www.pwc.es

www.cehat.com

Observatorio de la Industria Hotelera Española Temporada Primavera – Semana Santa 2017

Índice Sección I:

Índice OHE General ……………………………………………. 4

Sección II:

Índice OHE Macro …………………………………..………… 5

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 6 Sección III:

Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13 Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14

Sección IV:

Resumen …………………………………………………..………. 23

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2

Nota introductoria •

•

El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:

•

El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

•

El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones (http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

El índice OHE de Primavera-S.Santa mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦

Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦

Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦

Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector

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3

Sección I Índice OHE General Para la temporada de Primavera - Semana Santa 2017, las expectativas reflejadas en el índice OHE general se muestran optimistas y en niveles incluso superiores a los de la temporada pasada

Evolución OHE General 100

Índice OHE

80 61,18

64,41

69,78

67,30

Primavera - S.Santa 2016

Primavera - S.Santa 2017

60 40 20 0

Primavera - S.Santa 2014

Primavera - S.Santa 2015

Fuente: Elaboración propia

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4

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro El índice OHE macroeconómico para la temporada Primavera – S. Santa 2017 se mantiene en niveles neutrales de 47,40 puntos

Evolución OHE Macroeconómico

Índice OHE Macroeconómico

100

80

72,23

64,81

60

51,46

47,40

40 20 0 Primavera - S.Santa 2014

Primavera - S.Santa 2015

Primavera - S.Santa 2016

Primavera - S.Santa 2017

Fuente: Elaboración propia

•

El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.

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5

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Las expectativas de crecimiento del PIB en España están en torno al 2,3% para el 2017, siendo superiores a Alemania, Francia y UK. Éste último está sufriendo una desaceleración del PIB como consecuencia del Brexit, si bien a partir del 2020 las expectativas mejoran Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

Histórico y perspectivas evolución PIB España Tasa de crecimiento del PIB

6,0 4,0 2,0

0,0 -2,02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Tasa de crecimiento del PIB

6,0 4,0 2,0

0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 -2,0

-4,0

-4,0 -6,0

-6,0 Fuente: The Economist Intelligence Unit

Fuente: The Economist Intelligence Unit

4,0 2,0

0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 -2,0

-4,0

-6,0

Fuente: The Economist Intelligence Unit

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia Tasa de crecimiento del PIB

Tasa de crecimiento del PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido 6,0

6,0 4,0 2,0

0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 -2,0 -4,0 -6,0

Fuente: The Economist Intelligence Unit

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6

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

5,0

Histórico y perspectivas evolución inflación España Tasa de inflación

Tasa de inflación

La subida de precio del petróleo ha provocado un aumento de la inflación en Europa situándola en niveles del 2%. España y Reino Unido registran una tasa mayor (>2%) ya que también se han visto afectados por la subida de precio de la electricidad y por el efecto Brexit1 respectivamente

3,0 1,0

5,0 3,0 1,0

-1,02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

-1,02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Fuente: The Economist Intelligence Unit

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido Tasa de inflación

Tasa de inflación

Fuente: The Economist Intelligence Unit

5,0 3,0 1,0

-1,02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Fuente: The Economist Intelligence Unit

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

5,0

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia

3,0 1,0 -1,02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Fuente: The Economist Intelligence Unit

Nota: De acuerdo con el informe de PwC: “Leaving the EU: Implications for the UK Economy”, la salida de Gran Bretaña de la UE podría aumentar las barreras de entrada tanto de los productos como de los servicios importados, incrementando la presión sobre el precio de los mismos. Este escenario dependerá de las próximas negociaciones de UK con el resto de los socios comerciales.

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7

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Se espera que este año la libra continúe depreciándose frente al euro y que incluso lleguen a alcanzar casi la paridad en 2021. Esto reduciría por tanto el poder adquisitivo de los turistas británicos. Por otro lado, se espera que los tipos de interés sigan cayendo en la zona euro, y continúen siendo negativos Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

1,6

1,6

1,4

1,4

1,2 1,0 0,8

0,6 0,4 0,2 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Tipo de interés (%) (3 meses interbancario)

Equivalente a 1€

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011 -0,2

2012

2013

2014

2015

2016

2017F

-0,4 USD/EUR

Reino Unido

GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit

Zona Euro

Fuente: OCDE

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8

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro La previsión sobre la evolución del desempleo sigue siendo favorable, especialmente en España, donde se espera alcanzar una tasa del ~13% en 2021 (reducción de -13p.p. del 2013 al 2021). Por otro lado, se prevé que el precio del petróleo se mantenga estable en los próximos meses, después del fuerte repunte ocurrido en febrero de 2017, alcanzándose los 53€ por barril Brent Perspectivas evolución Desempleo

Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)

30 140

Precio barril Brent (€)

20 15 10 5

120 100 80 60 40 20

ES

UK

Fuente: The Economist Intelligence Unit

GER

FR

Barril Brent (USD)

ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17

sep-14

may-14

sep-13

ene-14

may-13

ene-13

sep-12

may-12

ene-12

08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

sep-11

0

0

may-11

Tasa de Desempleo %

25

Barril Brent (EUR)

Fuente: CME Group

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9

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Un 34,3% de los expertos consultados estima que la situación económica de la UE a final de año mejorará frente a un ~15% del consenso anterior Perspectivas de la Economía en la UE a final de año 100%

80%

59,80% 59,00%

60%

49,10% 40%

34,30% 25,70%

24,30% 20%

16,70%

15,90%

15,20%

0%

Mejor

Igual

Peor

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

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10

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Un 44,3% de los expertos consultados estima que la demanda de consumo en España mejorará en los próximos 6 meses frente a un 36,6% del consenso anterior Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses 100%

80%

65,74% 56,40%

60%

46,20%

44,30%

36,60%

40% 25,90% 20%

8,34%

6,90%

9,40%

0%

Mejor

Igual

Peor

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

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11

Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Las perspectivas sobre la coyuntura española para los próximos 6 meses se muestran más optimistas que las del consenso anterior, el 20,7% de los expertos consultados opina que mejorará frente al 11,6% del consenso anterior Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses 100%

80% 64,80% 65,10% 66,00% 60%

40% 27,80% 20,70% 20% 7,40%

23,30% 13,20%

11,60%

0%

Mejor

Igual

Peor

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

C.I.16 C.II.16 C.IV.16

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

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12

Sección III Índice OHE Hotelero El índice OHE hotelero continúa reflejando expectativas optimistas para la temporada Primavera – Semana Santa 2017

Evolución OHE Hotelero

Índice OHE Hotelero

100 80 60

57,50

75,89

73,93

Primavera - S.Santa 2016

Primavera - S.Santa 2017

64,28

40 20 0

Primavera - S.Santa 2014

Primavera - S.Santa 2015

Fuente: Elaboración propia

•

El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

•

Aunque la temporada de Primavera – S.Santa 2017 presenta una perspectiva más conservadora respecto a la del año pasado, se siguen manteniendo las expectativas optimistas

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13

Sección III Índice OHE Hotelero - desglose Los principales subíndices no presentan variaciones muy significativas con respecto a la temporada pasada. Destacan no obstante, las plazas ofertadas, el precio medio por estancia, la rentabilidad y el esfuerzo promocional, que aumentan ligeramente respecto al año anterior Evolución OHE Hotelero (desglose) 100 84,81 86,35

Índice OHE Hotelero

80

75,89 73,93 64,28

60

79,77

57,50

74,32 68,95 58,07

75,99

68,24 67,13 67,35 60,47 55,45

67,81 60,36 48,43 47,66

54,09

58,63 59,88 56,19 46,37

62,77 64,13 58,76 62,90

78,75

64,81 52,33

40

20

0 OHE Hotelero

Pernoctaciones

Oferta Plazas

Estancia Media

Precio medio

Promocional

Publicitario

Rentabilidad

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

Fuente: Elaboración propia

El esfuerzo publicitario, el número de pernoctaciones y la estancia media esperada empeoran sus expectativas con respecto al ejercicio 2016

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14

Sección III Índice OHE Hotelero Los ratios ADR y REVPAR1 han incrementado de forma significativa en el último ejercicio, superando en ambos casos los valores del 2008, por primera vez desde entonces

REVPAR

ADR 78

60 75,59

76 72,09

72

68,23

40

67,37

€

68

66,21

66

65,26

43,13

40,86

70,59

70

€

49,47

50

74

64,29 64,61

36,66 35,21 36,21 35,15 35,49

39,18

30 20

64 62

10

60 58

0 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Nota1: Con el objetivo de mejorar la comparabilidad de los datos, la tarifa media por habitación ocupada (ADR, por sus siglas en inglés) y el ingreso por habitación disponible (REVPAR) han sido calculados ajustando el efecto de la inflación desde 2008.

*

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

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15

Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante la temporada de Primavera – S. Santa 2017? Evolución Pernoctaciones Índice OHE Hotelero (parcial)

100 80 60

58,07

79,77

68,95

74,32

Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia

100% 80% 60%

40

40%

20

20%

49,31%

Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

Primavera S. Santa 2016

11,38%

Crecen

Millones de pernoctaciones

0,67%

Decrecen

Se mantienen

Fuente: Elaboración propia

Histórico de Pernoctaciones 80,99

40,85%

Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros

Primavera S. Santa 2017

Fuente: Elaboración propia

80

39,30%

0%

0

100

58,48%

84,24

92,39 100 100 80 80

60

60 60 40 40

40 20 Primavera - S.Santa Primavera - S.Santa Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero

20 20 00

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia según lugar de residencia 67,13 46,63

ESP ESP

72,79 53,09

ALEM ALEM

70,43 54,13

UKUK

71,20 47,21

65,06

55,71

FRAFRA P.NORDICOS P.NORDICOS

Fuente: Elaboración propia

Fuente: INE Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de 2017.

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16

Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas? Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

Evolución Oferta de Plazas

Índice OHE Hotelero (parcial)

100 80

100% 67,13

60,47

60

67,35 55,45

80% 60%

40

40%

20

20%

0

0% Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

Fuente: Elaboración propia

Primavera S. Santa 2016

65,29% 34,71%

0,00%

Primavera S. Santa 2017

Mayor

Menor

Igual

Fuente: Elaboración propia

Leyenda

Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera

Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera

Fuente: Elaboración propia

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17

Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes? Distribución de las respuestas para la Estancia Media

Índice OHE Hotelero (parcial)

Evolución Estancia Media 100

60

60,36 48,43

60%

40

40%

20

20%

7,87%

8,44%

0%

0

Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

Primavera S. Santa 2016

Primavera S. Santa 2017

40% 20%

9,22%

Crecen

0% Esp

1,10%

Menos de 3 días

18,75%

13,94%

13,65%

13,25%

13,25%

Esp

Extr

Esp

Extr

Esp

Extr

Entre 3 y 7 días

crece

Se Mantienen

Leyenda Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media

5,01%

8,69% 9,22%

Extr

Decrecen

Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

82,09% 80,15% 86,06% 81,34% 86,75% 86,75%

10,18%

30,57% 28,35%

0,00%

Fuente: Elaboración propia

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

60,21% 61,48%

0,00%

EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros

80% 60%

91,56%

80%

54,09

47,66

Fuente: Elaboración propia

100%

92,13%

100%

80

decrece

Fuente: Elaboración propia

Entre 7 y 15 días

Nota: Sólo se ilustran aquellas provincias que presentan variaciones en estancia media tanto en españoles como en extranjeros. La única provincia que presenta una disminución es Fuerteventura, en el segmento español, si bien se mantiene estable en el segmento extranjero.

Más de 15 días

se mantiene Fuente: Elaboración propia

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18

Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento? Distribución de las respuestas para el Precio Medio

Evolución Precio Medio

80

86,35

84,81 68,24

67,81

100%

72,71%

80%

60

60%

40

40%

20

27,29%

20%

0 Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

Primavera S. Santa 2016

Primavera S. Santa 2017

0,00%

0% Mayor

Fuente: Elaboración propia

Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Igual

Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una disminución del Precio Medio

Histórico de Precio Medio Índice de precios hoteleros (Base 2008)

Leyenda

Fuente: Elaboración propia

Menor

Fuente: Elaboración propia

100 95 90 85 80

89,34 Primavera S.Santa 2014 Dato base

92,38 Primavera S.Santa 2015

96,95

Primavera S.Santa 2016

6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0

Variación interanual (%)

Índice OHE Hotelero (parcial)

100

Tasa de variación interanual

Fuente: INE Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de 2017

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19

Sección III Índice OHE Hotelero

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas 100 80 60

56,19

59,88

58,63 46,37

40 20 0 Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

Primavera S. Santa 2016

Primavera S. Santa 2017

Fuente: Elaboración propia

100%

80

62,77

58,76

Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

60

64,13

62,90

Primavera S. Santa 2016

Primavera S. Santa 2017

40 20 0

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas 78,44%

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario 100% 80%

60%

20%

100

Fuente: Elaboración propia

80%

40%

Evolución Esfuerzo Publicitario

Índice OHE Hotelero (parcial)

Índice OHE Hotelero (parcial)

¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?

69,26%

60% 40%

20,66%

20%

0,91%

0%

28,27% 2,47%

0% Mayor Fuente: Elaboración propia

Menor

Igual

Mayor

Menor

Igual

Fuente: Elaboración propia

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20

Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

Índice OHE Hotelero (parcial)

Evolución Rentabilidad 100%

100

75,99

80 60

78,75 80%

64,81 52,33

35,68%

38,41% 2,05%

60%

62,13%

2,05%

40 40%

20

62,28%

59,55%

20%

0

Primavera S. Santa 2014

Primavera S. Santa 2015

Primavera S. Santa 2016

Primavera S. Santa 2017

37,87%

0% Ingreso

Coste se mantiene

Fuente: Elaboración propia

empeora

Rentabilidad mejora

Fuente: Elaboración propia

El incremento en la mejora de los ingresos estimados, junto con el mantenimiento de los costes, favorece el optimismo sobre la rentabilidad para la temporada de Primavera – Semana Santa 2017

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21

Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que se distribuye la gestión de la ocupación hotelera?1)

¿Más del 50% de la ocupación la llevan a cabo mayoristas (TO, OTAs, etc) ? 100%

100%

¿Recurren los establecimientos de su zona a externalizaciones / subcontrataciones de servicios?

80% 60% 40%

80%

84,39%

20% 60%

15,61%

0% Sí

No

Fuente: Elaboración propia

40% 54,42% 20%

45,58%

Áreas en las que se cuenta con mayor grado de externalización /subcontratación Sistemas de información 23%

0% Sí

No

Administración 2%

Fuente: Elaboración propia 1) Estas variables no forman parte del cálculo del índice hotelero Nota: Para el cálculo de estas variables se han tenido en cuenta las encuestas realizadas ponderándolas con el número de plazas hoteleras

Restauración 11%

Mantenimiento 23%

Atención al cliente Limpieza Administración

Limpieza 41%

Restauración Mantenimiento Sistemas de información

Fuente: Elaboración propia

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Sección IV Resumen Para la temporada de Primavera – Semana Santa 2017 las expectativas macroeconómicas muestran estabilidad mientras que las hoteleras reflejan optimismo Evolución OHE Macroeconómico

Índice OHE Macroeconómico

100 80

72,23

64,81

60

51,46

47,40

40 20 0 Primavera - S.Santa 2014

Primavera - S.Santa 2015

Índice OHE Hotelero

Primavera - S.Santa 2017

Evolución OHE Hotelero

100 80

60

Primavera - S.Santa 2016

57,50

75,89

73,93

Primavera - S.Santa 2016

Primavera - S.Santa 2017

64,28

40 20 0

Primavera - S.Santa 2014

Primavera - S.Santa 2015

Fuente: Elaboración propia

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Sección IV Índice OHE General Las expectativas reflejadas en el índice OHE general de la temporada Primavera – Semana Santa 2017 se muestran optimistas, situándose en 67,30 puntos

Evolución OHE General 100

Índice OHE

80 61,18

64,41

69,78

67,30

Primavera - S.Santa 2016

Primavera - S.Santa 2017

60 40 20 0

Primavera - S.Santa 2014

Primavera - S.Santa 2015

Fuente: Elaboración propia

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