CURSO EN NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERAS (IFRS) PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS

Módulo 4

Activos Primera Parte Santiago – Diciembre 2014

IFRS

IFRS Módulo 1

Módulo 2

Módulo 3

Introducción y marco conceptual

Presentación de los Estados Financieros

Estados Financieros Básicos

Módulo 4

Módulo 5

Módulo 6

Activos (1era parte)

Activos (2da parte)

Pasivos

Módulo 8

Módulo 9

Ingresos

Impuesto a la renta

Módulo 7 Instrumentos Financieros

Módulo 10 Consolidación y combinación de negocios

Módulo 11 Negocios específicos bajo IFRS PyME´s

Módulo 12 Primera adopción IFRS y proyecto de conversión

Sección 13 - Inventarios

Alcance ► Esta sección se aplica a todos los inventarios, excepto a: ► Las obras en progreso, que surgen de contratos de construcción, incluyendo los contratos de servicios directamente relacionados. ► Los instrumentos financieros. ► Los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en el punto de cosecha o recolección.

Alcance ► Esta sección no se aplica a la medición de los inventarios mantenidos por: ► Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la cosecha o recolección y de minerales y productos minerales, en la medida en que se midan por su valor justo menos el costo de venta con cambios en resultados, o ► Intermediarios que comercian con materias primas cotizadas, que midan sus inventarios al valor justo menos costos de venta, con cambios en resultados.

Definiciones ►Los inventarios son activos: ► Mantenidos para la venta en el curso normal de las operaciones; ► Que se encuentran en proceso de producción para después ser comercializados; ► En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios. ►Medición de los inventarios ► Una entidad medirá los inventarios al importe menor entre el costo y el precio de venta estimado menos los costos de terminación y venta.

Inventarios Costos de adquisición (CA)

Costos de los Inventarios (CI) CI = CA + CC+ OC

Costos de conversión (CC)

Otros costos incluidos (OC)

$ Compra + Aranceles de importación + Otros imptos. + Otros costos. Directos - Descuentos comerciales, rebajas y otros similares. Costos Directos + Costos Indirectos (asignados a los costos de producción)

Costos de los Inventarios ► Costos de adquisición:

► Precio de compra, ► Aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), ► Transporte, ► La manipulación y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, materiales o servicios. ► Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el costo de adquisición.

Ejemplo - Costos de adquisición Ejemplo 1: Un minorista importó bienes a un costo de $130.000, que incluía $20.000 de aranceles de importación no recuperables y $10.000 de impuestos indirectos recuperables. Los riesgos y las ventajas de la propiedad de los bienes importados se transfirieron al minorista cuando retiró los bienes del almacén del puerto. El minorista debió pagar los bienes en el momento de retirarlos. Incurrió en un gasto de $5.000 para transportar los bienes a su establecimiento de venta al por menor y en otro de $2.000 para entregarlos a su cliente. Al vender los bienes, incurrió en otros costos de venta por $3.000. ► ¿Cuánto debería ser el valor del inventario?

Ejemplo - Costos de adquisición (cont.) ► Respuesta Ejemplo 1: Detalle Costos Incurridos

$ 130.000

Aranceles Importación

-$ 20.000

Impuestos Indirectos

-$ 10.000

Precio Compra

$ 100.000

Aranceles Importación Transporte local vta Costo de adquisición

$ 20.000 $ 5.000 $ 125.000

► Nota: El costo de adquisición excluye los impuestos indirectos recuperables que se pagan al adquirir los bienes, dado que el importe pagado de $10.000 se reembolsará al minorista. Excluye los gastos de venta incurridos (es decir, $2.000 de costos de entrega y $3.000 de otros costos de venta).

Costos de los Inventarios ► Costos de transformación:

►Incluirán los costos directamente relacionados con las unidades de producción, tales como la mano de obra directa. ►También incluirán una distribución sistemática de los costos indirectos de producción variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos terminados: ► Costos indirectos fijos: Permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de producción. Ejemplo: depreciación, mantenimiento de los edificios y equipos de la fábrica, costo de gestión y administración de las plantas. ► Costos indirectos variables: Varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción. Ejemplo: materiales y mano de obra indirecta.

Distribución de los costos indirectos de producción

• Una entidad distribuirá los costos indirectos fijos de producción entre los costos de transformación sobre la base de la capacidad normal de los medios de producción.

• Los costos indirectos no distribuidos son reconocidos como un gasto en el periodo en el cual se hayan incurrido.

Ejemplo - Distribución de los costos indirectos de producción Ejemplo 2: Una entidad tuvo costos indirectos fijos por $900.000 durante un periodo de un mes en el que fabricó 200.000 unidades de producción. Cuando opera a su capacidad normal, la entidad fabrica 250.000 unidades de producción por mes. ► La entidad asigna $3,6 de costo indirecto fijo a cada unidad producida durante el mes. Los costos indirectos fijos (CIF) asignados serían de $720.000, es decir, 200.000 unidades producidas x $3,6 de tasa de distribución sobre la base de una tasa de producción normal Capacidad normal: $900.000 CIF ÷ 250.000 unid. = $3,6 x unid. prod.

► Los costos indirectos fijos no asignados de $180.000 deben reconocerse como un gasto en los resultados. Cálculo: $900.000 de costos incurridos - $720.000 asignadas al inventario.

Costos de los Inventarios ► Otros costos incluidos en los inventarios. ► Una entidad incluirá otros costos en el costo de los inventarios, solo en la medida en que se haya incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. •

Reconocimiento como un gasto • Cuando los inventarios se vendan, la entidad reconocerá el importe en libros de éstos como un gasto en el periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de actividades ordinarias.

Costos excluidos de los inventarios ► Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios y reconocidos como gastos en el periodo en el que se incurren, los siguientes: ► Importes anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de producción. ► Costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios durante el proceso productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior. ► Costos indirectos de administración que no contribuyan a dar a los inventarios su condición y ubicación actuales. ► Costos de venta.

Ejemplo - Costos excluidos de los inventarios Ejemplo 3: Un minorista tiene cuatro vehículos de motor. El vehículo 1 se utiliza para llevar bienes desde los proveedores de la entidad hasta los establecimientos de venta al por menor. El vehículo 2 es un establecimiento de venta al por menor en carretera. El vehículo 3 se utiliza para entregar bienes a los clientes. El vehículo 4 lo utiliza el viajante de la entidad para visitar a clientes potenciales. ► La depreciación y el mantenimiento del vehículo 1 están incluidos en el costo del inventario que transporta desde los proveedores hasta los establecimientos de venta al por menor de la entidad. ► La depreciación y el mantenimiento de los otros vehículos no forman parte del costo del inventario. Estos se consideran gastos de venta.

Fórmulas de cálculos del costo de los inventarios • Una entidad medirá el costo de los inventarios utilizando los métodos de primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio ponderado. • Una entidad utilizará la misma fórmula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. • Para los inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo distintas. • El método última entrada primera salida (LIFO) no está permitido en esta IFRS.

Sección 17 - Propiedades, Plantas y Equipos

Alcance • Esta sección se aplicará a la contabilidad de las propiedades, planta y equipo, así como a las propiedades de inversión cuyo valor razonable no se pueda medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado.

Definiciones ►Propiedad, Planta y Equipo •

•

La Propiedad, Planta y Equipo representa los activos tangibles que no están destinados para la venta en el curso normal de los negocios y se espera serán utilizados durante más de un período. Son adquiridos, construidos o se encuentran en proceso de construcción, con la intención de :

– emplearlos en forma permanente, para la producción o suministro de otros bienes y servicios, – para arrendarlos a terceros o para usarlos en la administración de un ente económico,

Reconocimiento ► La entidad reconocerá el costo de un elemento de propiedades, planta y equipo como un activo si, y solo si: ► Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros asociados con el elemento, y ► El costo del elemento puede medirse con fiabilidad. ► Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se registran habitualmente como inventarios, y se reconocen en el resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto importantes (“repuestos mayores”) y el equipo de mantenimiento permanente son propiedades, planta y equipo cuando la entidad espera utilizarlas durante más de un periodo.

Componentes • Ciertos componentes de algunas partidas de propiedades, planta y equipo pueden requerir su reemplazo a intervalos regulares • Una entidad añadirá el costo de reemplazar componentes de tales partidas al importe en libros de una partida de propiedades, planta y equipo cuando se incurra en ese costo, si se espera que el componente reemplazado vaya a proporcionar beneficios futuros adicionales a la entidad. • Si los principales componentes de una partida de propiedades, planta y equipo tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios económicos, una entidad distribuirá el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciará estos componentes por separado a lo largo de su vida útil.

Ejemplo - Componentes Ejemplo 1: Una entidad que fabrica productos químicos agrícolas debe hacer inspeccionar la membrana protectora de su planta de procesamiento químico para detectar corrosión a intervalos de seis meses. Si una inspección revela daños en la membrana, la entidad debe reemplazarla de inmediato. La experiencia ha demostrado que las membranas deben reemplazarse, en promedio, cada cuatro años. La entidad deprecia las membranas de forma lineal a lo largo de su vida útil estimada de cuatro años hasta un valor residual de cero. Las otras partes de la planta se deprecian de forma lineal a lo largo de su vida útil estimada de 20 años. Durante el periodo contable actual, una inspección reveló que una membrana de tres años con un importe en libros de $100.000 estaba dañada. La membrana se reemplazó de inmediato a un costo de $420.000.

Ejemplo – Componentes (cont.) • Para reconocer la membrana de reemplazo, la entidad debe registrar los $420.000 como un activo (propiedades, planta y equipo). La nueva membrana (activo) se reconocerá como un gasto (depreciación) en los resultados de forma uniforme durante su vida útil estimada de cuatro años. • Durante el periodo contable actual (es decir, cuando se retiró la antigua membrana), la entidad debe registrar un gasto en los resultados de $100.000 para dar de baja la membrana dañada.

Medición en el momento del reconocimiento ► La propiedad, planta y equipo se medirá por su costo en el momento de reconocimiento inicial. ► Componentes del costo:

►El precio de adquisición (ej.: honorarios legales, aranceles de importación, etc.) ►Costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia (ej.: costos de instalación, montaje, etc.) ►Estimación inicial de los costos de desmantelamiento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta.

Los costos de apertura de una nueva instalación, de introducción de un nuevo producto o servicio y los costos por préstamos no son parte del costo de la propiedad, planta y equipo.

Medición posterior al reconocimiento inicial ► Tras su reconocimiento inicial, una entidad medirá todas las partidas de propiedades, planta y equipo al costo menos la depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor acumuladas. ► Una entidad reconocerá los costos del mantenimiento diario de una partida de propiedad, planta y equipo en los resultados del periodo en el que incurra en dichos costos.

Depreciación ► El método de depreciación elegido deberá ser el que mejor refleje el patrón con arreglo al cual espera consumir los beneficios económicos futuros del activo. ► Método lineal, ► Método de depreciación decreciente, ► Métodos basados en el uso (ej.: método de las unidades de producción). ► La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. ► La depreciación de un activo cesa cuando se da de baja en cuentas. ► La depreciación no cesará cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo.

Medición inicial Full IFRS ► Se permite la capitalización de los costos de financiamiento para la adquisición del activo.

IFRS Para PYMES ► La capitalización de los costos de financiamiento no está permitida.

Medición posterior al reconocimiento inicial Full IFRS ► IAS 16.29-42 ►Dos opciones de política contable: ►Modelo del costo. ►Modelo de revaluación (valor justo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas).

IFRS Para PyME´s ► Sección 17.15 ►Solamente una opción de política contable: ►Modelo del costo: Todos los elementos de propiedad, planta y equipo se medirán tras su reconocimiento inicial, al costo menos la depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor acumuladas. ►Se eliminó la opción de revaluación de la Propiedad, planta y equipo.

Medición posterior al reconocimiento inicial Full IFRS ► IAS 16.51 ► El valor residual del activo fijo y la metodología de depreciación de éste deben ser revisados anualmente.

IFRS Para PyME´s ► Sección 17.19 ► El valor residual, así como la metodología de depreciación, son revisados solamente cuando han existido indicadores de su cambio desde el último informe anual.

Revelaciones Full IFRS ► IAS 16.73-79 ►La empresa debe revelar (distintas a IFRS para PyME´s): ► Los activos clasificados como mantenidos para la venta.

IFRS Para PyME´s ► Sección 17.31-32 ►La norma eliminó la clasificación de activos mantenidos para la venta. ►La norma no contempla la opción de revaluación de la propiedad, y por lo tanto las revelaciones asociadas a este tema. ►Las revelaciones son mucho menos detalladas que en IFRS completas.

Revelaciones (Cont.) Full IFRS ►Incrementos y disminuciones resultantes de las revaluaciones, así como las pérdidas por deterioro.

IFRS Para PyME´s ►Se omiten revelaciones relacionadas a la depreciación del ejercicio (menor detalle), cambios en las estimaciones contables (valores residuales, vidas útiles), activos con deterioro, activos fuera de servicio y totalmente depreciados. ►Se requiere la revelación de las transferencias a propiedades de inversión, si es que una medición fiable del valor justo pasa a estar disponible. Sección 17.31 (e) (iv).

Sección 18 - Activos Intangibles distintos del menor valor

Alcance • Todos los activos intangibles distintos del menor valor y activos intangibles mantenidos por una entidad para su venta en el curso ordinario de sus actividades. • Los activos intangibles no incluyen:

– Los activos financieros, o – Los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.

Definiciones ► Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. ►

Un activo es identificable cuando: ► Es separable, es decir, es susceptible de ser separado o dividido de la entidad y vendido, transferido, explotado, arrendado o intercambiado, bien individualmente junto con un contrato, un activo o un pasivo relacionado, o ► Surge de un contrato o de otros derechos legales, independientemente de si esos derechos son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

Reconocimiento del activo ► Se reconocerá un activo intangible como activo si, y solo si: ►Es probable que los beneficios económicos futuros esperados que se han atribuido al activo fluyan a la entidad; ►El costo o el valor del activo puede ser medido con fiabilidad; y ►El activo no es resultado del desembolso incurrido internamente en un elemento intangible.

Adquisición como parte de una combinación de negocios ► Un activo intangible adquirido en una combinación de negocios se reconocerá normalmente como activo, porque su valor razonable puede medirse con suficiente fiabilidad. Un activo intangible adquirido en una combinación de negocios no se reconocerá cuando surja de derechos legales u otros derechos contractuales y su valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad porque el activo: ► No es separable del menor valor, o ► Es separable del menor valor pero no existe un historial o evidencia de transacciones de intercambio para el mismo activo u otros similares, y en otro caso la estimación del valor razonable dependería de variables que no se pueden medir.

Activos Intangibles distintos del menor valor Medición Inicial

Adquisición separada

Adquisición mediante una subvención del gobierno

Adquisición como parte de una combinación de negocios

Permutas de activos

Otros activos intangibles generados internamente

Medición Inicial ► Adquisición separada: ► Precio de adquisición, más cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto. ► Adquisición como parte de una combinación de negocios: valor razonable en la fecha de adquisición.

► Adquisición mediante una subvención del gobierno: valor razonable en la fecha en la que se recibe o es exigible la subvención.

Medición Inicial (cont.) ► Permutas de activos: valor razonable, a menos que: ► La transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o ► El valor razonable del activo recibido o del activo entregado no puedan medirse con fiabilidad ► En tales casos, el costo del activo se medirá por el valor en libros del activo entregado. ► Activos intangibles generados internamente: se reconocerá como un gasto, incluyendo todos los desembolsos para actividades de investigación y desarrollo, cuando incurra en él, a menos que forme parte del costo de otro activo que cumpla los criterios de reconocimiento de IFRS para PyME´s.

Medición posterior al reconocimiento Valor activo posterior al reconocimiento inicial

Costo del activo intangible

Amortización acumulada

Pérdida por deterioro acumulada

Amortización y vida útil ► Vida útil definida para todos los activos intangibles ► Si no es posible realizar una estimación fiable de la vida útil de algún activo, se supondrá que ésta es de 10 años. ► Periodo y método de amortización ► Una entidad distribuirá el importe depreciable de un activo intangible de forma sistemática a lo largo de su vida útil. ► El cargo por amortización de cada periodo se reconocerá como un gasto. ► La amortización comenzará cuando el activo intangible esté disponible para su utilización

Gasto de investigación y desarrollo Reconocimiento Full IFRS ► IAS 38.54 y 57 ►Los gastos de investigación se reconocen como gastos del periodo en el que se incurran. ►Los gastos de desarrollo pueden ser capitalizados, solamente si cumplen todos los requisitos impuestos por la norma.

IFRS Para PyME´s ► Sección 18.14 ►Los gastos de investigación y desarrollo se reconocerán como un gasto en el momento en el que se incurra en ellos.

• Lo anterior se cumple también para TODOS los intangibles generados internamente (Software, Registros de medicamentos, etc.).

Activos intangibles adquiridos mediante una subvención del gobierno Full IFRS ► IAS 38.44 ►Una entidad puede optar por reconocer inicialmente un activo intangible ya sea a su valor justo o a su valor nominal, más cualquier desembolso que sea directamente atribuible a la preparación del activo para el uso que se pretende darle.

IFRS Para PyME´s ► Sección 18.12 ►Los activos intangibles adquiridos mediante una subvención del gobierno son medidos a su valor justo en la fecha en la que se recibe o es exigible la subvención.

Activos intangibles en general – Amortización o deterioro Full IFRS ► IAS 38.88 - IAS 38.107-108 ►Activos intangibles con vida útil definida e indefinida. ►Los activos con vida útil indefinida (como el menor valor) no se amortizan, pero están sujetos a una prueba anual de deterioro.

IFRS Para PyME´s ► Sección 18.19-22 ►Se considera que todos los activos intangibles (incluyendo el Menor valor) poseen una vida útil definida. ►Los activos se amortizarán de acuerdo a su vida útil, de acuerdo al método de amortización que mejor refleje sus patrones esperados de consumo. Si la empresa no es capaz de determinar este patrón de forma fiable utilizará el método lineal de amortización. ►Si no es posible determinar de manera fiable la vida útil de un activo intangible, se asume que ésta es de 10 años.

Activos intangibles en general – Amortización o deterioro (Cont.) IFRS Completa ► IAS 36.9-10 ►Las pruebas por deterioro se deben efectuar a lo menos una vez al año, o cada vez que se observen muestras de deterioro del activo intangible.

► IAS 38.104 ► El método de amortización y vida útil de los activos intangibles deben ser revisados como mínimo de forma anual.

IFRS Para PyME´s ► Sección 27.7 ►La prueba de deterioro se efectúa solamente cuando existan indicadores.

► Sección 18.24 ►El método de amortización, vida útil y valor residual solo serán revisados a la fecha de reporte si existen indicadores de su cambio.

Activos intangibles en general – Medición posterior al reconocimiento IFRS Completa ► IAS 38.72 ►Los activos intangibles pueden ser medidos posterior a su reconocimiento por cualquiera de los siguientes modelos: ► Modelo del costo, ► Modelo de reevaluación.

IFRS Para PyME´s ► Sección 18.18 ►Los activos intangibles serán medidos posterior a su reconocimiento mediante el modelo del costo, menos cualquier amortización acumulada y pérdida por deterioro del valor acumulada. ►El modelo de reevaluación no es permitido por la norma IFRS para PyME´s.