OEES UNIVERSIDAD ESPIRITU SANTO

CENTRO DE INVESTIGACIONES

CUADERNO DOCENTE No. 2

EL ABC DE LA BANCA

Guayaquil, agosto de 2004

ISBN - 9978 - 86- 404- O

Reservados los derechos de autor de acuerdo a la Ley de Propiedad Intelectual. Sin embargo, la Universidad de Especialidades UEES autoriza la reproducción parcial de este Cuaderno Docente No. 2, cuando se trate de citas académicas o periodísticas, debiendo especificarse la referencia del autor, título de la obra y, además, que se trata de una publicación de la UEES.

INDICE

CAPíTULO I INTRODUCCiÓN A LA BANCA

1

1. CONCEPTO Y CLASIFICACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO 2. FUNCIÓN Y OBJETIVO DE LOS BANCOS 3. CONFORMACIÓN DE LAS CAPTACIONES Y COLOCACIONES DE RECURSOS

CAPíTULO 11 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCARIOS

HERRAMIENTA

1. GENERALIDADES DEL CRÉDITO BANCARIO 2. LÍNEAS DE CRÉDITO MÁS USUALES EN LA BANCA 3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

6

13

1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE LOS BANCOS PARA PUBLICACIÓN 2. EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE LOS BANCOS 3. EL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO 4. LOS INDICADORES FINANCIEROS Y EL ANÁLISIS CAMEL 5. LOS RESULTADOS DE LAS AUDITORÍAS INTERNACIONALES

CAPíTULO 111 EL CRÉDITO BANCARIO COMO DESARROLLO EMPRESARIAL

1 2

13 40 47 71 74

DE 81

81

82 138

CAPíTULO IV ORGANISMOS DE ADMINISTRACiÓN BANCARIA

1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO 2. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE OPERACIONES DE UN BANCO 3. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE CRÉDITO DE UN BANCO 4. POLÍTICAS GENERALES DEL CRÉDITO BANCARIO 5. FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS OFICIALES DE CRÉDITO 6. ORGANIGRAMA TIPO DEL DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS Y ADMINISTRACIÓN CAPíTULO V ORGANISMOS BANCARIOS

1. 2. 3. 4. 5.

EL EL LA LA LA

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR BANCO NACIONAL DE FOMENTO CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL SUPERINTENDENCIA DE BANCOS AGENCIA DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS

140

142 146 153 156 158

171

173

173

177 180 182 193

EL ABC DE LA BANCA

CAPíTULO I INTRODUCCiÓN A LA BANCA 1. CONCEPTO INSTITUCIONES ECUATORIANO

y

CLASIFICACION DE LAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Según el Artículo 2 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano, promulgada el 12 de mayo de 1994, los Bancos son "Instituciones Financieras que se caracterizan principalmente por ser intermediarios en el mercado financiero, en el cual actúan de manera habitual, captando recursos del público para obtener fondos a través de depósitos o cualquier otra forma de captación, con el objeto de utilizar los recursos así obtenidos, total o parcialmente en operaciones de crédito e inversiones". Podemos también definir la función de la Banca como la de ofrecer un servicio técnico encaminado a satisfacer necesidades colectivas, básicas o fundamentales, mediante prestaciones individualizadas. Las Instituciones del sistema financiero ecuatoriano se clasifican así: Instituciones Financieras Privadas Bancos. Sociedades Financieras. Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito para la vivienda. Cooperativas de Ahorro y Crédito Instituciones de Servicios Financieros Almacenes Generales de Depósitos. Compañías de Arrendamiento Mercantil. 1

Compañías Emisoras de Tarjetas de Crédito. Casas de Cambio de divisas. Corporaciones de Garantía y Contragarantía. Compañías de Titularización. Instituciones de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero Compañías de Transporte de especies monetarias y Valores. Compañías de Servicios de Cobranzas Compañías Cajeros Automáticos Compañías de Servicios Contables Compañías de Servicios de Computación Compañías de Fomento a las exportaciones. Compañías Inmobiliarias propietarias de bienes destinados a oficinas de instituciones financieras. Para que una institución sea considerada de Servicios Financieros o de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero, al menos el 20% de su capital debe estar en poder de una Institución Financiera.

2. FUNCION y OB.JETIVO DE LOS BANCOS

Los objetivos de los Bancos son la captación de recursos y su colocación óptima en la cartera de créditos, lo que les permita obtener un margen financiero adecuado por su intermediación. Los Bancos deben pagar una tasa de interés pasiva a todos sus depositantes y entregar un dividendo anual a sus accionistas. Estos recursos se generarán por los intereses y comisiones de las operaciones activas que constituyen los préstamos en la cartera de crédito y las operaciones contingentes.

2

Por ello, el éxito de la gestión bancaria es que exista una buena administración en el otorgamiento de préstamos, que les permita recuperar en el plazo pactado el capital prestado y los intereses generados por dicho crédito. Bajo estos criterios los Bancos siempre deberán obtener utilidades, pues el margen de intermediación (spread) que obtienen entre los intereses ganados y los intereses pagados, deberá cubrir sus gastos operacionales y administrativos y generar una utilidad neta a favor de sus accionistas. Pese a ello, muchos Bancos presentan pérdidas permanentes en sus resultados anuales, que afectarán su solvencia, por lo que en algunos casos deben ser intervenidos, entrar en saneamiento, reestructuración o ser liquidados por la Superintendencia de Bancos o la Agencia de Garantía de Depósitos, como consecuencia de: ,.. Una inadecuada administración y concentración los créditos de cartera, que vuelve irrecuperable capital prestado y sus intereses, lo que origina creaclon de provIsiones para incobrables que registran en gastos y afectan las utilidades.

de el la se

Como consecuencia de lo anterior, recibir en dación de pago de los créditos vencidos, bienes muebles e inmuebles que se transforman en activos improductivos hasta que puedan ser vendidos o rematados en subasta pública . ¡,.

., Un elevado monto de gastos operativos y administrativos que disminuyen el margen bruto financiero, y generan una disminución de la utilidad neta o la presencia de pérdida en el ejercicio. Este criterio se basa en que a Mayo 31/98, meses antes de la crisis, existían 252 oficinas bancarias distribuidas 3

en el país, representadas por 41 bancos cuya ubicación era la siguiente:

SITUACION BANCARIA ANTES DE LA CRISIS MAYO 31/98

TOTAL DE BANCOS

41 TOTAL OFICINAS BANCARIAS

252 DISTRIBUCION POR PROVINCIAS PICHINCHA GUAYAS AZUAY MANABI EL ORO TUNGURAHUA IMBABURA LOS RIOS CHIMBORAZO COTOPAXI LOJA CARCHI ESMERALDAS CANAR BOLIVAR SUCUMBIOS NAPO PASTAZA MORONA SANTIAGO ZAMORA CHINCHIPE GALAPAGOS TOTAL

4

50 47 20 20 19 16 15 14 11

8 7 6 4 4 2 2 2 2 1 1 1 252

PRINCIPALES CONCENTRACIONES EN CIUDADES QUITO GUAYAQUIL CUENCA AMBATO MACHALA RIOBAMBA SANTO DOMINGO IBARRA PORTOVIEJO MANTA

36 36 20 16 15 10 10 10 9 9

Al año 2004 existen 22 instituciones bancarias privadas en el país, manteniendo una de ellas su accionariado en poder del Estado, por intermedio del Banco Central del Ecuador.

5

3. CONFORMACION DE LAS COLOCACIONES DE RECURSOS

CAPTACIONES

Y

A continuación se presenta la conformación de las captaciones y colocaciones de recursos por parte de los Bancos:

- . APORTES DE CAPITAL

ACCIONISTAS

CUENTAS CORRIENTES - . LIBRETAS DE AHORRO DEPÓSITOS A PLAZO PÓLIZAS DE ACUMULACiÓN DEPÓSITOS EN GARANTIA CONTRATOS DE REPORTO

DEPOSITANTES

CÉDULAS HIPOTECARIAS - . BONOS DE PRENDA OBLIGACIONES

INVERSIONISTAS

I

BANCO

1

I COLOCACION DE RECURSOS

COMPRA DE ACTIVOS COLOCACiÓN DE CRÉDITOS EN CARTERA INVERSIONES

6

EDIFICIOS EQUIPOS MUEBLES Y ENSERES CON RECURSOS DEL BANCO CON EMISiÓN DE TíTULOS CON RECURSOS EXTERNOS

OBLIGATORIAS TEMPORALES

Las captaciones comprenden a: Los Accionistas: Conforman el grupo de personas naturales y jurídicas que aportan sus recursos para generar el capital del Banco y poder iniciar operaciones, de acuerdo a los montos mínimos que determina la ley. Jurídicamente, esta participación se representa por un título jurídico (acción) con unos derechos inherentes: derecho de voto en la Junta de Accionistas; participación en los beneficios del Banco (dividendos); derecho preferente en la suscripción de nuevas acciones (aumento de capital); etc. Los accionistas de un Banco son sus propietarios y cada acción representa la propiedad sobre una parte alícuota del valor del Banco. Para los accionistas, una acción es un activo financiero en el que invierten con la esperanza de obtener una rentabilidad, vía dividendos (beneficios distribuidos) o vía plusvalía por aumento del precio de la acción en el mercado. Los Depositantes: Principalmente están· conformados por los Cuentacorrentistas (Depósitos Monetarios); las Libretas de Ahorros; los Depósitos a Plazo; las Pólizas de Acumulación; los Contratos de Reporto y los Depósitos en Garantía. A. Los Cuentacorrentistas: son los clientes que conforman los depósitos monetarios de un Banco, están representados por aquellos valores a la vista, que pueden ser retirados en cualquier momento con la presentación y emisión de cheques por parte del depositante de estos fondos.

7

Los depósitos monetarios por su naturaleza son volátiles, por lo tanto los Bancos como una política sana de administración, no pueden colocar estos recursos en la cartera de créditos, pues existiría el riesgo de entrar en situaciones de iliquidez por el retiro inesperado de estos fondos. Por lo tanto, los depósitos monetarios deben ser mantenidos por los Bancos en caja, como depósitos en el Banco Central del Ecuador para cubrir el Encaje Legal Mínimo de sus depósitos y eventualmente en inversiones temporales de fácil negociación. El Encaje Bancario Mínimo es un instrumento de política monetaria que sirve para controlar el dinero que circula en la economía de un país. Se lo eleva cuando hay un exceso de liquidez y se lo disminuye para controlar el exceso de circulante. Cuando comenzó la dolarización de la economía ecuatoriana se lo sitúo en el 9% y desde Enero del 2001 se lo mantiene en el 4% Mantener una cuenta corriente en un Banco, representa una gran responsabilidad para sus tenedores. Deberá cuidarla para evitar que sea sustraída; falsificada su firma y enfrentar los problemas legales que ello conlleva. Deberá evitar girar cheques sin fondos, pues ello origina el pago de multas, comisiones, y el cierre temporal o permanente de su cuenta en todos los Bancos del sistema.

B. Las Libretas de Ahorro: también son depósitos a la vista que pueden ser retirados en cualquier momento por los clientes, pero no son tan volátiles como los depósitos monetarios, pues los ahorristas por tendencia depositan los valores dirigidos a un objetivo a mediano plazo como son: compra de muebles e inmuebles; vacaciones anuales; estudios para los hijos y ahorro propiamente dicho.

8

Igualmente, por la naturaleza de estos depósitos de ahorro, es recomendable que los fondos captados sean colocados por los Bancos en' inversiones de alta rentabilidad, que permita cubrir los intereses a pagar a en efectivo sus depositantes y ser transformados cuando las circunstancias así lo ameriten. C. Los Depósitos a Plazo: se emiten a favor de personas naturales y jurídicas, a una tasa de interés y plazo fijo mayor a 31 días los cuales deben constar señalados en el depósito. Son utilizados por los Bancos registrar captaciones de pequeña cuantía para determinados por cada uno de ellos. D. Las Pólizas de Acumulación: son depósitos a plazo que se emiten a favor de personas naturales o jurídicas a una tasa de interés fija, y a un plazo mayor a 31 días, los cuales deben constar en la póliza. Son utilizadas por los Bancos para captaciones de montos importantes. Por regla general las pólizas de acumulación no pueden ser canceladas antes de su vencimiento. En algunos casos, los Bancos aceptan la cancelación anticipada de los Depósitos a Plazo y de las Pólizas de Acumulación, en cuyo caso al depositante se le descuenta una multa por el pago previo. Por su naturaleza, estas captaciones a plazo son la que se colocan en la cartera de créditos, manteniendo el equilibrio entre los plazos de éstas captaciones contra las colocaciones. E. Los Contratos de Reporto: son contratos de inversión temporal con plazos de 1 hasta 30 días y son utilizados por los clientes para colocar sus excedentes de caja y ganar una rentabilidad superior al de las cuentas corrientes y de ahorros. Los contratos de reporto constituyen en sí, un contrato de compraventa 9

de papeles fiduciarios, los mismos que quedan en poder del Banco, quien se obliga a comprarlos en el plazo que consta en el contrato, reconociendo una tasa de interés al suscriptor. Por ser un contrato de compraventa de valores, los montos depositados no están garantizados por la AGD. F. Los Depósitos en Garantía: representan los valores recibidos por el Banco para responder por el cumplimiento de sus clientes o de terceros y principalmente están constituidos por aquellos valores que se depositan en los Bancos como "Depósitos para integración de capital" que es un requisito básico para la constitución de una nueva compañía. Por su característica, estos depósitos son a la vista y son retirados por los beneficiarios cuando se ha culminado el proceso de legalización de la empresa constituida. Los Inversionistas: Son aquellas personas que buscan una mejor rentabilidad a su capital y adquieren cédulas, bonos y obligaciones que emiten los bancos a mediano y largo plazo, a una tasa de interés fija y cuyos intereses son cobrados trimestral o semestralmente mediante la presentación de los cupones adheridos a la cédula o bono y que constituye la parte proporcional de intereses de acuerdo al plazo y modalidad de pago. La colocación de estos recursos recibidos por los Bancos son utilizados principalmente en: Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de sus actividades requieren comprar bienes muebles e inmuebles, montos que deben ser invertidos

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cautelosamente, con el objeto de inmovilizar el menor capital posible. Este criterio lo señalamos como importante, ya que los recursos utilizados para la compra de activos fijos se vuelven improductivos y no pueden ser colocados en la cartera de créditos que es el objetivo principal del Banco. En ocasiones los Bancos congelan importantes montos de sus captaciones, para construir imponentes edificios para sus oficinas matrices, sucursales y agencias con el objeto de presentar a sus clientes una imagen de solidez. Esta idea equivocada disminuye sus recursos en perjuicio de sus resultados económicos, ya que se utiliza la liquidez para compra de activos improductivos.

Colocación de créditos en cartera: el éxito de la Administración Bancaria, es que el mayor porcentaje de los recursos captados a plazos, sean colocados adecuadamente en la cartera de créditos, siendo sus principales líneas las siguientes: y Préstamos con garantía personal, quirografarios o de consumo. ,.. Documentos Descontados y Sobregiros ocasionales ,.. Contratos de Crédito en Cuenta Corriente y Préstamos Prendarios con recursos propios del banco. ,.. Préstamos Hipotecarios Comunes. En las líneas de crédito señaladas anteriormente, el Banco entrega directamente a los solicitantes los recursos recibidos de los depositantes, inversionistas y accion istas. 11

El éxito de la gestión dependerá de que los créditos sean pagados oportunamente en el plazo estipulado. Los fondos colocados en estas líneas de crédito son los que se denominan "Préstamos con recursos propios del Banco", ya que se entregan a los clientes en efectivo con crédito a sus cuentas. También existe desembolso en efectivo por parte del que pagar obligaciones Banco, cuando tienen contingentes que no son atendidas por los clientes a su vencimiento, tales como: fianzas, avales, cartas de crédito de importación, cartas de crédito domésticas, aceptaciones bancarias, y los dividendos vencidos de préstamos descontados en la CFN, tales como las líneas Multisectorial, FOPINAR, CREDIMICRO, de Reactivación, entre otros. Inversiones: una eficiente Administración Bancaria dispondrá que aquellas captaciones que no pueden ser colocadas en la cartera de crédito sean invertidas en papeles fiduciarios de alta rentabilidad y seguridad, que permita garantizar una seguridad de la inversión, y su ágil negociación un caso de requerirse sus recursos para atender un retiro no previsto de los depósitos monetarios y de ahorros. Adicionalmente los Bancos deben destinar recursos a inversiones obligatorias ordenadas por las autoridades monetarias, en Bonos del BEV, CFN, de Estabilización Monetaria, fondos que son utilizados por el Gobierno para el desarrollo de programas sociales.

12

CAPiTULO 11 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCARIOS Las Instituciones Financieras deben elaborar y remitir en forma mensual a la Superintendencia de Bancos y Seguros, el Balance General, el Estado de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en la poslclon financiera, la posición del Patrimonio Técnico y los Indicadores Financieros, y los publicarán para circulación general al cierre de cada ejercicio al 31 de Diciembre, y por lo menos cuatro veces al año los denominados Estados Financieros Imprevistos- en las fechas que determine la Superintendencia. Estos estados financieros imprevistos a publicarse, son en fechas anteriores a la comunicación, con el objeto de que no puedan ser alterados o "maquillados" y que permitan que el público, los depositantes, inversionistas y accionistas, los puedan revisar y analizar en mejor forma. 1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO CONDENSADO DE LOS BANCOS PARA PUBLlCACION

Y

El Balance General que se publica en los diarios, es Condensado al nivel de grupo de cuentas y principales cuentas y subcuentas. Es llamado también Consolidado porque presenta los saldos de la Oficina Matriz, Sucursales y Agencias del Banco. Los estados financieros de los Bancos deben ser firmados por el Representante Legal, el Auditor Interno y el Contador General. De comprobarse alteraciones en los

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mismos, quienes los han suscrito pueden ser enjuiciados penalmente por ocultamiento de la información A continuación se presenta el modelo del Balance General Consolidado y Condensado que deben publicar los Bancos: BANCO DEL FUTURO S.A. BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE PUBLICACION IMPREVISTO AL ........................................................... . DESCRIPCION ACTIVO 11

FONDOS DISPONIBLES

1101

Caja

1102

Depósitos para encaje

1103

Bancos y otras instituciones financieras

1104

Efectos de cobro inmediato

1105

Remesas en tránsito

12

OPERACIONESINTERBANCARIAS

13

INVERSIONES Para negociar de Entidades Sector Privado Para negociar de Entidades Sector Público Disponibles para la venta de entidades Sector Privado Disponibles para la venta de entidades Sector Público Mantenidas hasta el veto. De entidades Sector Privado Mantenidas hasta el veto. Del Estado o Entidad. Sec.público

1301 1302 1303 1304 1305 1306

14

Parcial

Total

1307

De disponibilidad restringida

1315

Inversiones vencidas

1399

(Provisión general para inversiones)

14 1401 1402 1403 1404 1405 1406 1407 1408 1411 1412 1413

CARTERA DE CREDITOS

Cartera de Créditos comercial por

vencer Cartera de Créditos de consumo por vencer Cartera de Créditos de vivienda por vencer Cartera de Créditos para la microempresa por vencer C. de C. Comercial reestructurada por vencer C. de C. Consumo reestructurada por

vencer C. de C. Vivienda reestructurada por vencer C. de C. Microempresa reestructurada por vencer C. de C. Comercial que no devenga intereses C. de C. Consumo que no devenga intereses C. de C. Vivienda que no devenga intereses

1421

C. de C. Microempresa que no devenga intereses C. de C. Comercial reestructurada que no devenga intereses C. de C Consumo reestructurada que no devenga intereses C. de C. Vivienda reestructurada que no devenga intereses C. de C. Microempresa reestructura. que no devenga intereses Cartera de Créditos Comercial Vencida

1422

Cartera de Créditos Consumo Vencida

1423

Cartera de Créditos de Vivienda Vencida

1424

Cartera de Créditos para la Microempresa Vencida

1425

C. de C. Comercial reestructurada

1414 1415 1416 1417 1418

15

Vencida

1426 1427 1428 1499

C. de C. Consumo reestructurada Vencida C. de C. Vivienda reestructurada Vencida C. de C. Micrempresa reestructurada Vencida (Provisiones para Créditos Incobrables)

15

DEUDORES POR ACEPTACIONES

16

CUENTAS POR COBRAR

1602

Intereses por cobrar de inversiones

1603

Intereses por cobrar de cartera de créditos

1612

Inversiones Vencidas

1699

(Provisión para cuentas por cobrar)

17

BIENES ADJUDICADOS POR PAGO

18

PROPIEDADES Y EQUIPO

1801

Terrenos

1802

Edificios

1803

Muebles, Enseres y Equipos

1899

(Depreciación Acumulada de ¡propiedades y equipos)

19

OTROS ACTIVOS

1901

Inversiones en acciones y participaciones

1902

Derechos fiduciarios

1904

Gastos y pagos anticipados

1905

Gastos diferidos

1999

(Provisión para otros activos irrecuperables)

TOTAL DEL ACTIVO TOTAL GENERAL DEL ACTIVO

6

CUENTAS CONTINGENTES Avales

16

Fianzas y Garantías Cartas de Crédito Créditos aprobados y no desembolsados

7

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

Activos Castigados Operaciones activas con empresas vinculadas Otras cuentas de orden deudoras ACREEDORAS

Operaciones pasivas con empresas vinculadas Depósitos y otras captaciones no cubiertas por la AGD Otras cuentas de orden acreedoras

17

DESCRIPCION PASIVO

21

OBLIGACIONES PARA CON ÉL PUBLICO

2101

Depósitos a la vista

2102

Operaciones de Reporto

2103

Depósitos a Plazo

2104

Depósitos de garantía

22

OPERACIONESINTERBANCARIAS

23

OBLIGACIONES INMEDIATAS

24

ACEPTACIONES EN CIRCULACION

2S

CUENTAS POR PAGAR

2501

Intereses por pagar

2502

Otras cuentas por pagar

26 2602 2603 2606

OBLIGACIONES FINANCIERAS Obligaciones con Instituciones Financieras del país Obligaciones con Instituciones Financieras del exterior Obligaciones con Entidades financieras del sector público

2706

Obligaciones con Organismos Multilaterales

27

VALORES EN CIRCULACION

2701

Cédulas Hipotecarias

2702

Bonos de Prenda

2703

2801

Bonos de Fomento OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURAS CAPITALIZACIONES Obligaciones convertibles

2802

Aportes para futuras capitalizaciones

28

18

Parcial

Total

29

OTROS PASIVOS

2901

Créditos e ingresos diferidos

2904

Obligaciones acumuladas por pagar

2905

Transferencias internas

2907

Fondo de reserva servidores

2990

Otras cuentas del pasivo TOTAL DEL PASIVO

19

Parcial

DESCRIPCION

Total

PATRIMONIO

31

CAPITAL SOCIAL

3101

Capital Pagado

32

PRIMA O DESCUENTO COLOCACION DE ACCIONES

33

RESERVAS

3201

Reservas legales

3203

Reservas especiales

3205

Revalorización del patrimonio

34

OTROS APORTES PATRIMONIALES

3S

SUPERAVIT POR VALUACIONES

36

RESULTADOS

3601

Utilidades o Excedentes acumulados

3602

(Pérdidas Acumuladas)

3603

Utilidad del Ejercicio

3604

(Pérdida del Ejercicio)

3

TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL GENERAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

Presidente Ejecutivo

Contador General

20

Auditor Interno

Gerente General

~UFJCAClQH,D8ACTIW05

. . ___0

CARTERA DE CREDITOS, CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS PROVISION PROVISION CATEGORIAS MONTO EXCEDENTE O REQUERIDA CONSTITUID DEFICIENCIA RIESGO NORMAL RIESGO POTENCIAL DEFICIENTE DUDOSO RECAUDO PERDIDA TOTAL EVALUADO NO EVUALADO TOTAL DE ACTIVOS DE RIE

A continuación describiremos brevemente los grupos de cuentas que conforman el Balance General: ACTIVO Fondos Disponibles: son los recursos líquidos que mantiene un Banco para atender de ser el caso, retiros masivos de sus depósitos a la vista y comprende el efectivo en Caja; Depósitos en el Banco Central del Ecuador y en otras instituciones financieras del país y del exterior; los cheques de cobro inmediato a ser enviados a la Cámara de Compensación y las remesas en tránsito de cheques al cobro. Operaciones Interbancarias (Activo): cuando un Banco tiene excedente de efectivo trata de prestar a otros bancos estas disponibilidades para obtener un rendimiento sobre sus recursos. El plazo no debe exceder a 8 días. El porcentaje de interés de la Tasa Interbancaria es un termómetro de la liquidez del mercado, ya que cuando es alta nos indica que existe iliquidez en el sistema financiero. Inversiones: Los Bancos están facultados por la ley para efectuar inversiones permanentes y temporales en papeles fiduciarios emitidos por el Banco Central, Ministerio de Economía y otras instituciones del sector público o privado, sean estos bonos, cédulas y títulos valores que pueden ser utilizados en algunos casos, para cubrir el encaje bancario mínimo. Estas inversiones se efectúan cuando existe excedente de liquidez o poca demanda de crédito y a su vez pueden ser vendidos en caso de existir un retiro masivo de los depósitos a la vista.

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Cartera de Crédito y Contratos de Arrendamiento Mercantil: Este grupo está constituido por las diversas líneas de crédito que están a disposición de los clientes, con recursos propios del banco o con fuentes de financiamiento interno y externo. Está conformado por la cartera de crédito por vencer y vencidos; los contratos de arrendamiento por vencer y vencidos y la provisión para créditos incobrables. Los usos y aplicaciones de estas líneas de crédito se analizarán en el siguiente capítulo. Deudores por Aceptaciónes: Corresponde a las aceptaciones bancarias que emiten a favor de los clientes para ser negociadas en el mercado financiero. Cuentas por Cobrar: Corresponde a valores a favor del Banco en el giro normal de su actividad. Para efectos de análisis sus saldos son contables e irrelevantes. Bienes Adjudicados por Pago: Es una cuenta importante para efectos de análisis, pues ella registra el resultado de una inadecuada administración del crédito bancario. Cuando los clientes no han tenido una capacidad de pago para cubrir el crédito concedido, deben entregar por acuerdo mutuo o decisión judicial sus bienes muebles e inmuebles para cancelar las obligaciones vencidas. En términos reales es una cartera vencida sustituida, en que el Banco recuperará la totalidad o parte de los créditos concedidos cuando proceda a la venta o remate de dichos bienes. Mientras ello suceda, son activos improductivos que afectarán a los resultados económicos del Banco, pues reducirá su saldo a ser colocado en la cartera de créditos y si son bienes muebles -como vehículos, maquinarias,

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inventarios de mercaderías, etc.- se irán depreciando con el tiempo. Propiedades y Equipo: Registra el monto de disponibilidades que el Banco ha destinado para la adquisición de activos fijos en el desarrollo de sus actividades, tales como terrenos, edificios, muebles y equipos. Es alarmante constatar la enorme cantidad de recursos que los Bancos han destinado para construir majestuosos edificios para atraer la atención de los depositantes. Los edificios bancarios deben tener solamente seguridad y comodidad para la atención de sus clientes, para con dichos recursos atender los requerimientos crediticios de los sectores productivos. Todos los activos fijos deben ser depreciados de acuerdo a los plazos determinados en la Ley de impuesto a la renta. Otros Activos: Representan cargos y gastos diferidos en que ha incurrido el Banco y que deben ser amortizados en alícuotas mensuales de acuerdo a su naturaleza. Su ágil depuración les permitirá contar con una mejor calidad de activos. Se registran además los intereses y comisiones devengadas en las operaciones de crédito, cuyo cobro se ha pactado al vencimiento del plazo. CUENTAS CONTINGENTES: Registra el monto de avales, fianzas y cartas de crédito emitidas por el Banco a favor de sus clientes. Si no ha existido un adecuado análisis en su otorgamiento, existirá el riesgo que al vencimiento no sea atendido el pago por los clientes y el Banco se vea obligado a cubrir dichos pagos, lo que afectará a su liquidez e incrementará la cartera de créditos vencida.

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CUENTAS DE ORDEN: son cuentas de control y registro. Es importante analizar los montos que aparecen como Cartera Castigada, es decir, aquellos préstamos que luego de mantenerse más de 3 años como vencidos e impagos por parte de los clientes, se los elimina de la cartera de créditos y se los registra en ésta cuenta. Otro registro importante son los saldos de las operaciones activas con empresas vinculadas a la administración del Banco. PASIVOS

Obligaciones para con el público: Sus saldos reflejan la imagen de solidez, seguridad y servicio que el Banco ha logrado posicionar en los clientes. Formando parte de éste grupo aparecen los Depósitos a la Vista, conformado por los Depósitos Monetarios y los de Ahorro, que por su calidad de volátiles pueden ser retirados en cualquier momento, por medio de la presentación de cheques al cobro o por las libretas de ahorro, es decir, que sus fondos no deben ser colocados en la cartera de crédito. Las Operaciones de Reporto que son contratos de compraventa de valores a plazos que no superan los 30 días y los Depósitos de Garantía forman parte de éste grupo de obligaciones para con el público. Un registro importante en éste grupo lo conforman los Depósitos a Plazo, pues su saldo refleja el grado de confiabilidad que ha obtenido el Banco de sus depositantes, al captar recursos a mediano y largo plazo mediante la emisión de depósitos a plazo y pólizas de acumulación. Estos recursos son los que se colocan en la cartera de créditos manteniendo un equilibrio entre los plazos pactados, que permita un apalancamiento financiero adecuado que optimice su manejo. La

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estabilidad económica y política del país es la que permite la captación de recursos a largo plazo, que favorecerán a los sectores productivos demandantes de crédito a plazos más extensos. De acuerdo a lo señalado en la Ley, en toda forma de depósitos que reciba el Banco, debe reconocer intereses a los depositantes.

Operaciones Interbancarias (Pasivo): cuando un Banco tiene una iliquidez temporal, como consecuencia de una cámara de compensación negativa o un retiro importante de fondos, que disminuya su saldo en el Banco Central, pudiendo afectar su posición de Encaje Bancario Mínimo, puede recurrir a prestar fondos a otras instituciones financieras a plazos que no deberán ser mayores a 8 días. Para calificar la deficiencia de liquidez solamente como temporal, es necesario analizar los estados financieros de los meses anteriores. Obligaciones Inmediatas: Su saldo registra aquellas obligaciones de inmediata liquidación tales como: los cheques certificados; cheques de gerencia que haya emitido el Banco en el desarrollo de su actividad diaria; valores mobiliarios y cupones por pagar, entre las más importantes. Aceptaciones en circulación: corresponde a la contracuenta del activo, y registra las obligaciones que ha emitido el Banco a favor de sus clientes. Cuentas por Pagar: en esta cuenta se registran aquellas obligaciones de pago inmediato por parte del Banco, tales como: aportes al IESS, Fondo de Reserva de los empleados, participación de utilidades por repartir,

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retenciones laborales, fiscales, judiciales y los intereses acumulados por pagar de los créditos redescontados en la CFN.

Obligaciones Financieras: Cumpliendo su función de intermediación de recursos, este saldo representa el monto de obligaciones que ha contraído el Banco con otras Instituciones financieras del país o del exterior bajo la modalidad de créditos directos o líneas de crédito, para ser otorgadas a sus clientes. Principalmente registra los créditos redescontados en la CFN en las líneas Multisectorial, FOPINAR, Reestructuración de Pasivos, y cualquier otra línea de crédito en que la CFN actúa como banca de segundo piso. Además puede señalarse que un saldo elevado en esta cuenta puede reflejar una reducida captación de recursos locales, que ha obligado al Banco a conseguir líneas de crédito internas y externas para ser colocadas en su cartera de créditos. Bajo este criterio, el saldo de esta cuenta no deberá superar al monto de la cartera de créditos, pues ello demostraría que se han contratado créditos para ser destinados a activos fijos improductivos.

Valores en Circulación y otras Obligaciones: Su saldo refleja el monto de cédulas hipotecarias, bOr:Jos y obligaciones que ha emitido el Banco en el mercado financiero. La dinámica de este mercado financiero y la confiabilidad del Banco es lo que permitirá la permanente emisión de cédulas hipotecarias y bonos de prenda como

27

contrapartida de préstamos hipotecarios y prendarios a largo plazo que demandan los sectores productivos, que además estimulan el ahorro interno, ya que estos papeles fiduciarios serán adquiridos por inversionistas locales y externos que tratan de optimizar sus recursos. Contando con una economía dolarizada, es de esperar que en el menor tiempo posible se produzca una demanda de estos activos financieros, que permitirá la activación de los sectores productivos, de manera especial el de la construcción. Otros Pasivos: Su saldo refleja principalmente el monto de intereses, comisiones y rentas cobradas por anticipado que deben irse devengando mensualmente, y las obligaciones laborables acumuladas por pagar, que por su naturaleza no es importante para efectos analíticos. PATRIMONIO

Registra el Capital Pagado por los accionistas; las Reservas Legales y Especiales; Aportes Patrimoniales y los resultados económicos acumulados y del ejercicio en curso del Banco. La reserva Legar deberá ascender por lo menos al 50% del Capital Pagado, y se conformará destinando un mínimo del 10% de las utilidades anuales. Mientras mayor sea el porcentaje del patrimonio con relación al total de pasivos más sólido será el Banco. Si este porcentaje es reducido, significa que los accionistas que son los dueños del Banco no confían plenamente en él. Por lo tanto, si ellos no confían, ¿por qué deberían confiar los depositantes e inversionistas en dicho Banco?

28

Lamentablemente son pocas las personas que analizan los estados financieros publicados por los Bancos. En ocasiones solamente ven qué utilidad tiene o ha obtenido el Banco en el año, para señalar que está en buena situación financiera, desconociendo que la utilidad reflejada puede haber sido manipulada para repartir altos dividendos a los accionistas y motivarlos a incrementar su participación en nuevos aumentos de capital. A continuación se desarrolla un ejercicio práctico para analizar el Balance General Consolidado y Condensado entre dos Bancos denominados "A" y "B" para conocer sus debilidades y las acciones que deberían ejecutarse para superarlas. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO

DESCRIPCION CODIGO 11 1101 1102 1103 1104 12 13 14

1401

ACTIVO FONDOS DISPONIBLES Caja Depósitos para Encaje Bancario Bancos y otras instituciones Financieras EFectos de cobro inmediato

OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES CARTERA DE CREDITOS CARTERA DE CREDITOS POR VENCER Cartera Comercial

BANCO A

BANCO B

1.865.526 177.419

947.679 16.528

750.617

231.524

924.986

694.207

12.504

5.420

O

50.800

285.418

197.841

2.673.151

1.114.067

2.314.181

1.123.324

762.663

384.265

29

1402 1403 1404 1405 1407

1421 1422 1423 1424 1425 1427 1499 15 16 17 18 19

Cartera de Consumo Cartera de Vivienda Cartera para la Microempresa C. Comercial Reestructurada C. de Vivienda Reestructurada CARTERA DE CREDITOS VENCIDOS Cartera Comercial Vencida Cartera de Consumo Vencida Cartera de Vivienda Vencida Cartera Microempresa Vencida Cartera Comercial Reest. Vencida Cartera Vivienda Reest. Vencida (PROVISION CREDITOS INCOBRABLES)

DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES ADJUDICADOS POR PAGO PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS

TOTAL DEL ACTIVO

30

625.114 617.684

446.159 249.632

21.122

40.759

203.788

2.509

83.810

O

490.200

15.750

439.730

8.559

26.129

1.642

5.044

1.806

246

938

14.795

2.715

4.256

90

(131.230)

(25.007)

16.401

23.380

24.509

39.917

311.080

3.576

399.823

75.377

154.322

94.123

5'730.230

2'546.760

I

DESCRIPCION CODIGO

PASIVO

2701 2702

OBLIGACIONES PARA CON ÉL PUBLICO Depósitos a la Vista Depósitos a Plazo Depósitos de Garantía OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACION CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS Con Instituciones financieras del país Con Instituciones. Financieras del exterior VALORES EN CIRCULACION Cédulas Hipotecarias Bonos de Prenda

2703

Bonos de Fomento

21 2101 2103 2104 22 23 24 25 26 2602 2603 27

28 2801 2802 29

OBLIGACIONES CONVERTIBLES Obligaciones convertibles en acciones Aportes para futuras capitalizaciones OTROS PASIVOS TOTAL DEL PASIVO

BANCO A

BANCO B

3'645.814

1'503.691

2'517.867 1'107.947 20.000

987.207 506.484 10.000

200.000

O

45.066

10.140

16.401

23.380

47.818

74.150

990.561

109.475

167.808

71.263

822.753

38.212

O

128.497

O O

52.135 46.362

O

O

O

O

O

O

O

O

69.325

36.300

5.014.985

1.885.633

31

PATRIMONIO

31 33

411.000 168.240

374.306 231.241

39.761

2.998

O

O

96.244

52.582

36

Capital Social Reserva Leqal Otros aportes patrimoniales Superávit por valuaciones Resultados

3601

Utilidades acumuladas

O

O

3602

Utilidades del ejercicio

96.244

52.582

715.245

661.127

5.730.230

2.546.760

34 35

TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

32

ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS ACTIVOS PRODUCTIVOS Bancos y otras Instituciones Finan. Operaciones Interbancarias Inversiones Cartera de Créditos por vencer Deudores por Aceptaciones Bancaria

TOTAL ACT.PRODI TOTAL ACTIVOS

"BANCO A"

"BANCO B"

924.986 O 285.418 2'314.181 16.401

694.207 50.800 197.841 1'123.324 23.380

3'540.986

2'089.552

62%

82%

3'645.814 200.000 990.561

1'503.691 O 109.475

PASIVOS CON COSTO Obligaciones con e público Operaciones Interbancarias Obligaciones Financieras Valores en Circulación

TOTAL PASo COSTOI TOTAL PASIVOS ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVC CON COSTO

O

128.4

4'836.375 96%

1'741.663 92%

73°/0

120°/0

33

CALlFICAClON . . ACTlVO$ DE MaGO .8ANCO "AH CARTERA DE CREDITOS CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS PROVISION MONTO PROVISION CATEGORIAS CONSTITUIDA REQUERIDA 4.116 RIESGO NORMAL 4'116.195 41.162 RIESGO POTENCIAL 23.557 471.149 235.574 DEFICIENTE 88.762 315.336 315.336 DUDOSO RECAUDO 14.795 14.795 14.795 PERDIDA TOTAL EVALUADO NO EVUALADO

TOTAL DE ACTIVOS DE RIEGO

TOTAL DE ACTIVOS DE RIEGO

o

4'917.475

606.867

131.230

(475.637)

4'917.475

606.867

131.230

(475. 6371

CALlFICAClON DE ACTIVOS DE RIESGO BANCO "8" CARTERA DE CREDITOS, CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS PROVISION MONTO PROVISION CATEGORIAS CONSTITUIDA REQUERIDA RIESGO NORMAL 2'004.586 5.681 5.681 RIESGO POTENCIAL 13.035 13.035 13.035 DEFICIENTE 3.576 3.576 3.576 DUDOSO RECAUDO 2.715 2.715 2.715 PERDIDA TOTAL EVALUADO NO EVUALADO

EXCEDENTE O DEFICIENCIA (37.046) (212.017) (226.574)

2'023.912

25.007

25.007

2'023.912

25.007

25.007

EXCEDENTE O DEFICIENCIA

Estos resultados nos permiten determinar que el "Banco B" con un total de activos que representan el 44% del "Banco A"; tiene una mejor estructura y calidad de activos, pues sus activos productivos cubren con exceso a los pasivos con costo, es decir, que su Margen Financiero es superior. OTROS INDICADORES FINANCIEROS BANCARIOS Suficiencia Patrimonial Determina el porcentaje de suficiencia que tiene el patrimonio para cubrir los activos inmovilizados. Mientras más alto sea el porcentaje es mejor. Patrimonio + Resultados/ Activos Inmovilizados =

+ ACTIVOS

IMPRODUCTIVOSBRUTOS - PROVISIONES ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS - ACTIVOS IMPRODUCTIVOS LÍQUIDOS ACTIVOS INMOVILIZADOS

Activos Improductivos Brutos: 11 FONDOS DISPONIBLES - 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES TOTAL CARTERA VENCIDA CUENTAS POR COBRAR - 1699 (PROVISION PARA CUENTAS POR COBRAR) 17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO - 1799 (PROVISION PARA BIENES ADJUDICADOS POR PAGO) 18 PROPIEDADES Y EQUIPOS 19 OTROS ACTIVOS - 1999 (PROVISION PARA OTROS ACTIVOS IRRECUPERABLES) 190105 INVERSIONES ACC. DE SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS 190110 INVERSIONES OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Total activos improductivos brutos 1499 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES) 1699 (PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR)

35

1799 1999

(PROVISIONES PARA ACTIVOS IRRECUPERABLES) (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)

Total activos improductivos netos

Activos Improductivos Líquidos: 11 - 1103

FONDOS DISPONIBLES BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

CALIDAD DE ACTIVOS ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL DE ACTIVOS ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL DE ACTIVOS ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTOS

Activos Productivos: 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 13 INVERSIONES TOTAL CARTERA POR VENCER 15 DEUDORES POR ACEPTACIONES 1901 INVERSIONES EN ACCIONES Y PARTICIPACIONES

Índices de Morosidad Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total de cartera. Los ratios se calculan para el total de la cartera bruta y por actividad económica y se obtienen de dividir: Cartera Improductiva Comercial/Cartera Bruta Comercial Cartera Improductiva de Consumo / Cartera Bruta de Consumo Cartera Improductiva de Vivienda / Cartera Bruta de Vivienda Cartera Improductiva para la Microempresa / Cartera Bruta para la Microempresa

36

Cartera Improductiva Total/Cartera Bruta Total Para lo cual debe considerarse lo siguiente: Cartera Bruta = Carteras por Vencer + Cartera que no devenga intereses + Cartera Vencida Cartera Neta incobrables

=

Cartera

Cartera Improductiva = Cartera Vencida

Cobertura de Improductiva

Bruta

-

Provisiones

para

créditos

Cartera que no devenga intereses +

provisiones

para

la

Cartera

Miden el porcentaje de las provIsiones constituidas con respecto a la Cartera Improductiva. Estos índices se computan para el Total de la Cartera Bruta y por actividad económica. Se obtienen de dividir las provIsiones para créditos incobrables, para cada tipo de cartera y por cada una de las carteras improductivas. Provisiones Comercial

para

Cartera

Comercial/Cartera

Improductiva

Provisiones para Cartera de Consumo / Cartera Improductiva de Consumo Provisiones para Cartera de Vivienda / Cartera Improductiva de Vivienda Provisiones para Cartera Improductiva Microempresa

para

Microempresa

/

Cartera

37

LIQUIDEZ

,

FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPOSITOS A LA VISTA

Indicador de liquidez regulatorio ACTIVOS LÍQUIDOS / PASIVOS EXIGIBLES

Activos Líquidos: 11 FONDOS DISPONIBLES 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 13 INVERSIONES

Pasivos Exigibles: 2101 2102 2103 22 23 24 26 27 2903

DEPOSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPOSITOS A PLAZO OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACION OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCULACION FONDOS EN ADMINISTRACION

VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO Determina el porcentaje de afectación de la cartera improductiva al patrimonio del Banco. Mientras sea el porcentaje más bajo es menor. CARTERA IMPRODUCTIVA / PATRIMONIO

+

RESULTADOS

IN DICE DE CAPITALIZACION NETO == FK / F1 FK '"

PATRIMONIO - (INGRESOS EXTRAORDINARIOS / ACTIVOS TOTALES) Fl '" 1

+

ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / ACTIVOS TOTALES

Como práctica, analice los Balances Generales de las Instituciones Bancarias, agrupados en Bancos grandes, medianos y pequeños, que se presentan a continuación.

38

SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO CONSOLIDADO BALANCES GENERALES ACTIVO FONDOS DISPONIBLES INVERSIONES TOTAL CARTERA CRÉDITOS CARTERA DE CRÉDITOS VENCER CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA CARTERA VENCIDA CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA (PROVISIONES PARA CRÉDITOS INCOBRABLES) DE CARTERA COMERCIAL DE CARTERA DE CONSUMO DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS ACTIVOS GASTOS

TOTAL ACTIVOS Y GASTOS PASIVOS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO DEPÓSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPÓSITOS A PLAZO DEPÓSITOS DE GARANTÍA OPERACIONESINTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIÓN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCULACION

GRANDES

MEDIANOS

745,116 613.347 1,526,472 1,628,858 1,086,070 431,502 110,512 774

498,787 335,179 1,048,146 981,345 736,128 219,461 25,155 602

66,710 32,518 242,486 197,155 74,495 100,070 18,390 4,200

145,000 79,530 65,400

135,134 33,514 101,100

56,811 21,686 34,025

°

°

PEQUENO

°

70

520

1,100

-247,386 -167,500 -79,886 14,741 110,218

-68,334 -16,834 -51,500 3,518 31,650

-11,480 -1,900 -9,580

86.594 252,125 343,394 3,692,009 122,703 3,814,712

43,356 71,569 73,422 2,305,627 60,411 2,366,038

1,188 14,025 11,289 426,233 13,162 439,395

2,666,903 1,995,289 2,155 669,281 178

1,562,309 982,164 7,768 571,867 510

65,616 14,741 115,914 281,836 395

16,566 23,518 49,839 65,061 2,070

252,219 113,944 736 137,522 17 1,150 720 104 9,502 944 720

7,017

39

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES CAP. OTROS PASIVOS

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIÓ DE ACCIONES RESERVAS SUPERAVIT POR VAUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PÉRDIDAS ACUMULADAS)

TOTAL. PATRIMONIO INGRESOS

TOTAL PASIVO, PATRIMONIO E INGRESOS CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN CRÉDITOS CASTIGADOS OTRAS CUENTAS DE ORDEN

119,631

10,671

342

34,262 3,299,299

13,197 1,743,231

2,649 268,350

213,761 2,804

89,701 254

31,660

102,332 42,540 16,532

42,381 21,365 19,734

10,011 2,901 4,308

16,532

19,734

377,970 137,443

173,635 72,371

4,108 -70 48,609 14,727

3,814,712 969,518 2,720,694 651,366 2,069,328

1,989,237 407,097 1,539,149 254,322 1,284,827

331,686 17,318 384,483 24,397 360,086

2.

EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE LOS BANCOS

El Estado de Pérdidas y Ganancias Consolidado y Condensado igualmente debe ser publicado conjuntamente con otros estados financieros, por lo que accionistas, depositantes e inversionistas deben revisarlo para conocer cuáles han sido los factores que han originado la utilidad o pérdida del Banco donde tienen sus recursos. El hecho de que un Banco tenga utilidades al final del período anual, no significa que está bien administrado y que es solvente.

40

Su análisis nos puede indicar que existen altos gastos de personal y de operación y que las elevadas provisiones para activos irrecuperables es consecuencia de una deficiente administración de los créditos de cartera, que en determinado momento absorberán los resultados económicos del ejercicio. Para una mejor comprensión describiremos brevemente los grupos de cuentas que conforman el Estado de Pérdidas y Ganancias Consolidado y Condensado.

Intereses Financieros: registra los intereses y comisiones ganadas en sus diversas líneas de crédito, así como también los intereses generados por sus inversiones y depósitos en otras instituciones financieras del país o del exterior. Registra además los intereses de mora de los créditos vencidos que fueron posteriormente cancelados. Los ingresos por servicios fiduciarios y especiales, así como también los ingresos de los contratos de arrendamiento mercantil. Egresos Financieros: principalmente registra los intereses pagados a sus depositantes en las diversas líneas de captaciones a la vista y a plazo. Los intereses y comisiones pagadas a instituciones financieras del país o del exterior por la intermediación de líneas de crédito La comparación de estas dos cifras permiten obtener el MARGEN BRUTO FINANCIERO, que es el resultado neto de la gestión bancaria entre lo ganado y pagado por sus colocaciones y captaciones de recursos.

Otros Ingresos y Gastos Operacionales: Refleja el saldo neto operacional entre los "Ingresos Operacionales - Otros Ingresos Ordinarios" y los Egresos Operacionales

41

que corresponden a los Gastos de Personal y los Gastos de Operación. Su afectación al saldo anterior nos permite obtener el MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES. Provisión, Depreciación y Amortización: el resultado de la inadecuada administración del crédito se va a reflejar en el monto de "Provisiones para Créditos Incobrables" que deberá el Banco registrar en los egresos del ejercicio. Los resultados de las Auditorías Internacionales nos hicieron conocer las insuficientes provIsiones para créditos incobrables que tenían los bancos, pues no se había efectuado una real calificación de la cartera de créditos, para no afectar a los resultados económicos, lo que disminuiría las utilidades a repartirse entre los accionistas. Las depreciaciones de los activos fijos se las efectúa de acuerdo a los porcentajes señalados en la Ley de Impuesto a la Renta. Las amortizaciones de los Cargos y Gastos Diferidos se la realiza de acuerdo al plazo de utilización del servicio pagado. La afectación de estas cuentas al saldo anterior permite determinar el MARGEN OPERACIONAL NETO del ejercicio en curso. Ingresos y Gastos no Operacionales: se registran todas aquellas partidas afectado a ejercicios anteriores, por especiales o fortuitas incidirán positiva o al presente ejercicio.

42

En esta cuenta que habiendo circunstancias negativamente

Como "Otros ingresos extraordinarios" se pueden mencionar a las utilidades en venta de bienes propios y adjudicados por deudas; las recuperaciones de activos castigados; la reversión de provisiones de activos incobrables; la devolución de impuestos y multas, etc., siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores. Como "Otros egresos extraordinarios" se pueden mencionar a las pérdidas en venta de bienes propios y adjudicados por deudas; pago de multas y otras sanciones; pérdida en venta de valores mobiliarios, etc., siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores. Luego de la deducción del 15% de participación de trabajadores; del Impuesto a la Renta e INNFA se obtiene el RESULTADO OPERATIVO TOTAL que es puesto a disposición de los accionistas, quienes determinarán si se la reparten en efectivo o en acciones aumentando el capital del Banco, o incrementan la Reserva Legal o la Reserva Especial para afrontar futuras contingencias. A continuación analizaremos el Estado de Pérdidas y Ganancias Consolidado y Condensado de un Banco a una fecha determinada:

43

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE PUBLICACIÓN DESCRIPCION

PARCIAL

1'371.206

INGRESOS FINANCIEROS Intereses Ganados

1'324.395

Comisiones

27.508

Ingresos por servicios

19.303

1'305.956

EGRESOS FINANCIEROS Intereses pagados - causados Comisiones pagadas

TOTAL

1'293.930 12.026

65.250

MARGEN BRUTO FINANCIERO OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

(42.509)

INGRESOS OPERACIONALES

32.781

Otros ingresos ordinarios

32.781

EGRESOS OPERACIONALES

75.290

Gastos de operación y administrativos

46.106

Otras pérdidas operacionales

29.184

MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES

22.741

PROVISION, DEPRECIACION, AMORTIZACION Provisiones

22.894 11.153

Depreciaciones

8.859

Amortizaciones

2.882

MARGEN OPERACIONAL NETO

(153)

INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES Otros ingresos no operacionales Otros gastos y pérdidas no operacionales

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES

44

193.402 200.131 6.728

193.250

15% participación de trabajadores

28.988

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO INNFA Impuesto INNFA

164.262 3.285

BASE IMPONIBLE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la Renta

RESULTADO A DISPOSICION DE ACCIONISTAS

160.977 40.244

120.733

Este Banco al final de su ejercicio económico obtuvo una utilidad a disposición de los accionistas de $ 120.733 Y para muchos clientes fue considerada excelente y pensaron equivocadamente que su Banco estaba bien manejado. Sin embargo, si analizamos sus resultados parciales, el hecho fue diferente. El Margen Bruto Financiero representa el resultado de la eficiente intermediación bancaria entre lo ganado por la colocación de los recursos contra lo pagado por la captación de los mismos, y su saldo fue de $65.250.

Los Egresos Operacionales totalizan $75.290 y absorben con exceso el saldo del Margen Bruto Financiero. En otras palabras, el excesivo gasto de personal y operativo hacen desaparecer la utilidad de la intermediación financiera, con lo que el Margen Operacional antes de Provisiones, que incluye los ingresos operacionales se reducen a $22.741. Las Provisiones de los créditos considerados de difícil recuperaclon; las Depreciaciones de los elevados montos en activos fijos y las Amortizaciones de los gastos diferidos totalizan $22.894 y con ello desaparecen

45

la utilidad, por lo que el Margen Operacional presenta una Pérdida de $153.

Neto

El hecho fortuito de que el Banco haya obtenido Ingresos Extraordinarios correspondientes a ejercicios anteriores por $200.131 y que el Resultado Operativo total sea positivo, originan que luego de las deducciones de la Participación a Trabajadores e Impuestos, quede a disposición de los accionistas una Utilidad Neta de $120.733. En consecuencia, el Resultado Operacional real del ejercicio en curso fue una pérdida de $153, que solamente pudo ser transformada en utilidad por el hecho eventual de registrar ingresos de ejercicios anteriores que hizo variar éste resultado. Con este análisis ratificamos, que el objetivo de todo Banco es obtener utilidades, pero su resultado favorable no refleja el adecuado manejo de los recursos financieros, humanos y técnicos, ya que en ocasiones, dicha utilidad es conseguida por afectaciones de otros ejercicios, el no registro de provisiones adecuadas y el diferimiento de cargos diferidos que podrían afectarla, con el objeto de repartir utilidades irreales a los accionistas, para motivarlos a nuevos aportes de capitales. La nueva generación de banqueros debe propender a optimizar su gestión, obteniendo utilidades reales producto de una adecuada intermediación de los recursos captados, colocándolos en créditos de desarrollo productivo que garanticen su recuperaClon para seguridad de sus depositantes y accionistas.

46

OTROS INDICES ANALlTICOS DE RESULTADOS

Rentabilidad del ejercicio Cuantifican la rentabilidad estimada de la entidad con relación al patrimonio promedio y el activo promedio. La ganancia o pérdida del ejercicio es la diferencia entre el elemento "Ingresos" y el elemento "Egresos" El resultado estimado se obtiene dividiendo los resultados obtenidos en el mes de análisis, para el número de meses al que corresponde ése flujo y se multiplica por el total de meses del ejercicio contable. Los promedios se calculan considerando todos los saldos que ha tenido el patrimonio y el activo desde el mes de cierre del balance más próximo, hasta el mes del análisis. RESULTADOS PROMEDIO

DEL

EJERCICIO

ESTIMADOS

/

PATRIMONIO

RESULTADOS DEL EJERCICIO ESTIMADOS / ACTIVO PROMEDIO MARGEN DE PROMEDIO

INTERMEDIACIÓN

ESTIMADO

/

PATRIMONIO

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN ESTIMADO / ACTIVO PROMEDIO

3. EL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO

La Junta Bancaria con Resolución No. JB 2001-382 emitida el 8 de Octubre del año 2001, modificó todo lo

47

relacionado al Patrimonio Técnico que deben mantener las instituciones financieras, con el objeto de adecuar dicha norma a los estándares internacionales, especialmente los establecidos por el Comité de Basilea. En ésta nueva norma aparece un Patrimonio Técnico Total que es conformado por un Patrimonio Técnico Primario que tiene relación con el capital pagado por los accionistas, cuantificado en las acciones totalmente pagadas; las reservas divulgadas y los intereses minoritarios por consolidación, que cumplan con los principios básicos de permanencia y valor cierto; sumado a un Patrimonio Técnico Secundario, que contiene elementos que generalmente no son parte del capital accionario pero que, siendo propiedad de los accionistas, les permitan absorber pérdidas para no perjudicar a los depositantes, que luego de las deducciones respectivas, permite determinar el Patrimonio Técnico Total Constituido de la institución financiera. Con el objeto de mantener constantemente su solvencia, las instituciones financieras públicas y privadas, las compañías de arrendamiento mercantil, las compañías emisoras de tarjetas de crédito y las subsidiarias o afiliadas del exterior de las instituciones financieras del Ecuador, sobre la base de los estados financieros consolidados e individuales, están obligados a mantener en todo tiempo en nivel mínimo de Patrimonio Técnico Total equivalente al nueve por ciento (9%) de la suma total de los activos y contingentes_ponderados por riesgo. Si el requerimiento de Patrimonio Técnico en los países donde se encuentran radicadas las subsidiarias o afiliadas del exterior es superior al 9%, para el cálculo de

48

éste indicador de solvencia de la subsidiaria o afiliada, se utilizará el porcentaje establecido en el exterior. En el caso de que el Banco incumpla con los porcentajes anteriormente mencionados, será sancionado de acuerdo a lo dispuesto en los Artículos 144, 145 Y 146 de la Ley de Instituciones Financieras que señala: "Cuando una Institución del sistema financiero, por cualquier causa, no cumpla con los niveles requeridos de Patrimonio Técnico, la Superintendencia dispondrá que cualquier incremento de depósitos o captaciones y recuperaciones de crédito e inversiones, hasta que dicho incumplimiento se haya superado, sea invertido en valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad que defina la Superintendencia y no podrá otorgar nuevos préstamos ni efectuar otras inversiones distintas a las señaladas, no pOdrá distribuir las utilidades, ni pOdrá abrir nuevas oficinas hasta que se haya subsanado tal situación". \lEn el caso de que el Patrimonio Técnico de la Institución disminuya por debajo del nivel mínimo requerido y hasta el 50% de este límite, considerando lo establecido en los Artículos 47 y 50 de esta Ley, la Superintendencia otorgará un plazo de noventa días para que la Institución Financiera o la Sociedad controladora del grupo financiero o la entidad que haga cabeza del grupo, regularice tal situación de conformidad con lo previsto en esta Ley. En este lapso, la Institución Financiera procederá obligatoriamente a aumentar el capital pagado. Se entenderá que la situación de la Institución Financiera ha

49

quedado normalizada si el Patrimonio Técnico llega al nivel requerido incrementado en el 10%". Cuando una institución del sistema financiero no cumpliese con las resoluciones de la Junta Bancaria, las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y demás normas aplicables, en particular con las referidas a los niveles de patrimonio técnico requerido, el Superintendente obligatoriamente exigirá y aprobará los programas de regularización que fueren necesarios y verificará su cumplimiento; dispondrá todas aquellas medidas de carácter preventivo y correctivo que sean necesarias e impondrá las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere lugar. El Superintendente impondrá un programa de regularización cuando una institución del sistema financiero registre pérdidas en los dos últimos trimestres o cuando la proyección de sus negocios indique que dentro de los dos trimestres siguientes, podría caer por debajo del nivel mínimo de patrimonio técnico requerido. Cuando la institución del sistema financiero incurra en una deficiencia del mlnlmo de patrimonio técnico requerido inferior al cuatro y medio por ciento (4.5%), pero no menor del uno punto ocho por ciento (1.8%), de la relación referida en el inciso primero del artículo 47 de la Junta Bancaria, a solicitud del esta ley, Superintendente de Bancos, dispondrá que, dentro de un plazo no mayor de sesenta días, se constituya una garantía a favor de la Agencia de Garantía de Depósitos consistente en, cuando menos, el cincuenta y un por ciento (51%) de las acciones pagadas de la institución de que se trate. Esta garantía se cancelará y las acciones se

50

devolverán a sus accionistas una vez que se restablezca el nivel de patrimonio técnico requerido. Si no se constituye la garantía referida en el inciso anterior o si se incumpliese el programa de regularización que, en ningún caso, podrá tener un plazo superior a tres años, todos los accionistas perderán la propiedad de sus acciones, que pasarán automáticamente y por el ministerio de la Ley, a propiedad de la Agencia de Garantía de Depósitos. En este supuesto los nuevos administradores de la institución del sistema financiero presentarán un informe económico, jurídico y contable previo a la valoración de los activos, respecto de la situación de la institución. En el evento de detectarse irregularidades, el Superintendente de Bancos promoverá las acciones legales a que hubiere lugar. Cuando se presenten deficiencias de patrimonio técnico requerido, el Superintendente dispondrá que se regularice la situación en un plazo que no excederá de noventa días. Para los casos referidos en los incisos anteriores, cualesquiera sean los accionistas de la institución financiera, incluyendo entidades del sector público, sin excepción, el Superintendente de Bancos podrá disponer bajo responsabilidad del órgano de control y de la entidad financiera correspondiente hasta que sea superado el incumplimiento, lo siguiente: ?

Que los incrementos de depósitos, captaciones, o inversiones sean invertidos en valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que el Superintendente apruebe;

51

"

Prohibirá que se otorguen nuevos préstamos, que se realicen nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el literal anterior;

"

Prohibirá que se distribuyan las utilidades de ejercIcIos anteriores, que se entreguen dividendos anticipados con cargo a utilidades en el ejercicio en curso;

y

No autorizará la apertura de nuevas oficinas, en el país y en el exterior;

"

Prohibirá que se invierta dineros en el capital de instituciones constituidas o por constituirse en el país o en el exterior;

.,

Dispondrá de inmediato que la institución registre contablemente, las pérdidas correspondientes al aprovisionamiento parcial o total de activos cuyo estado de cobrabilidad, realización o liquidez así lo requiera, a solo juicio de la Superintendencia, y la reducción de su capital o afectación de reservas contra ellas;

)r

Otorgará un plazo para que la institución resuelva un aumento de capital social y reservas para cumplir con los requisitos establecidos por las normas aplicables, el que deberá ser suscrito y pagado dentro de dicho plazo. Los accionistas que suscriban dicho aumento de capital o integren nuevo capital, deberán ser autorizados de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias.

52

,

La Junta Bancaria fijará el plazo teniendo en cuenta los plazos mínimos legales, para el otorgamiento de los actos societarios del representante legal, del órgano de administración y de la Junta General de Accionistas u órgano que haga sus veces, necesarios para su implementación;

y

La remoción inmediata de los miembros del Directorio o del organismo que haga sus veces, de los administradores y demás funcionarios. El Superintendente adoptará las medidas pertinentes, debiendo utilizar el mecanismo a que se refiere el literal f) del artículo 180; y,

y

Todas aquellas otras medidas que considere convenientes, incluyendo el castigo del capital y/o la suspensión de operaciones.

).-

Cuando usted analice los estados financieros publicados por su Banco, y en el Formulario 229-P aparezca una deficiencia en el Patrimonio Técnico, es una señal de alarma de que el Banco tiene problemas de SOLIDEZ y de no aplicarse urgentes medidas puede entrar en situación de reestructuración, saneamiento o liquidación.

y

Los Factores de Ponderación de Activos y Contingentes sobre la base de los estados financieros individuales de las instituciones serán las sig u ientes:

1.

11

Con ponderación cero (0.0), para los siguientes grupos, cuentas y subcuentas: Fondos disponibles

53

199035 Caja Chica 199055 Impuesto al valor agregado LV.A. 6202 Créditos otorgados no desembolsados 6205 Créditos rotativos a tarjeta habientes y

Igualmente, tendrá una ponderación cero las operaciones de cartera de créditos por vencer y contingentes que cuenten con garantía de depósitos en efectivo, constituidas en la propia institución o en una integrante del grupo financiero.

2.

Con ponderación cero punto diez (0.10), para los títulos crediticios emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco Central del Ecuador, considerando las siguientes cuentas:

1302 Para negociar del estado o de entidades del sector público (1) 1304 Disponibles para la venta del estado o entidades del sector público (1) 1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de Entidades del sector público (1) 130710 De disponibilidad restringida Del Estado o de entidades del sector público (1) 3.

Con ponderación cero punto veinte (0.20), para los títulos crediticios emitidos o garantizados por otras instituciones financieras del sector público, considerando las siguientes cuentas:

12 Fondos Interbancarios vendidos 1302 Para negociar del Estado o de entidades del sector público (1) 1304 Disponibles entidades

54

para

la

venta

del

Estado

o

del sector público (1) 1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de Entidades del sector público (1) 130710 De disponibilidad restringida - Del Estado o de entidades del sector público (1) 130715 De disponibilidad restringida Títulos valores para encaje.

4.

Con ponderación cero punto cuarenta (0.40), para avales, fianzas y demás operaciones contingentes, considerando las siguientes cuentas:

62010510

Avales con garantía de financieras del exterior (2) 62011025 Fianzas con garantía de instituciones financieras del exterior (2) 62011505 Cartas de Crédito- emitidas por la institución (3) 62011510 Cartas de Crédito -emitidas por cuenta de la institución (3) 62101515 Cartas de Crédito- confirmadas instituciones

5.

Con ponderación cero punto cincuenta (0.50), para los préstamos para la vivienda respaldadas por hipoteca, el arrendamiento mercantil inmobiliario y la inversión en cédulas hipotecarias, considerando las siguientes cuentas:

1301 Inversiones para negociar de entidades del sector Privado (4) 1303 Disponibles para la venta de entidades del sector privado (4) 1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector privado (4) 140115 Créditos hipotecarios (5)

55

140116 Créditos hipotecarios con dividendos crecientes (5) 4012085 Reconstrucción de viviendas (5) 14012088 Vivienda popular (5) 140130 Créditos hipotecarios en proceso (5) 14030505 Contratos de arrendamiento mercantilinmuebles (5) 1401445 Cartera comprada 1301 ponderación uno punto cero (1.0), para las colocaciones en préstamos o títulos crediticios y demás activos e inversiones físicas y financieras, considerando las siguientes cuentas:

13 Inversiones (6) 14 Cartera de créditos y contratos de arrendamiento

15 16 17 18 19

mercantil (6) Deudores por aceptaciones bancarias. Cuentas por cobrar. Bienes realizables adjudicados por arrendamiento mercantil. Activo fijo. Otros activos (8)

pago

y

de

62010505 Avales comunes. 62011005 Garantías Aduaneras 62011010 Garantías Corporación Financiera Nacional. 62011090 Otras Garantías. 62011505 Cartas de crédito emitidas por la institución (3) 62011510 Cartas de crédito emitidas por cuenta de la institución (3) 630130 Garantías entregadas a la Corporación Financiera Nacional por operaciones de redescuento.

56

6203 Intereses y comisiones de clientes. 6204 Compromisos futuros 6206 Obligaciones con el Banco Central u

otras

obligaciones.

6305-6410

Compras en M/E menos ventas en

M/E.(9) Notas a los contingentes

Factores de ponderación

de activos y

1.- Se considera con una ponderación del 0.10 a las inversiones en el Banco Central y los papeles emitidos por el Ministerio de Economía y Finanzas. Los títulos emitidos por las demás instituciones financieras del sector público se ponderarán con el 0.20 2.- Las garantías de instituciones financieras del exterior emitidas a favor de las entidades controladas por la Superintendencia de Bancos en respaldo de sus avales o fianzas concedidas, deberán ser extendidas por instituciones financieras calificadas que cuentes con calificación de riego internacional con categoría de inversión, excluyendo las off - shore. 3.- La ubicación de las cartas de crédito en las clasificaciones de 0.40 ó 1.0 se regirá por los siguientes principios: 3.1. Las que no financian operaciones comerciales tendrán una ponderación en riesgo crediticio del 1.0 y, 3.2. Las operaciones con plazos de hasta 360 días, auto liquidable y relacionadas con el comercio causado por el

57

movimiento de bienes, crediticio del 0.40

una

ponderación

en

riego

4.- Se ponderará con 0.50 las inversiones en títulos del sector privado correspondientes a cédulas hipotecarias emitidas en respaldo de créditos cuyo prestatario ocupe o pretenda ocupar la propiedad residencial. 5.- Se ponderará con 0.50 las operaciones de crédito y de arrendamiento mercantil concedidas a favor de quien ocupe o pretenda ocupar la propiedad residencial. 6.- El valor de inversiones corresponde a la diferencia del total del grupo menos las cuentas registradas en otras clasificaciones. 7.- El valor de la cartera de créditos y contratos de arrendamiento mercantil corresponde a la diferencia del total del grupo menos las cuentas registradas en otras clasificaciones. 8.- El valor del grupo 19 "Otros Activos "corresponde a la diferencia del total del grupo menos las cuentas registradas en otras clasificaciones. No se ponderará los saldos registrados en las subcuentas 190205 "Acciones y participaciones - En subsidiarias y afiliadas "y 190230 "Anticipo para adquisición de acciones", cuando correspondan a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas. En este caso, dicho valor se deducirá del Patrimonio Técnico Total. A la cuenta 1905 "Transferencias internas "se le restará el valor de la cuenta 2905; si el resultado es acreedor no

58

se lo considerará para el cálculo del requerimiento de Patrimonio Técnico. 9.- Para la ponderación de las compras y ventas en moneda extranjera a futuro, se procederá de la siguiente manera: 9.1. En las compras en moneda extranjera, cuenta 6305, se calculará la diferencia entre el valor de la cotización de la fecha del reporte y la cotización pactada en cada contrato; ésa diferencia se multiplicará por el monto de las divisas establecido en cada contrato; igual procedimiento se seguirá para el caso de las ventas en moneda extranjera, cuenta 6410. 9.2. Se ponderará con 1.0 la diferencia entre el monto del diferencial cambiario de las compras y ventas en moneda extranjera, calculado de la forma descrita en el numeral anterior, sin que interese si el mismo es deudor o acreedor; y, 9.3. No se considerará en éste rubro los rendimientos en divisas de los bonos emitidos en moneda nacional

Conformación del Patrimonio Técnico Total y determinación del Patrimonio Técnico Constituido Patrimonio Técnico Primario 31 3201 3202 3215 33

Capital Pagado Reserva Legal Reservas Generales Prima en colocación de acciones Capital Social

59

3501 3502 3503 3504 3601 3801

Menos: 190140 3215

Otros aportes patrimoniales Aporte para futuras capitalizaciones (1) Donaciones Préstamo subordinado Participación minoritaria (2) Resultados acumulados -saldos auditados (3)

Plusvalía mercantil Descuento en colocación de acciones

Total Patrimonio Técnico Primario Patrimonio Técnico Secundario 280170 Obligaciones convertibles (4) 3203 Reservas especiales 3205 Reserva para revalorización del patrimonio 3210 45% Reservas por resultados no operativos 3220 45% Superávit por reevaluación 3602 Ganancias o Pérdidas por conversión (5) 3801 Resultados acumulados (3) 3802 Resultados del ejercicio (6) 56-46 45% de los resultados por inflación (7) (5-56)-(4-46) Cuentas de resultados acreedoras menos cuentas de resultados deudoras (7)

Menos: Deficiencias de provisiones, y amortizaciones depreciaciones. 3603 Desvalorización del patrimonio, por las pérdidas activadas detectadas por las auditorías de la Superintendencia de Bancos, o de Auditorías Externas o Internas, y los aumentos de Capital contraviniendo la ley.

60

1620

Pago de dividendos anticipados

Total Patrimonio Técnico Secundario

(C) =A +8 Patrimonio Técnico Total Menos deducciones al Patrimonio Técnico Total: Capital asignado a una Sucursal o Agencia del exterior Requerimientos de P.T. de subsidiarias que así lo requieran Valor patrimonial de subsidiarias que no requieren P.T. Inversiones de subsidiarias en otras instituciones financieras Saldos en cuenta 190230 "Anticipos adquisición de acciones" TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO Nota: El total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto, a un máximo del 100% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. (D) Deducciones del Patrimonio Técnico Total: Se deducirá del Patrimonio Técnico Total de la matriz, el capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior; los requerimientos de patrimonio técnico de las entidades que de acuerdo con las disposiciones vigentes así lo requieran y el valor patrimonial proporcional de aquellas que no requieren de la conformación de patrimonio técnico. Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras instituciones del sistema financiero, que las conviertan en subsidiaria o afiliada de dicha institución, dichos

61

valores se deducirán conforme lo establecido en el inciso anterior, del patrimonio técnico total de la matriz. Adicionalmente se deducirá del patrimonio técnico total, los saldos registrados en la subcuenta 1902.30 "Anticipo para adquisición de acciones", cuando correspondan a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas. Notas al Patrimonio Técnico Total Constituido Los aportes para futuras capitalizaciones formarán parte del Patrimonio Técnico Primario, cuando exista un compromiso en firme y por escrito de los aportantes de que los recursos no serán retirados. La participación minoritaria resultante de la consolidación de estados financieros, se utilizará para la declaración del patrimonio técnico del grupo financiero, cuando ésta sea aplicable. Se considerarán en el Patrimonio Técnico Primario los resultados acumulados, cuando del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y/o de los auditores internos o externos, no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de ésta cuenta; y, exista la decisión de la Junta General de accionistas o socios de que dichos recursos serán capitalizados. El saldo total de los documentos emitidos se considerará hasta el 30% del capital y reservas de la institución, a la fecha en que se calcula el patrimonio técnico. La ganancia o pérdida en conversión, producto de la transformación de los estados financieros en moneda

62

extranjera a moneda nacional, de las subsidiarias en el exterior, afectarán sumando o restando el Patrimonio Técnico secundario, según sea el caso. Se considerará el total de las utilidades del ejercIcIo corriente, una vez cumplidas las condiciones de las letras a) y b) del artículo 41 de la Ley general de Instituciones del sistema Financiero, y, La diferencia entre cuentas de resultados acreedoras menos las cuentas de resultados deudoras, se considerarán en los meses que no correspondan al cierre del ejercicio. Además, el Patrimonio Técnico Constituido Total no podrá ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos totales, incluidos los contingentes. Como disposición transitoria, se señala que hasta el 31 de Octubre del 2003, para la relación del Patrimonio Técnico Secundario frente al Patrimonio Técnico primario, se considerará el siguiente cronograma hasta llegar a la relación señalada en la conformación de dicho patrimonio. Hasta el 30 de abril del 2002, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 200% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 31 de octubre del 2002, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 175% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario.

63

Hasta el 30 de abril del 2003, el total de 105 elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 150% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 31 de octubre del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 125% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 31 de octubre del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 125% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. A partir del 1 de Noviembre del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 100% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. RELACIÓN ENTRE EL PATRIMONIO TÉCNICO Y LOS ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO

CODIGO

DESCRIPCION

Fecha

Patrimonio Técnico Primario

31

Capital Pagado

18'400.000

3201

Reserva Legal

492.071

3202

Reservas Generales

3215

Prima en colocación de acciones

33 3501

64

Capital Social Otros aportes patrimoniales

3503

Donaciones

3504

Préstamos subordinados

3601

Participación minoritaria

3801

Resultados acumulados - saldos auditados

MENOS:

190140

Plusvalía mercantil

3215 Descuento en colocación de acciones Total Patrimonio Técnico Primario

A

18'892.071 Patrimonio Técnico Secundario

280170

Obligaciones convertibles

3203

Reservas Especiales

3205

3220

Reservas por revalorización del patrimonio 45% Reservas por resultados no operativos 45% Superávit por revaluación

3602

Ganancias o Pérdidas en conversión

3801

Resultados acumulados

3802

Resultados del ejercicio

56-46

45% de los resultados por inflación

3210

2'958.909

721.706

5'161.549

«5-56)- Ctas. de resultados acreedoras -ctas. resultados deudoras (4-46» MENOS:

3603 1620 B

C =A+B

O

E

= C-O

Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones Desvalorización del patrimonio Pago de dividendos anticipados Total Patrimonio Técnico Secundario Patrimonio Técnico Total Capital asignado a una Sucursal o Agencia del exterior. Requerimientos de P.T. de entidades que así lo requieran. Valor patrimonial de entidades que no

8'842.165 27'734.236

485.800 3.800

489.600 27'244.636

65

requieren P.T. Inversiones de Subsidiarias en otras instituciones Sist. Finan. Saldos en subcuenta 190230 "Anticipos adquisición acciones" Deducciones al Patrimonio Técnico Total TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO Pasan: Vienen:

Activos y contingentes ponderados por riesgo Activos ponderados con 0.10

F

G = F x 9% H =E-G

623.913

Activos ponderados con 0.40

16'388.790

Activos ponderados con 0.50

40'004.128

Activos ponderados con 1.00

198'015.821

Total activos y contingentes ponderados por riesgo Posición, requerimiento y relación de Patrimonio Técnico Patrimonio Técnico requerido (9%) EXCEDENTE DE PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO Activos Totales y Contingentes ( 4% )

Cuando un Banco Patrimonio Técnico contempladas en la tiene dos alternativas y

66

O

Activos ponderados con 0.20

255'032.652

22'952.939 4'291.697 19'327.299

presenta una deficiencia de su y desea evitar las sanciones Ley de Instituciones Financieras a seguir:

Aumentar su Capital Pagado con nuevo aporte en efectivo de los accionistas.

"

Disminuir sus activos y contingentes y para ello, pOdría vender algunos activos improductivos o disminuir su cartera de créditos.

A continuación se señala un Banco que presenta una deficiencia de su Patrimonio Técnico con tres alternativas supuestas para superarlo: Ejercicio: el Banco "Promesa" presenta una posición deficitaria de su Patrimonio Técnico requerido al cierre de un período conformado así: Total Patrimonio Técnico Constituido

$4'108.000

Total Activos y contingentes ponderados por riesgo Requerimiento del Patrimonio Técnico 9%

54'530.000

Deficiencia del Patrimonio Técnico re uerido Activos Totales y Contingentes

I 4% de $ 75'050.000

4'907.700

(799.700)

3'002.000

Determine las variaciones que se producirían en su conformación, aplicando las alternativas que a continuación se señalan e indique cuál es la más conveniente. Alternativa 1: Disminución de Activos Ponderados en $ 8'000.000 Alternativa 2: Disminución de Activos Ponderados en $ 4'000.000 Y aumento del Capital Pagado en $ 500.000 Alternativa 3: Aumento del Capital Pagado en $ 890.000

67

ALIERNAIIVA 1

ALIERNAIIVA 2

ALIERNAIIVA 3

CONFORMACION

Posición al

Disminución de

Disminución de

Aumento del

DEL PATRIMONIO TÉCNICO

Cierre mes anterior

Activos Ponderados en $ 8'000.000

Activos Ponderados en $ 4'000.000 Y Aumento del

Capital Pagado en $ 890.000

Capital Pagado en $ 500.000 Patrimonio Tec. Consto

4'108.000

4'108.000

4'608.000

4'998.000

Total Activos Ponderad

54'530.000

46'530.000

50'530.000

54'530.000

4'907.700

4'187.700

4'547.700

4'907.700

(799.700)

(79.700)

60.300

90.300

3'002.000

3'002.000

3'022.000

3'037.600

Requerimiento del Patrimonio Técnico 9% Excedente o Deficiencia Del Patrimonio Técnico Activos Totales

y Contingentes 4% $ 75'050.000

Del análisis de los resultados de las tres alternativas desarrolladas, se puede concluir que la Alternatíva 3 es la más conveniente para el Banco, ya que con ella presentaría un excedente de $ 90.300. La alternativa 1 continúa siendo negativa y la 2 aunque es positiva es inferior a la 1. El Patrimonio Técnico en todas las alternativas es superior al 4% de activos y contingentes.

69

EJERCICIO: Caso 1

Caso 2

Caso 3

CONFORMACION

Posición al

Aumento del

Incremento de

Nuevos préstamos de

DEL PATRIMONIO TÉCNICO Total Patrimonio

Cierre mes anterior

Capital Pagado en $ 500.000

Activos Fijos del Banco en $ 800.000

Cartera de Créditos en $ 2'000.000

Técnico Constituido

4'550.000

Total Activos Ponderados

48'150.000

Requerimiento del Patrimonio Técnico 9%

4'333.500

Excedente o Deficiencia Del Patrimonio Técnico

216.500

Activos Totales

y Contingentes 4%

$ 68'700.000

2'748.000

4. LOS INDICADORES FINANCIEROS EL ANALlSIS CAMEL

El CAMEL es una metodología de análisis financiero que fue adoptada por la RESERVA FEDERAL de Estados Unidos en 1978, la cual incluye cinco categorías de calificación: SIGLA

e

A M

E L

CONCEPTO Suficiencia de capital Calidad de Activos: Riesgo Crediticio Eficiencia (MANAGEMENT) Rentabilidad (EARNINGS) Liquidez

Este análisis proporciona elementos que permiten reflejar la situación de una entidad en sus aspectos operacionales, financieros y de cumplimiento de normas de solvencia, los cuales conducen a conocer la posición relativa de una Institución en el sistema financiero. Cabe advertir que la debilidad del método CAMEL al igual que otros similares, constituye el estudio estático de las Instituciones, es decir, se analiza su situación en un determinado momento en el tiempo. Independientemente de la metodología que se adopte, la finalidad de estos análisis es la de facilitar la lectura de los balances y de la información adicional que envían las Instituciones Financieras a la Superintendencia de Bancos A continuación se presenta el modelo de formato con el cual las Instituciones Bancarias deben elaborar y publicar los Índices Financieros del Banco a la fecha indicada, que

71

permita su comparación bancario nacional.

con

las

cifras

del

sistema

INDICES FINANCIEROS BANCO

SISTEMA

82.21%

89.51%

A) MOROSIDAD CARTERA BRUTA TOTAL

9.47%

4.97%

B) MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL

9.86%

3.30%

C) MOROSIDAD CARTERA CONSUMO

9.57%

9.47%

D) MOROSIDAD CARTERA DE VIVIENDA

6.78%

3.09%

E) MOROSIDAD CARTERA DE MICROEMPRESA F) PROVISIONES / CARTERA DE CREDITO IMPRODUCTIVA

6.41%

3.25%

85.56%

111.38%

79.59%

124.27%

108.39%

102.32%

2.79%

2.42%

7.79%

7.73%

2.01%

3.32%

8.02%

20.30%

25.12%

29.28%

33.89%

36.32%

NOMBRE DEL BANCO lo

CAPITAL A) COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS

2.

3.

CALIDAD DE ACTIVOS

MANEJO ADMINISTRATIVO A) ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO B) GRADO DE ABSORCION - GASTOS OPERACIONALES / MARGEN FINANCIERO C) GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO TOTAL PROMEDIO D) GASTOS OPERATIVOS / ACTIVO TOTAL PROMEDIO

4.

RENTABILIDAD A) RENDIMIENTO OPERATIVO / ACTIVO [CROA) B) RENDIMIENTO / PATRIMONIO (ROE)

5.

LIQUIDEZ A) FONDOS DISPONIBLES / DEPOSITOS A LA VISTA B) INDICADOR DE LIQUIDEZ REGULATORIO

72

Del cuadro anterior conclusiones:

podemos

sacar

las

siguientes

,.

La cobertura patrimonial de activos es insuficiente en el promedio del sistema y en mayor proporción en al Banco.

,.

La morosidad de la cartera bruta total del Banco supera los porcentajes normales y excede en un 90% al porcentaje del sistema.

,.

Como consecuencia de lo anterior, todos los porcentajes de la cartera de créditos del Banco, son elevados y superiores al sistema.

,.

El sistema en forma adecuada tiene una provlslon para créditos incobrables que supera a la cartera improductiva. Por el contrario el Banco, que presenta altos porcentajes en su cartera de créditos tiene una deficiencia en sus provisiones.

,.

Al compararse los activos productivos contra los pasivos con costo, el promedio del sistema demuestra que por cada dólar de pasivo con costo, han invertido 1.24 en activos productivos. Todo lo contrario en el Banco analizado, pues los pasivos con costo superan a los activos productivos.

,.

El resto de índices del grupo de manejo administrativo señala que todos los porcentajes del Banco superan a los del sistema, por el elevado monto de gastos operacionales y de personal.

73

,

La rentabilidad del Banco obtenida en este período al compararla con el ROA y con el ROE, se obtienen porcentajes inferiores a los del sistema.

,

En lo concerniente a la liquidez, tanto el sistema y en forma mas acentuada el Banco, presentan porcentajes bajos, es decir, que sus fondos disponibles no cubren a los depósitos a corto plazo, es decir, aquellas captaciones que pueden ser retiradas por los clientes en cualquier momento.

En conclusión, este Banco de acuerdo al análisis de los índices financieros, presenta una posición preocupante, pues existe una deficiencia de la cobertura patrimonial; elevados porcentajes en la cartera de créditos vencida; deficiencia de provisiones para cubrir la cartera de créditos improductiva; deficiente manejo administrativo, pues sus pasivos con costo superan a los activos productivos; elevados gastos operacionales y de personal y sus fondos disponibles no son suficientes para atender un retiro imprevisto de sus depósitos a corto plazo.

5.

LOS RESULTADOS INTERNACIONALES

DE

LAS

AUDITORIAS

Con el objeto de conocer la verdadera situación de la banca ecuatoriana, el 6 de Mayo de 1999 se firmó un contrato con firmas auditoras internacionales, para efectuar una Auditoría Especial a 35 bancos según cifras al 31 de Marzo del mismo año. El primer paso de las empresas auditoras internacionales fue calificar la cartera de créditos de cada banco sobre la base de lista de los 100 clientes más importantes, que

74

en algunos casos fue ampliada. Luego de la revisión, se procedió a ingresar esta información en el sistema utilizando ciertas normas técnicas internacionales establecidas por el Comité de Basilea. Este sistema analiza la puntualidad de los pagos; la frecuencia con que se renovaron los créditos; las garantías reales recibidas por el Banco y otros datos importantes, con lo cual sé recalifica esta cartera de manera automática. Luego de determinarse el monto de cartera de difícil recuperación, fue comparado con el monto que mantenía a esa fecha el banco como "Provisiones para créditos incobrables" y cuando esta cifra fue insuficiente, el saldo no cubierto fue debitado al patrimonio, con lo cual la posición del Patrimonio Técnico Constituido cuyo mínimo es el 9% del monto ponderado de activos y contingentes fue afectado, resultando con ello que el banco presente la verdadera poslclon de solvencia que mantenía. Posteriormente, fue acordada la introducción de sucesivos ajustes por reclamos y descargos, con el fin de obtener una nueva evaluación al cierre de los balances al 31 de Mayo de 1999, cuyo resultado se presenta a continuación:

75

CUADRO RESUMEN DE RESULTADOS DE LA SITUACION PATRIMONIAL DEL SISTEMA FINANCIERO DERIVADOS DE LAS AUDITORIAS ESPECIALES

BANCOS EN ORDEN ALFABETICO

Grupo de Evaluación Auditorías Auditorías 31 Evaluación 31 de Especiales al 31 Mayo de 1999 (b) de Marzo de 1999 de Marzo de 1999 (a) Con evaluación de Con Sin evaluación de evaluación de reclamos/ reclamos ni reclamos y descargos recargos descargos % Relación % Relación 010 Relación solvencia solvencia solvencia

BANCOS NACIONALES

10.35°/0

9.06%

6.73%

7.12%

10.21%

1.77%

4.26%

AMAZONAS (*)

4.35%

ASERVAL AUSTRO (**) BANCOMEX BOLIVARIANO 1(*) CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE MANABI CONTINENTAL (2) CREDITO (*)

-13.78%

-13.36%

9.01% -19.55%

5.19%

6.01%

9.20%

6.13%

9.23%

9.26%

3.04°/0

3.48%

18.52% 58.75% 0.58%

55.30% 7.38%

60.25% 15.01%

-29.33%

-19.01%

-9.42%

-8.82°/0

-25.46%

14.23%

14.01%

16.34%

20.59°/0

20.64°/0

24.49°/0

GUAYAQUIL (5)

8.50%

8.42%

9.89%

INTERNACIONA L

15.71%

12.96%

15.34°/0

FILAN BANCO (2) (4) GENERAL RUMIÑAHUI GNB

LITORAL (*)

76

5.04°10

5.51%

-11.99%

10.09%

LOJA

39.91%

39.87%

30.79%

MACHALA

14.83%

15.85%

15.45%

PACIFICO

-4.01%

0.23%

0.29%

PICHINCHA

6.52%

4.63%

9.14%

POPULAR

5.17%

0.11%

3.52%

PRESTAMOS

-394.16%

-377.56%

3.75%

2.07%

PRODUBANCO

11.05%

9.90%

PROGRESO

-34.24%

SOLBANCO (1)

-20.62%

PREVISORA

-232.62%

-377.56% 1.84% 10.20% -241.31%

-2.90%

8.35%

9.13%

10.26%

SUDAMERICAN O

53.72%

54.20%

45.75%

TERRITORIAL

27.61%

28.56%

23.73%

UNIBANCO

22.89%

29.70%

15.71%

UNION

-1.41%

-0.53%

-3.98%

ABN AMOR BANK

9.80

8.77%

11.39%

CITIBANK

25.63

25.63%

10.54%

ING BANK

29.29

27.00%

21.97%

LLOYDS BANK

17.40

17.40%

19.09%

SOLIDARIO

BANCOS EXTRANJEROS

77

Sin ajustes en la valuación de títulos públicos. Incluyendo la totalidad de los ajustes. Dados los descargos aceptados por Superintendencia de Bancos, el Patrimonio de Solbanco tendría relación de solvencia de 0.25%. Datos no actualizados a mayo. Bancos en poder del BCE y AGD. Al mes de marzo de 1999 el grupo de Evaluación no recoge los ajustes y descargos presentados por la institución ni los ajustes a la normativa vigente. Al 31 de mayo el índice de solvencia es de 9.14% El banco presentó descargos adicionales que pOdrían reducir sustancialmente la deficiencia de PTC registrada en mayo 1999. Por error de la base de datos reportada por el banco, se determinó el coeficiente de 9.89%. la relación correcta fue del 11.39% (*) Aportes de capital posteriores a marzo 1999 (**) Aportes de capital posteriores a marzo 1999 y en proceso

Fuente: Informe final del consultor internacional del grupo de evaluación de Auditorías Especiales.

Tras meses de rumores e incertidumbre por el eventual cierre de Bancos, el viernes 30 de julio de 1999 el Superintendente de Bancos en Cadena Nacional de radio y televisión, dio a conocer el diagnóstico del sistema financiero nacional, con 19 bancos que segulnan operando normalmente; 4 que recibirán el fortalecimiento patrimonial del estado con créditos totales por cerca de US$ 148 millones de dólares con plazo a un año, que les permita alcanzar el porcentaje mínimo de Patrimonio Técnico Constituido; 3 que serán reestructurados y absorbidos por el banco Continental (de propiedad del Banco Central del Ecuador) y 2 que entrarán en saneamiento bajo el control de la Agencia de Garantías de Depósitos (A.G.D.). Su detalle es el siguiente: BANCOS VIABLES

AMAZONAS ASERVAL AUSTRO BOLIVARIANO 78

CENTRO MUNDO COMERCIAL DE MANABI GNB GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MACHALA PICHINCHA PRODUBANCO RUMIÑAHUI SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO

Aunque muchos analistas señalan que con las auditorías internacionales no se llegó a conocer toda la verdad sobre la situación de los bancos ya que no se analizó el 100% de la cartera, sino que se utilizó el procedimiento conocido como "extrapolación de una muestra", es importante destacar que el resultado de dichas auditorías permitió depurar el sistema bancario, como primer paso para que retorne la confianza del público y lograr la estabilidad financiera que requiere el país.

LA MISION DE LOS BANCOS El Banco es una Institución Financiera legalmente constituida, que sobre la base de la confianza puede captar recursos de depositantes e inversionistas. Deberá colocar estos recursos recibidos en créditos generadores de riqueza para sus empresarios, creando con ello fuentes de trabajo y de desarrollo económico para las ciudades y países en los que se establezca.

79

,

Deberá manejar estos recursos de terceros, más celosamente que si fueran propios, canalizándolos a los sectores productivos que garanticen el retorno del capital e intereses ganados en el plazo pactado.

,

El banquero no debe ser empresario, por lo tanto, no deberá dirigir los recursos de los clientes a empresas vinculadas con sus accionistas y administradores, salvo que dichos préstamos estén respaldados por garantías reales y líquidas, que eliminen el riesgo de morosidad e incobrabilidad de dichos créditos.

,

La banca debe ser modelo de honestidad en sus contratos y actividades crediticias, pagando salarios justos a sus trabajadores y reconociendo intereses reales a los clientes que han depositado su confianza en la Institución.

80

CAPiTULO 111 EL CRÉDITO BANCARIO COMO HERRAMIENTA DE DESARROLLO EMPRESARIAL

1. GENERALIDADES DEL CREDITO BANCARIO

El Crédito Bancario es necesario e indispensable en la vida de una empresa. Difícilmente se puede operar si no ajeno. Aún las empresas se usa el capital multinacionales tienen que recurrir a la Banca nacional e internacional para el desarrollo de sus actividades comerciales y financieras. empresas que son Existen excepciones de autofinanciables, por emisión de bonos y acciones, en todo caso, una premisa básica para el crecimiento de una empresa es el crédito bancario. Hasta hace unas dos décadas, la Banca privada otorgaba créditos a sus clientes, casi exclusivamente basándose en la seriedad y amistad con los propietarios y gerentes de la empresa. Con el advenimiento de la banca extranjera, la profesionalización de la banca y la falta de cumplimiento de algunos empresarios, se inició la implantación de técnicas de análisis de los estados financieros de la empresa; la imprescindible capacidad de pago del sujeto de crédito y el requerimiento de garantías reales como colaterales del préstamo otorgado. La entrega de garantías reales en la concesión de un crédito, constituye en la mayoría de los casos el 81

cumplimiento de las políticas de crédito del Banco o de disposiciones legales, pero lo que principalmente le interesa al Banco es que el prestatario tenga la capacidad de pago del crédito otorgado. Por lo tanto, el objetivo final del Banco es que el prestatario cancele el crédito y los intereses en el plazo otorgado, y no llegar a la instancia final de embargar los bienes muebles prendados o los inmuebles hipotecados. Los empresarios y los clientes en general deben tener siempre presente que solicitar un préstamo a un banco no constituye un favor, simplemente es un negocio para ambas partes. El banquero tratará de obtener el mayor rendimiento de los recursos prestados para cubrir su riesgo; poder pagar los intereses a sus depositantes y repartir dividendos anuales a sus accionistas. Es por ello, que los clientes deben conocer todas las opciones de crédito que existen en la banca tendiente a lograr el plazo adecuado que requiere su proyecto y pagar la menor tasa de interés posible.

2. LINEAS DE CREDITO MÁS USUALES EN LA BANCA

En la Banca existen innumerables líneas de crédito a disposición de los clientes con plazos y tasas de intereses diferentes. El Banco tratará de colocar sus recursos en los préstamos en los que obtiene mayor rentabilidad y rotación, en cambio, el empresario deberá conocer éstas líneas de crédito que le permita pagar el menor interés posible, para con ello disminuir sus costos financieros, las mismas que se mencionan a continuación:

82

A. CREDITO SOBRE FIRMAS:

Préstamos con garantía personal, quirografarios o de consumo Documentos Descontados Sobregiros Ocasionales Crédito en Cuenta Corriente Contratado B. PRESTAMOS PRENDARIOS:

Con recursos propios del Banco Con emisión de Bonos de Prenda C. PRESTAMOS HIPOTECARIOS

Hipotecarios comunes o con recursos propios del banco Con emisión de Cédulas Hipotecarias D. CREDITOS ESPECIALES:

Crédito Multisectorial Crédito FOPINAR Crédito de Reactivación o Reestructuración de Pasivos Otras líneas de créd ito en la CFN. E. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL F. CREDITOS CONTINGENTES:

Fianzas Bancarias Avales Bancarios Cartas de Crédito 1. Domésticas 2. De Importación 3. De Exportación 83

CREDITOS SOBRE FIRMAS

Esta clase de créditos es concedido a corto plazo y representan los de mayor riesgo para un Banco pues no cuentan con una garantía real que los respalde en caso de incumplimiento de pago del cliente, por lo tanto, son los más costosos y que el empresario debe utilizarlos solamente en casos eventuales. PRÉSTAMOS CON GARANTíA QUIROGRAFARIOS O DE CONSUMO

PERSONAL,

Estos préstamos son otorgados a los clientes a corto plazo y concedidos en base de la solvencia y capacidad de pago del prestatario, con la garantía personal de un tercero, que puede ser una persona natural o jurídica. Su otorgamiento está sujeto a mantener buenos saldos promedios en la cuenta, excelentes referencias bancarias, crediticias, comerciales y personales. Su característica es que los intereses pactados se pagan al vencimiento y en forma anticipada solamente se descuenta los impuestos de ley. El Valor Nominal del Pagaré, representa el valor del crédito concedido por el Banco y que es suscrito por al solicitante. El Monto Nominal del Pagaré, constituye el monto total del capital más los intereses que deberá pagar el suscriptor del pagaré al vencimiento del plazo estipulado, que consta en el mismo. El Banco no está obligado a renovar el préstamo al vencimiento del plazo. La renovación constituye una nueva operación que el Banco la aprobará siempre y 84

cuando el cliente haya mantenido activas sus cuentas, durante la vigencia del plazo del préstamo anterior. En caso de incumplimiento de pago del solicitante, tanto el deudor principal como el garante serán demandados por el Banco. Por lo tanto, cuando usted vaya a garantizar un préstamo, píenselo bien, pues sin haber utilizado dichos recursos, puede enfrentar un juicio civil; perder sus bienes o ser declarado insolvente con lo cual pierde sus derechos de ciudadanía. En ocasiones los Bancos ofrecen líneas de crédito, con el compromiso del cliente de entregar hipoteca abierta sobre un bien inmueble, y los fondos se van entregando en la medida del requerimiento del cliente y hasta un 60% o 70% del avalúo del bien. Esta práctica no es aconsejable para los empresarios, pues en determinado momento por las características del negocio pueden bajar los promedios mensuales en su cuenta; o el Banco no cuente con liquidez cuando se necesita un nuevo préstamo y en cambio se ha entregado una garantía real superior al monto del crédito otorgado, que podría haberla utilizado por un monto mayor en otra Institución Bancaria. Por lo expuesto, solamente se debe entregar una garantía real cuando se necesita un crédito en el margen máximo permitido. El interés nominal será igual al interés efectivo solamente cuando se pagan los intereses al vencimiento del año. Si existieren pagos en periodos semestrales, trimestrales, mensuales, semanales o diarios, el interés real (efectivo) que se paga será siempre superior, como se aprecia en el cuadro que se presenta a continuación, sobre la base de la fórmula:

TN)S -1

TEA = 1 +¡:¡

(

85

TASAS DE INTERESES EFECTIVAS SOBRE TASAS NOMINALES ANUALES VENCIDAS PAGO DE INTERESES VENCIDOS Interés SEMESTRAL TRIMESTRAL T=4 T=2 Nominal 5% 5.09 5.06 6% 6.14 6.09 7% 7.19 7.12 8% 8.24 8.16 9% 9.31 9.20 10.38 10% 10.25 11% 11.46 11.30 12% 12.55 12.36 13% 13.65 13.42 14.75 14.49 14% 15.86 15.63 15% 16% 16.99 16.64 17% 18.11 17.72 18% 19.25 18.81 19% 20.40 19.90 20% 21.55 21.00 22.71 21% 22.10 22% 23.88 23.21 23% 25.06 24.32 24% 26.25 25.44 27.44 25% 26.56 26% 27.69 28.65 27% 29.86 28.82 28% 31.08 29.96 29% 32.31 31.10 30% 32.25 33.55 31% 34.79 33.40 32% 34.56 36.05 33% 35.72 37.31 34% 36.89 38.59 35% 38.06 39.87 40% 46.41 44.00 45% 50.06 53.18 50% 56.25 60.18

86

MENSUAL T 12

=

SEMANAL T 52

5.11 6.17 7.23 8.30 9.38 10.47 11.57 12.68 13.80 14.93 16.08 17.23 18.39 19.56 20.74 21.94 23.14 24.36 25.59 26.82 28.07 29.33 30.60 31.89 33.18 34.49 35.81 37.14 38.48 39.83 41.20 48.21 55.54 63.21

5.12 6.18 7.25 8.32 9.41 10.51 11.61 12.73 13.86 15.00 16.16 17.32 18.50 19.68 20.88 22.09 23.31 24.55 25.80 27.05 28.32 29.61 30.90 32.21 33.53 34.87 36.22 37.58 38.95 40.34 41.74 48.95 56.53 64.48

=

DIARIO 360

T

=

5.13 6.19 7.26 8.33 9.42 10.52 11.62 12.75 13.88 15.02 16.18 17.34 18.52 19.71 20.92 22.13 23.36 24.60 25.85 27.11 28.39 29.68 30.98 32.30 33.63 34.97 36.33 37.69 39.08 40.47 41.88 49.15 56.79 64.82

DOCUMENTOS DESCONTADOS

Es un préstamo a corto plazo que hace un Banco sobre la base de letras de cambio por transacciones efectuadas con terceras personas en documentos suscritos fuera del Banco. Se lo llama DOCUMENTO DESCONTADO porque al valor del documento se le descuenta el interés, en otras palabras, hay que pagar el interés anticipadamente, por lo que también se lo conoce como DESCUENTO BANCARIO. El Banco por lo general trata de dirigir al cliente a esta línea de crédito, porque el interés efectivo que recibe es superior al interés nominal de la operación, por la característica de cobrarlos en forma anticipada. Por ejemplo, si un documento a 90 días plazo el Banco se lo descuenta al 18% de interés nominal anual, usted realmente está pagando un interés efectivo del 20.22%. Si el documento fuera a 180 días plazo, usted estaría pagando un interés efectivo del 20.76 %. Si usted tiene documentos de sus clientes por ventas a crédito, necesita liquidez y es un cliente calificado en su Banco, no acepte que se los descuenten, porque se incrementaran sus costos financieros por el pago anticipado de los intereses. Lo recomendable es solicitar un Préstamo a Firmas y entregar como garantía colateral éstos documentos, para que el Banco se encargue de cobrarlos y en la medida de su efectivación, dichos fondos se van acreditando al préstamo suscrito. Bajo éste sistema se pagará el saldo de los intereses al vencimiento del préstamo y se logrará una reliquidación a su favor por los abonos efectuados mensualmente.

87

Si el Banco no acepta su requerimiento que le permitirá bajar sus costos financieros, simplemente cámbiese de Banco. A continuación, se expone un ejercIcIo comparativo de costos bancarios que demuestra lo señalado anteriormente. Descontar 12 letras mensuales de $ 10.000 cada una, al 18% de interés anual más el 1% de Impuestos.

~

Valor

Días

1

$10.000

30

Intereses

Imjluesto

$ 150

Valor Neto

8.33

9.841.67 9.683.33

2

$10.000

60

300

16.67

3

$10.000

90

450

25.00

9.525.00

4

$10.000

120

600

33.33

9.366.67

5

$10.000

150

750

41.67

9.208.33

6

$10.000

180

900

50.00

9.050.00

7

$10.000

210

1.050

58.33

8.891.67

8

$10.000

240

1.200

66.67

8.733.33

9

$10.000

270

1.350

75.00

8.575.00

10

$10.000

300

1.500

83.33

8.416.67

11

$10.000

330

1.650

91.67

8.258.33

12

UO.OOO

360

1.800

100.00

8.100.00

Total:

$120.000

11.700.00 Valor neto:

650.00

$ 107.650.00

Préstamo a Firmas por $ 120.000 a 13 meses plazo al 18% de interés anual más el 1 % de Impuestos. Impuesto 1 % $ 1.200.00 Valor neto recibido

118.800.00 Intereses por pagar al vencimiento 23.400.00

88

Reeliquidación de intereses por abonos mensuales de $ 10.000 durante 12 meses

$ 11.700.00 Valor neto a pagar por intereses al vencimiento

$ 11.700.00

Los resultados obtenidos reflejan que al descontar los documentos por un total de $ 120.000, el Banco retendrá los $ 11. 700 por intereses anticipados, entregando al cliente solamente $ 107.650, lo que origina el incremento del interés efectivo y el aumento del costo financiero de la operación. Efectuando la operación en la forma recomendada, el cliente recibirá $ 118.800, el monto de intereses a pagar son iguales por la reeliquidación obtenida, con la diferencia que se pagan al vencimiento. A continuación se presenta la tabla de las tasas efectivas anuales de intereses que representa el costo real como consecuencia del pago anticipado de los mismos, sobre la base de la siguiente fórmula:

TEA =

1

-1

89

TASAS DE INTERESES EFECTIVAS ANUALES CALCULADAS POR PAGO DE INTERESES ANTICIPADOS (DESCUENTO BANCARIO) PAGO DE INTERESES ANTICIPADOS Interés Nominal 10°/0 11°/0 12°/0 13°/0 14°/0 15°/0 16°/0 17°/0 18°/0

19% 20°/0 21°/0 22°/0 23°/0 24°/0 25°/0 26°/0 27°/0

28% 29% 30%

30

60

90

270

180

360

OÍAS N = 12 10.56 11.68 12.82 13.96 15.12 16.29 17.48 18.67 19.89 21.11 22.35 23.60 24.86 26.14 27.43 28.74 30.06 31.40 32.75 34.12 35.50

OlAS

OlAS

OlAS

OlAS

OlAS

N =6

N=4

N=3

N=2

N=l

10.61 11.74 12.89 14.05 15.22 16.41 17.61 18.82 20.05 21.30 22.56 23.83 25.12 26.43 27.75 29.09 30.45 31.82 33.21 34.61 36.04

10.66 11.80 12.96 14.13 15.32 16.52 17.74 18.97 20.22 21.49 22.77 24.07 25.39 26.73 28.08 29.45 30.84 32.25 33.68 35.13 36.59

10.71 11.86 13.03 14.21 15.42 16.63 17.87 19.12 20.40 21.69 22.99 24.32 25.67 26.03 28.42 29.83 31.25 32.70 34.17 35.66 37.17

10.80 11.98 13.17 14.39 15.62 16.87 18.15 19.44 20.76 22.10 23.46 24.84 26.25 27.68 29.13 30.61 32.12 33.65 35.12 36.79 38.41

11.11 12.36 13.64 14.94 16.28 17.65 19.05 20.48 21.95 23.46 25.00 26.58 28.21 29.87 31.58 33.33 35.14 36.99 38.89 40.85 42.86

SOBREGIROS OCASIONALES

Es un préstamo a corto plazo que efectúan los Bancos a sus cuentacorrentistas, que deben ser cancelados a los 30 días de su otorgamiento. Este crédito emergente permite al cliente girar cheques al descubierto, es decir, sin que posea los fondos en su cuenta corriente. El alto riesgo que representa esta clase de crédito al Banco, lo hace también el más oneroso.

90

Para su utilización no es necesario firmar ningún documento de respaldo y el Oficial de Cuenta del Banco autoriza el pago en su terminal o le asigna el monto solicitado en forma inmediata. El interés de mercado, la comisión del 4% anual y los impuestos son debitados de la cuenta al cierre del mes, incrementando con ello el saldo sobregirado. Si el sobregiro no es cancelado, al mes siguiente el cobro de los intereses, comisión e impuestos será sobre el nuevo saldo del mes anterior. En caso de demanda por incumplimiento de pago, el estado de cuenta legalizado por el banco, se constituye en título ejecutivo para efectos de cobro por la vía judicial. En la práctica bancaria, existe una modalidad de crédito, que en determinado momento puede originar un Sobregiro Ocasional, y es el "Pago sobre fondos no disponibles en cuenta corriente". Esta modalidad de crédito consiste en que el Banco autoriza que se paguen valores sobre depósitos en cheques efectuados por el cliente, y que todavía no se han efectivado, que en caso de ser devueltos por el Banco girado, por insuficiencia de fondos o cualquier otro concepto, originará que automáticamente la cuenta presente sobregiro por el monto utilizado. Por el sistema de la Cámara de Compensación y los Controles Internos del Banco, los cheques de otros Bancos que un cliente deposita en su cuenta, quedan retenidos dichos fondos durante 48 horas y si son del mismo Banco, la retención será de 24 horas. El Banco puede autorizar el giro sobre estos valores depositados, pero tenga presente, que deberá pagar intereses por los montos utilizados de acuerdo a los días que tarde su efectivación. 91

Para autorizar un pago sobre cheques, el Banco debe tener un amplio conocimiento de la actividad y solvencia del cliente, para evitar lo que comúnmente se conoce como "Juego o Jineteo de Cheques", es decir, obtener fondos disponibles sobre cheques de otros bancos falsos o que no tienen la provisión de fondos necesarios. CRÉDITO EN CUENTA CORRIENTE CONTRATADO

También conocido en el mercado bancario como Sobregiro Contratado, es un préstamo a corto plazo que hace un Banco y cuyo monto y plazo están supeditados a las necesidades del cliente. Este mecanismo de crédito es apropiado para la actividad empresarial, ya que se puede solicitar y suscribir un monto determinado para girar al descubierto sobre su cuenta corriente, ya que solamente pagará intereses sobre los saldos utilizados mensualmente. Por lo general, son suscritos a 180 días plazo, renovables por períodos similares. A la fecha de suscripción, el Banco cobra anticipadamente la comisión del 4% anual e impuestos sobre el monto contratado. Este monto pagado es el único riesgo en caso de no utilizarlo. PRESTAMOS PRENDARIOS

.,

Con recursos propios del Banco

Son préstamos a mediano y largo plazo que otorgan los Bancos en efectivo con crédito a la cuenta del cliente, para apoyar a los sectores productivos. De acuerdo al destino y prenda recibida son clasificados como comercial, agropecuario e industrial. Como prenda 92

pueden ser entregados los Certificados de Depósitos emitidos por las Almaceneras; bienes muebles tales como vehículos, maquinarias y equipos agrícolas. La tasa de interés es de libre contratación, pero los costos financieros suben por los honorarios del perito del Banco al efectuar el avalúo de la prenda y la contratación obligada de una póliza de seguro que deberá ser endosada al Banco hasta la cancelación del crédito. A continuación se presenta las variables y fórmula para determinar el dividendo y su respectiva Tabla de Amortización gradual: i = tasa de interés nominal J = tasa de interés efectiva (i / m) m = número de períodos por año n = número de años mn = total de períodos

DIVIDENDO =

C(J)

[1 - [1 -

(J +

Jr

MS

]

EJERCICIO: CAPITAL = $100.000.00 PLAZO = 5 AÑOS INTERES = 14% ANUAL FORMA DE PAGO = SEMESTRAL N (2) (5) = 10

=

93

D = 100.000(0.07) = $14.238

[1 -

(1

+ 0.07r 1o ]

PRESTAMO PRENDARIO EN EFECTIVO TABLA DEAMORTIZACION GRADUAL

Periodos O 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Totales

,..

Intereses

Amortización del Capital

Dividendos

7.000 6.493 5.951 5.371 4.751 4.086 3.376 2.616 1.802 931

7.238 7.744 8.287 8.867 9.487 10.151 10.862 11.622 12.436 13.306

14.238 14.238 14.238 14.238 14.238 14.238 14.238 14.238 14.238 14.238

42.378

100.000

Saldo Capital 100.000 92.762 85.018 76.731 67.865 58.378 48.226 37.364 25.742 13.306 O

142.378

Con emisión de Bonos de Prenda

Es un préstamo a largo plazo que otorgan los Bancos para atender los requerimientos de los agricultores, ganaderos, industriales y pesqueros. El plazo máximo de este crédito es de 5 años y su característica principal es que el Banco no entrega al cliente el dinero, sino bonos por dicho monto, que el cliente puede negociarlos en el mercado o a inversionistas privados, pero es indudable que dicha transacción le significará un descuento que deberá negociarlo con el comprador de los bonos. La tasa de interés la determina el mercado y el Banco cobra una comisión máxima del 4% anual por su intermediación. 94

PRESTAMOS HIPOTECARIOS

y

Hipotecarios Comunes

Los préstamos hipotecarios comunes son otorgados con fondos propios del Banco, con garantía de primera hipoteca de un inmueble a un plazo máximo de 10 años. Sus dividendos pueden ser mensuales, trimestrales o semestrales, pagaderos en efectivo de acuerdo a la tabla de amortización elaborada. Su tasa de interés es de libre contratación y reajustable. Costos adicionales son el avalúo de los peritos, póliza de seguro y gastos de escritura de hipoteca. Anteriormente estos préstamos estaban destinados a los funcionarios y empleados del Banco, como parte de sus beneficios laborales y para la financiación de vivienda popular.

"

Con emisión de Cédulas Hipotecarias

En el año 1994 en que se expidió la Ley de Instituciones Financieras, la emisión de la cédula hipotecaria, que había sido el mecanismo idóneo para el desarrollo del sector de la construcción, fue eliminada como consecuencia de que los inversionistas no la demandaban, al encontrar en las pólizas de acumulación una rentabilidad más alta y a menor plazo. A la presente fecha las cédulas hipotecarias nuevamente están en el mercado, con costos fijos del 8% de interés y 4% de comisión, con pago de dividendos mensuales, trimestrales y semestrales. Los intereses los ganará el inversionista que compre las cédulas y el Banco recibirá la comisión por su intermediación 95

Los préstamos hipotecarios con emisión de cédulas tienen la característica, de que el prestatario no recibe dinero en efectivo, sino que recibe cédulas hipotecarias por el monto del préstamo, las cuales deberá venderlas en el mercado bursátil del país Por lo general, la venta se efectúa con un descuento por debajo de su valor nominal, dependiendo dicho porcentaje de la imagen que tenga en el mercado el Banco emisor; de la liquidez que exista en el mercado; de la forma de pago de los cupones de intereses y del plazo de las mismas. Las Cédulas Hipotecarias deberán estar garantizadas por el capital y reservas de la institución financiera; por el conjunto de sus préstamos hipotecarios con emisión de cédulas hipotecarias y por consiguiente por los bienes inmuebles hipotecados a favor de la institución financiera emisora. Las cédulas deberán emitirse en denominaciones de cien dólares de los Estados Unidos de Norteamérica o de sus múltiplos. El valor total de una emisión de cédulas hipotecarias no podrá ser inferior a cinco mil dólares. No se podrán emitir cédulas hipotecarias con vencimiento inferior a un año ni superior a treinta años y ésta deberán ser negociadas a través del mercado bursátil del país. La garantía hipotecaria que se constituya para caucionar un préstamo hipotecario con emisión de cédulas recaerá sobre un bien inmueble, que debe tener el carácter de primera hipoteca y el avalúo del bien en ningún caso podrá tener un valor inferior al 140% de la obligación garantizada.

96

En los dividendos que se encontraren vencidos, la institución financiera pOdrá cobrar, sobre el monto del capital, la máxima tasa de mora permitida por la ley y podran demandar, en todo o en parte, si el pago de los dividendos estuviere en mora por más de sesenta días. Si el prestatario deseare efectuar un pago adicional o total de este préstamo, solamente lo podrá efectuar después del primer año de la emisión de las cédulas hipotecarias. A continuación se presentan las tablas de amortización de un Préstamo Hipotecario por $ 60.000, a 3 años plazo; 8% de interés y 4% de comisión anual, con emisión de 600 cédulas de $ 100 cada una; con Amortización Gradual de pago y con Amortización Constante, lo que nos permitirá comparar los costos financieros en ambos casos. PRESTAMO HIPOTECARIO POR $ 60.000 A 3 AÑOS PLAZO CON PAGO DE DIV. SEMESTRALES 8% DE INTERES y 4% DE COMISION ANUAL EMISION 600 CEDULAS HIPOTECARIAS DE $ 100 C/U. AMORTlZACION GRADUAL Periodos

Interés

ComisiQn

CaRital

Dividendo

Saldo Caoital

1

2.400.00

1.200.00

8.601.76

12.201. 76

51.398.24

2

2.055.94

1.027.96

9.117.86

12.201.76

42.280.38

3

1.691.22

845.61

9.664.93

12.201.76

32.615.45

4

1.304.62

652.31

10.244.83

12.201.76

22.370.62

5

894.83

447.41

10.859.52

12.201.76

11.511.10

6

460.46

230.20

11.511.10

12.201.76

O

8.807.07

4.403.49

60.000.00

73.210.56

TOTAL

97

AMORTIZACION CONSTANTE PeriodQ:i

Inter~s

Comi:iión

CilRital

DividendQ

1

2.400.00

1.200.00

10.000.00

13.600.00

Saldo CaDital 50.000.00

2

2.000.00

1.000.00

10.000.00

13.000.00

40.000.00

3

1.600.00

800.00

10.000.00

12.400.00

30.000.00

4

1.200.00

600.00

10.000.00

11.800.00

20.000.00

5

800.00

400.00

10.000.00

11.200.00

10.000.00

6

400.00

200.00

10.000.00

10.600.00

O

8.400.00

4.200.00

60.000.00

72.600.00

TOTAL

Analizando los cuadros anteriores se determina: .,

En la Amortización Gradual el valor de los dividendos es igual en todos los periodos de pago.

'r

En la Amortización Constante el valor de los dividendos es diferente en todos los periodos de pago .

.,.

En los dos sistemas los intereses y las comisiones que forman parte del dividendo van decreciendo gradualmente.

"

En la Amortización Gradual la amortización del capital se va incrementando en cada uno de los periodos de pago.

>-

En la Amortización Constante el valor de la amortización del capital se mantiene permanente en todos los períodos.

>-

El total de los intereses pagados en el sistema de Amortización Constante son inferiores a los de la

98

Amortización Constante, porque en los dividendos se cancela un monto mayor de capital. y

Para poder recuperar el descuento por la venta de las cédulas recibidas, la ley permite que el monto de la Amortización de Capital que forma parte del Dividendo, podrá efectuarse con Cédulas emitidas por la misma institución financiera, siempre que correspondan a la misma serie y al semestre en que se otorgó el préstamo que se paga o a semestres anteriores. Estas cédulas se pOdrán adquirir en el mercado con descuento, dependiendo de la liquidez y solvencia del emisor.

Tomando como ejemplo el caso anterior, se podrán adquirir cédulas para aplicar al pago de los dividendos así: ,.

Para el pago del primer dividendo se podrán aplicar 86 cédulas de $ 100.00 Y el saldo de $ 3.601. 76 se pagará en efectivo. Si se adquirieron las cédulas en $ 8.600 con un 10% de descuento, el cliente pagará $ 7.740 Y se habrá ahorrado $ 860

y

Para el pago del segundo dividendo podrá aplicar 91 cédulas.

y

Para el pago del tercer dividendo pOdrá aplicar 96 cédulas.

'r

Para el pago del cuarto dividendo podrá aplicar 102 cédulas .

.,

Para el pago del quinto dividendo pOdrá aplicar 108 cédulas.

99

,

Para el pago del sexto dividendo podrá aplicar 115 cédulas.

"

Si se hubiera efectuado el préstamo hipotecario con el sistema de Amortización Constante, en cada uno de los dividendos se podrán aplicar 100 cédulas de $ 100 para el pago del capital en cada uno de los periodos de pago.

En una economía dolarizada como la nuestra, el invertir en cédulas emitidas por los Bancos conllevan dos beneficios: a) obtener una mejor tasa de interés que otras colocaciones bancarias y b) tener la pOSibilidad de que la cédula adquirida salga sorteada y usted recupere el capital invertido antes del plazo pactado, con lo cual la rentabilidad efectiva de su inversión será muy superior. Este criterio lo apreciaremos en el ejemplo que se detalla a continuación. Ejemplo: Si usted compra con un descuento del 10% una cédula bancaria de $ 100 del 8% de interés anual pagaderos semestralmente, redimible a la par en el plazo de 3 años, es decir que luego de 3 años el Banco le devolverá su inversión de $ 100, el rendimiento efectivo al final del plazo será del 12%. ¿Cuál será su rendimiento efectivo anual si llegare a salir sorteada en alguno de los periodos?

100

1 0. Sorteo

31.1%

2°. Sorteo

19.5%

3°. Sorteo

15.7%

4°. Sorteo

13.9%

5°. Sorteo

12.8%

6°. Sorteo

12.1%

CREDITOS ESPECIALES

Dentro de este grupo de préstamos, analizaremos los siguientes: " Crédito Multisectorial y Crédito FOPINAR (Fondo para la Pequeña Industrial y Artesanal) y Crédito de Reactivación o Reestructuración de Pasivos. " Otras líneas de crédito de la CFN. Estas líneas de crédito son otorgadas por las instituciones financieras privadas (IFI), con recursos de la Corporación Financiera Nacional que actúa como banca de segundo piso, es decir, que la CFN no entrega directamente los recursos a los solicitantes, sino por intermedio del Banco privado que el cliente haya utilizado, ya que son las condiciones impuestas por los Organismos Internacionales de Crédito, con el objeto de eliminar el riesgo por incumplimiento de pago del crédito. Cuando llega el vencimiento del dividendo, la CFN ordena el débito en la cuenta corriente que el Banco privado mantiene en el Banco Central El Banco privado es quien debe gestionar ante su cliente el pago oportuno de éstas obligaciones y de ser el caso demandar su cancelación por la vía legal o ejecutar la garantía real que recibió. La CFN exige que las garantías reales entregadas al Banco sean por lo menos el 140% sobre el monto del préstamo. El cliente deberá aportar un mínimo del 30% sobre el monto del proyecto que consta en el estudio de Factibilidad.

101

El Banco solamente puede cobrar un máximo de 4 puntos adicionales sobre la tasa de interés señalada por la CFN. Las LF.I., se comprometen a efectuar la supervisión y control de los proyectos u operaciones financiados con los recursos de la C.F.N., y mantener los expedientes individuales de cada uno de B.F. La C.F.N., realizará en forma directa o a través de terceros actividades de supervisión técnica y de auditoría posterior a las operaciones tramitadas.

CREDITO MULTISECTORIAL Beneficiario Final Persona natural o jurídica privada legalmente establecida en el país. Destino del Crédito • Compra de activos fijos (incluye el financiamiento de terrenos, plantaciones existentes, forestación y/o mejoras destinadas a proyectos agroindustriales). • Capital de trabajo • Servicios técnicos gerenciales de apoyo a la inverslon que tengan por objeto el mejoramiento y desarrollo técnico, tecnológico y gerencial para modernizar y racionalizar la actividad de la empresa. Se pueden incluir los estudios de Prefactibilidad y Factibilidad. • Operaciones de arrendamiento mercantil o inmobiliario. No se financian • Impuestos, cancelación de gravámenes o gastos de constitución de compañías.

102

•

• •

•

Proyectos que atenten contra el ambiente, la moral, salud pública cumplan con leyes, decretos u disposiciones vigentes. Pago de deudas o recuperaciones de de los beneficiarios. Gastos generales y de administración beneficiarios.

medio o no otras capital de los

Vehículos de uso particular.

• Arriendo de inmuebles. Monto Hasta $ 500.000.00 Moneda Dólares. Plazo Activos fijos: hasta 5 años. Capital de trabajo y proyectos de construcción para la venta: hasta 360 días. Período de Gracia Activos fijos: hasta 1 años. Capital de trabajo (*) y proyectos de construcción para la venta: hasta 90 días. (*) Hasta 120 días, según la actividad, previa consulta a la C.F.N. Amortización Cada 30 y 90 días Tasa de Interés Informada por la C.F.N Margen I.F.I. Hasta 4 puntos Aporte del B.F. No menor al 30% del monto del proyecto 103

Garantías Negociadas entre la I.F.I. y el S.F. Requisitos • Solicitud de Crédito. • Formulario de justificación de las inversiones • Estudio de Factibilidad • Estudio de Impacto Ambiental del proyecto cuando el monto supere los $ 150.000. • Garantías reales a favor del I.F.I., por un mlnlmo del 140% sobre el monto del préstamo, con sus avalúos y pólizas de seguro endosadas. • Facturas proforma en caso de maquinarias y equipos. Ejercicio: Una empresa industrial requiere $ 769.687 para la compra de una maquinaria. Suscribe un Préstamo Multisectorial por $ 500.000.00 a 5 años plazo, con 1 año de gracia. La tasa de interés fijada total es del 12% anual con pago de dividendos trimestrales. $769,687

100%

Financiamiento

$500,000

65%

Aporte Propio

$269,687

35%

Inversión Total

Capital Tasa de interés anual Plazo en años

12% 5

Forma de Pago

Trimestral

Total Periodos

20

Periodos de Gracia

4

Periodos Normales

16

Valor Dividendo

104

$500,000

$39,805

No. de

Valor de

Amortización

Valor del

Saldo de

Dividendo

Intereses

de Capital

Dividendo

Capital

O

$500,000

1

$15,000

$0

$15,000

$500,000

2

$15,000

$0

$15,000

$500,000

3

$15,000

$0

$15,000

$500,000

4

$15,000

$0

$15,000

$500,000

5

$15,000

$24,805

$39,805

$475,195

6

$14,256

$25,550

$39,805

$449,645

7

$13,489

$26,316

$39,805

$423,329

8

$12,700

$27,106

$39,805

$396,223

9

$11,887

$27,919

$39,805

$368,305

10

$11,049

$28,756

$39,805

$339,548

11

$10,186

$29,619

$39,805

$309,929

12

$9,298

$30,508

$39,805

$279,422

13

$8,383

$31,423

$39,805

$247,999

14

$7,440

$32,365

$39,805

$215,634

15

$6,469

$33,336

$39,805

$182,297

16

$5,469

$34,337

$39,805

$147,961

17

$4,439

$35,367

$39,805

$112,594

18

$3,378

$36,428

$39,805

$76,166

19

$2,285

$37,520

$39,805

$38,646

20

$1,159

$38,646

$39,805

$0

$196,887

$500,000

$696,887

Totales

105

CREDITO FOPINAR Fomento a la Pequeña Industria y Artesanía Beneficiario Final Persona natural o jurídica privada legalmente constituida en el país, cuyos activos fijos excluidos terrenos y edificios no superen los US$300.000 o su equivalente en sucres. Destino del Crédito Activos fijos, capital de trabajo y asistencia Incluye financiación de terrenos, técnica. inmuebles y bienes raíces, para las áreas de producción, servicios y comercio. No se financian •

Compra de terrenos e inmuebles para uso personal. • Personas naturales cuyos ingresos principales no provengan de una actividad empresarial sino de relación de dependencia laboral. Monto Hasta $ 150.000.00 Moneda Dólares Plazo Activos fijos: hasta 6 años. Capital de trabajo y asistencia técnica: hasta 360 días. Período de Gracia Activos fijos: hasta 360 días. Capital de trabajo y asistencia técnica: hasta 90 días. Amortización Cada 30 y 90 días. Tasa de Interés Señalada por la CFN Margen I.F.I. Hasta 4 puntos

106

Aporte del B.F. No menor al 20% del monto del proyecto. Garantías Negociadas entre la I.F.I. y el B.F. Requisitos • Solicitud de Crédito. • Formulario de justificación de las inversiones. • Facturas proforma de equipos y maquinarias. • Formulario de inversión del proyecto. • Garantías reales a favor de la I.F.I. por el 140% del monto del proyecto.

¡-

1-

Total:

Inversión

-

-

$150,000

Financiamiento

¡

--

-

- - -

-

-

-

-

-

-

-

Jca~ital.

_ ~ __ ¡Tasa de interés anual -

-

-

-

1-

-

-

IForma de Pago

-

t-- -

.-

- ___ . __ 1_

-

-

-

--

-

-

~

-

-

--

-

~

-

-

--_.-

-

-

------

-

-

-

-

--

1 1

-

- -

-

-

--

-

-

-

-

--

-

-

20 -

-

1

-

-

-

-

-

-

-

-

-

$10,082

IValor Dividendo - - -

- - _ ..

4

-PerlodosNormaies ._- - .

--

-

----t-.. - - -

-

,

-

-

6

,Períodos de Gracia - - -

-

I

--

-

-

-

1 Dividendos Trimestralesl - , - - - -241

I

-1-

-------lTotaiPeríoclo - -

-.-

-

I

I

__ 0_-

-

$150,000 J 12°/0

-

~

--;-Plazo en aiiOS---

-_._~

-

20°/0

AMORTIZ

TABLA DE

f----

80°/0 -

~$37,500

Aporte Propio

1

t-- -

100°/0

$187,500

-

----

.-

-

-

-

-

-

...1

-

107

-

-

-

Dividendo

Valor del

Amortización

Valor de

No. de -

-

-

- -

-

-

Saldo de -

-

Capital

$150,000

O -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

$4,500

4

$4,500

-

-

-

-

-

-

-

-

$4,333

6 -

1-

-

-

-

-

-

-

8

$3,982

9

$3,799 -

-

10 -

-

-

-

11

12 -

- -

-

- - -

14 15- -

-

-

-

-

-

$3,011

_.-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1- -

-

-

-

-

-

-

-

23

24 - Totales

-

$856 -

-

1-

$294 $69,647

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

$107,225

-

- $100,360 -

-

-

- -

-

-

-

-

-

-

-

-

$10,082

-

- -

-

1-

-

-

-

-

-

$9,504

$6¡'-816 1--

-

-

$54,618 - -

$46,174 -

-

$10,082 -

- -

-

$10,082 -

-

-

- -

$37,477 $28,519 ---

-

$10,082 -

$9,789 - $150,000

-

$10,082

-

-

$70,775 -

$10,082

$9,227 -

$78,502 -

-

$8~58 -

$86,005

-

$10,082

-

-

-

1------

-

-

$8,444 -

$93,288

$10,082

-

--

--

$10,082 -

-

- -

-

$19,292 -

$10,082

$9,789

$10,082

$0

$219,647 -

108

-

$113,891

$10,082 -

-

$120,363

$10,082 -

-

$126,646

--

-

- -

$132,745

$10,082

$8,697

-

ce

-

$8,198

$579

-

- -

$7,959

-

-

-

$7,727

-

$138,668 -

$10,082

-

$7~02

$1,385 -

-

-

-

-

-

-

$7,284

-

22 -

-

-

$1,124 -

-

-

$7,072 -$10,082

$2,355

-

- -

-

$1,884 -

-

$10,082

--

-

$1,639

-

-

-

-

-

-

1-

-

-

$144,418

$10,082

$6,866

-

-

-

$6,666

$2,123

21 -

-

$10;D82

-

-

-

-

20 -

-

$2,580 -

-

-

-

$iO~082

$6,471 - -

-

-

--

-

-

-

19 -

-

$2,799

-

lf- 18- -

-

-

16 -

-

-

$3,217

-

13 -

.

-

-

-

- -

-

- -

- -

-

-

$150,000

$6,283 1-

-

-

$4,500

-$6,100

-$3,4171-

-- -

-

$3,611

-

_.

-

$150,000

$0

-

-

-

$150,000

-

-

-

$4,500

$5,922

-

-

-

-

-$4~500 -

-

-

$4,160

-

-

$5,750 -

-

$150,000

$0

- $5,582

-

-

$4,500 -

-

-

-

..

-

-

-

-

-

7 -

-

$4,500

---

-

-

-

-

5 -

-

-

3

.

$0 --$0

$4,500

2

-

-

-

$4,500

1 -

-

-

Dividendo

de Capital

Intereses

-

-

--

CREDITO DE REACTIVACION O REESTRUCTURACION DE PASIVOS Beneficiario Final Persona natural o jurídica privada legalmente establecida en el país. Destino del Crédito Reestructuración de operaciones originales (corto, mediano y largo plazo), concedidas por la LF.I., incluye principal vencido y/o saldos por vender más los intereses vencidos y devengados de las operaciones de crédito otorgadas por la I.F.I. (activos fijos y capital de trabajo). Monto Hasta $ 7'000.000.00 Moneda Dólares Plazo Activos fijos: hasta 7 años. Capital de trabajo: hasta 3 años. Período de Gracia Activos fijos: hasta 2 años. Capital de trabajo: hasta 360 días. Amortización Cada 30, 90 o 180 días. Tasa de Interés Informada por la C.F.N. Margen I.F.I. Hasta el 3% anual Aporte del B.F. No menor al 20% Garantías Negociadas entre la I.F.I. y el B.F. Requisitos • Solicitud de Crédito.

109

•

•

Formulario de aplicación a las facilidades de crédito, que contenga información máximo 180 días atrás. Garantías reales a favor del I.F.I.

OTRAS LINEAS DE CREDITO DE LA C.F.N. FOMENTO PARA LA PRODUCCiÓN COMERCIALIZACiÓN AGRíCOLA GANADERA.

Y

BENEFICIARIOS

Persona natural o jurídica legalmente establecida en el país dedicado a actividades agrícolas, avícolas, porcinas o ganaderas (ganado de carne). Empresas agroindustriales que en su proceso productivo utilizan como materia prima, productos provenientes de los cultivos de ciclo corto. Persona natural o jurídica que se dedique a comercialización de ganado de leche, porcino o aves.

la

DESTINO DEL CRÉDITO

Capital de trabajo necesario para la producción y comercialización de cultivos de ciclo corto, desarrollo de hatos ganaderos (ganado de carne), adquisición de ganado de leche en producción, formación y establecimiento de pastizales, crianza de cerdos y cría de aves ponedoras y de engorde. MONTO

Hasta $ 50.000.00

110

PLAZOS

., .,. .,. , ,. ., ., ,

Hasta 270 días para cultivos de maíz, arroz, soya y algodón . Hasta 360 días para otros productos, cuyo ciclo productivo sea mayor a 270 días . Hasta 540 días para ganado de carne. Hasta 450 días para ganado de leche en producción. Hasta 360 días para formación y establecimiento de pastizales . Hasta 360 días para aves ponedoras . Hasta 180 días para aves de engorde. Hasta 270 días para crianza de cerdos.

AMORTIZACiÓN

Al vencimiento, en una solo cuota que incluye capital e intereses. TASA DE INTERÉS

Fija, informada por la CFN. GARANTíAS

Negociadas entre la institución financiera intermediaria y el beneficiario final, pudiéndose aceptar Certificados de Depósitos de Almaceneras autorizadas por la Superintendencia de bancos y calificadas por la CFN. Para el caso de algodón, se aceptarán Certificados de Prenda emitidos por la desmotadora. CREDIMICRO

Financia activos fijos, capital de trabajo y asistencia técnica, a personas naturales y jurídicas con no más de 10 empleados permanentes, incluyendo al propietario, cuyos activos totales, excluido terrenos y edificios no superen los $ 20.000.00 111

DESTINO DEL CRÉDITO

Activos Fijos, capital de trabajo y asistencia técnica. MONTO

Hasta $ 10.000.00 PLAZO

Hasta 4 años, pagaderos mediante mensuales, trimestrales o semestrales.

dividendos

TASA DE INTERÉS

Fija, señalada por la CFN. INTERMEDIARIOS

Las Cooperativas autorizadas por intermediar en ésta línea de crédito.

la

CFN

para

IMPORTACIONES DE LA REPUBLlCA DE CHILE BENEFICIARIOS

Persona natural o jurídica legalmente establecida en el país, que necesite realizar importaciones de bienes y servicios de procedencia chilena. RUBROS QUE FINANCIA

•

•

112

Bienes de capital nuevos y de consumo durables, que cumplan con la definición de "Bien Chileno", es decir, elaborados totalmente en Chile, así como aquellos en cuya elaboración se utilicen materias primas, artículos semielaborados, partes o piezas importados, cuyo valor CIF no supere el 60% del valor FOB del producto a exportarse. Servicios considerados como "Servicio Chileno", es decir, suministrados por empresas establecidas en Chile, cuya propiedad esté en manos chilenas, y su

•

•

personal ejecutivo, técnico y profesional que realiza el servicio, sean al menos en un 60% de nacionalidad chilena. Asesoría profesional y técnica; gastos de instalación y montaje en Ecuador, requeridos para la puesta en marcha de bienes importados, hasta por el 20% del valor FOB de dichos bienes. Proyectos y plantas suministradas por empresas establecidas en Chile bajo la modalidad de "llave en mano", es decir, contratación de un proyecto en condiciones de operación inmediata.

MONTO

• • •

Mínimo: $ 50.000.00 Máximo: $ 1'000.000.00 Para montos mayores, previa consulta con la CFN.

PLAZOS

• Mínimo: 1 año. • Máximo: 10 años Para plazos mayores se requiere la aprobación del organismo financiero internacional proveedor de los recursos, la Corporación de Fomento de Chile - CORFO TASA DE INTERÉS

Informada por la CFN, pudiendo ser fija o variable a elección del beneficiario final. La tasa de interés variable se reajustará en función de la tasa Libor a 180 días. AMORTIZACiÓN

Dividendos cada 180 días. GARANTíAS

Negociadas entre la institución financiera intermediaria y el beneficiario final, de conformidad con lo dispuesto en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. 113

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL ANTECEDENTES Y MARCO JURIDICO DEL "LEASING FINANCIERO" EN EL ECUADOR

El arrendamiento mercantil se iniCia en el Ecuador mediante la ley promulgada por Decreto Supremo N° 3121 del 22 de Diciembre de 1978. Las compañías de Leasing estaban bajo el control de la Superintendencia de Compañías. Con la regulación de la Junta Monetaria N°489-88 expedida el 12 de Febrero de 1988, la Superintendencia de Bancos toma bajo su control y vigilancia a las empresas que se dedican a esta actividad. Cambia su denominación a LEASING FINANCIERO, pero siempre manteniendo el carácter de Empresa de Servicios y como tal, obliga a la compañía arrendadora cobrar a los arrendatarios (clientes), en cada renta, el impuesto al valor agregado (IVA) DEFINICION DE LEASING FINANCIERO

Se deriva del vocablo inglés "to lease" = "arrendar o alquilar". Contrato por el cual se da en arrendamiento a una persona natural o jurídica, un bien, por un plazo determinado y forzoso, que conlleva el pago de rentas; a cuya finalización se puede ejercer la opción de compra como principal alternativa: renovar, devolver o sustituirlo por otro. Es importante mencionar que el cliente (arrendatario) sea persona natural o jurídica, "usa y utiliza" el bien, 114

pero el propietario del bien es (la arrendadora) el Banco o Sociedad Financiera. El leasing es un negocio de flujo de caja, esto significa que el bien debe pagarse con lo que produce. PERSONAS INTERVINIENTES EN UNA OPERACiÓN DE LEASING

Intervienen 3 personas: 1. El arrendador 2. El arrendatario 3. El proveedor El arrendador o Sociedad de Leasing: Sociedad que compra el bien para darlo en arrendamiento. El arrendatario o usuario o tenedor. Es una persona natural o jurídica. Paga un alquiler por el uso y goce del bien. El proveedor: fabricante o vendedor del bien. Es una persona natural o jurídica. El proveedor puede ser el mismo cliente (Leasing Back). ASPECTOS FINANCIEROS QUE ABARCA EL LEASING

En el aspecto financiero, podemos decir que el Leasing abarca los siguientes aspectos: ,..

Es una técnica o modalidad financiera. 'y La desarrolla una entidad bancaria o financiera. ,.. Tiene por objeto el alquiler de bienes. '" Su plazo es forzoso e irrevocable.

115

.,

y

Las rentas cubren o restituyen el valor de inversión, los costos financieros y los beneficios del arrendador. El arrendatario mercantil puede ejercer los siguientes derechos: a) Prorrogar el contrato b) Comprar el bien alquilado a un valor preestablecido. c) Recibir en arrendamiento un bien reemplazante.

PRINCIPALES CARACTERISTICAS DEL LEASING

.,

Se celebra por escrito y se inscribe en el Registro Mercantil. ., El PLAZO inicial es forzoso e irrevocable, para ambas partes. Ir Las RENTAS reintegran el capital invertido, sus intereses, los gastos operacionales y beneficios por el servicio de intermediación financiera . ., La PROPIEDAD: la institución arrendadora es dueña del bien a arrendarse . ., Los derechos alternativos al finalizar el plazo contractual, de conformidad con lo establecido en la Ley son: ., Comprar el bien por el precio acordado que no será inferior al 20% del total de rentas devengadas . ., Prorrogar el contrato por un plazo adicional. Las rentas son inferiores, salvo que brinde servicios adicionales. Al finalizar la prórroga restituye el bien . ., Reemplazar el bien por otro.

116

COMO FUNCIONA EL LEASING

r r

r

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y

y

y

El cliente escoge el bien que desea adquirir a través de una operación de leasing. Presenta la factura pro forma del bien a nombre del Banco o Sociedad Financiera, junto con toda la documentación requerida. Se analiza la información presentada y la pone a consideración del Comité de Crédito. Se elabora el contrato de arrendamiento mercantil y otros documentos, se firma el contrato, el arrendatario entrega la primera renta y la póliza de seguros contra todo riesgo o endoso a favor del banco o Sociedad Financiera y se inicia el contrato forzoso. Aprobación del departamento legal de toda la docu mentación. Se emite la orden de entrega al cliente para retirar el bien. El cliente recibe el bien por parte del proveedor. (Se entiende que es el bien que EL CLIENTE escogió y que está conforme con el mismo.) Pago al proveedor.

FORMA DE PAGO Y PLAZOS

y

r y y

Rentas mensuales y por adelantado. A la firma del Contrato se paga la primera renta, y luego cada 30 días el cliente debe acercarse al Banco o Sociedad Financiera a cancelar las rentas. No se puede devolver el bien, ni pre- cancelar el contrato. Las rentas pOdrán "variar" o "no" su valor durante la vigencia del contrato, de acuerdo a la política que la Institución Financiera tenga para tal efecto al momento de la aprobación de la operación. Es 117

>-

importante recordar que el contrato de arrendamiento mercantil es de plazo "forzoso". Los plazos que generalmente se ofrecen son: 12, 18, 24, 30 Y 36 meses, se puede dar plazos menores o mayores a estos. UNIDAD DE TRANSPORTE

DE 24 HASTA 36 MESES

EQUIPOS DE COMPUTACION

DE 12 HASTA 24 MESES

MUEBLES Y ENSERES

DE 12 HASTA 24 MESES

MAQUINARIAS Y EQUIPOS

DE 23 HASTA 48 MESES

INMUEBLES

DE 60 HASTA 84 MESES

DESCUENTO POR PRONTO PAGO

Cuando el cliente cancela oportunamente cada renta, la fecha de pago que indica el contrato de esto es en arrendamiento, la Institución Financiera concede un descuento mensual, el mismo que se va acumulando durante el plazo del Contrato y, la totalidad de descuentos aprovechados por el arrendatario serán aplicados al valor residual (opción de compra), que indica el contrato de arrendamiento que es del 20% mínimo del valor total de las rentas. OTROS COSTOS

Al suscribir un Contrato de leasing, además de cancelar las rentas mensuales, el arrendatario incurre en otros gastos como:

>-

118

Gastos de inscripción del Contrato en el Registro Mercantil, los mismos que varían dependiendo del

y

~

y

y ~

plazo y el monto del Contrato. (Estos costos pueden incluirse dentro del financiamiento del contrato). La póliza de seguros. Si el seguro es financiado, debe cancelar la cuota inicial a la firma del contrato. (Si el contrato es a 12 meses se puede incluir dentro del financiamiento del contrato). Si el bien que se está arrendando es un vehículo, debe cancelar los gastos de matriculación y cambio de propietario en el caso de vehículo usado. Si se trata de un bien usado, los gastos en que incurre el cliente, además de los ya mencionados son: Gastos por avalúo del bien. (Realizado por nuestro perito avaluador). Obtención de Certificados de no- gravamen (Registro Mercantil y Banco Nacional de Fomento), cuando se trate de vehículo se solicitará además el certificado de la Comisión de Tránsito del Guayas o de la Policía Nacional.

Ejercicio: Se suscribe un Contrato de Arrendamiento Mercantil por

$ 400.000.00 a 36 meses plazo, con un costo financiero total del 20% anual para la compra de una unidad de transporte. El precio de la Opción de Compra es del 22% del total de las rentas pagadas, reconociéndose un Descuento por Pronto Pago de $ 2.800.00 mensuales, siempre y cuando haga uso de la opción de compra y hubiera pagado oportunamente los arrendamientos mensuales. Determine cual es el valor neto a pagar por la opción de compra. (Fórmula para determinar la anualidad anticipada) AA

=

e [ ~ (1 + i) \

(l + i) - I (1 + i).\ - 1

J] 119

Dividendo mensual de arrendamiento: $ 14.621. 74

Canon mensual de arrendamiento

$14.621.74

Total de arrendamientos pagados

$526.382.56

22% Opción de Compra

115.804.16

Descuento por Pronto Pago

$ 2.800.00 x 36 meses

--

10º.800.oo

Valor neto de la Opción de Compra Costo Total del bien adquirido

$15.004.16

$541.386.72

Ejercicio: Determine cual de los dos contratos de Leasing que se detallan a continuación es más conveniente para suscribirse y porque. Características

Contrato A

Contrato B

Monto del contrato Costo financiero total Plazo del contrato % Opción de Compra Descuento por Pronto Pago mensuales

$ 1'000.000 18% 36 meses 24%

$ 1'000.000

$ 7.000

$ 7.0000

35.618.12 1'282.252.45 307.740.59 -252.000.00 55.740.59 1'337.993.04

36.554.34 $ $ 1'315.956.39 $ 289.510.41 $ -252.000.00 37.510.41 $ $ 1'353.466.80

Desarrollo: Arriendo mensual Total de arriendos paqados Valor Opción de Compra Menos: Dcto. Pronto Paqo Valor Opción Compra Neta Costo Total del bien:

120

$ $ $ $ $ $

20% 36 meses 22%

Aunque la Opción de Compra Neta del contrato "A" C$55.740.59)es superior a la del contrato "8" ($37.510.41), es más conveniente suscribir la opción "A", porque los arriendos mensuales son menores, afectando en menor escala el flujo de caja y en consecuencia, al adquirirse el bien el costo total también es más bajo. TIPOS DE LEASING

Los tipos de leasing más usuales en nuestro medio son: dentro de esta incluimos los bienes muebles tales como:

LEASING

MOBILIARIO:

categoría

Vehículo agrícola Maquinaria agrícola Maquinaria para la construcción Maquinaria industrial Centrales telefónicas Centrales de acondicionador de aire Equipos de computación Equipos médicos Muebles de oficina Grupos de bombeo En general todo bien mueble dedicado a la producción NOTA: no se puede financiar bienes fungibles, ni bienes perecibles, ni el inventario de las empresas. De preferencia se financian bienes de fácil salida. Dependiendo del sujeto de crédito y garantías colaterales, se podrá financiar cualquier tipo de bien. Se puede financiar bienes usados, pero hasta el 70% del monto del avalúo realizado por el perito avaluador. 121

PRIMARIO: es la operación normal de arrendamiento mercantil, en la que intervienen 3 partes: arrendador (Institución Financiera) arrendatario (cliente) y proveedor (puede ser persona natural, casa comercial o jurídica). LEASING

LEASE BACK (RETROLEASING): en este tipo de leasing, el proveedor y el arrendatario (cliente) son la misma persona. Es decir, el cliente vende sus activos a la arrendadora quien a su vez se los arrienda al propietario original. Este tipo de leasing le permite al arrendatario obtener liquidez para su empresa.

Ejercicio: un empresario en $ 70.000.00 mediante un contrato mediante el pago de 36 cada una.

vende su maquinaria al Banco Y posteriormente se la alquila de leasing por igual cifra, mensualidades de $ 2.301.98

Su opción de compra al vencimiento será de $ 18.231.68 Y de utilizarla se le reconocerá un descuento de $ 436.00 mensuales, siempre y cuando pague cumplidamente las cuotas de arrendamiento.

Venta de maquinaria $70.000.00 Valor del leasing $70.000.00 Total pagado $ 2.301.98 x 36 $82.871.28 Opción de compra 22% $18.231.68 Descuento por pronto pago 15.696.00 Valor neto de compra $2.535.68

LÉASE DE IMPORTACION: para el caso de arrendar

bienes que no se encuentran en el país y que es necesaria su importación, se establecerá un valor aproximado en sucres de acuerdo a una liquidación 122

establecida de los costos que ocasionaría el ingreso de los bienes al país. Se suscribe un contrato de Promesa de Venta con el proveedor, y al mismo tiempo se firma un contrato de promesa de igual forma la primera renta a la firma del contrato Cuando el arrendatario negocia directamente con el proveedor en el exterior y, además, es cliente del Banco, se aperturará la carta de crédito de importación y los bienes a importarse serán consignados a favor de la Institución Financiera. LEASING INMOBILIARIO: como su nombre lo indica

está destinado a todo tipo de bienes inmuebles. LEASING TRANSNACIONAL: un contrato mediante el

cual, una companla de leasing en el exterior (arrendador) compra el equipo y lo arrienda a una compañía de leasing local (arrendatario - arrendador) quien a su vez lo subarrienda a una compañía local (arrendatario). LEAS E SINDICADO: un Lease financiero mediante el cual algunas compañías de leasing participan en el funcionamiento del ejercicio. La participación de las compañías de leasing puede ser proporcional o de acuerdo con los términos del contrato. Usualmente una compañía actúa de agente, quien es responsable por la administración del contrato (análisis de riesgo, documentación legal, cobro de rentas, etc.). MASTER LEASE: un Lease abierto mediante el cual el

arrendatario obtiene el uso de facilidades necesarias actualmente, y puede en el futuro a su discreción, añadir otros equipos en los mismos términos sin negociar nuevos contratos. 123

REQUISITOS PARA REALIZAR UNA OPERACiÓN DE LEASING

PERSONA NATURAL: , Solicitud de arrendamiento mercantil , Estado de situación económica personal , Copias de cédulas de identidad (deudor y garante) , Factura pro forma del bien a darse en arrendamiento PERSONA JURIDICA: , Solicitud de arrendamiento mercantil , Copia de escritura de constitución de la compañía , Copia de nombramientos de representantes legales inscritos , Copia del registro único de contribuyentes (RUC) , Copias de cédulas de identidad de representantes legales , Copias de escritura de aumento de capital y reforma de estatutos (si los hubiera). , Copia de los balances de los dos últimos años, entregados a la Superintendencia de Compañías. , Factura pro forma del bien a darse en a rrenda miento. SI TIENE GARANTIA: , Fotocopia de la cédula de identidad del garante si es persona natural, y si es persona jurídica se debe pedir fotocopia del nombramiento, fotocopia de la cédula de identidad y copia del RUC. REQUISITOS PARA LEASING INMOBILIARIO:

INMUEBLES EN GENERAL: , Escritura pública de adquisición del inmueble.

124

,.

Certificado otorgado por el registro de la propiedad con historia de dominio, linderos, dimensiones y gravámenes. ,. Título de pago del impuesto predial y de alcantarillado pluvial. , Permiso de construcción del inmueble . .,. Certificado de avalúo comercial. DEPARTAMENTOS, LOCALES Y OFICINAS EN EDIFICIOS SOMETIDOS AL REGIMEN DE PROPIEDAD

HORIZONTAL: , Escritura pública de adquisición. ,. Certificado otorgado por el registro de la propiedad con historia de dominio, linderos, dimensiones y gravámenes. , Título de pago del impuesto predial y de alcantarillado pluvial . .,. Permiso de construcción del inmueble . .,. Certificado de avalúo comercial. );- Certificado de expensas, y de acta de la asamblea de los condominios en la que se nombró al administrador. ,. Escritura de incorporación al régimen de propiedad horizontal. PARA UN BIEN USADO: , Avalúo del bien. ,. Historia del dominio del bien. ,. Certificados de no tener gravamen del registro mercantil y Banco de Fomento. , Certificado de no-gravamen de la Comisión de Tránsito del Guayas o Policía nacional (solo para vehículos). , Copia de la matrícula (solo para vehículos).

125

REQUISITOS PARA UN LEASING DE VEHICULO YA SEA PERSONA NATURAL O .JURIDICA:

,. ,. ,.

Factura original a nombre del Banco o Sociedad Financiera. Carta de venta original. Certificado de producción nacional si es fabricado aquí y si es importado se pide los documentos de la aduana, todos los documentos deben ser originales (si son copias tienen que ir con el sello de fiel copia del original), carta dirigida al administrador de aduanas, permiso de importación, certificado de inspección y conocimiento de embarque.

REQUISITOS DE UN LEASEBACK DE VEHICULO:

'" Avalúo del vehículo. ,. Certificado de gravamen de la Comisión de Tránsito del Guayas. ,. Original de la matrícula. ? Fotocopia de la cédula de identidad si fuere el vendedor persona natural. ,. Fotocopia del nombramiento del representante legal, cédula de identidad y RUC si fuera persona jurídica. , Dos originales de contratos de compra- venta con reconocimiento de firmas. REQUISITOS DE UN LEASEBACK DE EQUIPO PARA PERSONA NATURAL O .JURIDICA:

'" Avalúo del equipo. ,. Certificado del Banco de Fomento que no tenga ningún gravamen. ,. Certificado del Registro mercantil. '" Dos originales de contratos de compra- venta. 126

REQUISITOS AVIONETA:

PARA

UN

LEASING

PARA

AVION

O

,. Certificado (gravamen) de la aviación civil. ,.. Matrícula original. .,. Certificado de aeronavegabilidad . .,. Permiso de operación. ,. Título de propiedad debidamente inscrito en la dirección de aviación civil. , Escritura pública ante un notario . .,. Certificado del registro mercantil y Banco de Fomento. CLIENTES IDONEOS PARA REALIZAR UN LEASING

Todo tipo de personas (naturales o jurídicas) siempre que el bien solicitado en arrendamiento sea un bien de producción. Para ser calificado como arrendatario de un bien, el solicitante deberá demostrar documentada y financieramente, que bien arrendado producirá los ingresos suficientes para cancelar oportunamente las rentas pactadas. Sin embargo, leasing es un producto destinado más a compañías o empresas que tienen un flujo de caja estable. Agricultores y/o acuacultores, quienes pese a tener un tipo de negocio de carácter cíclico, la producción de ellos permite fácilmente realizar pagos de diferentes valores, siendo más fuertes en épocas de cosecha. Se pueden establecer flujos de caja de acuerdo a sus necesidades. CUANDO UTILIZARLO

Independientemente de las características de los sujetos de crédito, hay ocasiones de acuerdo al ciclo del 127

negocio de cada cliente, cuando se puede aprovechar oportunidades y donde el leasing puede ser su herramienta ideal, tales como: , , ,

Necesidad de equipos de alta tecnología con avances permanentes en el mercado. Imposibilidad de utilizar líneas de crédito bancarias. Tener créditos vencidos y no ser sujeto de crédito. No tener el aporte requerido para instrumentar un préstamo prendario.

VENTAJAS QUE OFRECE "EL LEASING"

, ,

,

, ,

,

,.

.,.

,

128

Financia el 100% del valor del bien. No incrementa los pasivos ya que leasing es un arrendamiento (gasto) más no es una deuda. Recibe igual tratamiento contable que un arrendamiento. El tratamiento del arrendamiento fuera del balance, le da mayor capacidad a la firma para obtener cualquier nueva deuda financiera. El Leasing permite obtener descuentos adicionales por la compra al contado del equipo. El Leasing permite beneficios tributarios ya que la renta pagada durante el ejercicio es un gasto que se rebaja de las utilidades. Por no ser el bien propiedad del cliente, no consta como parte de sus activos, por lo tanto no paga el impuesto sobre los mismos. Permite a las empresas obtener bienes de capital cuando la disponibilidad para la compra directa no lo permite . Permite a las empresas obtener más equipos de los que podría, si tuvieran que depender de su propia capacidad de adquisición. Libera el capital de trabajo de una empresa para otros usos.

"

"

El arrendamiento simplifica la contabilidad porque elimina la necesidad de preparar tablas de depreciación o lista de activos fijos secundarios. Permite adquirir el bien una vez terminado el contrato de arrendamiento mercantil por un valor mínimo (opción de compra).

DESVENTAJAS DEL LEASING

"

y

y

y y

"

"

El cliente no puede utilizar el bien como garantía ya sea para préstamos prendarios o hipotecarios porque el bien no es de su propiedad. 022132 El cliente es el responsable de todo tipo de mantenimiento, daños o desperfectos. En el arrendamiento mercantil, los cánones o las cuotas mensuales son elevadas y su monto total es mayor al valor original del contrato. La tasa de interés que se aplica a la operación de leasing es reajustable. En ciertos casos, algunas compañías de leasing realizan inspecciones periódicas del bien arrendado, pero estos gastos los debe cubrir el cliente. Cuando se realiza un crédito bancario la propiedad del bien es del cliente, mientras que cuando se adquiere una obligación de pago por medio del leasing la propiedad del equipo es de la Compañía de Leasing. En algunos casos, si el bien arrendado se destruyere parcialmente y la companla aseguradora por cualquier circunstancia se negare a pagar el monto de la reparación, la arrendataria o el cliente está obligado a reparar el bien o bienes arrendados a sus expensas, sin derecho a exigir que se disminuya el canon de arrendamiento.

129

COMPARACION ENTRE UN LEASING FINANCIERO y UN PRESTAMO BANCARIO LEASING FINANCIERO

• • • • • • • • •

Plazo hasta 36 meses Se debitan a gastos el 100% de la renta No se lleva tablas de depreciación No se incrementan los pasivos Egresos mensuales relativamente bajos No disminuye capacidad de crédito Flujo de caja seguro por la duración del contrato No necesita abrir cuenta. No necesita saldos comoensatorios

PRESTAMO BANCARIO

• • • • • • • • •

Plazo 90 días (normalmente) Se debitan a gastos únicamente los intereses El bien se deprecia normalmente Se incrementa los pasivos Egresos trimestrales considerables e inciertos Disminuye cupo de crédito Renovaciones inciertas cada 90 días Necesidad de apertura de cuenta. Necesidad saldos compensatorios

Adicionalmente a esta comparación, el análisis debe considerar otros elementos particulares de cada cliente como son: imposibilidad de operar con las entidades financieras; no contar con el aporte requerido para el financiamiento de un bien; posición tributaria y fiscal, endeudamiento con otras entidades financieras, etc. CREDITOS CONTINGENTES 'Y

FIANZAS Y AVALES BANCARIOS

Las fianzas y avales bancarios son créditos llamados "Contingentes" porque el Banco no desembolsa dinero, sino que afianza o avaliza a un cliente, el cumplimiento o el pago de un compromiso u obligación. 130

Se denomina AVAL cuando se emite una letra de cambio o pagaré a favor de personas o instituciones que proveen fondos a clientes del Banco. La FIANZA es un contrato "accesorio" por medio del cual, el banco responde ante un acreedor por el incumplimiento del contrato principal. (Ejemplo: contratistas del sector público) . ., 'r y

.,

Garantía Garantía Garantía Garantía

de seriedad de propuesta. de cumplimiento de contrato. de buen uso de anticipos . por compraventa de inmuebles.

Beneficiarios Toda persona natural establecida en el país. Monto

o

jurídica

legalmente

Sin límite, siempre y cuando las contra garantías superen el 125% de dicho monto. Plazo Hasta 360 días, renovables. Costo Hasta 4% anual de comisión anticipada. En caso de ser pagada por el Banco a su vencimiento, el interés será la tasa máxima activa más el 4% de mora. Por su característica de alto riesgo para las Instituciones Financieras (pago del 100% en caso de incumplimiento del cliente), la entrega de los Avales y Fianzas tiene carácter selectivo a clientes con amplia experiencia de crédito o con garantías liquidas entregadas.

131

., CARTAS DE CREDITO Bajo esta importante línea de crédito analizaremos las siguientes Cartas de crédito: ,. 'y

.,

Carta de Crédito Doméstica Carta de Crédito de Importación Carta de Crédito de Exportación

1. CARTA DE CREDITO DOMESTICA: Es una letra de cambio o aceptación bancaria, suscrita por una persona natural o jurídica y avalizada por una Institución Bancaria o Financiera para ser negociada dentro del país. Nace como complemento de una factura a plazo que permite obtener recursos inmediatos como producto de su negociación. En épocas de iliquidez, los bancos que no tienen recursos, atienden los requerimientos de créditos de sus clientes con este documento. Son emitidas al plazo máximo de un año, pagaderas el 100% al vencimiento por parte del solicitante, quien de no cumplir con su compromiso obliga al banco a su inmediato pago. Esta circunstancia hace que los bancos sean muy selectivos en su otorgamiento. Su costo es el 4% de comisión anual, que el banco cobra anticipadamente junto con los impuestos.

2. CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION Son las de más utilización en la banca ecuatoriana, y son emitidas por los bancos por cuenta de sus clientes a favor de beneficiarios del exterior, en las que se 132

compromete a pagar directamente o por un intermedio de un banco corresponsal hasta una suma determinada de dinero. También pueden ser "Emitidas por cuenta de la Institución" cuando solicita a un Banco corresponsal las emitan por su cuenta. Cartas de crédito más convenientes para el importador: -,. A plazo Es a plazo cuando el comprador (ordenante) paga a crédito, contando desde una fecha especificada o desde que el banco acepte la letra respectiva. Tanto la carta de crédito a la vista como la de plazo obedecen a la forma de pago que en el contrato de compra-venta hayan acordado el comprador (ordenante) y el vendedor (beneficia rio). " De terceros Es la carta de crédito que abre un banco grande, conocido y aceptado por bancos corresponsales del exterior, por cuenta de un cliente de un banco pequeño y no aceptado por los bancos corresponsales del exterior . ., Notificada El banco corresponsal solamente informa al beneficiario la apertura de la carta y no garantiza el pago como lo hace la "Confirmada" . ., Revocable Es aquella que puede ser modificada o dejada insubsistente por el banco emisor, por cualquier razón y en cualquier momento sin necesidad de informar a las otras partes involucradas. (Ordenante, beneficiario,

133

banco corresponsal. Estas cartas de crédito no son de uso común). y Rotativa La utiliza por ejemplo un comprador que desee aprovechar una oferta de mercadería a precios convenientes, siempre que la compra sea de gran volumen. Puede ser que el costo de la compra esté más allá de las posibilidades crediticias y financieras del comprador. Si el vendedor acepta hacer embarques parciales, entonces puede utilizarse un crédito rotativo. Esto significa que el banco del importador abre la carta de crédito por el precio de la compra total. Sin embargo, la carta estipula tantos pagos como embarques parciales se hayan acordado.

Ordenante El importador que está en el país. Banco Emisor El Banco que está en el país y que como banco ordenante abre la carta de crédito. Beneficiario Exportador que está fuera del país. Banco Corresponsal El banco que está en el país del exportador. Clientes Elegibles Toda persona natural o jurídica que realice importaciones. Plazo Máximo Un año (renovables de acuerdo a condiciones o por ser rotativa). Intereses Cuando la c/c es pagadera a plazo, los intereses son negociados y facturados por el exportador. Comisión Banco Emisor Hasta 4% anual en el momento de su emisión. 134

CARTA DE CREDITO DE EXPORTACION:

Son aquellas que reciben los vendedores (exportadores) por ventas efectuadas en el exterior. Los exportadores pueden obtener en el Banco corresponsal de su país, anticipos por las exportaciones a efectuarse, valores que serán deducibles cuando se reciba el valor de la carta de crédito por parte del Banco corresponsal. Cartas de crédito más convenientes para el exportador: "A la vista" Es a la vista cuando el comprador paga de contado, al recibir del banco emisor los documentos de embarque de la mercadería. Cartas de crédito más convenientes para el importador: "Back to back" Es una carta de crédito común y corriente en la que actúa como ordenante un vendedor que no produce la mercadería y como simple intermediario que es, prefiere que el comprador ignore quien es el fabricante, por ello, luego de haber recibido del comprador una primera carta de crédito, en la que el intermediario es el beneficiario, procede a abrir una segunda carta de crédito, basada en la primera, y en la que el beneficiario es el fabricante o proveedor. Los términos y condiciones de la segunda carta de crédito en la que el intermediario es el ordenante, son iguales a la primera carta. Normalmente sólo los siguientes puntos son distintos:

135

Ordenante Beneficiario Monto Fecha de embarque

ira. Carta de Crédito Comprador Vendedor Mayor Plazo más largo

2da. Carta de Crédito Vendedor Fabricante o proveedor Menor Plazo más corto

"Cláusula Verde" Es igual a la roja con la diferencia de que los anticipos se pagan al vendedor contra presentación de recibos de almaceneras que prueben que la mercadería se ha embodegado. Los recibos se hacen a favor del Banco notificador o confirmante para asegurar de esta manera el ulterior embarque de la mercadería. "Cláusula Roja" Permite hacer pagos anticipados al beneficiario antes de que la mercadería sea embarcada. Obviamente el vendedor debe ser digno de confianza del comprador. Por el riesgo involucrado el Banco emisor normalmente exige al importador garantías por más del 100% de los anticipos. "Confirmada" A más de la garantía de pago por parte del banco emisor existe también la garantía de pago del banco corresponsal, para el caso de que el importador o el banco emisor no cumpla su obligación de pago. "Negociable" Es aquella que permite que la letra de cambio aceptada por el banco emisor y/o por el banco confirmante puede negociarse con otros Bancos distintos de los mencionados.

136

"No Negociable" Es la carta de crédito en la que la letra respectiva sólo puede ser negociada por el banco emisor y/o banco confirmante (Si de hecho el beneficiario negocia la letra con otros bancos, ellos estarían actuando solamente como agentes del beneficiario y no tienen protección completa dentro del crédito documentario). "Transferible" Permite al beneficiario ceder a terceros los derechos que tiene sobre la carta de crédito. La transferencia se puede hacer sólo una vez a una o más personas.

Cartas de crédito de mutua conveniencia: "Irrevocable" Es aquella que no puede ser modificada, peor aún, declarada insubsistente, sin el consentimiento expreso de todas las partes involucradas en la carta de crédito (ordenante, banco emisor, banco corresponsal y beneficiario). Ningún cambio no siquiera de menor cuantía puede hacerse sin el permiso expreso de todas ellas. Es el tipo de carta de crédito más frecuentemente utilizado.

NOTA IMPORTANTE:

Una carta de crédito comercial puede tener dos o más características de las mencionadas anteriormente. Por ejemplo puede ser irrevocable, confirmada, negociada, a la vista, etc. Obviamente no puede una carta de crédito tener características excluyentes o contradictorias. Por ejemplo no puede ser al mismo tiempo a la vista y a plazo; o notificad y confirmada.

137

3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

,

Del análisis efectuado se ha podido observar que existen muchas alternativas de crédito para ser destinados al consumo, a la producción, al comercio y a la vivienda.

,

Que existen líneas con recursos externos a largo plazo y baja tasa de interés, en que los bancos privados deben respaldar a sus clientes, avalando la operación.

,..

Es importante que los sectores productivos y los empresarios se mantengan informados sobre las líneas de crédito que requieren para su actividad, así como también que los bancos informen oportunamente a sus clientes sobre la opción más adecuada para su actividad, olvidando por un momento su objetivo de lucro y poniendo el servicio crediticio en beneficio del desarrollo del país.

,

Los empresarios deben destinar los préstamos recibidos a la producción y no desviarlos a bienes suntuarios improductivos, ya que posteriormente no podrán atender el servicio de la deuda, lo que pOdría originar el cierre del negocio y la desaparición de una fuente de trabajo para la colectividad.

,..

Crear trabajo y riqueza. Una empresa bien administrada genera riqueza para sus propietarios, para sus trabajadores y para el país.

,..

Cuidar sus costos bancarios. El empresario de éxito no se preocupa solamente por incrementar sus ventas. Debe conocer e instruirse en los costos de su empresa (administrativos, operativos y bancarios). Un buen conocimiento y manejo de las líneas de

138

crédito bancarias, para ser usadas en el momento oportuno, puede permitirle pagar menos intereses y comisiones bancarias, valores que redundarán en un incremento de las utilidades. y

El conocimiento de ellas también les permitirá exigir si fuera del caso a su banco, el otorgamiento de la línea de crédito más barata y el plazo adecuado para su cabal cumplimiento de pago.

).-

Finalmente, el banquero moderno debe aceptar que el otorgamiento de un crédito es un negocio mutuo entre el cliente y el banco. Que no están haciendo un favor al otorgar un crédito, están efectuando una operación que les generará intereses para atender el pago de sus captaciones y el dividendo anual de sus accionistas.

Si en el desarrollo de sus actividades personales, comerciales y empresariales, el conocimiento de estas líneas de crédito les permite disminuir sus costos bancarios, el tiempo destinado a este objetivo está plenamente justificado.

139

CAPITULO IV ORGANISMOS DE ADMINISTRACiÓN BANCARIA La Junta General de Accionistas es el máximo organismo dentro de una Institución Bancaria y está conformada por todos los propietarios de las acciones emitidas por el Banco, y se reunirá en la forma y para los efectos determinados en la Ley de Compañías, dentro de los noventa días siguientes al cierre de cada ejercicio anual, con el fin de conocer y resolver sobre el informe del Directorio relativo a la marcha del negocio, los estados financieros y distribución de utilidades, el informe del Auditor Externo y el informe del Auditor Interno. La administración de los Bancos Privados estará a cargo del Directorio y más organismos y funcionarios que determine su estatuto. El Directorio estará integrado siempre por un número impar, no menor de cinco, ni mayor de quince vocales principales, elegidos por un período de hasta dos años, pudiendo ser indefinidamente reelegidos. No podrán ser Directores de un Banco: , ,

140

Los gerentes, apoderados, auditores internos y externos, funcionarios y empleados del Banco. Los Directores, representantes legales, apoderados, auditores internos o externos de otro Banco.

",

1"

", ", .,

", ",

Quienes estuvieren en mora de sus obligaciones por más de 60 días en cualesquiera de las Instituciones Financieras sujetas a esta Ley. Quienes en el transcurso de los últimos 5 años hubiesen incurrido en castigo de sus obligaciones por parte de cualquier Institución Financiera. Quienes estuvieren litigando contra dicho Banco. Quienes hubiesen sido condenados por delito mientras dure la pena . El cónyuge o el pariente dentro del cuarto grado civil de consanguinidad o segundo de afinidad, el padre o hijo de un Director principal o suplente de un funcionario o empleado del Banco, salvo que cuente con autorización expresa de la Superintendencia de Bancos. Quienes por cualquier causa, estén legalmente incapacitados. Los menores de edad.

Las disposiciones contenidas desde el segundo literal también son aplicables a los: ", ., ", ",

Representantes legales Vicepresidentes Gerentes Subgerentes y los Auditores Internos.

141

1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO

Auditoría Interna

Junta General de Accionistas

Auditoría Externa

Asesoría Legal

Presidente Ejecutivo y/o Gerente General

Gerentes de Area

142

Crédito Operaciones Recursos Humanos Seguridad Planeación Marketing Sistemas Contabilidad

El Organigrama tipo de un Banco está conformado por las siguientes áreas: La Junta General de Accionistas como máximo organismo dentro de una Institución Bancaria y propietario de la misma, es quien nombra a los miembros del Directorio y al Presidente Ejecutivo del Banco. Además, recibe los informes de la Auditoría Interna y de la Auditoría Externa cuando se les solicita o cuando los auditores lo consideren necesario. El Auditor Interno es elegido y nombrado por la Junta General de Accionistas y velará, porque las operaciones y procedimientos de la Institución se ajusten a la Ley, al Estatuto, a los reglamentos Internos, a la técnica bancaria y a los principios contables aceptados por la Superintendencia de Bancos. Además, son responsabilidades propias del Auditor Interno vigilar el funcionamiento adecuado de los sistemas de control interno; velar por el cumplimiento de las resoluciones de la Junta General de Accionistas, del Directorio y de la Superintendencia; y suscribir los estados financieros, conjuntamente con el representante legal y el Contador General. Si el Auditor Interno se negase a firmar los estados financieros, deberá sustentar su negativa por escrito, ante la Institución financiera y a la Superintendencia de Bancos. El Auditor Externo, persona natural o jurídica, hará las veces de Comisario de la Institución en los términos establecidos en la Ley de Compañías y, además, tendrá las funciones que se determinan en la Ley General de Instituciones del sistema financiero, en las leyes de

143

carácter tributario, así como en las disposiciones que dicte la Superintendencia. El Auditor Externo es seleccionado por el Directorio del Banco para períodos de un año y pOdrá ser designado sucesivamente. El Directorio está conformado por un Presidente, sus vocales principales y suplentes, en un número impar no menor de 5, ni mayor de 15, que son elegidos por la Junta General de Accionistas por un período de hasta 2 años, pudiendo ser indefinidamente reelegidos. La Asesoría Legal es un departamento de apoyo jurídiCO a la alta administración, en los actos y contratos propios de su actividad. El Presidente Ejecutivo V el Gerente General pueden estar representados por una sola persona o por dos, dependiendo de lo que señale el estatuto del Banco. Es el representante legal de la Institución y sus funciones, obligaciones y deberes constan en el estatuto del Banco. De acuerdo al estatuto del Banco puede existir un Vicepresidente Ejecutivo que reemplace al Presidente Ejecutivo o varios Vicepresidentes en las principales áreas estratégicas del Banco. Por lo general, existen tantos Gerentes como departamentos tiene un Banco, siendo el responsable del área a su cargo. El número de Subgerentes dependerá fundamentalmente del número de Gerentes que tenga el Banco.

144

El Organigrama tipo del Departamento de Operaciones de un Banco, generalmente está liderado por un Vicepresidente de Operaciones, quien delega sus funciones en las Gerencias de Tesorería, Operaciones y Sistemas. La Gerencia de Tesorería fundamentalmente comprende los departamentos de: Inversiones, Caja General y Cambios. Por lo tanto, tiene a su cargo el manejo de los recursos del banco. El departamento de Inversiones comprende el área de atención al público en pólizas de acumulación, depósitos a plazo y mesa de dinero (compraventa de papeles fiduciarios: bonos, cédulas, acciones) y la compraventa de los Fondos Interbancarios.

145

2. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE OPERACIONES DE UN BANCO

VICEPRESIDENTE OPERACIONES GERENTE TESORERIA

U

GERENTE OPERACIONES

U

Inversiones

Mesa Din. Pol.Acum. Dep. Plazo

Cámara Compensac.

Operación Delegado

Caja General

Cajeras

Servicios Clientes

Ape.Cta. Chequeras Chq.Dev.lCert. Ent.Est.Cta.

Cambios

Comp. Div. Vta.Div.

Control Operativo

GERENTE SISTEMAS Organización y Métodos

El departamento de Caja General comprende el manejo y control del efectivo de todas las ventanillas de las cajeras universales, las que reciben depósitos de cuentas corrientes y ahorros; pagan cheques y atienden los retiros de las libretas de ahorro, tanto en horario normal como diferido. Tiene además, a su cargo el manejo de la bóveda del Banco y la recepción y depósitos al Banco Central; con las sucursales y agencias. El departamento de Cambios comprende la atención al público en la compra y venta de divisas, en efectivo y cheques de todos los países del mundo. La Gerencia de Operaciones propiamente dicha, es el eje controlador y ejecutador de todo el proceso operativo del Banco, y comprende las áreas de: Cámara de Compensación, Servicio a Clientes y el Control Operativo. El departamento de la Cámara de Compensación, es el que recibe todos los cheques depositados por los clientes y que corresponden a otros Bancos del sistema. Los suma, los cuadra, los clasifica y elabora con ellos la hoja de Cámara de Compensación Preliminar, para presentarse en el Banco Central del Ecuador, conjuntamente con los delegados de los otros Bancos y proceder a canjearse los cheques que constan en las hojas elaboradas. Por lo general, los Delegados de los Bancos se reúnen a las 19hOO en las oficinas del Banco Central

147

o del Banco Nacional de Fomento, efectúan el canje y regresan a sus Bancos para proceder a debitar en las cuentas corrientes de los clientes, cada uno de los cheques recibidos. La entrega y recepción de cheques en la Cámara de Compensación Preliminar originará que los Bancos salgan con saldo a favor o en contra, dependiendo de los montos de los cheques que entrega contra los cheques que recibe. El saldo a favor o en contra originará un crédito o un débito inmediato por parte del Banco Central en la cuenta corriente de cada Banco. En el ejemplo que a continuación se analiza, el Banco "A" presenta a la Cámara de Compensación Preliminar con un total de $ 700.000 dólares en cheques a cargo de bancos que constan en su listado. Al producirse la entrega y recepción de cheques, recibe un total de $ 770.000 dólares en cheques de sus clientes depositados en otros Bancos, originándole en ese día un saldo negativo de $ 70.000 dólares, que son debitados a su cuenta corriente. Al mediodía del día siguiente, nuevamente se reúnen los delegados de los bancos en el Banco Central del Ecuador, para realizar la Cámara de Compensación Definitiva, en donde se devuelven entre sí, los cheques no pagados; por insuficiencia de fondos, firmas inconformes, falta de endosos, etc. En nuestro ejemplo, de los $ 770.000 que recibió el Banco "A", $ 115.000 no fueron pagados y proceden a devolverlos a los bancos que se los entregaron. Al producirse la entrega y recepción de

148

los cheques devueltos, al Banco "A" le devuelven $ 75.000 de los cheques que entregó, originando que ahora presente un saldo a favor de $ 40.000, que es acreditado en su cuenta corriente por el Banco Central del Ecuador. Cuando los saldos negativos de la Cámara de Compensación Preliminar o Definitiva son por montos importantes, puede disminuir su saldo en el Banco Central del Ecuador afectando a su posición de Encaje Bancario Mínimo, o en el peor de los casos que sobregire la cuenta corriente, lo que obligará al Banco afectado a conseguir fondos inmediatos de otros Bancos y es cuando aparece en sus balances, saldos en la cuenta "Fondos Interbancarios Comprados". Por lo tanto, cuando observamos que el balance de nuestro Banco presenta saldo en la cuenta del pasivo "Fondos Interbancarios Comprados" es por que ha tenido una falta temporal de liquidez. Por el contrario, cuando un Banco presenta saldo en la cuenta del activo "Fondos Interbancarios Vendidos", es por que ha presentado un exceso temporal de liquidez como resultado de las Cámaras de Compensación diarias, y lo ha prestado a otras instituciones bancarias.

149

CAMARA DE COMPENSACION PRELIMINAR Nombre del Banco: BANCO A Fecha: Lunes ....... .

BANCOS Banco B

Cheques que

Cheques que

entrega

recibe

No.

Valor

No.

Valor

SALDO

100

200.000

90

190.000

10.000

e

80

180.000

70

150.000

30.000

Banco D

120

250.000

150

340.000

(90.000)

Banco E

50

70.000

60

90.000

(20.000)

350

700.000

370

770.000

(70.000)

Banco

TOTALES

CAMARA DE COMPENSACION DEFINITIVA Nombre del Banco: BANCO A Fecha: Martes ....... .

BANCOS Banco B

Cheques que

Cheques que

entrega

recibe

No.

Valor

No.

Valor

SALDO

3

20.000

10.000

5

30.000

e

3

10.000

2

15.000

(5.000)

Banco D

8

50.000

5

30.000

20.000

Banco E

4

25.000

1

10.000

15.000

20

115.000

11

75.000

40.000

Banco

TOTALES

150

El departamento de Servicios a Clientes comprende la: apertura de cuentas corrientes y de ahorros; entrega de chequeras y tarjetas de crédito; entrega de los cheques devueltos depositados por los clientes; entrega de los estados de cuenta mensuales; entre otros servicios. En este departamento se debe dar especial atención en entregar inmediatamente a los clientes los cheques que fueron devueltos de los otros Bancos, para que conozcan el monto real de sus fondos disponibles y puedan agilitar la recuperación de dichos valores. En algunos Bancos se acostumbra llamar telefónicamente al cliente para informarle la novedad producida en su cuenta y para que se abstenga de girar sobre dichos fondos devueltos. Actualmente por medio de INTERNET es posible acceder a la información de su cuenta para obtener ésta información y realizar otras transacciones. Además, se incluye el departamento de Control Operativo, donde se cuadran las captaciones recibidas, los cheques pagados, los débitos y créditos efectuados a las cuentas, y se debitan los cheques transferidos entre clientes del Banco. La Gerencia de Sistemas es el área donde se procesarán todas las operaciones del Banco y se emiten los reportes financieros para su análisis y control por parte de la Alta Gerencia, de Auditoría Interna y para la Superintendencia de Bancos. su gestión en el departamento de Apoya Organización y Métodos; donde se elaboran y

151

diseñan los procesos operativos utilizados por el Banco en sus transacciones diarias. El éxito de la Administración Bancaria estará dado en que los organismos y funcionarios a cargo del Departamento de Crédito, puedan colocar con seguridad los fondos captados de accionistas, depositantes e inversionistas. En el Directorio reposa el éxito o fracaso de ésta gestión. Las políticas de crédito internas y la ley les faculta a aprobar o negar las líneas de crédito o montos importantes de préstamos, que en caso de incumplimiento del cliente afectarán gravemente la liquidez y solvencia del Banco. Las concentraciones de crédito en empresas vinculadas con los accionistas y administradores del Banco que originaron el cierre de algunos Instituciones Bancarias, fueron préstamos aprobados por el Directorio. En la mayoría de los Bancos existe una política de crédito que asigna cupos máximos a cada uno de los funcionarios que conforman el área de crédito. Cuando los montos sobrepasan los límites individuales, debe funcionar el Comité de Crédito, conformado con un mínimo de tres funcionarios de alto rango -entre ellos el Vicepresidente de Crédito- que asumlra la responsabilidad de aprobar o negar la solicitud de crédito. Si su cupo también es excedido recurrirá finalmente al Directorio del Banco.

152

3.

ORGANIGRAMA TIPO: CREDITO DE UN BANCO

11

DIRECTORIO

Departamento Legal

DEPARTAMENTO

I

Vicepresidente Crédito

Análisis de Crédito

r

Comité de Crédito Gerente de Crédito Personal

Gerente de Crédito Corporativo

Prejudicial

DE

Subgerente de Crédito Personal

Informes de Crédito Subgerente de Crédito Corporativo

Crédito Crédito Crédito Crédito Crédito Crédito

Comercial Industrial Agrícola Acuicultura Hipotecario Comercio Exterior

Oficiales de Crédito

153

La línea individual de mando está liderada por el Vicepresidente de Crédito, quien deberá planear la estrategia de colocación; diseñar nuevas líneas de crédito y controlar el cumplimiento de las políticas de crédito del Banco. Recibe apoyo del Departamento Legal para la firma de escrituras de hipotecas y contratos de prenda; revisión de las escrituras de constitución de las empresas solicitantes de crédito y dirige las demandas de los préstamos vencidos. Se considera necesaria la presencia de un Departamento Prejudicial, que inicie su actividad al día siguiente en que venció un crédito y no fue atendido por el deudor. Las llamadas telefónicas, cartas y visitas conminando al cumplimiento de la obligación antes de iniciar una gestión judicial, ha producido buenos resultados. En algunos Bancos no existe este departamento y la gestión Prejudicial es entregada a los oficiales de crédito. Personalmente no comparto esta posición, ya que los oficiales de crédito aunque conocen mejor al cliente, por el trato diario, los almuerzos frecuentes y los obsequios de fin de año, mantienen compromisos con los deudores y en la mayoría de los casos, no pueden ejercer la fuerza necesaria para la recuperación del crédito. En un Banco mediano pueden existir dos gerencias: la Gerencia de Crédito Corporativo que atiende los créditos de las empresas y la Gerencia de Crédito

154

Personal que dirigirá sus esfuerzos a los créditos de consumos y comerciales de los clientes individuales. Un Subgerente por cada una de estas gerencias, permitirá una delegación de funciones, aprobando préstamos hasta el monto establecido en la política de crédito. El departamento de Análisis de Crédito receptará los estados financieros de las empresas y la situación patrimonial de las personas naturales para proceder a su análisis, como apoyo a la decisión que deben tomar los funcionarios de crédito. El departamento de Informes de Crédito es quien confirma la veracidad de la información proporcionada por los clientes en sus solicitudes de crédito. La confirmación física en los lugares de trabajo y domicilios, podría garantizar la veracidad de la información y reducir el índice de incumplimiento. Es aconsejable que el Banco tenga un número de Oficiales de Crédito como líneas de crédito tengan a disposición de los clientes. Este sistema le permitirá tener especialistas en su área que puedan atender los requerimientos de los clientes. Es aconsejable que los Oficiales de Crédito no tengan cupo de aprobación y que en las solicitudes de crédito pongan su firma como recomendación a la aprobación por parte del funcionario que corresponda.

155

4. POLlTICAS GENERALES DEL CREDITO BANCARIO

Luego de la dura experiencia que asimiló el sistema financiero ecuatoriano a partir del año 1998, en que algunos Bancos entraron en liquidación, fueron adquiridos por el Banco Central del Ecuador y posteriormente administrados por la A.G.D. (Agencia de Garantías de Depósitos), podemos afirmar con seguridad, que el éxito de la Administración Bancaria depende de la adecuada colocación de los créditos en cartera. En la mayoría de los Bancos se constató la existencia de importantes montos de préstamos en empresas vinculadas a los accionistas y administradores del Banco, que por distintas circunstancias no pudieron ser cancelados a su vencimiento, originando una iliquidez al Banco y la inmovilización de recursos en perjuicio de los clientes del Banco. Los funcionarios que aprueban créditos bancarios deben estar conscientes de que los préstamos otorgados deben presentar una capacidad de pago durante el plazo estipulado, es decir, que el cliente podrá pagar oportunamente el capital y los intereses devengados por el mismo. La entrega por parte de los clientes de garantías reales -prendarias o hipotecarias- es un requisito que en algunos casos dispone la política de crédito del Banco y por el cumplimiento de disposiciones legales de acuerdo a su monto, pero es importante recalcar que el solo hecho de contar con garantías reales no faculta el otorgamiento del crédito, ni su recuperación.

156

En el supuesto, que el cliente no pueda cancelar el crédito otorgado, el Banco se verá obligado a demandar ante un Juez competente la adjudicación del bien prendado o hipotecado y en otros casos aceptar la entrega voluntaria del bien por parte del cliente. Recibidos los bienes en dación de pago de los créditos vencidos, el Banco debe sujetarse a lo señalado en el Art.122 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero que dispone "Las Instituciones del Sistema Financiero no pueden conservar los bienes muebles e inmuebles adquiridos mediante adjudicación o dación en pago por más de un año. Vencido el plazo, la Institución constituirá provisiones por un doceavo mensual del valor en libros original. Enajenado el bien podrán revertirse las provIsiones correspondientes. De no enajenárselo, la Superintendencia dispondrá su venta en pública subasta". Por lo tanto, al recibirse un bien como dación en pago de un crédito vencido, lo que el Banco realmente hace es disminuir su cartera vencida y no recuperar el dinero prestado. Durante el tiempo que el bien permanece en poder del Banco, hasta su venta o remate, es afectado por lo siguiente: .,.

Mantiene en su poder activos improductivos .

.,.

Disminuye sus recursos a ser colocados en la cartera de crédito, lo cual afecta su rentabilidad.

157

,.

A partir del segundo año, afectará sus utilidades por la provisión del 100% del valor del bien recibido.

,.

Cuando el bien es una fábrica, hacienda o camaronera, el Banco deberá destinar recursos para su mantenimiento y conservación hasta que se produzca su venta.

".

Es posible que la venta o remate del bien, no alcance a cubrir el monto del valor recibido, con lo cual deberá registrar una pérdida en sus resultados económicos.

5. FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES OFICIALES DE CREDITO

DE

LOS

Las utilidades de un Banco se originan por la diversidad de servicio, su eficiencia y calidad; y, principalmente por la agilidad y seguridad en el otorgamiento de créditos, tanto a clientes individuales como a empresas, ya sean destinados a capital de trabajo o inversiones en activos fijos. Para éste propósito se utilizan los recursos del capital bancario; los que proceden de los depósitos y captaciones del público; y, de las líneas de crédito especiales de la Corporación Financiera Nacional. Esta consideración obliga a que el otorgamiento de todo préstamo se fundamente en la premisa de que "La seguridad en la recuperación de los préstamos que producirán intereses, se basa tanto en la solvencia de los prestatarios como en su capacidad de pago, la cual se encuentra subordinada al empleo reproductivo del capital prestado".

158

Consecuentemente, el crédito deberá estar dirigido al sector productivo, en la práctica, no está eliminado el crédito de consumo, pero indudablemente sólo podrá recibir una atención marginal dentro de una adecuada política crediticia. Si bien el destino del crédito puede ser determinado por el Banco, con criterios objetivos y básicamente a actividades productivas, es necesario que se ponga especial atención a la seguridad de recuperar el capital prestado más los intereses correspondientes. La recuperación del crédito puede verse afectada por las circunstancias particulares y generales, internas y externas, que es necesario examinarlas a fin de adoptar políticas que reduzcan los riesgos y que permitan prever razonablemente las fuentes de pago del prestatario. Si se trata de personas naturales, mediante el análisis y verificación de su estado de situación personal; y si se trata de empresas, del estudio de sus estados financieros y más aspectos pertinentes.

159

NORMAS GENERALES

Todas las operaciones de crédito, sean estas directas, indirectas o contingentes, a corto, mediano o largo plazo, se sujetarán a las normas que se determine en las políticas de crédito. La política crediticia será diseñada, observando los lineamientos generales determinados por el Directorio, por el Presidente Ejecutivo, con la colaboración de los Gerentes de la Matriz y de las Sucursales, acorde a la situación financiera del Banco y considerando las condiciones en que se desenvuelva la economía del país; y de conformidad a los términos y condiciones establecidas por las disposiciones de la Ley de Instituciones Financieras, de las Regulaciones de la Junta Bancaria, Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y más normas que traten sobre el tema. El otorgamiento de créditos se fundamentará en la consideración de la más efectiva y segura rentabilidad para el Banco, tendiendo al incremento de operaciones y servicios remunerativos. La implantación de políticas de crédito constituye una garantía para que los funcionarios responsables, condicionen los préstamos y servicios a la preservación de los recursos del Banco, mediante un acertado trato que equilibre la posición del Banco con la demanda del cliente. El seguimiento de las operaciones de crédito compromete a todos los funcionarios y empleados del Banco, a fin de verificar que el cliente destine el crédito obtenido a los propósitos previstos en la solicitud.

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Las autoridades de crédito deben considerar, al tratarse de operaciones especiales, ya sea para financiar una industria específica o atender a un sector económico definido, que el negocio o actividad del cliente cuente con una administración eficiente y, además, obligatoriamente, disponga y mantenga la asistencia técnica especializada que asegure la productividad y una adecuada rentabilidad de la inversión.

LOS SUJETOS DE CRÉDITO

Todos los clientes del Banco están en capacidad de ser considerados sujetos de crédito, en términos proporcionales a su situación económica, a la importancia de sus negocios y manejo de cuentas con el Banco, lo que se determinará mediante el examen de los siguientes aspectos: Que mantenga una relación activa con el Banco, por el curso de sus depósitos monetarios, libretas de ahorro, inversiones en cédulas hipotecarias, pólizas de acumulación, certificados de depósitos a plazo y otras referencias concomitantes. En el caso de las sociedades o compañías, los estados financieros actualizados, de auditados, la integridad, reputación administrativa de sus representantes, y inversión a desarrollarse con los recursos así como la documentación legal.

se verificará preferencia y pericia el plan de del crédito;

En el caso de las personas naturales, se examinará la documentación legal pertinente, la situación

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patrimonial, la naturaleza y estado de negocios del prestatario.

LAS NORMAS DE PROCEDIMIENTO

El procedimiento para otorgar un crédito se iniciará con la presentación de la solicitud del peticionario, documento en que éste hará constar el importe del crédito que necesita, su destino, el plazo y forma de pago, las garantías que ofrece, el giro de su negocio, su relación con el Banco y los demás datos referenciales de importancia, según el formulario previsto por el Banco para el efecto. La solicitud, firmada por el peticionario del crédito, es requisito fundamental e imprescindible para su otorgamiento. La información prevista en el formulario, será recibida, completada y verificada personalmente por los funcionarios que designe el Banco. La solicitud, una vez verificados los datos en ella consignados, pasará al funcionario u órgano de crédito correspondiente para que la apruebe o la niegue. La solicitud, en caso de ser aprobada, se archivará bajo la responsabilidad del departamento respectivo, como soporte a la liquidación del préstamo, con los documentos aparejados a la misma. El área de crédito deberá mantener una carpeta por sujeto de crédito en la que conste toda la información

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centralizada de todas las operaciones que mantenga el cliente con el Banco. Además, deberán constar al menos los siguientes datos: .,. .,. .,.

Las solicitudes de crédito presentadas por el cliente . El reporte de la Central de Riesgos . Estado de situación personal o estados financieros actualizados . .,. Las garantías que tenga constituidas a favor del Banco . .,. De ser el caso, el análisis de crédito efectuado por el Banco. 'y Certificados que acrediten que el cliente se encuentra al día en el pago de sus obligaciones patronales con el IESS., fiscales y, de ser el caso, ante la Superintendencia de Compañías . .,. Copias de las cédulas de identidad y/o del RUC. de los deudores y garantes.

A este efecto, tratándose de compañías, corporaciones y demás personas jurídicas, el funcionario de crédito eXlglra previamente la presentación del balance general y del estado de pérdidas y ganancias del último ejercicio económico, debidamente certificados por el representante legal y el contador, y los archivará bajo su responsabilidad personal. Por consiguiente, el Banco exigirá la presentación de los estados financieros en los formatos utilizados por la Superintendencia de Compañías, con la constancia de su presentación a tal organismo.

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PREVENCiÓN DE RIESGOS

El otorgamiento de crédito debe estar siempre dirigido a evitar los riesgos previsibles. La diversificación y democratización del crédito, es crediticia, evitando la principio de la política concentración de créditos, tanto por áreas productivas o sectores económicos, cuanto por sujetos de crédito. También es de suma importancia que se ponga especial cuidado en la instrumentación de las operaciones que se otorguen. Se debe verificar que las garantías se encuentren debidamente legalizadas, que los pagarés o documentos de crédito se hallen llenados y suscritos por las personas obligadas y en general, que contemplen todos los términos y condiciones previstos al aprobarlos.

CUPOS DE CRÉDITO

Las líneas de crédito abiertas a los clientes, que tendrán un plazo máximo de un año, deben ser revisadas periódicamente, para evaluar el cumplimiento de todos los compromisos establecidos al autorizarlas. La línea de crédito constituye un tope maxlmo referencial, es decir, un indicativo del límite de riesgo razonable para todas las operaciones crediticias que pueden ser concedidas a un mismo cliente. La asignación de líneas de crédito, no obliga al Banco a realizar los préstamos o desembolsos.

164

ANÁLISIS DE CRÉDITO

Todas las solicitudes de crédito, cualquiera sea su monto, pero que formen parte de un cupo de crédito igual o mayor (cupo que apruebe el Directorio del Banco), deben ir acompañadas del respectivo análisis e informe financiero del cliente proponente, elaborado por el personal responsable del análisis de crédito. Copia de este informe, junto con la solicitud respectiva, se incorporará a la carpeta de cada cliente. El análisis de crédito que se efectúe debe considerar, además de los índices financieros que se obtengan de la interpretación de los estados financieros o situación patrimonial, por lo menos los siguientes puntos: Experiencia gerencial del prestatario Políticas internas de la empresa );> Rentabilidad de la empresa );> Monto de sus deudas );> Desenvolvimiento de la empresa con relación a sus competidores y Antigüedad de la empresa );> Solvencia moral y honestidad de los directivos de la empresa .,.. La rentabilidad del sujeto de crédito con el Banco y otras instituciones; y, );> Relaciones laborales. );>

.,..

Tratándose de personas naturales, se observarán las mismas normas en lo que fueren aplicables. El personal responsable del análisis de crédito deberá obtener la información anteriormente mencionada, de

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fuente directa o indirecta y será responsable mantener actualizados los expedientes de crédito.

de

Toda la información proporcionada por el cliente y lo tratado en el Comité de Crédito y Directorio será estrictamente confidencial. El Banco no está obligado a informar a los clientes los fundamentos que determinaron la negativa de una solicitud. ANÁLISIS LEGAL

El funcionario encargado del análisis legal deberá dictaminar sobre la autenticidad de los documentos que presente el solicitante y determinar si existe en ellos algún inconveniente de carácter legal, así como asesorar a los funcionarios de crédito sobre problemas de tipo jurídico que se presenten en la contratación. El Departamento Legal aprobará los documentos de crédito, tales como formularios de crédito y pagarés, deberá revisar los poderes de los funcionarios de la empresa solicitante del crédito, y el monto de las obligaciones que pueden suscribir de conformidad con los estatutos sociales. Adicionalmente, este departamento deberá mantener el control y dar el seguimiento necesario a las operaciones que se encuentran en trámite judicial. INTERESES

Toda operación activa de crédito generará el maxlmo interés permitido por las autoridades monetarias, para

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cada tipo de operación. El Directorio atendiendo circunstancias especiales, podrá autorizar que se cobre un tipo de interés menor al máximo permitido. Toda operación de crédito, excepto aquellas en que se emiten títulos valores, que por su naturaleza se otorgue un plazo superior a 360 días deberá ~vllté:mplar tasas de interés reajustables. La tasa inicial será la máxima permitida para el tipo de operación de que se trate y el reajuste se efectuará de conformidad con lo previsto en la ley. Estas operaciones deberán instrumentarse, necesariamente a través de contratos privados, reconocidos judicialmente, o bien por escritu ra pú blica. Toda operación de crédito que tenga un tipo de interés preferencial, así como aquellas que tengan un plazo superior a 360 días, deberán contemplar que, en caso de mora, el interés a aplicarse desde el vencimiento, será la máxima tasa activa vigente en ese momento más la tasa adicional de mora, de conformidad con la ley. Esta disposición se aplica también a las operaciones de crédito en que se pacte esta condición. En todo caso, se procurará el cobro de intereses por meses o trimestres vencidos, con excepción de las operaciones que impliquen descuentos de documentos, en cuyo caso el interés se cobrará por anticipado.

CONTINGENTES

En general, se deberá poner especial cuidado en la concesión de operaciones contingentes; que éstas cuenten con garantías reales suficientes, así como en

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el seguimiento de las operaciones concedidas, por cuanto puede ocurrir que al vencimiento, el Banco se vea obligado a cancelar por cuenta del cliente el documento respectivo, lo que implica desequilibrio en su planificación financiera y crediticia, reducción de su liquidez, así como de la rentabilidad. Las fianzas y avales se emitirán de preferencia en respaldo de anticipos o fiel cumplimiento de obras contratadas con el sector público y que contribuyan al desarrollo del país. Las aceptaciones bancarias se concederán previa verificación de que el destino de los fondos se dirija a una de las actividades productivas previstas para esta clase de créditos. Las Cartas de Crédito deben ser otorgadas a aquellos mantengan reciprocidad en cuenta clientes que corriente y mantengan una hoja de crédito aceptable, de lo contrario, se le exigirá el prepago de la carta de crédito. En todos los casos, debe analizarse con cuidado la capacidad de pago del solicitante, considerando que en caso de incumplimiento, el Banco deberá pagar inmediatamente al beneficiario. Se dará preferencia a las operaciones que cuenten con garantías auto liquidables. Si esto no fuere posible, se exigirá garantías reales.

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GARANTíAS

Periódicamente deben realizarse inspecciones de las garantías para constatar su conservación y valoración. Además, se exigirá los comprobantes que justifiquen que el propietario ha pagado todos los impuestos y más tributos que afecten a los bienes gravados a favor del Banco. Los préstamos otorgados a personas jurídicas, deberán tener la garantía personal de su principal accionista y/o su representante legal. En todos los casos que se constituyan garantías reales a favor del Banco, estas deberán cubrir todas las que adeuden o obligaciones directas e indirectas, lleguen a adeudar tanto el sujeto de crédito, como sus compañías relacionadas; es decir, todo el grupo económico del que se trate. Los bienes gravados deberán estar debidamente asegurados y con la póliza de seguro endosada a favor del Banco. Si se trata de bienes muebles, la póliza deberá cubrir todos los riesgos a que los bienes estén expuestos; y si se trata de bienes inmuebles, al menos contra incendio, terremoto y más riesgos que el funcionario u órgano de crédito estimen conveniente. Cuando se graven a favor del Banco bienes muebles, especialmente maquinaria, por parte de empresas industriales, se exigirá que el inmueble donde se encuentren tales bienes también se hipoteque a favor del Banco.

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En caso que sea necesario designar Depositarios de los bienes prendarios a favor del Banco, el nombramiento deberá recaer a uno de los principales socios o accionistas que no ejerza la representación legal de la compañía deudora.

RECUPERACIONES

Las renovaciones de los créditos deben considerarse basándose en el comportamiento del cliente en relación con el banco; si ésta no ha sido conveniente, debe exigirse la cancelación del crédito. Para proceder a la renovación, el cliente deberá cumplir con todos los requisitos que se exigen para la concesión de un crédito original. Los Recursos Humanos de un Banco representan la columna vertebral de la institución, pues por intermedio de ellos pueden desarrollarse las actividades básicas que son las operativas y crediticias. Por su importancia este departamento está liderado por un Vicepresidente a cargo de las Gerencias de Administración, Recursos Humanos, Seguridad y Mantenimiento.

170

6. ORGANIGRAMA ADMINISTRACION

TIPO

DEL

DEPARTAMENTO

VICEPRESIDENTE RECURSOS HUMANOS Y ADMINISTRACION

DE

RECURSOS

HUMANOS

Y

La Gerencia de Administración desarrolla su actividad por intermedio del departamento de Servicios Generales, que tiene a su control las áreas de Proveeduría, Control de Activos Fijos, Conmutador, Archivo y Microfilm, Limpieza y Mensajeros. La Gerencia de Recursos Humanos por medio del departamento de Personal desarrolla el control y servicio social del personal de empleados del Banco. Está conformada por las áreas de Nómina, Trabajadora Social, Selección de personal y Departamento Médico. La Gerencia de Seguridad es la encargada de proteger la integridad de los bienes de la institución y de dar protección a los empleados y clientes del banco. La Gerencia de Mantenimiento tiene a su cargo el control preventivo de los equipos, muebles y enseres del banco, dando la atención técnica que ellos requieran.

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CAPITULO V ORGANISMOS BANCARIOS 1. EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Fue mérito de la Revolución Juliana del 9 de Julio de 1.925, iniciar el proceso de creación de un banco nacional de emisión. La crisis del país causada - en opinión de Luis N. Dillon - por la incorvertibidad del billete, las emisiones sin respaldo, la inflación, la especulación, el abuso del crédito, el desnivel de la Balanza de Pagos, la falta de control oficial sobre los Bancos, la anarquía y rivalidad bancaria, debía enfrentare saneando la moneda y regularizando el cambio. La solución era la creación de un organismo llamado a cumplir estos fines, dentro de un complejo conjunto de reformas de la economía ecuatoriana, impulsadas por los militares y civiles congregados alrededor de las ideas julianas. Sin embargo, siendo los aspectos relacionados al tipo de cambio y al régimen monetario, extremadamente sensibles en una economía pequeña y abierta como la ecuatoriana, la propuesta debió esperar, mientras la inercia de los sectores sociales a quienes no les interesaban progresos de ésta naturaleza. Un paso importante se dio el 26 de Junio de 1.926 al crearse la Caja Central de Emisión y Amortización, organismo encargado de reconocer oficialmente el monto total de los medios de pago y de autorizar provisionalmente la circulación de billetes. El 18 de Octubre de 1.926 el Presidente Isidro Ayora dispuso que los bancos autorizados a emitir billetes

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entregaran a la Caja Central de Emisión, determinadas cantidades de oro y plata, que en total sumaban diez millones seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la misión presidida E. W. Kemmerer preparaba un extenso conjunto de medidas económicas modern iza ntes. El 11 de Febrero de 1.927 la misión Kemmerer presentó a consideración del Gobierno, el proyecto de Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador, acompañado de una exposición de motivos para su creación. Por ésta ley surgía una compañía anónima autorizada durante 50 años para emitir dinero, redescontar préstamos a una tasa fija, constituirse en depositaria del dinero del Gobierno y de los bancos asociados, administrar el mercado de cambios y fungir de agente fiscal. Debido a que las funciones de la nueva institución estaban íntimamente ligadas al interés público y al Gobierno, éste estaba llamado a participar en su administración. El 12 de marzo de 1.927 el Presidente Isidro Ayora decretó la Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador que fue publicada en el Registro Oficial No. 283. La preparación de las normas de funcionamiento de la nueva institución estuvo a cargo de una Comisión Organizadora, nombrada por el propio Presidente. El 3 de Junio del mismo año se aprobaron sus estatutos, luego de superar varias dificultades operativas entre la Caja Central de Emisión y la nueva institución. Finalmente ellO de Agosto de 1.927, el Banco Central del Ecuador abrió sus puertas y el 25 del mismo mes y año se inauguró la Sucursal Mayor en Guayaquil.

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Sus primeros objetivos fueron estabilizar y unificar la moneda y para lograrlo, el Instituto Emisor se valió del "patrón oro de cambio", régimen monetario que fijaba el precio del sucre en términos de oro. La obligación básica de la autoridad monetaria consistía en mantener fijo ése precio en 0.300933 gramos de oro fino, es decir, un quinto del contenido de oro fino del dólar americano de ésa época. Esta convertibilidad forzosa coincidió con una CriSIS económica inusual, la llamada Gran Depresión del año 1.929, que obligó a decretar una moratoria de pagos el 8 de Febrero de 1.932. La inestabilidad de precios impulsada por el gasto fiscal y la política monetaria expansiva obligó al Banco Central a recurrir a otro consultor, el señor Manuel Gómez Morín, para reformara la Ley Orgánica y la normativa monetaria relacionada. En la visión de éste experto mexicano, la autoridad monetaria debía canalizar el crédito hacia los sectores de la economía considerados como críticos en el proceso de desarrollo. Junto al banquero guayaquileño Víctor Emilio Estrada, aconsejó al Banco Central la función de eje en la determinación de los tipos de préstamos ofrecidos por la banca privada al sector productivo mediante la modificación de la tasa de descuento. Luego de terminada la Segunda Guerra Mundial, un nuevo repunte de la inflación junto a graves problemas de la Balanza de Pagos, hizo necesario la comparecencia de nuevos técnicos extranjeros. En 1.948 el Gerente del Instituto Emisor, Guillermo Pérez Chiriboga, llamó a Robert Triffin, experto del Sistema de la Reserva Federal de los EE.UU., quien propuso reemplazar la Ley Orgánica del Banco Central por la

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Ley de Régimen Internacionales.

Monetario y

la

Ley de Cambios

Por más de tres décadas este régimen enfrentó con éxito innumerables perturbaciones, sin embargo, el rigor de la crisis de la Deuda Externa desatada en el año 1.981, fue indispensable someter varios ajustes a ésta economía en desequilibrio, con presiones fiscales, una inflación desbordada, y sobre todo, la necesidad de ordenar nuevamente el conjunto de la economía, a fin de retomar una ruta de crecimiento mas apropiada, hizo necesario un nuevo cambio. Con éste propósito, en Mayo de 1.992 se expidió una nueva Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado, mediante la cual el Banco Central del Ecuador fue capacitado para intervenir en el sistema financiero mediante operaciones de mercado abierto. Finalmente, con el fin de precautelar los intereses de los clientes del sistema financiero, el Banco Central del Ecuador quedó autorizado a operar como prestamista de última instancia, dentro de estrictos parámetros financieros. Luego de ésta breve reseña histórica, pasará a la era actual con una economía dolarizada desde Enero del año 2.000, en la cual la eliminación a futuro del BCE juega un rol significativo para su éxito, ya que fue el mismo BCE quien nos lanzó a la dolarización, pues el país llegó a estar al borde de la hiperinflación a causa del exceso de emisión inorgánica por cuenta del BCE, en que el sucre se lo hacía circular sin ningún respaldo, originándose una depreciación acelerada de la moneda ecuatoriana. Al haberse adoptado el dólar como moneda de circulación en nuestro país, las funciones de ente

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emisor han desaparecido, quedando sus funciones actuales reducidas al plano estadístico y analista del comportamiento macroecómico del país. Con el objeto de reducir el tamaño del Estado, deberá estudiarse a futuro la fusión del BCE con la Superintendencia de Bancos.

2. EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO

Es una institución financiera de desarrollo con finalidad social y pública, con capacidad de ejercer derechos y contraer obligaciones. Su función principal es otorgar crédito para el fomento de la producción agropecuaria, ganadera, artesanal, forestal, pesquero, mediana empresa y actividades turísticas. Su objetivo permanente es el desarrollo integral y sostenido de las actividades agrícolas, pecuaria, acuícola, pesquera y agroindustrial, que provean productos de calidad para el mercado interno y externo; la dotación de infraestructura, la tecnificación y recuperación de suelos, la investigación científica y la transferencia de tecnología. Deberá también estimular los proyectos de forestación, reforestación, especialmente con especies endémicas y en peligro de extinción. Deberá garantizar la propiedad de la tierra en producción y estimular a las empresas agrícolas,

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otorgándoles créditos preferenciales.

con

tasas

de

intereses

Deberá dar prioridad a la investigación en materia agropecuaria, cuya actividad es reconocida como base fundamental para el desarrollo de la competitividad internacional del país. Pese a que las funciones y objetivos del Banco Nacional de Fomento están claramente señalados en sus estatutos, su aporte al desarrollo agropecuario fue muy exiguo, ya que los préstamos fueron mal otorgados y en la mayor parte de los casos no fueron recuperados, lo que ha angina su permanente descapitalización, que ha obligado a los Gobiernos de turno la entrega de nuevos recursos para evitar su liquidación. Han existido presiones políticas para diseñar sus programas de crédito; el incremento innecesario de su personal; el castigo de créditos de grupos oligárquicos; la condonación de intereses de los préstamos vencidos y la entrega de su dirección a personas relacionadas a partidos políticos afines al Gobierno. Por éstas razones es que el pequeño y mediano agricultor dice que no ha encontrado apoyo en el Banco Nacional de Fomento. Cuando ha necesitado préstamos para cultivos de ciclo corto y mediano plazo, no hay liquidez o las tasas de intereses se han equiparado a los de la banca privada. La entrega permanente entrega de recursos por parte del Gobierno para capitalizar al Banco Nacional de Fomento no ha dado resultados, constituyéndose en un

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barril sin fondo donde se dilapidan los dineros del pueblo ecuatoriano en beneficio de unos pocos. Para que se mantenga en actividad el Banco Nacional de Fomento, deberá desligarse de la influencia política, nombrando ejecutivos con visión de desarrollo y servICIO; reducir su estructura burocrática y primordialmente recuperar su la'rga cartera de préstamos vencidos y castigados, donde se encuentran grandes empresarios que no han querido pagar sus obligaciones crediticias. En los últimos meses, las nuevas autoridades del BNF han presentado nuevos programas de desarrollo, tratando de convertirlo en una entidad rentable, ofreciendo nuevos servicios y productos a sus clientes, por lo que es de esperar que en esta nueva etapa pueda el Banco cumplir con sus objetivos, en beneficio de los sectores productivos del país. De no obtenerse los resultados esperados, el BNF deberá fusionarse o liquidarse y su reemplazo, el Gobierno Nacional debería obligar a la banca privada a destinar un porcentaje de su cartera de créditos como aporte al sector agropecuario, con tasas de crédito especiales y con plazos acordes al ciclo de producción. A partir del 14 de Febrero del año 2002 entró en vigencia el Seguro Agrícola que es contratado por el agricultor con una póliza a favor del Banco Nacional de Fomento, que es un mecanismo para respaldar a quienes sufrieron pérdida de sus cultivos, debido a las inundaciones, eventos catastróficos, climáticos, plagas enfermedades que se presentan sin previo aviso y que estén fuera del control del asegurado, que ocasionan la pérdida total o parcial de los cultivos.

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La ventaja es que, a la vez que se respalda al agricultor, el BNF también puede recuperar el crédito que otorgó, mediante el cobro de la póliza de seguro contratada y endosada por el prestatario.

3. LA CORPORACION FINANCIERA NACIONAL CFN

La CFN es una institución financiera pública, autónoma, con personaría jurídica, técnica, moderna, ágil y la modernización y el eficiente que estimula crecimiento de todos los sectores productivos y de servicios, apoyando una nueva cultura empresarial, orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y competitividad. Fue la primera institución financiera en Ecuador en tener el Certificado de Calidad ISO 9001. Su objetivo primordial es conceder préstamos, anticipos, descuentos, redescuentos u otras facilidades crediticias para actividades productivas y de servicios, a través de instituciones financieras intermediarias elegibles y que hayan firmados los convenios con la Corporación. De acuerdo a los compromisos firmados con los organismos internacionales de crédito, la CFN debe entregar los recursos a los sectores productivos como Banca de Segundo Piso, es decir por intermedio del sistema financiero, que actúa como intermediario entre los solicitantes y la Corporación. Además, la CFN puede captar recursos en el mercado de capitales a través de la emisión de títulos, obligaciones, bonos, certificados fiduciarios y títulos propios de la Corporación, que generarán la base de

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financiamiento de los sectores considerados prioritarios para el desarrollo nacional. El Directorio es la autoridad máxima de la Corporación y estará integrada por los siguientes miembros: ,

Un representante nombrado por el Presidente de la República, quien presidirá el Directorio y la Corporación.

,

El Ministro de Economía o su delegado.

,

EL Ministro delegado.

,

El Ministro de Energía y Minas o su delegado.

,

El Director de la delegado.

,

Un representante principal elegido por las Cámaras de Producción de la Sierra y Oriente, para el período de 2 años, quien podrá ser reelegido indefinidamente.

,

Un representante principal elegido por las Cámaras de Producción de la Costa y Galápagos, para el período de 2 años, quien podrá ser reelegido indefinidamente.

,.

Un representante principal elegido por el sistema financiero privado, para el período de 2 años, quien podrá ser reelegido indefinidamente.

,

El Gerente General de la CFN asistirá al Directorio con voz pero sin voto.

de

Agricultura

y Ganadería o su

Oficina de Planificación o su

181

4. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

Es el organismo técnico y autónomo encargado constitucionalmente y legalmente de la vigilancia y control de las instituciones financieras establecidas en el país. Sus principales objetivos son: ,.

Proteger los intereses del público y la confianza en las instituciones financieras y de seguros del Ecuador.

,.

Procurar el establecimiento de la solvencia y estabilidad del sistema financiero y de seguros del país.

,

Promover la auto regulación y la transparencia del mercado financiero y de seguros ecuatorianos.

,

Impulsar el desarrollo del sector financiero y de seguros en un contexto de libertad de mercado y de amplia competencia.

,

Fortalecer las actividades de sentido preventivo y correctivo .

.,

En una economía abierta como la establecida en el Ecuador, la función de la Superintendencia de Bancos cobra maxlma importancia, ya que constituye la garantía con que cuentan los depositantes bancarios, frente a los posibles excesos y malos manejos de ambiciosos banqueros, que liquidaron el sistema a partir del año 1998.

182

supervisión

con

,

De acuerdo a lo señalado en la Constitución, el Superintendente de Bancos es designado por el Congreso Nacional, de una terna que envía el Ejecutivo de personas que cuentan con su aceptación. Este mecanismo origina que su elección tenga un tinte político, pues los candidatos deberán negociar los votos de los diputados, por lo que el elegido no tendrá la independencia necesaria para el cumplimiento de su labor.

).-

Con el objeto de fortalecer la función de control que debe ejercer la Superintendencia de Bancos, deben promoverse cambios trascendentales, entre los que podemos mencionar los siguientes:

).-

El Superintendente de Bancos no debe estar ligado a ningún partido político. Su elección debe responder a una hoja de vida intachable, con un título profesional relacionado a la actividad bancaria y con amplia experiencia en el sector.

~

Con base a éste criterio, debe reformarse la Constitución, para que el Superintendente de Bancos sea nombrado directamente y bajo su responsabilidad, por el Presidente de la República, obviando la participación de nombramiento actual que efectúa el Congreso Nacional, de acuerdo a la tendencia política de los postulantes.

,

El Superintendente de Bancos no puede ser instituciones ninguna de las accionista de financieras sujetas a su control.

,

El Superintendente de Bancos durante un año anterior a su postulación, no puede haber

183

desempeñado las funciones de Director, Funcionario, Asesor o Abogado de las instituciones financieras sujetas a su control. La Superintendencia tendrá una JUNTA BANCARIA conformada por cinco miembros: el Superintendente de Bancos quien la presidirá; el Gerente General del Banco Central; dos miembros con sus respectivos alternos, que serán designados por el Presidente de la República y un quinto miembro y su alterno, que son nominados por los cuatro restantes, siendo las atribuciones de la Junta Bancaria las siguientes: ,.

Formular la política de control y supervisión del sistema financiero, aprobar las modificaciones del nivel requerido de patrimonio técnico y las ponderaciones de los activos de riesgo y pronunciarse sobre el establecimiento y liquidación de las instituciones financieras, así como la remoción de sus administradores.

,.

Resolver los casos no consultados en la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, así como las dudas en cuanto al carácter bancario y financiero de las operaciones y actividades que realicen las instituciones financieras y dictar las resoluciones de carácter general para la aplicación de la ley.

,.

Determinar las operaciones y servicios no señalados expresamente en la Ley que sean compatibles con las actividades de las instituciones financieras.

,.

Resolver los recursos de revlslon de administrativo planteados ante éste órgano.

184

orden

'y

Aprobar el presupuesto y la remuneraciones del personal Superintendencia de Bancos, y,

escala de

"

Conocer la memoria que elabore el Superintendente de Bancos en forma previa a su remisión al Congreso Nacional.

de la

185

ORGANICO DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

I-

~N~r~CAmA-~-

, ___--'l _ _ S,lIPio

~~tNTENnCNTE

Dt: BANCOS V ... t"GUHOC:¡;

)

El COMITÉ DE BASILEA es una organización formada en el año 1975 integradas por autoridades de Supervisión Bancaria de los siguientes países: Bélgica, Canadá, Francia, Alemania, Italia, Estados Unidos, Inglaterra, Japón, Luxemburgo, Holanda, Suecia y Suiza. Esta organización adopta el nombre de Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria, ya que usualmente se reúne en el Banco de Regulaciones Internacionales de Basilea, donde se encuentra ubicada permanentemente su Secretaría. En Abril de 1997 se emitió el documento "Principios Básicos para la Supervisión Bancaria", que consta de 25 principios, que el Comité considera deben ser implementados por las autoridades bancarias y públicas de todos los países para lograr un sistema de supervisión efectiva. El trabajo del Comité ha sido enriquecido y apoyado por organizaciones y especialistas de países alrededor del mundo, como Chile, China, República Checa, Japón, México, Rusia, Tailandia, Argentina, Brasil, Hungría, India, Indonesia, Corea, Malasia, Polonia y Singapur, así también con la consulta del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco Mundial. Estos 25 principios son integrales en su cobertura y representan los requerimientos mínimos que facilitarán las condiciones para lograr un régimen de supervisión bancaria efectiva y han sido diseñados para poder ser verificados por los supervisores, grupos regionales de supervisión y por el mercado en general.

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Se ha sugerido que el FMI, el Banco Mundial y otras organizaciones de control, utilicen loas principios para ayudar a los países a fortalecer sus procedimientos de supervisión en conexión con su trabajo, teniendo como objetivo promover la estabilidad financiera y macroeconómica en una forma global. Los 25 Principios Básicos Efectiva son:

para la Supervisión

Bancaria

, Proporcionar un sistema de supervisión bancaria efectivo en el cual las responsabilidades y proyectos estén bien definidos para cada una de las instituciones involucradas, permitiendo así la supervlslon de organizaciones bancarias. Cada institución debe poseer independencia operativa y contar con recursos adecuados. Además debe contar con leyes apropiadas para la supervisión bancaria, que incluyan provisiones relacionadas con la autorización de organizaciones bancarias y su supervisión; facultades para aplicar las leyes, así como aspectos de seguridad, solvencia y protección legal para los supervisores, permitiéndoles compartir información y proteger la confidencialidad de dicha información. , Las actividades que le son permitidas a las instituciones bancarias que son reguladas, deben estar claramente definidas y el uso de la palabra Banco como nombre debe ser controlado lo más posible. , La autoridad reguladora debe tener el derecho para plantear criterios y rechazar las solicitudes que no cumplen con los requerimientos. El proceso de autorización debe realizar como mínimo una evaluación de la estructura de la organización bancaria, abarcando a

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propietarios, directores y la administración superior, el plan operativo, control interno y la situación financiera proyectada, incluyendo su capital base. Debe obtenerse el consentimiento previo del supervisor regional cuando el propietario propuesto u organización matriz sea un banco extranjero. ,. Los supervisores bancarios deben tener la facultad para analizar y la autoridad de rechazar cualquier propuesta para transferir propiedades significativas o cuantiosas y para controlar intereses de bancos existentes en otros grupos empresariales. " Los supervisores bancarios deben tener la autoridad para establecer criterios para analizar adquisiciones de gran importancia o inversiones por un banco, asegurándose de que las afiliaciones o estructuras corporativas, no expongan al banco a riesgos excesivos ni entorpezcan la supervisión bancaria. ? Los supervisores bancarios deben establecer en forma prudente y apropiada los requerimientos mínimos de capital para todos los bancos. Estos requerimientos deben reflejar el riesgo al que los bancos se exponen y deben definir los componentes de éste capital, tomando en cuenta su capacidad de absorber pérdidas. Para bancos internacionalmente activos, estos requerimientos no deben ser menores a los establecidos en el Acuerdo de Capitales de Basilea y sus enmiendas. ? Es esencial para cualquier sistema de supervisión bancaria la evaluación de políticas, prácticas y procedimientos de un banco, usados para la aprobación de préstamos e inversiones y para la administración de las carteras de préstamos e inversiones.

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,. Los supervisores bancarios deben estar cómodos y satisfechos con las políticas, prácticas y procedimientos que se establezcan y rijan a los bancos para evaluar la calidad de activos, las provisiones y reservas por pérdidas relacionadas con préstamos. ,. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con los sistemas de información gerencial de los bancos que les permitan identificar concentraciones dentro de la cartera de crédito. Los supervisores deben establecer límites prudenciales y adecuados para restringir la exposición del banco a los préstamos individuales y a los préstamos de grupos empresariales relacionados a los Bancos. ,. Para prevenir abusos con los préstamos relacionados, los supervisores bancarios deben tener establecidos y asegurados los requerimientos básicos que los bancos deben cumplir, para que tales extensiones de crédito sean monitoreadas y supervisadas efectivamente, y les sea permitido tomar otras medidas para controlar o disminuir los riesgos. ,. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con las políticas y procedimientos de los Bancos para identificar, monitorear y controlar los riesgos del país, los riegos de sus actividades de préstamos e inversiones internacionales y para mantener reservas apropiadas contra tales riesgos. ,. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con el sistema de los bancos para medir con gran precisión, monitorear y controlar adecuadamente los riesgos del mercado. Los supervisores deben tener el poder para imponer límites y/o cargas de capital

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específicas cuando hay exposlclon a riesgos en el mercado, que le permiten garantizar el capital activo del Banco . ., Los supervisores bancarios deben estar conformes con el proceso integral para: a) el manejo de los riesgos en el ámbito administrativo, por medio de una junta o consejo administrativo apropiado y la adecuada supervisión de una administración superior; b) para identificar, medir, monitorear y controlar todos los demás objetos de riesgos; y c) para retener el capital en contra de éstos riesgos cuando sea necesario . ., Los supervisores bancarios deber determinar que el control interno de los bancos se encuentra en orden, acorde a la naturaleza y escala de sus negocios, debiendo incluir: a) arreglos para delegar autoridad y responsabilidad a una persona, separándolos de sus funciones que puedan comprometer al banco, pagando sus cuentas y llevando registros de sus bienes y compromisos; b) arreglos para la conciliación de éstos procesos, salvaguardando de ésta forma sus bienes; y c) arreglos para una auditoría interna o externa independiente y apropiada, la cual servirá para poner a prueba el seguimiento de éstos controles, leyes y regulaciones previamente establecidos . ., Los supervisores bancarios deben determinar que los bancos tengan políticas, prácticas y procedimientos adecuados, que incluyan la estricta regla de "CONOCE A TU CLIENTE", lo cual promueve altos estándares de ética y profesionalismo en el sector financiero. Estas medidas previenen que los bancos sean utilizados por elementos criminales, en una forma voluntaria o involuntaria.

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,. Un sistema de supervisión bancaria efectivo debe de consistir de dos formas de supervisión: a) una supervisión dentro del lugar de trabajo y b) una supervisión fuera del lugar de trabajo. ,. Los supervisores bancarios deben mantener un regular contacto con la gerencia de los bancos y un fluido entendimiento en las operaciones de la institución. --,. Los supervisores bancarios deben tener métodos para recolectar, examinar y analizar reportes y datos estadísticos de los bancos en: a) una base individual y b) una base consolidada. ,. Los supervisores bancarios deben mantener medios para determinar que la información obtenida en la supervisión sea válida, por medio de: a) exámenes realizados directamente en el lugar o b) realizando una auditoría externa con auditores externos. ,. Los supervisores bancarios deben poseer la capacidad para supervisar el grupo bancario en una base consolidada, siendo esto un elemento esencial en la supervisión bancaria. ,. Los supervisores bancarios deben de asegurarse que cada banco mantenga registros adecuados, diseñados de manera que concuerden con políticas contables consistentes; con prácticas que permitan al supervisor obtener una visión verdadera y precisa de la condición financiera del banco y de la rentabilidad de sus negocios y que el banco haga publicaciones regulares de los estados financieros que reflejen realmente su condición.

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.,. Los supervisores bancarios deben tener la facultad de realizar acciones correctivas a tiempo cuando: a) los bancos falten al cumplimiento de ciertos requerimientos prudenciales (como los rangos de capital mínimo); b) existan violaciones a las regulaciones; y c) que los depositantes se vean amenazados de alguna manera. y Los supervisores bancarios deben practicar la supervisión global consolidada en organizaciones bancarias internacionalmente activas, aplicando y monitoreando apropiadamente en todos los aspectos las normas prudenciales a los negocios manejados por éstas organizaciones bancarias alrededor del mundo, primordialmente a sus sucursales extranjeras, coinversiones y subsidiarias.

Un componente clave en la supervisión bancaria es establecer contacto entre los supervisores involucrados y establecer intercambios de información entre los demás supervisores involucrados, primordialmente con las autoridades supervisoras del país anfitrión . y

.,. Con el propósito de llevar a cabo una supervisión consolidada los supervisores bancarios deben: a) requerir que las operaciones locales de bancos extranjeros, sean conducidas bajo los mismos estándares que son requeridos a las instituciones locales; y b) poseer poderes para compartir la información del supervisor local encargado de éstos bancos. 5. LA AGENCIA DE GARANTIA DE DEPOSITOS

AGD

La Ley de Reforma Tributaria y Financiera creó el 28 de Noviembre de 1998 a la A.G.D. "Como entidad de

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derecho público, autónoma, dotada de personalidad jurídica propia, gobernada por un directorio compuesto por el Superintendente de Bancos, quien lo presidirá, el Ministro de Crédito Público, un miembro del directorio del B.C.E. elegido por éste y un representante de la ciudadanía designado por el Presidente de la República, en el plazo máximo de ocho días. El directorio deberá promover un equitativo equilibrio con sentido nacional. Posteriormente ésta disposición fue reformada y la A:G:D. debe estar presidida por el Ministro de Finanzas. El directorio de la A.G.D., por decisión unánime, designará de afuera de su seno al Gerente General de dicha agencia para un períOdO de tres años, el que podrá ser reelegido. La A.G.D., tendrá domicilio en Quito y el personal que requiera estará constituido por funcionarios designados en régimen de comisión de servicios, procedentes del Ministerio de Finanzas y Crédito Público, de la Superintendencia de Bancos, del B.C.E., de la Corporación Financiera Nacional u otras instituciones" El presupuesto de la AGD se financiará por un aporte del 6.5% por mil que realizaran los Bancos privados sobre el total de sus depósitos; los depósitos y captaciones inmovilizados por más de 10 años que mantengan los Bancos -que anteriormente eran entregados al INNFA- por venta de activos y por aportes del Gobierno Nacional. El Estado por intermedio de la A.G.D., garantiza el pago de la totalidad de los saldos de depósitos y otras captaciones vigentes y por contratarse, con los correspondientes intereses calculados hasta el día

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anterior al inicio del proceso de saneamiento, de personas naturales y jurídicas debidamente registrados en las IFI, incluyendo las oficinas "off- shore" de las instituciones financieras nacionales. Se incluyen, además, en esta garantía, los créditos concedidos por entidades extranjeras no vinculadas con la IFI, por financiamiento de comercio exterior y cuyo fin sea comprobado por la A.G.D. Se excluye de esta garantía a aquellos depósitos con una tasa de interés superior a tres puntos sobre el promedio ponderado de las tasas para operaciones pasivas que publica semanalmente el Banco Central, los considerados como vinculados, así como a los depósitos constituidos con infracción de normas legales o reglamentarias. Iniciado el procedimiento de saneamiento quedan suspendidos los derechos de los accionistas y se removerán a los directores, administradores y fu nciona rios del Banco, sin lugar al pago de indemnizaciones. Finalmente la A.G.D., nombrará un Administrador Temporal en los Bancos en saneamiento, quien en el plazo de 60 días deberá presentar un informe sobre la situación económica y financiera del Banco, lo que determinará su rehabilitación o liquidación. Como se puede apreciar, esta disposición legal garantiza el 100% de los depósitos que fueron mal manejados por la administración del Banco, cuando lo que debería existir es un seguro de depósitos. En los Estados Unidos de Norteamérica, se utiliza el seguro de depósito con un techo máximo de protección de hasta cien mil dólares. El seguro de depósito está

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orientado a impedir que los administradores de los Bancos se sientan protegidos de su responsabilidad en el manejo de los recursos del público y no ser cautos en la inversión de esos depósitos. En la forma como está concebida en nuestro país la garantía de depósitos, los depositantes sólo aspiran a obtener una mayor rentabilidad de sus recursos, colocándolos en los Bancos que pagan la más alta tasa de interés, sin analizar otros aspectos importantes de la institución financiera, como los señalados en esta obra, por lo que se considera justo que la garantía de depósitos debe tener una cantidad máxima a pagar a cada depositante y que éste debe asumir un porcentaje como prima del riesgo asumido. En resumen, la nueva Ley constituye una garantía universal de créditos y depósitos que otorga el Estado a través del Banco Central o de la A.G.D., a todos los clientes de las instituciones financieras nacionales, siempre que estén autorizadas por la Superintendencia de Bancos a captar depósitos en el país. Esta garantía ilimitada fue la causante de la crisis financiera de nuestro país, pues las autoridades monetarias ante la obligación existente, debieron emitir bonos del estado para otorgar fondos a la A.G.D., y poder atender el pago a los depositantes en perjuicio del resto de ciudadanos afectados por el incremento de la inflación y el deterioro de la moneda. En Diciembre del 2001, en el Congreso Nacional existió la tendencia de desaparecer a la AGD. Finalmente se resolvió mantenerla indefinidamente con algunos cambios que le permita cumplir con los objetivos de su

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creaclon. Se le devolvió la jurisdicción coactiva para recuperar las deudas de las instituciones financieras en su poder; garantizará los depósitos con intereses calculados hasta el día de pago, hasta un valor equivalente a cuatro veces el PIB per cápita. No estarán cubiertos con la garantía los depósitos off shore que pertenezcan tanto a personas naturales o jurídicas con créditos vinculados, castigados o calificados como E (incobrables). Los accionistas y administradores y sus vinculados cobrarán sus acreencias exclusivamente al final de la liquidación y en el remanente, si lo hubiera, siempre que se hayan satisfecho todas las obligaciones y créditos originales. Esta norma tendrá el carácter de retroactiva y regirá a partir de la fecha en que se publicó en el Registro Oficial la Ley de Reordenamiento Económico. Finalmente se prohibió al Ministerio de Economía conceder créditos a la AGD, para cubrir el pago de la garantía de los depósitos, pudiendo obtener la Agencia, préstamos de cualquier fuente de financiamiento que no sea el Estado.

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BIBLlOGRAFIA

y

Ley de Instituciones del Sistema Financiero.

y

Reglamento de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero.

y

Regulaciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

y

Estatuto orgánico funcional de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

"

Ley de Mercado de Valores.

"

Políticas de Crédito de Bancos privados.

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