Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Diciembre 2010 – Diciembre 2011

Elaborado por: Roberto Muñoz Bermeo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Xavier Villavicencio Córdova

RESUMEN EJECUTIVO Para Dic/11, el subsistema de Bancos registró un saldo total de cartera bruta de USD 14.245,9 millones, superior en 20,94% al saldo alcanzado en Dic/10 que fue de USD 11.779,6 millones. Este subsistema concentró el 43,76% del total de la cartera en crédito Comercial; a Consumo destinó el 38,02%; para Microempresa el 8,42% y para Vivienda el 9,80% del total del crédito. La cartera de actividades productivas (Comercial y Microcrédito) ascendió a la suma de USD 7.432,7 millones, con un aumento de 19,35%, en tanto que la parte de la cartera que no genera valor agregado (Consumo y Vivienda) aumentó en 22,72%, ubicándose en USD 6.813,2 millones. El índice de morosidad de esta cartera se ubicó en 1,40%, inferior en 0,31 puntos al registrado en Dic/10. El número total de operaciones ascendió de 3.091.040 en Dic/10 a 3.638.440 en Dic/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 2,74% pasando de USD 3.811 a USD 3.915. De este total de operaciones, el 20,63% corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de USD 9.900 por operación y de las cuales el 11,13% son operaciones calificadas como C, D y E. El subsistema de bancos atendió con el 55,44% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 19,73% de participación; le siguió Industrias manufactureras con el 14,79%; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,45% y Construcción con el 3,73%. La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Actividades de los hogares en calidad de empleadores con una morosidad que pasó de 9,65% a 12,19%, es decir un incremento de 2,54 puntos; seguido del sector Actividades profesionales, técnicas y administrativas, cuya morosidad llegó a 5,88%, 1,48 puntos menos que el registrado en Dic/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,00%, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,61 puntos); adicionalmente, está el sector de Administración pública y defensa con el 4,10%. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. Para Dic/11 el subsistema proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos entre los que se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del

1

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 19,73%; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,73%; Construcción con el 3,73% y Agricultura con el 3,00%. Los demás sub-sectores participaron con menos del 3,00% de los recursos. En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que la Silvicultura es el subsector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,43%, seguida del sub-sector Hogares privados con servicio doméstico con el 12,10%. A su vez se destaca que aproximadamente el 39% de sub-sectores, a Dic/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,40%) entre ellas están: Actividades profesionales, técnicas y administrativas (5,88%); Servicios sociales y de salud (5,00%) y Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria (4,10%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento del 4,61 puntos. En este periodo, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con USD 387,0 millones, a continuación está Comercio al por menor de alimentos con USD 358,9 millones y Comercio vehículos automotores y motocicletas con un saldo de USD 337,5 millones. Considerando como límite aceptable de morosidad el 5%, aproximadamente el 94% de las Actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 17 registraron una morosidad que fluctúa entre el 83,79% (Cultivo de yuca) y el 5,02% (Comercio al por menor de bebidas y tabaco). Dentro de éstas, sobresalen, además, del Cultivo de yuca, el Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con una morosidad del 26,76%; Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,81% y Extracción de madera con el 16,72% de morosidad, entre las más importantes. Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando a USD 2.270,8 millones, le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una con un saldo de USD 1.254,0 millones y los que trabajan en área de la Construcción con USD 420,1 millones. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,19%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,15% y los que se destinan a Estudiantes con el 7,41%, entre otros. Los créditos clasificados por Destino Financiero del subsistema de Bancos a Dic/11 fueron del 43,42% (5.820,9 millones) para Capital de Trabajo, hacia Activos Fijos Tangibles el 11,00% y a los demás destinos financieros no destinaron más del 1%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 11,66% y la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 7,98%. Los demás mantuvieron moras inferiores al 1,40%.

2

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 1.

ANTECEDENTES

El comportamiento crediticio de los agentes económicos que acceden a un crédito, el desenvolvimiento de la economía que condiciona el grado de respuesta de dichos agentes y las diferentes políticas crediticias de control y de seguimiento adoptadas por parte de los intermediarios financieros, determinan en última instancia el grado de riesgo implícito en cada operación. Estos riesgos monitoreados por medio del comportamiento de variables como concentración crediticia, morosidad, liquidez, cobertura, nivel de provisiones y demás, sirven para evaluar el grado de respuesta de los intermediarios financieros ante posibles situaciones de alerta que pueda presentarse en un determinado momento en los sujetos de crédito y en las actividades económicas a las que financian, a fin de evitar un deterioro de su situación financiera. Es así que, tomando en cuenta el comportamiento de la economía en general, conjuntamente con el de variables financieras como las descritas anteriormente y en base a datos de crédito clasificados por segmento (línea de negocio), en sectores, sub-sectores y actividades, de acuerdo al CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) revisión 4, la Subdirección de Estudios ha elaborado un conjunto de fichas crediticias en las que se detalla de forma resumida, el comportamiento de la cartera crediticia de los principales subsistemas que controla esta Superintendencia de Bancos y Seguros. Tomando como base la CIIU, revisión 4, el presente estudio contempla 17 sectores económicos; 28 sub-sectores; 268 actividades económicas y 4 grandes tipos de crédito. 2.

POR TIPO DE CRÉDITO

Para Dic/11, el subsistema de Bancos registró un saldo de cartera bruta (Comercial, Consumo, Vivienda y Microcrédito) de USD 14.245,9 millones, superior en USD 2.466,3 millones (20,94%) al saldo alcanzado en Dic/10 que fue de USD 11.779,6 millones. Este subsistema concentró el 43,76% del saldo total de la cartera en crédito Comercial llegando a la suma de USD 6.233,8 millones, mientras que la cartera de Consumo se ubicó en USD 5.416,4 millones, participando del 38,02% en el total de la cartera. El saldo de cartera de Microempresa alcanzó los USD 1.198,8 millones con una participación del 8,42% y finalmente la cartera de Vivienda se ubicó en USD 1.396,8 millones, correspondiéndole el 9,80% del total del crédito. La cartera improductiva por su parte, aumentó en USD 53,3 millones (18,66%) originando que por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,05 puntos porcentuales para ubicarse en 2,38%. La cartera de actividades productivas, esto es, las que corresponden a las carteras comercial y microempresa, ascendió a la suma de USD 7.432,7 millones, correspondiéndole un incremento de 19,35%, en tanto que la parte de la cartera que

3

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS no genera valor agregado, esto es Consumo y Vivienda aumentó en 22,72%, ubicándose en USD 6.813,2 millones. El índice de morosidad de la cartera de actividades productivas se ubicó en 1,40%, inferior en 0,31 puntos al registrado en Dic/10, dado que la cartera improductiva disminuyó en 2,17%. El nivel general de provisiones constituidas para Dic/11 fue de insuficiencia en 2,26368 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de USD 542,6 millones. Sin embargo, esta deficiencia fue inferior en 0,79 puntos porcentuales a la ocurrida en Dic/10 que llegó a 3,05389 puntos. Las actividades productivas de crédito para Dic/11, por su parte registraron un nivel de provisiones deficitaria en 1,07636 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de USD 280,8 millones, habiéndose incrementado esta deficiencia en 0,59024 puntos porcentuales en relación a 2010. El número total de operaciones ascendió de 3.091.040 en Dic/10 y a 3.638.440 en Dic/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 2,74% pasando de USD 3.811 a USD 3.915. De este total de operaciones, 750.782 (20,63%) corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de USD 9.900 por operación y de las cuales el 11,13% (83.572) son operaciones calificadas como C, D y E, superior en 2,48% a las 81.546 operaciones registradas el año anterior. Las pérdidas esperadas ex post totales, que provienen de la porción provisionada de la cartera bruta (provisión requerida / cartera bruta) disminuyó de 3,95% a 3,81%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,08% a 3,78%. 2.1

POR TIPO DE CREDITO PRODUCTIVO

2.1.1 COMERCIAL La cartera Comercial registró una expansión de 19,04% pasando de USD 5.236,9 millones a USD 6.233,8 millones, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 9,45%. La parte improductiva de esta cartera decreció en 13,46%, en tanto que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 10,51%, pero aumentándose el nivel de provisiones constituidas en 7,49%, sin embargo no ha sido suficiente, pues ha incurrido en un incremento de la deficiencia de provisiones en 0,590244 puntos llegando a 1,32444 puntos porcentuales por debajo de los valores requeridos. El número de operaciones se incrementó en 25,03%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 5,04%. La caída de la cartera improductiva, ocasionó que la morosidad descienda en 0,40 puntos porcentuales, al pasar de 1,47% a 1,07%. El nivel de pérdidas esperadas ex post decreció en 0,36 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 270,80% a 336,38%.

4

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Todo lo expuesto, determinó que este segmento en el último año haya mejorado su comportamiento crediticio. 2.1.2 MICROCREDITO La cartera de Microcrédito creció en 20,98%, de USD 990,9 millones a USD 1.198,8 millones, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,71% a 1,82%. Por su parte, la variación de la cartera improductiva fue superior en 27,78% pasando de USD 29,03 millones a USD 37,10 millones; mientras que la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 22,25%. Las provisiones constituidas aumentaron en 20,27%, mientras que las requeridas lo hicieron en un porcentaje similar (20,30%), prácticamente manteniendo equilibrio entre ellas. El número de operaciones se incrementó en 16,56%, alcanzando la cifra de 620.927 operaciones, dentro de las cuales, las clasificadas como C, D y E crecieron en 5,54%. La morosidad por su parte, aumentó en 0,16 puntos porcentuales, pasando de 2,93% a 3,09%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,47%, decreció en 0,03 puntos porcentuales, en tanto que la cobertura se redujo en 9,03 puntos, para ubicarse en 144,56%. Por otra parte, este segmento se mantuvo como un producto interrogante tanto en Dic/10 y Dic/11. Todo lo expuesto, determinó que este segmento en el último año se haya mantenido sin variación. 3.

POR SECTOR ECONOMICO SUBSISTEMA DE BANCOS CREDITO POR SECTOR ECONOMICO (millones)

SECTOR Comercio al por mayor y al por menor Industrias manufactureras Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca Construcción Transporte y almacenamiento Actividades profesionales, técnicas y administrativas Actividades Inmobiliarias Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Alojamiento y servicios de comida Actividades financieras y de seguros Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Enseñanza Explotación de minas y canteras Suministro de agua y alcantarillado Administración pública y defensa Actividades de los hogares en calidad de empleadores Total general

dic-10 2.270,8 1.585,1 634,5 392,6 237,0 174,4 160,5 162,2 143,9 158,2 78,9 65,7 63,0 43,4 42,6 6,3 8,6 6.227,8

Part. 20,69% 14,44% 5,78% 3,58% 2,16% 1,59% 1,46% 1,48% 1,31% 1,44% 0,72% 0,60% 0,57% 0,39% 0,39% 0,06% 0,08% 56,73%

dic-11 2.644,6 1.982,5 731,3 499,6 284,7 221,0 200,0 183,4 165,3 148,2 81,2 75,5 66,8 66,1 55,5 15,8 11,2 7.432,7

VARIACION Part. ABSOLUTA RELATIVA 19,73% 373,8 16,5% 14,79% 397,4 25,1% 5,45% 96,8 15,2% 3,73% 106,9 27,2% 2,12% 47,7 20,1% 1,65% 46,5 26,7% 1,49% 39,5 24,6% 1,37% 21,2 13,1% 1,23% 21,4 14,9% 1,11% (10,0) -6,3% 0,61% 2,3 2,9% 0,56% 9,8 15,0% 0,50% 3,8 6,0% 0,49% 22,7 52,4% 0,41% 12,9 30,4% 0,12% 9,5 150,1% 0,08% 2,6 30,3% 55,44% 1.204,9 19,3%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

A la última fecha, el subsistema de bancos atendió con el 55,44% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 19,73% de su cartera con un monto de USD 2.644,6 millones; le siguió

5

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Industrias manufactureras con el 14,79% correspondiente a USD 1.982,5 millones; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,45% de su cartera lo que equivale a USD 731,3 millones y Construcción con el 3,73% es decir USD 499,6 millones que en conjunto representan el 43,70%, equivalente a USD 5.858,0 millones (43,70%) del total de la cartera. Los demás sectores, concentraron un porcentaje inferior al 2,12%. La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Actividades de los hogares en calidad de empleadores con una morosidad que pasó de 9,65% a 12,19%, es decir un incremento de 2,54 puntos; seguido del sector Actividades profesionales, técnicas y administrativas, cuya morosidad llegó a 5,88%, 1,48 puntos menos que el registrado en Dic/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,00%, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,61 puntos); adicionalmente, está el sector de Administración pública y defensa con el 4,10%. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. SUBSISTEMA DE BANCOS MOROSIDAD POR SECTOR ECONOMICO (en porcentajes)

SECTOR Actividades de los hogares en calidad de empleadores Actividades financieras y de seguros Actividades Inmobiliarias Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua y alcantarillado Transporte y almacenamiento Total general

dic-10 9,65% 1,79% 0,41% 7,36% 1,14% 3,61% 1,90% 1,45% 2,82% 0,78% 3,03% 0,85% 0,46% 2,26% 0,39% 0,07% 1,79% 1,70%

VARIACION dic-11 PUNTOS PORC. 12,19% 2,54 0,49% -1,30 0,29% -0,12 5,88% -1,48 4,10% 2,96 2,48% -1,13 2,07% 0,17 1,27% -0,17 1,40% -1,42 0,92% 0,14 3,45% 0,41 0,17% -0,68 0,42% -0,03 2,05% -0,21 5,00% 4,61 0,08% 0,01 1,50% -0,29 1,40% -0,31

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

6

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS La morosidad promedio bajó de 1,70% en Dic/10 a 1,40% en Dic/11. Se destaca que para la última fecha de análisis, alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, el 82,3% de los sectores se mantuvieron por debajo de este límite. BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SECTOR SECTOR Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio Actividades financieras y de seguros

dic-10

dic-11

SE MANTUVO SIN VARIACIONES IMPORTANTES

EMPEORO

EMPEORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

Actividades Inmobiliarias Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento Transporte y almacenamiento

MEJORO

MEJORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO MEJORO

MEJORO EMPEORO

EMPEORO

EMPEORO

SE MANTUVO SIN MEJORO EMPEORO

MEJORO MEJORO SE MANTUVO SIN

MEJORO MEJORO MEJORO

EMPEORO SE MANTUVO SIN VARIACIONES MEJORO

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios

A Dic/11, 10 sectores (58,82%) de los 17 analizados, mejoraron su comportamiento crediticio; 5 sectores (29,41%), empeoraron su situación crediticia y 2 sectores se mantuvieron sin variación. Igual comportamiento se observó en Dic/10. 4.

POR SUB-SECTOR ECONOMICO SUBSISTEMA DE BANCOS CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO (millones)

SUB-SECTOR Comercio al por mayor y al por menor Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco Construcción Agricultura Fabricación de productos metálicos y no metálicos Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico Transporte y almacenamiento Fabricación de papel y productos de papel Actividades profesionales, técnicas y administrativas Actividades inmobiliarias, Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Ganadería y animales Fabricación de maquinaria y equipo Alojamiento y servicios de comida Fabricación de productos textiles y prendas de vestir Pesca Actividades financieras y de seguros Información y comunicación Servicios sociales y de salud Enseñanza Suministro de electricidad y agua Producción de madera y fabricación de productos de madera Minas y canteras Extracción de Petróleo y gas natural Administación pública y defensa Fabricación de productos de la refinación petróleo Hogares privados con servicio doméstico Silvicultura Total general

dic-10 2.270,8 590,4 392,6 362,5 285,7 229,7 237,0 178,5 174,4 160,5 162,2 124,6 139,2 143,9 128,4 144,6 158,2 78,9 65,7 63,0 42,6 25,9 26,8 16,5 6,3 7,3 8,6 2,9 6.227,8

7

Part. 20,69% 5,38% 3,58% 3,30% 2,60% 2,09% 2,16% 1,63% 1,59% 1,46% 1,48% 1,14% 1,27% 1,31% 1,17% 1,32% 1,44% 0,72% 0,60% 0,57% 0,39% 0,24% 0,24% 0,15% 0,06% 0,07% 0,08% 0,03% 56,73%

dic-11 2.644,6 634,5 499,6 402,8 401,5 320,2 284,7 235,0 221,0 200,0 183,4 174,9 166,0 165,3 160,5 150,2 148,2 81,2 75,5 66,8 55,5 50,3 40,1 26,0 15,8 14,5 11,2 3,3 7.432,7

VARIACION Part. ABSOLUTA RELATIVA 19,73% 373,8 16,5% 4,73% 44,2 7,5% 3,73% 106,9 27,2% 3,00% 40,4 11,1% 2,99% 115,7 40,5% 2,39% 90,5 39,4% 2,12% 47,7 20,1% 1,75% 56,5 31,7% 1,65% 46,5 26,7% 1,49% 39,5 24,6% 1,37% 21,2 13,1% 1,30% 50,3 40,3% 1,24% 26,9 19,3% 1,23% 21,4 14,9% 1,20% 32,1 25,0% 1,12% 5,6 3,9% 1,11% (10,0) -6,3% 0,61% 2,3 2,9% 0,56% 9,8 15,0% 0,50% 3,8 6,0% 0,41% 12,9 30,4% 0,38% 24,4 94,1% 0,30% 13,2 49,3% 0,19% 9,5 57,3% 0,12% 9,5 150,1% 0,11% 7,2 98,2% 0,08% 2,6 30,3% 0,02% 0,5 16,4% 55,44% 1.204,9 19,3%

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS El Subsistema de Bancos para Dic/11 proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos entre los que se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 19,73% (USD 2.644,6 millones) del total del crédito concedido; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,73% (USD 634,5 millones) de participación; Construcción con el 3,73% (USD 499,6 millones) y Agricultura con el 3,00% (USD 402,8 millones). Los demás subsectores participaron con menos del 3,00% de los recursos.

En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que la Silvicultura es el subsector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,43%, seguida del sub-sector Hogares privados con servicio doméstico con el 12,19% y con un incremento de 2,54 puntos, respecto de Dic/10. A su vez se destaca que aproximadamente el 39% de sub-sectores, a Dic/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,40%) entre las que se encuentran además de los mencionados anteriormente: Actividades profesionales, técnicas y administrativas (5,88%); Servicios sociales y de salud (5,00%) y Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria (4,10%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento de 4,61 puntos. SUBSISTEMA DE BANCOS MOROSIDAD POR SUB-SECTOR ECONOMICO (en porcentajes) VARIACION SUB-SECTOR dic-10 dic-11 PUNTOS PORC. Silvicultura 12,20% 12,43% 0,23 Hogares privados con servicio doméstico 9,65% 12,19% 2,54 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 7,36% 5,88% -1,48 Servicios sociales y de salud 0,39% 5,00% 4,61 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 1,14% 4,10% 2,96 Pesca 4,48% 3,64% -0,84 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 3,03% 3,45% 0,41 Agricultura 3,89% 2,53% -1,36 Alojamiento y servicios de comida 1,90% 2,07% 0,17 Información y comunicación 2,26% 2,05% -0,21 Transporte y almacenamiento 1,79% 1,50% -0,29 Construcción 2,82% 1,40% -1,42 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor 1,45% y de las motocicletas 1,27% -0,17 Ganadería y animales 1,57% 1,18% -0,39 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias 1,07% manufactureras 1,17% ncp 0,10 Producción de madera y fabricación de productos de madera 2,68% 1,03% -1,65 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos 0,95% de cuero 0,95% 0,00 Enseñanza 0,78% 0,92% 0,14 Fabricación de productos de la refinación petróleo 0,25% 0,50% 0,25 Actividades financieras y de seguros 1,79% 0,49% -1,30 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 0,42% 0,48% 0,06 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados 1,64% 0,36% -1,28 Actividades inmobiliarias, 0,41% 0,29% -0,12 Fabricación de papel y productos de papel 0,11% 0,19% 0,08 Fabricación de productos metálicos y no metálicos 0,22% 0,14% -0,08 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 0,23% 0,11% -0,12 Suministro de electricidad y agua 0,07% 0,08% 0,01 Minas y canteras 0,36% 0,04% -0,32 Total general 1,70% 1,40% -0,31 FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

En resumen, tanto para Dic/10 y Dic/11 cerca del 71% (20) de los sub-sectores presentaron una mejora en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró en el 2011 fue de aproximadamente el 29% (8), frente al 25% (7) del 2010.

8

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SUB-SECTOR SUB-SECTOR Actividades financieras y de seguros

Actividades inmobiliarias, Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias manufactureras ncp Fabricación de papel y productos de papel

dic-10

dic-11

MEJORO

EMPEORO

SE MANTUVO SIN VARIACIONES IMPORTANTES

MEJORO

SUB-SECTOR Fabricación de productos refinación petróleo

de la

Fabricación de productos metálicos y no metálicos Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos de cuero Ganadería y animales Hogares privados con servicio doméstico

EMPEORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

MEJORO

Información y comunicación

MEJORO

MEJORO

Minas y canteras

MEJORO

EMPEORO

EMPEORO

MEJORO

EMPEORO

EMPEORO

MEJORO MEJORO MEJORO

Pesca Producción fabricación madera

de madera de productos

y de

dic-10

dic-11

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

EMPEORO

EMPEORO

MEJORO

MEJORO

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

Servicios sociales y de salud

MEJORO

EMPEORO

MEJORO

Silvicultura

MEJORO

MEJORO

MEJORO

Suministro de electricidad y agua

MEJORO

MEJORO

MEJORO

Transporte y almacenamiento

MEJORO

MEJORO

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios

5.

POR ACTIVIDAD ECONOMICA (DESTINO DEL CRÉDITO) SUBSISTEMA DE BANCOS CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA (millones)

ACTIVIDAD ECONOMICA Comercio al por menor de otros productos n.c.p. Comercio al por menor de alimentos Comercio vehículos automotores y motocicletas Construcción de edificios Actividades inmobiliarias Industrias básicas de hierro y acero básicos Fabricación de papel y productos de papel Otras actividades de servicios Comercio al por menor de ferretería Fabricación de productos de plástico Ingeniería civil Comercio al por menor de prendas de vestir (boutique) Comercio al por menor de electrodomésticos Transporte de carga por vía terrestre Comercio de partes, piezas y accesorios de vehículos Cultivo de banano y plátano Actividades especializadas de la construcción Elaboración de aceites y grasas origen vegetal y animal Transporte de pasajeros por vía terrestre Servicios de alimentos, bebidas y otros servicios de comidas móviles Otros servicios empresariales n.c.p. Acuicultura y pesca de camarón Comercio al por mayor de otros productos alimenticios diversos Comercio al por menor de combustibles y lubricantes Elaboración de cerveza y bebidas de malta Comercio al por menor de fertilizantes, plaguicidas y fungicidas Otros Total general

dic-10 307,9 332,8 375,0 211,6 160,5 131,8 121,2 144,0 135,9 117,3 115,3 107,7 85,9 100,7 110,0 88,9 65,7 106,6 85,7 76,2 68,5 80,8 72,4 80,3 56,5 59,6 2.829,0 6.227,8

Part. 2,80% 3,03% 3,42% 1,93% 1,46% 1,20% 1,10% 1,31% 1,24% 1,07% 1,05% 0,98% 0,78% 0,92% 1,00% 0,81% 0,60% 0,97% 0,78% 0,69% 0,62% 0,74% 0,66% 0,73% 0,51% 0,54% 25,77% 56,73%

dic-11 387,0 358,9 337,5 256,4 200,0 185,2 173,2 159,2 157,5 155,6 138,4 133,7 128,6 127,3 118,3 115,4 104,7 95,8 93,2 92,5 86,0 82,3 82,1 79,9 78,6 75,6 3.429,8 7.432,7

VARIACION Part. ABSOLUTA RELATIVA 2,89% 79,2 25,71% 2,68% 26,1 7,84% 2,52% (37,5) -10,00% 1,91% 44,8 21,16% 1,49% 39,5 24,62% 1,38% 53,4 40,53% 1,29% 52,0 42,90% 1,19% 15,2 10,56% 1,17% 21,6 15,93% 1,16% 38,3 32,61% 1,03% 23,2 20,09% 1,00% 26,0 24,11% 0,96% 42,7 49,67% 0,95% 26,5 26,36% 0,88% 8,3 7,54% 0,86% 26,5 29,83% 0,78% 39,0 59,30% 0,71% (10,7) -10,07% 0,70% 7,5 8,75% 0,69% 16,3 21,43% 0,64% 17,5 25,52% 0,61% 1,5 1,85% 0,61% 9,7 13,36% 0,60% (0,4) -0,52% 0,59% 22,2 39,22% 0,56% 16,0 26,75% 25,58% 600,8 21,24% 55,44% 1.204,9 19,3%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

Para Dic/11, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con USD 387,0 millones, que concentra el 2,89% de participación, actividad que fue superior en 25,71% a los 307,9 millones alcanzados en Dic/10. A continuación está el Comercio al por menor de alimentos cuya participación fue del

9

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 2,68% y corresponde a un monto de USD 358,9 millones, superior en 7,84%; le sigue Comercio vehículos automotores y motocicletas con una concentración del 2,52%, representativa de un saldo de USD 337,5 millones, pero inferior en 10,00% a lo alcanzado en Dic/10. Se destaca Actividades como las especializadas de la construcción o, Comercio al por menor de electrodomésticos que registran crecimientos importantes de alrededor del 59% y del 50%, respectivamente. Se debe mencionar que existe un alto grado de atomización del crédito, pues la que mayor participación tiene no sobrepasa el 3,00% y alrededor del 96% de las actividades, son atendidas con menos del 1,00% de los recursos cada una y tan solo 11 actividades tienen una participación superior a este porcentaje. SUBSISTEMA DE BANCOS MOROSIDAD POR ACTIVIDAD ECONOMICO (en porcentajes)

SECTOR dic-10 Cultivo de yuca 91,63% Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. 19,59% Actividades de administración de empresas y consultoría 24,89% Extracción de madera 17,89% Fabricación de joyas y artículos conexos 3,21% Hogares privados con servicio doméstico 9,65% Actividades de agencias de empleo 25,50% Cultivo de rosas 12,94% Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p. 6,45% Actividades de hospitales 0,10% Actividades postales y de correo 0,79% Actividades de agencias de viajes, operadores turísticos y servicios de reserva 5,51% Cultivo de haba 0,78% Comercio al por mayor de camarón congelado, otros procesos y exportación 7,85% Fabricación de instrumentos musicales 5,31% Pesca comercial excepto atún 6,15% Comercio al por menor de bebidas y tabaco 5,34% Acuicultura y pesca de camarón 6,05% Actividades de servicios a edificios y paisajes 0,86% Adm pública, defensa; planes seg social obligatoria 1,14% Cultivo de otros cereales n.c.p. 1,88% Cultivo de sandía 0,00% Actividades de Tarjetas de Crédito 24,49% Otras actividades de servicios 3,23% Recolección de productos forestales diferentes a la madera 4,74% Otros tipos de enseñanza 3,31% Fabricación de juegos y juguetes 9,93% Publicidad e investigación de mercados 1,00% Cultivo de mango 7,68% Total general 1,70%

VARIACION dic-11 PUNTOS PORC. 83,79% -7,84 26,76% 7,17 19,81% -5,07 16,72% -1,17 13,01% 9,80 12,19% 2,54 11,34% -14,16 11,01% -1,93 7,83% 1,38 7,81% 7,72 7,45% 6,66 6,76% 1,25 6,51% 5,73 6,21% -1,64 6,20% 0,90 5,86% -0,28 5,02% -0,33 4,81% -1,24 4,41% 3,55 4,10% 2,96 4,05% 2,17 3,99% 3,99 3,79% -20,70 3,71% 0,48 3,63% -1,10 3,50% 0,19 3,38% -6,55 3,37% 2,37 3,35% -4,34 1,40% -0,31

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

Considerando como límite aceptable de morosidad el 5%, se tiene que aproximadamente el 94% de las Actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 17, registraron una morosidad que fluctúa entre el 83,79% (Cultivo de yuca) y el 5,02% (Comercio al por menor de bebidas y tabaco). Dentro de éstas, sobresalen, además del Cultivo de yuca, el Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con una morosidad del 26,76%; Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,81% y Extracción de madera con el 16,72% de morosidad, entre las más importantes. Cabe señalar que actividades como Actividades de Tarjetas de Crédito, Actividades de agencias de empleo y Cultivo de yuca, experimentaron reducciones importantes en su morosidad, siendo estas en su orden de 20,70; 14,16 y 7,84 puntos porcentuales.

10

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS

BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO DESFAVORABLE POR ACTIVIDAD ECONOMICA dic-11 (Número y Porcentaje)

SECTOR

Actividades Económicas

Comportamiento Desfavorable

Porcentaje de Actividades Desfavorables

Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio

1

1

100,00%

11 1 14

4 0 3

36,36% 0,00% 21,43%

1

0

0,00%

73

24

32,88%

4

1

25,00%

57

13

22,81%

3 5

0 3

0,00% 60,00%

4

1

25,00%

8 67 5

1 22 2

12,50% 32,84% 40,00%

4

1

25,00%

2

2

100,00%

8 268

2 80

25,00% 29,85%

Actividades financieras y de seguros Actividades Inmobiliarias Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento Transporte y almacenamiento TOTAL

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios

En Dic/11, de las 268 Actividades, 80 de ellas, es decir el 29,85%, presentaron un comportamiento crediticio desfavorable sobre todo las relacionadas con el sector Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas. 6. POR ACTIVIDAD DEL SUJETO Los créditos clasificados por actividad del sujeto, indica la actividad a la que se dedica el solicitante del crédito, ya sean estas actividades inmobiliarias, de construcción, cría, cultivo, enseñanza, jubilado, empleado público, etc. SUBSISTEMA DE BANCOS CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO (millones)

ACTIVIDAD DEL SUJETO dic-10 Part. Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor 2.008,1 y de las motocicletas 18,29% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 1.063,0 9,68% Construcción 325,7 2,97% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 217,7 1,98% Fabricación de papel y productos de papel 191,3 1,74% Transporte y almacenamiento 192,7 1,76% Fabr metales comunes y de prod elaborados de metal 160,0 1,46% Actividades inmobiliarias 151,4 1,38% Otras 1.918,0 17,47% Total general 6.227,8 56,73% FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

11

dic-11 2.270,8 1.254,0 420,1 271,4 256,7 236,4 235,0 198,4 2.290,0 7.432,7

VARIACION Part. ABSOLUTA RELATIVA 16,94% 262,7 13,1% 9,35% 191,0 18,0% 3,13% 94,4 29,0% 2,02% 53,8 24,7% 1,91% 65,4 34,2% 1,76% 43,6 22,6% 1,75% 74,9 46,8% 1,48% 47,0 31,1% 17,08% 372,0 19,4% 55,44% 1.204,9 19,3%

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando al 16,94% (USD 2.270,8 millones) de participación, importancia que se mantiene desde Dic/10 en cuya fecha la participación de esta actividad fue del 18,29% con USD 2.008,1 millones. Le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una participación del 9,35% correspondiéndole un saldo de USD 1.254,0 millones y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,13% del saldo total de la cartera y un monto de USD 420,1 millones. El total del crédito a Dic/11, tuvo un reparto similar al del año anterior en lo que respecta a las actividades del sujeto de crédito. En lo que a la morosidad se refiere, las actividad del sujeto que más afectación tuvieron por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,19%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,15% y los que se destinan a Estudiantes con el 7,41%, entre otros. Es importante mencionar que el crédito destinado a sujetos dedicados a Servicios sociales y de salud fue el que mayor crecimiento de la morosidad experimentó, con 5,60 puntos de incremento; en cambio el crédito destinado a sujetos dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas fue la que mejor comportamiento tuvo, con una caída de la morosidad de 5,46 puntos, al pasar de 17,64% a 12,19%. De las 54 actividades, 6 de ellas, es decir el 11%, mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 41%, presentaron aumento en sus niveles de mora. SUBSISTEMA DE BANCOS MOROSIDAD POR ACTIVIDAD DEL SUJETO (en porcentajes)

ACTIVIDAD DEL SUJETO Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas Cultivo de flores Estudiante Cría de camarón Servicios sociales y de salud Actividades profesionales, técnicas y administrativas Explotación de minas y canteras Hogares privados con servicio doméstico (Empleadas Domésticas) Total general

sep-10 17,64% 11,91% 7,36% 10,50% 0,47% 5,69% 2,08% 2,94% 1,70%

VARIACION sep-11 PUNTOS PORC. 12,19% -5,46 10,15% -1,76 7,41% 0,06 7,02% -3,48 6,07% 5,60 4,49% -1,20 3,24% 1,16 3,11% 0,17 1,40% -0,31

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

Es importante tomar en cuenta que la relación entre esta clasificación y la de actividades (destino del crédito), no necesariamente deben tener un comportamiento similar, ya que si bien los indicadores de la actividad (destino de crédito) pueden mostrar un mejor/peor desempeño, estas no dependen en la práctica exclusivamente de la actividad del sujeto responsable del crédito.

12

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS

7. POR DESTINO FINANCIERO SUBSISTEMA DE BANCOS CREDITO POR DESTINO FINANCIERO (millones)

DESTINO FINANCIERO dic-10 Capital de Trabajo 5.035,2 Activos Fijos Tangibles 1.086,9 Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 87,8 Activos Fijos Intangibles 15,7 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito)2,1 Total general 6.227,8

Part. 45,87% 9,90% 0,80% 0,14% 0,02% 56,73%

dic-11 5.820,9 1.475,1 118,4 18,0 0,3 7.432,7

VARIACION Part. ABSOLUTA RELATIVA 43,42% 785,7 15,60% 11,00% 388,1 35,71% 0,88% 30,6 34,81% 0,13% 2,3 14,56% 0,00% (1,8) -85,17% 55,44% 1.204,9 19,35%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

Los créditos clasificados por Destino Financiero se dividen en Capital de Trabajo; Activos Fijos Tangibles; Activos Fijos Intangibles; Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones; Microcrédito de Consumo; Microcrédito de Vivienda; y, Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito). El sistema de Bancos a Dic/11 destinó el 43,42% (USD 5.820,9 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del 2010, pero en 2,45 puntos menos. El Capital de Trabajo se lo define como aquellos recursos de corto plazo en activos o pasivos, distribuidos en inventarios o deuda a proveedores que le permite operar, sin el peligro de interrupciones que resultaría más costoso. El segundo destino pero con un porcentaje de participación bastante inferior, fue el correspondiente a Activos Fijos Tangibles con el 11,00% (USD 1.475,1 millones) y con un aporte adicional de 388,1 millones (35,71%) respecto de 2010. Los demás destinos financieros no superan en importancia el 1%. SUBSISTEMA DE BANCOS MOROSIDAD POR DESTINO FINANCIERO (en porcentajes)

DESTINO FINANCIERO dic-10 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito) 1,96% Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 7,17% Capital de Trabajo 1,66% Activos Fijos Tangibles 1,48% Activos Fijos Intangibles 0,30% Total general 1,70%

VARIACION dic-11 PUNTOS PORC. 11,66% 9,69 7,98% 0,80 1,37% -0,29 0,99% -0,49 0,36% 0,07 1,40% -0,31

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNRT ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNE/Subdirección de Estudios.

En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 11,66%, comportamiento que se agrava pues en Dic/10, esta fue de 1,96%; sin embargo, este destino es de menor peso en el saldo total del crédito. Por otra parte, está la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 7,98% de mora con un incremento de 0,80 puntos. Los demás mantuvieron moras inferiores al 1,40%.

13

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 6.

CONCLUSIONES

Para Dic/11, el subsistema de Bancos registró un saldo total de cartera bruta de USD 14.245,9 millones, superior en 20,94% al saldo alcanzado en Dic/10 que fue de USD 11.779,6 millones. Este subsistema concentró el 43,76% del total de la cartera en crédito Comercial; a Consumo destinó el 38,02%; para Microempresa el 8,42% y para Vivienda el 9,80% del total del crédito. La cartera improductiva por su parte se ubicó en USD 339,3 millones con un incremento del 18,66%, que por efecto del mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,05 puntos porcentuales para ubicarse en 2,38%. La cartera de actividades productivas (Comercial y Microcrédito) ascendió a la suma de USD 7.432,7 millones, con un aumento de 19,35%, en tanto que la parte de la cartera que no genera valor agregado (Consumo y Vivienda) aumentó en 22,72%, ubicándose en USD 6.813,2 millones. El índice de morosidad de esta cartera se ubicó en 1,40%, inferior en 0,31 puntos al registrado en Dic/10. El nivel general de provisiones constituidas para Dic/11 fue de insuficiencia en 2,26368 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de USD 542,6 millones. Por su parte las actividades productivas de crédito para Dic/11, registraron un nivel de provisiones deficitaria en 1,07636 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de USD 280,8 millones. El número total de operaciones ascendió de 3.091.040 en Dic/10 a 3.638.440 en Dic/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 2,74% pasando de USD 3.811 a USD 3.915. De este total de operaciones, el 20,63% corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de USD 9.900 por operación y de las cuales el 11,13% son operaciones calificadas como C, D y E. Las pérdidas esperadas ex post totales, disminuyó de 3,95% a 3,81%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,08% a 3,78%. En cuanto a la cartera Comercial, esta registró una expansión de 19,04%, superior al crecimiento proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando una mayor profundización de esta cartera en la economía, de alrededor del 9,45%. Su parte improductiva decreció en 13,46%, mientras que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 10,51% Su nivel de provisiones constituidas aumentó en 7,49%, sin embargo no fue suficiente, dado el incremento de la deficiencia en 0,73530 puntos llegando a 1,32444 puntos porcentuales por debajo de los valores requeridos. El número de operaciones se incrementó en 25,03%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 5,04%. La caída de la cartera improductiva, ocasionó que la morosidad descienda en 0,40 puntos porcentuales, al pasar de 1,47% a 1,07%. El nivel de pérdidas esperadas ex post decreció en 0,36 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 270,80% a 336,38%.

14

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS

En lo que a cartera de Microcrédito se refiere, ésta creció en 20,98%, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,71% a 1,82%. La variación de la cartera improductiva fue superior en 27,78%; mientras que la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 22,25%. Las provisiones constituidas aumentaron en 20,27% y las requeridas lo hicieron en un porcentaje similar (20,30%), prácticamente manteniendo equilibrio entre ellas. El número de operaciones se incrementó en 16,56%, de las cuales, las clasificadas como C, D y E crecieron en 5,54%. La morosidad por su parte, aumentó de 2,93% a 3,09%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,47%, en tanto que la cobertura se redujo en 9,03 puntos, para ubicarse en 144,56%. El subsistema de bancos atendió con el 55,44% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 19,73% de participación; le siguió Industrias manufactureras con el 14,79%; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,45% y Construcción con el 3,73%. La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Actividades de los hogares en calidad de empleadores con una morosidad que pasó de 9,65% a 12,19%, es decir un incremento de 2,54 puntos; seguido del sector Actividades profesionales, técnicas y administrativas, cuya morosidad llegó a 5,88%, 1,48 puntos menos que el registrado en Dic/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,00%, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,61 puntos); adicionalmente, está el sector de Administración pública y defensa con el 4,10%. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. Se destaca que para la última fecha de análisis, alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, el 82,3% de los sectores se mantuvieron por debajo de este límite. Para Dic/11 el subsistema proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos entre los que se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 19,73%; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,73%; Construcción con el 3,73% y Agricultura con el 3,00%. Los demás sub-sectores participaron con menos del 3,00% de los recursos. En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que la Silvicultura es el subsector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,43%, seguida del sub-sector Hogares privados con servicio doméstico con el 12,10%. A su vez se destaca que aproximadamente el 39% de sub-sectores, a Dic/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,40%) entre ellas están: Actividades profesionales, técnicas y administrativas (5,88%); Servicios sociales y de salud (5,00%) y Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria (4,10%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento del 4,61 puntos.

15

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS En este periodo, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con USD 387,0 millones, a continuación está Comercio al por menor de alimentos con USD 358,9 millones y Comercio vehículos automotores y motocicletas con un saldo de USD 337,5 millones. Se debe mencionar que existe un alto grado de atomización del crédito, pues la que mayor participación tiene no sobrepasa el 3,00% y alrededor del 96% de las actividades, son atendidas con menos del 1,00% de los recursos. Considerando como límite aceptable de morosidad el 5%, aproximadamente el 94% de las Actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 17 registraron una morosidad que fluctúa entre el 83,79% (Cultivo de yuca) y el 5,02% (Comercio al por menor de bebidas y tabaco). Dentro de éstas, sobresalen, además, del Cultivo de yuca, el Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con una morosidad del 26,76%; Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,81% y Extracción de madera con el 16,72% de morosidad, entre las más importantes. Actividades como las de Tarjetas de Crédito, Actividades de agencias de empleo y Cultivo de yuca, experimentaron reducciones importantes en su morosidad, siendo estas en su orden del 20,70; 14,16 y 7,84 puntos porcentuales. Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando a USD 2.270,8 millones, le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una con un saldo de USD 1.254,0 millones y los que trabajan en área de la Construcción con USD 420,1 millones. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,19%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,15% y los que se destinan a Estudiantes con el 7,41%, entre otros. Los créditos clasificados por Destino Financiero del subsistema de Bancos a Dic/11 fueron del 43,42% (5.820,9 millones) para Capital de Trabajo, hacia Activos Fijos Tangibles el 11,00% y a los demás destinos financieros no destinaron más del 1%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 11,66% y la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 7,98%. Los demás mantuvieron moras inferiores al 1,40%.

16