SECTOR FINANCIERO, INDICADORES DE BANCA Y CRÉDITO

Sector Financiero, Indicadores de Banca y Crédito GABRIEL CASILLAS

Chief Economist Banorte

Gabriel Casillas actualmente se desempeña como Director General de Análisis Económico de Grupo Financiero Banorte, anteriormente venía desempeñándose como Economista en Jefe para México de J. P. Morgan Chase & Co.; es Economista egresado del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y obtuvo el grado de Doctor en la Universidad de Texas A&M, especializándose en Econometría, Teoría Monetaria y Economía de la Información. Cuenta con una amplia trayectoria en las áreas de Investigación Económica, Operaciones de Banca Central y Administración de Riesgos, tanto en el Banco de México como en diversas instituciones académicas y financieras. Entre otros cargos, Gabriel Casillas fungió como Economista en jefe para México y Chile en el banco de inversión UBS y se desempeñó por más de diez años como funcionario del Banco de México en las áreas de Investigación Económica, Operaciones de Banca Central y Administración de Riesgos.

Temario: 1. Mercados financieros 1.1. Tasas de interés y el mercado de cambios 1.1.1. Tasas de interés, inflación y tipo de cambio. Sus determinantes 1.1.2. Historia de la política de tasas de Banxico vs otros países 1.1.3. La autonomía de Banxico y el éxito antiinflacionario 1.1.4. Agregados monetarios y Estado de Cuentas de Banxico 1.1.5. Proceso de “esterilización” de las reservas 1.1.6. Competitividad cambiaria: sobre(sub)valuación del Peso y de otras divisas 1.1.7. Regímenes cambiarios en México. Ventajas de la flotación cambiaria 1.1.8. El Peso mexicano entre las divisas más negociadas en el mundo 1.1.9. Intervenciones de Banxico en el mercado cambiario. La subasta de dólares 1.1.10. Volatilidad del mercado de cambios, expectativas a mediano plazo 1.1.11. Industrias más afectadas por la depreciación del Peso mexicano 1.2. Mercado accionario – Riesgo país 1.2.1. Bolsa mexicana de valores, rendimiento local y dolarizado 1.2.2. Inversionistas extranjeros en el mercado accionario 1.2.3. Volatilidad de la BMV vs otros mercados 1.2.4. Empresas inscritas y su peso en el IPyC 1.2.5. Capitalización del mercado accionario. Comparativo internacional 1.2.6. Riesgo país: tasas de interés local vs EEUU de largo plazo 1.2.7. Riesgo país, comparativos internacionales

2

2. Indicadores de crédito 2.1. Crédito y cartera vencida de la banca múltiple 2.1.1. Segmentos del crédito. Trayectoria de largo plazo 2.1.2. El crédito, una de las variables más rezagadas de la economía 2.1.3. Crédito y crecimiento de la economía 2.1.4. Apalancamiento de la economía y a nivel sectorial 2.1.5. El riesgo crediticio sectorial ante las alzas en tasas de interés 2.1.6. Crédito interno, comparativo internacional 2.1.7. Métricas de concentración del crédito: share, Herfindahl-Hirshman 2.1.8. Cartera vencida: de la crisis de los noventa a la actual estabilidad 2.1.9. Punto crítico del crédito y la cartera vencida 2.1.10. La reforma financiera y las perspectivas del crédito 2.1.11. Crédito de la banca de desarrollo y no bancario 2.2. Crédito de la banca de desarrollo y no bancario 2.2.1. Tendencia del crédito de la banca de desarrollo. Cartera vencida 2.2.2. Crédito no bancario, su importancia desde la crisis de 1995 2.2.3. Las fuentes de financiamiento total y la encuesta de crédito 3. Indicadores bancarios: 3.1. La cobertura de las reservas 3.2. Tasas de interés de la banca múltiple por segmentos 3.3. Indicadores de rentabilidad de la banca 3.4. Quitas y castigos, la cartera vencida ajustada 3.5. La capitalización de la banca vs la normatividad

CALENDARIO 2018 Tema

Horas

Sesiones

Instructor

Sede

Horario

Equity Analysis

9

3

Gabriel Casillas

Torre Mayor

7 PM a 10 PM

Abril

Mayo

D

L

M

M

J

V

S

D

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

6

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

L

M

M

J

V

S

1

2

3

4

5

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

3

REGISTRO E-mail: [email protected] Tels.: +52 (55) 7590 7305 +52 (55) 5669 4729 COSTO: $15,000.00 M.N. + I.V.A.

SEDE : TORRE MAYOR Club Piso 51, Torre Mayor, Reforma 505, Col. Cuauhtémoc C.P. 03100 México D.F



OPCIONES DE PAGO: Residentes e Instituciones establecidas en México Transferencia y/o Depósito Bancario NOMBRE: RiskMathics, S.C. BANCO: BBVA Bancomer CLABE: 012180001105829640 CUENTA: 0110582964 Residentes e Instituciones establecidas en el extranjero Transferencia Bancaria en Dólares BANCO: BBVA Bancomer SUCURSAL: 0956 SWIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics, S.C. CUENTA: 0121 8000 11 0583 0066 Pago vía telefónica Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS Pago en línea www.riskmathics.com NOTA IMPORTANTE: No hay reembolsos, ni devoluciones