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Edición N° 8 Febrero 2014

10 minutos en la agenda del CEO

17ma. Encuesta Global Anual de los CEOs en Davos

Espiñeira Pacheco y Asociados

Pedro Pacheco Rodríguez

Socio Principal Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

Por 4to. año consecutivo tendremos otro capítulo Venezuela de la Encuesta Global de los CEOs presentada por PwC el 21 de enero de 2014 en el Foro Económico Mundial en Davos, el cual nos permitirá en las próximas semanas compartir toda la información manifestada por los presidentes de empresas venezolanas encuestados, con la ventaja de comparar dichos resultados con las opiniones de otros presidentes de empresas a nivel regional y mundial.

Preparándose para el futuro Cuando preguntamos acerca de qué impulsará el crecimiento futuro, el 35% de los presidentes de empresas manifestaron que será el desarrollo de nuevos productos y servicios (comparado con el 25% del año pasado). En cuanto al número de empresas que planean fusiones y adquisiciones o alianzas estratégicas en el 2014, la Encuesta revela que este número ha aumentado un 20% comparado con el 17% de hace un año. Los presidentes de empresas manifiestan estar explorando oportunidades de crecimiento fuera del BRIC (Brasil, Rusia, India y China) y ven como muy buenas las perspectivas para crecer en los próximos 3 a 5 años en Indonesia, México, Turquía, Tailandia y Vietnam. Ante la desaceleración de algunos mercados emergentes como los BRIC surgen otros países como México, Indonesia, Nigeria y Turquía, denominados por algunos analistas el grupo de los MINT. Los presidentes de empresas están también más positivos acerca de sus planes de contratación para el año 2014. La mitad de ellos espera aumentar su personal en los próximos 12 Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

meses, comparado con el 45% que planeaba hacerlo el año pasado. Las empresas con las mejores perspectivas de empleo son tecnología (63%), servicios empresariales (62%) y administración de activos (58%); y las de menor perspectiva de empleo son minería 25% y metalúrgica 22%. Conforme se estabiliza la economía mundial, los presidentes de empresas identifican las principales tendencias que transformarán sus negocios en los próximos 5 años. En primer lugar se encuentran los avances tecnológicos, citados por un 81%, seguidos por los cambios demográficos (60%) y por los cambios en el poder económico mundial (59%). Para hacerle frente a estos y otros desafíos, los presidentes de empresas están haciendo cambios a sus estrategias de talento (93%) y de crecimiento y retención de clientes (91%), a su inversión en tecnología (90%), a su estructura organizacional /diseño (89%) y a su uso y manejo de datos (88%). Más de la mitad de los presidentes de empresas afirma que su planificación es a (3) años; sin embargo, sólo el 40% de ellos considera que ese plazo de tiempo es ideal.

De los 1.344 presidentes de empresas entrevistados, el 44% considera que la economía mundial mejorará en el 2014. El débil crecimiento de la economía mundial, la reducción de la pobreza y la desigualdad fueron algunos de los temas de Davos 2014. La mitad de los presidentes de empresas a nivel mundial planea incrementar el tamaño de su fuerza laboral.

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Lograr un crecimiento sostenible en la economía post crisis sigue siendo un desafío en opinión de los presidentes de empresas DAVOS, SUIZA – 21 de enero de 2014

señales de mejoría registradas últimamente.

PricewaterhouseCoopers (PwC) presentó en Davos la 17ma. Encuesta Global Anual de CEOs, la cual destaca que este año se duplicó a nivel mundial la cantidad de presidentes de empresas que consideran que la economía global mejorará en los próximos 12 meses y el 39% dice que tiene mucha confianza en el crecimiento de los ingresos de su compañía en 2014.

Los siguen los CEOs de Oriente Medio (49%), Asia-Pacífico (45%), Latinoamérica (41%), Norte América (41%) y África (40%).

Economía mundial Hubo un aumento considerable en el número de presidentes de empresas que considera que la economía mundial mejorará en los próximos 12 meses, pasando de un escaso 18% el año pasado al 44% este año. Por otro lado, sólo 7% augura una caída en la economía, lo que representa una disminución abismal respecto del 28% de 2013. Regionalmente, los presidentes de empresas de Europa Occidental son los que muestran mayor confianza respecto de las perspectivas económicas globales a corto plazo (50%) lo cual coincide con las

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Los CEOs de Europa Central y Oriental muestran el menor nivel de confianza con un 26%. En general, la confianza de los presidentes de empresa en Latinoamérica ha disminuido a 43%, menor al 53% del año anterior, mientras que la confianza de los CEOs de Norteamérica permanece igual con un 33%. Por industria, los presidentes de empresas del sector hostelería y de actividades recreativas son los que muestran más confianza acerca de las perspectivas para el año 2014 (46%), seguidos por aquellos en los sectores banca y mercado de capitales (45%), industria detallista, retail (44%), servicios financieros (44%), administración de activos (44%), comunicaciones (44%) e ingeniería y construcción (41%). Los presidentes de empresas de la industria metalúrgica son los de menor confianza con un 19%.

Principales asuntos tratados en el Foro Económico Mundial 2014 - El débil crecimiento de la economía mundial. - La reducción de la pobreza y desigualdad. - El desinterés de los ciudadanos por la política y los políticos. - La educación como medio para superar la pobreza y desigualdad. - Incremento de la rivalidad para atraer y retener talentos en las organizaciones. - Repensar la estrategia para captar y retener clientes. - El crecimiento de los mercados on-line y las redes sociales, las posibilidades del big data y los dispositivos móviles. - El crecimiento de la tercera edad en los países desarrollados “clase alfa”con salud, dinero y tiempo para consumir. - Cambio climático y sostenibilidad del planeta. - Desapalancamiento global de la burbuja de deuda. - La nueva clase media emergente en los países en desarrollo.

Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

Crecimiento en los ingresos La 17ma. Encuesta Global Anual de CEOs de PwC revela que el 39% de los presidentes dicen estar ‘muy confiados’ de que sus ingresos aumentarán en los próximos 12 meses, un aumento del 36% respecto al año pasado. En los últimos años el nivel de confianza más bajo en el incremento de los ingresos se registró en el 2009, con un 21%, luego de la crisis financiera mundial. El mayor nivel de confianza se encuentra entre los presidentes de empresas de Rusia, que en un 53% manifiestan estar muy confiados en el crecimiento de los ingresos de sus empresas en el año 2014, seguido por México (51%) y Corea (50%). Los siguen India (49%), China (48%), Suiza (42%), Brasil (42%), Estados Unidos (36%), Alemania (33%), Reino Unido (27%), Canadá (27%), Japón (27%), Italia (27%), Venezuela (25%), España (23%) Francia (22%) y finalmente, Argentina, donde sólo el 10% de los presidentes de empresas confía que los ingresos crecerán en el 2014.

Sin embargo, también reconocen que lograr un crecimiento sostenible en la economía post crisis continúa siendo un desafío, especialmente en medios de cambios constantes y la desaceleración de los mercados emergentes”. “Y las preocupaciones continúan presentes en el horizonte, ya que los presidentes siguen siendo claros en lo que respecta a su preocupación por los exceso de regulación, déficit y carga fiscal”. “Los presidentes de empresas nos dicen que esperan que en el futuro haya (3) tendencias mundiales importantes (rápidos avances tecnológicos, cambios demográficos y en el poder económico) que tendrán un efecto considerable en el futuro de sus empresas. El encontrar maneras de convertir estas tendencias globales en ventajas será clave para su éxito futuro”.

Respecto de los resultados de la Encuesta, hechos públicos el 21 de enero de 2014 en la apertura de la reunión anual del Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, Dennis M. Nally, presidente de PricewaterhouseCoopers International, dijo: “Los presidentes de empresas han comenzado a recobrar la confianza. Han logrado guiar exitosamente a sus empresas durante la recesión y ahora son más lo que confían en su capacidad para incrementar sus ingresos y sobre las perspectivas de la economía mundial.

Principales preocupaciones de los presidentes de empresas En la medida en que los presidentes de empresas son más optimistas respecto de las perspectivas económicas, sus principales preocupaciones cambian. La acción o la falta de acción del gobierno ocupa el primer lugar de la lista de sus preocupaciones. Cada vez están más preocupados por el exceso de regulación (72%) y por el déficit fiscal (71%) que se encuentra en el nivel más alto registrado hasta ahora. Otras preocupaciones importantes incluyen la creciente carga fiscal (70%), la falta de habilidades claves en el personal (63%), la volatilidad de la tasa de cambio (60%) y la falta de estabilidad en los mercados de capital (59%), diseño (89%) y el uso y manejo de datos (88%). Más de la mitad de los presidentes de empresas afirma que su planificación es a (3) años; sin embargo, sólo el 40% de ellos considera que ese plazo de tiempo es ideal.

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Fuente: Encuesta Anual Global CEOs PwC

Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

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Prioridades compartidas con los gobiernos El 68% de los CEOs latinoamericanos considera que la prioridad del gobierno debería ser mejorar la infraestructura. Al solicitarles a los CEOs que clasificaran cuales deberían ser las principales prioridades de los gobiernos, el 53% consideró que debería ser el asegurar la estabilidad financiera, el 50% mejorar la infraestructura (servicio eléctrico, agua, red de transporte, etc.) y otro 50% ayudar en la creación de un sistema fiscal más eficiente y competitivo a nivel internacional. Sin embargo, menos de la mitad (46%) dice que el gobierno de su país ha efectivamente asegurado la estabilidad financiera y sólo el 37% da una alta calificación a las mejoras en la infraestructura. Más de la mitad (51%) de los directores generales considera que sus gobiernos han sido ineficientes en mejorar el sistema fiscal. Los CEOs escandinavos y alemanes son los que tienen mayor preocupación por gerenciar los riesgos del cambio climático y proteger la diversidad, 27% y 24 %, respectivamente (a nivel mundial sólo el 10% lo tiene como prioridad). Los CEOs mexicanos y venezolanos son los que en mayor grado consideran que entre las prioridades del gobierno debería estar reducir la pobreza y la desigualdad, 56% y 53% respectivamente ( a nivel mundial solo 22% lo considera una prioridad).

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Pago de impuestos Debería exigirse a las empresas multinacionales que informen acerca de los ingresos, ganancias e impuestos pagados en cada uno de los países en los que operan. La encuesta encontró que a los ojos de los CEOs en todo el mundo el sistema fiscal internacional se ha quedado corto. Cerca de dos tercios de ellos consideran que el mismo necesita una transformación. Destaca que el 75% de los presidentes de empresas cree que es importante para su compañía que se considere que está pagando una “porción justa de impuestos”. La mayoría de los CEOs concuerda en que las políticas fiscales y la competitividad de los regímenes fiscales son factores claves en la toma de decisiones corporativas y están de acuerdo en que debería exigirse a las empresas multinacionales que informen acerca de los ingresos, ganancias e impuestos pagados en cada uno de los países en los que operan. Asimismo, están de acuerdo en que mundialmente las autoridades fiscales deberían compartir libremente información sobre las empresas. Sin embargo, sólo un cuarto de los presidentes de empresas considera que los actuales esfuerzos de la OCDE para reformar el sistema fiscal internacional tendrán éxito en los próximos años, mientras que el 40% dice que los esfuerzos no lograrán consenso.

Expectativas y confianza de los grupos de interés Promover el comportamiento ético, asegurar la integridad de las cadenas de suministro y aumentar la diversidad. Mundialmente los presidentes de empresas reportan que las expectativas de sus grupos de interés han cambiado significativamente en los últimos 5 años. El 52% manifiesta que el nivel de confianza de los consumidores y clientes ha aumentado, comparado con el 12% que considera que ha disminuido; 43% ha visto como la confianza de los acreedores e inversionistas ha aumentado, mientras que un 16% considera que ha disminuido; finalmente, 42% considera que las confianza de los proveedores ha aumentado versus soló el 6% que considera que ha caído. Por otro lado, mientras que 24% de los directores generales ha visto un aumento en la confianza entre el gobierno y los reguladores, el 34% considera que ha disminuido. La inmensa mayoría de los presidentes de empresas dice que es importante abordar las expectativas de los grupos de interés al promover el comportamiento ético, asegurar la integridad de las cadenas de suministro y aumentar la diversidad.

Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

¿Cuánta confianza tiene usted acerca de las perspectivas de su empresa para el crecimiento de los ingresos en los próximos 12 meses?

La confianza de los CEOs en las perspectivas de crecimiento de las empresas varía ampliamente según el país

Por 4to. año consecutivo tendremos otro capítulo Venezuela de la Encuesta Mundial de los CEOs presentada en el Foro Económico Mundial en Davos, el cual nos permitirá en las próximas semanas compartir toda la información manifestada por los presidentes de empresas venezolanas encuestados, con la ventaja de comparar dichos resultados con las opiniones de otros presidentes de empresas a nivel regional y mundial.

Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

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Notas del editor

Metodología de la encuesta: Para la 17th Annual Global CEO Survey (17ma. Encuesta Global Anual

a Presidentes de Empresas) durante el último trimestre de 2013 se realizaron 1.344 entrevistas en 68 países. Por región, se llevaron a cabo 445 entrevistas en Asia-Pacífico, 442 en Europa, 212 en Norte América, 165 en Latinoamérica, 45 en África y 35 en el Medio Oriente.

Muy confiados en el crecimiento de los ingresos a corto plazo

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2014

2013

Rusia

53%

66%

México

51%

62%

Corea

50%

6%

India

49%

63%

China/Hong Kong

48%

40%

Asia Sudoriental

45%

40%

Dinamarca

44%

NA

Suiza

42%

18%

Brasil

42%

44%

Global

39%

36%

Rumania

39%

42%

EE.UU.

36%

30%

Australia

34%

30%

Alemania

33%

31%

Escandinavia

30%

20%

Reino Unido

27%

22%

Canadá

27%

42%

Japón

27%

18%

Italia

27%

21%

Venezuela

25%

30%

Suráfrica

25%

45%

España

23%

20%

Argentina

10%

26%

Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

Porcentaje de los directores generales quienes esperan incrementar su plantilla de empleados en los próximos 12 meses (por industria) 2014

2013

Tecnología

63%

44%

Servicios empresariales

62%

56%

Seguros

59%

39%

Administración de activos

58%

55%

Energía

56%

39%

Entretenimiento y medios

53%

43%

Salud

53%

43%

Banca y mercado de capitales

52%

44%

Comunicaciones

52%

36%

Ingeniería y construcción

51%

52%

Hostelería y ocio

51%

33%

Minorista

51%

49%

Químicos

49%

43%

Productos de consumo

46%

40%

Productos al consumidor e industriales /Servicios

46%

N/A

Manufactura industrial

46%

36%

Automotriz

45%

44%

Forestal, papel y empaquetamiento

45%

32%

Farmacéutico y ciencias de la vida

44%

38%

Transporte y logística

40%

43%

Energético y servicios públicos

36%

41%

Minería

25%

39%

Metalurgia

22%

28%

PricewaterhouseCoopers (PwC) ayuda a organizaciones e individuos a crear el valor que están buscando. Somos una red de firmas con más de 184.000 empleados en 157 países. Estamos comprometidos en brindar calidad en servicios de auditoría, impuestos y consultoría. Espiñeira, Pacheco y Asociados (PricewaterhouseCoopers)

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