EL IMPUESTO ESPECÍFICO A LA ACTIVIDAD MINERA

Seminario UDD Santiago, 28 de abril 2014

SERGIO HERNÁNDEZ NUÑEZ Vicepresidente Ejecutivo (P) COCHILCO

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ÍNDICE

• Introducción y antecedentes • Elementos del debate 1996-2005 • Ley 20.026 de 2005 – Ley en lo referente al DL 600 • Ley 20.469 de 2010 • Conclusiones 3

INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES 4

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA MINERÍA EN EL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB) %

25

20,7

20,5

20

16,0 14,5

15

14,0

12,5

14,9

13,1

12,8 11,1

10

8,1

5

0 2003

2004

2005

2006

2007

Fuente: Banco Central (participación en el PIB nominal)

2008

2009

2010

2011

2012

2013

5

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA MINERÍA EN LAS EXPORTACIONES NACIONALES % 90.000

70,0 62,2 62,2

80.000 65,6

70.000

61,2

58,9

63,5

65,1

50,0

60.000

MILLONES DE US$

60,0

57,7 40,0

50.000 56,7 40.000

53,1

30,0

30.000

41,5

20,0

20.000 10,0 10.000

0

0,0 2003

2004

2005

2006

2007

Exportaciones mineras Fuente: Cochilco y Banco Central de Chile

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Exportaciones no mineras 6

APORTE DE LA MINERÍA A LOS INGRESOS FISCALES (%) MM US$ 70.000

60.000

19,1

50.000

32,0

14,2

10,0

20,9 25,7

34,1 40.000

14,0 21,9

30.000

17,1 20.000

5,5

10.000

0 2003

2004

2005

2006

2007

2008

TRIBUTACIÓN MINERIA (GMP-10 + EMPRESAS ESTATALES)

Fuente: Cochilco y DIPRES

2009

2010

2011

2012

2013

INGRESOS FISCALES TOTALES 7

ANTECEDENTES

• Búsqueda de mayores beneficios para el país de la producción minera. • Los recursos naturales no renovables pertenecen al Estado. • La industria no pagaría por la explotación de uno de los factores productivos. • Opciones: • Aumento patentes mineras • Regalías • Impuestos específicos • Fiscalización de exportaciones 8

ELEMENTOS DEL DEBATE 1996-2005 9

ELEMENTOS DEL DEBATE 1996 – 2005

1. Conceptos de «regalía» o «royalty» y de «impuesto». 2. Derechos constitucionales del Estado y del concesionario de explotación. 3. La retribución de la minería al país: ¿era justa? 4.- El supuesto tratamiento privilegiado a la minería. Fuente: Cochilco

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ELEMENTOS DEL DEBATE 1996 – 2005

5. La invariabilidad tributaria en los contratos de inversión extranjera. 6. El principio de neutralidad tributaria. 7. Un nuevo gravamen, ¿era discriminatorio para la minería? 8. Aplicación del gravamen a la pequeña minería.

Fuente: Cochilco

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PROYECTOS DE LEY PRESENTADOS EN EL CONGRESO NACIONAL EL AÑO 2004 • Proyecto de iniciativa parlamentaria (marzo 2004). • Proyecto del Gobierno que establecía una regalía ad-valorem y creaba el Fondo para la Innovación Tecnológica (julio 2004). • Proyecto del Gobierno que «ESTABLECE UN IMPUESTO ESPECÍFICO A LA ACTIVIDAD MINERA», que terminó en la Ley 20.026

(diciembre 2004).

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LEY 20.026 DE 2005

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ESTRUCTURA Y ANÁLISIS DE LA LEY 20.026 DE 2005 Modifica:

• La ley sobre Impuestos a la Renta (DL 824) • El Estatuto de la Inversión Extranjera (DL 600) • La ley Orgánica de COCHILCO (DL 1.349)

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ANÁLISIS DE LA LEY 20.026 DE 2005 EN LO REFERENTE A MODIFICACIONES DEL DL 824 Elementos del nuevo impuesto: 1.Sujeto activo: el Fisco. 2.Sujeto pasivo: productor minero que vende. 3.Hecho Gravado: la utilidad operacional minera. Devengamiento del impuesto 4.Base Imponible: monto de la utilidad operacional minera. 5.Tasa: % de la utilidad operacional minera que constituye el impuesto.

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EFICIENCIA ECONÓMICA DEL IEM

Distribuye en forma más uniforme los riesgos entre las compañías y el Estado. • Incorpora la sensibilidad del nivel del tributo a los resultados del negocio minero, afectado por los precios internacionales. • Considera diferencias en calidad y potencial geológico de los yacimientos, así como en la competitividad de las empresas (costos de producción). 16

TRIBUTACIÓN EN EL IEM DE LOS MINEROS SEGÚN SU NIVEL DE VENTAS (TASAS DIFERENCIADAS)

• Mineros pequeños (hasta 12.000 TMCF al año). • Mineros medianos (más de 12.000 a 50.000 TMCF al año). • Grandes mineros (sobre 50.000 TMCF al año).

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OTROS ASPECTOS OPERACIONALES DEL IEM

• Momento en que el impuesto se paga. • Los pagos provisionales mensuales (PPM): o o o o

o

Cuándo se pagan Tasa inicial de los PPM (0,3% de ingresos brutos) Variación de la tasa Suspensión de PPM Reanudación de PPM 18

ANÁLISIS DE LA LEY EN LO REFERENTE AL DL 600

• Normas aplicables a inversionistas extranjeros con contratos a contar 1º Diciembre 2004. • Normas aplicables a inversionistas extranjeros con contratos antes del 1º Diciembre 2004. • Opción para inversionistas nacionales.

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ANÁLISIS DE LA LEY RESPECTO A NUEVAS FACULTADES DE COCHILCO

1.

Asesorar al Servicio de Impuestos Internos.

2. Determinar trimestralmente los precios de referencia para sustancias metálicas y no metálicas y subproductos distintos al cobre. 3.

Determinar el valor de la tonelada de cobre fino en el año.

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LEY 20.469 DE 2010

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PROYECTO DEL GOBIERNO DEL AÑO 2010, QUE INTRODUJO MODIFICACIONES A LA TRIBUTACIÓN MINERA • Fundamentos de la iniciativa: financiamiento para la reconstrucción del país. • Dificultades en el Congreso Nacional: recursos para regiones, tasas a gran minería, plazo de la nueva invariabilidad. • Protocolo de Acuerdo en la Comisión de Hacienda del Senado. Fondos para regiones y 1/3 de ellos a regiones mineras. • Aprobación casi unánime. 22

ANÁLISIS Y ESTRUCTURA DE LA LEY 20.469 DE 2010, QUE INTRODUJO MODIFICACIONES A LA TRIBUTACIÓN MINERA

• Aumenta la tributación de la Gran Minería • Crea el concepto de Margen Operacional Minero (MOM) • Tasas marginales progresivas (de 5 a 34,5% según el creciente MOM) • Tasas efectivas de 5 a 14%

• Beneficios a grandes mineros extranjeros a cambio de adoptar el nuevo régimen 23

EMPRESAS

MINERAS AFECTAS AL IEM, SUJETAS A

INVARIABILIDAD TRIBUTARIA Minera Escondida Limitada Minera Spence S.A. Collahuasi

SCM Lumina Copper Chile

Minera Los Pelambres

Sierra Gorda S.C.M.

Anglo American Sur

Minera Antucoya

El Abra

Minera Meridian Limitada

Anglo American Norte

Compañía Minera Mantos de Oro

Compañía Minera Zaldívar

Minera Florida Limitada

Minera Candelaria

Compañía Minera Maricunga

Cerro Colorado

Compañía Minera Nevada SpA

Quebrada Blanca

Minera El Morro

Minera El Tesoro

Algorta Norte S.A.

Lomas Bayas

SQM Salar S.A.

Minera Michilla S.A.

SQM Nitratos S.A.

Carmen de Andacollo

Atacama Minerals Chile SCM

Pucobre

Compañía Minera Casale

Minera Esperanza

Minera Lobo Marte S.A. 24

IMPUESTO ESPECÍFICO A LA MINERÍA BRUTO EMPRESAS MINERAS GMP-10

DE LAS

Millones US$ 900

792 800 700

676 643

622

600 500

454

416

400 300

284

200 100 0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Cochilco en base a declaraciones de renta. Año 2012 basado en EEFF de empresas. GMP-10:Collahuasi, Escondida, Anglo Sur, El Abra, Candelaria, Zaldívar, Anglo Norte, Cerro Colorado, Quebrada Blanca y Los Pelambres 25

CONCLUSIONES

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CONCLUSIONES • EN CHILE EXISTE UNA REGALÍA MINERA • EL IEM CONSIDERA LOS CICLOS DE PRECIOS Y CONDICIONES DE CADA YACIMIENTO • CHILE HA BASADO SU DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL PRINCIPALMENTE EN EL APORTE DE LA MINERÍA

– LOS IMPUESTOS AL SECTOR SON UNA PARTE IMPORTANTE DE LOS INGRESOS FISCALES

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EL IMPUESTO ESPECÍFICO A LA ACTIVIDAD MINERA

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