Precios de los Combustibles en Centroamérica Enero – Junio 2013 por Rafael

25 de julio

2013

Vilagut-Vega Las estadísticas detalladas, completas, oportunas y fiables son imprescindibles para hacer el monitoreo de la situación energética de la América Central que no escapa de la situación de crisis energética, tanto de tarifas eléctricas como de hidrocarburos. En este estudio de mercado se analiza el comportamiento de los precios desde 2002 hasta el 2013 para los combustibles al consumidor en seis países de la América Central y se compara el promedio del primer semestre del 2013 con diferentes indicadores respecto a 60 países en US$/galón. Precio de venta US$ 100,00 (dólares americanos) o su equivalente en Euros a la tasa del día. [email protected] y [email protected] +506-8320-6097 P.O. BOX 925 – 2050 SAN JOSE DE COSTA RICA, Skype raalvive http://about.me/rafaelvilagut El presente Estudio de Mercado (incluyendo cualquier anexo) contiene información confidencial dirigida específicamente para su destinatario y se encuentra protegido legalmente. Si usted no es el destinatario de este mensaje, entonces deberá borrarlo inmediatamente. El contenido de este mensaje está basado en información disponible al público en general y de fuentes que se consideran confiables. No obstante, no se garantiza la exactitud de la información, la cual puede estar incompleta o condensada. Las opiniones son del autor a la fecha de su envío, y estas pueden cambiar sin deber de notificación. Este mensaje tiene como objetivo el d e informar. Este mensaje no podrá ser reproducido ni parcial ni totalmente sin la autorización escrita del autor.

Costa Rica, Nicaragua, El Salvador, Honduras, Guatemala, Panamá

2

Contenido

2013 Altos precios ............................................................................................ 4 Instituciones relacionadas con el sector ....................................................... 5 Los biocombustibles...................................................................................... 10 Diesel y combustible residual o fuel oil ....................................................... 11 Mercado regional ............................................................................................ 12 Diagnóstico del sector de combustibles ...................................................... 13 Guatemala 108.889 kms2 y 15.500.000 habitantes

............................... 14

El Salvador 20.742 km2 y 6.288.899 habitantes

................................... 14

Honduras 112.492 km2 y 8.264.000 habitantes

................................... 15

Nicaragua 129.494 km2 y 6.100.100 habitantes

.................................... 15

Costa Rica 51.100 km2 y 4.652.459 habitantes

.................................... 16

Panamá 78.200 km2 y 3.405.813 habitantes ......................................... 16 Tendencia de precios en el largo plazo ........................................................ 17 La refinación en la región .............................................................................. 21 Disponibilidad de crudo venezolano para la región .................................... 23 Capacidad de Almacenamiento .................................................................... 23 Estaciones de Servicio 2011 ......................................................................... 25 Oleoductos y poliductos de la región........................................................... 25 Importaciones derivados de petróleo de Centroamérica............................ 26 Indicadores de precio de compra de crudos y productos .......................... 29 Indicadores de la industria petrolera ............................................................ 30 Como comparan los precios de Centroamérica con los de Latinoamérica ......................................................................................................................... 30 Conclusiones .................................................................................................. 35 Sobre el autor ................................................................................................. 37 Anexo 2 Precios de la Gasolina Regular ...................................................... 39 Anexo 3 Precios del Diesel ............................................................................ 40 Anexo 4 Precios del GLP ............................................................................... 41 Anexo 5 Tabla de conversión entre las unidades de volumen. .................. 42 Acrónimos....................................................................................................... 44 Bibliografía...................................................................................................... 44

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3

Precios al Consumidor de los Combustibles en Centroamérica

GASOLINA SUPER 95 Octanos 2002 – 2013

Gráfico 1 Comparación precios de Guatemala, GTM, Honduras, HND, El Salvador, SLV, Nicaragua, NIC, Costa Rica, CRI y Estados Unidos, USA, para la gasolina súper desde año 2002 hasta el primer semestre de 2013 en US$/gal

Palabras clave: gasolina, súper, regular, diesel, GLP, biocombustibles, bioetanol, biodiesel, bunker, fuel oil, Panamá, Costa Rica, Nicaragua, Honduras, El Salvador, Guatemala, combustibles, refinación, petróleo, gas natural, crisis energética, Centroamérica, Mesoamérica, Caribe, downstream, Recope, Uno, Puma Energy, Grupo Terra, Alba Petróleos, México, Venezuela, CNPC. Minae, MEM, SICA, CEPAL, AIE, CCHAC, Petrocaribe.

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4

2013 Altos precios

A continuación se muestran las tendencias en el corto plazo de enero a junio 2013 de los precios al consumidor con frecuencia semanal de los combustibles en las estaciones de combustible recabados en este estudio de mercado. Para Costa Rica el 2t2013 ha sido el de más altos precios desde el año 2002. 95 octanos 7,00

6,00

5,00 CRI SLV GTM HND NIC PAN m

US$/gal

4,00

3,00

2,00

1,00

0,00 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

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27

28

Semanas

Gráfico 2 Gasolina 95 octanos US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio regular 7

6

5 CRI SLV GTM HND NIC PAN m

US$/gal

4

3

2

1

0 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

semanas

Gráfico 3 Gasolina regular US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio

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5

Instituciones relacionadas con el sector

Los entes encargados de las políticas para el subsector petrolero centroamericano corresponden a ministerios o comisiones de alto nivel. En todos los casos, los entes referidos tienen a su cargo las directrices para todo el sector energía. La regulación es responsabilidad de entes autónomos, o bien de direcciones o unidades especializadas, que funcionan casi siempre dentro de la estructura de los ministerios encargados de las políticas. Las instancias responsables de la política energética son las siguientes: en Costa Rica, el Ministerio de Ambiente y Energía, Minae; en El Salvador, el Ministerio de Economía, Minec; en Guatemala, el Ministerio de Energía y Minas, MEM; en Honduras, la Secretaría de Recursos Naturales y Ambiente, Serna; en Nicaragua, la Comisión Nacional de Energía, CNE, y en Panamá, la Comisión de Política Energética, Cope. Esas instituciones son las encargadas de elaborar y aprobar las políticas del subsector petrolero, para lo cual generalmente cuentan con direcciones especializadas. En cuanto a las instituciones mencionadas, se observa que dos países, Nicaragua y Panamá, poseen comisiones dedicadas con exclusividad al sector de energía, en tanto que en tres países las instancias normativas del sector corresponden a ministerios, también a cargo de la rectoría del sector minero, Guatemala, del ambiente y mares, Costa Rica, y los recursos naturales, Honduras. En El Salvador, la política energética quedó dentro del ámbito del Ministerio de Economía. diesel 6

5

US$/gal

4 CRI SLV GTM HND NIC PAN m

3

2

1

0 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

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27

28

semanas

Gráfico 4 diesel US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio

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6 En la región centroamericana se aprecian diferentes esquemas para la dirección del sector energía, lo que obedece tanto a las particularidades como a estilos de organización de la administración pública de los países. GLP 3,5

3

2,5

CRI GTM HND NIC PAN m

US/gal

2

1,5

1

0,5

0 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

semanas

Gráfico 5 GLP US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio

Salvo el caso del MEM en Guatemala, cuya creación data de principios de la década de 1980, en los demás países los entes normativos del sector, o bien el esquema normativo, fueron creados, o evolucionaron a su esquema actual durante el decenio de 1990 y los primeros años del nuevo milenio. Tabla 1: Resumen Precios de los Combustibles al consumidor en Centroamérica, período Enero a Marzo 2013 en US$/galón.

1T-2013 Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Promedio

Súper

Regular

Diesel

GLP estación de Servicio

5,31 4,52 4,36 4,84 5,14 4,31 4,75

5,09 4,17 4,20 4,47 4,80 3,96 4,45

4,82 4,23 4,07 4,26 4,51 3,89 4,30

2,78 2,68 1,98 1,89 2,90 2,45

Las calidades en la región son uniformes con algunas excepciones sobretodo en Costa Rica, por ejemplo diesel de 50 partes por millón, ver fig. 1, y están publicadas en la web del CNE del Salvador así como la página de Recope. No se han considerado ajustes ni por calidad ni por flete, sin embargo las tablas anteriores confirman que manteniendo la tendencia del largo plazo los precios en Costa Rica al consumidor final son más caros en el 2013. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

7

Figura 1, especificación del diesel en Costa Rica, facebook Recope Tabla 2. Resumen Precios de los Combustibles al consumidor en Centroamérica, período Abril Junio 2013 en US$/galón.

2T-2013 Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Promedio

Súper

Regular

Diesel

GLP estación de Servicio

5,62 4,47 4,33 4,81 5,13 4,33 4,78

5,32 4,15 4,14 4,44 4,77 3,96 4,46

4,78 3,94 3,67 4,00 4,24 3,66 4,05

2,69 2,71 2,04 1,82 2,90 2,43

Las estadísticas detalladas, completas, oportunas y fiables son imprescindibles para hacer el monitoreo de la situación energética de la América Central y su comparación con el resto de países. Tabla 3. Resumen Precios de los Combustibles al consumidor en Centroamérica, período Enero a Junio 2013 en US$/galón.

1S - 2013 Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Promedio

Súper

Regular

Diesel

GLP estación de Servicio

5,46 4,50 4,34 4,83 5,13 4,32 4,76

5,20 4,16 4,17 4,45 4,78 3,96 4,45

4,80 4,08 3,87 4,13 4,37 3,78 4,17

2,74 2,69 2,01 1,86 2,90 2,44

Las estadísticas energéticas sobre el suministro, comercio, inventarios, transformación y demanda son la base para buenas decisiones sobre política energética. No siempre se dispone de la información de los precios. En este estudio de mercado, se utiliza como base el año 2013 y fuentes oficiales CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

8 regionales para informar a los interesados sobre los precios de los combustibles y su evolución en Centroamérica del mes de enero al mes de junio del 2013 y algunos otros datos importantes que afectan los precios, como capacidad de refinación, inventarios, políticas y estrategia de cada país. Los mercados no controlados de la región son: Nicaragua, Guatemala y El Salvador. Los regulados por el gobierno son: Honduras, Panamá, Costa Rica (monopolio para refinar y distribuir combustibles). Gráfico 6: Gasolina Súper 95 Octanos período Ene a Jun 2013 al consumidor en US$/galón.

1S-2013 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Menor

2do

Nicaragua Guatemala Honduras Costa Rica El Salvador Panamá 4,32

3ro

4to

5to

Mayor

5,13 4,34 4,83 5,46 4,50

6,00

5,00

4,00

imp sin imp

3,00

2,00

1,00

0,00

1

2

3

4

5

6

imp

0,86

1,00

1,16

1,69

0,94

0,60

sin imp

4,28

3,34

3,67

3,77

3,55

3,72

En el caso del GLP la variación de los precios es menos frecuente que las gasolinas y diesel. Los países más caros son Panamá 2,90 y Costa Rica 2,74. El precio promedio de 2,44 US$/gal es menor que las gasolinas y el diesel. La transparencia ha sido prioridad en la agenda de los ministros de energía, autoridades reguladoras, jerarcas de empresas estatales, cualidad que comienza con datos públicos y fiables monitoreados por los interesados. La gasolina automotriz, que conocemos como súper y regular, se usa principalmente como combustible de automóviles y camionetas. La demanda CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

9 de gasolina automotriz ha subido muy rápidamente durante las últimas décadas, conjuntamente con la demanda de vehículos, ver figura 3. Sin embargo, las preocupaciones ambientales han obligado a que se introduzcan mejoras en la composición de la gasolina. Por ejemplo el plomo, que se usaba para aumentar el octanaje de la gasolina, ha sido eliminado en muchos países y otros aditivos oxigenados que mejoran la combustión se agregan ahora. Entre estos aditivos y oxigenados están el butano, aromáticos, alcoholes y éteres. Además para reducir aún más la contaminación, los biocombustibles como metanol producido de biomasa, bioetanol y biodiesel producido de cultivos agrícolas, están desarrollándose en mayor o menor grado para mezclarse con la gasolina automotriz o sustituirla. Gráfico 7: Gas. Regular período Ene a Junio 2013 al consumidor en US$/galón.

1S-2013 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Menor

2do

Nicaragua Guatemala Honduras Costa Rica El Salvador Panamá 3,96

3ro

4to

5to

Mayor

4,78 4,17 4,45 5,20 4,16

6,00

5,00

4,00

imp sin imp

3,00

2,00

1,00

0,00

1

2

3

4

5

6

imp

0,86

0,97

0,99

1,62

0,90

0,60

sin imp

3,92

3,19

3,46

3,59

3,26

3,36

En las gráficas 6, 7 y 8 se incluyen los precios de las gasolinas súper, regular y el diesel, sin impuestos (ver tablas al pie) y con impuestos para el primer semestre. El detalle de los impuestos por país escapa al alcance del presente estudio de mercado pero su metodología es pública y bien conocida. La gasolina súper en los seis países de América Central es de 95 octanos mínima. La gasolina regular es de 88 octanos en Guatemala, Honduras y CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

10 Nicaragua; en El Salvador es de 90 y en Costa Rica y Panamá, de 91 octanos mínimo. Los aditivos de las gasolinas son compuestos que no son hidrocarburos y que se agregan o se mezclan para modificar sus propiedades como combustible (octanaje, cetanaje, propiedades en frío, etc.), entre ellos podemos mencionar: Oxigenados, como alcoholes (metanol, etanol) éteres como MTBE (éter metil tert-butílico). ETBE (éter Etil Terc Butil), TAME (éter Teramil-metil-éter). Ésteres por ejemplo aceite de canola o dimetilo-éster. Compuestos químicos tales como tetrametilo de plomo, TEL (tetraetilo de plomo) y detergentes. Gráfico 8: Precios Diesel al consumidor período Enero a Junio 2013 en US$/galón.

1S-2013 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Menor

2do

Nicaragua Guatemala Honduras Costa Rica El Salvador Pan. 3,78

3ro

4to

5to

Mayor

4,37 3,87 4,13 4,80 4,08

6,00

5,00

4,00

imp sin imp

3,00

2,00

1,00

0,00

1

2

3

4

5

6

imp

0,70

0,56

0,61

0,95

0,73

0,25

sin imp

3,67

3,31

3,52

3,85

3,36

3,53

Los biocombustibles

Los biocombustibles incluyen bioetanol, biodiesel, biometanol, DME (bio dimetil éter), biopetróleo. Los biocombustibles líquidos son principalmente biodiesel y bioetanol/ETBE y son usados como combustible para el transporte. Pueden hacerse de aceites vegetales nuevos o usados y pueden mezclarse con o CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

11 sustituir los combustibles en base a petróleo. El insumo vegetal natural incluye los aceites de soya, girasol y canola. En América Central los cultivos con potencial son la palma aceitera, la higuerilla, el tempate, la caña de azúcar y el sorgo. Las economías del bioetanol y biodiesel de los años recientes no han incentivado demasiado el uso de estos combustibles en América Central. En la gráfica 9 se han incluido los precios del GLP, excepto en El Salvador. Gráfico 9: Precios GLP al consumidor período Enero a Junio 2013 en US$/galón.

posición 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Menor

2do

Nicaragua 1,86 Guatemala Honduras Costa Rica El Salvador Panamá Precio Promedio

3ro

4to

Mayor

promed

2,69 2,01 2,74 2,90 2,44 final

3,50

3,00

2,50

2,00 final 1,50

1,00

0,50

0,00 final

1

2

3

4

1,86

2,69

2,01

2,74

5

6

7

2,90

2,44

Diesel y combustible residual o fuel oil

Diesel/gasóleo incluye el diesel de transporte, el de calefacción y otros tipos de gasóleo. El diesel para el transporte se usa para los motores de buses, camiones, trenes y maquinarias industriales. El diesel de calefacción se usa para las residencias y edificios comerciales, así como las calderas industriales. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

12 El gasoil también se usa para la generación eléctrica, aunque en menor medida que el fuel oil. La principal diferencia entre el diesel y el combustible de calefacción es su contenido de azufre. La especificación del contenido de azufre para el transporte es mucho más exigente que para la calefacción por motivos ambientales. El fuel oil y bunker (IFOs y bunker C), son combustibles residuales (el fondo del barril) que se usan para las empresas eléctricas para generar la electricidad y el calor, en las aplicaciones industriales para el calor de procesamiento y en el sector comercial para calefacción de sus edificios. La demanda de fuel oil para la generación eléctrica se ha reducido rápidamente en los últimos 35 años, por preocupaciones ambientales y necesidad de sustituir al petróleo. El bunker (IFO-180 e IFO-380) es el combustible más importante en el transporte marítimo y comercio mundial. No todos los países de la región reportan los precios del fuel oil de una forma regular como lo hacen con las gasolinas y diesel, pero si lo hace Guatemala, el más grande consumidor de residual y productor de electricidad de la región. Gráfico 10: Precios diarios de bunker 2008 – 2013 a consumidor final en ciudad de Guatemala en Q/galón.

Fuente: MEM Guatemala

Mercado regional

Las proyecciones demográficas para el 2013 estimaron que Panamá, Costa Rica, Nicaragua, Honduras, Guatemala y El Salvador, cuentan en conjunto con una población de más de 44 millones de habitantes, aproximadamente 3 millones más que en Argentina, y la región tiene una superficie de 500,917 km2, parecido a la extensión de España (de 505,370 km2), lo que colocaría a la región, sin contar a Belice, entre el 31 y 32 país más poblado y entre 52 y 53 país más grande del mundo. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

13

Para el 2013 Guatemala, El Salvador y Nicaragua tienen un mercado de libre comercialización de gasolinas, mientras que en Costa Rica, Honduras y Panamá los precios son controlados.

Diagnóstico del sector de combustibles

Durante la década de 1990, en todos los países del Istmo Centroamericano se llevaron a cabo transformaciones en sus respectivos sectores energéticos. Así, se crearon entes para el subsector petrolero, tanto de nivel normativo como regulatorio. En el ámbito regional se estableció el Comité de Cooperación de Hidrocarburos de América Central, CCHAC, en el que participan las instancias encargadas de la regulación del subsector.

Figura 2 Cuadro resumen instituciones según estudio CEPAL

Dos países, Costa Rica y Nicaragua, han creado un ente autónomo y descentralizado que se encargue de los aspectos regulatorios del sector hidrocarburos. En el primer país, dicho organismo está orientado a todos los servicios públicos, y en el segundo, sólo tiene relación con el sector energía. En los restantes cuatro países, la fiscalización del subsector hidrocarburos está en manos de una dirección o unidad especializada de un ministerio; en tres casos (El Salvador, Guatemala y Nicaragua), del ente normativo del sector energía. A diferencia de los entes reguladores autónomos de Costa Rica y Nicaragua, las instancias reguladoras de los otros países forman parte de la administración central; no cuentan con recursos propios sino que se financian CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

14 totalmente con fondos comunes del presupuesto general del gobierno y no gozan de autonomía o independencia funcional. Por lo general, estas instancias tienen mayores limitaciones presupuestarias para realizar sus misiones. Una breve descripción de cada país.

Guatemala 108.889 kms2 y 15.500.000 habitantes

El proyecto para construir esa refinería se firmó en 1958 con Breaux Bridge Oil Refining. En 1977 se reportaba una refinería de 14 MBD. Guatemala es un país productor de unos 10 MBD de crudo para asfalto y con muy buena capacidad de generación eléctrica. Actualmente la refinería La Libertad procesa 5 MBD de crudo y el resto se exporta. Guatemala estuvo compitiendo en el 2008 por la refinería Mesoamericana de Pemex que se licitó pero fue declarada desierta. En Guatemala funciona el Ministerio de Energía y Minas, cuyo último Plan es la Política Energética 2013-2027. El país cuenta con bases de datos de precios diarios desde el 2008 para gasolina superior, diesel, bunker, cilindro de GLP en dólares y en Quetzales, así como precios marcadores internacionales. Hubo una confusión en cuanto a la pertenencia de Guatemala a Petrocaribe en el 2012 cuando el presidente anunció que estaban considerando unirse y Venezuela replico que Guatemala ya era un país miembro. En Guatemala funciona también la Secretaría de Integración Económica Centroamericana, SIECA que publica precios mensuales de combustibles de Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua desde marzo del 2010.

El Salvador 20.742 km2 y 6.288.899 habitantes

El Salvador cuenta con la refinería RASA de Acajutla de 17 MBD en 1977. El proyecto para construir esa refinería data de 1960 y fue realizado con Esso Standard Oil. Esta refinería dejó de importar crudo en setiembre del 2012, contaba con una capacidad de 22 MBD. Alba Petróleos filial de Petróleos de Venezuela es dueña de negocios en el downstream en competencia con las nuevas transnacionales con compraron a las majors. El Consejo Nacional de Energía, CNE produce y publica un boletín mensual con precios al consumidor por zonas, por empresa. Los principales actores en el downstream son Esso, Texaco, Uno, Shell, Puma, Bander, y Alba. En mayo del 2011 se estableció el Fondo de Estabilización y Fomento Económico. El transporte público ha estado subsidiado pero se está recortando en un 40% CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

15 desde el 2012. La Secretaría pro tempore de CCHAC funciona en El Salvador y publica un reporte semanal con precios de los seis países desde el 2010. Los datos semanales son basados en los precios oficiales y los monitoreos o sondeos que realizan las distintas Direcciones Generales de Hidrocarburos o equivalentes, en la capital de cada país Centroamericano.

Honduras 112.492 km2 y 8.264.000 habitantes

Para 1977 se reportaba una pequeña refinería de 14 MBD. dueños fueron Texaco Caribbean Inc. en 1966.

Los primeros

Hasta el 2005 Honduras fue el país con más altos precios de América Central, seguido por Costa Rica y Nicaragua, ver gráfico 1 y anexos. Desde el 2008 Honduras aplica un plan de ahorro de combustibles los cuales son parcialmente subsidiados para el transporte público. Venezuela dejó de suministrar a Honduras en 2009 a través del convenio con Petrocaribe sin embargo este año reiniciaron las entregas de derivados. Los precios solían ser publicados en la web de la Comisión Administradora de Petróleo CAP, la cual ya no lo hace. Los precios se anuncian ahora a través de la prensa y de las instituciones regionales como la CCHAC.

Nicaragua 129.494 km2 y 6.100.100 habitantes

Nicaragua pertenece a Petrocaribe y cuenta con una refinería en la Costa del Pacífico Manref cuya capacidad en 1977 era de 14 MBD. En 2007 los gobiernos de Venezuela y Nicaragua firman un acuerdo para construir una refinería de 150 MBD, proyectada para el 2012, pero su construcción se ha retrasado varios años y apenas se inició en el 2013. Hay dudas de que se pueda completar para el 2016 o 2017 debido a la situación financiera de PDVSA. En el 2009 la refinería ESSO de Nicaragua en Manref tuvo un promedio efectivo de 16,1 MBD correspondiendo el 38,1% a fuel oil, 23,1% a diesel y 12,4% a gasolinas. En marzo del 2011 ExxonMobil (Esso) anunciaba que vendía sus activos y negocios en Belice, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua (Refinería de 20 MBD) y Panamá a Puma Energy filial de Trafigura de Suiza. En mayo del 2012, El Nuevo Diario reporta a la refinería Manref en operaciones. Se reportan en el 2011 fueron importados 5.851.849 barriles. El Instituto Nicaragüense de Energía INE publica los precios oficiales máximos al consumidor del GLP. Desde 2006-07 Nicaragua es el segundo país con CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

16 precios más altos después de Costa Rica (sin considerar a Belice).

Costa Rica 51.100 km2 y 4.652.459 habitantes

La historia de la Refinadora Costarricense de Petróleo, Recope se remonta al 28 de junio de 1963 cuando se firmó el primer contrato para establecer en Puerto Moín, provincia de Limón una refinería de 8MBD, que producía 46% de fuel oil. En 1987 la capacidad de la refinería fue ampliada a 15 MBD y se rebajo la producción de fuel oil a 40%. En 1998 se inicia la primera fase de la nueva ampliación a 25 MBD la cual concluyó en el 2001. La segunda fase nunca se realizó por falta de financiamiento. Se logró rebajar aún más la producción de fuel oil a 30%. Costa Rica cuenta con dos instituciones reguladoras, la Aresep y el Minae a través de su Dirección Sectorial de Energía, DSE. En Junio del 2007 el país establece relaciones diplomáticas con China quien le regala un moderno estadio nacional. Comienzan las negociaciones a través de un acuerdo de cooperación con CNPC para financiar el proyecto de la refinería el cual había quedado en el congelador por falta de financiamiento. Se avanza bastante y los últimos dos presidentes de China visitan el país. En Junio de 2013 la Contraloría General de la República frena el proyecto de SORESCO joint venture de Recope con CNPC.

Figura 3 Vehículos por tipo de Combustible en Costa Rica, facebook de Recope

Recope ha estado publicando desde 1994 información detallada de ajustes de precios de combustibles. En Costa Rica hay metas para alcanzar el cero Carbono en 2020 y para ahorrar combustible se estableció un día en que los vehículos no pueden circular en San José de acuerdo al número de placa.

Panamá 78.200 km2 y 3.405.813 habitantes

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17

En 1962 se inició la refinación en Panamá y en 1973 la refinería Panamá fue adquirida por Texaco. Se dejó de refinar crudo en Panamá el 31 de diciembre de 2002. El Ministerio de Comercio e Industrias de Panamá ha realizado grandes esfuerzos para atraer inversiones y lograr el establecimiento de algunas refinerías de petróleo en Panamá. Hubo una iniciativa de México en el 2005, que fue retomada en el 2007 durante la Cumbre del Plan Puebla Panamá, PPP, de construir una refinería mesoamericana. Originalmente México iba a suplir 230 MBD de crudo y este número se rebajo a 80 MBD. Colombia también había ofrecido suplir crudo cuando su producción aumentara. La licitación a la refinería de 300 MBD quedo desierta en el 2008 por considerar que los costos de US$ 5.000 a 6.000 millones eran inalcanzables. Las empresas que habían mostrado cierto interés al Programa de Integración Energética Mesoamericana PIEM, fueron Ecopetrol, Itochu, Reliance y Valero. Panamá y Guatemala fueron los países que se disputaron la sede para la construcción. Durante el 2007 se estuvo negociando una refinería de 350 MBD en Puerto Armuelles, provincia de Chiriquí con Qatar con una inversión estimada en US$ 10.000 millones que no prosperó.

El precio en Panamá de los combustibles al consumidor corresponde a los precios de venta máxima en las Estaciones de Servicio de la ciudad de Panamá, establecidos mediante Resolución. La Secretaria Nacional de Energía http://www.energia.gob.pa/ publica los precios de combustibles, regularmente.

Tendencia de precios en el largo plazo

Hemos comparado los precios de Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua y Costa Rica, desde el año de 2002 hasta el acumulado del primer semestre del 2013 obteniendo los siguientes resultados. Al momento de la preparación de este Estudio no se contaba con la información histórica de Panamá, excepto la que reportamos para los dos primeros trimestres del presente año. Costa Rica y Nicaragua, no han sido siempre los países con los precios al consumidor más altos. Este honor lo tuvo Honduras por varios años según observamos en los gráficos 11 al 13. Guatemala y el Salvador se han beneficiado de precios menores. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

18 Grafico 11: Precio al consumidor gasolina súper 2002 – 2013 (ene-jun) US$/galón

Gasolina Súper 2013 2012 2011 2010 2009

CRI NIC

2008

HND 2007

SLV GTM

2006 2005 2004 2003 2002 0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

us$/galón

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GTM 1,72 1,97 2,33 2,88 3,23 3,41 4,08 2,94 3,51 4,34 4,45 4,35

SLV 1,88 2,03 2,32 2,85 3,27 3,48 4,09 2,97 3,49 4,23 4,54 4,53

HND 2,37 2,55 2,82 3,31 3,59 3,57 4,03 3,20 3,78 4,63 4,83 4,84

NIC 2,05 2,31 2,57 3,06 3,53 3,74 4,37 3,38 3,90 4,79 5,03 5,13

CRI 2,21 2,42 2,68 3,25 3,77 4,01 4,68 3,36 4,26 4,94 5,21 5,44

Fuente: Elaboración propia con datos del MEM de Guatemala

Excepto en El Salvador 4,53 y Guatemala 4,35 los precios anuales de la gasolina súper del 2013 con un promedio de 4,86 son mayores que el 2012. El más alto de la región Costa Rica 5,44 US$/gal, record alto la fecha. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

19 Gráfico 12: Precio al consumidor gasolina regular 2002 – 2013 (ene- jun) US$/galón

Gasolina Regular 2013 2012 2011 2010 2009

CRI NIC

2008

HND 2007

SLV GTM

2006 2005 2004 2003 2002 0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

us$/galón

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GTM 1,70 1,94 2,27 2,81 3,16 3,32 3,99 2,83 3,39 4,25 4,36 4,17

SLV 1,75 1,91 2,21 2,72 3,10 3,21 3,89 2,77 3,29 4,07 4,26 4,20

HND 2,25 2,48 2,75 3,19 3,22 3,35 3,63 2,92 3,53 4,32 4,50 4,47

NIC 1,95 2,20 2,48 2,94 3,32 3,56 4,24 3,29 3,79 4,55 4,77 4,77

CRI 2,12 2,31 2,57 3,09 3,59 3,81 4,58 3,27 4,07 4,79 5,01 5,14

Fuente: Elaboración propia con datos del MEM de Guatemala

Excepto en Costa Rica 5,14 los precios anuales de la gasolina regular del 2013 son menores o iguales que el 2012 con un promedio de 4,55 vs 4,58 US$/gal en 2012. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

20 Grafico 13: Precio al consumidor diesel 2002 – 2013 (ene- jun) US$/galón

Diesel 2013 2012 2011 2010 2009

CRI NIC

2008

HND 2007

SLV GTM

2006 2005 2004 2003 2002 0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

us$/galón

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GTM 1,13 1,35 1,69 2,32 2,60 2,78 3,94 2,43 2,98 3,95 4,01 3,90

SLV 1,42 1,60 1,89 2,45 2,71 2,89 3,98 2,53 3,06 4,08 4,21 4,12

HND 1,59 1,84 2,06 2,69 2,89 2,93 3,68 2,66 3,22 4,11 4,22 4,15

NIC 1,61 1,87 2,14 2,73 2,94 3,11 4,19 2,85 3,41 4,32 4,42 4,37

CRI 1,53 1,70 1,90 2,31 2,56 2,93 4,41 2,92 3,60 4,42 4,61 4,80

Fuente: Elaboración propia con datos del MEM de Guatemala

Excepto en Costa Rica 4,80 los precios anuales del diesel del 2013 son menores que el 2012 con un promedio de 4,27 en 2013 vs 4,29 US$/gal en 2012. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

21

La refinación en la región

Figura 4: Recope, Moviendo a Costa Rica, página de facebook de Recope

Para el año 1977 se tiene conocimiento de pequeñas refinerías sencillas para producir derivados funcionando en todos los países centroamericanos. A nivel mundial se ha presentado el fenómeno de consolidación, cerrar refinerías ineficientes y aumentar el tamaño y complejidad de las refinerías. El caso de los Estados Unidos es ilustrativo. Para 1984 Oil and Gas Journal´s Worldwide refining survey reportaba 301 refinerías, en enero del 2013 esta cifra se había reducido a 125 refinerías con un tamaño promedio de 145 MBD. Tabla 4 Refinación en el Caribe en 1977 en barriles diarios

Región Antillas Neerlandesas Barbados Colombia Costa Rica Cuba El Salvador Guatemala Honduras Las Bahamas Islas Vírgenes EEUU Jamaica Martinica Nicaragua Panamá Puerto Rico República Dominicana Trinidad y Tobago Venezuela

Barriles diarios 842.000 3.000 173.000 12.000 160.000 17.000 14.000 14.000 500.000 728.000 32.000 14.000 14.000 100.000 284.000 46.461 461.000 1.445.500

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22 Los seis países de América Central son ahora importadores netos de hidrocarburos. Las tres pequeñas refinerías que operaban este milenio en El Salvador, Costa Rica y Nicaragua dejaron de refinar y funcionan como centros de mezclado y distribución. La capacidad de refinación más cercana se encuentra en el Golfo de México en los Estados Unidos, en algunas islas del Caribe y en Colombia, México, Ecuador, Venezuela, Suriname y Brasil.

Figura 5 Centro América y el Caribe fuente http://hispanoteca.eu/

Dos mega proyectos dignos de mención, la Refinería El Sueño Supremo de Bolívar de 150 MBD cuya construcción se inició en Nicaragua en la zona costera de Miramar en el 2013, en el Pacífico y se estima su culminación en el 2017 y la Refinería de Moín en Costa Rica de 65 MBD que contaba con un plan de financiamiento e ingeniería de detalle pero no pasó la aprobación de la Contraloría y la decisión de continuar probablemente le tocará al próximo presidente que comience a gobernar en mayo del 2014. Los precios promedio al consumidor de las gasolinas y diesel en la región desde el 2006 hasta Junio 2013 son más altos en Costa Rica y en Nicaragua, de manera que un análisis de los márgenes de refinación seguramente indicarían que se seleccionaron los mejores países para establecer nuevas refinerías, y con un consumo mayor de 330 MBD diarios y en crecimiento, habría mercado suficiente para los dos proyectos de Recope y PDVSA incluso para desarrollar una segunda fase de la refinería costarricense y duplicar su capacidad de 65 MBD a 130 MBD hacia el 2020. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

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Disponibilidad de crudo venezolano para la región

A pesar de que la disponibilidad de crudo liviano y productos venezolanos ha disminuido significativamente, creemos que si habrá suficiente disponibilidad de crudo barato, pesado y mediano para alimentar los proyectos de las refinerías de Nicaragua y de Costa Rica dadas las inmensas reservas de Venezuela. La venezolana Analítica publicó en el 2012 un interesante artículo escrito por Elio Cunto ex Director de PDVSA titulado, Las exportaciones petroleras a EEUU geopolítica y realidad comercial. El autor hace un análisis de las exportaciones de Venezuela y de la disponibilidad de sus crudos para la venta. Citamos textualmente: “PDVSA tendrá que buscar nuevos mercados para colocar más de 200 MBD provenientes del cierre de Hovensa y de las mezclas de extra pesados con livianos. No sería una sorpresa si en 2012 la realidad comercial se imponga y PDVSA aumente sus ventas a las refinerías de conversión profunda en el Golfo de México.” En contraste la mexicana PEMEX, tiene comprometido con Estados Unidos su crudo pesado Maya de 22 API a las refinerías del Golfo e importar productos refinados. Definitivamente cualquier refinería de conversión de la región debería priorizar las compras de crudo barato mediano y pesado de Venezuela.

Capacidad de Almacenamiento

Figura 6 Foto: Cortesía de Alba Petróleos de El Salvador

Según la CEPAL, “en general todos los países cuentan con una capacidad aceptable para almacenar tanto crudos como derivados”, no estamos tan CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

24 seguros de esta afirmación al no disponer de información detallada por país sobre la capacidad instalada y la operativa. Si así fuera no se estarían mejorando las infraestructuras tanto en petróleo, productos refinados así como en manejo y distribución del gas natural. Por ejemplo, en el 2011 Alba Petróleos de El Salvador inauguró una nueva planta de combustibles. La planta situada en el Puerto de Acajutla, a 85 kms suroeste de la capital, se reporta como una de las más grandes de Centroamérica, con capacidad para 350.000 barriles de combustibles y 5.000 de gas licuado. La capacidad de almacenaje según datos de la CEPAL para el 2011 es la siguiente: Producto Petróleo GLP Gasolinas Kero/Jet Diesel Fuel Oil Total

Volumen MB 2.227,4 1.165,2 4.925,4 679,1 6.208,9 4.844,0 20.950,0

Consumo MBD 33,1 28,4 81,4 19,5 107,4 61,0 328,80

días 67,2 41,1 60,5 34,9 57,8 79,4 63,72

Tabla 5: Almacenaje y consumo total de la región centroamericana

Nos parece que habría que distinguir entre capacidad instalada y capacidad operativa (menor), por ejemplo para Guatemala el MEM publica frecuentemente las existencias de combustibles. Tabla 6: Porcentaje de utilización operativa de inventarios de combustibles en Guatemala

Fuente: MEM Guatemala

Recordemos que Guatemala es el mercado más grande de la región. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

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Estaciones de Servicio 2011

A fines del año 2004 se reportaban 2.833 estaciones de gasolina en toda la región, para el 2011 el número subió a 3.071 y se presume que continúa en aumento con la aparición de nuevos actores. De las 2.833 del 2004 correspondían a Guatemala (1.010), seguido por Panamá (493), Honduras (379), El Salvador (376), Costa Rica (326), y Nicaragua (249). En el 2011: Tabla 7 Estaciones de Gasolina en el 2011

Región Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Total

Número 338 398 1.256 395 280 404 3.071

Los principales actores son Shell (Uno/Delta) 347, Esso 250, Acec 203, Delta 182, Puma 112, Dippsa 103, Uno 95, Petrolera Nacional 76, DNP 63, Quetzal 52. Será tema de otro estudio profundizar en las diferentes empresas.

Figura 7 Cortesía UNO, Presencia en América Central, terminales, lubricantes y aeropuertos

Oleoductos y poliductos de la región

Panamá cuenta con el oleoducto petrolero y Costa Rica con un poliducto de refinados, Guatemala cuenta con un oleoducto desde la producción de crudo y refinería hasta el puerto de embarque, además tiene proyectado infraestructuras que incluyen carretera, oleoductos de costa a costa. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

26 El oleoducto Trans-istmico de Panamá administrado por Petroterminal de Panamá S.A. inicia en la Terminal del Pacífico en Charco Azul, cerca de Puerto Armuelles en la provincia de Chiriquí. La misma está en la región más al sudoeste de la República de Panamá. La ruta del oleoducto se extiende 131 kilómetros (81 millas) en dirección noreste y finaliza en la Terminal Atlántica en Chiriquí Grande, provincia de Bocas del Toro. Fue construido para transportar crudo de Alaska a la Costa del Golfo. Con el decaimiento de la producción de Alaska se ha usado para trasegar crudo Oriente 24,1 API de Ecuador al Atlántico. El poliducto de Costa Rica que se extiende de costa a costa minimizando el tráfico de camiones cisternas y forma parte del sistema nacional de combustibles que la Refinadora Costarricense de Petróleo ha construido en sus cincuenta años de vida y conecta ambas costas. En la figura 8 se muestra la localización del proyecto de la nueva refinería de Costa Rica ubicada en la Costa Atlántica, mientras que la proyectada para Nicaragua está en construcción en la zona de Miramar de la Costa del Pacífico.

Figura 8 Sistema Nacional de Combustibles de la página facebook de Recope

Importaciones derivados de petróleo de Centroamérica

La región se ha beneficiado de los pactos realizados con los gobiernos de Venezuela y de México, a través del Pacto de San José (1980), Acuerdo Energético de Caracas AEC, (2000) y más recientemente con Petrocaribe (2005). Mediante el Pacto de San José México y Venezuela destinaban 160 MBD a los siguientes países: Panamá, Jamaica, Barbados, Costa Rica, Haití, El Salvador, CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

27 República Dominicana, Nicaragua, Honduras y Guatemala. A estos barriles se sumaron 80 MBD en el año 2000 correspondiente al AEC. Los países miembros del AEC y las cantidades por país (MBD), fueron: Tabla 7 AEC de Octubre del 2000 en barriles diarios

País miembro de AEC República Dominicana Guatemala Costa Rica Panamá El Salvador Jamaica Haití Honduras Nicaragua Barbados Belice

Barriles diarios 20.000 10.000 8.000 8.000 8.000 7.400 6.500 5.000 4.900 1.600 600

Con la crisis de la huelga petrolera de PDVSA en el 2002 los países centroamericanos comenzar a buscar por primera vez otros proveedores de crudos y productos. En el 2005 el gobierno de Hugo Chávez crea Petrocaribe filial de Petróleos de Venezuela, cuya última reunión en Managua tuvo lugar el mes de Junio de 2013. De los seis países estudiados Costa Rica es el único que no pertenece a Petrocaribe, el cual está integrado por 18 países. Existen dudas que Petrocaribe cumpla a cabalidad la función para la cual fue conceptualizado, como apunta recientemente Horacio Medina, un ex directivo de PDVSA, lo cual se verifica en este estudio de mercado por los costos relativamente altos de gasolinas y diesel observados en América Central. En 2004 se importaron un total de 94.737.000 barriles de hidrocarburos en el Istmo Centroamericano, 83,5% de los cuales correspondieron a derivados y sólo 16,5% a crudos. El valor total de esta importación fue de 3.948 millones de dólares, 23,3% superior a la del año anterior. Venezuela atendió 43,7% de las necesidades de hidrocarburos de la región, seguido de Estados Unidos, con 16,7%, Ecuador 6,1%, Chile 5,6% y Trinidad y Tobago con 3,5%. El consumo total de derivados del petróleo en 2004 fue de 95,1 millones de barriles, lo que representó un incremento de 2,8% con respecto al año anterior. El consumo final de derivados de petróleo alcanzó casi 77 millones de barriles. El mayor mercado lo constituyó Guatemala (24,7%), seguido por Costa Rica (19,7%), El Salvador (17,2%), Panamá (15,3%), Honduras (14,2%) y Nicaragua (8,9%). Además, la producción de electricidad consumió 18,6 millones de barriles de derivados, 85,8% de los cuales correspondieron al búnker y 14,2% al diesel. Cabe destacar que el mayor consumo de derivados para la

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28 producción eléctrica se registró en Guatemala (29%), seguido por Honduras (25%), Nicaragua (17%), Panamá (14%), El Salvador (13%) y Costa Rica (1%). En contraste desde el año 2003, las importaciones de derivados desde Estados Unidos son cada vez mas importantes en la región, excepto para Nicaragua que alcanzaron un máximo de 1000 barriles por día en 2006-07 según la EIA.

Grafica 14 Importaciones desde USA MBD desde 1993 hasta 2012

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PAN 4534 4550 7702 5449 7591 10137 5476 6144 6733 6915 15565 13832 13370 15475 18483 18878 24156 31217 37255 46157

CRI 1366 1586 944 758 968 3355 1932 1025 1873 1739 2526 2071 1943 1352 2360 4481 11314 11203 14653 17381

GTM 4164 3931 3573 3149 4204 4052 3131 4251 3318 3990 7550 6912 5754 8832 8184 8660 12502 11086 18546 16800

HND 2113 635 759 3481 4426 2867 2645 1562 893 1813 7156 6641 5140 5956 10525 8529 9254 13894 15881 16473

SLV 815 1367 1728 1542 2212 1376 780 539 900 1764 2387 1262 782 2991 2699 2771 2975 3488 6102 3044

NIC 0 0 85 75 82 238 49 18 74 38 492 313 350 1089 1030 813 105 299 510 85

Exportaciones de USA a América Central fuente http://www.eia.gov

El mercado desatendido por Venezuela a partir del 2007 y años sucesivos fue absorbido por los Estados Unidos y muchos otros suplidores. En el 2013 Obama asistió en Costa Rica a una reunión regional sin anuncios importantes. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

29 Indicadores de precio de compra de crudos y productos

En los últimos reportes anuales de CEPAL, Centroamérica: Estadísticas de Hidrocarburos, se hace una mención especial a la estatal Recope porque reporta los mejores precios, “todos por debajo del promedio regional y los más bajos por producto, salvo en el diesel y el fuel oil, pero esto debido a la mejor calidad, en cuanto al contenido de azufre que ofrece en su mercado”. Dados los hallazgos del presente estudio de mercado en los cuales Costa Rica desde el año 2006-2007, mantiene los precios al consumidor más alto de la región, se requiere un análisis adicional. Dos explicaciones posibles encontramos ante esta aparente contradicción, la primera es que Recope podría tener los precios operacionales más altos de la región y presentar otras ineficiencias producto de cincuenta años de monopolio, y la segunda es que los precios a que hace referencia la CEPAL del 2011 y años anteriores no tomaban en consideración las importaciones de Costa Rica de MTBE 100 Mbl a un precio 142,82 $/b. Después de todo no son tan verdes las gasolinas en Costa Rica al usar un producto prohibido en USA. Si se consideran los precios promedios de las gasolinas y el oxigenado MTBE (no utilizado en USA por ser cancerígeno) que importó Costa Rica, entonces las importaciones de Recope de productos derivados serían las más caras de toda la región, lo cual sería una buena explicación a los mayores precios de Costa Rica en comparación con sus vecinos. Recordemos que en Costa Rica también se verifican los impuestos más altos, tema que será objeto de otro estudio de mercado. En el 2011 el volumen de las importaciones de hidrocarburos aumentó en 5,2% con respecto al registrado en 2010 y en 4,7% al de 2009. La factura petrolera de 2011 alcanzó el máximo histórico de 13.265 millones de dólares y fue 42% superior al año anterior y 18% a la ocurrida en 2008. Tabla 8: Importaciones productos para 2011, Región Centroamericana, volumen 106.181 Mbl precio 110,74 $/bl

país CRI

Mill barril 17.112

$/b 117,67

SLV

11.613

110,25

GTM

26.824

110,00

HND

20.789

109,05

NIC

5.757

104,24

PAN

24.087

109,89

Fuente: Elaboración propia y datos CEPAL

En el 2012 Costa Rica compró 18.024 Millones de barriles con una factura de US$ 2.175.639.176,00 que representa un precio de 120,7 US$/b. De mantenerse las tendencias encontradas en el 2013 la factura petrolera será aún mayor para la región, en especial en Costa Rica. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

30 Indicadores de la industria petrolera Tabla 9: Indicadores petroleros de países centroamericanos

2011 1 2 3 4 5 6 1. 2. 3. 4. 5. 6.

región 7,98% 236,9 2,53 0,85 1,01 339,9

CRI 5,24% 347,7 3,82 0,58 1,50 226,1

SLV 7,89% 222,7 2,44 0,86 0,94 333,9

GTM 6,29% 153,8 1,70 0,70 0,66 271,5

HND 13,36% 223,4 2,33 1,39 0,97 577,9

NIC 16,66% 157,9 1,74 1,84 0,72 762,8

PAN 9,21% 621,2 6,24 0,93 2,49 368,6

Relación factura/PIB Factura per cápita Consumo per cápita Intensidad petrolera Emisiones per cápita Intensidad de emisiones

Al tener menos población Panamá es el país con mayor factura y consumo per cápita, seguido por Costa Rica que es el segundo más pequeño en territorio y población. Guatemala, país que exporta gasolina y produce crudo, también el más poblado, es el de más baja factura y consumo per cápita de la región.

Como comparan los precios de Centroamérica con los de Latinoamérica

Vamos a comparar los precios del 2013 de la tabla 3, con la recopilación de datos realizada por Tom Randall disponible en la página de Bloomberg “Highest & Cheapest Prices by country”. En la columna uno el precio por galón, en la columna dos, el tiempo trabajado para comprar un galón según la fórmula: US$/galón dividido entre los ingresos per cápita, en la columna tres el porcentaje del gasto de combustible del país, relación factura/PIB (%), en la columna cuatro los ingresos per cápita y en la columna cinco los galones consumidos por persona en cada país. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Venezuela Arabia Saudita Kuwait Egipto Emiratos Árabes Irán Nigeria Malasia México Estados Unidos Rusia

US$/GAL 0,05 0,45 0,81 1,09

TIEMPO 0,17% 0,69% 0,65% 12,31%

DINERO 0,07% 0,44% 0,59% 0,77%

ING./p.c. $31,26 $66,25 $122,79 $8,83

galones 0,43 0,63 0,90 0,06

1,77 2,16 2,33 2,34 3,31 3,41 3,54

0,99% 12,95% 49,78% 7,60% 11,29% 2,43% 8,44%

0,52% 2,97% 1,78% 2,36% 3,28% 2,97% 1,95%

$178,82 $16,77 $4,67 $30,77 $29,35 $140,15 $41,87

0,52 0,23 0,04 0,31 0,29 1,22 0,23

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31 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

Indonesia 3,76 34,87% 2,70% $10,80 0,08 Pakistán 3,97 111,16% 1,41% $3,57 0,01 Panamá 4,14 9,88% 2,07% $41,89 0,21 Guatemala 4,26 29,99% 1,65% $14,19 0,06 El Salvador 4,33 22,77% 1,51% $19,01 0,07 Tailandia 4,55 25,68% 1,92% $17,73 0,08 Honduras 4,64 37,81% 1,94% $12,27 0,05 Canadá 4,69 3,28% 3,05% $143,09 0,93 China 4,75 26,09% 1,33% $18,18 0,05 Colombia 4,78 21,19% 1,25% $22,54 0,06 Filipinas 4,88 64,86% 1,90% $7,55 0,03 Nicaragua 4,96 39,88% 2,63% $12,42 0,07 India 5,04 111,48% 1,28% $4,52 0,01 Argentina 5,21 15,89% 1,67% $32,81 0,11 Sudáfrica 5,22 25,43% 4,35% $20,58 0,17 Costa Rica 5,33 15,67% 2,33% $34,02 0,15 Brasil 5,81 17,03% 1,44% $34,16 0,08 Australia 6,09 3,21% 1,95% $189,76 0,61 Singapur 6,26 4,43% 0,77% $141,21 0,17 Chile 6,36 14,11% 2,13% $45,07 0,15 Japón 6,40 5,35% 1,77% $119,92 0,33 Bulgaria 6,42 32,57% 2,63% $20,01 0,08 Rumania 6,59 28,63% 1,81% $23,09 0,07 Estonia 6,62 14,07% 2,84% $47,20 0,20 Polonia 6,69 18,75% 2,03% $35,67 0,11 Nueva Zelanda 6,71 6,17% 3,14% $108,88 0,51 Letonia 6,74 16,95% 2,08% $39,86 0,13 Luxemburgo 6,76 2,28% 1,55% $296,35 0,68 Corea del Sur 6,77 9,96% 1,61% $67,96 0,16 Chipre 6,91 9,86% 3,44% $70,08 0,35 Lituania 6,94 17,65% 1,27% $39,48 0,07 República 43 Checa 6,96 13,58% 2,25% $51,31 0,17 44 Austria 7,06 5,36% 1,14% $131,86 0,21 45 España 7,09 8,88% 1,06% $79,87 0,12 46 Hungría 7,19 19,53% 2,62% $36,80 0,13 47 Suiza 7,23 3,36% 1,33% $215,17 0,39 48 Malta 7,45 12,94% 2,12% $57,72 0,16 49 Eslovaquia 7,53 15,65% 1,76% $48,21 0,11 50 Eslovenia 7,54 12,28% 3,33% $61,40 0,27 51 Israel 7,77 8,70% 2,83% $89,29 0,32 52 Irlanda 8,02 6,26% 1,98% $128,26 0,32 53 Alemania 8,03 6,87% 1,62% $116,91 0,24 54 Reino Unido 8,03 7,53% 1,80% $106,69 0,24 55 Dinamarca 8,08 5,19% 1,43% $155,92 0,28 56 Finlandia 8,14 6,26% 1,91% $130,06 0,30 57 Hong Kong 8,18 7,79% 0,40% $104,97 0,05 58 Bélgica 8,30 6,86% 1,04% $121,12 0,15 59 Francia 8,45 7,41% 0,89% $114,07 0,12 60 Suecia 8,45 5,33% 2,13% $158,89 0,40 61 Grecia 8,51 14,55% 4,65% $58,47 0,32 62 Portugal 8,60 15,70% 2,02% $54,87 0,13 63 Italia 8,90 9,85% 1,66% $90,39 0,17 64 Países Bajos 9,02 7,03% 1,72% $128,40 0,24 65 Noruega 9,80 3,45% 0,83% $284,56 0,24 CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

32 66 Turquía PROMEDIO

9,94 5,88

32,52% 17,38%

0,89% 1,89%

$30,55 $74,56

0,03 0,24

Tabla 10: Elaboración propia con datos recabados de este estudio y de Bloomberg

En la tabla 10 hemos incluido a los seis países de Centroamérica en el ranking de los sesenta países de Bloomberg, Pain at the Pump. Dolor en la Estación de Gasolina

Figura 8 “Highest & Cheapest Prices by Country” http://www.bloomberg.com/visual-data/gas-prices/

En base a los precios se han estimado los valores de los países centroamericanos que no aparecen en el ranking de Bloomberg y además se han calculado los promedios de enero a junio del 2013 reportados por separado. El país más barato de la región es Panamá que se encuentra de 14 de 66 países. Le siguen Guatemala (15), El Salvador (16); Honduras (18), después de Tailandia (17); Nicaragua (23) después de Canadá (19), China (20), Colombia (21) y Filipinas (22); y Costa Rica (27) después de India (24), Argentina (25) y Sudáfrica (26) y justo antes que Brasil (28), Australia (29), Singapur (30) y Chile (31), gráficos 14 y 16. Todos los países de América Central tienen precios de combustibles por debajo del promedio aritmético de 5,88 US$/galón. Panamá es el que usa mas galones de combustible 0,21 galones acercándose al promedio mundial de 0,24 galones. El único país que consume por habitante más de un galón de gasolina en transporte es Estados Unidos (1,22 galones). Nicaragua 2,63%, Costa Rica 2,33% y Panamá 2,07% dedican más presupuesto para repostar un galón que el promedio mundial de 1,89%. Grecia es el país con más alto presupuesto pagar combustibles con 4,65% Con respecto al % de la jornada dedicado para comprar un galón Panamá (9,88%) y Costa Rica (15,67%) dedican menos horas que el promedio mundial de 17,38% mientras que Nicaragua (39,88%), El Salvador (22,77%), Honduras (37,81%) y Guatemala (29,99%), tienen más dificultad para llenar el tanque con CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

33 sus bajos ingresos per cápita. India y Pakistán deben dedicar un 111% de su jornada de trabajo para adquirir un galón. A los afortunados venezolanos el costo de un galón solo les representa un minúsculo 0,17%. Gráfico 14: de elaboración propia con datos recabados de este estudio y de Bloomberg en US$/gal, gasolinas más baratas en 28 de los 66 países Enero a Junio de 2013

Los precios de la gasolina en todos los países centroamericanos, tomando un promedio aritmético de la súper y la regular, se encuentran entre los 14 a 27 lugares más baratos de 66. Con esta metodología se podría calcular los rankings de otros combustibles. Comparando a Costa Rica y a la región Centroamericana en perspectiva en cuanto a los precios de las gasolinas para el primer semestre del 2013 que ocupan las posiciones del medio, de la 27 a la 38, Costa Rica, el más caro de América Central, resultó ser el país de más bajo precios de este segmento. Podemos concluir que después de todo, los precios en la América Central no son excesivamente caros. La dificultad son los bajos ingresos de sus habitantes así como una factura petrolera cada vez mayor por un mayor consumo y más altos precios. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

34

En el gráfico 15 encabeza la lista de los países más caros Turquía 9,94, seguido por Noruega 9,80, un caso muy interesante al ser un país productor de crudo que a diferencia de los países de la OPEP, tiene altos impuestos y precios, para financiar su altísimo estado de bienestar. Gráfico 15: de elaboración propia con datos recabados de este estudio y de Bloomberg en US$/gal, gasolinas más caras en 28 de los 66 países Enero a Junio de 2013

En el segmento de los países que se encuentran en la franja del medio ubicamos a Brasil 5,81 y a Chile 6,36 por encima de Costa Rica 5,33. Gráfico 16: de elaboración propia con datos recabados de este estudio y de Bloomberg en US$/gal, gasolinas países en 27 al 39 de los 66 países Enero a Junio de 2013

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35 Conclusiones

El costo por galón en las estaciones de gasolina es un tema de gran interés porque afecta el bolsillo de todos los ciudadanos, este es el primer estudio comparativo para el mercado centroamericano en un mundo cada vez más globalizado.

Figura 9 EIA What do we pay for in a gallon of gasoline? http://www.eia.gov/

En el segundo trimestre del 2013, Costa Rica resultó ser el país donde los consumidores pagan los precios más altos para las gasolinas súper 5,62 vs 5,31, regular 5,32 vs 5,09 y diesel 4,78 vs 4,82 en el primer trimestre. A diferencia de los Estados Unidos y otros países los precios en Costa Rica fueron más altos en el segundo trimestre que en el primero. Hasta el momento no se ha podido establecer una relación directa entre el tipo de mercado abierto o controlado, y los precios más bajos en la América Central. Por ejemplo, Panamá es un país regulado con precios de gasolinas y diesel bajos y de GLP alto. Sería materia interesante para otro estudio comparativo estudiar los subsidios y políticas energéticas aplicados por cada país. Costa Rica, que también es un país de precios regulados y con monopolio de estado tiene los precios de la gasolina súper, 5,46 regular 5,20 y diesel 4,80 al consumidor más altos que sus vecinos, y también tiene los impuestos más altos. En Honduras con precios regulados los precios de las gasolinas 4,83 y 4,45 y diesel 4,13 se mueven con el promedio de la región de 4,76 para la súper, 4,45 para la regular y 4,17 para diesel. Antes del 2006 Honduras era el país con precios más altos de la región. Los países centroamericanos fueron capaces de contener el nivel de los precios y situarse en el 25% y 45% más bajo comparado con la base de datos mundial de sesenta países reportada por Tom Randall de Bloomberg. Para la gasolina y diesel todos los países hacen ajustes frecuentes, en cambio en el GLP los precios tienden a mantenerse más tiempo sin actualizarse, según la estrategia y política de cada país. Los ciudadanos de Panamá y los ticos de Costa Rica dedican menos tiempo trabajando para repostar un galón de gasolina que el promedio mundial estimado en este estudio de 17,38% mientras que los ciudadanos de Nicaragua CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

36 nicas, de El Salvador, de Honduras y de Guatemala, sufren más en las estaciones de gasolina (pain at the pump) para llenar el tanque con sus más bajos ingresos per cápita. Desde el punto de vista monetario, Nicaragua, Costa Rica y Panamá dedican más presupuesto a la factura de combustibles en relación a los ingresos que el promedio mundial de 1,89% y sus vecinos de Honduras Guatemala y El Salvador en ese orden según nuestras estimaciones. Con respecto al consumo per cápita por galones, Panamá 0,21, y Costa Rica 0,15, triplican y duplican el consumo que hacen sus vecinos de Nicaragua 0,07 y el Salvador 0,07. Honduras ha sido exitoso en su plan de ahorro y tiene el consumo más bajo de la región con tan solo 0,05 galones por habitantes. En todos los países existe una gran transparencia, en Costa Rica, la Aresep incluye la participación ciudadana en la revisión de sus precios quincenales, mientras que en el resto se publican por internet semanalmente los precios al consumidor en diferentes sectores y empresas, como en Nicaragua, El Salvador, Guatemala (precios diarios), o mensualmente los precios más bajos como en Panamá. En Honduras se estuvieron publicando los precios hasta el 2011 y ahora son reportados por los organismos regionales. Analizando el upstream o aguas arriba, la disponibilidad cada vez mayor de crudo barato venezolano de menos de 28 grados API así como la dependencia y vulnerabilidad de la región al haber desmantelado sus refinerías, hace pensar que los mega proyectos de nuevas refinerías de conversión profunda de Nicaragua con PDVSA de 150 MBD en construcción y de Costa Rica con CNPC de 65 MBD en revisión que vienen acompañados por mejoras en la capacidad de almacenaje y de sus puertos petroleros son recomendables y además factibles desde el punto de vista de mercado, y podrían contribuir a disminuir la dependencia y bajar la factura petrolera de la región y dinamizar la economía en tiempos de incertidumbre de crecimiento económico en Europa, Asia y Estados Unidos y desaceleración del crecimiento para Latinoamérica y los países del BRICS. Países minúsculos y de una población similar a los de América Central, como Singapur, basan su riqueza en el comercio y producción de todo tipo de bienes, sin ser país petrolero ni tener crudo Singapur cuenta con tres mega refinerías de 605 MBD, 285 MBD y 458 MBD. En el Caribe otro ejemplo a copiar la refinería Isla de Curazao con una capacidad de 335 MBD. Por su ubicación geográfica Costa Rica se podría convertir en el Hub de combustible para el Caribe y la región Centroamericana y Nicaragua para la Costa Pacífica de América Central, atrayendo riqueza y empleo. En el sector downstream o aguas abajo, las empresas que crecen a través de las últimas adquisiciones en la región fueron la hondureña Unopetrol (Subsidiaria de Grupo Terra), la panameña Petróleos Delta (Subsidiaria de la Empresa General de Inversiones) y las transnacionales: la suiza Puma Energy (subsidiaria de Trafigura) y la francesa Vitogaz (Subsidiaria de Rubis). CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

37 El mercado de hidrocarburos de América Central deja también espacio para empresas regionales en crecimiento como Alba Petróleos (compañía de PDVSA y alcaldías del FMLN en el Salvador) y Blue Oil (compañía del Caribe con operaciones en Guatemala, el Salvador y países de Sudamérica). El caso de la costarricense estatal Recope, reportada por tercer año consecutivo en el 2011 como la primera empresa de Centroamérica en el ranking de la Revista América Economía de las mayores 500 empresas de América Latina, con ventas superiores a la Autoridad del Canal de Panamá, al Instituto Costarricense de Electricidad, ICE y la aerolínea Copa Airlines es un desafío para el futuro gobierno de Costa Rica, por los altos precios de los combustibles y por lo deteriorada que tiene su imagen entre los costarricenses que se dirigen a Carbono Neutral para el año 2021. Quedan así contestadas algunas preguntas de cuánto pagan los centroamericanos por el galón de gasolina y que representa en comparación con el resto de Latinoamérica y el mundo. Nos sentimos orgullosos de contribuir con nuestra experiencia y conocimiento del mercado petrolero a mejorar el entendimiento de las fuentes de información de la región, facilitar el uso de los precios, aclarar la metodología de las instituciones involucradas para calcular los precios al consumidor y mejorar la transparencia, tanto en esta investigación como en las futuras. En próximos estudios ahondaremos sobre diferentes temas de interés como los impuestos y políticas energéticas, calidades de combustibles por países, márgenes de comercialización, proyectos de infraestructuras en curso, así como cualquier otro tema que nos soliciten los interesados en este mercado, por lo cual estamos deseosos de recibir feedback, comentarios y sugerencias. La fecha de la próxima publicación digital sobre el mercado centroamericano será el 25 de agosto del 2013.

Sobre el autor

Rafael Vilagut Vega Es graduado de Ingeniería Mecánica y Magister en Ingeniería Empresarial de la Universidad Simón Bolívar de Caracas y cuenta con 30 años de experiencia en la industria petrolera en National Oilwell Varco en Maracaibo, Zulia, Venezolana de Proyectos Integrales, VEPICA, en Caracas, Spray Química en La Victoria, Shell Química de Venezuela en Valencia, Caracas y Terminal Petroquímico de Borburata, PDV Lagoven (ex Creole Petroleum Corporation), PDV Corpoven, PDV Deltaven, PDV/SAIC/Intesa, PDV Petróleo en Caracas. Networker, autor de artículos de opinión en La Nación de Costa Rica, expositor y conferencista internacional. Actualmente vive y trabaja entre Caracas, Barcelona (España) y San José de Costa Rica, ciudades de las cuales es residente permanente. CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

38 Anexo 1 Precios de la Gasolina Súper gasolina 95 octanos enero junio

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

CRI 5,16 5,08 5,09 5,09 5,09 5,35 5,35 5,36 5,36 5,49 5,52 5,52 5,55 5,75 5,75 5,76 5,76 5,76 5,24 5,54 5,59 5,59 5,57 5,57 5,57 5,57 5,60

SLV 4,07 4,23 4,22 4,39 4,39 4,46 4,45 4,64 4,64 4,83 4,83 4,84 4,83 4,71 4,70 4,55 4,54 4,41 4,28 4,34 4,33 4,42 4,42 4,47 4,46 4,45 4,44

GTM 4,16 4,09 4,28 4,21 4,20 4,36 4,36 4,52 4,59 4,56 4,44 4,44 4,45 4,46 4,44 4,31 4,22 4,21 4,19 4,33 4,55 4,35 4,31 4,23 4,35 4,28 4,28

HND 4,53 4,58 4,65 4,72 4,74 4,74 4,82 4,91 4,99 5,06 5,08 5,10 5,04 5,00 4,93 4,87 4,81 4,76 4,72 4,71 4,74 4,77 4,79 4,79 4,81 4,79 4,74

NIC 4,86 4,99 5,03 4,93 4,95 4,95 5,21 5,22 5,48 5,40 5,38 5,24 5,20 5,15 5,23 5,06 5,06 5,02 5,06 5,07 5,19 5,23 5,22 5,17 5,08 5,11 4,97

PAN 3,95 3,95 4,21 4,21 4,16 4,16 4,32 4,32 4,54 4,54 4,61 4,61 4,44 4,44 4,39 4,39 4,24 4,24 4,22 4,22 4,30 4,30 4,41 4,41 4,35 4,35 4,26

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m 4,46 4,49 4,58 4,59 4,59 4,67 4,75 4,83 4,93 4,98 4,98 4,96 4,92 4,92 4,91 4,82 4,77 4,73 4,62 4,70 4,78 4,78 4,79 4,77 4,77 4,76 4,72

39

Anexo 2 Precios de la Gasolina Regular regular enero junio

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

CRI 4,98 4,83 4,84 4,84 4,84 5,79 5,06 5,06 5,06 5,18 5,21 5,21 5,23 5,4 5,4 5,41 5,41 5,41 5,24 5,25 5,29 5,29 5,27 5,27 5,27 5,27

SLV 3,85 3,94 3,93 4,07 4,06 4,11 4,1 4,26 4,26 4,41 4,41 4,42 4,41 4,36 4,35 4,2 4,19 4,1 4 4,1 4,09 4,12 4,11 4,11 4,1 4,1

GTM 4,04 3,96 4,16 4,08 4,08 4,18 4,18 4,33 4,4 4,37 4,26 4,26 4,26 4,28 4,25 4,12 4,04 4,02 4,01 4,14 4,35 4,16 4,12 4,03 4,16 4,09

HND 4,21 4,24 4,3 4,36 4,38 4,38 4,44 4,52 4,6 4,65 4,67 4,69 4,65 4,61 4,56 4,5 4,44 4,4 4,38 4,39 4,41 4,41 4,41 4,41 4,41 4,4

NIC 4,61 4,65 4,66 4,59 4,67 4,67 4,83 4,86 5,1 5 4,88 4,91 4,92 4,82 4,88 4,73 4,71 4,72 4,76 4,72 4,77 4,8 4,79 4,72 4,73 4,8

PAN 3,69 3,69 3,88 3,88 3,84 3,84 3,96 3,96 4,16 4,16 4,17 4,17 4,11 4,11 4,06 4,06 3,9 3,9 3,92 3,92 3,92 3,92 3,97 3,97 3,91 3,91

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m 4,23 4,22 4,30 4,30 4,31 4,50 4,43 4,50 4,60 4,63 4,60 4,61 4,60 4,60 4,58 4,50 4,45 4,43 4,39 4,42 4,47 4,45 4,45 4,42 4,43 4,43

40

Anexo 3 Precios del Diesel diesel

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

CRI 4,8 4,75 4,76 4,76 4,76 4,78 4,78 4,78 4,78 4,9 4,93 4,93 4,94 4,87 4,87 4,88 4,88 4,88 4,78 4,79 4,81 4,81 4,65 4,65 4,65 4,65

SLV 4,11 4,14 4,13 4,18 4,18 4,22 4,21 4,34 4,34 4,35 4,35 4,21 4,2 4,11 4,1 4,05 4,04 3,93 3,81 3,85 3,84 3,9 3,89 3,9 3,88 3,92

GTM 4,03 3,96 4,1 4 4 4,06 4,06 4,19 4,25 4,22 4,06 4,06 3,93 3,95 3,86 3,73 3,66 3,65 3,36 3,75 3,78 3,58 3,54 3,46 3,71 3,65

HND 4,18 4,18 4,21 4,23 4,24 4,24 4,29 4,35 4,37 4,32 4,32 4,26 4,19 4,15 4,13 4,1 4,03 4 3,93 3,92 3,94 3,95 3,96 3,96 3,97 3,98

NIC 3,789 3,769 3,769 3,739 3,789 3,789 3,909 3,999 3,989 3,839 3,719 3,709 3,679 3,619 3,709 3,609 3,449 3,439 3,419 3,499 3,539 3,569 3,479 3,459 3,539 3,629

PAN 3,77 3,77 3,84 3,84 3,85 3,85 3,93 3,93 4,08 4,08 3,92 3,92 3,83 3,83 3,82 3,82 3,71 3,71 3,57 3,57 3,63 3,63 3,64 3,64 3,53 3,53

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m 4,11 4,09 4,13 4,12 4,14 4,16 4,20 4,26 4,30 4,28 4,22 4,18 4,13 4,09 4,08 4,03 3,96 3,93 3,81 3,90 3,92 3,91 3,86 3,84 3,88 3,89

41

Anexo 4 Precios del GLP GLP

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

CRI 2,88 2,69 2,75 2,75 2,75 2,79 2,79 2,79 2,79 2,79 2,79 2,79 2,79 2,67 2,68 2,68 2,68 2,68 2,72 2,72 2,73 2,73 2,7 2,67 2,67 2,67 2,66 2,65

GTM 2,6 2,6 2,67 2,69 2,68 2,7 2,7 2,7 2,71 2,71 2,69 2,7 2,7 2,71 2,7 2,7 2,71 2,71 2,71 2,71 2,71 2,71 2,71 2,7 2,7 2,7 2,69 2,7

HND 1,94 1,94 1,96 1,97 1,98 1,98 1,98 1,99 2 2 2 1,99 2 2,02 2,03 2,04 2,05 2,06 2,06 2,06 2,06 2,06 2,04 2,04 2,02 1,99 1,98 1,97

NIC 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,89 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81 1,81

PAN 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,52 2,52

m 2,442 2,404 2,434 2,44 2,44 2,452 2,452 2,454 2,458 2,458 2,454 2,454 2,456 2,438 2,44 2,426 2,43 2,432 2,44 2,44 2,442 2,442 2,432 2,424 2,42 2,414 2,332 2,33

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42

Anexo 5 Tabla de conversión entre las unidades de volumen. Tabla: Coeficientes de conversión entre unidades de volumen

En:

Para convertir: Galón EEUU (gal) Galón Reino Unido (gal) Barril (bbl) Pié cúbico (ft3) Litro (l) Metro cúbico (m3)

Galón EEUU (gal) Multiplicar por:

Galón Reino Unido (gal)

Barril (bbl)

Pié cúbico (ft3)

Litro (l)

Metro cúbico (m3)

1

0,8327

0,02381

0,1337

3,785

0,0038

1,201

1

0,02859

0,1605

4,546

0,0045

42,0 7,48

34,97 6,229

1 0,1781

5,615 1

159,0 28,3

0,159 0,0283

0,2642 264,2

0,220 220,0

0,0063 6,289

0,0353 35,3147

1 1000,0

0,001 1

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43 Índice de tablas 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Resumen Precios de los Combustibles al consumidor en Centroamérica 1t13…pág 6. Resumen Precios de los Combustibles al consumidor en Centroamérica 2t13…pág 7. Resumen Precios de los Combustibles al consumidor en Centroamérica 1s13…pág 7. Refinación en el Caribe…pág 21. Almacenaje y consumo total de la región centroamericana…pág 24. Porcentaje de utilización operativa de inventarios de combustibles en Guatemala…pág 24. Países Acuerdo Económico de Caracas…pág 26. Importaciones productos para 2011, Región Centroamericana… pág 29. Indicadores petroleros de países centroamericanos… pág 30. Tabla de elaboración propia con datos recabados de este estudio y de Bloomberg … pág 32. Índice de gráficos

1. Precios de Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Costa Rica vs USA gasolina súper 2012 - semestre de 2013 en US$/gal…pág 2. 2. Gráfico Gasolina 95 octanos US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio…pág 4. 3. Gráfico Gasolina regular US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio… pág 4. 4. Gráfico diesel US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio…pág 5. 5. Gráfico GLP US$/gal 2013 en Centroamérica y Promedio…pág 6. 6. Súper 95 Octanos período Ene a Jun 2013 al consumidor en US$/galón…pág 8. 7. Gas. Regular período Ene a Junio 2013 al consumidor en US$/galón…pág 9. 8. Precios Diesel al consumidor período Enero a Junio 2013 en US$/galón…pág.10. 9. Precios GLP al consumidor período Enero a Junio 2013 en US$/galón…pág.11. 10. Precios diarios de bunker a consumidor final en ciudad de Guatemala en Q/galón…pág.12. 11. Precio al consumidor gasolina súper 2002 – 2013 US$/galón…pág 18. 12. Precio al consumidor gasolina regular 2002 – 2013 US$/galón…pág 19. 13. Precio al consumidor diesel 2002 – 2013 US$/galón …pág.20. 14. Importaciones desde USA…pág.28. 15. Gasolinas más baratas en 28 de los 66 países Enero a Junio de 2013…pág.33. 16. Gasolinas más caras en 28 de los 66 países Enero a Junio de 2013…pág.34. 17. Gasolinas países en 27 al 39 de los 66 países Enero a Junio de 2013…pág.34.

Índice figuras 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Especificación del diesel en Costa Rica…pág.7. Cuadro resumen instituciones según estudio CEPAL…pág 13. Vehículos por tipo de Combustible en Costa Rica…pág.16 Recope, Moviendo a Costa Rica, pág.21 Mapa Centroamérica y el Caribe…pág 22. Mapa Estaciones de Gasolina cortesía Uno-Shell…pág.25. Sistema Nacional de Combustibles de Recope…pág 26. “Highest & Cheapest Prices by Country” pág.32 EIA What do we pay for in a gallon of gasoline? …pág. 36. Anexos

1. 2. 3. 4. 5.

Precios semanales de la Gasolina Súper Precios semanales de la Gasolina Regular Precios semanales del Diesel Precios semanales del GLP Coeficientes de conversión entre unidades de volumen

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44 Acrónimos

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34.

AIE Agencia Internacional de la Energía Aresep Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos de Costa Rica CCHAC Comité de Cooperación de Hidrocarburos de América Central CEPAL Comisión Económica para América latina y el Caribe CNE Consejo Nacional de Energía del Salvador CNE la Comisión Nacional de Energía en Nicaragua CNPC China National Petroleum Corporation Cope la Comisión de Política Energética en Panamá CRI Costa Rica DME bio dimetil éter ETBE éter Etil Terc Butil GLP Gas licuado de petróleo GTM Guatemala HND Honduras HQCEC Huanqiu Contracting and Engineering Corp INE Instituto Nicaragüense de Energía MBD Miles de barriles diarios MEM Guatemala, el Ministerio de Energía y Minas en Guatemala Minae Ministerio de Ambiente y Energía y Mares en Costa Rica Minec el Ministerio de Economía en El Salvador MTBE éter metil tert-butílico NIC Nicaragua OECD Organización de Cooperación y Desarrollo Económico OLADE Organización Latinoamericana de Energía OPEP Organización de Países Exportadores de Petróleo PAN Panamá PPP Plan Puebla de Panamá Rasa Refinería Petrolera de Acajutla Serna la Secretaría de Recursos Naturales y Ambiente en Honduras SIECA Secretaría de Integración Económica Centroamericana SLV El Salvador SORESCO Sociedad Reconstructora Chino Costarricense TAME éter Teramil-metil-éter TEL tetraetilo de plomo

Bibliografía

1. Analítica http://www.analitica.com/va/economia/opinion/9809588.asp 2. Banco Mundial 2013, http://wwwwds.worldbank.org/servlet/WDSContentServer/WDSP/IB/2013/04/01/000158349_2013 0401160010/Rendered/PDF/wps6396.pdf 3. Bloomberg 2013, http://www.bloomberg.com/visual-data/gas-prices/ 4. Caribbean EIA, Country Analysis Briefs. 5. Centralamericandata, http://www.centralamericadata.com/es/static/home 6. Centroamérica: Diagnóstico de la Industria Petrolera, 2011 CEPAL – Sede Subregional México. Mayo del 2006, http://www.eclac.org/cgibin/getProd.asp?xml=/publicaciones/xml/2/24582/P24582.xml&xsl=/mexico/tpl/p9f.xsl& base=/mexico/tpl/top-bottom.xsl 7. Centroamérica: Estadísticas de Hidrocarburos, 2011 CEPAL – Sede Subregional México. 7 de noviembre de 2012, http://www.eclac.org/cgibin/getProd.asp?xml=/mexico/noticias/documentosdetrabajo/9/48319/P48319.xml&xsl=/ mexico/tpl/p38f.xsl&base= CopyRight © 2013, Rafael Vilagut - All Rights Reserved. This material may not be published, broadcast, posted online, rewritten or redistributed by any type of means, except with permission of the author. http://www.linkedin.com/in/vilagut

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46 34. RECOPE 2007 Manual de Productos 35. RECOPE 2008 Acuerdo Recope – CNPCI 36. RECOPE 2008 Perfil del Proyecto de Prefactibilidad, https://www.recope.go.cr/wpcontent/uploads/2012/11/Perfil-Ampliacion-y-Modernizacion-Refineria-Moin-SegundaEtapa1.pdf 37. RECOPE Junio 2012 Modernización y ampliación según guía de Mideplan, https://www.recope.go.cr/wp-content/uploads/2012/11/Guia-MIDEPLAN-Proyecto-deRefineria-SORESCO-Junio-2012-final1.pdf 38. Secretaría de Integración Económica Centroamericana SIECA. Boletines bimensuales de precios agropecuarios y de combustibles, http://www.sieca.int/general/default.aspx 39. Secretaría Nacional de Energía de Panamá, http://www.energia.gob.pa/

Agradecimientos: Fotos: Cortesía de Alba Petróleos de El Salvador, Refinadora Costarricense de Petróleo, Uno. Compañeros y colegas de Petróleos de Venezuela PDVSA que hicieron sugerencias y comentarios de este artículo en su versión de cortesía.

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