Fitch: Crecimiento Aún Robusto en Créditos con Descuento Sobre Nómina en Bancos Mexicanos Fitch Ratings - Monterrey, N.L. - (Agosto 3, 2015): Los créditos con descuento sobre nómina de los bancos mexicanos privados están en camino para otro año de fuerte crecimiento, superando otras categorías de préstamos de consumo, tales como tarjetas de crédito, préstamos personales y crédito automotriz, dice Fitch Ratings. Fitch considera que los préstamos con descuento sobre de nómina tienen relativamente menos riesgos a otros préstamos de consumo porque los pagos se deducen directamente de la cuenta de nómina del acreditado. De esta manera se evita la resistencia al pago, tema que ocasiona que otros préstamos de consumo tengan una cartera vencida mayor. El monto de créditos con descuento sobre nómina en circulación se situó en MXN175.7 billones a mayo de 2015. Este comprende a alrededor de 24% del total de préstamos de consumo en México (sin considerar las hipotecas residenciales), frente a 19% en 2011. El volumen de estos créditos en el sector bancario creció 21% en 12 meses finalizados en mayo de 2015, contra 17% en 2014. En la siguiente gráfica se presentan las tasas de crecimiento de las cuatro categorías más grandes de créditos de consumo del sistema bancario de México.

Brecha en Crecimiento al Incrementarse los Créditos Sobre Nómina Respecto a Otros Céditos al Consumo (Sistema Bancario Mexicano) (%)

Consumo Total

Tarjeta de Crédito

Préstamos Personales

Crédito con Descuento Sobre Nómina

Automotirz

50 45 40

35 30 25

24 21

20

16

17

dic 13

dic 14

15 10 5 0

dic 12

may 15

Nota: Tasa de crecimiento a mayo de 2015 desde mayo de 2014. El consumo total incluye tarjetas de crédito, préstamos personales, créditos con descuento sobre nómina y automotriz. Información de créditos con descuento sobre nómina anterior a 2012 no disponible. Fuente: CNBV.

Dentro de este análisis se puede destacar la tendencia divergente entre el crédito con descuento sobre nómina y las otras categorías de consumo. La disminución en los préstamos personales mostrada en la gráfica se atribuye parcialmente a la separación de estos con los préstamos con descuento sobre

© 2015 Fitch Ratings www.fitchratings.mx

nómina por parte del regulador bancario mexicano desde febrero de 2011. Fitch espera que el crecimiento del crédito con descuento sobre nómina permanezca en el rango de 20% durante el resto del año. A mayo de 2015 el índice de cartera vencida (90 días de mora) fue de 3.2%; el cual es inferior a la cartera vencida del total de créditos de consumo (5.2% a mayo de 2015). En México la razón que debilita la calidad de activos de los préstamos con descuento sobre nómina es el cambio de empleo. Una muestra de cómo la estabilidad del empleo afecta el desempeño de estos préstamos es el desempeño de los que se otorgan a los empleados del sector público que es materialmente mejor que al de los empleados del sector privado. Sin embargo, un riesgo para este segmento en el sector público se deriva de la exposición a riesgos políticos y operacionales mayores debido a los acuerdos con entidades gubernamentales, así como su rol en el proceso de cobranza, que puede ocasionar retrasos recurrentes en la recepción de los pagos. Los bancos privados pequeños y medianos y entidades financieras no bancarias han ganado una participación mayor en este mercado mediante el uso de múltiples canales para atraer clientes, incluyendo los cajeros automáticos. La eficiencia de la infraestructura tecnológica y de los procesos de originación de un banco son cruciales para el desempeño adecuado de los préstamos con descuento sobre nómina. Además Fitch cree que las instituciones financieras mexicanas han demostrado procesos buenos en materia de actualización y automatización de la originación, así como mejoras en la identificación de clientes potenciales. Según datos a abril de 2015, el rango de las tasas de interés de los créditos con descuento sobre nómina se ubicó entre 13% y 39%. El promedio a la misma fecha es de 25%; representa una reducción desde 30% al cierre de 2011. A pesar de que la competencia en estos créditos ha llevado a los bancos a disminuir las tasas de interés, las tasas de interés de los bancos son más bajas que las que ofrecen las instituciones financieras no bancarias. Aunado a lo anterior, estas tasas de interés son más bajas que las cobradas por tarjetas de crédito, que promedian 42%. Alrededor de 90% de los préstamos con descuento sobre nómina tiene una duración de entre 24 y 60 meses, con aplazamientos y extensiones disponibles en caso de interrupciones de trabajo que coloquen al acreditado en riesgo de impago.

Contactos Fitch Ratings: Mónica Ibarra Director Fitch México, S.A. de C.V. Monterrey, N.L., México Bertha Pérez Director Matthew Noll, CFA Director Senior Relación con medios: Denise Bichara, Monterrey, N.L. Tel: +52 (81) 8399-9100. E-mail: [email protected].

TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.MX. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERESES, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH.

© 2015 Fitch Ratings www.fitchratings.mx