en Curso Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento: Concepto

M$

Saldo inicial al 01.01.2015

7.457.836

Reserva por Venta Nueva

1.734.169

Liberación de Reserva

-8.625.945

Liberación de reserva stock

-6.322.863

Liberación de reserva venta nueva

-2.303.082

Otros

6.797.358

TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO

7.363.418

170

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.2 - Reservas Seguros Previsionales Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el período: Reserva Rentas Vitalicias (5.21.31.21) Reserva 01.01.2015 Reserva por Rentas contratadas en el período

M$ 2.032.385.298 233.301.578

Pensiones pagadas

-156.886.414

Interés del período

183.667.817

Liberación por fallecimiento

-22.382.332

Subtotal Reserva Rentas Vitalicias del Ejercicio

2.270.085.947

Pensiones no cobradas

0

Cheques caducados

447.251

Cheques no cobrados

151.038

Rentas garantizadas vencidas no canceladas

379.541

Otros Total Reserva Rentas Vitalicias

0 2.271.063.777

Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (5.21.31.22) Saldo Inicial al 01.01.2015

M$ 29.236.122

Incremento de siniestros

66.213.267

Invalidez total

38.298.498

Invalidez parcial

11.657.025

Sobrevivencia

16.257.744

Liberación por pago de aportes adicionales

-50.228.370

Invalidez total

-33.965.552

Invalidez parcial Sobrevivencia Pago de pensiones transitorias invalidez parcial Ajuste por tasa de interés Otros Total Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia

-196.679 -16.066.139 -879.578 494.297 3.877.695 48.713.433

171

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.2 - Reservas Seguros Previsionales, continuación Las tasas de interés de descuento de las reservas técnicas para el período son: Mes

Tasa

Octubre 2015

2,57

Noviembre 2015

2,59

Diciembre 2015

2,66

Nota 25.2.3 - Reserva Matemática Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el período: Concepto

M$

Saldo Inicial al 01.01.2015

33.757.155

Primas

13.730.477

Interés

1.043.818

Reserva Liberada por Muerte

-201.881

Reserva Liberada por otros Términos

-5.306.884

TOTAL RESERVA MATEMATICA

43.022.685

172

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.4 - Reserva Valor del Fondo Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el período: Cobertura de Riesgo Reserva Valor del Fondo

Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario APV ( La CIA asume el riesgo del Valor Póliza) Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión ( La CIA asume el riesgo del Valor Póliza) Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario APV ( El Asegrado asume el riesgo del Valor Póliza) Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión ( El Asegurado asume el riesgo del Valor Póliza) Total

Reserva de Riesgo en Curso

Reserva Matemática

Reserva Valor del Fondo

Reserva Descalce Seguros CUI

91.034

0

0

0

159.599

0

44.426.132

38.003

0

0

0

0

53.576

0

17.924.037

0

304.209

0

62.350.169

38.003

173

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.4.1 - Reserva de Descalce Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI) Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el período: Inversión Nombre del Fondo

Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente Protección Cuenta Básica y Excedente

Tipo de Valor del Fondo

Distribución Estrategica

Tipo Inversión

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

BCP

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

OTR

Monto M$

Reserva de Descalce (M$)

0

0

BEMPRE EXT

13.079.635

0

BONO EMPRE

18.343.599

0

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1% 100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1% Protección Cuenta Básica y Excedente

BONO EXTRJ

3.378.134

0

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

BONO FINAN

628.883

0

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

LH

0

0

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

PRC

0

0

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

UBS

7.576.560

0

OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%

BCU

0

0

Total

43.006.811

0

Valor Cuenta Excedente

OTR

70%TIP NOM + 30% IPSA o 70%TIP REAL + 30% IPSA

CFM

48.949

407

Valor Cuenta Excedente

OTR

70%TIP NOM + 30% IPSA o 70%TIP REAL + 30% IPSA

ACC

186.031

1.549

Total

234.980

1.956

Crecimiento Cuenta Excedente

OTR

30%TIP NOM + 70% IPSA o 30%TIP REAL + 70% IPSA

CFM

902.135

7.509

Crecimiento Cuenta Excedente

OTR

30%TIP NOM + 70% IPSA o 30%TIP REAL + 70% IPSA

ACC

3.428.599

28.538

Total

4.330.734

36.047 38.003

Total

47.572.525

38.003

174

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.5 - Reserva Rentas Privadas Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el período: Reservas Rentas Privadas Reserva al 01.01.2015 Reserva por Rentas Contratadas en el Período

Monto M$ 21.076.488 614.878

Pensiones Pagadas

-2.407.349

Interés del Período

2.278.514

Liberación por Conceptos Distintos de Pensiones Otros Total Reserva Rentas Privadas del Ejercicio

-220.420 79.073 21.421.184

175

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.6 - Reserva de Siniestros Las reservas al 31 de diciembre de 2015 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el período: Reserva de Siniestros

Liquidados y no Pagados

Saldo Inicial al 1ero de Enero

Incremento

Disminuciones

4.936.132

1.557.890

0

Ajuste por Diferencia de Cambio 200.833

Saldo Final M$

Otros

0

6.694.855

Liquidados y Controvertidos por el Asegurado En Proceso de Liquidación

56.552

74.408

0

2.301

0

133.261

2.472.747

0

-929.566

100.607

0

1.643.788

Ocurridos y no Reportados

6.222.506

90.020

0

253.173

0

6.565.699

13.687.937

1.722.318

-929.566

556.914

0

15.037.603

TOTAL RESERVA DE SINIESTRO

176

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.7 - Reservas de Insuficiencia de Primas I.- Características del Modelo de cálculo: El modelo de cálculo empleado para el Test de Suficiencia de Primas es el descrito en la NCG N° 306 que se basa en el concepto de “Combined Ratio”. El análisis del test se hará en dos grupos los cuales se agruparan en ramos FECU. El primer grupo considerará todos los ramos de seguros individuales excluyendo el ramo 105 de Rentas Privadas y Otras Rentas. El segundo grupo considerará todos los Seguros Colectivos Tradicionales y Seguros Banca Seguros y Retail. El período de información a utilizar en el test para las dos agrupaciones de ramos será anual al cierre de cada estado financiero. II.- Hipótesis empleadas: Para los siguientes ítems: − − − − − − − −

Reaseguro No Proporcional Seguro Directo Agentes Comisiones Seguro Directo Corredores Comisiones Reaseguro Aceptado Gastos Médicos Costo de Administración Egresos Ingresos

Se utiliza el supuesto que: La proporción del Monto de cada ítem que corresponde a seguros con cálculo de reserva de riesgo en curso respecto del monto total del íem, es idéntica a la proporción de la Prima Directa de Seguros de Reserva de Riesgo en Curso respecto de la Prima Directa Total.

177

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.7 - Reservas de Insuficiencia de Primas, continuación III.- Cálculo de Ratios para TSP Para el cálculo de TSP en cualquiera de los dos grupos se calculan los siguientes ratios: 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Siniestralidad Ratio de gastos Combined ratio Rentabilidad Insuficiencia Reserva por Insuficiencia de Primas

1.- Siniestralidad (S)

𝑺𝑺 =

𝑼𝑼𝑼𝑼𝑼𝑼 𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷 − 𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪

Donde: UPN = Última pérdida neta por siniestros ocurridos en el período Este valor se obtiene de la suma de los siguientes conceptos: a)

Siniestros Liquidados en el período − −

Siniestros Liquidados Costo de liquidación de los siniestros pagados

b) Reserva de siniestros pendientes − − − − −

Esta reserva de siniestros se compone de los siguientes conceptos Reserva de Siniestros Liquidados y No Pagados Reserva por Siniestros en proceso de Liquidación Reserva liquidados y controvertidos por el asegurado Costos de liquidación de los siniestros pendientes

178

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.7 - Reservas de Insuficiencia de Primas, continuación III.- Cálculo de Ratios para TSPm, continuación 1.- Siniestralidad (S), continuación c) Reserva por Siniestros Ocurridos y No Reportados PRN = Prima Retenida Neta de anulaciones e incobrabilidad La prima retenida neta de anulaciones e incobrabilidad se obtiene de la suma de los siguientes conceptos: a) b) c) d)

Prima Retenida Neta Incobrabilidad de los seguros Ajuste reserva de riesgos en curso Reaseguro No Proporcional

CAC = Costos de adquisición computables Los costos de adquisición computables se obtienen de la suma de los siguientes conceptos: a) b) c) d)

Seguro Directo Agentes Comisiones Seguro Directo Corredores Comisiones Reaseguro Aceptado Gastos Médicos

2.- Ratio de gastos (RG)

𝑹𝑹𝑹𝑹 =

Donde:

𝑮𝑮𝑮𝑮 − 𝑮𝑮𝑮𝑮𝑮𝑮 𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷 − 𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪

GE= Gastos de explotación

Los gastos de explotación se obtienen de los siguientes conceptos: a) b)

Costos de administración Egresos

179

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.7 - Reservas de Insuficiencia de Primas, continuación III.- Cálculo de Ratios para TSPm, continuación 2.- Ratio de gastos (RG), continuación

GCR= Gastos a cargo de reaseguradores Los gastos de explotación se obtienen de los siguientes conceptos a) b)

Comisiones de reaseguro cedido Ingresos

Donde: PRN = Prima retenida neta de anulaciones e incobrabilidad CAC = Costos de adquisición computables

3.- Combined Ratio (CR)

𝑪𝑪𝑪𝑪 = 𝑺𝑺 + 𝑹𝑹𝑹𝑹

Donde: RG = Ratio de gastos S = Siniestralidad 4.-Rentabilidad (R)

Donde:

𝑹𝑹 =

𝑻𝑻𝑻𝑻 ∗ 𝑹𝑹𝑹𝑹 𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷 − 𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪

TI = Tasa esperada inversiones. Se fija en 3% que corresponde a un interés máximo real anual fijado por SVS. PRN = Prima retenida neta de anulaciones e incobrabilidad CAC = Costos de adquisición computables

180

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.7 - Reservas de Insuficiencia de Primas, continuación III.- Cálculo de Ratios para TSPm, continuación 5.- Reserva medias (RM)

Donde:

𝑹𝑹 =

𝑻𝑻𝑻𝑻 ∗ 𝑹𝑹𝑹𝑹 𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷 − 𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪

𝑹𝑹 =

𝑻𝑻𝑻𝑻 ∗ 𝑹𝑹𝑹𝑹 𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷𝑷 − 𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪𝑪

RS: Reserva de siniestros neta de reaseguro RRC = Reserva de Riesgo en Curso Neta de Reaseguro 6.- Insuficiencia (I)

Donde: CR = Combined Ratio R = Rentabilidad 7.- Reserva de Insuficiencia de Primas (RIP)

𝑹𝑹𝑹𝑹𝑹𝑹 = 𝑰𝑰 ∗ 𝑹𝑹𝑹𝑹𝑹𝑹

Donde: I = Insuficiencia RRC = Reserva riesgo en curso IV.- Resultado del TSP Seguros

Valor TSP (M$)

seguros individuales excluyendo el ramo 105 de Rentas Privadas y Otras Rentas

0

Seguros Colectivos Tradicionales y Seguros Banca Seguros y Retail

0

181

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas TEST ADECUACION DE PASIVOS Para dar cumplimiento a la norma de carácter General N°306 de la S.V.S., la Compañía efectuará un Test de Adecuación de Pasivos (TAP) para los seguros tradicionales que generan reserva matemática según la metodología del valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas netas de comisiones. I.-Seguros Individuales Los seguros individuales con reserva matemática y en los que corresponde aplicar el test de adecuación de pasivos son: − − −

Seguros Dotales y Temporales con Devolución de Primas Seguros Vida Entera Seguros Temporales y Desgravamen:

I.1.- Definiciones de Variables del Modelo: Primas (t): Corresponde a las primas retenidas en cada período. Esta prima decrece en el tiempo debido a las caídas y los fallecimientos de asegurados. Comisiones (t): Comisiones pagadas en cada período. Se determina a partir de la prima del período y el porcentaje de comisión correspondiente según el año de vigencia de la póliza. Dote (t): Monto estimado en cada período. Se determina como el monto del capital pactado por la probabilidad de sobrevivencia. Siniestros (t): Siniestros pagados retenidos en cada período t. Se determina a partir de los capitales asegurados por la probabilidad de fallecimiento de los asegurados. Rescates (t): Corresponde a la estimación de los rescates esperados en el período. El monto del rescate es un valor garantizado que corresponde a un porcentaje de la reserva en cada período. Gastos (t): Corresponde a los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada período, se determinan como el producto del número de siniestros en cada período por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos. qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el período t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. x: Edad en meses del asegurado al inicio de la vigencia de la póliza. Caída (t): Probabilidad que una póliza caduque en el período t. Esta probabilidad o tasa de caída se obtiene de datos históricos mediante estudios de la cartera de la Compañía. Estos estudios se realizan una vez al año.

182

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación I.1.- Definiciones de Variables del Modelo, continuación: td : Tasa de descuento para determinar el valor presente, se utiliza un 3% anual. Capital: Capital retenido de la póliza. Probabilidad sobrevivencia (t): Se determinan según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales. Póliza vigente (t): Corresponde a la estimación de las pólizas que permanecen vigentes en cada período t. %R: Porcentaje de rescatar de un asegurado de edad “x” en el período t. Reserva (t): Provisión de la obligación con el asegurado en el período t. Gasto Unitario: Corresponde a costo de liquidación de un siniestro. Este monto se determina mediante un estudio de gastos de la Compañía.

I.2.- Cálculo del TAP I.2.1.- Seguros Dotales y Temporales con Devolución de Primas Los seguros dotales y temporales con devolución de primas son planes de seguros que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento y dan un ahorro garantizado en un tiempo determinado y por un monto definido. El asegurado puede efectuar rescates a partir del tercer año según tabla de valores garantizados.

𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 =

1296−𝑥𝑥

� ( 𝑡𝑡=1

𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆(𝑡𝑡) + 𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷(𝑡𝑡) + 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺(𝑡𝑡) + 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅(𝑡𝑡) − �𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃(𝑡𝑡) − 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶(𝑡𝑡)� ) (1 + 𝑡𝑡𝑡𝑡)𝑡𝑡

183

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación I.2.- Cálculo del TAP, continuación I.2.2.- Seguros de Vida Entera Los seguros de vida entera son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento en forma vitalicia y dan un ahorro garantizado en un tiempo determinado o vitalicio según sea la forma de pago escogida por el asegurado y por un monto definido. El asegurado puede efectuar rescates a partir del tercer año según tabla de valores garantizados.

𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 =

1296−𝑥𝑥

� 𝑡𝑡=1

𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆(𝑡𝑡) + 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺(𝑡𝑡) + 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅(𝑡𝑡) − (𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃(𝑡𝑡) − 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶(𝑡𝑡)) (1 + 𝑡𝑡𝑡𝑡)𝑡𝑡

I.2.3.- Seguros Temporales y Desgravamen Los seguros temporales y desgravamen son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento en un tiempo determinado y por un monto definido para seguros temporales o por un saldo insoluto en caso de desgravamen.

𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉𝑉 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 =

1296−𝑥𝑥

� 𝑡𝑡=1

𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆(𝑡𝑡) + 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺(𝑡𝑡) − (𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃(𝑡𝑡) − 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶(𝑡𝑡)) (1 + 𝑡𝑡𝑡𝑡)𝑡𝑡

Por lo tanto, Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica base, se constituirá una reserva adicional por la diferencia. II.-Rentas Vitalicias Previsionales Las rentas vitalicias previsionales son planes de seguros que garantizan rentas de por vida a los asegurados. Dado que la Compañía está reconociendo las tablas RV2004, B2006 y MI2006 en forma gradual, el test de adecuación de pasivos se tiene que realizar en forma separada para las pólizas afectas a gradualidad y a las pólizas no afectas a gradualidad.

184

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación II.-Rentas Vitalicias Previsionales, continuación II.1.- Bloque de pólizas afectas a gradualidad. II.1.1.- Modelo (+) Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t) (+) Gastos de mantención (t) (=) Flujo Pasivo (t)

Reserva Técnica pólizas con gradualidad = Tasa de descuento 𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 :

∑1296−𝑥𝑥 𝑡𝑡=1

𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝(𝑡𝑡) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 )𝑡𝑡

De acuerdo al oficio N° 8378 de las SVS, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas vitalicias para el boque de pólizas afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre. Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determinan los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado. Gastos de mantención (t) Para determinar los gastos de mantención esperados por pólizas en cada período, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión.

Flujo Pasivo (t) Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada período (t)

185

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación II.-Rentas Vitalicias Previsionales, continuación II.2.- Bloque de pólizas no afectas a gradualidad. (+) Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t) (+) Gastos de mantención (t) (=) Flujo Pasivo (t)

Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad =

∑1296−𝑥𝑥 𝑡𝑡=1

𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝(𝑡𝑡) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 )𝑡𝑡

Tasa de descuento: De acuerdo al oficio N° 8378 de las SVS, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas vitalicias para el bloque de pólizas no afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre. Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determina los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado. Gastos de mantención (t): Para determina los gastos de mantención esperados por pólizas en cada período, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión. Flujo pasivo (t): Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada período (t). II.3.- RESERVA ADICIONAL Valor TAP = Reserva Técnica pólizas con gradualidad + Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica financiera total, se constituye reserva adicional por la diferencia.

186

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación III.-Rentas Privadas Las rentas privadas son planes de seguros que garantizan rentas a los asegurados por un período determinado (vitalicio o temporal). Para rentas privadas la Compañía aplica las mismas normas de reservas de renta previsional. Dado que la Compañía está aplicando el reconociendo de tablas RV2004, B2006 y MI2006 en forma gradual, el test de adecuación de pasivos se tiene que realizar en forma separada para las pólizas afectas a gradualidad y a las pólizas no afectas a gradualidad.

III.1.- Bloque de pólizas afectas a gradualidad. Modelo (+) Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t) (+) Gastos de mantención (t) (=) Flujo Pasivo (t)

Reserva Técnica pólizas con gradualidad=

∑1296−𝑥𝑥 𝑡𝑡=1

𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝(𝑡𝑡) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 )𝑡𝑡

Tasa de descuento 𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 : De acuerdo al oficio N° 8378 de las SVS, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas privadas afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre. Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determinan los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado. Gastos de mantención (t): Para determinar los gastos de mantención esperados por pólizas en cada período, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión. Flujo Pasivo (t): Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada período (t).

187

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación III.-Rentas Privadas, continuación III.2.- Bloque de pólizas no afectas a gradualidad. (+) Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t) (+) Gastos de mantención (t) (=) Flujo Pasivo (t)

Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad =

∑1296−𝑥𝑥 𝑡𝑡=1

𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝(𝑡𝑡) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 )𝑡𝑡

Tasa de descuento 𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 : De acuerdo al oficio N° 8378 de las SVS, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas privadas no afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre. Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determinan los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado. Gastos de mantención (t): Para determinan los gastos de mantención esperados por pólizas en cada período, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión. Flujo pasivo (t): Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada período (t). III.3.- RESERVA ADICIONAL Valor TAP = Reserva Técnica pólizas con gradualidad + Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica financiera total, se constituye reserva adicional por la diferencia. IV.- Seguros Masivos con Devolución de Primas Los seguros masivos con devolución de primas son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento y dan un ahorro garantizado en un tiempo determinado y por un monto definido. Para realizar el TAP a estos planes de seguros se utilizará la metodología del valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas netas de comisiones.

188

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación IV.- Seguros Masivos con Devolución de Primas, continuación IV.1.- Definiciones de Variables del Modelo: qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el período t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales. Prima SFP (t): Prima según forma de pago en t. Caída (t): Probabilidad que una póliza caduque en el período t. Esta probabilidad o tasa de caída se obtiene de datos históricos mediante estudios de la cartera de la Compañía, los cuales se realizan una vez al año. Gastos (t): Corresponde a los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada período, se determinan como el producto del número de siniestros en cada período por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos. %Devolución: Porcentaje de devolución de primas. Plazo: Plazo del seguro en meses. Probabilidad sobrevivencia (t): Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales. td: Tasa de descuento para determinar el valor presente, se utiliza un 3% anual. Capital: Capital asegurado.

IV.2.- Cálculo del TAP

Valor TAP =

∑1296−𝑥𝑥 𝑡𝑡=1

𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆(𝑡𝑡)+𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷(𝑡𝑡)+𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺(𝑡𝑡)−(𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃(𝑡𝑡)−𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶(𝑡𝑡)) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡)𝑡𝑡

Por lo tanto, Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica base, se constituirá una reserva adicional por la diferencia.

189

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación V.- Seguros Colectivos Los seguros colectivos con reserva matemática en los que corresponde aplicar el test de adecuación de pasivos corresponden a un plan de seguro dotal puro específico. Plan de seguro otorga una dote al finalizar el período de cobertura del seguro. En este caso cuando el asegurado cumple 70 años. Para realizar se utilizará la metodología del valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas.

V.I.- Definiciones de Variables del Modelo: qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el período t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales. Caída (t): Probabilidad que un asegurado se retire antes de cumplir los 70 años en el período t. Esta probabilidad o tasa de caída se obtiene de datos históricos mediante estudios de la cartera de la Compañía, los cuales se realizan una vez al año. td: Tasa de descuento. Dado que este seguro es de largo plazo y gran parte de la reserva matemática responde a un seguro de prima única, las inversiones se realizaron con una vista similar a una renta vitalicia, ya que el pago de la dote se realiza cuando el asegurado cumple 70 años. La tasa de descuento para los flujos calzados se utilizará la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva matemática que es idéntica a la de rentas vitalicias. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador de rentas vitalicias. Capital: Monto pactado en la póliza. Gastos de liquidación: Los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada período, se determinan en como el producto del número de siniestros en cada período por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos. Probabilidad sobrevivencia (t): Se determinan según los estudios de la experiencia de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales. V.II.- Cálculo del TAP

Valor TAP =

∑1296−𝑥𝑥 𝑡𝑡=1

𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷𝐷(𝑡𝑡)+𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅(𝑡𝑡)+𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺(𝑡𝑡)−𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃(𝑡𝑡) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡)𝑡𝑡

Por lo tanto, Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica base, se constituirá una reserva adicional por la diferencia.

190

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación VI.- Seguros Desgravamen Prima Única Los seguros desgravamen prima única son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento en un tiempo determinado. El capital asegurado de estos seguros corresponde al saldo insoluto en caso de una deuda. VI.1.- Definiciones de Variables del Modelo: qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el período t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Capital (t): Saldo Insoluto del crédito en t. Gastos (t): Corresponden a los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada período, se determinan como el producto del número de siniestros en cada período por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos. td: Tasa de descuento para determinar el valor presente, se utilizar un 3% anual. VI.2.- Cálculo del TAP

Valor TAP =

1296−𝑥𝑥 ∑𝑡𝑡=1

𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆𝑆(𝑡𝑡 )+𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺(𝑡𝑡 ) (1+𝑡𝑡𝑡𝑡)𝑡𝑡

Por lo tanto, Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica base, se constituirá una reserva adicional por la diferencia.

191

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación VII. Seguros de invalidez y sobrevivencia Para realizar el TIP del seguro de invalidez y sobrevivencia se utilizará la metodología del valor presente de flujos de siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones), más gastos de mantención, menos valor presente de primas. Los valores corresponden a la fracción adjudicada por la compañía. (+) Primas (t) (-) Pensiones (t) (-) Aportes Adicionales (t) (-) Contribuciones (t) (-) Gastos de mantención (t) Valor TIP = Suma (Primas + Pensiones + Aportes adicionales + Contribuciones + Gastos Mantención) Tasa de descuento Td De acuerdo a la Norma de Carácter General N° 243 de las SVS, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos será la tasa de de libre riesgo de corto plazo (3%) de la cartera de activos que respaldan la reserva de seguros de invalidez y sobrevivencia. Pensiones (t): Pagos de pensiones esperados de los inválidos parciales por el período de 36 meses desde que quede ejecutoriado el primer dictamen. Aportes Adicionales (t): Pagos de aportes adicionales esperados de inválidos totales con dictamen único ejecutoriado, pagos de aportes de inválidos parciales con segundo dictamen ejecutoriado después del mes 36, pagos de aportes adicionales de sobrevivencia por muerte de afiliados de las AFP y pago de aportes adicionales por muerte de inválidos en proceso de dictamen de invalidez. Contribuciones (t): Pagos de Contribuciones esperados de inválidos parciales cuyo segundo dictamen ejecutoriado los declaro no inválidos después del mes 36, este pago corresponde a la suma de las cotizaciones que el asegurado hubiere enterado en su cuenta individual durante el período que recibió la pensión transitoria. Gastos de mantención (t) Para determinar los gastos de mantención esperados en cada período, se utilizarán los gastos de mantención asociados al pago de los siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones) estimados por el DIS para el período de cobertura. Primas (t): Prima esperada durante el período de cobertura del contrato, la cual se determina como el producto entre la tasa adjudicada de la compañía por la remuneración imponible esperada por igual período de cobertura. RESERVA ADICIONAL RESERVA TIP = Valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas. Si RESERVA TIP es mayor que la reserva técnica, se constituye reserva adicional por la diferencia.

192

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación VIII.- Cuadro de Resultados Los resultados de aplicar el test a los seguros con reserva matemática son los siguientes:

Seguro

Reserva Técnica Base (M$)

Individuales

TAP (M$)

Reserva Adicional (M$)

14.138.008

6.218.959

0

2.261.910.818

1.929.790.148

0

Rentas Privadas

21.342.112

19.175.368

0

Masivos con Devolución de Primas

22.464.096

21.286.867

0

5.840.539

4.844.846

0

775.740

454.295

0

Rentas Vitalicias Previsionales

Colectivos Desgravamen Prima Única

Test insuficiencia de prima seguros de invalidez y sobrevivencia Para realizar el TIP del seguro de invalidez y sobrevivencia se utilizará la metodología del valor presente de flujos de siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones), más gastos de mantención, menos valor presente de primas. Los valores corresponden a la fracción adjudicada por la compañía. (+) Primas (t) (-) Pensiones (t) (-) Aportes Adicionales (t) (-) Contribuciones (t) (-) Gastos de mantención (t) Valor TIP = Suma (Primas + Pensiones + Aportes adic. + Contribuciones + Gastos Mantención) Tasa de descuento Td De acuerdo a la Norma de Carácter General N° 243 de las SVS, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos será la tasa de de libre riesgo de corto plazo (3%) de la cartera de activos que respaldan la reserva de seguros de invalidez y sobrevivencia.

193

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.2.8 - Otras Reservas, continuación TEST ADECUACION DE PASIVOS, continuación Test insuficiencia de prima seguros de invalidez y sobrevivencia, continuación Pensiones (t): Pagos de pensiones esperados de los inválidos parciales por el período de 36 meses desde que quede ejecutoriado el primer dictamen. Aportes Adicionales (t): Pagos de aportes adicionales esperados de inválidos totales con dictamen único ejecutoriado, pagos de aportes de inválidos parciales con segundo dictamen ejecutoriado después del mes 36, pagos de aportes adicionales de sobrevivencia por muerte de afiliados de las AFP y pago de aportes adicionales por muerte de inválidos en proceso de dictamen de invalidez. Contribuciones (t): Pagos de Contribuciones esperados de inválidos parciales cuyo segundo dictamen ejecutoriado los declaro no inválidos después del mes 36, este pago corresponde a la suma de las cotizaciones que el asegurado hubiere enterado en su cuenta individual durante el período que recibió la pensión transitoria. Gastos de mantención (t) Para determinar los gastos de mantención esperados en cada período, se utilizarán los gastos de mantención asociados al pago de los siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones) estimados por el DIS para el período de cobertura. Primas (t): Prima esperada durante el período de cobertura del contrato, la cual se determina como el producto entre la tasa adjudicada de la compañía por la remuneración imponible esperada por igual período de cobertura. RESERVA ADICIONAL RESERVA TIP = Valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas. Si RESERVA TIP es mayor que la reserva técnica, se constituye reserva adicional por la diferencia. Reserva adicional 2015 Seguro de Invalidez y Sobrevivencia

Valor TIP (M$) 0

194

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.3 - Calce Nota 25.3.1 - Ajuste de Reserva por Calce Las reservas por este concepto tienen el siguiente movimiento durante el período: Concepto

No Previsionales

Pasivos

Ajuste de Reserva por Calce M$

22.573.889

22.726.718

-152.829

Monto Final

22.782.617

22.987.765

-205.148

208.728

261.047

-52.319

Monto Inicial

2.026.824.396

2.024.886.350

1.938.046

Monto Final

2.263.275.010

2.261.910.821

1.364.189

236.450.614

237.024.471

-573.857

Monto Inicial

2.049.398.285

2.047.613.068

1.785.217

Monto Final

2.286.057.627

2.284.898.586

1.159.041

236.659.342

237.285.518

-626.176

Variación

Total

Reserva Técnica Financiera M$

Monto Inicial

Variación

Previsionales

Reserva Ténica Base M$

Variación

195

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.3 – Calce, continuación Nota 25.3.2 - Indices de Coberturas Los índices para el período se detallan a continuación: CPK-1 Tramos K

Flujo de Activos Nominales en UF Ak

Flujo de Pasivos de Seguros Nominales en UF Bk (1)

Flujo de Pasivos Financieros Ck

Indice de Cobertura de Activos CAk

Indice de Cobertura de Pasivos CPk

Tramo 1

15.261.718

10.419.765

0

0,6827

1,0000

Tramo 2

14.264.049

9.753.982

0

0,6838

1,0000

Tramo 3

14.640.897

9.088.397

0

0,6208

1,0000

Tramo 4

14.287.111

8.362.745

0

0,5853

1,0000

Tramo 5

14.687.052

7.605.839

0

0,5179

1,0000

Tramo 6

15.465.562

9.879.907

0

0,6388

1,0000

Tramo 7

11.161.375

8.019.754

0

0,7185

1,0000

Tramo 8

17.935.273

9.481.709

0

0,5287

1,0000

Tramo 9

3.096.312

6.904.774

0

1,0000

0,4484

966.017

4.002.488

0

1,0000

0,2414

121.765.366

83.519.360

0

Tramo 10 Total

(1) RV-85, B-85 Y MI-85, para polizas con inicio de vigencia anterior al 9/03/2005 RV-2004, B-85 Y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 9/03/2005 y anterior al 1/02/2008 RV-2009, B-2006 Y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008

196

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.3 – Calce, continuación Nota 25.3.2 - Índices de Coberturas, continuación CPK-2 Tramos K

Tramo 1

15.261.718

Flujo de Pasivos de Seguros Nominales en UF Bk (2) 10.454.777

0

0,6850

1,0000

Tramo 2

14.264.049

9.886.288

0

0,6931

1,0000

Tramo 3

14.640.897

9.320.717

0

0,6366

1,0000

Tramo 4

14.287.111

8.687.354

0

0,6081

1,0000

Tramo 5

14.687.052

8.008.163

0

0,5453

1,0000

Tramo 6

15.465.562

10.583.935

0

0,6844

1,0000

Tramo 7

11.161.375

8.770.249

0

0,7858

1,0000

Tramo 8

17.935.273

10.612.990

0

0,5917

1,0000

Tramo 9

3.096.312

7.872.362

0

1,0000

0,3933

966.017

4.374.194

0

1,0000

0,2208

121.765.366

88.571.029

0

Tramo 10 Total

Flujo de Activos Nominales en UF Ak

Flujo de Pasivos Financieros Ck

Indice de Cobertura de Activos CAk

Indice de Cobertura de Pasivos CPk

(2) RV-2004, B-85 Y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008 RV-2009, B-2006Y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008

197

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.3 – Calce, continuación Nota 25.3.2 - Índices de Coberturas, continuación CPK-3 Tramos K

Índice de Cobertura de Activos CAk

Tramo 1

15.261.718

Flujo de Pasivos de Seguros Nominales en UF Bk (3) 10.480.480

0

0,6867

1,0000

Tramo 2

14.264.049

9.976.888

0

0,6994

1,0000

Tramo 3

14.640.897

9.489.402

0

0,6481

1,0000

Tramo 4

14.287.111

8.946.041

0

0,6262

1,0000

Tramo 5

14.687.052

8.361.221

0

0,5693

1,0000

Tramo 6

15.465.562

11.291.096

0

0,7301

1,0000

Tramo 7

11.161.375

9.664.517

0

0,8659

1,0000

Tramo 8

17.935.273

12.347.785

0

0,6885

1,0000

Tramo 9

3.096.312

10.137.483

0

1,0000

0,3054

966.017

6.584.606

0

1,0000

0,1467

121.765.366

97.279.519

0

Tramo 10 Total

Flujo de Activos Nominales en UF Ak

Flujo de Pasivos Financieros Ck

Indice de Cobertura de Pasivos CPk

(3) RV-2004, B-2006 Y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008 RV-2009, B-2006Y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008

198

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.3 – Calce, continuación Nota 25.3.2 - Índices de Coberturas, continuación CPK-4 Tramos K

Flujo de Activos Nominales en UF Ak

Flujo de Pasivos de Seguros Nominales en UF Bk (4)

Flujo de Pasivos Financieros Ck

Indice de Cobertura de Activos CAk

Indice de Cobertura de Pasivos CPk

Tramo 1

15.261.718

10.482.777

0

0,6869

1,0000

Tramo 2

14.264.049

9.986.204

0

0,7001

1,0000

Tramo 3

14.640.897

9.504.952

0

0,6492

1,0000

Tramo 4

14.287.111

8.966.443

0

0,6276

1,0000

Tramo 5

14.687.052

8.384.637

0

0,5709

1,0000

Tramo 6

15.465.562

11.327.334

0

0,7324

1,0000

Tramo 7

11.161.375

9.695.330

0

0,8687

1,0000

Tramo 8

17.935.273

12.369.848

0

0,6897

1,0000

Tramo 9

3.096.312

10.104.016

0

1,0000

0,3064

966.017

6.527.884

0

1,0000

0,1480

121.765.366

97.349.425

0

Tramo 10 Total

(4) RV-2009, B-2006 Y MI-2006, para todo el stock de pólizas

Nota 25.3.3 - Tasa de Costo de Emisión Equivalente Las tasas para el período reportado, se detallan a continuación: Mes

Tasa

Octubre 2015

2,57

Noviembre 2015

2,59

Diciembre 2015

2,66

199

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.3 – Calce, continuación Nota 25.3.4 - Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas Vitalicias Las tablas aplicadas durante el período, son las siguientes:

RETENIDO

Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

RTF 85-8585

RTFS 200485-85

RTFS 200485-85

971.416.565 1.000.664.451 1.000.664.451

Diferencia por reconocer RV-2004

RTF 20042006-2006

Diferencia por reconocer B2004 y M2006

RTFS 20042006-2006

RTF 20092006-2006

0 1.084.356.609 1.025.416.811

58.939.798 1.085.693.884

Pólizas con inicio de vigencia acontar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero de 2008

0

161.401.027

0

0

176.969.886

165.440.678

11.529.208

177.319.231

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de febrero de 2008 hasta 31 de diciembre 2011

0

0

0

0

0

0

0

300.099.761

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01 de enero de 2012

0

0

0

0

0

0

0

769.266.951

Totales

971.416.565 1.162.065.478 1.000.664.451

0 1.261.326.495 1.190.857.489

70.469.006 2.332.379.827

Aplicación de las tablas MI2006 Y B-2006 Conceptos Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874 Valor de la cuota trimestral Número de la cuota Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de estados financieros Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008. Valor de la cuota trimestral utilizada en el período junio 2008 a mayo 2012

Monto M$ 3.806.118 951.529 7 28.792.011 3,84

3.623.652

200

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo Las reservas por este concepto por grupo, se detallan a continuación: Concepto Contrato

Descripción 01/07/2012 hasta 30/06/2014

Grupo

Mujeres

A. Invalidez A.1 Invalidez SIn Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo Concepto

Número de Siniestros

l1 Sin Dictamen

Costo Invalidez Total

Prob. Pago

Costo Invalidez Parcial

Prob Pago

Reserva Total Mínima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía M$

29

16.999

0,2813

12.664

0,1423

6.583

0,1250

823

21.090

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,0000

0

0

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,0000

0

0

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía

1

4.553

0,5923

3.362

0,1847

3.318

0,1250

415

10.630

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,0000

0

0

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,0000

0

0

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación

5

11.662

0,0183

8.610

0,0266

443

0,1250

55

1.418

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación

5

4.813

0,0395

3.582

0,0576

397

0,1250

50

1.271

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen

2

733

1,0000

542

0,0000

733

0,1250

92

2.350

l6p Parcial Definitivo, por el Primer Dictamen

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,0000

0

0

42

38.760

1.435

36.759

TOTAL

28.760

11.474

A2. Inválidos Transitorios A.2 Invalidez Transitorios sin Solicitud de Clasificación por el Segundo Dictamen Inválidos Transitorios l6p Parcial Definitivo por el Primer Dictamen

Número de Siniestros 1.400

Reserva Total Mínima 1.829.221

% Participación 0,1250

Reserva Compañía 228.653

Reserva Compañía M$ 5.860.160

201

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación A.2.2 Invalidos Parciales Transitorios con Solicitud por el Segundo Dictamen Concepto

Número de Siniestros 125

Costo Invalidez Total 223.164

K2t Total Aprobadas en Análisis Cía

12

K2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía

16

K3t Total Aprobadas Reclamadas Cía

K1 Sin Dictamen

Prob. Pago 0,3268

Costo Invalidez Parcial 164.858

Prob Pago

Reserva Total Mínima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía M$

0,5623

166.111

0,1250

20.764

532.161

23.408

0,8497

17.287

0,1267

22.091

0,1250

2.761

70.773

31.927

0,0398

23.517

0,9276

23.102

0,1250

2.888

74.011

15

18.195

0,6071

13.439

0,3312

15.520

0,1250

1.940

49.719

K3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía

5

9.118

0,1086

6.719

0,6800

5.590

0,1250

699

17.909

K3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado

5

15.967

0,2667

11.769

0,7000

12.505

0,1250

1.563

40.062

K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación

3

2.089

0,0295

1.547

0,1308

303

0,1250

38

972

K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación

7

11.058

0,0476

8.162

0,2109

2.428

0,1250

304

7.778

K6t Total Definitivo

5

14.512

1,0000

10.648

0,0000

14.512

0,1250

1.814

46.490

K6p Parcial Definitivo

9

10.748

0,0000

7.902

1,0000

7.903

0,1250

988

25.317

2

492

0,0000

371

0,0000

14

0,1250

204

360.678

K6n No Inválidos TOTAL

266.219

270.079

1

45

33.760

865.237

A.2.3 Inválidos Transitorios Fallecidos Concepto Inválidos Transitorios Fallecidos

Número de Siniestros

Aporte Adicional

% Participación

Aporte Adicional Compañía

0

0

0,1250

0

202

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación B. Sobrevivencia Concepto B.1 Costo Estimado B.2 Costo Real

Número de Siniestros

Costo Total

Prob. Pago

Reserva Total Minima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía M$

14

6.079

1,0000

6.079

0,1250

760

19.474

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

203

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación Concepto Contrato

Descripción 01/07/2014 hasta 30/06/2016

Grupo

Mujeres

A. Invalidez A.1 Invalidez Sin Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo

Concepto l1 Sin Dictamen

Número de Siniestros

Costo Invalidez Total

Prob. Pago

Costo Invalidez Parcial

Prob Pago

Reserva Total Mínima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía M$

1.412

2.748.722

0,2813

2.033.979

0,1423

1.062.548

0,2000

212.510

5.446.429

119

268.451

0,8729

198.764

0,0576

245.775

0,2000

49.155

1.259.797

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía

49

99.575

0,0657

73.836

0,7063

58.691

0,2000

11.738

300.837

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía

246

467.892

0,5923

347.136

0,1847

341.264

0,2000

68.253

1.749.259

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía

217

419.438

0,0775

310.842

0,4845

183.114

0,2000

36.623

938.610

43

132.821

0,2745

98.324

0,6039

95.841

0,2000

19.168

491.263

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación

284

508.269

0,0183

376.600

0,0266

19.328

0,2000

3.866

99.071

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación

457

1.098.287

0,0395

813.496

0,0576

90.279

0,2000

18.056

462.756

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen

128

247.482

1,0000

183.151

0,0000

247.482

0,2000

49.496

1.268.549

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,2000

0

0

2.955

5.990.937

468.865

12.016.571

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado

l6p Parcial Definitivo, por el Primer Dictamen TOTAL

4.436.128

2.344.322

204

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación A2. Inválidos Transitorios A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen Inválidos Transitorios Número de Siniestros Reserva Total Mínima % Participación l6p Parcial Definitivo por el Primer Dictamen 712 1.090.448

0,2000

Reserva Compañía Reserva Compañía M$ 218.090 5.589.439

A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen

Concepto K1 Sin Dictamen

Costo Costo Número de Invalidez Prob. Invalidez Prob Reserva % Reserva Reserva Siniestros Total Pago Parcial Pago Total Mínima Participación Compañía Compañía M$ 4 2.157 0,3268 1.656 0,5623 0 0 0

0

K2t Total Aprobadas en Análisis Cía

1

578

0,8497

427

0,1267

0

0

0

0

K2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K3t Total Aprobadas Reclamadas Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K6t Total Definitivo

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K6p Parcial Definitivo

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K6n No Inválidos

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

TOTAL

5

2.735

0

0

2.083

0

205

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación A.2.3 Inválidos transitorios fallecidos Concepto Inválidos Transitorios Fallecidos

Número de Siniestros

Aporte Adicional 0

% Participación 0

Aporte Adicional Compañía

0,2000

0

B. Sobrevivencia Concepto B.1 Costo Estimado B.2 Costo Real

Número de Siniestros 45

19.466

1,0000

Reserva Total Minima 19.466

0

0

0

0

Costo Total

Prob. Pago

0,2000

Reserva Compañía 3.893

Reserva Compañía M$ 99.780

0

0

0

% Participación

206

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación Concepto Contrato

Descripción 01/07/2014 hasta 30/06/2016

Grupo

Hombres

A1. Invalidez A.1 Invalidez SIn Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo Número de Siniestros Concepto l1 Sin Dictamen

Costo Invalidez Total

Prob. Pago

Costo Invalidez Parcial

Prob Pago

Reserva % Total Mínima Participación

Reserva Compañía M$

Reserva Compañía

2.131

3.577.303

0,4000

2.698.426

0,1283

1.776.995

0,1111

197.444

5.060.309

350

585.044

0,9238

441.274

0,0347

555.770

0,1111

61.752

1.582.653

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía

91

146.073

0,0843

110.466

0,7164

91.444

0,1111

10.160

260.402

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía

341

574.443

0,6461

433.386

0,1610

440.925

0,1111

48.992

1.255.611

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía

271

464.628

0,1081

350.097

0,4698

214.670

0,1111

23.852

611.310

59

159.168

0,3522

119.593

0,5215

118.419

0,1111

13.158

337.220

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación

363

595.723

0,0272

448.722

0,0264

28.046

0,1111

3.116

79.866

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación

539

1.188.840

0,0644

895.782

0,0625

132.556

0,1111

14.728

377.475

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen

438

629.008

1,0000

477.821

0,0000

629.008

0,1111

69.890

1.791.213

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0,1111

0

0

4.583

7.920.230

443.092

11.356.059

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado

l6p Parcial Definitivo, por el Primer Dictamen TOTAL

5.975.567

3.987.833

207

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación A2. Inválidos Transitorios A.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen Inválidos Transitorios Número de Siniestros Reserva Total Mínima % Participación l6p Parcial Definitivo por el Primer Dictamen 1.124 1.354.333

0,1111

Reserva Compañía Reserva Compañía M$ 150.481 3.856.703

A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen Costo Costo Reserva Número de Invalidez Invalidez Reserva % Reserva Compañía Concepto Siniestros Total Prob. Pago Parcial Prob Pago Total Mínima Participación Compañía M$ K1 Sin Dictamen 7 13.697 0,3463 10.251 0,5389 0 0 0 0 K2t Total Aprobadas en Análisis Cía

1

2.866

0,8783

2.185

0,1027

0

0

0

0

K2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía

1

2.876

0,0386

2.170

0,9229

0

0

0

0

K3t Total Aprobadas Reclamadas Cía

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía

1

3.735

0,1220

2.793

0,6146

0

0

0

0

K3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

K6t Total Definitivo

1

0

1,0000

86

0,0000

0

0

0

0

K6p Parcial Definitivo

1

419

0,0000

372

1,0000

0

0

0

0

K6n No Inválidos

0

0

0,0000

0

0,0000

0

0

0

0

12

23.593

0

0

TOTAL

17.857

0

208

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo, continuación A.2.3 Inválidos transitorios fallecidos Concepto Inválidos Transitorios Fallecidos

Número de Siniestros

Aporte Adicional 0

Aporte Adicional Compañía

% Participación 0

0,1111

0

B. Sobrevivencia

Concepto B.1 Costo Estimado B.2 Costo Real

268

232.534

1,0000

232.534

0,1111

25.837

Reserva Compañía M$ 662.180

0

0

0

0

0

0

0

Número de Siniestros

Costo Total

Prob. Pago

Reserva % Total Minima Participación

Reserva Compañía

209

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.2 - Reservas de Invalidez y Sobrevivencia Las reservas por este concepto tienen el siguiente movimiento durante el período: Concepto

Descripción

Contrato

01/07/2012 - 30/06/2014

Grupo

Mujeres

Concepto

Reserva de Insuficiencia de Prima

Reserva Técnica

Número de Siniestros

Reserva Total Compañía

Reserva Adicional

Reaseguro

Reserva Neta de Reaseguro

Reserva Neta de Reaseguro M$

1. INVALIDEZ

1.646

263.847

0

0

263.847

0

263.847

6.762.154

1A. Inválidos

1.646

263.847

0

0

263.847

0

263.847

6.762.154

1.a.1. Liquidados

0

0

0

0

0

0

0

0

1.a.2. En proceso de liquidación

1.646

263.847

0

0

263.847

0

263.847

6.762.154

1.a.3. Ocurridos y no reportados

0

0

0

0

0

0

0

0

1.b. Inválidos transitorios fallecidos

0

0

0

0

0

0

0

0

1.b.1. Liquidados

0

0

0

0

0

0

0

0

1.b.2. En proceso de liquidación

0

0

0

0

0

0

0

0

36

2.256

0

0

2.256

0

2.256

57.804

0

0

0

0

0

0

0

0

2. SOBREVIVENCIA 2.1. Liquidados 2.2. En proceso de liquidación

14

760

0

0

760

0

760

19.474

2.3. Ocurridos y no reportados

22

1.496

0

0

1.496

0

1.496

38.330

1.682

266.103

0

0

266.103

0

266.103

6.819.958

Total

210

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.2 - Reservas de Invalidez y Sobrevivencia, continuación Concepto

Descripción

Contrato

01/07/2014 - 30/06/2016

Grupo

Mujeres

Concepto

Número de Siniestros

1. INVALIDEZ 1A. Inválidos 1.a.1. Liquidados 1.a.2. En proceso de liquidación 1.a.3. Ocurridos y no reportados

4.221 4.221 0 3.672 549

1.b. Inválidos transitorios fallecidos 1.b.1. Liquidados 1.b.2. En proceso de liquidación 2. SOBREVIVENCIA 2.1. Liquidados 2.2. En proceso de liquidación 2.3. Ocurridos y no reportados Total

0 0 0 222 0 45 177 4.443

Reserva de Reserva Técnica Insuficiencia de Prima 771.434 0 771.434 0 0 0 687.392 0 84.042 0 0 0 0 45.841 0 3.893 41.948 817.275

0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva Adicional

Reserva Total Compañía

Reaseguro

Reserva Neta de Reserva Neta de Reaseguro Reaseguro M$

0 0 0 0 0

771.434 771.434 0 687.392 84.042

304.414 304.414 0 271.280 33.134

467.020 467.020 0 416.112 50.908

11.969.282 11.969.282 0 10.664.567 1.304.715

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 45.841 0 3.893 41.948 817.275

0 0 0 17.783 0 2.497 15.286 322.197

0 0 0 28.058 0 1.396 26.662 495.078

0 0 0 719.082 0 35.777 683.305 12.688.364

211

Nota 25 – Reservas Técnicas, continuación Nota 25.4 – Reserva SIS, continuación Nota 25.4.2 - Reservas de Invalidez y Sobrevivencia, continuación Concepto

Descripción

Contrato

01/07/2014 - 30/06/2016

Grupo

Hombres

Concepto

Número de Siniestros

Reserva de Insuficiencia de Prima

Reserva Técnica

Reserva Adicional

Reserva Total Compañía

Reserva Neta de Reaseguro

Reaseguro

Reserva Neta de Reaseguro M$

1. INVALIDEZ

6.585

677.077

0

0

677.077

87.005

590.062

15.122.777

1A. Inválidos

6.585

677.077

0

0

677.077

87.005

590.062

15.122.777

1.a.1. Liquidados

0

0

0

0

0

0

0

0

1.a.2. En proceso de liquidación

5.719

595.544

0

0

595.544

74.776

520.768

13.346.813

1.a.3. Ocurridos y no reportados

866

81.523

0

0

81.523

12.229

69.294

1.775.964

1.b. Inválidos transitorios fallecidos

0

0

0

0

0

0

0

0

1.b.1. Liquidados

0

0

0

0

0

0

0

0

1.b.2. En proceso de liquidación

0

0

0

0

0

0

0

0

606

108.553

0

0

108.553

15.167

93.386

2.393.402

0

0

0

0

0

0

0

0

268

25.837

0

0

25.837

3.594

22.243

570.060

338

82.716

0

0

82.716

11.573

71.143

1.823.342

7.191

785.630

0

0

785.630

102.172

683.448

17.516.179

2. SOBREVIVENCIA 2.1. Liquidados 2.2. En proceso de liquidación 2.3. Ocurridos y no reportados Total

212

Nota 26 – Deudas por Operaciones de Seguro Nota 26.1 - Deudas con Asegurados Al 31 de diciembre de 2015 la composición del rubro saldos de prima por pagar adeudados por la entidad es la siguiente: Concepto

Deudas con Asegurados Pasivos no Corrientes Pasivos Corrientes

Saldos con Empresas Relacionadas M$

Saldos con Terceros M$

Total M$

244.178

1.359.296

1.603.474

0

0

0

244.178

1.359.296

1.603.474

213

Nota 26 – Deudas por Operaciones de Seguro Nota 26.2 - Deudas por Operaciones de Reaseguro Reaseguradores Nacionales

Deudas por operaciones reaseguros

Reaseg. 1 M$

Reaseguradores Extranjeros

Reaseg. 1 M$

Sub Total

Reaseg. 2 M$

Reaseg. 3 M$

Reaseg. 4 M$

Reaseg. 5 M$

Reaseg. 6 M$

Reaseg. 7 M$

Nombre del Corredor: Código de Identificación del Corredor: Tipo de relación: País:

Nombre del reasegurador: Código de Identificación: Tipo de relación:

Munchener R - 183 NR

Mapfre Re R - 101 NR

Hannover R - 187 NR

Scor Global Life SE Suiza R - 252 R-105 NR NR

País: VENCIMIENTOS DE SALDOS

Alemania

España

Alemania

Francia

RGA Re R-210 NR Estados Unidos

Suiza

Reaseg. 8 M$

Arthur J. Gallagher

MDB

C-258 NR Chile

C-003 NR Belgica

Suiza R-105 NR

Axa Vie R-286 NR

Suiza

Francia

Total General

Sub Total

1. Saldo sin Retención Meses anteriores Septiembre 2015 Octubre 2015 Noviembre 2015 Diciembre 2015 Enero 2016 Febrero 2016 Marzo 2016 Meses posteriores

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

612.876 0 0 0 0 0 320.281 0 0 292.595

2.296.694 988.608 0 289.047 0 0 545.431 0 0 473.608

12.591.664 5.845.313 0 2.098.725 0 0 2.229.888 0 0 2.417.738

295.265 238.268 0 0 0 0 28.401 0 0 28.596

46.231 0 0 0 0 0 23.323 0 0 22.908

57.480 0 0 13.223 0 0 20.360 0 0 23.897

7.397.584 1.849.396 0 1.849.396 0 0 1.849.396 0 0 1.849.396

3.268.283 372.007 0 967.021 0 0 963.680 0 0 965.575

2. Fondos retenidos

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3. Total cuenta 5.21.32.20 (1+2)

0

0

612.876

2.296.694

12.591.664

295.265

46.231

57.480

7.397.584

26.566.077 26.566.077 9.293.592 9.293.592 0 0 5.217.412 5.217.412 0 0 0 0 5.980.760 5.980.760 0 0 0 0 6.074.313 6.074.313 0

0

3.268.283 26.566.077 26.566.077 Moneda Nacional Moneda Extranjera 26.566.077

214

Nota 27 - Provisiones El movimiento de las provisiones durante el período, es el siguiente: Concepto

Provisión Administración Seguros Provisión Administración Mutuos Hipotecarios Provisión por Remodelaciones Total

Saldo al 01.01.2015

Provisión Adicional Efectuada en el Período

Incrementos en Provisiones Existentes

75.229

0

59.709

75.229

59.709

0

59.709

0

192.587

0

14.122

178.465

0

178.465

0

247.577

128.262

247.577

128.262

0

128.262

75.229

440.164

187.971

336.928

366.436

0

366.436

Concepto

No Corriente

Importes Usados Durante el Período

Corriente

Importes no Utilizados Durante el Período

Otros

Total

Total

Provisión Administración Seguros

0

59.709

59.709

Provisión Administración Mutuos Hipotecarios

0

178.465

178.465

Provisión por Remodelaciones

0

128.262

128.262

Total

0

366.436

366.436

Las provisiones constituida por BICE Vida corresponden a obligaciones ciertas, de las cuales se tienen incertidumbre acerca del monto o vencimiento. La Compañía reconoció provisiones por M$ 366.436. La calendarización de salida de estos montos está programada durante el año 2016, sin contar con una fecha especifica.

215

Nota 28 – Otros Pasivos Nota 28.1 – Impuestos por Pagar Nota 28.1.1 - Cuentas por Pagar Impuestos Al 31 de diciembre de 2015 la composición del rubro cuentas por pagar por impuestos corrientes adeudados por la entidad es la siguiente: Concepto IVA por Pagar Impuesto Renta Impuesto de Terceros Impuesto de Reaseguro

M$ 547.059 4.681.179 203.742 28.264

Otros

3.713

Total

5.463.957

Nota 28.2 - Deudas con Entidades Relacionadas Ver Nota 22.3

216

Nota 28 – Otros Pasivos, continuación Nota 28.3 - Deudas con Intermediarios Al 31 de diciembre de 2015 la composición del rubro deudas con intermediarios adeudados por la Compañía es la siguiente: Concepto

Saldos con Empresas Relacionadas M$

Saldos con Terceros M$

Total M$

Deudas con Intermediarios Asesores Previsionales

0

9.659

9.659

4.356

1.481.149

1.485.505

Otras

0

235.088

235.088

Otras Deudas por Seguro

0

0

0

Total

4.356

1.725.896

1.730.252

Pasivos Corrientes

4.356

1.725.896

1.730.252

0

0

0

Corredores

Pasivos no Corrientes

Deudas con intermediarios: corresponde a las deudas por intermediación con el canal de vendedores en relación de dependencia, que principalmente comercializan seguros individuales. Deudas con asesores previsionales: corresponde a la venta de productos previsionales realizadas a través de asesores previsionales. Corredores: corresponde a la deuda con Brokers principalmente por la venta de seguros colectivos. Las partidas por cobrar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se miden por el importe original si el efecto del descuento no es importante relativamente.

Nota 28.4 - Deudas con el Personal Al 31 de diciembre de 2015 la composición del rubro deudas con el personal, adeudadas por la Compañía, es la siguiente: Concepto Indemnizaciones y Otros

Total M$ 0

Remuneraciones por Pagar

551.751

Deudas Previsionales

400.777

Otras

1.379.341

TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL

2.331.869

217

Nota 28 – Otros Pasivos, continuación Nota 28.5 – Ingresos Anticipados Este rubro no supera el 5% del total de otros pasivos, al 31 de diciembre de 2015.

Nota 28.6 - Otros Pasivos no Financieros Al 31 de diciembre de 2015 la composición del rubro otros pasivos no financieros, adeudados por la Compañía, es la siguiente: Concepto AFP Salud Caja de Compensación Cuentas por pagar a Inmobiliarias Anticipo Precio por pagar Inmobiliario

Monto M$ 0 1.355.156 593.765 3.108.291 45.432.596

Anticipo de Proyectos Inmobiliarios

4.581.471

Garantías de Inmobiliaria

1.808.726

Garantías de Arriendo

1.601.891

Otras cuentas y documentos por pagar

3.267.918

Cuentas por pagar pensiones y otros

457.099

Proveedores

4.155.264

Inversiones por pagar

1.465.162

Total

67.827.339

218

Nota 29 - Patrimonio Nota 29.1 - Capital Pagado Concepto

Monto M$

Capital Pagado

159.350.293

Capital Suscrito

159.350.293

La Compañía gestiona su capital de tal forma de cumplir cómodamente con los requerimientos de solvencia regulatorios. La estrategia de gestión de capital de la Compañía es maximizar el valor de largo plazo de los accionistas manteniendo una clasificación de riesgo de “AA+”, demostrando solidez al cumplir con los requerimientos regulatorios, de solvencia y de los clasificadores de riesgo.

Nota 29.2 - Distribución de Dividendos Con fecha 22 de abril del 2015, la Junta de Accionistas determinó la distribución de dividendos por un total de M$ 13.243.124.- compuesto por un dividendo definitivo de $513.598.- por acción con cargo a las utilidades del ejercicio 2014. Con fecha 12 de mayo del 2015 la Compañía distribuyó dividendos por un total de M$ 13.243.124.-

Nota 29.3 - Otras Reservas Patrimoniales La Compañía no presenta otras Reservas Patrimoniales al 31 de diciembre de 2015.

219

Nota 30 - Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes A continuación se presenta la información de los Reaseguradores y Corredores de Reaseguros con que opera la Compañía a la fecha de los Estados Financieros Clasificación de Riesgo Código Clasificador Nombre

Código de Identificación

Tipo de Relación R/NR

País

Prima Costo de Total Cedida M$ Reaseguro no Reaseguro M$ Proporcional M$ (ver 1.7)

C1

Clasificación de Riesgo

C2

C1

C2

Fecha Clasificación C1

C2

1. Reaseguradores Caja Reaseguradora de Chile S.A.

99027000-7

NR

Chile

1.1 Subtotal Nacional

No registra

No registra No registra

8.621.566 SP

AMB

AA-

A+

25-06-2015

20-10-2015

0

0

0

0

0

0

8.407.603

213.963

No registra

Hannover

R-187

NR

Alemania

Mapfre Re

R-101

NR

España

989.764

463.760

1.453.524 SP

AMB

A

A

24-08-2015

21-10-2015

Munchener

R-183

NR

Alemania

607.318

0

607.318 SP

AMB

AA-

A+

27-05-2015

22-10-2015

Scor Global Life SE

R-252

NR

Francia

110.831

0

110.831 SP

AMB

AA-

A

07-09-2015

11-09-2015

RGA Re

R-210

NR

37.494

0

37.494 SP

AMB

AA-

A+

01-11-2015

10-04-2015

Suiza

R-105

NR

Estados Unidos Suiza

30.518

0

30.518 SP

AMB

AA-

A+

30-11-2015

15-12-2015

10.183.528

677.723

10.861.251

0 AMB

AA-

A+

30-11-2015

15-12-2015

1.2 Subtotal Extranjero

2.- Corredores de Reaseguros Arthur J. Gallagher

C-258

NR

Chile

0

0

Suiza

R-105

NR

Suiza

7.240.536

0

7.240.536 SP

220

Clasificación de Riesgo Código Clasificador Nombre

Código de Identificación

Tipo de Relación R/NR

País

2.1 Subtotal Nacional

Prima Costo de Total Cedida M$ Reaseguro no Reaseguro M$ Proporcional M$ (ver 1.7) 7.240.536

0

C1

Clasificación de Riesgo

C2

C1

C2

Fecha Clasificación C1

C2

7.240.536

CRE1: MDB

C-003

NR

Belgica

0

0

AXA VIE

R-286

NR

Francia

3.593.240

0

3.593.240 SP

3.593.240

0

3.593.240

0 21.017.304

0 677.723

0 21.695.027

21.017.304

677.723

21.695.027

2.2 Subtotal Extranjero

Total Reaseguro Nacional Total Reaseguro Extranjero Total Reaseguros

0 FR

A+

AA-

29-10-2015

06-10-2015

221

Nota 31 - Variación de Reservas Técnicas La variación presentada por las reservas técnicas es la siguiente: Concepto Reserva Riesgo en Curso

Directo M$

Cedido M$

Aceptado M$

Total M$

-397.851

-56.378

0

-341.473

Reserva Matemática

7.861.098

377.482

0

7.483.616

Reserva Valor del Fondo

8.661.633

0

0

8.661.633

Reserva Catastrofica de Terremoto

0

0

0

0

Reserva de Insuficiencia de Primas

0

0

0

0

Otras Reservas Técnicas

0

0

0

0

16.124.880

321.104

0

15.803.776

Total

222

Nota 32 - Costo de Siniestros A continuación se presenta el monto total de los siniestros devengados en el período CONCEPTO

M$

SINIESTROS DIRECTOS

126.917.996

SINIESTROS PAGADOS DIRECTOS

112.932.105

SINIESTROS POR PAGAR DIRECTOS

51.439.841

SINIESTROS POR PAGAR DIRECTOS PERÍODO ANTERIOR

37.453.950

SINIESTROS CEDIDOS

14.524.575

SINIESTROS PAGADOS CEDIDOS

14.524.575

SINIESTROS POR PAGAR CEDIDOS

0

SINIESTROS POR PAGAR CEDIDOS PERÍODO ANTERIOR

0

SINIESTROS ACEPTADOS

0

SINIESTROS PAGADOS ACEPTADOS

0

SINIESTROS POR PAGAR ACEPTADOS

0

SINIESTROS POR PAGAR ACEPTADOS PERÍODO ANTERIOR

0

TOTAL COSTOS DE SINIESTROS

112.393.421

223

Nota 33 - Costos de Administración El detalle de los gastos de administración, se indican en el siguiente cuadro: Concepto Remuneraciones

Total M$ 18.079.741

Informática y comunicaciones

2.890.092

Arriendos y gastos comunes

1.105.399

Administ. de cobranza por seguros masivos Depreciación y amortización

11.826.833 598.654

Gastos Administración Pensiones y Seguros

2.634.406

IVA Crédito no recuperado

1.774.380

Materiales y útiles de oficina

109.033

Otros Gastos del personal

907.460

Gastos Asociados al canal de distribución

783.032

Patente Comercial

344.888

Servicios de Asesorías Externas

175.166

Remodelaciones de oficinas

216.877

Otros Gastos de Administración Total

1.997.212 43.443.173

224

Nota 34 - Deterioro de Seguros El detalle del gasto por concepto de deterioro, durante el período, se indica en el siguiente cuadro: CONCEPTO

M$

PRIMAS

250.375

SINIESTROS

0

ACTIVO POR REASEGURO

0

Otros

0

TOTAL

250.375

225

Nota 35 - Resultado de Inversiones El detalle de los ingresos de inversiones inmobiliarias y financieras, en el período reportado, se indica en el siguiente cuadro: Resultado de Inversiones

Inversiones a Costo Amortizado

Inversiones a Valor Razonable

M$

M$

Total M$

Total Resultado Neto de Inversiones Realizadas Total Inversiones Realizadas Inmobiliarias Resultado en Venta de Propiedades de Uso Propio Resultado en Venta de Bienes Entregados en Leasing Resultado en Venta de Propiedades de Inversión Otros Total Inversiones Realizadas Financieras Resultado en Venta Instrumentos Financieros Otros Total Resultado Neto de Inversiones No Realizadas Total Inversiones No Realizadas Inmobiliarias Variaciones en el Valor de Mercado Respecto del Valor Costo Corregido Otros Total Inversiones No Realizadas Financieras Ajuste a mercado de la cartera Otros Resultado Neto de Inversiones Devengadas Total Inversiones Devengadas Inmobiliarias Intereses por bienes entregados en Leasing Reajustes Otros Total Inversiones Devengadas Financieras Intereses Dividendos Otros Total Depreciación Depreciación de Propiedades de Uso Propio Depreciación de Propiedades de Inversión Otros Total Gastos de Gestión Propiedades de Inversión Gastos Asociados a la Gestión de la Cartera de Inversiones Otros Resultado Inversiones por Seguros con Cuenta Unica de Inversiones Total Deterioro de Inversiones Propiedades de Inversión Bienes Entregados en Leasing Propiedades de Uso Propio Inversiones Financieras Otros Total Resultado de Inversiones

105.111.427 2.274.195 0 267.845 2.006.350 0 102.837.232 4.375.545 98.461.687 519.489 519.489 519.489

5.200.390 0 0 0 0 0 5.200.390 -1.210.344 6.410.734 -11.003.273 0 0

110.311.817 2.274.195 0 267.845 2.006.350 0 108.037.622 3.165.201 104.872.421 -10.483.784 519.489 519.489

0 0 0 0 35.784.931 28.867.160 9.078.272 0 19.788.888 6.917.771 8.005.563 0 -1.087.792 1.323.795 105.731 1.218.064 0 6.356.417 2.676.267 3.599.844 80.306 1.556.706

0 -11.003.273 -11.003.273 0 253.471 0 0 0 0 253.471 253.471 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -88.214

0 -11.003.273 -11.003.273 0 36.038.402 28.867.160 9.078.272 0 19.788.888 7.171.242 8.259.034 0 -1.087.792 1.323.795 105.731 1.218.064 0 6.356.417 2.676.267 3.599.844 80.306 1.468.492

2.156.433 -73.005 105.446 0 1.987.398 136.594 137.448.774

0 0 0 0 0 0 -5.637.626

2.156.433 -73.005 105.446 0 1.987.398 136.594 131.811.148

226

Nota 35 – Cuadro Resumen

Concepto 1. Inversiones Nacionales

Monto Inversiones M$

Resultado de Inversiones M$

2.355.903.369

121.700.553

1.946.332.988

103.566.384

1.1.1 Estatales

46.702.073

4.045.935

1.1.2 Bancarios

277.015.859

6.662.058

1.106.429.983

55.008.873

35.663.314

2.109.147

444.445.595

20.177.207

1.1.6 Otra Renta Fija

36.076.164

15.563.164

1.2 Renta Variable

67.548.120

-10.636.784

1.2.1 Acciones

26.827.336

-1.987

1.2.2 Fondos de Inversión

39.672.797

-10.692.029

1.047.987

57.232

0

0

342.022.261

28.770.953

10.479.425

-105.731

1.3.2 Propiedades de Inversión

331.542.836

28.876.684

1.3.2.1 Bienes Raíces en Leasing

164.163.672

9.370.067

1.3.2.2 Bienes Raíces de Inversión

167.379.164

19.506.617

2. Inversiones en el extranjero

335.215.414

22.224.851

2.1 Renta Fija

240.732.932

13.661.140

0

-28.277

94.482.482

8.591.988

0

0

636.365

-8.955.409

99.855.633

-3.158.847

2.791.610.781

131.811.148

1.1 Renta Fija

1.1.3 Corporativo 1.1.4 Securitizados 1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables

1.2.3 Fondos Mutuos 1.2.4 Otros Renta Variable 1.3 Bienes Raíces 1.3.1 Bienes Raíces de Uso Propio

2.2 Acciones 2.3 Fondos Mutuos o de Inversión 2.4 Otros Extranjeros 3. Derivados 4. Otras Inversiones Total (1+2+3+4)

227

Nota 36 - Otros Ingresos El detalle de los otros ingresos, durante el período se indica en el siguiente cuadro: Explicación del concepto Intereses por Prima Comisiones y Cargos por Administración de Pólizas Comisión prepagos créditos pensionados Diferencia de Impuesto año anteriores Otros ingresos de recaudación Otros ingresos de administración Otros ingresos de inversiones Otros ingresos inmobiliarios TOTAL OTROS INGRESOS

M$ 0 3.136.507 7.526 0 96.438 9.329 265.418 2.434 3.517.652

228

Nota 37 - Otros Egresos El detalle de los otros gastos en el período, se indica en el siguiente cuadro: Explicación del concepto Gastos Financieros Bancarios Aporte Fiscal

M$ 30.254 266.445 0

Cobros varios primas seguros

51.833

Reconocimiento egresos años anteriores

43.498

Gastos Inmobiliarios

83.542

Gastos de administración TOTAL OTROS EGRESOS

2.603 478.175

229

Nota 38 – Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables Nota 38.1 - Diferencia de Cambio El detalle de las ganancias y pérdidas por concepto de diferencia de cambio de acuerdo al activo o pasivo de origen, se indica en el siguiente cuadro Conceptos

CARGOS M$

ABONOS M$

Activos

0

13.418.669

Activos financieros a valor razonable

0

12.647.655

Activos financieros a costo amortizado

0

25.093

Préstamos

0

0

Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI)

0

0

Inversiones inmobiliarias

0

0

Cuentas por cobrar asegurados

0

0

Deudores por operaciones de reaseguro

0

0

Deudores por operaciones de coaseguro

0

0

Participación del reaseguro en las reservas técnicas

0

0

Otros activos

0

745.921

Pasivos

0

0

Pasivos Financieros

0

0

Reservas Técnicas

0

0

Deudas con asegurados

0

0

Deudas por Operaciones de Reaseguro

0

0

Deudas por Operaciones de Coaseguro

0

0

Otros pasivos

0

0

Patrimonio

0

0

Utilidad (Pérdida) por Diferencia de Cambio

0

13.418.669

230

Nota 38 – Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables Nota 38.2 - Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables Conceptos

CARGOS M$

ABONOS M$

Activos

0

93.595.099

Activos financieros a valor razonable

0

0

Activos financieros a costo amortizado

0

77.756.241

Préstamos

0

797.059

Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI)

0

1.571.200

Inversiones inmobiliarias

0

13.326.668

Cuentas por cobrar asegurados

0

0

Deudores por operaciones de reaseguro

0

0

Deudores por operaciones de coaseguro

0

0

Participación del reaseguro en las reservas técnicas

0

0

Otros activos

0

143.931

3.450.209

2.560

0

0

3.274.993

0

0

2.560

Deudas por operaciones reaseguro

164.193

0

Deudas por operaciones coaseguro

0

0

11.023

0

Pasivos Pasivos Financieros Reservas técnicas Deudas con asegurados

Otros pasivos Patrimonio Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables

0

0

3.450.209

93.597.659

231

Nota 39 - Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta La compañía no presenta este tipo de operaciones al 31 de diciembre de 2015.

232

Nota 40 - Impuesto a la Renta Al 31 de diciembre de 2015 la Renta Líquida Imponible asciende M$ 27.563.003.-, por lo que, la Compañía efectuó una Provisión por impuesto a la renta por M$ 4.453.352.-, incluye impuesto a la renta Art. 21 LIR.-. Además la Compañía ha reconocido en resultados utilidad, el efecto de los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias, pérdidas tributarias u otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos. El monto asciende a un abono por M$ 3.158.351.La Filial al 31 de diciembre de 2015, ha efectuado una provisión de Impuesto a la Renta de M$ 227.827.-. Además ha reconocido en resultado ganancia, un efecto de impuesto diferido originado por diferencias temporarias, pérdida tributaria u otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos. El monto asciende a un abono por M$ 18.866.-

Nota 40.1 - Resultado por Impuestos El detalle del gasto por impuesto en el período, se indica en el siguiente cuadro Concepto

M$

Gastos por impuesto a la renta:

4.673.534

Impuesto año corriente

4.673.534

Cambio en diferencias temporales no reconocidas

-3.177.217

Originación y reverso de diferencias temporarias

-3.177.217

Cambio en diferencias temporales no reconocidas

0

Beneficio y obligación fiscal ejercicios anteriores

0

Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente

0

Subtotales Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21

1.496.317 7.645

PPM por Pérdidas

0

Acumuladas Artículo N°31 inciso 3

0

Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta

1.503.962

233

Nota 40 - Impuesto a la Renta Nota 40.2 - Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva La conciliación de la tasa de impuesto a la renta, calculado con arreglo a la legislación fiscal chilena y la tasa efectiva de impuestos se detallan a continuación: Concepto Utilidad antes de impuesto

Tasa de Impuesto %

Monto M$

22,5

6.564.818

-14,32

-4.176.956

0

0

0,03

7.645

Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios)

0

0

Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados

0

0

-3,06

-891.545

5,15

1.503.962

Diferencias permanentes Agregados o deducciones Impuesto único (gastos rechazados)

Otros Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

234

Nota 41 – Estado de Flujo de Efectivo El monto de los ingresos (egresos) clasificados en los rubros “Otros”, no superan el 5% de la suma de flujos por actividades de operación, inversión y financiamiento.

235

Nota 42 - Contingencias y Compromisos No existen compromisos ni contigencias al cierre de los Estados Financieros que puedan afectarla.

236

Nota 43 - Hechos Posteriores Entre el 31 de diciembre de 2015 y la fecha de los presentes Estados Financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole, que pudiesen afectar significativamente, los saldos o la interpretación de los Estados que se informan.

237

Nota 44.1 - Posición de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera El detalle de los activos y pasivos expresados en su moneda de origen se presenta en el siguiente cuadro: Activos Inversiones: Depósitos Otros Deudores por Prima: Asegurados Reaseguradores Deudores por Siniestros Otros Deudores Otros Activos Otros Activos Instrumentos Derivados (Activos) Total Activos

Pasivos Reservas Riesgo en Curso Matemática Siniestros por Pagar Primas por Pagar Asegurados Reaseguradores Deudas con Instituciones Financieras Otros Pasivos Otros Pasivos Instrumentos Derivados (Pasivos) Total Pasivos

Posición Neta Posición neta (Moneda de Origen) Tipos de cambio de cierre a la fecha de información

USD 588.633.783 0 588.633.783 2.222.056 0 2.222.056 15.923.514 0 233.535 325

EUR 8.546.110 0 8.546.110 0 0 0 0 0 837.925 0

GBP 4.767.990 0 4.767.990 0 0 0 0 0 520.973 0

233.210 607.012.888

837.925 9.384.035

520.973 5.288.963

USD

GBP

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

REAL 493.256 0 493.256 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 493.256

REAL

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TWD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 3.463 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Consolidado (M$) 602.441.139 0 602.441.139 2.222.056 0 2.222.056 15.923.514 0 1.595.896 325

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

3.463 3.463

0 0

0 0

0 0

1.595.571 622.182.605

WON

HKD

TWD

IDR

, 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

Consolidado (M$) 0 0 0 0 26.580.778 0 26.580.778

0 45.080.161 0

0 41.558 52

0 0 0

0 25.957 0

0 0 0

0 12.031 0

0 1.714 0

0 302 0

0 5.448 0

0 1.050 0

0 0 0

0 485 0

0 6.164 0

0 1.830 0

0 45.174.870 52

45.080.161 71.660.939

41.506 41.558

0 0

25.957 25.957

0 0

12.031 12.031

1.714, 1.714

302 302

5.448 5.448

1.050 1.050

0 0

485 485

6.164 6.164

1.830 1.830

45.176.648 71.757.478

REAL 2.711

WON -20.052

707,34

771,95

1.046,83

5,87

181,92

0,6

TWD -80

HKD -3

IDR -108.960

21,56

91,27

0,05

MYR

THB

MXN

0 0 0 0 0 0 0

YEN -4.422

RUB

ZAR

0 0 0 0 0 0 0

GBP 5.052

MYR

THB

0 0 0 0 0 0 0

12.102

IDR

RUB

0 0 0 0 0 0 0

756.852

HKD

MYR

0 0 0 0 0 0 0

EUR

YEN

WON

0 0 0 0 26.580.778 0 26.580.778

USD

EUR

YEN

RUB

ZAR

MXN

THB

ZAR

MXN

-6

354

-25

-133

-45

164,77

9,79

19,61

46,28

41,08

238

Nota 44.2 - Movimiento de Divisas por Concepto de Reaseguros USD Concepto Primas Siniestros Otros Movimiento Neto

Entradas

EUR

Salidas

Entrada s 0

Salidas

Otras Monedas

0

-22.820.279

Movimiento Neto -22.820.279

Salidas

15.192.915

0

15.192.915

0

0

0

0

0

321.250

0

321.250

0

0

0

0

15.514.165

-22.820.279

-7.306.114

0

0

0

0

Consolidado M($)

Entradas

0

Movimiento Neto 0

0

0

Movimiento Neto 0

Entradas

Salidas 0

-22.820.279

Movimiento Neto -22.820.279

0

0

0

15.192.915

0

0

0

0

321.250

0

0

0

-22.820.279

-7.306.114

239

Nota 44.3 - Margen de Contribución de las Operaciones de Seguros en Moneda Extranjera El detalle, por tipo de moneda, de las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio reconocidas en resultados se presenta en el siguiente cuadro Conceptos

USD

EUR

Otras Monedas

Consolidado (M$)

Prima Directa

0

0

0

0

Prima Cedida

21.695.027

0

0

21.695.027

0

0

0

0

Prima Aceptada Ajuste Reserva Técnica TOTAL INGRESO DE EXPLOTACIÓN Costo de Intermediación Costos de Siniestros Costo de Administración TOTAL COSTO DE EXPLOTACION

0

0

0

0

21.695.027

0

0

21.695.027

0

0

0

0

14.524.575

0

0

14.524.575

0

0

0

0

14.524.575

0

0

14.524.575

Productos de Inversiones

0

0

0

0

Otros Ingresos y Egresos

0

0

0

0

Diferencia de cambio

0

0

0

0

7.170.452

0

0

7.170.452

Resultado Antes de Impuesto

240

Nota 45 – Cuadro de Venta por Regiones No aplica al negocio de BICE Vida

241

Nota 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida 1. Información general Prima Seguros

Accidentes

Monto Asegurado

Reserva

Capital en Riesgo

Directa

Aceptada

Cedida

Directa

Aceptada

Cedida

Directa

Aceptada

Cedida

Directa

Aceptada

Cedida

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

4.384.566

0

326.255

143.403.096.722

0

913.257.944

323.247

0

15.256

0

0

0

41.663.719

0

1.039.128

32.067.030.124

0

9.483.837.088

3.469.980

0

85.557

0

0

0

Adicionales

4.403.414

0

121.040

8.843.022.537

0

809.682.871

427.640

0

936

0

0

0

Sub-Total

50.451.699

0

1.486.423

184.313.149.383

0

11.206.777.903

4.220.867

0

101.749

0

0

0

Sin Res. Matm.= RRC (Sin Adicionales)

11.086.938.935

0

2.866.761.392

18.180.146

0

1.742.278

11.068.758.789

0

2.865.019.115

Con Res. Matm.= RRC (Sin Adicionales)

1.338.028.501

0

487.954.809

126.832.048

0

1.733.121

0

0

0

0

0

0

-Seg AFP

48.713.433

0

10.876.236

-Inv y Sobr

14.853.939

0

0

-R.V.

2.256.209.839

0

8.175.126

Sub-Total

2.319.777.211

0

19.051.362

Salud

DEL DL 3.500

242

Nota 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida, continuación 2. Información General Costo de Siniestros Últimos 3 Años Costo de Siniestros Últimos 3 Años Año 2014 Concepto Accidentes Salud Adicionales Total

Directo

Año 2013

Aceptado

Cedido

Directo

Año 2012

Aceptado

Cedido

Directo

Aceptado

Cedido

305.670

0

60.326

1.006.131

0

58.057

80.569

0

93

39.261.027

0

1.516.751

36.738.083

0

1.126.613

32.972.564

0

813.726

3.376.675

0

673.439

2.613.819

0

405.166

2.519.885

0

315.304

42.943.372

0

2.250.516

40.358.033

0

1.589.836

35.573.018

0

1.129.123

243

3.

Resúmen

1) Seguros Accidentes, Salud y Adicionales En Función de las

En Función de los

F.R. (%) Concepto

F.P. %

Primas

Cía

F.R. (%)

SVS

Primas

F.S.%

Siniestros

SVS

Cía

Siniestros

Total

Accidentes

0,00

4.384.566

0,80

0,00

583.147

0,00

464.123

0,80

0,00

74.956

583.147

Salud

0,14

41.663.719

0,96

0,95

5.607.580

0,17

36.323.891

0,96

0,95

5.936.504

5.936.504

Adicionales

0,00

4.403.414

0,80

0,00

585.654

0,00

2.836.793

0,80

0,00

458.142

585.654

Total

7.105.305

2) Seguros que no generan Reservas Matemáticas Margen de Solvencia COEF R. (%) Capital en Riesgo

Factor (%)

SVS

Cía

11.068.758.789

0,50

0,74

Total 0,50

4.101.870

3) Seguros con Reservas Matemáticas Margen de Solvencia Reserva de Seguros Pasivo Total

Pasivo Indirecto

Accidentes

2.680.668.788

0

D. MARGEN DE SOLVENCIA

( A + B + C)

323.247

Salud

Adicionales

3.469.980

427.640

Letra A

Reserva Seguros Oblig. Cía. Menos Total (Columna Letra B Ant/20) Res. AyB

4.220.868

18.180.146,

2.658.267.774

130.239.610

141.446.785

244

Nota 47 - Cumplimiento circular 794 No aplicable para seguros de vida.

245

Nota 48 – Solvencia Nota 48.1 - Cumplimiento de Régimen de Inversiones y Endeudamiento Concepto

Monto M$

Obligaciones de Invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo

-2.614.549.041

Reservas Técnicas

-2.472.947.839

Patrimonio de Riesgo

-141.601.202

Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo Superávit de Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo

Concepto

117.507.017

Monto M$

Patrimonio Neto

258.321.637

Patrimonio Contable

268.095.578

Activo No Efectivo (-)

2.732.056.058

9.773.941

Endeudamiento

9,91

Total Financiero

0,55

246

Nota 48 – Solvencia, continuación Nota 48.2 - Obligación de Invertir Concepto

Monto M$

Total Reservas Seguros Previsionales

2.300.725.848

Reserva de Rentas Vitalicias

2.262.888.651

5.21.31.21 - Reserva de Rentas Vitalicias

2.271.063.777

5.14.22.10 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias

-8.175.126

Reserva Seguros de Invalidez y Sobrevivencia

37.837.197

5.21.31.22 - Reserva Seguros de Invalidez y Sobrevivencia

48.713.433

5.14.22.20 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Seguros de Invalidez y Sobrevivencia

-10.876.236

Total Reservas Seguros No Previsionales

145.655.914

Reserva de Riesgo en Curso

6.954.350

5.21.31.10 - Reserva de Riesgo en Curso

7.363.418

5.14.21.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso

-409.068

Reserva Matemática

41.289.564

5.21.31.30 - Reserva Matemática

43.022.685

5.14.23.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática

-1.733.121

5.21.31.40 - Reserva del Valor del Fondo

62.388.172

Reserva de Rentas Privadas

21.421.184

5.21.31.50 - Reserva de Rentas Privadas

21.421.184

5.14.24.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas

0

Reserva de Siniestros

13.602.644

5.21.31.60 - Reserva de Siniestros

15.037.603

5.21.32.32 - Siniestros por pagar por Operaciones de Coaseguro 5.14.25.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros

0 -1.434.959

Total Reservas Adicionales

0

Reserva de Insuficiencia de Primas

0

5.21.31.80 - Reserva de Insuficiencia de Primas

0

5.14.27.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas

0

Otras Reservas Técnicas

0

5.21.31.90 - Otras Reservas Técnicas

0

5.14.28.00 - Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas

0

Primas por Pagar

26.566.077

247

Concepto 5.21.32.20 - Deudas por Operaciones de reaseguro 5.21.32.31 - Primas por pagar por operaciones de coaseguro

TOTAL OBLIGACION DE INVERTIR RESERVAS TECNICAS

Monto M$ 26.566.077 0

2.472.947.839

Patrimonio de Riesgo

141.601.202

Margen de Solvencia

141.446.785

Patrimonio de Endeudamiento

141.601.202

((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140)

128.053.673

Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto - Reservas Técnicas

141.601.202

Patrimonio Mínimo UF 90.000 (UF 120.000 Si es reaseguradora)

TOTAL OBLIGACION DE INVERTIR (RESERVAS TECNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO)

2.306.618

2.614.549.041

248

Nota 48 – Solvencia, continuación Nota 48.3 - Activos no Efectivos Al 31 de diciembre de 2015 el detalle de los activos no efectivos que posee la Compañía, se presenta en el siguiente cuadro: Activo no Efectivo

Gastos Organización y Puesta en Marcha

Cuenta del Estado Financiero

Activo Inicial M$ 0

0

Programas Computacionales

5.151.200

408.159

Derechos, Marcas, Patentes

5.151.200

2.573.068

Menor Valor de Inversiones

0

Reaseguro no Proporcional Otros Cuenta Corriente Mercantiles TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS

Fecha Inicial

Saldo Activo

Amortización del Período

Plazo de Amortización

0

0

0

31-12-2015

290.640

-117.519

12

01-01-2007

2.573.068

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5.123.200

38.658

01-01-2007

38.658

0

0

0

7.545.168

01-01-2007

6.871.575

0

0

9.773.941

249

Nota 48 – Solvencia, continuación Nota 48.4 - Inventario de Inversiones ACTIVOS

a) Instrumentos Emitidos por el Estado o Banco Central b) Depósitos a Plazo o Títulos Representativos de Captaciones Emitidos por Bancos e Instituciones Financieras b.1 Depósitos y Otros b.2 Bonos Bancarios c) Letras de Créditos Emitidas por Bancos e Instituciones Financieras d) Bonos, Pagarés o Debentures Emitidos por Empresas Públicas o Privadas dd) Cuotas de Fondos de Inversión dd.1 Mobiliarios dd.2 Inmobiliarios dd.3 Capital de Riesgo e) Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas Admitidas ee) Acciones de Sociedades Anónimas Inmobiliarias f) Crédito a Asegurados por Prima no Vencida y no Devengada (Primer Grupo) g) Siniestros por Cobrar a Reaseguradores (por Siniestros Pagados a Asegurados) no Vencidos h) Bienes Raíces h.1 Bienes Raíces no Habitacionales para Uso Propio o de Renta h.2 Bienes Raíces no Habitacionales Entregados en Leasing h.3 Bienes Raíces Urbanos Habitacionales para Uso Propio o de Renta h.4 Bienes Raíces Urbanos Habitacionales Entregados en Leasing i) Crédito no Vencido Seguro de Invalidez y Sobrevivencia ii) DL Nro 3500 y Crédito por Saldo Cuenta Individual (2do Grupo) Avance a Tenedores de Pólizas de Seguros de Vida (2do Grupo) j) Activos Internacionales k) Crédito a Cedentes por Prima no Vencida y no Devengas (1er grupo) l) Crédito a Cedentes por Prima no Vencida Devengas (1er Grupo) m) Derivados n) Mutuos Hipotecarios Endosables ñ) Bancos o) Fondos Mutuos de Renta Fija de Corto Plazo p) Otras Inversiones Financieras q) Créditos de Consumo r) Otras inversiones representativas según DL N° 1092 (soló Mutualidades) s) Caja t) Muebles para Uso Propio u) Inversiones Depósitadas bajo el N° 7 del DFL N° 251 u.1) AFR u.2) Fondos de Inversión Privados Nacionales u.3) Fondos de Inversión Privados Extranjeros u.4) Otras Inversiones depositadas v) Otros TOTAL

SALDO ESF

INV. NO INV. REPRESENT. INVERSIONES INVERSIONES SUPERAVIT REPRESENT DE DE R.T. Y P.R. QUE RESPALDAN QUE RESPALDAN INVERSIONES R.T. Y P.R. RESERVA PATRIMONIO DE TECNICA RIESGO

46.702.055

0

46.702.055

42.272.832

2.420.546

2.008.677

373.186.180 29.603.802 343.582.378 16.375.042 1.287.875.141 117.925.467 117.925.467 0 0 30.349.453 0 0

0 0 0 0 12.859.771 6.355.504 6.355.504 0 0 0 0 0

373.186.180 29.603.802 343.582.378 16.375.042 1.275.015.370 111.569.963 111.569.963 0 0 30.349.453 0 0

337.793.200 26.796.178 310.997.022 14.822.033 1.154.092.902 100.988.666 100.988.666 0 0 27.471.111 0 0

19.342.067 1.534.351 17.807.716 848.711 66.083.457 5.782.620 5.782.620 0 0 1.572.998 0 0

16.050.913 1.273.273 14.777.640 704.298 54.839.011 4.798.677 4.798.677 0 0 1.305.344 0 0

15.923.514 342.022.261 177.858.589 164.163.672 0 0 10.802.053

0 0 0 0 0 0 0

15.923.514 342.022.261 177.858.589 164.163.672 0 0 10.802.053

14.413.328 309.584.867 160.990.479 148.594.388 0 0 9.777.586

825.308 17.726.856 9.218.328 8.508.527 0 0 559.865

684.878 14.710.538 7.649.782 7.060.757 0 0 464.602

5.854.336 0 0 0 -42.854.872 444.445.595 3.840.570 20.225.574 13.261.790 22.814.374 0 125.574 1.299.633 42.598.560 26.335.004 0 16.263.556

0 0 0 0 0 0 0 0 0 75.760 0 125.574 1.299.633 0 0 0

5.854.336 0 0 0 -42.854.872 444.445.595 3.840.570 20.225.574 13.261.790 22.738.614 0 0 0 42.598.560 26.335.004

5.299.111 0 0 0 -38.790.516 402.294.371 3.476.330 18.307.380 12.004.042 20.582.084 0 0 0 38.558.512 23.837.392 0 14.721.120 0 0 2.472.947.839

303.428 0 0 0 -2.221.148 23.035.410 199.055 1.048.281 687.352 1.178.532 0 0 0 2.207.864 1.364.931 0 842.933 0 0 141.601.202

251.797 0 0 0 -1.843.208 19.115.814 165.185 869.913 570.396 977.998 0 0 0 1.832.184 1.132.681 0 699.503 0 0 117.507.017

22.072.811 2.774.845.111

16.263.556 0 22.072.811 42.789.053

0 2.732.056.058

250

6.01- Cuadro Margen de Contribución CODIGOS 6.31.10.00

NOMBRE CUENTA Margen de Contribución

Ramo 999 -165.762.852

101 179.032

102 270.765

103 -2.357.811

104 46.199

105 -2.153.357

108 505.862

6.31.11.00 6.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.00 6.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.30 6.31.12.40 6.31.12.50 6.31.13.00 6.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.10 6.31.14.20 6.31.14.30 6.31.15.00 6.31.15.10 6.31.15.20 6.31.15.30 6.31.15.40 6.31.16.00 6.31.17.00 6.31.18.00

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Insuficiencia de primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones Reaseguro Aceptado Comisiones Reaseguro Cedidos Reaseguro no Proprocional Gastos Médicos Deterioro de Seguros

376.780.497 397.797.801 0 -21.017.304 -15.803.776 341.473 -7.483.616 -8.661.633 0 0 -112.393.421 -126.917.996 14.524.575 0 -399.925.583 -399.925.583 0 0 -13.225.500 -5.274.618 -7.950.882 0 0 -677.723 -767.721 250.375

272.298 275.298 0 -3.000 -30.684 0 -30.684 0 0 0 -12.464 -12.464 0 0 0 0 0 0 -48.453 -48.453 0 0 0 -400 -982 -283

463.892 504.413 0 -40.521 -66.804 -19.675 -47.129 0 0 0 6.113 -50.960 57.073 0 0 0 0 0 -126.253 -124.599 -1.654 0 0 -528 -5.093 -562

17.708.719 17.741.343 0 -32.624 -8.661.633 0 0 -8.661.633 0 0 -8.220.024 -8.220.024 0 0 0 0 0 0 -3.166.941 -3.165.303 -1.638 0 0 -4.574 -13.415 57

479.431 485.212 0 -5.781 6.539 0 6.539 0 0 0 -356.400 -364.999 8.599 0 0 0 0 0 -82.529 -82.529 0 0 0 -507 0 -335

585.121 585.121 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.639.012 -2.639.012 0 0 -99.466 -99.466 0 0 0 0 0 0

548.691 558.235 0 -9.544 -2.871 -2.871 0 0 0 0 -28.348 -28.348 0 0 0 0 0 0 -11.556 -11.524 -32 0 0 0 0 -54

6.01.02 6.31.20.00

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN Costo de Administración

-43.443.173

-124.363

-227.862

-8.014.458

-219.188

-49.661

-252.176

6.31.21.00 6.31.21.10 6.31.21.20 6.31.21.30

Costo de Administración Directo Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-6.390.880 -5.607.848 -783.032 0

-27.855 -26.670 -1.185 0

-51.036 -48.865 -2.171 0

-1.795.055 -1.718.696 -76.359 0

-49.093 -47.005 -2.088 0

-4.873 -3.709 -1.164 0

-56.482 -54.079 -2.403 0

6.31.22.00 6.31.22.10 6.31.22.20 6.31.22.30

Costo de Administración Indirecto Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-37.052.293 -12.471.893 0 -24.580.400

-96.508 -59.314 0 -37.194

-176.826 -108.676 0 -68.150

-6.219.403 -3.822.393 0 -2.397.010

-170.095 -104.539 0 -65.556

-44.788 -8.249 0 -36.539

-195.694 -120.272 0 -75.422

251

6.01- Cuadro Margen de Contribución, continuación CODIGOS 6.31.10.00

NOMBRE CUENTA Margen de Contribución

Ramo 999 -165.762.852

109 210.163

110 1.129.214

112 -17.128

202 1.283.581

206 -268.681

207 2.760

6.31.11.00 6.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.00 6.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.30 6.31.12.40 6.31.12.50 6.31.13.00 6.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.10 6.31.14.20 6.31.14.30 6.31.15.00 6.31.15.10 6.31.15.20 6.31.15.30 6.31.15.40 6.31.16.00 6.31.17.00 6.31.18.00

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Insuficiencia de primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones Reaseguro Aceptado Comisiones Reaseguro Cedidos Reaseguro no Proprocional Gastos Médicos Deterioro de Seguros

376.780.497 397.797.801 0 -21.017.304 -15.803.776 341.473 -7.483.616 -8.661.633 0 0 -112.393.421 -126.917.996 14.524.575 0 -399.925.583 -399.925.583 0 0 -13.225.500 -5.274.618 -7.950.882 0 0 -677.723 -767.721 250.375

905.312 1.786.164 0 -880.852 1.593 1.593 0 0 0 0 -411.689 -1.236.914 825.225 0 0 0 0 0 -259.914 -247.505 -12.409 0 0 0 -24.347 -792

1.189.554 1.286.228 0 -96.674 7.535 7.535 0 0 0 0 -17.260 -17.260 0 0 0 0 0 0 -50.301 -47.379 -2.922 0 0 -322 0 8

9.336 18.192 0 -8.856 -17.722 0 -17.722 0 0 0 -796 -796 0 0 0 0 0 0 -6.479 -6.318 -161 0 0 0 -1.467 0

6.072.369 6.289.582 0 -217.213 70.974 70.974 0 0 0 0 -4.056.835 -4.094.685 37.850 0 0 0 0 0 -597.818 -9.880 -587.938 0 0 -297.746 -20.609 113.246

218.270 218.270 0 0 -222.311 0 -222.311 0 0 0 -264.640 -264.640 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.285 5.117 0 -1.832 8 8 0 0 0 0 23 23 0 0 0 0 0 0 -556 0 -556 0 0 0 0 0

6.01.02 6.31.20.00

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN Costo de Administración

-43.443.173

-806.880

-581.040

-8.217

-1.023.865

-35.532

-833

6.31.21.00 6.31.21.10 6.31.21.20 6.31.21.30

Costo de Administración Directo Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-6.390.880 -5.607.848 -783.032 0

-180.723 -173.035 -7.688 0

-130.140 -124.604 -5.536 0

-1.840 -1.762 -78 0

-188.315 -174.027 -14.288 0

-6.535 -6.039 -496 0

-153 -142 -11 0

6.31.22.00 6.31.22.10 6.31.22.20 6.31.22.30

Costo de Administración Indirecto Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-37.052.293 -12.471.893 0 -24.580.400

-626.157 -384.831 0 -241.326

-450.900 -277.119 0 -173.781

-6.377 -3.919 0 -2.458

-835.550 -387.039 0 -448.511

-28.997 -13.432 0 -15.565

-680 -315 0 -365

252

6.01- Cuadro Margen de Contribución, continuación CODIGOS 6.31.10.00

NOMBRE CUENTA Margen de Contribución

Ramo 999 -165.762.852

208 1.475.793

209 -1.224.100

210 833.693

211 -43.176

212 -63.007

213

6.31.11.00 6.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.00 6.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.30 6.31.12.40 6.31.12.50 6.31.13.00 6.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.10 6.31.14.20 6.31.14.30 6.31.15.00 6.31.15.10 6.31.15.20 6.31.15.30 6.31.15.40 6.31.16.00 6.31.17.00 6.31.18.00

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Insuficiencia de primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones Reaseguro Aceptado Comisiones Reaseguro Cedidos Reaseguro no Proprocional Gastos Médicos Deterioro de Seguros

376.780.497 397.797.801 0 -21.017.304 -15.803.776 341.473 -7.483.616 -8.661.633 0 0 -112.393.421 -126.917.996 14.524.575 0 -399.925.583 -399.925.583 0 0 -13.225.500 -5.274.618 -7.950.882 0 0 -677.723 -767.721 250.375

2.735.072 2.831.541 0 -96.469 47.481 47.481 0 0 0 0 -1.064.798 -1.324.320 259.522 0 0 0 0 0 -241.962 -3.116 -238.846 0 0 0 0 0

38.700.311 38.858.587 0 -158.276 130.885 130.885 0 0 0 0 -36.582.350 -37.273.876 691.526 0 0 0 0 0 -3.311.426 -47.872 -3.263.554 0 0 -203.768 -86.408 128.656

1.053.042 1.202.837 0 -149.795 -5.052 -5.052 0 0 0 0 -113.783 -171.611 57.828 0 0 0 0 0 -95.390 -2.145 -93.245 0 0 -17.479 0 12.355

12.428 12.428 0 0 204 204 0 0 0 0 -54.700 -54.700 0 0 0 0 0 0 -1.108 0 -1.108 0 0 0 0 0

14.121 14.121 0 0 -4.118 -4.118 0 0 0 0 -54.197 -54.197 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -16.892 -1.921

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.01.02 6.31.20.00

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN Costo de Administración

-43.443.173

-460.940

-6.325.692

-195.807

-2.023

-2.299

0

6.31.21.00 6.31.21.10 6.31.21.20 6.31.21.30

Costo de Administración Directo Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-6.390.880 -5.607.848 -783.032 0

-84.779 -78.346 -6.433 0

-1.163.459 -1.075.186 -88.273 0

-36.014 -33.282 -2.732 0

-372 -344 -28 0

-423 -391 -32 0

0 0 0 0

6.31.22.00 6.31.22.10 6.31.22.20 6.31.22.30

Costo de Administración Indirecto Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-37.052.293 -12.471.893 0 -24.580.400

-376.161 -174.243 0 -201.918

-5.162.233 -2.391.220 0 -2.771.013

-159.793 -74.018 0 -85.775

-1.651 -765 0 -886

-1.876 -869 0 -1.007

0 0 0 0

0

253

6.01- Cuadro Margen de Contribución, continuación CODIGOS 6.31.10.00

NOMBRE CUENTA Margen de Contribución

Ramo 999 -165.762.852

302 1.462.813

307 -27.621

308 319.419

309 275.252

310 1.024.614

312 -462.291

6.31.11.00 6.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.00 6.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.30 6.31.12.40 6.31.12.50 6.31.13.00 6.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.10 6.31.14.20 6.31.14.30 6.31.15.00 6.31.15.10 6.31.15.20 6.31.15.30 6.31.15.40 6.31.16.00 6.31.17.00 6.31.18.00

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Insuficiencia de primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones Reaseguro Aceptado Comisiones Reaseguro Cedidos Reaseguro no Proprocional Gastos Médicos Deterioro de Seguros

376.780.497 397.797.801 0 -21.017.304 -15.803.776 341.473 -7.483.616 -8.661.633 0 0 -112.393.421 -126.917.996 14.524.575 0 -399.925.583 -399.925.583 0 0 -13.225.500 -5.274.618 -7.950.882 0 0 -677.723 -767.721 250.375

11.824.286 12.321.555 0 -497.269 -6.831.706 177.395 -7.009.101 0 0 0 -1.726.255 -2.500.437 774.182 0 0 0 0 0 -1.798.537 0 -1.798.537 0 0 -4.975 0 0

170.718 170.718 0 0 5.024 5.024 0 0 0 0 -191.059 -191.059 0 0 0 0 0 0 -12.304 0 -12.304 0 0 0 0 0

986.183 1.001.210 0 -15.027 21.966 21.966 0 0 0 0 -567.808 -812.594 244.786 0 0 0 0 0 -120.922 0 -120.922 0 0 0 0 0

1.018.968 1.018.968 0 0 63.033 63.033 0 0 0 0 -750.237 -750.237 0 0 0 0 0 0 -56.512 0 -56.512 0 0 0 0 0

1.815.715 1.895.501 0 -79.786 -452.665 57.433 -510.098 0 0 0 -114.301 -116.799 2.498 0 0 0 0 0 -224.135 0 -224.135 0 0 0 0 0

2.829.929 5.098.088 0 -2.268.159 -159.109 -159.109 0 0 0 0 -2.446.778 -4.308.611 1.861.833 0 0 0 0 0 -647.717 0 -647.717 0 0 -38.616 0 0

6.01.02 6.31.20.00

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN Costo de Administración

-43.443.173

-1.139.922

-15.794

-92.627

-94.269

-175.361

-471.648

6.31.21.00 6.31.21.10 6.31.21.20 6.31.21.30

Costo de Administración Directo Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-6.390.880 -5.607.848 -783.032 0

-162.447 -141.321 -21.126 0

-2.251 -1.958 -293 0

-13.200 -11.483 -1.717 0

-13.434 -11.687 -1.747 0

-24.990 -21.740 -3.250 0

-67.213 -58.472 -8.741 0

6.31.22.00 6.31.22.10 6.31.22.20 6.31.22.30

Costo de Administración Indirecto Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-37.052.293 -12.471.893 0 -24.580.400

-977.475 -314.299 0 -663.176

-13.543 -4.355 0 -9.188

-79.427 -25.539 0 -53.888

-80.835 -25.992 0 -54.843

-150.371 -48.350 0 -102.021

-404.435 -130.043 0 -274.392

254

6.01- Cuadro Margen de Contribución, continuación CODIGOS 6.31.10.00

NOMBRE CUENTA Margen de Contribución

Ramo 999 -165.762.852

313 8.256.138

420 -5.420.533

421.1 -45.225.452

421.2 -74.116.534

422.1 -31.102.298

422.2 -2.767.363

6.31.11.00 6.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.00 6.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.30 6.31.12.40 6.31.12.50 6.31.13.00 6.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.10 6.31.14.20 6.31.14.30 6.31.15.00 6.31.15.10 6.31.15.20 6.31.15.30 6.31.15.40 6.31.16.00 6.31.17.00 6.31.18.00

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Insuficiencia de primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones Reaseguro Aceptado Comisiones Reaseguro Cedidos Reaseguro no Proprocional Gastos Médicos Deterioro de Seguros

376.780.497 397.797.801 0 -21.017.304 -15.803.776 341.473 -7.483.616 -8.661.633 0 0 -112.393.421 -126.917.996 14.524.575 0 -399.925.583 -399.925.583 0 0 -13.225.500 -5.274.618 -7.950.882 0 0 -677.723 -767.721 250.375

11.037.368 11.082.593 0 -45.225 295.657 -51.233 346.890 0 0 0 -2.493.539 -2.493.539 0 0 0 0 0 0 -583.348 0 -583.348 0 0 0 0 0

48.136.054 64.540.772 0 -16.404.718 0 0 0 0 0 0 -52.849.272 -62.552.925 9.703.653 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -108.807 -598.508 0

118.257.441 118.257.441 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -162.563.652 -162.563.652 0 0 -919.241 -798.200 -121.041 0 0 0 0 0

22.378.823 22.378.823 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -96.396.418 -96.396.418 0 0 -98.939 -85.737 -13.202 0 0 0 0 0

59.615.312 59.615.312 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -90.283.997 -90.283.997 0 0 -433.613 -315.002 -118.611 0 0 0 0 0

2.970.830 2.970.830 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.708.240 -5.708.240 0 0 -29.953 -26.904 -3.049 0 0 0 0 0

6.01.02 6.31.20.00

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN Costo de Administración

-43.443.173

-1.025.300

-2.488.446

-10.036.660

-1.899.320

-5.059.627

-252.139

6.31.21.00 6.31.21.10 6.31.21.20 6.31.21.30

Costo de Administración Directo Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-6.390.880 -5.607.848 -783.032 0

-146.113 -127.111 -19.002 0

-219.877 -158.865 -61.012 0

-984.843 -749.596 -235.247 0

-186.370 -141.852 -44.518 0

-496.473 -377.882 -118.591 0

-24.741 -18.831 -5.910 0

6.31.22.00 6.31.22.10 6.31.22.20 6.31.22.30

Costo de Administración Indirecto Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-37.052.293 -12.471.893 0 -24.580.400

-879.187 -282.695 0 -596.492

-2.268.569 -353.317 0 -1.915.252

-9.051.817 -1.667.105 0 -7.384.712

-1.712.950 -315.480 0 -1.397.470

-4.563.154 -840.412 0 -3.722.742

-227.398 -41.881 0 -185.517

255

6.01- Cuadro Margen de Contribución, continuación CODIGOS 6.31.10.00

NOMBRE CUENTA Margen de Contribución

Ramo 999 -165.762.852

423 -16.975.420

424 -1.486.259

425 672.881

6.31.11.00 6.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.00 6.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.30 6.31.12.40 6.31.12.50 6.31.13.00 6.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.10 6.31.14.20 6.31.14.30 6.31.15.00 6.31.15.10 6.31.15.20 6.31.15.30 6.31.15.40 6.31.16.00 6.31.17.00 6.31.18.00

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Insuficiencia de primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones Reaseguro Aceptado Comisiones Reaseguro Cedidos Reaseguro no Proprocional Gastos Médicos Deterioro de Seguros

376.780.497 397.797.801 0 -21.017.304 -15.803.776 341.473 -7.483.616 -8.661.633 0 0 -112.393.421 -126.917.996 14.524.575 0 -399.925.583 -399.925.583 0 0 -13.225.500 -5.274.618 -7.950.882 0 0 -677.723 -767.721 250.375

24.068.190 24.068.190 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -40.848.005 -40.848.005 0 0 -195.605 -148.880 -46.725 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.486.259 -1.486.259 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

699.428 705.111 0 -5.683 0 0 0 0 0 0 -22.024 -22.024 0 0 0 0 0 0 -4.522 -3.806 -716 0 0 -1 0 0

6.01.02 6.31.20.00

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN Costo de Administración

-43.443.173

-2.042.697

0

-318.527

6.31.21.00 6.31.21.10 6.31.21.20 6.31.21.30

Costo de Administración Directo Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-6.390.880 -5.607.848 -783.032 0

-200.438 -152.560 -47.878 0

0 0 0 0

-71.343 -68.308 -3.035 0

6.31.22.00 6.31.22.10 6.31.22.20 6.31.22.30

Costo de Administración Indirecto Remuneración Gastos asociados al canal de distribución Otros

-37.052.293 -12.471.893 0 -24.580.400

-1.842.259 -339.295 0 -1.502.964

0 0 0 0

-247.184 -151.917 0 -95.267

256

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de Primas CODIGOS NOMBRE CUENTA 6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

Ramo 999

6.20.10.00 6.20.11.00 6.20.11.10 6.20.11.20 6.20.12.00 6.20.13.00

376.780.497 397.797.801 397.797.801 0 0 -21.017.304 0

272.298 275.298 275.298 0 0 -3.000 0

463.892 504.413 504.413 0 0 -40.521 0

17.708.719 17.741.343 17.741.343 0 0 -32.624 0

479.431 485.212 485.212 0 0 -5.781 0

585.121 585.121 585.121 0 0 0 0

548.691 558.235 558.235 0 0 -9.544 0

905.312 1.786.164 1.786.164 0 0 -880.852 0

68.904.316 73.476.922 0 -4.572.606 0 6.954.350 0

26.128 29.128 0 -3.000 0 0 0

151.885 182.000 0 -30.115 0 212.128 0

738.273 770.897 0 -32.624 0 0 0

31.964 35.060 0 -3.096 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

548.691 558.235 0 -9.544 0 51.958 0

905.312 1.786.164 0 -880.852 0 101.714 0

34.031.755 13.700.690 1.082.686 0 -7.299.760 41.515.371

4.299.886 246.169 128.998 0 -344.483 4.330.570

568.185 322.413 17.046 0 -292.330 615.314

0 0 0 0 0 0

8.573.709 450.152 257.211 0 -713.902 8.567.170

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

PRIMA RETENIDA NETA Prima Directa Prima Directa Total Ajuste por Contrato Prima Aceptada Prima Cedida

101

102

103

104

105

108

109

6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 6.20.21.00 6.20.22.00 6.20.23.00

Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida

6.21.00.00

Reserva de Riesgo en Curso

6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA

6.20.31.00 6.20.31.10 6.20.31.20 6.20.31.30 6.20.31.40 6.20.32.00

Reserva Matematica del Ejercicio Anterior Primas Interes Reserva Liberada por Muerte Reserva Liberada por Otros Términos Reserva Matematica del Ejercicio

257

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de Primas, continuación CODIGOS NOMBRE CUENTA 6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

Ramo 999

6.20.10.00 6.20.11.00 6.20.11.10 6.20.11.20 6.20.12.00 6.20.13.00

376.780.497 397.797.801 397.797.801 0 0 -21.017.304 0

1.189.554 1.286.228 1.286.228 0 0 -96.674 0

9.336 18.192 18.192 0 0 -8.856 0

6.072.369 6.289.582 6.289.582 0 0 -217.213 0

218.270 218.270 218.270 0 0 0 0

3.285 5.117 5.117 0 0 -1.832 0

2.735.072 2.831.541 2.831.541 0 0 -96.469 0

38.700.311 38.858.587 38.858.587 0 0 -158.276 0

68.904.316 73.476.922 0 -4.572.606 0 6.954.350 0

1.189.554 1.286.228 0 -96.674 0 89.431 0

3.720 4.161 0 -441 0 0 0

6.072.369 6.289.582 0 -217.213 0 714.461 0

0 0 0 0 0 0 0

3.285 5.117 0 -1.832 0 450 0

2.735.072 2.831.541 0 -96.469 0 296.432 0

38.700.311 38.858.587 0 -158.276 0 3.197.912 0

34.031.755 13.700.690 1.082.686 0 -7.299.760 41.515.371

0 0 0 0 0 0

829 17.730 25 0 -33 18.551

0 0 0 0 0 0

5.618.228 218.270 230.280 0 -226.239 5.840.539

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

PRIMA RETENIDA NETA Prima Directa Prima Directa Total Ajuste por Contrato Prima Aceptada Prima Cedida

110

112

202

206

207

208

209

6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 6.20.21.00 6.20.22.00 6.20.23.00

Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida

6.21.00.00

Reserva de Riesgo en Curso

6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA

6.20.31.00 6.20.31.10 6.20.31.20 6.20.31.30 6.20.31.40 6.20.32.00

Reserva Matematica del Ejercicio Anterior Primas Interes Reserva Liberada por Muerte Reserva Liberada por Otros Términos Reserva Matematica del Ejercicio

258

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de Primas, continuación CODIGOS NOMBRE CUENTA 6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

Ramo 999

6.20.10.00 6.20.11.00 6.20.11.10 6.20.11.20 6.20.12.00 6.20.13.00

376.780.497 397.797.801 397.797.801 0 0 -21.017.304 0

1.053.042 1.202.837 1.202.837 0 0 -149.795 0

12.428 12.428 12.428 0 0 0 0

14.121 14.121 14.121 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

11.824.286 12.321.555 12.321.555 0 0 -497.269 0

170.718 170.718 170.718 0 0 0 0

986.183 1.001.210 1.001.210 0 0 -15.027 0

68.904.316 73.476.922 0 -4.572.606 0 6.954.350 0

1.053.042 1.202.837 0 -149.795 0 111.936 0

12.428 12.428 0 0 0 1.149 0

14.121 14.121 0 0 0 7.447 0

0 0 0 0 0 0 0

108.225 605.494 0 -497.269 0 113.149 0

170.718 170.718 0 0 0 12.379 0

0 0 0 0 0 77.166 0

34.031.755 13.700.690 1.082.686 0 -7.299.760 41.515.371

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

6 0 0 0 0 6

13.260.137 11.716.061 397.804 0 -5.104.764 20.269.238

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

PRIMA RETENIDA NETA Prima Directa Prima Directa Total Ajuste por Contrato Prima Aceptada Prima Cedida

210

211

212

213

302

307

308

6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 6.20.21.00 6.20.22.00 6.20.23.00

Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida

6.21.00.00

Reserva de Riesgo en Curso

6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA

6.20.31.00 6.20.31.10 6.20.31.20 6.20.31.30 6.20.31.40 6.20.32.00

Reserva Matematica del Ejercicio Anterior Primas Interes Reserva Liberada por Muerte Reserva Liberada por Otros Términos Reserva Matematica del Ejercicio

259

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de Primas, continuación CODIGOS NOMBRE CUENTA 6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

Ramo 999

6.20.10.00 6.20.11.00 6.20.11.10 6.20.11.20 6.20.12.00 6.20.13.00

376.780.497 397.797.801 397.797.801 0 0 -21.017.304 0

1.018.968 1.018.968 1.018.968 0 0 0 0

1.815.715 1.895.501 1.895.501 0 0 -79.786 0

2.829.929 5.098.088 5.098.088 0 0 -2.268.159 0

11.037.368 11.082.593 11.082.593 0 0 -45.225 0

48.136.054 64.540.772 64.540.772 0 0 -16.404.718 0

118.257.441 118.257.441 118.257.441 0 0 0 0

22.378.823 22.378.823 22.378.823 0 0 0 0

68.904.316 73.476.922 0 -4.572.606 0 6.954.350 0

1.018.968 1.018.968 0 0 0 84.797 0

1.298.021 1.377.807 0 -79.786 0 106.626 0

2.829.929 5.098.088 0 -2.268.159 0 314.846 0

11.037.368 11.082.593 0 -45.225 0 1.460.369 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

34.031.755 13.700.690 1.082.686 0 -7.299.760 41.515.371

0 0 0 0 0 0

739.746 487.907 22.191 0 0 1.249.844

0 0 0 0 0 0

971.029 241.988 29.131 0 -618.009 624.139

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

PRIMA RETENIDA NETA Prima Directa Prima Directa Total Ajuste por Contrato Prima Aceptada Prima Cedida

309

310

312

313

420

421.1

421.2

6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 6.20.21.00 6.20.22.00 6.20.23.00

Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida

6.21.00.00

Reserva de Riesgo en Curso

6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA

6.20.31.00 6.20.31.10 6.20.31.20 6.20.31.30 6.20.31.40 6.20.32.00

Reserva Matematica del Ejercicio Anterior Primas Interes Reserva Liberada por Muerte Reserva Liberada por Otros Términos Reserva Matematica del Ejercicio

260

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de Primas, continuación CODIGOS NOMBRE CUENTA 6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

Ramo 999

6.20.10.00 6.20.11.00 6.20.11.10 6.20.11.20 6.20.12.00 6.20.13.00

376.780.497 397.797.801 397.797.801 0 0 -21.017.304 0

59.615.312 59.615.312 59.615.312 0 0 0 0

2.970.830 2.970.830 2.970.830 0 0 0 0

24.068.190 24.068.190 24.068.190 0 0 0 0

699.428 705.111 705.111 0 0 -5.683 0

68.904.316 73.476.922 0 -4.572.606 0 6.954.350 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

254.932 257.168 0 -2.236 0 0 0

34.031.755 13.700.690 1.082.686 0 -7.299.760 41.515.371

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

PRIMA RETENIDA NETA Prima Directa Prima Directa Total Ajuste por Contrato Prima Aceptada Prima Cedida

422.1

422.2

423

425

6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 6.20.21.00 6.20.22.00 6.20.23.00

Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida

6.21.00.00

Reserva de Riesgo en Curso

6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA

6.20.31.00 6.20.31.10 6.20.31.20 6.20.31.30 6.20.31.40 6.20.32.00

Reserva Matematica del Ejercicio Anterior Primas Interes Reserva Liberada por Muerte Reserva Liberada por Otros Términos Reserva Matematica del Ejercicio

261

6.03 – Cuadro Costo de Siniestros CODIGOS 6.35..01.00 6.35.01.10 6.35.01.20

NOMBRE CUENTA Costo de Siniestros Siniestros Pagados Variacion de Reserva de Siniestros

Ramo 999 112.393.421 98.407.530 13.985.891

101 12.464 14.268 -1.804

102 -6.113 -32.326 26.213

103 8.220.024 8.085.980 134.044

104 356.400 326.658 29.742

108 28.348 34.340 -5.992

109 411.689 409.643 2.046

110 17.260 28.962 -11.702

6.35.00.00

Costo de Siniestros

112.393.421

12.464

-6.113

8.220.024

356.400

28.348

411.689

17.260

6.35.10.00 6.35.11.00 6.35.11.10 6.35.11.20 6.35.11.30 6.35.11.40 6.35.11.50 6.35.12.00 6.35.12.10 6.35.12.20 6.35.12.30 6.35.13.00 6.35.13.10 6.35.13.20 6.35.13.30

Siniestros Pagados Directa Siniestros del Plan Rescates Vencimientos Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Cedido Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Aceptado Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental

98.407.530 112.932.105 105.241.900 7.690.205 0 0 0 -14.524.575 -14.524.575 0 0 0 0 0 0

14.268 14.268 14.268 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-32.326 24.747 24.747 0 0 0 0 -57.073 -57.073 0 0 0 0 0 0

8.085.980 8.085.980 399.869 7.686.111 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

326.658 335.257 335.257 0 0 0 0 -8.599 -8.599 0 0 0 0 0 0

34.340 34.340 34.340 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

409.643 1.234.868 1.234.868 0 0 0 0 -825.225 -825.225 0 0 0 0 0 0

28.962 28.962 28.962 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.20.00 6.35.21.00 6.35.21.10 6.35.21.20 6.35.21.30 6.35.22.00 6.35.22.10 6.35.22.20 6.35.22.30 6.35.23.00

Siniestros por Pagar Liquidados Directos Cedidos Aceptados En Proceso de Liquidacion Directos Cedidos Aceptados Ocurridos y No Reportados

51.439.841 37.956.598 46.981.842 -9.025.244 0 1.643.788 1.643.788 0 0 11.839.455

3.041 271 271 0 0 0 0 0 0 2.770

35.011 31.034 31.034 0 0 0 0 0 0 3.977

515.536 481.889 481.889 0 0 0 0 0 0 33.647

39.238 29.219 29.219 0 0 0 0 0 0 10.019

15.405 14.530 14.530 0 0 0 0 0 0 875

70.383 3.967 3.967 0 0 64.894 64.894 0 0 1.522

19.890 16.752 16.752 0 0 2.081 2.081 0 0 1.057

6.35.30.00

Siniestros por Pagar Período Anterior

37.453.950

4.845

8.798

381.492

9.496

21.397

68.337

31.592

262

6.03 – Cuadro Costo de Siniestros, continuación CODIGOS 6.35..01.00 6.35.01.10 6.35.01.20

NOMBRE CUENTA Costo de Siniestros Siniestros Pagados Variacion de Reserva de Siniestros

Ramo 999 112.393.421 98.407.530 13.985.891

6.35.00.00

Costo de Siniestros

6.35.10.00 6.35.11.00 6.35.11.10 6.35.11.20 6.35.11.30 6.35.11.40 6.35.11.50 6.35.12.00 6.35.12.10 6.35.12.20 6.35.12.30 6.35.13.00 6.35.13.10 6.35.13.20 6.35.13.30

Siniestros Pagados Directa Siniestros del Plan Rescates Vencimientos Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Cedido Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Aceptado Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental

6.35.20.00 6.35.21.00 6.35.21.10 6.35.21.20 6.35.21.30 6.35.22.00 6.35.22.10 6.35.22.20 6.35.22.30 6.35.23.00 6.35.30.00

112 796 0 796

202 4.056.835 2.677.342 1.379.493

206 264.640 264.640 0

112.393.421

796

4.056.835

98.407.530 112.932.105 105.241.900 7.690.205 0 0 0 -14.524.575 -14.524.575 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Siniestros por Pagar Liquidados Directos Cedidos Aceptados En Proceso de Liquidacion Directos Cedidos Aceptados Ocurridos y No Reportados

51.439.841 37.956.598 46.981.842 -9.025.244 0 1.643.788 1.643.788 0 0 11.839.455

Siniestros por Pagar Período Anterior

37.453.950

207 -23 0 -23

208 1.064.798 1.295.651 -230.853

209 36.582.350 35.880.054 702.296

210 113.783 172.520 -58.737

264.640

-23

1.064.798

36.582.350

113.783

2.677.342 2.715.192 2.715.192 0 0 0 0 -37.850 -37.850 0 0 0 0 0 0

264.640 264.640 260.546 4.094 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.295.651 1.555.173 1.555.173 0 0 0 0 -259.522 -259.522 0 0 0 0 0 0

35.880.054 36.571.580 36.571.580 0 0 0 0 -691.526 -691.526 0 0 0 0 0 0

172.520 230.348 230.348 0 0 0 0 -57.828 -57.828 0 0 0 0 0 0

796 0 0 0 0 0 0 0 0 796

4.140.734 3.722.777 3.722.777 0 0 205.029 205.029 0 0 212.928

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

127 0 0 0 0 0 0 0 0 127

849.445 672.201 672.201 0 0 93.810 93.810 0 0 83.434

5.193.377 1.410 1.410 0 0 302 302 0 0 5.191.665

143.431 64.854 64.854 0 0 46.163 46.163 0 0 32.414

0

2.761.241

0

150

1.080.298

4.491.081

202.168

263

6.03 – Cuadro Costo de Siniestros, continuación CODIGOS 6.35..01.00 6.35.01.10 6.35.01.20

NOMBRE CUENTA Costo de Siniestros Siniestros Pagados Variacion de Reserva de Siniestros

Ramo 999 112.393.421 98.407.530 13.985.891

211 54.700 57.928 -3.228

212 54.197 37.927 16.270

302 1.726.255 2.049.224 -322.969

307 191.059 117.123 73.936

308 567.808 345.282 222.526

309 750.237 806.176 -55.939

310 114.301 297.439 -183.138

6.35.00.00

Costo de Siniestros

112.393.421

54.700

54.197

1.726.255

191.059

567.808

750.237

114.301

6.35.10.00 6.35.11.00 6.35.11.10 6.35.11.20 6.35.11.30 6.35.11.40 6.35.11.50 6.35.12.00 6.35.12.10 6.35.12.20 6.35.12.30 6.35.13.00 6.35.13.10 6.35.13.20 6.35.13.30

Siniestros Pagados Directa Siniestros del Plan Rescates Vencimientos Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Cedido Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Aceptado Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental

98.407.530 112.932.105 105.241.900 7.690.205 0 0 0 -14.524.575 -14.524.575 0 0 0 0 0 0

57.928 57.928 57.928 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37.927 37.927 37.927 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.049.224 2.823.406 2.823.406 0 0 0 0 -774.182 -774.182 0 0 0 0 0 0

117.123 117.123 117.123 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

345.282 590.068 590.068 0 0 0 0 -244.786 -244.786 0 0 0 0 0 0

806.176 806.176 806.176 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

297.439 299.937 299.937 0 0 0 0 -2.498 -2.498 0 0 0 0 0 0

6.35.20.00 6.35.21.00 6.35.21.10 6.35.21.20 6.35.21.30 6.35.22.00 6.35.22.10 6.35.22.20 6.35.22.30 6.35.23.00

Siniestros por Pagar Liquidados Directos Cedidos Aceptados En Proceso de Liquidacion Directos Cedidos Aceptados Ocurridos y No Reportados

51.439.841 37.956.598 46.981.842 -9.025.244 0 1.643.788 1.643.788 0 0 11.839.455

323 0 0 0 0 0 0 0 0 323

23.193 0 0 0 0 21.093 21.093 0 0 2.100

832.549 390.128 390.128 0 0 355.229 355.229 0 0 87.192

105.045 5.000 5.000 0 0 10.041 10.041 0 0 90.004

313.133 6.497 6.497 0 0 273.235 273.235 0 0 33.401

123.432 28.530 28.530 0 0 58.198 58.198 0 0 36.704

66.913 34.543 34.543 0 0 19.523 19.523 0 0 12.847

6.35.30.00

Siniestros por Pagar Período Anterior

37.453.950

3.551

6.923

1.155.518

31.109

90.607

179.371

250.051

264

6.03 – Cuadro Costo de Siniestros, continuación CODIGOS 6.35..01.00 6.35.01.10 6.35.01.20

NOMBRE CUENTA Costo de Siniestros Siniestros Pagados Variacion de Reserva de Siniestros

Ramo 999 112.393.421 98.407.530 13.985.891

312 2.446.778 2.418.134 28.644

313 2.493.539 2.708.616 -215.077

420 52.849.272 40.376.263 12.473.009

425 22.024 35.686 -13.662

6.35.00.00

Costo de Siniestros

112.393.421

2.446.778

2.493.539

52.849.272

22.024

6.35.10.00 6.35.11.00 6.35.11.10 6.35.11.20 6.35.11.30 6.35.11.40 6.35.11.50 6.35.12.00 6.35.12.10 6.35.12.20 6.35.12.30 6.35.13.00 6.35.13.10 6.35.13.20 6.35.13.30

Siniestros Pagados Directa Siniestros del Plan Rescates Vencimientos Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Cedido Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental Reaseguro Aceptado Siniestros del Plan Indemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental

98.407.530 112.932.105 105.241.900 7.690.205 0 0 0 -14.524.575 -14.524.575 0 0 0 0 0 0

2.418.134 4.279.967 4.279.967 0 0 0 0 -1.861.833 -1.861.833 0 0 0 0 0 0

2.708.616 2.708.616 2.708.616 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

40.376.263 50.079.916 50.079.916 0 0 0 0 -9.703.653 -9.703.653 0 0 0 0 0 0

35.686 35.686 35.686 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.20.00 6.35.21.00 6.35.21.10 6.35.21.20 6.35.21.30 6.35.22.00 6.35.22.10 6.35.22.20 6.35.22.30 6.35.23.00

Siniestros por Pagar Liquidados Directos Cedidos Aceptados En Proceso de Liquidacion Directos Cedidos Aceptados Ocurridos y No Reportados

51.439.841 37.956.598 46.981.842 -9.025.244 0 1.643.788 1.643.788 0 0 11.839.455

775.085 175.322 175.322 0 0 467.980 467.980 0 0 131.783

315.711 46.897 46.897 0 0 26.210 26.210 0 0 242.604

37.837.197 32.211.540 41.236.784 -9.025.244 0 0 0 0 0 5.625.657

20.846 19.237 19.237 0 0 0 0 0 0 1.609

6.35.30.00

Siniestros por Pagar Período Anterior

37.453.950

746.441

530.788

25.364.188

34.508

265

6.04 – Cuadro Costo de Rentas RTAS. NO PREV.

RENTAS PREVISIONALES CIRCULAR N° 528

RENTAS VITALICIAS PREVISIONALES

CODIGOS

NOMBRE CUENTA

Costos de 6.40.01.00 Rentas 6.40.01.10 Rentas Pagadas Variación Reservas 6.40.01.20 Rentas

6.40.00.00 6.40.10.00 6.40.11.00 6.40.12.00 6.40.13.00

Costos de Rentas Rentas Pagadas Directas Cedidas Aceptadas

6.40.20.00 6.40.21.00 6.40.22.00 6.40.23.00

Rentas Por Pagar Directas Cedidas Aceptadas

Rentas Por Pagar Período 6.40.30.00 Ant.

Ramo 999

Total

Subtotal

Vejez Normal

Vejez Anticipada

Invalidez Total

Invalidez Parcial

Sobrevivencia

Invalidez y Sob.

Seguro con RENTAS Ahorro PRIVADAS Previsional Voluntario (APV)

399.925.583 162.183.829

397.286.571 159.858.127

395.800.312 162.563.652 158.106.441 40.027.602

96.396.418 78.283.265

90.283.997 23.115.760

5.708.240 2.300.362

40.848.005 14.379.452

1.486.259 1.751.686

2.639.012 2.325.702

0 0

237.741.754

237.428.444 0

237.693.871 122.536.050 0 0

18.113.153 0

67.168.237 0

3.407.878 0

26.468.553 0

-265.427 0

313.310 0

0 0

399.925.583 162.183.829 162.183.829 0 0

397.286.571 159.858.127 159.858.127 0 0 0

395.800.312 162.563.652 158.106.441 40.027.602 158.106.441 40.027.602 0 0 0 0 0 0

96.396.418 78.283.265 78.283.265 0 0 0

90.283.997 23.115.760 23.115.760 0 0 0

5.708.240 2.300.362 2.300.362 0 0 0

40.848.005 14.379.452 14.379.452 0 0 0

1.486.259 1.751.686 1.751.686 0 0 0

2.639.012 2.325.702 2.325.702 0 0 0

0 0 0 0 0 0

2.285.243.069 2.264.252.840 2.248.179.743 629.373.792 901.419.211 456.539.452 36.639.265 2.294.092.708 2.273.102.479 2.257.029.382 629.621.404 908.946.918 456.673.113 36.655.726 -8.849.639 -8.849.639 -8.849.639 -247.612 -7.527.707 -133.661 -16.461 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

224.208.023 225.132.221 -924.198 0 0

16.073.097 16.073.097 0 0 0

20.990.229 20.990.229 0 0 0

0 0 0 0 0

2.047.501.315 2.026.824.396 2.010.485.872 506.837.742 883.306.058 389.371.215 33.231.387

197.739.470

16.338.524

20.676.919

0

266

6.05 – Cuadro de Reservas CODIGOS 6.05.01 6.51.10.00 6.51.11.00 6.51.12.00

NOMBRE CUENTA CUADRO DE RESERVA DE PRIMA VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio

6.51.20.00 6.51.21.00 6.51.22.00

Ramo 999

101

102

103

104

108

109

341.473 7.295.823 6.954.350

0 0 0

-19.675 192.453 212.128

0 0 0

0 0 0

-2.871 49.087 51.958

1.593 103.307 101.714

VARIACION RESERVA MATEMATICA Reserva Matematica Ejercicio Anterior Reserva Matematica del Ejercicio

-7.483.616 34.031.755 41.515.371

-30.684 4.299.886 4.330.570

-47.129 568.185 615.314

0 0 0

6.539 8.573.709 8.567.170

0 0 0

0 0 0

6.51.30.00 6.51.31.00 6.51.32.00

VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior Reserva Valor del Fondo del Ejercicio

-8.661.633 53.688.536 62.350.169

0 0 0

0 0 0

-8.661.633 53.688.536 62.350.169

0 0 0

0 0 0

0 0 0

6.51.40.00 6.51.41.00 6.51.42.00

VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio Anterior Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS 6.52.10.00 6.52.11.00 6.52.12.00

VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio.

6.52.20.00

VARIACION POR TEST DE ADECUACION DE PASIVOS

6.52.30.00 6.52.31.00 6.52.32.00

AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio

267

6.05 – Cuadro de Reservas, continuación CODIGOS 6.05.01 6.51.10.00 6.51.11.00 6.51.12.00

NOMBRE CUENTA CUADRO DE RESERVA DE PRIMA VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio

6.51.20.00 6.51.21.00 6.51.22.00

Ramo 999

110

112

202

206

207

208

341.473 7.295.823 6.954.350

7.535 96.966 89.431

0 0 0

70.974 785.435 714.461

0 0 0

8 458 450

47.481 343.913 296.432

VARIACION RESERVA MATEMATICA Reserva Matematica Ejercicio Anterior Reserva Matematica del Ejercicio

-7.483.616 34.031.755 41.515.371

0 0 0

-17.722 829 18.551

0 0 0

-222.311 5.618.228 5.840.539

0 0 0

0 0 0

6.51.30.00 6.51.31.00 6.51.32.00

VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior Reserva Valor del Fondo del Ejercicio

-8.661.633 53.688.536 62.350.169

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

6.51.40.00 6.51.41.00 6.51.42.00

VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio Anterior Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS 6.52.10.00 6.52.11.00 6.52.12.00

VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio.

6.52.20.00

VARIACION POR TEST DE ADECUACION DE PASIVOS

6.52.30.00 6.52.31.00 6.52.32.00

AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio

268

6.05 – Cuadro de Reservas, continuación CODIGOS 6.05.01 6.51.10.00 6.51.11.00 6.51.12.00

NOMBRE CUENTA CUADRO DE RESERVA DE PRIMA VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio

6.51.20.00 6.51.21.00 6.51.22.00

Ramo 999

209

210

211

212

213

302

341.473 7.295.823 6.954.350

130.885 3.328.797 3.197.912

-5.052 106.884 111.936

204 1.353 1.149

-4.118 3.329 7.447

0 0 0

177.395 290.544 113.149

VARIACION RESERVA MATEMATICA Reserva Matematica Ejercicio Anterior Reserva Matematica del Ejercicio

-7.483.616 34.031.755 41.515.371

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 6 6

-7.009.101 13.260.137 20.269.238

6.51.30.00 6.51.31.00 6.51.32.00

VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior Reserva Valor del Fondo del Ejercicio

-8.661.633 53.688.536 62.350.169

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

6.51.40.00 6.51.41.00 6.51.42.00

VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio Anterior Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS 6.52.10.00 6.52.11.00 6.52.12.00

VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio.

6.52.20.00

VARIACION POR TEST DE ADECUACION DE PASIVOS

6.52.30.00 6.52.31.00 6.52.32.00

AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio

269

6.05 – Cuadro de Reservas, continuación CODIGOS 6.05.01 6.51.10.00 6.51.11.00 6.51.12.00

NOMBRE CUENTA CUADRO DE RESERVA DE PRIMA VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio

6.51.20.00 6.51.21.00 6.51.22.00

Ramo 999

307

308

309

310

312

313

425

341.473 7.295.823 6.954.350

5.024 17.403 12.379

21.966 99.132 77.166

63.033 147.830 84.797

57.433 164.059 106.626

-159.109 155.737 314.846

-51.233 1.409.136 1.460.369

0 0 0

VARIACION RESERVA MATEMATICA Reserva Matematica Ejercicio Anterior Reserva Matematica del Ejercicio

-7.483.616 34.031.755 41.515.371

0 0 0

0 0 0

0 0 0

-510.098 739.746 1.249.844

0 0 0

346.890 971.029 624.139

0 0 0

6.51.30.00 6.51.31.00 6.51.32.00

VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior Reserva Valor del Fondo del Ejercicio

-8.661.633 53.688.536 62.350.169

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

6.51.40.00 6.51.41.00 6.51.42.00

VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio Anterior Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS 6.52.10.00 6.52.11.00 6.52.12.00

VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio.

6.52.20.00

VARIACION POR TEST DE ADECUACION DE PASIVOS

6.52.30.00 6.52.31.00 6.52.32.00

AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio

270

6.06 – Cuadro de Seguros Previsionales

CODIGOS

NOMBRE DE CUENTA

Ramo 999

Total

Vejez Normal

Subtotal

Vejez Anticipada

Invalidez Total

Invalidez Parcial

Seguros con Invalidez y Ahorro Sobrevivencia Sobrevivencia Previsional Voluntario (APV) -16.975.420 -1.486.259 694.906

6.61.00.00

Margen de Contribución

-170.978.420

-170.978.420

-170.187.067

-45.225.452

-74.116.534

-31.102.298

-2.767.363

6.61.10.00 6.61.11.00 6.61.12.00 6.61.13.00 6.61.20.00 6.61.30.00 6.61.40.00

Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Ajuste Otras Reservas Costo de Rentas Costo de Siniestros Resultado de Intermediación Reaseguro no Proporcional Gastos Médicos

227.990.024 227.995.707 0 -5.683 0 -397.286.571 0

227.990.024 227.995.707 0 -5.683 0 -397.286.571 0

227.290.596 227.290.596 0 0 0 -395.800.312

118.257.441 118.257.441 0 0 0 -162.563.652

22.378.823 22.378.823 0 0 0 -96.396.418

59.615.312 59.615.312 0 0 0 -90.283.997

2.970.830 2.970.830 0 0 0 -5.708.240

24.068.190 24.068.190 0 0 0 -40.848.005

0 0 0 0 0 -1.486.259

699.428 705.111 0 -5.683 0 0

-1.681.873 0 0

-1.681.873 0 0

-1.677.351

-919.241

-98.939

-433.613

-29.953

-195.605

0

-4.522

0

0

0

0

0

0

0

0

6.61.50.00 6.61.60.00 6.61.70.00

271

6.07 – Cuadro de Prima CODIGOS 6.71.10.00 6.71.20.00 6.71.30.00 6.71.00.00

NOMBRE CUENTA PRIMA DE PRIMER AÑO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.72.10.00 6.72.20.00 6.72.30.00 6.72.00.00

PRIMA UNICA DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.73.10.00 6.73.20.00 6.73.30.00 6.73.00.00

PRIMA DE RENOVACION DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.70.00.00

TOTAL PRIMA DIRECTA

Ramo 999 0 78.903.047 0 -17.226.138 61.676.909 0 0 227.875.717 0 0 227.875.717 0 0 91.019.037 0 -3.791.166 87.227.871 0 397.797.801

101 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 275.298 0 -3.000 272.298 0 275.298

102 0 99.024 0 -3.318 95.706 0 0 0 0 0 0 0 0 405.389 0 -37.203 368.186 0 504.413

103 0 5.850.417 0 -310 5.850.107 0 0 0 0 0 0 0 0 11.890.926 0 -32.314 11.858.612 0 17.741.343

104 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 485.212 0 -5.781 479.431 0 485.212

105 0 0 0 0 0 0 0 585.121 0 0 585.121 0 0 0 0 0 0 0 585.121

108 0 180.307 0 -2.449 177.858 0 0 0 0 0 0 0 0 377.928 0 -7.095 370.833 0 558.235

109 0 269.323 0 0 269.323 0 0 0 0 0 0 0 0 1.516.841 0 -880.852 635.989 0 1.786.164

110 0 335.002 0 -96.674 238.328 0 0 0 0 0 0 0 0 951.226 0 0 951.226 0 1.286.228

272

6.07 – Cuadro de Prima, continuación CODIGOS 6.71.10.00 6.71.20.00 6.71.30.00 6.71.00.00

NOMBRE CUENTA PRIMA DE PRIMER AÑO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.72.10.00 6.72.20.00 6.72.30.00 6.72.00.00

PRIMA UNICA DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.73.10.00 6.73.20.00 6.73.30.00 6.73.00.00

PRIMA DE RENOVACION DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.70.00.00

TOTAL PRIMA DIRECTA

Ramo 999 0 78.903.047 0 -17.226.138 61.676.909 0 0 227.875.717 0 0 227.875.717 0 0 91.019.037 0 -3.791.166 87.227.871 0 397.797.801

112 0 7.634 0 0 7.634 0 0 0 0 0 0 0 0 10.558 0 -8.856 1.702 0 18.192

202 0 398.768 0 -13.990 384.778 0 0 0 0 0 0 0 0 5.890.814 0 -203.223 5.687.591 0 6.289.582

206 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 218.270 0 0 218.270 0 218.270

207 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.117 0 -1.832 3.285 0 5.117

208 0 153.017 0 -5.344 147.673 0 0 0 0 0 0 0 0 2.678.524 0 -91.125 2.587.399 0 2.831.541

209 0 3.127.027 0 -104 3.126.923 0 0 0 0 0 0 0 0 35.731.560 0 -158.172 35.573.388 0 38.858.587

210

211

0 117.402 0 -51.204 66.198 0 0 0 0 0 0 0 0 1.085.435 0 -98.591 986.844 0 1.202.837

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.428 0 0 12.428 0 12.428

273

.07 – Cuadro de Prima, continuación CODIGOS 6.71.10.00 6.71.20.00 6.71.30.00 6.71.00.00

NOMBRE CUENTA PRIMA DE PRIMER AÑO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.72.10.00 6.72.20.00 6.72.30.00 6.72.00.00

PRIMA UNICA DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.73.10.00 6.73.20.00 6.73.30.00 6.73.00.00

PRIMA DE RENOVACION DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.70.00.00

TOTAL PRIMA DIRECTA

Ramo 999 0 78.903.047 0 -17.226.138 61.676.909 0 0 227.875.717 0 0 227.875.717 0 0 91.019.037 0 -3.791.166 87.227.871 0 397.797.801

212 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.121 0 0 14.121 0 14.121

302

307

308

309

310

312

313

0 2.380.523 0 -173.630 2.206.893 0 0 0 0 0 0 0 0 9.941.032

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 170.718

0 4.114 0 0 4.114 0 0 0 0 0 0 0 0 997.096

0 844 0 0 844 0 0 0 0 0 0 0 0 1.018.124

0 338.383 0 0 338.383 0 0 0 0 0 0 0 0 1.557.118

0 1.026.733 0 -456.807 569.926 0 0 0 0 0 0 0 0 4.071.355

0 76.559 0 -16.107 60.452 0 0 0 0 0 0 0 0 11.006.034

-323.639 9.617.393 0 12.321.555

0 170.718 0 170.718

-15.027 982.069 0 1.001.210

0 1.018.124 0 1.018.968

-79.786 1.477.332 0 1.895.501

-1.811.352 2.260.003 0 5.098.088

-29.118 10.976.916 0 11.082.593

274

6.07 – Cuadro de Prima, continuación CODIGOS 6.71.10.00 6.71.20.00 6.71.30.00 6.71.00.00

NOMBRE CUENTA PRIMA DE PRIMER AÑO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.72.10.00 6.72.20.00 6.72.30.00 6.72.00.00

PRIMA UNICA DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.73.10.00 6.73.20.00 6.73.30.00 6.73.00.00

PRIMA DE RENOVACION DIRECTA ACEPTADA CEDIDA NETA

6.70.00.00

TOTAL PRIMA DIRECTA

Ramo 999 0 78.903.047 0 -17.226.138 61.676.909 0 0 227.875.717 0 0 227.875.717 0 0 91.019.037 0 -3.791.166 87.227.871 0 397.797.801

420 0 64.536.324 0 -16.404.718 48.131.606 0 0 0 0 0 0 0 0 4.448 0 0 4.448 0 64.540.772

421.1 0 0 0 0 0 0 0 118.257.441 0 118.257.441 0 0 0 0 0 0 0 118.257.441

421.2 0 0 0 0 0 0 0 22.378.823 0 0 22.378.823 0 0 0 0 0 0 0 22.378.823

422.1 0 0 0 0 0 0 0 59.615.312 0 0 59.615.312 0 0 0 0 0 0 0 59.615.312

422.2 0 0 0 0 0 0 0 2.970.830 0 0 2.970.830 0 0 0 0 0 0 0 2.970.830

423 0 0 0 0 0 0 0 24.068.190 0 0 24.068.190 0 0 0 0 0 0 0 24.068.190

425 0 1.646 0 -1.483 163 0 0 0 0 0 0 0 0 703.465 0 -4.200 699.265 0 705.111

275

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por Ramo CODIGOS 6.08.01 6.08.01.01 6.08.01.02 6.08.01.03 6.08.01.04 6.08.01.05 6.08.01.06 6.08.01.07 6.08.01.08 6.08.01.09 6.08.01.10 6.08.01.11 6.08.01.12 6.08.01.13 6.08.01.14

NOMBRE CUENTA CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS Número de Siniestros por Ramo Número de Rentas por Ramo Número de Rescates Totales por Ramo Número de Rescates Parciales por Ramo Número de Vencimientos Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el período Total Pólizas Vigentes por Ramo Número de item por Ramo contratados en el período Número de Items Vigentes por Ramo Número de Pólizas no Vigentes por Ramo Número de Asegurados en el Período por Ramo Número de Asegurados por Ramo Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

101

102

103

104

105

0 4

0 1

0 12

0 1

22 0 0 0 773 0 773 31 0 773

0 0 24 405 1.376 405 1.376 325 405 1.376

655 1.053 42 1.814 17.607 1.814 17.607 1.790 1.814 17.607

27 0 33 0 916 0 916 66 0 916

106 0 0 17 0 0 0 0 575 17 575 18 17 717 135 58

107

108

0 0

0 0

0 2

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 3.657 7.244 3.657 7.244 483 3.841 7.608

276

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por Ramo, continuación CODIGOS 6.08.01 6.08.01.01 6.08.01.02 6.08.01.03 6.08.01.04 6.08.01.05 6.08.01.06 6.08.01.07 6.08.01.08 6.08.01.09 6.08.01.10 6.08.01.11 6.08.01.12 6.08.01.13 6.08.01.14

NOMBRE CUENTA CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS Número de Siniestros por Ramo Número de Rentas por Ramo Número de Rescates Totales por Ramo Número de Rescates Parciales por Ramo Número de Vencimientos Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el período Total Pólizas Vigentes por Ramo Número de item por Ramo contratados en el período Número de Items Vigentes por Ramo Número de Pólizas no Vigentes por Ramo Número de Asegurados en el Período por Ramo Número de Asegurados por Ramo Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

109

110

112

202

206

207

208

209

0 340

0 38

0 0

0 283

0 1

0 0

0 284

0 448

0 0 0 2.698 21.779 2.698 21.779 773 6.536 52.764

0 0 0 2.764 24.624 2.764 24.624 591 2.815 25.081

0 0 0 23 205 23 205 22 23 205

0 464 2.219 58.521 124.397 506 56.864 121.852

16 0 1 73 740 0 73 740

0 4 14 100 253 5 100 253

0 354 1.725 46.112 102.159 383 44.550 99.136

0 689 3.125 89.126 181.994 459 56.166 116.670

277

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por Ramo, continuación CODIGOS 6.08.01 6.08.01.01 6.08.01.02 6.08.01.03 6.08.01.04 6.08.01.05 6.08.01.06 6.08.01.07 6.08.01.08 6.08.01.09 6.08.01.10 6.08.01.11 6.08.01.12 6.08.01.13 6.08.01.14

NOMBRE CUENTA CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS Número de Siniestros por Ramo Número de Rentas por Ramo Número de Rescates Totales por Ramo Número de Rescates Parciales por Ramo Número de Vencimientos Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el período Total Pólizas Vigentes por Ramo Número de item por Ramo contratados en el período Número de Items Vigentes por Ramo Número de Pólizas no Vigentes por Ramo Número de Asegurados en el Período por Ramo Número de Asegurados por Ramo Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

210

211

212

302

307

308

309

310

0 13

0 18

0 2

0 511

0 42

0 82

0 638

0 32

0 336 1.485 44.531 88.006 333 43.004 85.867

0 72 436 4.928 17.284 99 4.817 16.946

0 0 6 43 426 1 43 426

2.706 3.654 6.544 40.753 412.913 2.846 40.139 364.357

0 0 1.310 133 13.581 329 133 11.002

0 2 1.698 33.601 398.285 490 33.692 352.765

0 0 778 2.410 103.936 302 2.405 89.088

0 16.796 21.767 46.249 168.646 5.855 45.247 149.867

278

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por Ramo, continuación CODIGOS 6.08.01 6.08.01.01 6.08.01.02 6.08.01.03 6.08.01.04 6.08.01.05 6.08.01.06 6.08.01.07 6.08.01.08 6.08.01.09 6.08.01.10 6.08.01.11 6.08.01.12 6.08.01.13 6.08.01.14

NOMBRE CUENTA CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS Número de Siniestros por Ramo Número de Rentas por Ramo Número de Rescates Totales por Ramo Número de Rescates Parciales por Ramo Número de Vencimientos Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el período Total Pólizas Vigentes por Ramo Número de item por Ramo contratados en el período Número de Items Vigentes por Ramo Número de Pólizas no Vigentes por Ramo Número de Asegurados en el Período por Ramo Número de Asegurados por Ramo Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

312

313 0 148

0 11 22 63.016 134.178 3 59.626 134.296

0 4.877

0 6 46 483.833 949.404 1 455.692 889.524

421.1 0 0 2.148 0 0 0 0 16.176 2.148 16.176 179 5.370 14.239 9.736 2.473

421.2 0 0 184 0 0 0 0 29.302 184 29.302 318 460 25.215 17.240 4.379

422.1 0 0 620 0 0 0 0 7.079 620 7.079 73 1.550 6.027 6.122 1.476

422.2

423 0 0 46 0 0 0 0 831 46 831 8 115 686 697 168

425

0 0 361 0 0 0 0 6.458 361 6.458 65 903 9.189 0 0

0 3 1.014 1.035 0 3.069 11.722 3.069 11.722 2.044 3.069 11.722

279

6.08.02 Cuadro De Datos Varios por Ramo CODIGOS 6.08.02.01 6.08.02.02

Nombre Cuenta Capitales Asegurados en el Período MM$ Total Capitales Asegurados MM$

CODIGOS 6.08.02.01 6.08.02.02

101 0 11.521

102 23.078 84.876

103 41.377 356.777

Nombre Cuenta Capitales Asegurados en el Período MM$ Total Capitales Asegurados MM$

109 1.571.094 11.017.049

110 85.209 742.401

CODIGOS 6.08.02.01 6.08.02.02

Nombre Cuenta Capitales Asegurados en el Período MM$ Total Capitales Asegurados MM$

210 883.833 141.040.272

0 14.681

0 0

0 0

0 0

108 73.082 326.635

112 3.194 12.966

202 962.211 4.268.738

206 1.632 16.453

207 2.381 11.485

208 1.509.298 5.426.109

209 5.319.352 20.343.532

211 30.536 147.461

212

302 138.173 1.664.279

307 1.125 57.528

308 232.396 2.995.464

309 17.504 511.538

310 456.452 1.620.424

CODIGOS 6.08.02.01 6.08.02.02

Nombre Cuenta Capitales Asegurados en el Período MM$ Total Capitales Asegurados MM$

312 2.454.246 5.198.348

313 299.730 457.354

421.1

422.2

423

851 9.716

104

421.2

105

422.1

106

107

425 130.237 207.598

280

6.08.03 – Cuadro de Datos Estadísticos Agrupados por Subdivisión de Ramos CUENTA 6.08.03.01 6.08.03.02 6.08.03.03 6.08.03.04 6.08.03.05 6.08.03.06 6.08.03.07 6.08.03.08 6.08.03.09 6.08.03.10 6.08.03.11 6.08.03.12

NOMBRE CUENTA Número de Siniestros Número de Rescates Totales por Subdivision Número de Rescates Parciales por Subdivisión Número de pólizas contratadas en el período por Subdivisión Total Pólizas Vigentes por Subdivisión Número de items contratados en el período Número de Items Vigentes Número Pólizas No Vigente Número de Asegurados en el período Número de Asegurados Beneficiarios de Asegurados No Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

Individual 362 704 1.053 11.361 74.524 11.361 74.524 4.081 15.434 106.330 0 0

Colectivo 862 0 0 1.184 5.238 149.742 305.812 953 73.516 146.532 0 0

Banca Seguro y Retail 5.402 0 0 16.814 21.860 625.689 1.548.422 5.859 573.401 1.343.535 0 0

Seguros Previsionales 0 0 0 0 60.421 3.376 60.421 661 8.415 56.073 33.930 8.554

6.08.04 – Cuadro de Datos Estadísticos Total CODIGOS

NOMBRE CUENTA

6.08.04.01

Número de Asegurados Totales

6.08.04.02

Número de Asegurados en el período

6.08.04.03

Beneficiarios de Asegurados No Fallecidos

6.08.04.04

Beneficiarios de Asegurados fallecidos

Total 1.516.260 669.641 33.930 8.554

281