No. 29

Agosto de 2011

ISSN 2011-7442

Presidente Ejecutiva: Sandra Forero Ramírez Editor: Néstor Darío Preciado Investigadores: Edwin Chirivi B., Óscar Quiroz P. y Darío Rodríguez P.

LA LOCOMOTORA DE VIVIENDA EN MARCHA Balance de la actividad edificadora en el primer semestre de 2011 Tabla de contenido Introducción El mercado de vivienda: la locomotora en marcha Destinos no residenciales: fortalecimiento de la industria y del comercio Balance de indicadores macrosectoriales Prospectiva del PIB sectorial en 2011: un cierre de año impensado Conclusiones Indicadores de la construcción

cemento en un 13%, los desembolsos de crédito 1 hipotecario en 29% y las ventas al 18%. 1 En esta edición del Informe Económico se hace un balance de actividad del sector edificador para el primer semestre de 2011, tomando como referencia cifras del Sistema de Información Georreferenciada de CAMACOL-Coordenada Urbana® y otros indicadores macrosectoriales.

1 3 4 5 5 6

Introducción La dinámica del sector edificador en Colombia continúa siendo favorable. Las metas trazadas por el Gobierno Nacional en materia de vivienda, que postulan la construcción de un millón de viviendas en el próximo cuatrienio, han marcado el derrotero para el impulso de la actividad y toda su cadena de valor. En el pasado quedan los vestigios de desaceleración del sector, en cambio ahora se espera que a través de la construcción de edificaciones el país pueda reducir sus tasas de desempleo a cifras de un dígito y muestre tasas de crecimiento sostenibles similares a las experimentadas a mediados de la década pasada, por encima del 6%. Aunque las cifras oficiales de crecimiento del sector constructor un declive en el subsector de obras civiles, propio de la reestructuración presupuestal que implica el arribo de un nuevo gobierno, el subsector de edificaciones muestra tasas de crecimiento del 4%. Estos niveles son bajos frente a lo que se espera derivado del excelente comportamiento de los indicadores de actividad en el segmento de vivienda y de las señales de recuperación de los destinos no habitacionales. Las licencias de construcción crecen en lo corrido del año a una tasa de 90%, los despachos de

El informe se divide en 4 secciones, en la primera sección se hace un análisis del comportamiento del mercado de vivienda nueva; en la segunda sección se muestran los resultados recientes de los destinos no habitacionales; en la tercera sección se muestra el comportamiento reciente de los indicadores macro del sector edificador. Por último, se presentan las proyecciones del sector edificador para el cierre del año 2011. El mercado de vivienda: la locomotora en marcha En términos generales, las cifras de Coordenada Urbana reflejan el buen desempeño del sector edificador en lo corrido del año 2011. Tabla 1. Desempeño del sector vivienda. Primer Semestre 2011 (Unidades) Enero a Enero a Variación Junio de Junio de (%) 2010 2011 Iniciaciones 48.908 56.859 16% Ventas 56.052 66.032 18% Oferta 51.292 53.739 5% Lanzamientos 54.337 53.349 -2% Fuente: Coordenada urbana. Cálculos DEET.

1

Las cifras correspondientes a los desembolsos hipotecarios son tomadas de la Asobancaria. Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia. Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.camacol.org.co Página 1 de 7

Gráfico 1. Rotación de inventarios VIS

NO VIS

TOTAL

8,00 7,50 7,00 6,50

5,94

6,00 5,50

5,03

5,00 4,50

3,87

4,00 3,50

Jun-11

Abr-11

May-11

Feb-11

Mar-11

Dic-10

Ene-11

Oct-10

Nov-10

Sep-10

Jul-10

Ago-10

Jun-10

Abr-10

May-10

Feb-10

Mar-10

3,00

Ene-10

Este buen comportamiento se refleja igualmente en las ventas de vivienda. En el primer semestre del año 2010 se vendieron 56.052 unidades de viviendas, en cambio en el primer semestre del 2011 se vendieron 66.032, es decir, 9.980 unidades habitacionales más, aumento equivalente al 18%. La dinámica al interior de los segmentos de vivienda, muestra que el ritmo de ventas de las viviendas No-VIS creció más que el segmento de viviendas VIS, en VIS el aumento fue de 8,7% y en No-VIS esta variación fue de 26%.

dinamización de las ventas.

meses

Cómo se muestra en la tabla anterior (tabla 1), mientras que en el periodo de enero a junio de 2010 se inició la construcción de 48.908 unidades de vivienda, en el mismo periodo del año 2011 se iniciaron 56.859 unidades, es decir, un crecimiento del 16%. Por segmento, la mayor dinámica de estas iniciaciones se presentó en la vivienda social, las cuales aumentaron 23%.

Fuente: Coordenada Urbana. Cálculos: DEET

Gráfico 2. Unidades de vivienda licenciadas Enero 2007-Mayo 2011

Unidades Licenciadas

Las cifras reflejan además que en lo corrido del año el número de lanzamientos fue menor tanto en el segmento de vivienda VIS como en el segmento de vivienda No VIS en comparación al mismo periodo del año anterior. Mientras que en el periodo de enero a junio de 2010, se lanzaron al mercado 54.337 unidades de vivienda, en el mismo periodo del año 2011 se lanzaron 53.349, es decir, un ajuste de -2%.

30000

Total, 28776

25000

no VIS, 12087

20000

15000

VIS, 16689

10000

5000

Por otro lado, como se puede ver en la tabla 1, el saldo de oferta disponible al cierre de la primera mitad del año aumentó en 5% con respecto al mes de junio del año 2010. Este aumento es mayor en el número de viviendas VIS disponibles (9,9%) que en viviendas NoVIS (2,3%). En términos del indicador de rotación de inventarios (gráfico 1), el cual mide el número de meses necesarios para agotar la oferta disponible de vivienda, los resultados se han movido positivamente a lo largo de 2011, llegando a 5,03 meses en el mes de junio. Esta reducción ha sido más acentuada en el segmento de vivienda VIS que en el segmento No-VIS, y se espera que continúe disminuyendo por cuenta de la adición presupuestal de 100 mil millones pesos al programa de subsidio a la tasa de interés hipotecaria, 2 equivalente a 9.200 coberturas , medida que ha demostrado ser altamente eficiente en términos de la 2 Resolución 817 de 2011 –MHCP. Este número de cupos se asignaron para el segmento de precios de vivienda de 70 a 135 SMMLV.

0

Fuente: DANE. Cálculos: DEET

Esta buena dinámica se confirma con las estadísticas oficiales de licenciamiento. Los niveles alcanzados en lo corrido del año superan los máximos históricos registrados en el país en el año 2007 (Gráfico 2). Tan sólo en el mes de mayo se licenció la construcción de 28.776 unidades habitacionales, de las cuales 16.689 fueron viviendas VIS, esto significó un crecimiento anual de 145% para el total y de 180% para VIS. El balance del año (con corte al mes de mayo) muestra un crecimiento de 90% en el número de unidades habitacionales frente al mismo periodo del año anterior. De enero a mayo de 2011 se licenciaron 92.145 unidades habitacionales, mientras que de enero a mayo de 2010 se licenciaron 48.423 (Gráfico 3).

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Gráfico 3. Balance del licenciamiento de vivienda Primer Semestre de 2011

Iniciaciones

Lanzamientos

Ventas

Antioquia

23,5%

16,3%

28,8%

90000

Caldas

33,9%

46,1%

34,9%

80000

Risaralda

237,2%

303,5%

35,0%

Santander

16,9%

87,4%

55,7%

Tolima

34,6%

24,6%

182,9%

VIS

NO VIS

92.145

100000

Unidades Licenciadas

Tabla 2. Desempeño Regional del sector edificador Primer Semestre 2011 (Unidades)

90%

70000 60000

50000 40000 30000

53041

48.423 27009

20000 10000

39104 21414

A nivel regional, se evidencia que Antioquia, Risaralda, Santander, Tolima y Caldas muestran los mejores resultados en términos de lanzamientos, ventas e iniciaciones. En las regionales de Bolívar, Cundinamarca (incluida Bogotá) y Nariño se presenta un ajuste a la baja en el número de unidades habitacionales lanzadas, pero muestran crecimientos en ventas e iniciaciones. Sólo cinco departamentos del país, Huila, Atlántico, Valle del Cauca, Boyacá y Casanare muestran una desaceleración frente a la actividad registrada en el primer semestre de 2010 (Tabla 2). En las regionales en las que se presentó un mayor número de iniciaciones, para el periodo enero-junio de 2011 con respecto al mismo periodo del año 2010, fueron Cundinamarca (incluida Bogotá) con 6.506 unidades, Antioquia con 1.521 y Risaralda con 1.492. Con respecto a los lanzamientos, ese mismo análisis muestra que las regionales que lanzaron un mayor número de unidades de vivienda al mercado fueron Antioquia (1.642 unidades), Risaralda (2.607 unidades) y Santander (1.852 unidades). En las regionales de Cundinamarca, Antioquia y Santander el número de unidades vendidas en lo corrido del año fue bueno. Sólo estas tres regionales explican el 95% del total del aumento en el número de ventas de unidades del país entre el primer semestre de 2010 y 2011.

-52,4%

81,9%

23,4%

-14,3%

18,6%

Nariño

214,9%

-5,7%

59,8%

Huila

-53,5%

-56,8%

25,6%

-50,7%

-7,1%

-34,4%

Boyacá y Casanare

-27,9%

-69,7%

-14,8%

Valle del Cauca

-40,7%

-18,4%

-12,5%

DOCE DEPARTAMENTOS

16,3%

-1,8%

17,8%

Enero-mayo 2011

Fuente: DANE. Cálculos: DEET

147,2%

Caribe

0 Enero-mayo 2010

Bolívar Cundinamarca y Bogotá

Fuente: Coordenada Urbana. Cálculos: DEET. * No se incluyeron en los cálculos las regionales de Cúcuta y Quindío

Destinos no habitacionales: el fortalecimiento de la industria y el comercio Los buenos resultados en el sector edificador no sólo se reflejan en el segmento habitacional. Frente a los otros destinos, Coordenada Urbana muestra que en lo corrido del año se ha iniciado la construcción de 497.402 metros cuadrados destinados al uso industrial, 227.901 metros cuadrados para uso comercial y 91.530 metros destinados a otros usos 3 diferentes (Tabla 3). La mayor parte del área iniciada para usos no habitacionales en 2011 se empezó a construir en Cundinamarca, seguido por Antioquia. Se destaca el inicio de construcción de área para uso industrial en Bolívar y el área iniciada para uso comercial en los departamentos de Atlántico (Caribe), Valle, Nariño y Risaralda. Tabla 3. Área no habitacional que inicio construcción. Primer semestre de 2011 (Metros cuadrados) Comercial Industrial TOTAL 12 227.901 497.402 REGIONALES Fuente: Coordenada Urbana. Cálculos: DEET.

Otro 91.530

3

En el segmento industrial se incluyen además las oficinas y las bodegas. En el segmento comercial se incluye el área licenciada para hoteles. Los otros usos se refieren al licenciamiento para educación, salud, de carácter social y religioso. Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext. 1101. Bogotá, Colombia. Visítenos: www.camacol.co Página 3 de 7

Este mismo comportamiento se evidencia en las estadísticas de licenciamiento. En lo corrido del año 2011 se presentó un aumento sustancial en el área licenciada para uso industrial comparado con el mismo periodo del año anterior, equivalente al 55%; para uso comercial el aumento fue de 74%. Los mayores aumentos del área licenciada para uso industrial en lo corrido año se presentan en los departamentos del Valle, Santander, Tolima y Atlántico, y en relación con el área licenciada para uso comercial en Bogotá, Antioquia, Caldas y Quindío (Tabla 4). Tabla 4. Área no habitacional licenciada. Primer semestre de 2011 (Metros cuadrados) Industrial Enero-Mayo de 2010 463.122 Enero-Mayo de 2011 718.511 Crecimiento 55% Fuente: DANE. Cálculos: DEET.

Comercial 616.330 1’071.428 74%

del Gobierno Nacional, reafirmando la importancia que tiene el sector en los demás sectores de la economía. Otro indicador que refleja el dinamismo de la edificación en la economía nacional, está relacionado con la producción y venta de cemento, uno de los principales insumos en el sector edificador. En lo corrido del año tanto la producción como los despachos de cemento superaron los 4 millones de toneladas. La producción para este periodo aumento 14% con respecto al mismo periodo del 2010, y los despachos lo hicieron 13% (Tabla 5). Tabla 5. Producción y despacho de cemento

Otro 574.298 426.385 -26%

Enero-Mayo de 2010 Enero-Mayo de 2011 Crecimiento

Balance de los indicadores macrosectoriales En lo corrido del año (con corte al mes de mayo), los desembolsos de créditos hipotecarios (incluidos los de leasing) superaron los 3,6 billones de pesos. Esta cifra supera en un 29%, el valor de los desembolsos para el mismo periodo del 2010. Este buen comportamiento no sólo es producto del buen momento que experimenta la economía colombiana, que ha significado el aumento de los ingresos de los hogares, además debe tenerse en cuenta la política de subsidio a la tasa de interés hipotecaria del Gobierno Nacional, que desde su existencia en abril de 2009 ha logrado facilitar la compra de vivienda a un total de 113 mil familias (57% del total de créditos hipotecarios desembolsados).

Producción de Cemento (toneladas)

Despachos de Cemento (toneladas)

3’772.953

3’576.507

4’304.799

4’025.013

14%

13%

Fuente: DANE. Cálculos: DEET

Con respecto a los costos de la construcción se evidencia que el aumento en lo corrido del año ha sido mayor que el experimentado en el mismo periodo del año 2010. En particular, se evidencia el aumento de los costos asociados a los materiales de construcción. Este aumento ha sido consistente en los últimos meses, reflejando en parte la mayor demanda de insumos derivada del mayor dinamismo del sector. Grafico 4. Índice de Costos de Construcción de Vivienda (ICCV) Ene-mayo 10

Frente al empleo, el sector edificador muestra resultados muy positivos y favorables para la economía del país. Mientras que en lo corrido del año el promedio de ocupados en el agregado de la economía crece al 3% frente al mismo periodo del 2010, el promedio de ocupados en el sector de la construcción crece en 12,5%. Del total de nuevos ocupados en el país en los últimos doce meses, el sector de la construcción empleó 18%, es decir, 126.396 nuevos puestos de trabajo. Estas cifras revelan que la construcción está ayudando a reducir la tasa de desempleo y se espera que contribuya a llevarla a un digito de acuerdo de acuerdo con la meta

Ene-mayo 11

6,0% 5,09% 5,0%

4,53% 4,00% 3,5%

4,0%

3,0%

2,4%

2,0%

2,0%

0,60% 0,2%

1,0%

0,0% ICCV

Materiales

Mano de obra

Maquinaria

Fuente: DANE. Cálculos: DEET

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Balance para el segundo semestre: un cierre de año impensado El crecimiento acentuado en licenciamiento tanto de los destinos habitacionales como de los otros destinos, acompañado del actual ritmo de ventas auguran un buen cierre de año para el sector edificador. Proyecciones realizadas a finales del año 2010 por el DEET para estimar el crecimiento del PIB sectorial indicaban un cierre de 2011 de 6%; actualizando el modelo con información reciente los resultados indican que se va a lograr un crecimiento de 10,2% al finalizar el año 2011 (gráfico 5). Grafico 5. PIB Edificaciones y M² construidos Crecimiento Metros cuadrados Causados Prónostico PIB edificaciones - actualizado Prónostico PIB edificaciones - anterior

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20%

19% 10%

6% -3% -6%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Por otro lado, se espera que si se mantiene la dinámica actual del sector al cierre del año se obtengan resultados positivos en términos de ventas, iniciaciones y licencias. Se prevé un crecimiento en las ventas del 18%, en las iniciaciones en 24% y en las licencias del 44%. Frente a los lanzamientos, se espera que repunten en el 2012, en el medida en que el número de lanzamientos no refleja el crecimiento 5 actual en el número de unidades licenciadas , luego es de esperarse que gran parte de proyectos ya licenciados inicien etapa de venta en el futuro cercano. En términos generales el panorama del sector edificador es positivo, sin embargo no debe dejar de señalarse la posibilidad de no alcanzar la meta de construcción de viviendas para el 2011 trazada por el Gobierno Nacional. Se espera que en el año se construyan 197 mil viviendas, para lo cual se requiere acelerar el ritmo de iniciaciones, y el reto es mayor en términos del volumen de lanzamientos requeridos este año para lograr la meta de iniciaciones del próximo año.

Fuente: DANE. Cálculos: DEET

Conclusiones

Estas estimaciones toman como referencia las licencias en la medida en que son un buen predictor de los metros causados (construidos), que a su vez explican el valor agregado de la construcción de 4 edificaciones . El modelo estima en primer lugar, a través del área licenciada, los metros causados (en construcción) futuros. En la práctica, un metro cuadrado licenciado es un futuro metro causado. En segundo lugar, se estima el crecimiento del PIB sectorial a partir de los metros causados.

La dinámica actual del sector edificador es positiva. En términos generales, la mayoría de indicadores de los destinos habitacionales presentan buenos resultados en lo corrido del año. Se destaca el buen ritmo de ventas y de iniciaciones alcanzados durante el primer semestre de 2011. Frente a los destinos no habitacionales, se evidencia que las iniciaciones de este tipo de proyectos están siendo impulsadas por la dinámica del comercio y la industria.

4

El modelo estimado por el DEET toma como referencia la metodología oficial de medición del PIB de edificaciones. Se identificó en primer lugar que el comportamiento de los metros cuadrados causados tiene una relación directa con el comportamiento del PIB de edificaciones (Correlación 0,85), y en segundo lugar, que el área licenciada de hace 4 trimestres tiene una correlación de 0.81 con los metros cuadrados observados en el trimestre actual El modelo estimado tiene un poder predictivo bastante alto, corroborado por la medida de bondad de ajuste que es de 0.72. Es decir, el 72% de la variabilidad del PIB de edificaciones es explicada por el modelo

Los resultados reportados en desembolsos para créditos hipotecarios dan cuenta del dinamismo de la demanda para este primer semestre del año. Del mismo modo, se confirma esta tendencia desde la oferta a partir del crecimiento en la producción y los despachos de cemento Adicionalmente, se puede destacar el buen desempeño del empleo en el sector de la construcción. 5 En términos generales, el proceso de construcción parte del lanzamiento, luego la preventa, luego el licenciamiento y por último, la iniciación. De acuerdo a este esquema, el crecimiento en el número de unidades licenciadas debe reflejarse en el lanzamiento de nuevas unidades. Esto no esta sucediendo en la actualidad, lo cual significa que se están licenciando unidades sin ser lanzadas. Por esa razón, se espera que el crecimiento del licenciamiento se refleje en un corto plazo en las iniciaciones.

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INDICADORES ECONÓMICOS DE LA CONSTRUCCIÓN (Agosto 2011) Variación porcentual anual

Valores Mar - 11 I. PIB 1/*

I Trim - 11

I trim - 10

Proyecciones 2011

4,08 8,5

4,9 n.d.

I trimestre 11

Total (1)

107.903

5,1

Construcción

6.704

-4,5

a. Edificaciones

3.287

4,1

0,9

10%

b. Obras civiles

3.485

-11,5

15,5

n.d.

Variación porcentual anual

Valores

II. Número de ocupados 2/*

A la última fecha

Un mes atrás

Tres meses atrás

Un año atrás

19.718

3,2

1.061

9,6

9.565

4,7

3,6

3,1

3,3

13,2 4,4

13,7

2,1

3,3

578

7,8

16,1

3,0

14,4

4,3

Mar-mayo/11

Nacional Construcción Trece áreas Construcción III. Licencias 3/*

Jun - 11

May-11

Totales

3.047

127,6

59,9

76,0

40,3

Vivienda

2.493

146,2

96,9

207,8

41,4

a. VIS

1.006

174,1

96,9

207,8

176,5

b. No VIS

1.486

130,3

37,2

65,3

10,7

554

70,0

78,6

9,8

36,9

18

132,2

101,5

-83,4

-72,5

Otros destinos a. Industria b. Comercio

218

83,1

68,0

53,8

86,8

c. Oficina

154

183,0

1.384,3

41,8

92,1

d. Bodega

40

78,2

86,5

-44,7

29,0

e. Otros

82

0,9

-11,9

74,1

22,1

Despachos

870.178

15,2

13,2

2,1

8,6

Producción

933.348

14,8

19,3

1,7

-0,4

IV. Cemento 4/**

V. Índice Costos Construcción (ICCV) *

May-11

Jun-11

Total

188

4,14

3,97

3,63

0,69

Materiales

185,84

4,40

4,16

3,47

-0,56

Mano de obra

193,26

4,21

4,15

4,48

3,93

Maquinaria y equipo

180,16

0,61

0,65

0,88

-1,08

VI. Índices Precios Edificaciones Nuevas*

I trim 09

Total

134,0

13,8

n.a.

12,3

1,3

Comercio

144,4

19,3

n.a.

18,5

0,5

Oficinas

162,9

21,2

n.a.

19,4

3,7

Bodegas

123,2

11,2

n.a.

10,6

-1,0

159,6

9,78

n.a.

9,25

6,2

107,90

3,23

3,0

3,19

2,3

108,06

2,91

2,8

2,90

n.d.

110,28

3,19

3,2

3,52

3,7

Índice producción real sin trilla de café

143,68

4,26

1,55

2,91

8,05

Índice producción real con trilla de café

141,94

4,27

1,52

2,93

7,93

Índice ventas reales total sin combustibles

187,20

11,53

23,23

13,00

13,09

Índice ventas reales art. ferretería, vidrios y pinturas

214,80

23,13

25,76

34,27

14,77

19.745,52 711,26 147,61 563,65 170,13 541,13 538,70 172,56

17,01 34,02 26,34 36,19 47,89 30,19 33,77 34,81

16,93 7,85 -11,47 13,76 33,41 1,70 12,64 -5,70

16,41 18,19 -1,56 24,51 37,75 12,92 20,94 10,55

13,94 27,40 5,88 35,15 17,21 30,54 42,68 -4,71

Vivienda 5/ VII. Inflación *

I trim 11 Jun-11

IPC Total IPC sin alimentos IPC Vivienda VIII.Muestra Mensual Manufacturera *

IX. Muestra Mensual del Comercio al por Menor*

X. Financiación 6/*** Cartera hipotecaria con titularizaciones Desembolsos a. Constructor b. Individual 1. VIS 2. No VIS i. Pesos ii. UVR

May-11

May-11

May-11

Valores absolutos XI. Tasas interés hipotecarias (%) ****

May-11

Adqusicón a. VIS UVR

8,20

8,20

8,61

8,48

10,06

b. No VIS UVR

9,18

9,18

9,08

9,32

10,16

1. VIS pesos

12,63

12,63

12,70

12,96

12,75

2. No VIS pesos

12,82

12,82

12,91

12,86

13,36

a. VIS UVR

5,74

5,74

6,48

6,19

7,47

b. No VIS UVR

6,71

6,71

6,81

6,92

8,01

1. VIS pesos

13,14

13,14

12,83

12,84

12,46

2. No VIS pesos

14,22

14,22

14,22

14,22

14,22

Construcción

Fuentes: * DANE; ** ICPC; *** Superintendencia financiera; **** Banco de la República. Notas: n.d.: no disponible; n.a.: no aplica; 1/ Cifras en miles de millones de pesos constantes 2005=100; 2/ Cifras en miles; 3/ Cifras en miles de metros cuadrados. 4/ Cifras en toneladas; 5/cifra al trimestre IV de 2008; 6/ Cifras en miles de millones de pesos corrientes. Incluye Leasing Habitacional. (1) Cifras Consensus Forecast - Junio 2011 Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext. 1101. Bogotá, Colombia. Visítenos: www.camacol.co Página 6 de 7

NOTAS La cobertura de Coordenada Urbana es la siguiente: en Antioquia: incluye la ciudad de Medellín y los municipios de Barbosa, Bello, Carmen de Viboral, Copacabana, El Peñol, Envigado, Girardota, Guarne, Guatapé, Itagüí, La Ceja, La Estrella, La Unión, Marinilla, Retiro, Rionegro, Sabaneta, San Jerónimo, Santafé de Antioquia, Santuario y Sopetrán; Bolívar incluye Cartagena; Boyacá que incluye Tunja; Caldas, incluye a Chinchiná, Manizales, Neira, Palestina y Villa María; Caribe, Barranquilla, Malambo, Puerto Colombia, Galapa y Soledad; Cundinamarca incluye además de Bogotá a Anapoima, Apulo, Cajicá, Chía, Cota, Facatativá, Funza, Fusagasugá, Girardot, La Mesa, Calera, Madrid, Mosquera, Ricaurte, Sibaté, Soacha, Sopó, Tabio, Tenjo, Tocancipá y Zipaquirá; Huila, con Neiva; Risaralda incluye Dosquebradas, Pereira y Santa Rosa de Cabal; Nariño, incluye Pasto; Santander, Bucaramanga, Florida Blanca, Girón y Piedecuesta; Tolima incluye Ibagué y, finalmente, Valle incluye Cali, Candelaria, Jamundí, Palmira y Yumbo CONDICIONES DE USO La Cámara Colombiana de la Construcción procura que los datos suministrados en la serie titulada “Informe Económico”, publicada en su página web y/o divulgada por medios electrónicos, mantengan altos estándares de calidad. Sin embargo, no asume responsabilidad alguna desde el punto de vista legal o de cualquier otra índole, por la integridad, veracidad, exactitud, oportunidad, actualización, conveniencia, contenido y/o usos que se den a la información y a los documentos que aquí se presentan. La Cámara Colombiana de la Construcción tampoco asume responsabilidad alguna por omisiones de información o por errores en la misma, en particular por las discrepancias que pudieran encontrarse entre la versión electrónica de la información publicada y su fuente original. La Cámara Colombiana de la Construcción no proporciona ningún tipo de asesoría. Por tanto, la información publicada no puede considerarse como una recomendación para la realización de operaciones de construcción, comercio, ahorro, inversión, ni para ningún otro efecto. Los vínculos a otros sitios web se establecen para facilitar la navegación y consulta, pero no implican la aprobación ni responsabilidad alguna por parte de la Cámara Colombiana de la Construcción, sobre la información contenida en ellos. En consideración de lo anterior, la Cámara Colombiana de la Construcción por ningún concepto será responsable por el contenido, forma, desempeño, información, falla o anomalía que pueda presentarse, ni por los productos y/o servicios ofrecidos en los sitios web con los cuales se haya establecido un enlace. Se autoriza la reproducción total o parcial de la información contenida en esta página web o documento, siempre y cuando se mencione la fuente.

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