28 de septiembre de 2011

Reporte Especial

Banco Patagonia: sobre la OPA IOL Research Damián Riquelme (54 11) 4000 1400 [email protected]

Estimado Inversor, te recordamos que de acuerdo a la operación de venta del 51% del capital social por parte de los anteriores accionistas mayoritarios (“los vendedores”) a favor del Banco do Brasil, y la normativa vigente de la CNV, se encuentra en proceso la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA). La oferta es de aceptación voluntaria por parte de los actuales tenedores de acciones del Banco Patagonia. La presente OPA es realizada por Banco do Brasil S.A. para la adquisición de todas las acciones ordinarias clases A y B, escriturales, de valor nominal un peso ($ 1) cada una y de un voto por acción actualmente emitidas y en circulación de Banco Patagonia S.A., a un precio de U$S 1,3140 (dólares estadounidenses uno coma tres uno cuatro cero) por cada acción clase A y B, con una reducción de $ 0,3346500775 por acción correspondiente al Dividendo 2010. Se informa que el Banco do Brasil y los anteriores accionistas mayoritarios acordaron que el precio de la OPA sea equivalente al precio de venta que recibieron los vendedores en la operación de venta del 51% del capital realizada con fecha 21/04/2010. Retiro de la oferta pública y cotización de las acciones del Banco Patagonia. En caso de que como resultado de la oferta, Banco do Brasil alcanzara la titularidad del 75% (setenta y cinco) del capital social del banco Patagonia (actualmente tiene el 51%), Banco do Brasil estaría en condiciones de dar quórum suficiente en asamblea para resolver el retiro de cotización de las acciones del Banco Patagonia. Sin embargo, ni el Banco do Brasil ni el actual directorio del Banco han tomado una determinación al respecto. Asimismo, en caso de que lo hicieran, dicha decisión no podrá contar con votos en contra representativos al 10% de las acciones en circulación. Otras consideraciones. Asimismo, dado que es posible que la OPA tengo un alto grado de aceptación y en función de experiencias de OPAs pasadas, existe una alta posibilidad de que se vuelva una acción poco líquida para operar en el mercado. Por tal motivo se sugiere vender en el mercado, dado que la comisión es menor y con el producto de la venta es posible invertir en otros activos que generen retornos. Se aclara que la espera entre la aceptación y el cobro del precio de la OPA no devenga interés.

Datos a tener en cuenta: - Plazo de recepción de formulario de aceptación: hasta el día 03/10/2011 - Precio: U$S 1,3140 pagadero en pesos al tipo de cambio promedio ponderado entre la fecha de vencimiento de la oferta y la fecha de liquidación (3 días hábiles posteriores a la fecha de vencimiento de la oferta), con una deducción de $ 0,3346500775 por acción correspondiente al dividendo 2010 pagado. - Costo: 1% sobre valor de la venta

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Buenos Aires, 22 de septiembre de 2011

Sres. Invertir Online Sociedad de Bolsa S.A. PRESENTE Me comunico con Uds. en relación a la Oferta Pública de Adquisición Obligatoria de Acciones sobre las Acciones Clases A y B de Banco Patagonia S.A. llevada a cabo por Banco Do Brasil S.A. En base a la misma, solicito sean transferidas la cantidad de [ ______ ] acciones de Banco Patagonia S.A. (Código de Especie [ ______ ] ) disponibles en mi cuenta comitente Nº [ ______ ] a la siguiente cuenta: Depositante:

114

Denominación:

Rosario Valores Sociedad de Bolsa S.A.

Subcuenta:

688

Denominación:

Invertir Online Sociedad de Bolsa S.A.

Ésta transferencia implica una solicitud formal a Invertir Online Sociedad de Bolsa S.A. para a proceder a la venta de las acciones indicadas según los procedimientos establecidos en el correspondiente prospecto. Asimismo, manifiesto CONOCER y ACEPTAR las términos y condiciones de la Oferta Pública de Adquisición Obligatoria de Acciones ordinarias Clase A y B de Banco Patagonia S.A, según el prospecto publicado en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de fecha 24 de Agosto de 2011, y que fuera autorizada mediante resolución de Directorio de la CNV de fecha 17 de Agosto de 2011. Sin más, aprovecho para saludarlos cordialmente,

Firma ______________________________ Aclaración __________________________

San Martín 323 - Piso 11 - C.A.B.A.(1004) - Buenos Aires- | Tel./Fax: 54-11-4000-1400 | www.invertironline.com

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