Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS
COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE BANCA PUBLICA Período: Dic 2010 – Dic 2011
Elaborado por: Oscar Armendáriz Naranjo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Xavier Villavicencio Córdova RESUMEN EJECUTIVO A diciembre 2011 los activos de la Banca Pública llegaron a 4.390 millones de dólares, es decir 7,6% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de 2010. El rubro más importante dentro del activo lo constituyó la cartera neta, cuyo saldo llegó a 2.915 millones de dólares, 8,2% más que en diciembre de 2010; las provisiones por su parte crecieron en 17 millones (9,7%). La cartera bruta alcanzó 3.105 millones a diciembre 2011, cifra superior en 8,3% a la registrada un año atrás. Dentro de ésta, la cartera comercial, que concentró el 89,8%, aumentó 342 millones (14,0%), ubicándose en 2.788 millones de dólares. La cartera de microempresa que participó con el 7,9%, disminuyó en 105 millones de dólares (30,0%) hasta alcanzar los 245 millones. La cartera de consumo, participó con el 1,6% y creció en 4 millones (8,6%) hasta alcanzar los 51 millones. La cartera de vivienda cuya participación fue de 0,7%, se ubicó en 20 millones; 12,6% inferior a los 23 millones alcanzados en diciembre de 2010. La morosidad presentó un descenso de 0,3 puntos porcentuales, al pasar de 7,5% a 7,2%, debido a que la cartera bruta experimentó un crecimiento en mayor proporción (8,3%) al obtenido por la cartera improductiva que casi fue nulo. La cartera de consumo fue la más morosa con 12,1%, a pesar de que respecto a diciembre de 2010 experimentó una disminución importante de 0,6 puntos porcentuales; a continuación se ubicó la cartera comercial con 7,2% presentando una mejoría de 0,2 puntos; la cartera de microempresa de deterioró en 1,9 puntos porcentuales hasta ubicarse en 6,9%, mientras la cartera de vivienda presentó el nivel más bajo para el período de comparación (3,9%). Las Instituciones Financieras Públicas mantuvieron inversiones hasta diciembre de 2011 por la suma de 463 millones de dólares; es decir 14,3% menos que lo registrado un año atrás; las provisiones ascendieron a 1,4 millones de dólares. Este portafolio se encontraba repartido en varios instrumentos financieros, entre los que destacan los certificados de depósito con aproximadamente la tercera parte de las inversiones totales de la banca pública; comparten un porcentaje también importante los certificados de tesorería “cets” (24,3%), los bonos del gobierno nacional con 10,5% y las obligaciones corporativas con 10,1%, son los instrumentos más representativos.
1
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS El 85% de las inversiones realizadas por las instituciones financieras públicas estuvo concentrado en 5 instrumentos. Del total invertido, la tercera parte, es decir el 33,0%, estuvo colocado en plazos mayores a 360 días; el porcentaje complementario se encuentra invertido a plazos menores a un año. Los pasivos alcanzaron 3.003 millones de dólares, cifra superior en un 7,8% a la alcanzada un año atrás. Se destacan en su composición las Obligaciones con el Público con 215 millones de dólares, al pasar de 2.068 millones de dólares a 2.283 millones. Los depósitos a plazo fueron los más representativos alcanzando 1.616 millones de dólares equivalentes por lo tanto a una variación del 5,9% con respecto a diciembre de 2010. El patrimonio liquidado de las instituciones financieras públicas se ubicó en 1.387 millones de dólares, monto superior en 95 millones (7,4%) al alcanzado en diciembre 2010. Los resultados del Sistema de Banca Pública hasta diciembre de 2011 alcanzaron aproximadamente 75 millones de dólares, valor superior en 11,3 millones al obtenido un año atrás, lo que equivalió a un crecimiento en términos relativos de 17,8%. La solvencia tuvo un ascenso de 4,6 puntos porcentuales al pasar de 36,8% a 41,4%, debido a que el Patrimonio Técnico Constituido creció en una proporción mayor (31,6%) a la experimentada por los Activos Ponderados por Riesgo (16,9%). El ROE ascendió 0,5 puntos porcentuales para ubicarse en 5,7% y el ROA aumentó en en 0,1 punto para ubicarse en 1,7%. Los crecimientos en la rentabilidad se deben a que la variación experimentada por los resultados fue superior a las variaciones del patrimonio promedio y de los activos promedio. El indicador de eficiencia permaneció constante en 3,3% para ambas fechas. La liquidez, definida como la relación Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo, muestra una disminución de 2,5 puntos porcentuales, al pasar de 43,0% a 40,5%, situación que habría permitido liberar recursos para ser colocados en cartera de créditos. El índice de intermediación pasó de 138,6% a 136%; lo que permitiría establecer que en general las instituciones financieras públicas, a más de prestar todo lo que captan, están otorgando créditos con recursos de fuentes propias.
2
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 1.
ANTECEDENTES
El sistema de banca pública como parte integrante del sistema financiero nacional se constituye en un eslabón muy importante para el desarrollo social, económico y financiero del país, debido entre otros temas, a que en sus principales componentes muestra niveles significativos de participación, así: 13,2% de los activos; 14,9% en la cartera bruta; 10,5% en los pasivos; 9,2% en depósitos del público; 30,2% en el patrimonio y 13,2% en resultados. La banca pública está integrada por cuatro entidades financieras que se encuentran bajo supervisión de la Superintendencia de Bancos y Seguros y son: Banco del Estado (BEDE), Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), Banco Nacional de Fomento (BNF) y Corporación Financiera Nacional (CFN). Este análisis no incluye al Instituto de Crédito Educativo y Becas IECE, institución dedicada exclusivamente a la colocación de cartera hacia la educación. Estas cuatro instituciones disponen a nivel nacional alrededor de 200 puntos de atención, entre oficinas matrices, sucursales, agencias y ventanillas de extensión. A pesar de que están ubicadas a lo largo y ancho del país, existe cierto grado de concentración en las provincias del Guayas, Manabí, Pichincha y Loja. La relevancia de la banca pública ecuatoriana está dada por la importancia de las actividades y proyectos que financian cada una de las entidades. Así, mientras el BNF se ha especializado en atender micro y pequeños proyectos de naturaleza agrícola, comercial e industrial, la CFN lo hace atendiendo iniciativas de mayor envergadura con interés enfocado, en algunos casos, hacia la exportación. Por su parte, el BEV se preocupa de atender las necesidades que tiene la población en cuanto a vivienda, mientras que el BEDE busca soluciones a inversiones de desarrollo en infraestructura física, gestionados principalmente por los gobiernos provinciales y municipales.
2.
COMPORTAMIENTO FINANCIERO
2.1
ACTIVOS SISTEMA DE BANCA PUBLICA ACTIVOS (millones y porcentajes) dic-10
FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES CART ERA NET A PROVISIONES COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROEMPRESA CARTERA BRUT A DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS ACTIVOS
344 2 540 2.694 172 2.446 47 23 350 2.867 204 53 73 168 4.078
ESTRUCTURA 8,4% 0,0% 13,2% 66,1% 4,2% 85,3% 1,6% 0,8% 12,2% 0,0% 5,0% 1,3% 1,8% 4,1%
dic-11
ESTRUCTURA
425 462 2.915 189 2.788 51 20 245 3.105 277 51 76 184 4.390
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
3
9,7% 0,0% 10,5% 66,4% 4,3% 89,8% 1,6% 0,7% 7,9% 0,0% 6,3% 1,2% 1,7% 4,2%
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 82 -2 -78 221 17 342 4 -3 -105 238 72 -2 3 16 311
23,7% -100,0% -14,5% 8,2% 9,7% 14,0% 8,6% -12,6% -30,0% 8,3% 0,0% 35,4% -4,5% 4,6% 9,2% 7,6%
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Hasta el mes de diciembre 2011 los activos de la Banca Pública llegaron a 4.390 millones de dólares, es decir 7,6% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de 2010. Los principales factores para este incremento, entre otros, fueron: el aumento en el último año de la cartera neta por 221 millones (8,2%), los fondos disponibles en 82 millones (23,7%) y las cuentas por cobrar en 72 millones (35,4%). La estructura de los activos se mantiene similar a la de un año atrás, con ciertas variaciones en sus principales componentes, destacándose el aumento en la participación de los fondos disponibles de 8,4% a 9,7% y las cuentas por cobrar desde 5,0% hasta 6,3%; por otra parte, la disminución en inversiones desde 13,2% hasta 10,5%, para el período en análisis. SISTEMA DE BANCA PUBLICA ACTIVOS PRODUCTIVOS (millones y porcentajes) dic-10 BNF BEDE CFN BEV TOTAL
1.035 1.105 1.164 161 3.465
Participación
dic-11
29,9% 31,9% 33,6% 4,6%
Participación
1.059 1.115 1.347 234 3.755
28,2% 29,7% 35,9% 6,2%
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 24 10 183 73 290
2,3% 0,9% 15,7% 45,5% 8,4%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
Los activos productivos pasaron de 3.465 millones a 3.755 millones de dólares a la última fecha, correspondiendo un incremento de 8,4%, y un aumento en 0,5 puntos porcentuales su participación dentro del total de activos, pues a la fecha final se ubicó en 85,5%. Los elementos más importantes que contribuyeron para el aumento en el saldo de los activos productivos fueron la cartera, las inversiones y las cuentas por cobrar. Las entidades que en términos absolutos aportaron mayoritariamente a este incremento fueron: CFN con 183 millones de dólares (15,7%) y BEV con 73 millones (45,5%). 2.1.1 Cartera SISTEMA DE BANCA PUBLICA CARTERA B RUTA (millones y porcentajes) dic-10 BNF CFN BEDE BEV TOTAL
1.025 868 885 90 2.867
Participación
dic-11
35,7% 30,3% 30,9% 3,1%
999 1.016 927 162 3.105
Participación 32,2% 32,7% 29,9% 5,2%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
4
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA -26 149 42 73 238
-2,5% 17,1% 4,8% 80,8% 8,3%
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS El rubro más importante dentro del activo lo constituyó la cartera neta, cuyo saldo llegó a 2.915 millones de dólares, 8,2% más que en diciembre de 2010; las provisiones por su parte crecieron en 17 millones (9,7%). La cartera bruta por lo tanto alcanzó 3.105 millones a diciembre 2011, cifra superior en 8,3% a la registrada un año atrás. Dentro de ésta, la cartera comercial, que concentró el 89,8%, aumentó 342 millones (14,0%), ubicándose en 2.788 millones de dólares. La cartera de microempresa que participó con el 7,9%, disminuyó en 105 millones de dólares (-30,0%) hasta alcanzar los 245 millones. La cartera de consumo, participó con el 1,6% y creció en 4 millones (8,6%) hasta alcanzar los 51 millones. La cartera de vivienda cuya participación fue de 0,7%, se ubicó en 20 millones; 12,6% inferior a los 23 millones alcanzados en diciembre de 2010. En cuanto a la cartera bruta por entidad, la CFN experimentó el mayor incremento (en términos absolutos 149 millones de dólares) equivalente a una variación de 17,1%, pues pasó desde 868 millones hasta 1.016 millones; el BEV creció en 73 millones (80,8%) y se ubicó en 162 millones; el BEDE lo hizo en 42 millones alcanzando a la última fecha 927 millones de cartera; por su parte el BNF registró una disminución, en términos absolutos, de 26 millones de dólares pasando en el período de comparación desde 1.025 millones de dólares a 999 millones. La morosidad presentó un descenso de 0,3 puntos porcentuales, al pasar de 7,5% a 7,2%, debido a que la cartera bruta experimentó un crecimiento en mayor proporción (8,3%) al obtenido por la cartera improductiva que casi fue nulo. La cartera de consumo fue la más morosa con 12,1%, a pesar de que respecto a diciembre de 2010 experimentó una disminución importante de 0,6 puntos porcentuales; a continuación se ubica la cartera comercial con 7,2% presentando una mejoría de 0,3 puntos; la cartera de microempresa se deterioró en 1,9 puntos porcentuales hasta ubicarse en 6,9%, mientras la cartera de vivienda presentó el nivel más bajo para el período de comparación (3,9%).
SISTEMA DE BANCA PUBLICA MOROSIDAD (porentajes) 14% 13,1% 12,5%
12%
9,0% 9,3%
10% 8%
7,5% 7,2%
6% 4,3%
4%
dic-10 dic-11
2% 1,0% 0%
0,0% BEDE
BEV
BNF
5
CFN
TOTAL
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Por entidad, el mayor índice de morosidad se registró en dos entidades: BNF y CFN con 12,5% y 9,0%, respectivamente, considerando que mientras la primera disminuyó 0,6 puntos porcentuales, la segunda lo hizo en 0,2 puntos; el BEV presentó una morosidad inferior al 5% (4,3%), mientras que el BEDE al no registrar cartera improductiva, presenta una morosidad nula. La cobertura de la cartera problemática se incrementó en 4,4 puntos porcentuales, al pasar de 80,2% a 84,5%, debido a un aumento en mayor proporción de las provisiones (4,3%) frente al experimentado por la cartera problemática (4,0%). 2.1.2 Inversiones
SISTEMA DE INSTIRUCIONES FINANCIERAS PUBLICAS PORTAFOLIO DE INVERSIONES POR INSTRUMENTO Y VENCIMIENTOS * A Diciembre 2011 (En miles de dólares)
# 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
INSTRUMENTO Certificado de depósito Cets Bonos de Gobierno Nacional Obligaciones Corporativas Titularización de flujos (no financieros) Titularización de cartera hipotecaria de vivienda Pólizas de acumulación Obligaciones Financieras Titularización de cartera (tarjeta de crédito) Pagarés Cupones Cuotas en fondos administrados - financieros Bonos CFN Encaje Titularización de cartera automotríz Cédulas hipotecarias TOTAL
1 a 30 58.851.864 15.075.782 0 1.253.062 634.107 463.193 5.150.000 0 117.500 0 0 0 0 0 13.237 81.558.745
31 a 90 66.604.508 44.493.311 0 1.560.687 1.405.413 74.745 6.201.824 37.303 566.558 607975 856 0 0 287.281 436 121.840.897
DIAS 91 a 180 19.750.974 0 3000000 3.218.784 1.957.322 541.982 0 144.673 695.743 1.132.350 219.839 0 2.000.000 287.281 7.313 32.956.261
181 a 360 1.286.667 53220859 0 5.444.260 5.324.916 1.104.764 0 181.976 1.427.512 4.195.269 175.381 0 2.500.000 452.281 18.664 75.332.549
> a 360 833.334 0 45.857.460 35.412.480 29.050.583 9.798.334 0 9.558.779 4.419.847 1.000.000 6.509.752 5.027.060 0 2.588.778 1.888.907 151.945.314
TOTAL 147.327.347 112.789.952 48.857.460 46.889.273 38.372.341 11.983.018 11.351.824 9.922.731 7.227.160 6.935.594 6.905.828 5.027.060 4.500.000 3.615.621 1.928.557 463.633.766
% 31,8% 24,3% 10,5% 10,1% 8,3% 2,6% 2,4% 2,1% 1,6% 1,5% 1,5% 1,1% 1,0% 0,8% 0,4% 100,0%
* Valores en libros Fuente: Aplicación SRM Elaboración: Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
Las Instituciones Financieras Públicas mantuvieron inversiones brutas hasta diciembre de 2011 por la suma de 463 millones de dólares; es decir 14,3% menos que lo registrado un año atrás; las provisiones ascendieron a 1,4 millones de dólares. Este portafolio se encontraba repartido en varios instrumentos financieros, entre los que destacan los certificados de depósito con aproximadamente la tercera parte de las inversiones totales de la banca pública; comparten un porcentaje también importante los certificados de tesorería “cets” (24,3%), los bonos del gobierno nacional con 10,5% y las obligaciones corporativas con 10,1%, estos fueron los instrumentos más representativos. El 85% de las inversiones realizadas por las instituciones financieras públicas estuvo concentrado en 5 instrumentos. Del total invertido, la tercera parte, es decir el 33,0% estuvo colocado en plazos mayores a 360 días; el porcentaje complementario se encuentra invertido a plazos menores a un año.
6
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 2.2
PASIVOS SISTEMA DE BANCA PUBLICA PASIVOS (millones y porcentajes)
dic-10 ESTRUCTURA dic-11 ESTRUCTURA OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 2.068 74,2% 2.283 76,0% DEPOSITOS A LA VISTA 497 17,8% 626 20,9% DEPOSITOS A PLAZO 1.526 54,8% 1.616 53,8% OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,0% 0,0% OBLIGACIONES INMEDIATAS 12 0,4% 10 0,3% ACEPTACIONES EN CIRCULACION 0,0% 0,0% CUENTAS POR PAGAR 254 9,1% 278 9,3% OBLIGACIONES FINANCIERAS 149 5,3% 85 2,8% VALORES EN CIRCULACION 1 0,0% 1 0,0% OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES -Y APORTES PARA 0,0%FUTURA CAPITALIZACION 0,0% OTROS PASIVOS 303 10,9% 346 11,5% PASIVO 2.787 3.003
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 215 10,4% 129 26,0% 90 5,9% 0,0% -2 -19,1% 0,0% 24 9,3% -64 -42,9% 0,0% 0,0% 43 14,3% 216 7,8%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
A diciembre 2011 los pasivos alcanzaron 3.003 millones de dólares, cifra superior en un 7,8% a la alcanzada un año atrás. Se destaca en su composición, que el elemento más importante que influyó en este aumento fueron las Obligaciones con el Público con 215 millones de dólares, al pasar de 2.068 millones de dólares a 2.283 millones. Dentro de este rubro, los Depósitos a Plazo fueron los más representativos alcanzando 1.616 millones de dólares equivalentes por lo tanto a una variación del 5,9% con respecto a diciembre de 2010. Es importante señalar que dentro de la estructura del pasivo, los depósitos a plazo y los depósitos a la vista, participan con el 53,8% y 20,9%, respectivamente. SISTEMA DE BANCA PUBLICA DEPOSITOS (millones y porcentajes) dic-10 BEDE BEV BNF CFN TOTAL
408 178 774 708 2.068
Participación
dic-11
19,7% 8,6% 37,4% 34,2%
324 198 853 908 2.283
Participación 14,2% 8,7% 37,4% 39,8%
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA -84 20 79 201 215
-20,5% 11,0% 10,2% 28,3% 10,4%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
La entidad que registra en términos absolutos el mayor aumento en sus depósitos, dentro del período de comparación, fue la CFN con 201 millones (28,3%), cifra que le convierte en el líder en captaciones dentro del sistema de banca pública; El BNF se ubica a continuación con un incremento de 10,2% alcanzando un saldo de depósitos que bordea los 853 millones de dólares; el BEV experimentó un crecimiento más limitado equivalente a 20 millones de dólares, finalizando diciembre 2011 con un saldo de 198 millones de dólares.
7
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 2.3
PATRIMONIO
El patrimonio liquidado de las instituciones financieras públicas se ubicó en 1.387 millones de dólares, monto superior en 95 millones (7,4%) al alcanzado en diciembre 2010. Dentro de su estructura, el Capital Social abarca el 65,4% elemento que creció en 9,5% respecto de diciembre 2010, para ubicarse en 907 millones.
SISTEMA DE BANCA PUBLICA PATRIMONIO (millones y porcentajes) dic-10 CAPITAL SOCIAL 828 PRIMA O DESC. EN COLOC. DE ACCIONES RESERVAS 116 OTROS APORTES PATRIMONIALES 336 SUPERAVIT POR VALUACIONES 32 RESULTADOS -20 PATRIMONIO 1.292
ESTRUCTURA 64,1% 0,0% 9,0% 26,0% 2,4% -1,5%
dic-11 907 133 319 36 -7 1.387
ESTRUCTURA 65,4% 0,0% 9,6% 23,0% 2,6% -0,5%
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 78 9,5% 0,0% 17 14,4% -17 -5,1% 5 14,6% 13 -63,1% 95 7,4%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
2.4
RESULTADOS
Los resultados del sistema de la Banca Pública hasta diciembre de 2011 alcanzaron aproximadamente 75 millones de dólares, valor superior en 11,3 millones al obtenido un año atrás, lo que equivalió a un crecimiento en términos relativos de 17,8%. A pesar de ello, se observa que la absorción de los gastos de operación respecto del margen neto financiero fue 92,8%, cifra menor a la experimentada en diciembre de 2010 (124,1%), con lo cual el margen de intermediación se ubicó en 10,9 millones y el margen operacional llegó a 13,9 millones, aspectos que dejan concluir que las utilidades obtenidas al finalizar el período, responden a otros ingresos, en este caso a la recuperación de activos financieros, con lo que la utilidad neta final llegó a 74,8 millones de dólares. SISTEMA DE BANCA PUBLICA UTILIDADES (millones y porcentajes) dic-10 BEDE BEV BNF CFN TOTAL
35,6 4,9 2,5 20,6 63,5
Participación
dic-11
56,0% 7,7% 3,9% 32,4%
42,5 0,2 1,7 30,4 74,8
Participación 56,8% 0,3% 2,3% 40,6%
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 7 -5 -1 10 11
19,5% -95,4% -31,1% 47,6% 17,8%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
Todas las entidades que componen el sistema de Banca Pública reportaron utilidades al finalizar el año 2011, sin embargo el comportamiento de cada una de ellas es particular, en este sentido, el BEDE lideró los resultados alcanzados con 42,5 millones
8
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS de dólares (19,5% de incremento), seguido por la CFN cuyo crecimiento con respecto a similar período de 2010 fue de 47,6% ya que pasó de 20,6 a 30,4 millones de dólares; a continuación el BNF con un decremento en sus utilidades de 0,8 millones de dólares equivalentes a una variación relativa de -31,1%; finalmente se ubica el BEV con una cifra de 0,2 millones de dólares, lo que en términos relativos representa una caída de 95,4% con respecto a diciembre 2010.
2.5
INDICES FINANCIEROS
La solvencia, entendida como la relación Patrimonio Técnico Constituido / Activos y Contingentes ponderados por Riesgo, tuvo un ascenso de 4,6 puntos porcentuales al pasar de 36,8% a 41,4%, debido a que el Patrimonio Técnico Constituido creció en una proporción mayor (31,6%) a la experimentada por los Activos Ponderados por Riesgo (16,9%). En lo que se refiere al ROE, este ascendió 0,5 puntos porcentuales para ubicarse en 5,7%; los crecimientos en la rentabilidad se deben a que las variaciones experimentadas por los resultados fueron superiores a las variaciones del patrimonio promedio y de los activos promedio.
SISTEMA DE BANCA PUBLICA INDICES (porcentajes) dic-10
dic-11
PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO 1.270 ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO 3.452 Solvencia 1/ 36,8% ACTIVOS PRODUCTIVOS 3.465 TOTAL ACTIVOS 4.078 Activos Prod. / Total Activos 85,0% Morosidad 7,5% Morosidad Comercial 7,8% Morosidad Consumo 12,7% Morosidad Vivienda 4,5% Morosidad Microempresa 5,0% Cobertra de Cartera Problemática 80,2% ROE 5,2% ROA 1,6% Eficiencia 2/ 3,3% Liquidez 3/ 43,0% Intermediación 4/ 138,6% 1/ 2/ 3/ 4/
1.671 4.037 41,4% 3.755 4.390 85,5% 7,2% 7,2% 12,1% 3,9% 6,9% 84,5% 5,7% 1,7% 3,3% 40,5% 136,0%
VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 401,6 584,9 4,6 290,3 311,3 0,6 -0,3 -0,6 -0,6 -0,6 1,9 4,4 0,5 0,1 0,0 -2,5 -2,7
Patrimonio Técnico Constituido / Activos y Contingentes ponderados por Riesgo Gastos de Opereración / Total Activos Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo Cartera Bruta / Depósitos totales
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE / Subdirección de Estadísticas ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios
9
31,6% 16,9% 8,4% 7,6%
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS El indicador de eficiencia permaneció constante en 3,3% para ambas fechas. La liquidez, definida como la relación Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo, muestra una disminución de 2,5 puntos porcentuales, al pasar de 43,0% a 40,5%, situación que habría permitido liberar recursos para ser colocados en cartera de créditos. El índice de intermediación, entendido como la relación Cartera Bruta Vs. Obligaciones con el Público, pasó de 138,6% a 136%; lo que permitiría establecer que en general las instituciones financieras públicas, a más de prestar todo lo que captan, están otorgando créditos con recursos de fuentes propias.
2.6
FUENTES Y USOS SISTEMA DE BANCA PUBLICA FUENTES Y USOS Período: Dic 10 - Dic 11 (En millones de dólares)
FUENTES
477,32
USOS
DISMINUCION DE ACTIVOS 82,66 AUMENTO DE ACTIVOS 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 2,00 11 FONDOS DISPONIBLES 13 INVERSIONES 78,28 14 CARTERA DE CREDITOS 17 BIENES REALIZABLES, ADJUD POR PAGO, DE ARREN 2,38 MERC Y NO UTILIZADOS 16 CUENTAS PORPOR LA INSTIT. COBRAR 18 PROPIEDADES Y EQUIPO AUMENTO DE PASIVOS 282,32 19 OTROS ACTIVOS 21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 215,37 25 CUENTAS POR PAGAR 23,66 DISMINUCION DE PASIVOS 29 OTROS PASIVOS 43,28 23 OBLIGACIONES INMEDIATAS 26 OBLIGACIONES FINANCIERAS AUMENTO DE PATRIMONIO 112,33 31 CAPITAL SOCIAL 78,47 DISMINUCION DE PATRIMONIO 33 RESERVAS 16,71 34 OTROS APORTES PATRIMONIALES 35 SUPERAVIT POR VALUACIONES 4,60 36 RESULTADOS 12,55
477,32 393,94 81,55 221,14 72,30 3,38 15,56 66,14 2,35 63,79 17,23 17,23
FUENTE: Balances de las Entidades ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE-SE
Entre diciembre de 2010 y diciembre de 2011, el flujo de recursos del sistema de Banca Pública ascendió a 477,3 millones de dólares, de los cuales 215,3 millones ingresaron al sistema financiero por el aumento de las Obligaciones con el Público; 78,5 millones por el incremento del Capital Social y una cifra similar en Inversiones, entre los más relevantes. De estos recursos, 221,1 millones se destinaron hacia la Cartera de Créditos, siendo el rubro más representativo, entre otros.
3.
CONCLUSIONES
A diciembre 2011 los activos de la Banca Pública llegaron a 4.390 millones de dólares, es decir 7,6% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de 2010. El rubro más importante dentro del activo lo constituyó la cartera neta, cuyo saldo llegó a 2.915 millones de dólares, 8,2% más que en diciembre de 2010; las provisiones por su parte crecieron en 17 millones (9,7%).
10
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS La cartera bruta alcanzó 3.105 millones a diciembre 2011, cifra superior en 8,3% a la registrada un año atrás. Dentro de ésta, la cartera comercial, que concentró el 89,8%, aumentó 342 millones (14,0%), ubicándose en 2.788 millones de dólares. La cartera de microempresa que participó con el 7,9%, disminuyó en 105 millones de dólares (30,0%) hasta alcanzar los 245 millones. La cartera de consumo, participó con el 1,6% y creció en 4 millones (8,6%) hasta alcanzar los 51 millones. La cartera de vivienda cuya participación fue de 0,7%, se ubicó en 20 millones; 12,6% inferior a los 23 millones alcanzados en diciembre de 2010. La morosidad presentó un descenso de 0,3 puntos porcentuales, al pasar de 7,5% a 7,2%, debido a que la cartera bruta experimentó un crecimiento en mayor proporción (8,3%) al obtenido por la cartera improductiva que casi fue nulo. La cartera de consumo fue la más morosa con 12,1%, a pesar de que respecto a diciembre de 2010 experimentó una disminución importante de 0,6 puntos porcentuales; a continuación se ubicó la cartera comercial con 7,2% presentando una mejoría de 0,2 puntos; la cartera de microempresa de deterioró en 1,9 puntos porcentuales hasta ubicarse en 6,9%, mientras la cartera de vivienda presentó el nivel más bajo para el período de comparación (3,9%). Las Instituciones Financieras Públicas mantuvieron inversiones hasta diciembre de 2011 por la suma de 463 millones de dólares; es decir 14,3% menos que lo registrado un año atrás; las provisiones ascendieron a 1,4 millones de dólares. Este portafolio se encontraba repartido en varios instrumentos financieros, entre los que destacan los certificados de depósito con aproximadamente la tercera parte de las inversiones totales de la banca pública; comparten un porcentaje también importante los certificados de tesorería “cets” (24,3%), los bonos del gobierno nacional con 10,5% y las obligaciones corporativas con 10,1%, son los instrumentos más representativos. El 85% de las inversiones realizadas por las instituciones financieras públicas estuvo concentrado en 5 instrumentos. Del total invertido, la tercera parte, es decir el 33,0%, estuvo colocado en plazos mayores a 360 días; el porcentaje complementario se encuentra invertido a plazos menores a un año. Los pasivos alcanzaron 3.003 millones de dólares, cifra superior en un 7,8% a la alcanzada un año atrás. Se destacan en su composición las Obligaciones con el Público con 215 millones de dólares, al pasar de 2.068 millones de dólares a 2.283 millones. Los depósitos a plazo fueron los más representativos alcanzando 1.616 millones de dólares equivalentes por lo tanto a una variación del 5,9% con respecto a diciembre de 2010. El patrimonio liquidado de las instituciones financieras públicas se ubicó en 1.387 millones de dólares, monto superior en 95 millones (7,4%) al alcanzado en diciembre 2010.
11
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Los resultados del Sistema de Banca Pública hasta diciembre de 2011 alcanzaron aproximadamente 75 millones de dólares, valor superior en 11,3 millones al obtenido un año atrás, lo que equivalió a un crecimiento en términos relativos de 17,8%. La solvencia tuvo un ascenso de 4,6 puntos porcentuales al pasar de 36,8% a 41,4%, debido a que el Patrimonio Técnico Constituido creció en una proporción mayor (31,6%) a la experimentada por los Activos Ponderados por Riesgo (16,9%). El ROE ascendió 0,5 puntos porcentuales para ubicarse en 5,7% y el ROA aumentó en en 0,1 punto para ubicarse en 1,7%. Los crecimientos en la rentabilidad se deben a que la variación experimentada por los resultados fue superior a las variaciones del patrimonio promedio y de los activos promedio. El indicador de eficiencia permaneció constante en 3,3% para ambas fechas. La liquidez, definida como la relación Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo, muestra una disminución de 2,5 puntos porcentuales, al pasar de 43,0% a 40,5%, situación que habría permitido liberar recursos para ser colocados en cartera de créditos. El índice de intermediación pasó de 138,6% a 136%; lo que permitiría establecer que en general las instituciones financieras públicas, a más de prestar todo lo que captan, están otorgando créditos con recursos de fuentes propias.
12
