fedeaobservatorios

Noviembre de 2013

Observatorio de Transporte Revisando la taxonomía de aeropuertos españoles Fundación de Estudios de Economía Aplicada Cátedra Fedea - Abertis

Observatorio de Transporte de Fedea

Cuarto Informe Revisando la taxonomía de aeropuertos españoles* Ofelia Betancor a b, Almudena Gallego b y Mª Jesús González b a Universidad de Las Palmas de Gran Canaria b Fundación de Estudios de Economía Aplicada (FEDEA)

Noviembre 2013

Cátedra Fedea – Abertis

*Las autoras agradecen los comentarios de Pilar Socorro y Anna Matas. La responsabilidad de cualquier error es de las autoras.

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RESUMEN En este cuarto informe del Observatorio de Transporte de Fedea retomamos el análisis realizado en el primer informe denominado “Una taxonomía de los aeropuertos españoles”. En esta ocasión disponemos de datos financieros para los aeropuertos de AENA entre los años 2009 y 2012. En el año 2012 tan sólo 8 aeropuertos de la red de AENA fueron rentables después de pagar impuestos. Si se atiende al resultado EBITDA, este número asciende a 18. El análisis de la rentabilidad relativa que considera el volumen de tráfico en los aeropuertos nos permite establecer una nueva taxonomía de aeropuertos españoles: en un primer grupo (verde) aparecen los 18 aeropuertos con EBITDA por unidad de tráfico positivo; el resto de grupos recogen los casos en los que el EBITDA por unidad de tráfico es negativo, evolucionando desde un dígito entero (amarillo), a dos dígitos (naranja) o a tres dígitos o más (rojo). Y si bien hay que destacar el esfuerzo realizado por mejorar los resultados, lo que se refleja en el crecimiento sostenido del EBITDA para el conjunto de aeropuertos en el período analizado, y en la aparición de resultados de explotación positivos a partir de 2011, la situación de los aeropuertos sigue siendo preocupante. En este contexto la necesidad de revisar el modelo de propiedad y gestión de aeropuertos en España, y de hacerlo adoptando las mejores decisiones desde el punto de vista de la sociedad en su conjunto, es urgente.

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1. INTRODUCCIÓN En este informe retomamos la taxonomía de aeropuertos españoles realizada en el Primer Informe de este Observatorio. En esta ocasión disponemos de datos financieros para los aeropuertos de AENA entre los años 2009 y 2012, lo que aporta algo de perspectiva dinámica en contraposición al análisis llevado a cabo anteriormente. El primer Informe de este Observatorio fue publicado en junio de 2011, precisamente cuando el gobierno socialista del momento pretendía privatizar la red de aeropuertos de AENA. Finalmente y debido al cambio de gobierno que tuvo lugar a finales de ese mismo año, el proceso de privatización quedó en suspenso. Dos años y medio más tarde, justo cuando sale a la luz esta nueva taxonomía de aeropuertos españoles, se ha retomado dicho proceso con un esquema de participación privada muy distinto al previsto por el gobierno anterior. El objetivo de este Cuarto Informe es arrojar algo de luz en relación al análisis de la rentabilidad de los aeropuertos de AENA, utilizando nuevos criterios para su categorización y observando la evolución de sus principales magnitudes de gastos e ingresos. Los datos por aeropuertos individuales se presentan en el anexo de este informe. El análisis financiero se enmarca en el contexto del nuevo proceso de privatización. El informe se estructura en 4 secciones. Después de la introducción la sección 2 revisa brevemente las opciones de privatización disponibles y las distintas aproximaciones planteadas en nuestro país por los dos últimos equipos de gobierno. En la sección 3 se revisan los niveles de tráfico y datos financieros de los aeropuertos, relativizando los mismos de acuerdo con medidas de producción. Las principales conclusiones se recogen en la sección 4.

2. EL PROCESO DE PRIVATIZACIÓN DE AENA Podríamos afirmar que el proceso de privatización de AENA se inicia en febrero de 2011 cuando el Consejo de Ministros autoriza la creación de la Sociedad Mercantil AENA Aeropuertos S.A., a la que se le atribuyen las funciones de gestión de servicios aeroportuarios. A su vez, el ente público AENA mantenía las competencias en materia de navegación aérea, aunque se liberalizaba la prestación de los servicios de torre de control en algunos aeropuertos.

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De acuerdo con el modelo de privatización planteado en 2011 por el gobierno socialista, hasta el 49 % del capital de AENA aeropuertos podría estar en manos privadas. Además se articulaban dos vías para la posible gestión individualizada de aeropuertos: creación de sociedades filiales de AENA Aeropuertos y posterior otorgamiento de concesiones a favor del sector privado en los aeropuertos mayores. Inicialmente se preveía que la concesión afectaría a los aeropuertos de Madrid y Barcelona. La idea de que los aeropuertos pudiesen competir estaba sobre la mesa. En octubre de 2013 el Consejo Consultivo de Privatizaciones1 estimaba que: “Tanto las fases ejecutadas hasta la fecha de emisión de este informe como el diseño de la operación contenido en los pliegos analizados para la venta de hasta un 60% del capital de AENA Aeropuertos, S.A. a través de la selección de inversores de referencia y la colocación a través de una Oferta Pública de Venta, se adaptan a los principios de publicidad, transparencia y concurrencia por los que tiene que velar este Consejo”.

Por lo que en este nuevo esquema, y si los planes se mantienen, se contará con un núcleo estable de accionistas de referencia de entre 3 y 5 inversores que podrán controlar entre un 20% y un 30% del capital de AENA Aeropuertos. La participación individual de cada uno de los inversores estará situada entre el 5% y el 10%. El resto saldría a Bolsa. El proceso se refiere por tanto al conjunto de aeropuertos, sin que se promueva la operación separada de aeropuertos. Se elimina por tanto la posibilidad de que los aeropuertos compitan entre sí. Las distintas opciones de propiedad y gestión de aeropuertos han sido analizadas en diferentes trabajos académicos. Uno de los más recientes es Gillen (2011),2 que distingue entre las siguientes: 1. Propiedad y gestión pública. 2. Propiedad pública, gestión privada. 3. Aeropuertos con esquemas de participación público privada (PPP) del tipo BOO, BOT, etc. 4. Corporaciones independientes sin ánimo de lucro. 5. Totalmente privados vía venta directa. 6. Totalmente privados vía salida a Bolsa. 7. Parcialmente privados y control del sector privado. 8. Parcialmente privados y control del sector público.

Operación informada Privatización de AENA Aeropuertos S.A. Gillen, D. (2011). The evolution of airport ownership and governance. Journal of Air Transport Management, 17, 3-13. 1

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De acuerdo con lo anterior, el modelo que actualmente se contempla para AENA Aeropuertos encaja en la opción 8, es decir, modelo de privatización parcial (60%) en la que el sector público mantiene el control pues los socios de referencia limitan en conjunto su participación al 20%-30%. Por otra parte Bel y Fageda (2010)3 revisan los modelos de gestión de aeropuertos en Europa e indican que la gestión individualizada es la tendencia dominante en los países europeos de mayor dimensión como Gran Bretaña, Alemania, Italia y Francia; aunque también es frecuente en otros países más pequeños. No encuentran casos de países con dimensión similar a la de España en los que los aeropuertos se gestionen también en red. Sólo es el caso de países más pequeños como Estonia, Finlandia, Lituania, Portugal y Rumanía. 3. TRÁFICOS Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LOS AEROPUERTOS DE AENA 3.1. Introducción: tráficos En esta sección se realiza un análisis de la situación financiera y de los niveles de tráfico de los aeropuertos españoles gestionados por AENA. Se trata de un total de 47 aeropuertos y 2 helipuertos. Los aeropuertos españoles no gestionados por AENA son los siguientes: • • • •

Aeropuerto de Ciudad Real: inaugurado a finales de 2008, cerró sus puertas en abril de 2012. Aeropuerto de Lleida: inaugurado en enero de 2010 es gestionado por Aeroports de Calalunya, ente público creado por la Generalitat de Cataluña. Aeropuerto de Castellón: inaugurado en marzo de 2011, aún no ha iniciado operaciones. Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia: se prevé su puesta en funcionamiento en el año 2013.

Para el año 2012 y de acuerdo con el EBITDA4 las cuentas de resultados de AENA indican que 18 de sus aeropuertos fueron rentables, es decir, sólo en esos casos los ingresos de explotación del aeropuerto superaron a los gastos de explotación sin incluir los gastos de amortización ni los pagos por intereses. Los datos relativos

Bel, G. y Fageda, X. (2010). La reforma del modelo de gestión de aeropuertos en España: ¿gestión conjunta o individual? Hacienda Pública Española/Revista de Economía Pública, 196-(1/2011), 109-130. 4 Acrónimo en inglés para Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization o beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. 3

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al tráfico y a la situación financiera de cada uno de los aeropuertos de AENA pueden consultarse en el anexo de este informe. Atendiendo a los beneficios que generaron los aeropuertos, sólo 8 de ellos obtuvieron un resultado después de impuestos positivo. De entre ellos, los que obtuvieron mayores beneficios en el año 2012 fueron: Palma de Mallorca y Barcelona-El Prat, ambos casi 74 millones de euros de beneficios, seguidos de Gran Canaria y Tenerife Sur, ambos con casi 28 millones de euros. Destaca la recuperación del aeropuerto de Barcelona-El Prat tras haber registrado pérdidas importantes en los ejercicios anteriores. En la actualidad AENA es el mayor operador aeroportuario del mundo por número de pasajeros (194 millones). Además de gestionar los aeropuertos de su red en España también participa, directa o indirectamente, en la gestión de otros 24 aeropuertos en todo el mundo. Sin embargo, la cuenta de resultados para sus aeropuertos en España refleja al cierre del ejercicio 2012 una pérdida de casi 71 millones de euros y una deuda acumulada de 12.615 millones de euros, lo que sin duda pone en entredicho su viabilidad futura y la necesidad de un modelo de propiedad/gestión alternativo. No obstante es destacable el esfuerzo realizado para mejorar los resultados, lo que se refleja en el crecimiento sostenido del EBITDA para el período 2009-2012, con un incremento del 23% entre 2011 y 2012, y la aparición de resultados de explotación positivos a partir de 2011 (véase última tabla de datos en el anexo). Respecto al tráfico que poseen los aeropuertos españoles, el aeropuerto con mayor número de pasajeros en 2012 fue el de Madrid-Barajas con más de 45 millones, seguido por Barcelona-El Prat con más de 35, Palma de Mallorca con 22,7 y Málaga con 12,6 millones. El volumen de pasajeros en estos aeropuertos es reflejo de la importancia del turismo en España y de la relevancia de esas ciudades como destinos turísticos principales. Sin embargo en los últimos años el aeropuerto de Madrid-Barajas ha visto disminuir su volumen de pasajeros, pasando de 48,4 millones en 2009 a 45,2 millones en 2012. Por el contrario, el volumen de tráfico en el aeropuerto de Barcelona-El Prat ha aumentado desde 27,4 millones a 35,1 millones en el mismo período. En relación a lo anterior Gerard Llobet (Nada es gratis, 5-11-2013) señala lo siguiente: “Los ingleses de IAG han hundido a Iberia y con ello al aeropuerto de Barajas y al turismo en la ciudad de Madrid. Así se puede resumir la postura oficial de muchos de los responsables políticos de diferentes niveles de la administración y algunos medios de comunicación sobre la significativa caída del tráfico en el Aeropuerto de Barajas…”. 6

Según Llobet la caída de los tráficos en Barajas se explica por distintos factores: crisis económica, subida de tasas aeroportuarias, impacto del AVE, inestabilidad de otros destinos turísticos, o por la disminución del atractivo de la ciudad de Madrid como destino; destacando el margen para mejorar la eficiencia de aeropuertos como Madrid de acuerdo con los resultados de Fageda y Voltes-Dorta (2012).5 Para el tráfico de mercancías, también el aeropuerto de Madrid y el de Barcelona son los que mayor volumen movieron en 2012, seguidos de Zaragoza, Vitoria y Gran Canaria. Por último, el número de operaciones también nos indica que tanto el aeropuerto de Madrid como el de Barcelona son los de mayor relevancia del país, con 373.185 y 290.004 operaciones en 2012, respectivamente. Otra alternativa para valorar la relevancia de los tráficos por aeropuerto es contabilizar las rutas existentes en cada aeropuerto con un volumen elevado de pasajeros. El GRÁFICO 1 muestra las 19 rutas nacionales que tuvieron un nivel de tráfico superior a los 500.000 pasajeros en el año 2012. La ruta Madrid-Barcelona es la de mayor número de pasajeros con diferencia (2.568.105), siendo asimismo una de las principales rutas intra-europeas.6 No obstante, los niveles de tráfico en esta ruta han disminuido sustancialmente desde el año 2008, cuando se alcanzaron 3.497.700 de pasajeros. Es destacable que, después de Madrid-Barcelona, las principales rutas sean las que conectan estas ciudades con capitales insulares en Baleares y Canarias. Además, tres de estas 19 rutas son entre islas en el Archipiélago Canario. Las rutas internacionales con al menos 500.000 pasajeros, esto es, rutas fuera de España con origen o destino en aeropuertos españoles, se presentan en el GRÁFICO 2. Así vemos que existe un mayor número de rutas internacionales con elevado volumen de pasajeros (36) que domésticas (19). Como ocurre con las rutas dentro del territorio español, en la mayoría de los casos su origen o destino es Madrid o Barcelona. En concreto, Madrid-Barajas tiene 15 rutas internacionales con más de 500.000 pasajeros, Barcelona 13 rutas y en tercer lugar, Palma de Mallorca con 6 rutas. Se trata de rutas internacionales que conectan en su mayoría con las principales ciudades europeas. Fuera de Europa, sólo cuentan con este elevado volumen de pasajeros las rutas que enlazan Madrid con las ciudades de Lima, Buenos Aires y Nueva York.

Fageda, X. y Voltes-Dorta, A. (2012). Efficiency and profitability of Spanish airports: a composite non-standard profit function approach. Documento de trabajo de la Universidad de Barcelona. 6 Véase Primer Informe de este Observatorio. 5

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Gráfico 1: Rutas nacionales con al menos 500.000 pasajeros (2012) 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0

Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.

Gráfico 2: Rutas internacionales con al menos 500.000 pasajeros (2012) 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000

BCN‐AMS MAD‐HR MAD‐ORY MAD‐FCO MAD‐LIS MAD‐CDG MAD‐AMS BCN‐CDG PMI‐DUS AGP‐GW BCN‐ORY MAD‐FRA PMI‐CGN MAD‐EZE BCN‐GW BCN‐FCO BCN‐HR PMI‐FRA MAD‐GW MAD‐JFK BCN‐MUC MAD‐MUC MAD‐GVA MAD‐MXP BCN‐FRA PMI‐STR PMI‐HAM BCN‐LIS BCN‐MXP MAD‐LIM MAD‐BRU BCN‐ZRH ALC‐GW BCN‐GVA BCN‐BRU PMI‐MUC

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Fuente: Elaboración propia con datos de AENA. 8

3.2. Análisis financiero El análisis financiero llevado a cabo en esta sección se basa en las cuentas de resultados por aeropuerto para el período 2009-2012 publicadas por AENA.7 En el anexo de este informe se presentan los datos analizados para los 47 aeropuertos y los 2 helipuertos de AENA de forma desglosada y representados gráficamente. La relación existente entre los distintos conceptos financieros que aparecen en dicho anexo se muestra en la TABLA 1. Tabla 1: Relación entre conceptos en las Cuentas de Resultados de los aeropuertos de AENA (*)    

  

Ingresos de Explotación   

- Gastos de Personal

  

- Otros Gastos de Explotación

  

- Déficit Tarifa de Aproximación = EBITDA

EBITDA - Amortizaciones = RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

  

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN + RESULTADO FINANCIERO = RESULTADO OPERATIVO

  

RESULTADO OPERATIVO - Impuesto de Sociedades = RESULTADO DESPUÉS DE

  

IMPUESTOS (*) Véase anexo.

En primer lugar, el análisis se centra en el resultado EBITDA, que se obtiene de restar a los ingresos de explotación los gastos de personal, otros gastos de explotación y el déficit de la tarifa de aproximación, sin descontar las amortizaciones; es decir, aquel que refleja la rentabilidad bruta de los aeropuertos. La TABLA 2 recoge la evolución del EBITDA por pasajero para cada aeropuerto entre 2009-2012 y ordenados de mayor a menor rentabilidad en 2012.

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Los datos para el año 2012 se publicaron en octubre de 2013. 9

Tabla 2: Aeropuertos de AENA: EBITDA por pasajero 2009- 2012 (unidades monetarias corrientes) Euros/pasajero, Ordenados de mayor a menor en 2012 MADRID BARCELONA TENERIFE SUR PALMA DE MALLORCA GRAN CANARIA ALICANTE MÁLAGA FUERTEVENTURA BILBAO IBIZA VALENCIA SEVILLA LANZAROTE SAN JAVIER GERONA MENORCA TENERIFE NORTE ASTURIAS SANTANDER SANTIAGO A CORUÑA ZARAGOZA VIGO REUS ALMERÍA GRANADA JEREZ LA PALMA VALLADOLID SAN SEBASTIÁN MELILLA BADAJOZ HIERRO PAMPLONA LEÓN CEUTA BURGOS ALGECIRAS LA GOMERA TORREJÓN SALAMANCA CÓRDOBA LA RIOJA ALBACETE VITORIA HUESCA-PIRINEOS SON BONET (*) CUATRO VIENTOS (*) SABADELL (*)

2009 3,68 2,97 3,50 3,10 2,49 4,82 3,31 1,96 4,16 1,30 3,02 2,04 2,23 3,27 4,03 -1,84 0,68 0,21 -1,17 -0,70 -1,36 -3,99 -0,83 -1,78 -4,05 -1,22 -5,67 -6,71 -6,21 -11,61 -21,04 -15,26 -29,09 -13,71 -27,10 -85,60 -106,80 -114,15 -96,05 -44,64 -169,32 -104,87 -133,54 -250,17 -309,89

2010 4,51 3,12 4,68 3,80 3,27 5,21 2,90 3,44 4,83 2,37 4,23 2,67 2,74 2,03 4,30 0,19 1,11 1,08 -1,55 0,70 -2,13 -3,20 -1,71 -0,48 -3,02 -1,92 -3,82 -6,52 -4,81 -11,82 -19,69 -16,67 -25,97 -15,30 -25,38 -58,02 -96,74 -111,83 -109,58 -111,64 -53,04 -351,50 -181,43 -175,33 -226,27 -362,34

2011 6,83 5,60 5,47 4,18 3,99 5,67 4,16 4,09 5,26 2,78 4,87 3,60 3,14 1,69 2,26 0,54 1,14 -0,33 0,16 1,60 -1,71 -3,37 -7,93 -1,36 -3,52 -2,97 -3,62 -6,85 -8,26 -14,11 -19,25 -42,82 -27,49 -20,88 -25,08 -31,23 -75,04 -37,52 -80,09 -132,73 -102,53 -315,09 -250,04 -215,09 -310,52 -693,99

-26157,21

-23457,63

-14338,75

2012 9,01 8,45 6,04 5,88 5,11 4,95 4,72 4,42 4,34 4,10 3,65 3,25 2,77 2,75 2,27 0,96 0,89 0,89 -0,49 -1,79 -2,80 -3,30 -3,58 -3,79 -4,66 -4,96 -5,12 -5,94 -12,10 -15,67 -18,71 -19,04 -26,78 -30,16 -54,49 -70,53 -76,93 -84,27 -105,13 -134,44 -187,97 -191,15 -237,24 -429,23 -682,68 -1104,34 -1561,59 -3128,67 -8737,54

(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de pilotos. Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.

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Los aeropuertos de Madrid-Barajas y Barcelona-El Prat son los que presentan un mayor EBITDA por pasajero en 2012. Así, Madrid obtuvo un resultado EBITDA de 9,01 euros/pasajero y Barcelona de 8,45 euros/pasajero. Ambos aeropuertos han registrado una evolución favorable desde 2009 en términos de rentabilidad por pasajero, aumentando a lo largo de estos cuatro años en casi 5,50 euros en ambos casos. No obstante, esta tendencia similar en los dos aeropuertos se ha producido en un contexto diferente como ya se ha comentado: mientras que en el aeropuerto de Madrid el número de pasajeros ha disminuido, en Barcelona ha aumentado. Les siguen en el ranking los aeropuertos de Tenerife Sur, Palma de Mallorca y Gran Canaria, cuya rentabilidad por pasajero también aumentó desde 2009. En total 18 aeropuertos del total de 49 han resultado rentables en 2012 si atendemos al EBITDA, mientras que en 2009 lo fueron 17. La diferencia viene dada por el aeropuerto de Menorca que ha pasado de tener un EBITDA por pasajero de -1,84 euros en 2009 a 0,95 euros en 2012. Por el contrario, los aeropuertos con el peor EBITDA por pasajero en 2012 fueron Sabadell, Madrid Cuatro Vientos y Son Bonet, por tratarse de aeropuertos destinados a la aviación general, deportiva o de formación de pilotos. No obstante les siguen otros para los que los gastos de explotación, sin tener en cuenta el gasto de amortización, superaron de forma llamativa a los ingresos de explotación. Esto muestra la necesidad de adoptar medidas que mejoren la rentabilidad de estos aeropuertos, pues desde 2009 sólo uno de los aeropuertos con EBITDA negativo, Menorca, ha sido capaz de convertirse en rentable en 2012. Otra alternativa a la hora de relativizar el EBITDA es hacerlo atendiendo al tráfico total en los aeropuertos, tanto de pasajeros como de carga. Para ello es necesario convertir el flujo de pasajeros en un equivalente de peso y agregarlos con la mercancía transportada. La práctica estándar es asignar 100 Kg a cada pasajero, lo que corresponde a una media por pasajero de 80 Kg de peso más 20 Kg de equipaje. La TABLA 3 recoge este cálculo expresado ahora en céntimos de euro por Kg. De nuevo los aeropuertos de Madrid y Barcelona son los de mayor rentabilidad relativa: 8,34 céntimos de euro/Kg en el caso de Madrid y 8,22 céntimos de euro/Kg en el aeropuerto de Barcelona. El ranking que se obtiene en este caso es muy similar al anterior, salvo por el hecho de que aeropuertos como Vitoria, Zaragoza y Asturias ascienden algunas posiciones, especialmente el primero de éstos por su grado de especialización en el mercado de carga aérea.

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Tabla 3: Aeropuertos de AENA: EBITDA por Kg 2009- 2012 (unidades monetarias corrientes) Céntimos de euro/Kg, Ordenados de mayor a menor en 2012 MADRID BARCELONA TENERIFE SUR PALMA DE MALLORCA GRAN CANARIA ALICANTE MÁLAGA FUERTEVENTURA BILBAO IBIZA VALENCIA SEVILLA LANZAROTE SAN JAVIER GERONA MENORCA ASTURIAS TENERIFE NORTE SANTANDER ZARAGOZA SANTIAGO A CORUÑA VIGO REUS ALMERÍA GRANADA JEREZ LA PALMA VALLADOLID SAN SEBASTIÁN MELILLA BADAJOZ HIERRO PAMPLONA VITORIA LEÓN CEUTA BURGOS ALGECIRAS LA GOMERA TORREJÓN SALAMANCA CÓRDOBA LA RIOJA ALBACETE HUESCA-PIRINEOS SON BONET (*) CUATRO VIENTOS (*) SABADELL (*)

2009 3,46 2,88 3,48 3,08 2,42 4,80 3,30 1,95 4,13 1,29 2,95 2,02 2,21 3,27 4,03 -1,82 0,21 0,65 -1,17 -2,35 -0,70 -1,35 -0,83 -1,78 -4,05 -1,22 -5,66 -6,64 -6,19 -11,60 -20,79 -15,26 -28,85 -13,69 -31,83 -27,09 -85,56 -106,80 -113,80 -96,04 -44,64 -169,32 -104,87 -133,54 -309,89

2010 4,19 3,01 4,66 3,77 3,19 5,19 2,89 3,42 4,80 2,35 4,13 2,64 2,72 2,03 4,30 0,19 1,08 1,06 -1,55 -1,88 0,69 -2,13 -1,70 -0,48 -3,02 -1,92 -3,82 -6,46 -4,81 -11,81 -19,46 -16,67 -25,75 -15,28 -29,59 -25,37 -58,00 -96,69 -111,83 -109,27 -111,64 -53,04 -351,50 -181,43 -175,33 -362,34

2011 6,32 5,44 5,45 4,15 3,90 5,66 4,15 4,07 5,23 2,77 4,77 3,56 3,13 1,69 2,26 0,53 -0,33 1,09 0,16 -2,04 1,59 -1,70 -7,84 -1,36 -3,52 -2,97 -3,62 -6,79 -8,25 -14,09 -19,08 -42,82 -27,28 -20,85 -23,35 -25,06 -31,22 -75,04 -37,52 -79,89 -132,73 -102,53 -315,09 -250,04 -215,09 -693,99

-26157,21

-23457,63

-14338,75

2012 8,34 8,22 6,01 5,85 5,01 4,93 4,71 4,40 4,32 4,08 3,56 3,22 2,76 2,75 2,27 0,95 0,89 0,86 -0,49 -1,44 -1,77 -2,80 -3,56 -3,79 -4,65 -4,95 -5,12 -5,90 -12,10 -15,65 -18,57 -19,04 -26,58 -30,14 -44,89 -54,48 -70,53 -76,93 -84,27 -105,04 -134,43 -187,97 -191,15 -237,24 -429,23 -1104,34 -1561,59 -3128,67 -8608,84

(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de pilotos. Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.

12

Los colores de fondo tanto en la TABLA 2 como en la TABLA 3 permiten obtener una taxonomía de aeropuertos atendiendo a la cifra que se presenta del EBITDA por unidad de output. El fondo verde se reserva para aeropuertos con EBITDA por unidad de tráfico positivo. El resto de colores recogen los casos en los que el EBITDA por unidad de tráfico es negativo, evolucionando desde el amarillo, al naranja o al rojo según se trata de cifras negativas de un dígito entero, dos dígitos y tres o más, respectivamente. Atendiendo al resultado después de impuestos para el año 2012, se observa que sólo 8 aeropuertos del total de aeropuertos de AENA han obtenido un resultado positivo. Se trata de los aeropuertos de Palma de Mallorca, Barcelona-El Prat, Gran Canaria, Tenerife Sur, Ibiza, Lanzarote, Sevilla y Bilbao, ordenados de mayor a menor cifra de beneficios obtenidos. Destaca el hecho de que aeropuertos que son rentables si se atiende al EBITDA, como Madrid, Alicante o Málaga, dejan de serlo cuando se incluye el coste de las amortizaciones, el resultado financiero o el pago de impuestos. En la TABLA 4 y la TABLA 5 se rehace la taxonomía de aeropuertos a partir de la rentabilidad relativa después de impuestos. El criterio de agrupación por colores es similar al aplicado con anterioridad en las TABLAS 2 Y 3. Respecto a la deuda acumulada, se observa una clara tendencia en la mayoría de los aeropuertos de crecimiento de la misma entre 2009 y 2012. Los aeropuertos con mayor volumen de deuda acumulada son Barcelona-El Prat y Madrid con 1.672,2 y 5.665,4, millones de euros, respectivamente. Finalmente, y en relación a la composición de las distintas partidas de gastos e ingresos, cabe destacar lo siguiente. Dentro de los ingresos de explotación, los ingresos por servicios aeroportuarios son los de mayor peso, representando entre un 50%-75% del total en la mayoría de los casos. A su vez, los servicios comerciales suponen entre un 20%-30% de estos ingresos. Entre los gastos de explotación predominan los de amortización y la partida de otros gastos de explotación, cada una de ellos representa, dependiendo del aeropuerto, entre el 20 y el 50% del total de gastos. De menor cuantía que éstas, suelen ser los gastos de personal, alrededor del 30%. En muchos de los aeropuertos, los gastos de explotación en los últimos años han sido mayores que los ingresos de explotación, los cuales se han mantenido en muchas ocasiones bastante estables desde 2009 o incluso han disminuido. Esto explica que mucho de los aeropuertos arrojen resultados de explotación negativos o, como se ha visto, resultados EBITDA negativos, en los que no se incluyen los gastos de amortización. 13

Tabla 4: Aeropuertos de AENA: RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS por pasajero 2009- 2012 (unidades monetarias corrientes) Euros/pasajero, Ordenados de mayor a menor en 2012 TENERIFE SUR GRAN CANARIA BARCELONA PALMA DE MALLORCA IBIZA LANZAROTE SEVILLA BILBAO VALENCIA FUERTEVENTURA ALICANTE MADRID MÁLAGA GERONA SAN JAVIER ASTURIAS TENERIFE NORTE MENORCA REUS SANTANDER SANTIAGO A CORUÑA GRANADA JEREZ VIGO ALMERÍA MELILLA ZARAGOZA VALLADOLID LA PALMA PAMPLONA SAN SEBASTIÁN HIERRO BADAJOZ CEUTA ALGECIRAS LEÓN LA GOMERA SALAMANCA LA RIOJA BURGOS CÓRDOBA TORREJÓN VITORIA ALBACETE HUESCA-PIRINEOS SON BONET (*) CUATRO VIENTOS (*) SABADELL (*)

2009 1,85 1,14 -1,66 1,17 -0,04 0,86 0,17 -0,13 -0,04 -0,69 3,17 -4,39 1,21 2,11 0,21 -2,55 -1,38 -4,81 -3,59 -4,13 -3,56 -3,46 -3,90 -6,97 -4,49 -7,26 -28,43 -15,07 -10,86 -9,71 -15,46 -13,26 -28,55 -16,85 -91,93 -54,63 -125,42 -51,80 -124,50 -165,25 -213,91 -93,59 -272,46 -155,35 -672,77

2010 2,39 1,57 -2,53 1,52 0,57 1,23 0,45 0,61 0,93 0,40 3,41 -2,70 -1,37 2,17 -1,08 -1,71 -1,14 -3,85 -3,27 -5,34 -2,68 -4,71 -5,30 -7,59 -4,98 -7,94 -32,16 -12,16 -9,55 -10,78 -19,45 -15,97 -29,19 -22,88 -64,06 -103,65 -57,30 -131,43 -65,31 -207,12 -149,72 -471,22 -107,32 -264,30 -216,06 -738,23

2011 2,89 2,12 -0,64 1,97 0,61 1,56 1,22 0,42 1,13 0,24 1,01 -1,91 -1,61 -0,85 -2,03 -3,37 -1,61 -4,15 -5,18 -4,33 -2,24 -6,75 -6,96 -9,12 -10,87 -10,21 -31,71 -10,33 -11,57 -13,74 -32,62 -20,32 -31,08 -47,91 -37,00 -42,66 -76,76 -113,72 -120,78 -297,03 -133,16 -458,42 -189,92 -362,98 -301,84 -1607,34

-28908,30

-24508,47

-16148,49

2012 3,27 2,84 2,09 1,38 1,27 1,14 0,94 0,07 -0,18 -0,22 -0,27 -0,29 -0,79 -0,83 -1,26 -2,47 -2,57 -3,79 -4,03 -4,75 -8,99 -9,13 -10,79 -10,87 -11,03 -11,36 -12,35 -14,51 -15,49 -16,67 -19,44 -20,45 -31,76 -38,39 -87,48 -105,62 -125,90 -162,52 -213,95 -296,42 -299,19 -491,10 -491,58 -708,11 -717,94 -1203,35 -1697,38 -3431,15 -4551,50

(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de pilotos. Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.

14

Tabla 5: Aeropuertos de AENA: RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS por Kg 2009- 2012 (unidades monetarias corrientes) Céntimos de euro/Kg, Ordenados de mayor a menor en 2012 TENERIFE SUR GRAN CANARIA BARCELONA PALMA DE MALLORCA IBIZA LANZAROTE SEVILLA BILBAO VALENCIA FUERTEVENTURA MADRID ALICANTE MÁLAGA GERONA SAN JAVIER ASTURIAS TENERIFE NORTE MENORCA REUS SANTANDER ZARAGOZA SANTIAGO A CORUÑA GRANADA JEREZ VIGO ALMERÍA MELILLA VALLADOLID LA PALMA PAMPLONA SAN SEBASTIÁN HIERRO BADAJOZ VITORIA CEUTA ALGECIRAS LEÓN LA GOMERA SALAMANCA LA RIOJA BURGOS CÓRDOBA TORREJÓN ALBACETE HUESCA-PIRINEOS SON BONET (*) CUATRO VIENTOS (*) SABADELL (*)

2009 1,83 1,11 -1,61 1,16 -0,04 0,85 0,17 -0,13 -0,04 -0,69 -4,13 3,16 1,20 2,11 0,21 -2,54 -1,32 -4,76 -3,59 -4,13 -8,87 -3,52 -3,45 -3,90 -6,97 -4,45 -7,26 -28,10 -10,83 -9,61 -15,44 -13,24 -28,31 -16,85 -34,67 -91,88 -54,61 -125,03 -51,80 -124,50 -165,25 -213,91 -93,58 -155,35 -672,77

2010 2,38 1,53 -2,44 1,51 0,57 1,22 0,44 0,61 0,91 0,40 -2,51 3,39 -1,37 2,17 -1,08 -1,71 -1,10 -3,81 -3,26 -5,34 -7,15 -2,66 -4,70 -5,29 -7,58 -4,94 -7,94 -31,79 -9,54 -10,68 -19,42 -15,96 -28,94 -22,88 -34,57 -64,03 -103,65 -57,27 -131,06 -65,31 -207,12 -149,65 -471,22 -107,32 -216,06 -738,23

2011 2,87 2,07 -0,62 1,95 0,61 1,56 1,21 0,42 1,11 0,24 -1,77 1,01 -1,60 -0,85 -2,03 -3,36 -1,55 -4,11 -5,18 -4,33 -6,27 -2,23 -6,74 -6,95 -9,12 -10,75 -10,21 -31,41 -11,56 -13,63 -32,57 -20,29 -30,83 -47,91 -27,30 -36,99 -42,65 -76,70 -113,43 -120,78 -297,03 -133,14 -458,42 -189,92 -301,84 -1607,34

-28908,30

-24508,47

-16148,49

2012 3,26 2,78 2,04 1,37 1,26 1,14 0,93 0,07 -0,18 -0,22 -0,27 -0,27 -0,79 -0,83 -1,26 -2,46 -2,47 -3,76 -4,03 -4,75 -6,34 -8,92 -9,11 -10,79 -10,87 -10,95 -11,36 -12,26 -15,48 -16,55 -19,43 -20,42 -31,52 -38,39 -46,57 -87,48 -105,62 -125,88 -162,38 -213,95 -296,42 -299,19 -491,10 -491,56 -717,94 -1203,35 -1697,38 -3431,15 -4484,45

(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de pilotos. Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.

15

4. CONCLUSIONES Si atendemos al EBITDA del conjunto de aeropuertos de AENA los aeropuertos españoles son rentables para todo el período 20092012. Siguen siéndolo en 2011 y 2012 cuando se detraen las amortizaciones, pero no superan la prueba de la inclusión de los costes financieros y tampoco el pago de impuestos. Sin embargo las cifras agregadas ocultan una gran disparidad de situaciones que puede analizarse caso por caso a partir de los datos recogidos en el anexo de este informe. La cifra relativa del EBITDA que atiende al volumen de demanda en cada aeropuerto (EBITDA por pasajero o Kg.) nos ha permitido categorizar a los aeropuertos de AENA en cuatro grandes grupos. En primer lugar tenemos el conjunto de aeropuertos con EBITDA positivo o grupo en “verde”, grupo de 18 aeropuertos ubicados en las principales ciudades del país o en los principales destinos turísticos. El resto de aeropuertos presenta un EBITDA relativo negativo, aunque la cifra va variando de menor a mayor pérdida en los siguientes grupos. De este modo encontramos un segundo grupo, o grupo en “amarillo” (10 aeropuertos) con EBITDA por unidad de tráfico negativo, aunque con una cifra que se limita a un dígito entero. Le siguen los aeropuertos en el grupo “naranja” (11 aeropuertos) con cifras mayores de pérdidas que ascienden a dos dígitos enteros. El grupo de cola lo integran los aeropuertos con mayores pérdidas por unidad de tráfico o grupo en “rojo” (10 aeropuertos). Esta taxonomía de aeropuertos se altera cuando el criterio de rentabilidad relativa se refiere a los resultados después de impuestos. Ahora también es posible identificar cuatro grupos, destacando el caso de aeropuertos que son rentables atendiendo al EBITDA por unidad de output (por ejemplo, Madrid-Barajas, Alicante o Málaga), que pasan al segundo grupo de rentabilidad de acuerdo con este criterio. La difícil situación de la mayoría de los aeropuertos ya hizo que en el año 2012 se redujesen los horarios de operación de 17 aeropuertos. Esta medida afectó a los aeropuertos de Salamanca, Burgos, Logroño, Albacete, León, Huesca, Valladolid, Pamplona, Badajoz, Vitoria, Torrejón, Cuatro Vientos, Córdoba, Sabadell, Son Bonet y los helipuertos de Algeciras y Ceuta. Todos estos aeropuertos se ubican dentro de los grupos rojo y naranja de las TABLAS 2 Y 3, quedando fuera de la reducción horaria únicamente dos aeropuertos en islas (Gomera, El Hierro) y en las ciudades de Melilla y San Sebastián.

16

En este contexto de gran número de aeropuertos con pérdidas, y tras un paréntesis de dos años y medio se ha retomado el proceso de privatización. Si todo continúa como se prevé los aeropuertos de AENA después del proceso de privatización seguirán siendo operados conjuntamente. Esta forma de operación aleja a España de las opciones elegidas por los países de nuestro entorno con dimensión similar. La operación conjunta de aeropuertos puede incrementar el valor de la venta, y por tanto la asunción de la elevada deuda acumulada. Por el contrario perjudicará a los usuarios de los aeropuertos a menos que se establezca una regulación estricta con lo que ello implica de costes regulatorios. En otros países con gran experiencia en procesos de privatización ya conocen bien los problemas asociados a la regulación de aeropuertos (por ejemplo Reino Unido), y actualmente se avanza en el terrero que promueve la competencia entre aeropuertos cuando sea posible y los acuerdos supervisados entre aeropuertos y aerolíneas como mecanismos de control del poder de mercado. En otros países como Australia también se aplica la denominada light handed regulation, o sistema de monitorización, asimismo tras una difícil experiencia regulatoria. La aproximación planteada recientemente en la II European Aviation Conference8 reconoce la necesidad de analizar los aeropuertos caso por caso y en primer lugar justificar suficientemente la necesidad de regulación, examinando con cuidado si la competencia entre aeropuertos es factible y en qué niveles puede ocurrir (tráficos locales, entre hubs, por captar tráficos turísticos, etc.). Esta experiencia previa debería hacernos reflexionar.

8

Universidad de St Gallen, Suiza. 14 y 15 de noviembre de 2013. 17

Anexo Aeropuertos Cuarto Informe Revisando la taxonomía de aeropuertos españoles*

Noviembre 2013

Cátedra Fedea-Abertis

Albacete

Albacete: Ingresos de Explotación

   Millones  de  Eur    INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN        CIFRA  DE  NEGOCIOS        Servicios  Aeroportuarios      

2009  

2010  

2011  

2012  

100%

0,2  

0,2  

0,1  

0,1  

80%

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

0,0  

 Servicios  Comerciales      

0,0  

0,0  

0,0  

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,1  

0,0  

0,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

3,0  

3,0  

3,0  

3,3  

 Personal      

0,9  

1,0  

0,8  

0,7  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,0  

1,0  

1,0  

1,1  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,3  

0,2  

0,1  

 Amortizaciones      

0,8  

0,8  

1,0  

  1,5  

 EBITDA      

-­‐2,0  

-­‐2,0  

-­‐1,8  

-­‐1,7  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐2,8  

-­‐2,8  

-­‐2,9  

-­‐3,2  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,6  

-­‐0,6  

-­‐0,8  

-­‐0,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐3,4  

-­‐3,4  

-­‐3,6  

-­‐4,0  

-­‐1,0   -­‐0,9    Impuesto  de  Sociedades        RESULTADO  DESPUÉS  DE   -­‐2,4   -­‐2,4   IMPUESTOS       PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES  

-­‐1,1  

-­‐1,2  

-­‐2,5  

-­‐2,8  

 ACTIVO  FIJO  NETO      

11,0  

13,8  

12,9  

11,5  

 DEUDA  ACUMULADA      

23,9  

29,3  

30,9  

32,2  

                                                         

     

 

PASAJEROS  

2009   15.127  

2010   11.293  

2011   8.415  

2012   3.914  

OPERACIONES  

1.419  

1.243  

937  

798  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

           

Albacete: Gastos de explotación 100%

68.42%

60%

69.23%

55.56%

81.25%

40%

11.11%

5.26% 7.69%

20%

0.00% 12.50%

0%

2009

31.58%

2010

23.08%

2011

33.33%

Servicios Aeroportuarios Servicios Comerciales Otros Ingresos

80% 60% 40% 20%

31.19%

32.43%

32.20%

33.11%

10.51%

7.77%

26.10%

26.69%

2009

2010

20.25%

Personal

34.05% 34.90%

Otros Gastos de Explotación

3.36%

Deficit Tarifa de Aproximación

27.18%

34.56%

45.71%

Amortizaciones

0%

2012

2011

2012

Albacete: Resultados

Millones de € 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 -3.0 -3.5 -4.0 -4.5

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

2012

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Albacete: mercancias(Kg)

Albacete: pasajeros 1

16,000 14,000

1

12,000

1

10,000 8,000

0

6,000 4,000

0

2,000 0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Algeciras / helipuerto    Millones  de  Eur  

Algeciras/helipuerto : Ingresos de explotación  

100%

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐  

0,1  

0,3  

0,2  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

-­‐  

0,1  

0,1  

0,1  

Servicios  Aeroportuarios      

-­‐  

0,1  

0,1  

0,0  

60%

 Servicios  Comerciales      

-­‐  

0,0  

0,0  

0,0  

40%

 OTROS  INGRESOS      

-­‐  

0,0  

0,1  

0,2  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

-­‐  

0,0  

0,0  

0,0  

20%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

-­‐  

0,0  

0,1  

0,2  

0%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐  

1,5  

1,6  

1,4  

 Personal      

-­‐  

0,5  

0,6  

0,6  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

-­‐  

0,8  

0,6  

0,4  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

-­‐  

0,0  

0,0  

   

 Amortizaciones      

-­‐  

0,2  

0,4  

0,4  

 EBITDA      

-­‐  

-­‐1,2  

-­‐1,0  

-­‐0,8  

RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐  

-­‐1,5  

-­‐1,4  

-­‐1,2  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐  

-­‐0,1  

-­‐0,2  

-­‐0,2  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐  

-­‐1,6  

-­‐1,5  

-­‐1,3  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐  

-­‐0,4  

-­‐0,5  

-­‐0,4  

RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS  

-­‐  

-­‐1,1  

-­‐1,1  

-­‐0,9  

                 

   

-­‐  

7,7  

7,5  

8,0  

-­‐  

8,5  

5,7  

5,8  

100%

Personal

19.05%

80%

44.00%

100.00%

Servicios Aeroportuarios

4.76%

31.58%

80%

34.97%

42.34%

Otros Gastos de Explotación

60%

0.00% 76.19%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

52.63%

39.26%

27.74%

Deficit Tarifa de Aproximación

26.38%

30.66%

Amortizaciones

2011

2012

56.00% 15.13%

0%

0.00%

2010

2011

2012

2010

Algeciras/helipuerto: Resultados Millones de € 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1 -1.2 -1.4 -1.6 -1.8 2010

 PREVISION  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Algeciras/ helipuerto: Gastos de explotación

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Algeciras/ Helipuerto: pasajeros

Algeciras/ Helipuerto: mercancias(Kg)

30,000

250

25,000

200

20,000 150

2009  

2010  

2011  

2012  

15,000

PASAJEROS  

0  

10.999  

25.318  

8.900  

10,000

100

OPERACIONES  

   

1.340  

2.636  

1.106  

5,000

50

MERCANCÍA  (kg)  

   

0  

200  

0  

0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Alicante 2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

90,0  

92,8  

112,3  

110,6  

100%

CIFRA  DE  NEGOCIOS      

87,4  

87,8  

109,3  

108,5  

80%

 Servicios  Aeroportuarios      

54,8  

55,9  

74,6  

72,3  

 Servicios  Comerciales      

32,5  

31,9  

34,7  

36,2  

 OTROS  INGRESOS      

2,6  

5,0  

3,0  

2,1  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

1,9  

1,4  

0,9  

0,3  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,7  

3,6  

2,1  

1,7  

98%

60.97%

60.22%

60%

66.44%

Servicios Comerciales

20%

36.15%

34.39%

0%

2.88%

2009

30.93%

32.74%

5.39%

2.64%

1.90%

2010

2011

2012

57,6  

57,1  

97,5  

109,7  

 Personal      

15,0  

16,1  

16,8  

22,5  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

26,4  

28,8  

39,3  

44,3  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

4,5  

-­‐1,0  

-­‐0,1  

   

 Amortizaciones      

11,6  

13,2  

41,5  

43,0  

50

 EBITDA      

44,0  

48,9  

56,3  

43,8  

40

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

32,4  

35,7  

14,8  

0,9  

30

 RESULTADO  FINANCIERO      

9,3  

8,1  

-­‐0,4  

-­‐4,3  

20

 RESULTADO  OPERATIVO      

41,7  

43,8  

14,4  

-­‐3,5  

10

 Impuesto  de  Sociedades      

12,7  

11,8  

4,4  

-­‐1,0  

0

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

28,9  

32,0  

10,0  

-­‐2,4  

628,7  

699,4  

667,0  

-­‐92,7  

40,6  

156,4  

146,8  

   

 

           

2009   PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

     

2010  

2011  

2012  

9.139.479   9.382.931   9.913.731   8.855.441   74.281  

74.476  

75.576  

62.468  

3.199.730   3.112.660   3.011.643   2.525.608  

Personal

40.37%

Otros Gastos de Explotación

45.91%

50.43%

Deficit Tarifa de Aproximación

38% 7.84%

18%

Otros Ingresos

42.55%

39.16%

23.09%

20.21%

-2% 2009

-1.66%

-0.12%

2010

2011

Amortizaciones

2012

Alicante: Resultados Millones de € 60 EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-10 2009

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES       539,3  

40.31%

58%

40%

20.46%

78%

Servicios Aeroportuarios

65.36%

17.27%

28.15%

26.03%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Alicante: Gastos de explotación

Alicante: Ingresos de explotación

 

   Millones  de  Eur  

2010

2011

2012

Alicante: mercancias (Kg)

Alicante: pasajeros 3,500,000

10,000,000 9,800,000 9,600,000 9,400,000 9,200,000 9,000,000 8,800,000 8,600,000 8,400,000 8,200,000

3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Almería    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

8,8  

8,9  

8,3  

8,3  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

8,2  

7,8  

7,4  

7,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

4,8  

4,6  

4,5  

4,8  

Servicios  Comerciales      

3,5  

3,3  

2,9  

2,7  

 OTROS  INGRESOS      

0,6  

1,0  

0,9  

0,8  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,2  

0,3  

0,2  

0,2  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,4  

0,7  

0,7  

0,6  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

15,8  

16,0  

17,0  

17,4  

 Personal      

5,2  

4,8  

4,4  

5,5  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,1  

5,0  

6,0  

6,3  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,8  

1,4  

0,6  

   

 Amortizaciones      

3,7  

4,8  

5,9  

5,6  

EBITDA      

-­‐3,2  

-­‐2,4  

-­‐2,8  

-­‐3,5  

RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐6,9  

-­‐7,2  

-­‐8,7  

-­‐9,1  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,3  

-­‐1,4  

-­‐2,7  

-­‐3,0  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐8,3  

-­‐8,6  

-­‐11,4  

-­‐12,1  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,5  

-­‐2,3  

-­‐3,4  

-­‐3,6  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,8  

-­‐6,3  

-­‐8,0  

-­‐8,5  

Almería: Gastos de explotación

Almería: Ingresos de explotación 100%

100% 80%

53.85%

51.53%

54.02%

Servicios Aeroportuarios

58.45%

Servicios Comerciales

40%

0%

26.07%

31.09%

35.41%

8.86%

3.52%

23.60%

29.90%

34.94%

32.36%

2009

2010

2011

2012

60%

60%

20%

80%

39.23%

36.84%

35.05%

6.92%

11.75%

10.80%

9.18%

2009

2010

2011

2012

32.11%

40% 11.55%

32.85%

Otros Ingresos

20%

97,5  

95,8  

78,2  

110,5  

116,6  

126,4  

   

Amortizaciones

-4 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-6 -8

RESULTADO OPERATIVO

-10

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-14 2010

2011

2012

Almeria: mercancias (Kg)

Almeria: pasajeros 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

800,000 780,000

   

Deficit Tarifa de Aproximación

EBITDA

-2

790,000

   

36.03%

0

2009

98,9  

Otros Gastos de Explotación

Almería: Resultados

Millones de €

-12

78,7  

31.61%

0%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Personal

30.15%

32.68%

2009  

2010  

2011  

2012  

770,000

PASAJEROS  

791.837  

786.877  

780.853  

749.712  

760,000

OPERACIONES  

15.391  

16.112  

14.946  

12.642  

750,000

MERCANCÍA  (kg)  

16.238  

14.074  

9.836  

8.632  

740,000 730,000 720,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Asturias Asturias: Ingresos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

11,9  

12,6  

12,5  

12,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

11,6  

12,2  

12,0  

12,3  

 Servicios  Aeroportuarios      

8,3  

8,8  

8,5  

8,6  

 Servicios  Comerciales      

3,2  

3,4  

3,5  

3,7  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,4  

0,4  

0,5  

0,5  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,1  

0,3  

0,3  

100%

0,2  

0,3  

0,2  

0,2  

15,2  

14,5  

17,2  

15,5  

 Personal      

5,0  

4,9  

5,3  

5,6  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,0  

5,0  

7,2  

6,0  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,6  

1,2  

0,5  

   

 Amortizaciones      

3,6  

3,4  

4,3  

3,9  

 EBITDA      

0,3  

1,5  

-­‐0,4  

1,2  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐3,3  

-­‐1,9  

-­‐4,7  

-­‐2,8  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,5  

-­‐1,3  

-­‐1,8  

-­‐1,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐4,8  

-­‐3,2  

-­‐6,5  

-­‐4,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,5  

-­‐0,9  

-­‐2  

-­‐1,4  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐3,3  

-­‐2,3  

-­‐4,5  

-­‐3,2  

100%

80%

20%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales        GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

Asturias: Gastos de explotación

0%

69.66%

69.92%

68.06%

67.27%

Servicios Aeroportuarios

80%

26.59%

28.09%

29.05%

3.10%

3.49%

3.85%

3.68%

2009

2010

2011

2012

Millones de € 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 2009

33.79%

30.65%

Personal 35.91%

Otros Gastos de Explotación

60% Servicios Comerciales

27.16%

33.05%

32.72%

34.41%

41.72%

10.78%

8.55%

2.80%

23.52%

23.17%

24.83%

25.29%

2009

2010

2011

2012

40%

Otros Ingresos

20%

38.80%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Asturias: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

45,6  

48,5  

55,7  

60,3  

64,4  

68,9  

76,0  

86,8  

           

2009   PASAJEROS  

2010  

2011  

2012  

1.316.212   1.355.364   1.339.010   1.309.640  

Asturias: pasajeros

Asturias: mercancias (Kg)

1,360,000

160,000

1,350,000

140,000

1,340,000

120,000

1,330,000

100,000

1,320,000

80,000

OPERACIONES  

16.033  

16.538  

15.348  

13.252  

1,310,000

MERCANCÍA  (kg)  

113.149  

110.645  

136.772  

101.782  

60,000

1,300,000

40,000

1,290,000

20,000

1,280,000

   

2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Badajoz    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,6  

0,9  

0,6  

1,2  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,5  

0,5  

0,4  

0,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,5  

0,4  

0,3  

0,4  

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,1  

0,0  

0,1  

 OTROS  INGRESOS      

0,1  

0,4  

0,2  

0,8  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,1  

0,1  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,4  

0,1  

0,8  

Badajoz: Ingresos de explotación 100%

2,0  

2,4  

3,8  

4,0  

 Personal      

0,8  

0,8  

0,7  

0,6  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

0,9  

1,1  

2,3  

1,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,0  

0,1  

0,0  

   

 Amortizaciones      

0,3  

0,5  

0,8  

1,6  

 EBITDA      

-­‐1,2  

-­‐1,0  

-­‐2,4  

-­‐1,3  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐1,4  

-­‐1,5  

-­‐3,2  

-­‐2,8  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,4  

-­‐0,4  

-­‐0,7  

-­‐0,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐1,8  

-­‐1,9  

-­‐3,9  

-­‐3,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐0,6  

-­‐0,5  

-­‐1,2  

-­‐1,1  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐1,3  

-­‐1,4  

-­‐2,7  

-­‐2,5  

100% 29.17%

80%

44.32% 58.62%

60%

20%

5.00%

17.06%

Servicios Aeroportuarios

80%

78.69%

6.90%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

65.83%

50.00% 9.84%

32.76%

11.48%

2009

39.90%

44.21%

2011

2012

Millones de €

Personal

47.15%

Otros Gastos de Explotación

61.42%

Deficit Tarifa de Aproximación

45.81%

0% 2010

13.65%

31.82%

60%

5.68%

40%

0%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

Badajoz: Gastos de explotación

2.48%

0.79%

0.99% 13.30%

21.49%

21.00%

2009

2010

2011

39.21%

Amortizaciones

2012

Badajoz: Resultados

0 -0.5 -1 -1.5 -2 -2.5 -3 -3.5 -4 -4.5

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

2012

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

9,2  

15,4  

17,0  

16,0  

20,0  

25,5  

30,5  

31,0  

   

Badajoz: pasajeros

Badajoz: mercancias (Kg)

80,000

1

70,000

1

60,000

           

50,000

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

75.351  

61.179  

56.981  

65.637  

30,000

OPERACIONES  

3.783  

3.411  

2.957  

2.283  

20,000

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

10,000

1

40,000 0 0

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Barcelona - El prat Barcelona- El Prat: Ingresos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

309,6  

334,1  

440,4  

549,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

303,3  

331,1  

434,9  

548,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

203,1  

217,2  

310,0  

408,4  

 Servicios  Comerciales      

100,1  

113,9  

124,9  

139,8  

60%

 OTROS  INGRESOS      

6,3  

3,0  

5,5  

1,5  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

5,9  

1,3  

4,5  

1,3  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,5  

1,8  

1,1  

0,2  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

348,6  

396,6  

402,8  

399,2  

 Personal      

40,9  

40,2  

41,6  

56,0  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

169,3  

200,2  

206,0  

196,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

17,9  

2,6  

0,3  

   

 Amortizaciones      

120,6  

153,6  

155,0  

146,4  

 EBITDA      

81,6  

91,1  

192,6  

296,9  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐39,1  

-­‐62,5  

37,6  

150,5  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐26,6  

-­‐38,7  

-­‐68,6  

-­‐45,7  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐65,6  

-­‐101,2  

-­‐31,0  

104,8  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐20,0  

-­‐27,3  

-­‐9,1  

31,2  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐45,6  

-­‐73,9  

-­‐21,9  

73,6  

100%

100%

           

65.01%

65.62%

70.38%

32.35%

34.08%

28.37%

25.43%

0%

2.04%

0.91%

1.25%

0.28%

2009

2010

2011

2012

1.860,1 1.896,0 1.699,1 1.672,2 4   1   7   4  

60%

PASAJEROS   OPERACIONES  

2010  

2011  

2012  

27.421.682   29.209.536   34.398.226   35.145.176   278.981  

277.832  

303.054  

10.32%

14.02%

Personal

48.55%

50.47%

51.13%

49.32%

Otros Gastos de Explotación

Servicios Comerciales

40%

5.13%

0.66%

0.08%

Otros Ingresos

20%

34.60%

38.74%

38.47%

36.66%

2009

2010

2011

2012

290.004  

MERCANCÍA  (kg)   89.815.384   104.280.309   96.572.859   96.519.698  

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Barcelona- El Prat: Resultados Millones de € 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 2009

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Barcelona-El prat: mercancias(Kg)

40,000,000

110,000,000

35,000,000

105,000,000

30,000,000

100,000,000

25,000,000

2009  

10.14%

80%

74.29%

20%

11.72%

Barcelona-El prat: pasajeros

3173,6   3090,1   2998,1   2937,6  

   

Servicios Aeroportuarios

80%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Barcelona- El Prat: Gastos de explotación

20,000,000

95,000,000

15,000,000

90,000,000

10,000,000

85,000,000

5,000,000 0

80,000,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Bilbao    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

39,1  

42,0  

45,3  

49,0  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

38,6  

40,9  

44,7  

48,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

26,3  

27,9  

31,4  

34,0  

80%

 Servicios  Comerciales      

12,4  

13,0  

13,3  

14,5  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,5  

1,1  

0,6  

0,5  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,6  

0,4  

0,4  

40%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,2  

0,5  

0,2  

0,1  

20%

31.60%

30.86%

29.39%

29.59%

0%

1.23%

2.69%

1.28%

0.98%

2009

2010

2011

2012

100%

100%

67.18%

66.48%

Servicios Aeroportuarios 69.35%

35,7  

35,9  

37,8  

43,8  

 Personal      

7,2  

7,7  

8,0  

11,0  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

14,3  

15,5  

16,0  

19,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,5  

0,0  

0,1  

   

25

 Amortizaciones      

11,7  

12,7  

13,8  

13,0  

20

 EBITDA      

15,2  

18,8  

21,3  

18,1  

15

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

3,5  

6,1  

7,5  

5,2  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐4,2  

-­‐2,9  

-­‐5,0  

-­‐4,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐0,7  

3,2  

2,5  

0,4  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐0,2  

0,9  

0,8  

0,1  

0

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐0,5  

2,4  

1,7  

0,3  

-5

200,1  

208,1  

207,9  

205,4  

166,2  

159,6  

183,8  

182,5  

PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

2010  

2011  

2012  

3.654.957   3.888.955   4.046.172   4.171.092   54.148  

54.119  

21.54%

21.07%

60%

40.19%

43.17%

42.19%

40%

6.90%

0.03%

0.19%

20%

32.87%

35.26%

36.58%

2009

2010

2011

80%

54.446  

50.030  

2.691.468   2.547.998   2.633.519   2.262.750  

25.03%

45.45%

Personal Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

29.55%

Amortizaciones

0% 2012

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

10

RESULTADO OPERATIVO

5

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Bilbao: pasajeros

   

2009  

Otros Ingresos

20.05%

Bilbao: Resultados

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

69.41%

Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Bilbao: Gastos de explotación

Bilbao: Ingresos de explotación

Bilbao: mercancias(Kg)

4,300,000 4,200,000 4,100,000 4,000,000 3,900,000 3,800,000 3,700,000 3,600,000 3,500,000 3,400,000 3,300,000

2,800,000 2,700,000 2,600,000 2,500,000 2,400,000 2,300,000 2,200,000 2,100,000 2009

2010

2011

2012

2,000,000 2009

2010

2011

2012

Burgos

Burgos: Gastos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,3  

0,3  

0,2  

0,2  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,2  

0,2  

0,2  

0,1  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,2  

0,2  

0,2  

0,1  

 Servicios  Comerciales      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

Burgos: Ingresos de explotación

80% Servicios Aeroportuarios

80% 60%

72.00%

0,1  

0,1  

0,0  

0,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,0  

0,0  

0,0  

20%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

0%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

5,3  

5,7  

5,1  

3,5  

 Personal      

1,0  

1,0  

0,8  

0,7  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,0  

1,1  

1,5  

1,1  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,3  

1,4  

0,6  

   

 Amortizaciones      

2,1  

2,2  

2,2  

1,7  

 EBITDA      

-­‐3,0  

-­‐3,3  

-­‐2,7  

-­‐1,6  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐5,1  

-­‐5,4  

-­‐4,9  

-­‐3,3  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,5  

-­‐1,5  

-­‐1,9  

-­‐5,7  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐6,6  

-­‐6,9  

-­‐6,8  

-­‐9,0  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,0  

-­‐1,9  

-­‐2,0  

-­‐2,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,6  

-­‐5,0  

-­‐4,7  

-­‐6,3  

8.00% 20.00%

23.33%

4.35% 13.04%

2009

2010

2011

 

18.75%

15.55%

18.76%

19.82%

29.53%

23.64%

52,6  

40,000

57,8  

69,9  

68,1  

80,2  

35,000

Otros Gastos de Explotación

11.81%

Deficit Tarifa de Aproximación

37.89%

43.11%

48.12%

2009

2010

2011

2012

Amortizaciones

0%

2012

Burgos: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

44,6  

31.59%

39.77%

0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 -10

51,4  

Personal

Otros Ingresos

12.50%

Millones de €

44,9  

24.56%

20.00%

40% 20%

6.67%

17.72%

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Burgos: pasajeros

Burgos: mercancias (Kg) 2,000

30,000

         

 

82.61%

Servicios Comerciales

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

       

70.00%

17.82%

60%

68.75%

40%

 OTROS  INGRESOS      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

100%

100%

1,500

25,000 20,000

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

27.716  

33.595  

35.447  

21.057  

OPERACIONES  

3.571  

3.560  

3.961  

2.904  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

1.766  

308  

0  

1,000

15,000 10,000

500

5,000 0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Ceuta    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,2  

0,2  

0,2  

0,1  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,1  

0,2  

0,2  

0,1  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,1  

0,2  

0,2  

0,1  

 Servicios  Comerciales      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,1  

0,0  

0,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

Ceuta: Ingresos de explotación 100%

100% Servicios Aeroportuarios

80% 60%

66.67%

80.00%

83.33%

20% 0%

6.67% 13.33%

2009

7.69%

25.00%

4.17% 12.50%

15.38%

2010

2011

2012

2,4  

2,2  

1,8  

 Personal      

0,9  

0,9  

0,8  

0,7  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,0  

1,0  

0,9  

0,7  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,0  

0,0  

0,0  

   

 Amortizaciones      

0,5  

0,5  

0,5  

0,4  

-0.5

 EBITDA      

-­‐1,8  

-­‐1,7  

-­‐1,5  

-­‐1,3  

-1

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐2,3  

-­‐2,2  

-­‐1,9  

-­‐1,7  

-1.5

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,4  

-­‐0,4  

-­‐0,6  

-­‐0,6  

-2

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐2,7  

-­‐2,6  

-­‐2,5  

-­‐2,3  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐0,8  

-­‐0,7  

-­‐0,8  

-­‐0,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐1,9  

-­‐1,9  

-­‐1,7  

-­‐1,6  

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

6,4  

7,0  

17,2  

21,3  

20,5  

22,6  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

20.560  

29.817  

46.754  

18.289  

OPERACIONES  

2.441  

3.564  

5.129  

2.494  

MERCANCÍA  (kg)  

1.054  

1.128  

1.180  

162  

39.92%

41.56%

1.65%

43.06%

40.44%

1.65%

0.93%

21.40%

18.93%

21.30%

22.40%

2009

2010

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

-2.5

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-3 2009

2010

2011

2012

Ceuta/ helipuerto: mercancias (Kg)

50,000

1,400 1,200 1,000

30,000

2009  

Otros Gastos de Explotación

0

40,000

   

36.61%

0%

Ceuta/ helipuerto: pasajeros

8,8  

35.19%

Ceuta: Resultados

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES       6,5  

38.27%

8.33%

2,4  

           

80%

Personal 37.04%

60%

69.23%

40%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Ceuta: Gastos de explotación

800

20,000

600 400

10,000

200 0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Córdoba    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,4  

0,7  

0,5  

0,4  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,2  

0,2  

0,3  

0,2  

100%

100%

 Servicios  Aeroportuarios      

0,1  

0,2  

0,2  

0,1  

80%

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,2  

0,5  

0,2  

0,1  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,2  

0,1  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,1  

0,3  

0,2  

0,1  

32.50%

23.94% 11.27%

20.00%

40% 20%

27.03% 40.38%

Servicios Aeroportuarios

Personal

80%

46.07%

47.50%

46.15%

37.84%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

2009

2010

2011

4,2  

3,9  

3,0  

 Personal      

1,8  

1,9  

1,8  

1,3  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,2  

1,5  

1,4  

0,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,1  

0,0  

0,0  

   

 Amortizaciones      

0,8  

0,7  

0,7  

0,7  

 EBITDA      

-­‐2,6  

-­‐2,8  

-­‐2,7  

-­‐1,9  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐3,4  

-­‐3,4  

-­‐3,4  

-­‐2,6  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,3  

-­‐1,6  

-­‐2,2  

-­‐4,3  

-5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐4,8  

-­‐5,1  

-­‐5,6  

-­‐6,9  

-6

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,5  

-­‐1,4  

-­‐1,7  

-­‐2,1  

-7

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐3,3  

-­‐3,7  

-­‐3,9  

-­‐4,8  

-8

31.94%

98,3  

68,1  

98,2  

113,9  

113,0  

   

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

15.474  

7.852  

8.442  

9.835  

OPERACIONES  

8.650  

7.095  

7.273  

6.330  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

31.31%

36.63%

35.14%

20.68%

0.48% 16.39%

0.52% 17.83%

24.24%

2009

2010

2011

2012

1.31%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

Cordoba: Resultados

0 -1

EBITDA

-2 -3

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-4

RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

2012

Cordoba: pasajeros 80,4  

44.44%

Otros Gastos de Explotación

2012

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES       76,2  

46.51%

0%

0%

47,3  

46.27%

60%

66.20%

3,8  

           

35.14%

11.54%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Cordoba:Gastos de explotación

Cordoba: Ingresos de explotación

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Cordoba: mercancias(Kg)

18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

1 1 1 0 0 0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

A Coruña    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

9,9  

10,2  

10,5  

8,7  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

9,4  

9,5  

8,8  

7,9  

 Servicios  Aeroportuarios      

7,1  

7,2  

6,4  

5,6  

 Servicios  Comerciales      

2,2  

2,3  

2,4  

2,3  

 OTROS  INGRESOS      

0,5  

0,8  

1,7  

0,7  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,3  

0,2  

0,5  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,2  

0,4  

1,5  

0,2  

Coruña: Ingresos de explotación 100%

100%

80% 72.28%

60%

70.46%

60.74%

Servicios Comerciales

40% 23.10%

20%

22.74%

0%

4.97%

7.36%

2009

2010

16.16%

17,6  

15,8  

 Personal      

4,2  

4,6  

4,6  

4,7  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

4,4  

5,9  

6,8  

6,3  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,7  

2,1  

0,8  

   

 Amortizaciones      

2,5  

3,9  

5,4  

4,8  

 EBITDA      

-­‐1,5  

-­‐2,4  

-­‐1,7  

-­‐2,4  

-4

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐4,0  

-­‐6,2  

-­‐7,1  

-­‐7,2  

-6

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,4  

-­‐0,9  

-­‐2,7  

-­‐3,8  

-8

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐5,3  

-­‐7,1  

-­‐9,8  

-­‐11,0  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,6  

-­‐1,9  

-­‐3,0  

-­‐3,3  

-10

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐3,7  

-­‐5,2  

-­‐6,8  

-­‐7,7  

MERCANCÍA  (kg)  

16.236   239.692  

2009

2010

2011

1,000,000

250,000

800,000

200,000

600,000

150,000

400,000

100,000

200,000

50,000

195.614  

2009

2010

Deficit Tarifa de Aproximación

30.40%

30.28%

2011

2012

Amortizaciones

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

A Coruña: mercancias(Kg) 300,000

251.966  

23.49%

2012

1,200,000

244.819  

18.22%

-12

161,3  

13.693  

12.51%

40.01%

RESULTADO OPERATIVO

119,8  

16.283  

19.31%

4.72%

Otros Gastos de Explotación

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

67,8  

17.378  

38.86%

Personal

EBITDA

75,9  

845.452  

35.81%

-2

186,0  

1.068.823   1.101.208   1.012.800  

31.96%

29.65%

0

165,4  

2012  

25.97%

Coruña: Resultados

134,2  

2011  

28.19%

20%

77,9  

2010  

30.44%

40%

A Coruña: pasajeros

   

OPERACIONES  

80%

0%

2012

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

PASAJEROS  

Otros Ingresos

8.43%

2011

16,4  

2009  

26.56%

22.28%

13,8  

           

65.01%

Servicios Aeroportuarios

60%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Coruña: Gastos de explotación

0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Madrid - Cuatro Vientos    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

1,0  

1,1  

1,4  

1,1  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

1,0  

1,0  

1,3  

1,1  

Cuatro Vientos: Ingresos de explotación 100%

 Servicios  Aeroportuarios      

0,6  

0,5  

0,9  

0,4  

80%

 Servicios  Comerciales      

0,4  

0,4  

0,4  

0,7  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,1  

0,1  

0,1  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,1  

0,1  

40%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,1  

0,0  

0,0  

20% 0%

100% 30.70% 53.40%

50.47%

62.96%

62.28% 41.75%

40.19%

31.11%

3.88%

8.41%

5.93%

7.02%

2009

2010

2011

2012

8,5  

9,2  

8,8  

9,4  

 Personal      

2,5  

2,6  

2,3  

3,0  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,4  

1,7  

3,7  

5,1  

Millones de €

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

3,1  

3,7  

1,6  

   

0

 Amortizaciones      

1,5  

1,2  

1,3  

1,3  

-2

 EBITDA      

-­‐6,0  

-­‐6,9  

-­‐6,2  

-­‐6,9  

-4

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐7,5  

-­‐8,1  

-­‐7,4  

-­‐8,3  

-6

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐2,0  

-­‐1,8  

-­‐2,6  

-­‐2,6  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐9,5  

-­‐9,9  

-­‐10,0  

-­‐10,8  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,9  

-­‐2,7  

-­‐3,0  

-­‐3,2  

-­‐6,6  

-­‐7,2  

-­‐7,0  

-­‐7,6  

18,1  

28,4  

20,0  

18,6  

77,3  

92,0  

93,0  

99,7  

80% 60%

Servicios Comerciales

2009

2010

2011

0

45.300  

42.707  

37.555  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

14.25%

14.24%

2009

2010

2011

2012

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Madrid Cuatro Vientos: mercancias(Kg)

Madrid-Cuatro Vientos: pasajeros

500

55.115  

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

12.68%

2012

0

OPERACIONES  

17.67%

-12

1,000

2012  

53.88% 40.87%

17.70%

-10

1

2.215  

36.23%

RESULTADO OPERATIVO

1,500

431  

Otros Gastos de Explotación

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

           

2011  

Personal 31.88%

EBITDA

1

295  

26.45%

Cuatro Vientos: Resultados

2,000

2010  

18.58%

0%

   

229  

16.65%

20%

1

2009  

27.87%

41.73%

40%

2,500

PASAJEROS  

29.43%

-8

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Servicios Aeroportuarios

Otros Ingresos

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

Cuatro Vientos: Gastos de explotación

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Fuerteventura    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

32,3  

36,9  

46,6  

47,9  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

29,6  

33,4  

41,6  

41,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

18,8  

21,5  

28,9  

28,5  

80%

 Servicios  Comerciales      

10,8  

11,9  

12,7  

12,9  

60%

 OTROS  INGRESOS      

2,8  

3,5  

5,0  

6,6  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,5  

0,4  

0,6  

2,4  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

2,3  

3,1  

4,5  

4,1  

Fuerteventura: Ingresos de explotación 100%

100%

58.10%

58.26%

Servicios Comerciales

40% 32.24%

33.27%

20%

27.33%

26.85%

8.63%

9.50%

10.77%

13.69%

2009

2010

2011

2012

35,0  

33,5  

42,0  

45,8  

 Personal      

7,4  

7,4  

7,9  

10,2  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

13,5  

13,9  

18,3  

18,3  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

4,2  

1,2  

0,3  

   

 Amortizaciones      

10,0  

11,0  

15,6  

17,3  

20

 EBITDA      

7,3  

14,3  

20,2  

19,4  

15

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐2,7  

3,3  

4,6  

2,1  

10

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,0  

-­‐1,0  

-­‐2,9  

-­‐3,5  

5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐3,7  

2,3  

1,7  

-­‐1,4  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,1  

0,6  

0,5  

-­‐0,4  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐2,6  

1,7  

1,2  

-­‐1,0  

Millones de €

283,0  

280,9  

121,3  

126,7  

111,8  

142,0  

               

2009   PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

2010  

2011  

2012  

3.738.492   4.173.590   4.948.018   4.399.183   36.429  

39.437  

44.549  

37.772  

1.913.333   1.710.603   1.557.664   1.212.677  

Otros Ingresos

21.09%

22.01%

18.72%

22.31%

Personal

38.41%

41.49%

43.51%

39.91%

Otros Gastos de Explotación

11.90%

3.64%

0.59%

28.62%

32.87%

37.20%

37.77%

2009

2010

2011

2012

80%

40% 20%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Fuerteventura: Resultados

25 EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

0

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-5 2009

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES       278,4  

Servicios Aeroportuarios

60%

0%

264,2  

59.46%

61.90%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Fuerteventura: Gastos de explotación

2010

2011

2012

Fuerteventura: mercancias(Kg)

Fuerteventura: pasajeros 6,000,000

2,500,000

5,000,000

2,000,000

4,000,000

1,500,000

3,000,000

1,000,000

2,000,000 500,000

1,000,000

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Gerona    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

39,7  

37,6  

25,2  

26,9  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

39,3  

36,9  

24,9  

26,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

26,5  

24,6  

16,4  

18,7  

 Servicios  Comerciales      

12,8  

12,3  

8,5  

7,9  

 OTROS  INGRESOS      

0,4  

0,7  

0,3  

0,4  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,4  

0,4  

0,3  

0,4  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,2  

0,0  

0,0  

Gerona: Ingresos de explotación 100%

100%

66.66%

60%

65.53%

65.00%

Servicios Comerciales

20%

32.28%

0%

32.74%

33.73%

29.19%

1.06%

1.76%

1.23%

1.45%

2009

2010

2011

2012

23,7  

27,8  

29,0  

6,5  

6,5  

6,5  

8,3  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

10,0  

10,7  

11,6  

12,2  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,9  

-­‐0,6  

0,3  

   

 Amortizaciones      

5,7  

7,0  

9,4  

8,5  

20

 EBITDA      

21,3  

20,9  

6,8  

6,5  

15

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

15,6  

13,9  

-­‐2,6  

-­‐2,0  

10

 RESULTADO  FINANCIERO      

0,5  

0,5  

-­‐1,0  

-­‐1,4  

5

 RESULTADO  OPERATIVO      

16,0  

14,5  

-­‐3,7  

-­‐3,4  

 Impuesto  de  Sociedades      

4,9  

3,9  

-­‐1,1  

-­‐1,0  

0

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

11,1  

10,6  

-­‐2,6  

-­‐2,4  

23.38%

41.30%

45.15%

41.80%

Otros Ingresos

23.79%

0% -20%

2009

2009

2010

2011

2012

6,000,000

160,000

53,7  

53,5  

5,000,000

140,000 120,000

4,000,000

27.799  

27.674  

MERCANCÍA  (kg)  

71.268  

63.467  

62.495  

133.910  

Amortizaciones

Gerona: mercancias(Kg)

32,7  

43.291  

2012

2010

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-5

40,0  

48.127  

2011

-2.32%

RESULTADO OPERATIVO

136,5  

OPERACIONES  

29.28%

Deficit Tarifa de Aproximación

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

133,5  

5.286.970   4.863.954   3.007.977   2.844.682  

29.58%

33.88%

Otros Gastos de Explotación

EBITDA

110,1  

2012  

42.06%

Personal

25

120,7  

2011  

28.66%

0.94%

7.85%

Gerona: pasajeros

   

PASAJEROS  

27.55%

Gerona: Resultados

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

2010  

27.11%

40% 20%

24,1  

2009  

60%

69.37%

40%

 Personal      

           

80%

Servicios Aeroportuarios

80%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Gerona: Gastos de explotación

100,000

3,000,000

80,000

2,000,000

60,000 40,000

1,000,000

20,000

0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Granada    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

9,6  

8,6  

7,7  

6,9  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

9,1  

7,8  

7,0  

6,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

6,8  

5,7  

5,2  

4,7  

 Servicios  Comerciales      

2,3  

2,1  

1,8  

1,7  

 OTROS  INGRESOS      

0,6  

0,8  

0,7  

0,5  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,2  

0,3  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,4  

0,6  

0,5  

0,4  

100%

100% 80% 70.20%

60%

66.39%

66.71%

67.93%

40% 24.50%

23.58%

24.93%

5.82%

9.22%

9.59%

7.00%

2009

2010

2011

2012

20%

24.09%

0%

14,8  

14,1  

14,4  

14,6  

 Personal      

4,5  

4,6  

4,4  

5,8  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,0  

4,8  

5,4  

4,6  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,6  

1,1  

0,5  

   

-2

 Amortizaciones      

3,8  

3,6  

4,1  

4,2  

 EBITDA      

-­‐1,5  

-­‐1,9  

-­‐2,6  

-­‐3,6  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐5,2  

-­‐5,5  

-­‐6,6  

-­‐7,8  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,5  

-­‐1,6  

-­‐2,1  

-­‐3,4  

-8

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐6,7  

-­‐7,1  

-­‐8,7  

-­‐11,2  

-10

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,0  

-­‐1,9  

-­‐2,6  

-­‐3,3  

-12

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,6  

-­‐5,2  

-­‐6,1  

-­‐7,9  

60%

30.14%

33.99%

Otros Gastos de Explotación 34.26%

37.77%

10.65%

7.60%

3.21%

25.29%

25.73%

28.22%

28.43%

2009

2010

2011

2012

40% 20%

Otros Ingresos

Personal 39.92%

31.65%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Granada: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-6

RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Granada: mercancias(Kg)

Granada: pasajeros 64,5  

63,4  

1,400,000

89,5  

94,3  

1,200,000

   

30.80%

32.48%

-4

PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

80%

Servicios Aeroportuarios Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO       53,9   63,5   PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        DEUDA  ACUMULADA       73,1   86,5  

Granada: Gastos de explotación

Granada: Ingresos de explotación

45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0

1,000,000 800,000

2009  

2010  

2011  

2012  

600,000

PASAJEROS  

1.187.813  

978.254  

872.752  

728.428  

400,000

OPERACIONES  

16.300  

13.843  

13.142  

11.375  

200,000

MERCANCÍA  (kg)  

41.150  

37.889  

34.472  

27.933  

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

El Hierro    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,9  

1,0  

0,9  

0,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,6  

0,6  

0,6  

0,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,3  

0,3  

0,3  

0,3  

 Servicios  Comerciales      

0,3  

0,3  

0,2  

0,2  

 OTROS  INGRESOS      

0,3  

0,5  

0,4  

0,3  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,1  

0,1  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,3  

0,3  

0,3  

0,3  

100%

100% 80%

35.96%

60%

28.85%

26.92% 32.58%

36.25%

36.56%

26.25%

24.73%

40% 20%

31.46%

43.27%

38.75%

38.71%

80%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20% 0%

0% 2009

2010

2011

2012

7,1  

6,6  

6,7  

5,9  

 Personal      

1,9  

1,9  

1,7  

2,2  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

2,2  

1,9  

3,2  

2,7  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,2  

1,6  

0,7  

   

-1

 Amortizaciones      

0,9  

1,1  

1,1  

1,0  

-2

 EBITDA      

-­‐5,4  

-­‐4,4  

-­‐4,7  

-­‐4,1  

-3

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐6,2  

-­‐5,5  

-­‐5,7  

-­‐5,1  

-4

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,4  

-­‐1,3  

-­‐1,8  

-­‐1,8  

-5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐7,6  

-­‐6,8  

-­‐7,6  

-­‐6,9  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,3  

-­‐1,8  

-­‐2,3  

-­‐2,1  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,3  

-­‐5,0  

-­‐5,3  

-­‐4,9  

20,2  

15,0  

14,1  

53,5  

67,8  

66,9  

71,6  

   

2009  

2010  

2011  

2012  

183.891  

170.968  

170.225  

152.726  

OPERACIONES  

4.341  

4.142  

4.674  

4.248  

MERCANCÍA  (kg)  

153.967  

145.443  

135.042  

112.608  

30.85%

29.57%

Otros Gastos de Explotación 48.28%

30.56%

24.85%

12.11%

16.62%

15.89%

16.84%

2009

2010

2011

2012

10.34%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-8 2009

2010

2011

2012

El Hierro: mercancias(Kg)

200,000 150,000

50,000 0 2010

Personal 37.24%

45.75%

-7

2009

25.34%

EBITDA

100,000

PASAJEROS  

29.12%

Hierro: Resultados

El Hierro: pasajeros

11,8  

26.48%

-6

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

Servicios Aeroportuarios

60%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Hierro: Gastos de explotación

Hierro: Ingresos de explotación

2011

2012

180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2009

2010

2011

2012

Ibiza    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

34,2  

37,1  

47,7  

54,4  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

33,8  

36,4  

47,1  

51,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

23,1  

25,0  

34,5  

37,5  

80%

 Servicios  Comerciales      

10,7  

11,3  

12,7  

13,7  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,4  

0,8  

0,6  

3,2  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,5  

0,6  

3,2  

100%

100%

67.70%

67.40%

68.99%

72.24%

0,0  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

36,9  

35,0  

43,4  

44,7  

 Personal      

9,8  

10,1  

10,6  

13,8  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

13,1  

12,6  

19,5  

17,9  

25

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

5,3  

2,4  

1,8  

   

 Amortizaciones      

8,7  

9,8  

11,5  

13,1  

 EBITDA      

6,0  

11,9  

15,7  

22,8  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐2,7  

2,1  

4,3  

9,7  

10

 RESULTADO  FINANCIERO      

2,4  

1,9  

0,9  

0,3  

5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐0,3  

3,9  

5,1  

10,0  

0

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐0,1  

1,1  

1,7  

4,0  

-5

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐0,2  

2,9  

3,5  

7,1  

0,0  

0,0  

20% 0%

31.28%

26.53%

1.02%

2.05%

1.24%

5.90%

2009

2010

2011

2012

2009   PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

53.552  

4.24%

23.50%

28.09%

26.39%

29.23%

2009

2010

2011

2012

20

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Ibiza: mercancias(Kg) 3,500,000

 -­‐    

8,2  

17,9  

5,000,000

3,000,000

4,000,000

2,500,000

3,000,000

2,000,000

57.737  

3.143.541   2.996.183   2.755.176   2.616.049  

Amortizaciones

15

-­‐42,8  

61.768  

Deficit Tarifa de Aproximación

EBITDA

6,000,000

56.988  

6.97%

39.99%

Ibiza: Resultados

213,1  

4.572.819   5.040.800   5.643.180   5.555.071  

Otros Gastos de Explotación

14.44%

44.90%

Personal

0%

202,7  

2012  

30.78%

36.05%

20%

Otros Ingresos

168,6  

2011  

24.48%

40%

143,4  

2010  

28.89%

35.39%

Ibiza: pasajeros

               

25.11%

30.55%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

60% Servicios Comerciales

40%

26.67%

80%

Servicios Aeroportuarios

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,3  

Ibiza: Gastos de explotación

Ibiza: Ingresos de explotación

1,500,000

2,000,000

1,000,000

1,000,000

500,000

0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Jerez Jerez: Ingresos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

11,3  

11,3  

10,7  

10,3  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

10,8  

10,6  

10,2  

9,6  

 Servicios  Aeroportuarios      

6,3  

6,1  

5,8  

5,4  

 Servicios  Comerciales      

4,5  

4,5  

4,4  

4,2  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,5  

0,7  

0,5  

0,7  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,2  

0,1  

0,2  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

100%

0,5  

0,4  

100%

80% 55.56%

20%

0,2  

0,4   0%

54.06%

39.95%

39.75%

40.91%

40.78%

4.50%

6.10%

4.85%

6.44%

2009

2010

2011

2012

20,2  

20,5  

20,7  

 Personal      

5,3  

5,1  

4,8  

6,7  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,3  

5,9  

7,8  

8,2  

0

   

-2 -4

4,3  

1,8  

3,3  

4,8  

6,1  

5,8  

 EBITDA      

-­‐6,1  

-­‐4,0  

-­‐3,7  

-­‐4,7  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐9,5  

-­‐8,8  

-­‐9,8  

-­‐10,5  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,4  

-­‐2,0  

-­‐3,7  

-­‐3,7  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐10,9  

-­‐10,8  

-­‐13,5  

-­‐14,1  

-14

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐3,3  

-­‐2,9  

-­‐4,1  

-­‐4,2  

-16

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐7,5  

-­‐7,9  

-­‐9,4  

-­‐9,9  

Otros Ingresos

29.33%

38.14%

33.14%

1,100,000

89,3  

135,9  

133,7  

142,5  

1,050,000

2011  

1.079.616   1.043.163   1.032.493  

2012   913.301  

OPERACIONES  

43.326  

33.395  

41.713  

38.697  

MERCANCÍA  (kg)  

121.211  

127.668  

54.437  

33.044  

24.02%

29.52%

27.91%

2010

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

2009

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

92,8  

8.96%

0%

-12

96,0  

Otros Gastos de Explotación

21.34%

20%

-10

106,4  

Personal 32.54%

39.55%

40%

16.02%

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Jerez: mercancias(Kg) 140,000 120,000 100,000

1,000,000

PASAJEROS  

25.44%

-8

92,5  

2010  

23.38%

Jerez: pasajeros

   

2009  

60%

25.31%

-6

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

   

80%

25.44%

Jerez: Resultados

Millones de €

 Amortizaciones      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Servicios Aeroportuarios Servicios Comerciales

20,8  

6,9  

52.88%

54.33%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

Jerez: Gastos de explotación

80,000

950,000

60,000

900,000

40,000

850,000

20,000 0

800,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Lanzarote    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

38,8  

40,5  

47,8  

50,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

36,5  

37,8  

44,9  

46,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

23,7  

24,7  

31,3  

32,9  

80%

 Servicios  Comerciales      

12,9  

13,1  

13,6  

13,7  

60%

 OTROS  INGRESOS      

2,2  

2,7  

2,9  

4,3  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,5  

0,5  

2,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

2,1  

2,1  

2,4  

2,2  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

36,1  

34,7  

39,2  

45,7  

 Personal      

7,9  

8,1  

8,6  

10,5  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

17,0  

17,8  

21,5  

26,0  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

3,4  

1,0  

0,3  

   

 Amortizaciones      

7,8  

7,8  

8,8  

9,2  

 EBITDA      

10,5  

13,5  

17,4  

14,3  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

2,7  

5,7  

8,7  

5,1  

 RESULTADO  FINANCIERO      

3,2  

2,6  

3,8  

3,3  

 RESULTADO  OPERATIVO      

5,8  

8,3  

12,4  

8,4  

 Impuesto  de  Sociedades      

1,8  

2,3  

3,7  

2,5  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

4,1  

6,1  

8,7  

5,9  

100%

100%

21.82% 61.00%

64.64%

65.52%

32.45%

20%

33.22%

0%

5.78%

6.60%

6.05%

8.44%

2009

2010

2011

2012

26.92%

28.43%

Millones de €

Servicios Aeroportuarios

105,0  

108,2  

129,4  

122,4  

-­‐89,8  

 -­‐    

 -­‐    

   

60% Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

2011  

2012  

4.701.669   4.938.343   5.543.744   5.169.386   42.915  

46.669  

49.675  

44.787  

4.146.784   3.787.434   2.872.585   2.108.324  

Personal

46.94%

Otros Gastos de Explotación 51.24%

54.87%

56.80%

9.53%

2.94%

0.69%

21.71%

22.45%

22.38%

20.19%

2009

2010

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

Lanzarote: Resultados

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Lanzarote: mercancias(Kg)

5,800,000

4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0

5,600,000 5,400,000 5,000,000

2010  

23.01%

0%

5,200,000

2009  

22.07%

23.37%

80%

Lanzarote: pasajeros

               

60.97%

40%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Lanzarote: Gastos de explotación

Lanzarote: Ingresos de explotación

4,800,000 4,600,000 4,400,000 4,200,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

La Palma    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

6,7  

7,1  

7,5  

8,4  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

5,2  

5,1  

5,4  

5,7  

La Palma: Ingresos de explotación 100% 80%

 Servicios  Aeroportuarios      

3,2  

3,1  

3,4  

3,4  

 Servicios  Comerciales      

2,0  

1,9  

2,0  

2,3  

60%

 OTROS  INGRESOS      

1,5  

2,1  

2,1  

2,8  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,4  

0,3  

0,4  

0,5  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

1,1  

1,7  

1,7  

2,2  

100% 47.91%

29.70%

20% 22.39%

43.86%

27.36%

45.09%

27.06%

40.21%

27.16%

28.91%

27.98%

32.62%

2010

2011

2012

2009

19,4  

19,4  

24,2  

25,1  

 Personal      

5,2  

5,6  

4,9  

5,2  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,7  

6,3  

9,3  

9,0  

Millones de €

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,7  

1,7  

0,7  

   

0

 Amortizaciones      

5,7  

5,8  

9,4  

10,9  

-5

 EBITDA      

-­‐7,0  

-­‐6,5  

-­‐7,3  

-­‐5,7  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐12,7  

-­‐12,3  

-­‐16,7  

-­‐16,7  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,9  

-­‐2,4  

-­‐4,4  

-­‐6,3  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐14,6  

-­‐14,7  

-­‐21,1  

-­‐22,9  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐4,5  

-­‐4,0  

-­‐6,4  

-­‐6,8  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐10,1  

-­‐10,7  

-­‐14,7  

-­‐16,1  

27.03%

80%

Servicios Comerciales Otros Ingresos

29.66%

32.35%

40%

14.11%

8.94%

29.20%

29.87%

2009

2010

20%

223,4  

227,5  

222,7  

168,1  

224,3  

236,8  

250,2  

   

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

1.043.274  

992.363  

1.067.431  

965.779  

OPERACIONES  

19.742  

19.256  

19.455  

16.932  

MERCANCÍA  (kg)  

1.083.782  

941.475  

851.928  

686.388  

20.24%

20.73%

Personal

38.33%

35.75%

Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

2.77% 38.62%

43.52%

2011

2012

Amortizaciones

0%

La Palma: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-15

RESULTADO OPERATIVO

-20

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-25 2009

2010

2011

2012

La Palma: pasajeros

172,3  

28.79%

60%

-10

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

Servicios Aeroportuarios

0%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

La Palma: Gastos de explotación

La Palma: mercancias(Kg)

1,080,000 1,060,000 1,040,000 1,020,000 1,000,000 980,000 960,000 940,000 920,000 900,000

1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

La Rioja/Logroño    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,5  

0,4  

0,3  

0,2  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,3  

0,3  

0,2  

0,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,3  

0,2  

0,2  

0,2  

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,1  

0,1  

0,0  

 OTROS  INGRESOS      

0,2  

0,1  

0,1  

0,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,1  

0,1  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,2  

0,1  

0,0  

0,0  

100%

100% 80%

52.00%

52.63%

69.57%

60% 40%

12.00%

20%

36.00%

15.79% 28.95%

35.29%

17.39%

2009

2010

2011

21.66%

29.54%

27.20%

6,4  

6,5  

 Personal      

1,3  

1,3  

1,1  

1,5  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,7  

1,7  

2,9  

3,3  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,3  

1,8  

0,8  

   

 Amortizaciones      

1,4  

1,3  

1,6  

1,7  

 EBITDA      

-­‐3,7  

-­‐4,5  

-­‐4,5  

-­‐4,6  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐5,1  

-­‐5,8  

-­‐6,1  

-­‐6,2  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,3  

-­‐1,2  

-­‐1,5  

-­‐1,9  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐6,4  

-­‐7,0  

-­‐7,6  

-­‐8,1  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,0  

-­‐1,9  

-­‐2,3  

-­‐2,4  

0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,4  

-­‐5,1  

-­‐5,3  

-­‐5,7  

30,9  

30,9  

29,8  

40,000

49,4  

63,8  

69,7  

74,7  

35,000

   

45.55%

24.38%

21.34%

24.80%

25.70%

2009

2010

2011

2012

20%

Otros Ingresos

Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

29.80%

11.86%

Amortizaciones

0%

La Rioja/ Logroño: Resultados

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

2012

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Logroño: mercancias(Kg)

Logroño: pasajeros

19,9  

Personal

EBITDA

2009

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

23.07%

23.13%

2012

6,1  

17.78%

51.24%

40%

13.04%

0%

5,6  

           

60% Servicios Comerciales

14.71%

22.78%

80%

Servicios Aeroportuarios

52.94%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

La Rioja/ Logroño: Gastos de explotación

La Rioja/ Logroño: Ingresos de explotación

1 1

30,000 25,000

1

20,000

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

35.663  

24.527  

17.877  

19.263  

OPERACIONES  

5.023  

3.638  

2.734  

2.630  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

0

15,000 10,000

0

5,000

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

La Gomera    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,5  

0,6  

0,6  

0,6  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,2  

0,2  

0,2  

0,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

 OTROS  INGRESOS      

0,3  

0,4  

0,3  

0,4  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,3  

0,3  

0,3  

0,4  

100% 21.15%

5,9  

5,5  

4,8  

3,9  

 Personal      

1,1  

1,2  

1,0  

1,2  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

2,0  

2,1  

1,8  

1,5  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,5  

0,9  

0,4  

   

 Amortizaciones      

1,4  

1,4  

1,6  

1,3  

 EBITDA      

-­‐4,0  

-­‐3,6  

-­‐2,6  

-­‐2,1  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐5,3  

-­‐5,0  

-­‐4,2  

-­‐3,3  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,9  

-­‐0,9  

-­‐1,2  

-­‐1,2  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐6,3  

-­‐5,9  

-­‐5,3  

-­‐4,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,9  

-­‐1,6  

-­‐1,6  

-­‐1,4  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,3  

-­‐4,3  

-­‐3,7  

-­‐3,2  

21.15%

17,6   35,3  

24,7   46,5  

100%

13.33%

17.92%

Servicios Aeroportuarios

20.00%

18.97%

18.97%

60% Servicios Comerciales

40% 57.69%

62.07%

58.62%

66.67%

Otros Ingresos

20%

19,7   45,0  

20.94%

21.05%

37.73%

38.11%

80% 33.28%

Personal 30.87%

Otros Gastos de Explotación 36.99%

40%

24.91%

16.06%

23.72%

25.27%

2009

2010

20%

Deficit Tarifa de Aproximación

8.21% 32.63%

31.89%

2011

2012

Amortizaciones

0%

0% 2010

2011

2012

La Gomera: Resultados

Millones de € 0 -1

EBITDA

-2 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-3 -4

RESULTADO OPERATIVO

-5 -6

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-7 2009

2010

2011

2012

La Gomera: pasajeros 18,9  

40,000

48,3  

35,000

               

22.41%

60%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

17.24%

80%

2009

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

La Gomera: Gastos de explotación

La Gomera: Ingresos de explotación

La Gomera: mercancias(Kg) 12,000 10,000

30,000

8,000

25,000 20,000

2009  

2010  

2011  

2012  

15,000

PASAJEROS  

34.605  

32.488  

32.713  

19.690  

10,000

OPERACIONES  

1.917  

1.776  

1.769  

1.839  

MERCANCÍA  (kg)  

10.577  

9.248  

8.239  

1.712  

6,000 4,000 2,000

5,000 0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

León    Millones  de  Eur  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,9  

1,2  

1,1  

0,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,7  

0,8  

0,6  

0,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,6  

0,6  

0,5  

0,3  

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,2  

0,1  

0,1  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,1  

0,5  

0,5  

0,4  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,2  

0,2  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,3  

0,3  

80%

0,3   0%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

6,4  

6,7  

7,3  

7,0  

 Personal      

1,9  

1,9  

1,7  

1,9  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,4  

1,5  

1,5  

1,7  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,2  

0,2  

0,1  

   

 Amortizaciones      

2,9  

3,1  

4,1  

3,4  

 EBITDA      

-­‐2,6  

-­‐2,4  

-­‐2,2  

-­‐2,8  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐5,5  

-­‐5,5  

-­‐6,2  

-­‐6,2  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐2,0  

-­‐1,8  

-­‐3,2  

-­‐3,0  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐7,5  

-­‐7,3  

-­‐9,4  

-­‐9,1  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,3  

-­‐2,0  

-­‐2,8  

-­‐2,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,2  

-­‐5,4  

-­‐6,6  

-­‐6,4  

100%

100%

20%

0,0  

48.76%

Servicios Aeroportuarios

60% 10.53%

15.66%

13.22%

15.29%

38.02%

47.37%

44.58%

2011

2012

Servicios Comerciales Otros Ingresos

12.94%

2009

80%

29.29%

27.98%

21.26%

22.02%

3.46%

3.27%

20%

45.98%

46.73%

2009

2010

82,7  

100,000

85,8  

111,2  

111,1  

118,0  

80,000

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

95.189  

93.373  

85.725  

50.835  

OPERACIONES  

4.773  

4.773  

4.461  

2.630  

MERCANCÍA  (kg)  

3.711  

3.927  

6.697  

814  

55.18%

Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

48.50%

Amortizaciones

2011

2012

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

León: mercancias(Kg) 8,000 7,000 6,000 5,000

60,000

2009  

24.89%

EBITDA

2009

85,2  

1.23%

Personal

León: Resultados

0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 -10

93,2  

20.30%

26.61%

0% 2010

Millones de €

72,9  

23.30%

40%

León: pasajeros

               

39.76%

42.98%

71.76%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

León: Gastos de explotación

León: Ingresos de explotación

2009  

4,000

40,000

3,000 2,000

20,000

1,000 0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Gran Canaria    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

77,5  

79,7  

99,5  

111,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

73,6  

74,8  

94,3  

103,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

48,3  

49,1  

66,1  

72,7  

 Servicios  Comerciales      

25,3  

25,7  

28,2  

30,5  

 OTROS  INGRESOS      

3,9  

5,0  

5,2  

8,6  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,7  

0,9  

4,9  

100%

100%

24.05%

80% 61.54%

62.28%

60%

66.42%

40% 20%

32.68%

32.24%

28.34%

27.27%

0%

5.02%

6.22%

5.23%

7.70%

2009

2010

2011

2012

3,6  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

69,0  

65,0  

74,4  

78,5  

 Personal      

16,6  

17,8  

18,8  

23,8  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

29,5  

28,5  

38,1  

37,4  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

8,6  

2,4  

0,5  

   

50

 Amortizaciones      

14,3  

16,3  

17,0  

17,3  

40

 EBITDA      

22,8  

31,1  

42,1  

50,6  

30

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

8,5  

14,8  

25,1  

33,3  

20

 RESULTADO  FINANCIERO      

6,6  

5,7  

6,8  

6,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

15,1  

20,4  

31,9  

40,1  

 Impuesto  de  Sociedades      

4,6  

5,5  

9,6  

11,9  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

10,5  

14,9  

22,3  

28,1  

4,3  

3,7  

65.02%

Servicios Aeroportuarios

Millones de €

Otros Ingresos

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

244,1  

232,4  

276,7  

320,0  

-­‐184,1  

 -­‐    

 -­‐    

   

               

2009   PASAJEROS   OPERACIONES  

2010  

2011  

2012  

9.155.665   9.486.035   10.538.829   9.892.288   101.557  

103.093  

111.271  

100.390  

MERCANCÍA  (kg)   25.994.738   24.528.109   23.678.510   20.603.186  

43.86%

51.23%

40% 20%

30.34%

Personal Otros Gastos de Explotación

42.72%

47.57%

12.46%

3.71%

20.78%

25.08%

22.83%

22.09%

2009

2010

2011

2012

0.63%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Gran Canaria: Resultados

60 EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

10

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

0 2009

2010

2011

2012

Gran Canaria: pasajeros  PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

25.31%

27.34%

80% 60%

Servicios Comerciales

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

4,3  

Gran Canaria: Gastos de explotación

Gran Canaria: Ingresos de explotación

Gran Canaria: mercancias(Kg)

11,000,000

30,000,000

10,500,000

25,000,000

10,000,000

20,000,000

9,500,000

15,000,000

9,000,000

10,000,000

8,500,000

5,000,000

8,000,000 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Madrid – Barajas    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

591,2  

617,7  

740,7  

840,0  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

587,2  

609,8  

735,9  

836,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

434,0  

447,5  

569,0  

649,4  

162,4  

167,0  

187,0  

 OTROS  INGRESOS      

4,1  

7,9  

4,8  

3,6  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

1,2  

2,3  

2,6  

1,5  

2,9  

5,6  

2,2  

2,1  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

704,5  

670,9  

684,4  

696,2  

 Personal      

52,8  

53,6  

54,2  

81,9  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

329,6  

337,9  

346,3  

351,1  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

30,8  

1,4  

1,2  

   

 Amortizaciones      

291,4  

278,0  

282,7  

263,2  

 EBITDA      

178,1  

224,8  

339,0  

407,1  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐113,2  

-­‐53,2  

56,3  

143,8  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐193,0   -­‐131,4   -­‐192,3   -­‐162,5  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐306,3   -­‐184,5   -­‐136,0  

-­‐18,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐93,5  

-­‐49,8  

-­‐41,0  

-­‐5,5  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐212,8   -­‐134,7  

-­‐95,0  

-­‐13,1  

20% 0%

5918,2   6085,2   5527,6   5565,4  

2009   PASAJEROS   OPERACIONES  

2010  

2011  

2012  

48.437.147   49.866.113   49.671.270   45.195.014   435.187  

433.706  

429.390  

76.81%

26.28%

22.54%

22.26%

0.69%

1.28%

0.65%

0.43%

2009

2010

2011

2012

373.185  

MERCANCÍA  (kg)   302.863.340  373.911.121  394.154.078  359.362.155  

7.98%

7.92%

46.78%

50.37%

50.59%

60%

77.31%

25.90%

7.49%

50.43%

Otros Gastos de Explotación

40%

4.37%

0.21%

0.18%

Otros Ingresos

20%

41.36%

41.43%

41.30%

37.81%

2009

2010

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Madrid- Barajas: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Madrid-Barajas: mercancias(Kg)

51,000,000 50,000,000 49,000,000 48,000,000 47,000,000 46,000,000 45,000,000 44,000,000 43,000,000 42,000,000 2010

Personal

Servicios Comerciales

500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400

2009

11.76%

80%

Madrid-Barajas: pasajeros

6159,4   6164,2   5853,6   5658,0  

               

72.44%

73.41%

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Servicios Aeroportuarios

80%

153,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

100%

100%

60%

 Servicios  Comerciales      

Madrid- Barajas: Gastos de explotación

Madrid- Barajas:Ingresos de explotación

2012

450,000,000 400,000,000 350,000,000 300,000,000 250,000,000 200,000,000 150,000,000 100,000,000 50,000,000 0 2009

2010

2011

2012

Madrid – Torrejón Madrid- Torrejón: Ingresos de explotación    Millones  de  Eur    INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

2009  

2010  

2011  

2012  

0,8  

1,0  

0,8  

0,8  

100%

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,7  

0,8  

0,7  

0,8  

80%

 Servicios  Aeroportuarios      

0,7  

0,8  

0,7  

0,7  

60%

 Servicios  Comerciales      

0,0  

0,0  

0,0  

0,1  

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,2  

0,1  

0,1  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,1  

0,1  

0,1  

20%

0,0  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

3,7  

4,5  

7,0  

18,3  

 Personal      

1,3  

1,4  

1,2  

1,3  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,6  

2,3  

3,0  

3,2  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,6  

0,6  

0,2  

   

 Amortizaciones      

0,2  

0,2  

2,5  

13,8  

 EBITDA      

-­‐2,7  

-­‐3,4  

-­‐3,7  

-­‐3,6  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐2,9  

-­‐3,6  

-­‐6,2  

-­‐17,5  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,9  

-­‐0,9  

-­‐1,4  

-­‐1,5  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐3,8  

-­‐4,4  

-­‐7,6  

-­‐19,0  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,2  

-­‐1,2  

-­‐2,3  

-­‐5,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

0,1  

0,0  

0,0  

Servicios Aeroportuarios 81.25%

0%

-­‐2,7  

-­‐3,2  

-­‐5,3  

83.75%

86.59%

1.04% 17.71%

5.00% 11.25%

7.32% 6.10%

2010

2011

2012

0.00% 1.33%

2009

31.19%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20% 0%

17.70%

6.94%

44.29%

51.33%

16.03% 5.43%

13.05% 4.42%

2009

2010

3.45%

Otros Gastos de Explotación 75.63%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

35.40%

2011

Personal

17.49%

43.45%

60%

2012

Madrid- Torrejón: Resultados

Millones de € 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 -18 -20

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Madrid- Torrejón: mercancias(Kg)

Madrid-Torrejón: pasajeros 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

31,000

0,7  

13,4  

13,2  

2,0  

33,7  

45,3  

54,0  

55,8  

   

30,000 29,000 28,000

           

80%

34.24%

-­‐13,3  

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

100%

98.67%

40%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

Madrid- Torrejón: Gastos de explotación

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

28.423  

30.096  

27.801  

27.076  

OPERACIONES  

11.891  

12.408  

11.489  

11.220  

MERCANCÍA  (kg)  

154  

52  

0  

125  

27,000 26,000 25,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Menorca Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN  

19,4  

20,0  

23,6  

26,0  

CIFRA  DE  NEGOCIOS  

19,0  

19,4  

23,2  

24,5  

Servicios  Aeroportuarios  

12,9  

13,4  

16,8  

17,4  

Servicios  Comerciales  

6,1  

6,1  

6,4  

7,2  

OTROS  INGRESOS  

0,4  

0,5  

0,4  

1,5  

100%

100% 80% 60%

66.67%

66.92%

71.20%

66.78%

Servicios Aeroportuarios

40%

0,3  

0,3  

0,4  

1,4  

Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales  

0,0  

0,2  

0,0  

0,1  

GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN  

33,8  

30,4  

34,4  

35,5  

Personal  

8,9  

8,9  

9,0  

12,0  

Millones de €

Otros  Gastos  de  Explotación  

13,4  

10,1  

12,7  

11,6  

5

Deficit  Tarifa  de  Aproximación  

1,5  

0,5  

0,6  

Amortizaciones  

10,0  

10,9  

12,2  

  11,9  

0

EBITDA  

-­‐4,5  

0,5  

1,4  

2,4  

-5

RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN  

-­‐14,5  

-­‐10,5  

-­‐10,8  

-­‐9,5  

RESULTADO  FINANCIERO  

-­‐2,4  

-­‐2,8  

-­‐4,4  

-­‐4,3  

RESULTADO  OPERATIVO  

-­‐16,8  

-­‐13,3  

-­‐15,2  

-­‐13,7  

-15

Impuesto  de  Sociedades  

-­‐5,1  

-­‐3,6  

-­‐4,5  

-­‐4,1  

-20

RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS  

-­‐11,7  

-­‐9,7  

-­‐10,7  

20%

31.47%

30.38%

26.94%

0%

1.91%

2.71%

1.82%

5.76%

2009

2010

2011

2012

27.46%

Otros Ingresos

33.19%

36.74%

1.51%

1.80%

29.59%

35.99%

35.43%

33.52%

2009

2010

2011

2012

40% 4.32%

20%

33.89%

Otros Gastos de Explotación 32.62%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Menorca: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

-­‐9,7  

26.02%

39.73%

-10

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Menorca:pasajeros

PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES  

Menorca: mercancias(Kg)

183,9  

196,5  

189,8  

179,5  

2,600,000

3,000,000

133,7  

162,9  

161,5  

166,6  

2,550,000

2,500,000

 

2,000,000

2,500,000

       

80%

Personal

29.31%

26.37%

60% Servicios Comerciales

Otros  Ingresos  de  Explotación  

ACTIVO  FIJO  NETO     DEUDA  ACUMULADA  

Menorca: Gastos de explotación

Menorca: Ingresos de explotación

1,500,000

2009   PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

2010  

2011  

2012  

2.433.666   2.511.629   2.576.200   2.545.944   28.189  

28.358  

28.042  

25.533  

2.621.426   2.400.291   2.070.983   1.789.942  

2,450,000

1,000,000

2,400,000

500,000

2,350,000

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Málaga    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

122,1  

125,8  

152,4  

160,7  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

119,4  

123,1  

147,4  

157,3  

 Servicios  Aeroportuarios      

75,0  

78,3  

101,5  

106,2  

61.44%

44,8  

45,9  

51,2  

60%

 OTROS  INGRESOS      

2,7  

2,6  

5,0  

3,3  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

2,0  

0,6  

3,1  

1,6  

2,1  

1,9  

20.40%

80%

44,4  

0,7  

100%

100%

 Servicios  Comerciales      

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

62.26%

66.64%

20%

36.35%

35.64%

30.09%

31.84%

0%

2.20%

2.09%

3.26%

2.07%

2009

2010

2011

2012

1,7  

106,5  

142,6  

163,1  

169,6  

 Personal      

21,7  

23,7  

24,8  

31,8  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

50,6  

62,4  

71,9  

69,5  

80

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

11,4  

4,7  

2,3  

   

60

 Amortizaciones      

22,9  

51,9  

64,1  

68,3  

 EBITDA      

38,5  

35,0  

53,4  

59,4  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

15,6  

-­‐16,9  

-­‐10,7  

-­‐9,0  

 RESULTADO  FINANCIERO      

4,6  

-­‐5,8  

-­‐18,6  

-­‐24,5  

0

 RESULTADO  OPERATIVO      

20,2  

-­‐22,6  

-­‐29,3  

-­‐33,5  

-20

 Impuesto  de  Sociedades      

6,2  

-­‐6,1  

-­‐8,7  

-­‐10,0  

-40

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

14,0  

-­‐16,5  

-­‐20,6  

               

Servicios Aeroportuarios

60%

47.47%

40%

Personal

43.76%

44.08%

40.97%

Otros Gastos de Explotación

3.27%

1.42%

36.37%

39.31%

40.27%

2010

2011

2012

10.66%

20%

Otros Ingresos

Deficit Tarifa de Aproximación

21.47%

Amortizaciones

0% 2009

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

20

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Malaga: pasajeros

868,0   1007,7   963,7  

18.76%

40

-­‐23,5  

1416,8   1532,0   1638,8   1627,5  

15.19%

Málaga: Resultados

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES       594,0  

66.09%

16.60%

80%

Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Málaga: Gastos de explotación

Málaga: Ingresos de explotación

Malaga: mercancias(Kg)

13,000,000

4,000,000 3,500,000

12,500,000

3,000,000 2,500,000

12,000,000

2009   PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

2010  

2011  

2012  

11.622.429   12.064.521   12.823.117   12.582.191   103.539  

105.634  

107.397  

102.153  

3.404.942   3.064.404   2.991.646   2.711.468  

2,000,000 1,500,000

11,500,000

1,000,000 500,000

11,000,000

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Melilla    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

1,97  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

1,7  

1,6  

1,6  

1,6  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

1,4  

1,4  

1,3  

1,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

1,3  

1,3  

1,2  

0,2  

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,1  

0,1  

0,4  

 OTROS  INGRESOS      

0,4  

0,3  

0,3  

0,1  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,1  

0,1  

0,3  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,3  

0,2  

0,2  

Melilla: Ingresos de explotación 100%

100%

60%

71.84%

76.69%

72.22%

20%

6.32% 21.84%

11,3  

7.41%

8.63%

15.34%

20.37%

18.78%

2010

2011

2012

7.98%

11,0  

10,6  

10,8  

4,2  

2,9  

2,9  

2,8  

3,7  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

2,5  

2,2  

3,4  

   

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,6  

2,4  

1,0  

3,4  

-2

 Amortizaciones      

3,1  

3,2  

3,6  

-­‐5,9  

-4

 EBITDA      

-­‐6,2  

-­‐5,8  

-­‐5,5  

-­‐9,3  

-6

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐9,3  

-­‐8,9  

-­‐9,1  

-­‐3,7  

-8

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐2,7  

-­‐4,0  

-­‐3,9  

-­‐13,1  

-10

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐12,0  

-­‐12,9  

-­‐13,0  

-­‐3,9  

-12

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐3,7  

-­‐3,5  

-­‐3,9  

-­‐9,2  

-14

Servicios Comerciales

40%

23.28%

22.37%

9.12%

Otros Ingresos

20%

28.26%

30.05%

33.67%

30.27%

2009

2010

2011

2012

43,9  

59,0  

47,5  

143,2  

109,8  

138,7  

134,9  

143,2  

   

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

293.695  

292.608  

286.701  

315.852  

OPERACIONES  

9.245  

8.935  

9.119  

9.922  

MERCANCÍA  (kg)  

350.607  

340.760  

265.905  

235.770  

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Melilla: mercancias(Kg) 400,000 350,000

310,000

   

32.74%

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

320,000

   

Otros Gastos de Explotación

31.72%

EBITDA

Melilla:pasajeros

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

20.57%

36.99%

Melilla: Resultados

2009

46,0  

-­‐9,1  

22.28%

80%

0%

 Personal      

-­‐9,4  

60%

0%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐8,4  

Personal

27.11%

72.59%

40%

25.58%

26.18%

Servicios Aeroportuarios

80%

2009

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

Melilla: Gastos de explotación

300,000 250,000

300,000

200,000 290,000

150,000 100,000

280,000

50,000

270,000

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Huesca/Pirineos    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,6  

0,5  

0,5  

0,2  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,6  

0,4  

0,2  

0,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,4  

0,3  

0,1  

0,0  

 Servicios  Comerciales      

0,2  

0,1  

0,1  

0,1  

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,1  

0,3  

0,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,1  

0,3  

100%

100% 17.65%

22.92%

80% 60%

54.35% 70.00%

60% 70.59%

28.26%

0,0   0%

3.33%

2009

17.39%

2010

4,8  

4,9  

4,8  

3,5  

1,0  

1,1  

0,9  

0,7  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,3  

1,3  

1,4  

0,9  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,2  

0,2  

0,1  

   

-1

 Amortizaciones      

2,3  

2,3  

2,4  

1,9  

-2

 EBITDA      

-­‐1,9  

-­‐2,1  

-­‐1,9  

-­‐1,5  

-3

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐4,2  

-­‐4,4  

-­‐4,3  

-­‐3,4  

-4

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,8  

-­‐1,5  

-­‐2,1  

-­‐1,9  

-5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐6,0  

-­‐6,0  

-­‐6,4  

-­‐5,3  

-6

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,8  

-­‐1,6  

-­‐1,9  

-­‐1,6  

-7

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,2  

-­‐4,4  

-­‐4,5  

19.49%

Personal

26.56%

26.79%

29.83%

25.99%

Otros Gastos de Explotación

4.77%

4.91%

2.10%

47.51%

46.83%

49.37%

54.52%

2009

2010

2011

2012

47,8  

52,6  

43,8  

42,4  

7,000

69,7  

75,5  

70,7  

74,0  

6,000

Amortizaciones

0%

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Huesca/Pirineos: mercancias(Kg)

Huesca/Pirineos: pasajeros

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

Deficit Tarifa de Aproximación

Huesca/ Pirineos: Resultados

2009

-­‐3,7  

18.91%

2012

 Personal      

1 1

5,000

               

20%

11.76%

2011

21.47%

40%

Otros Ingresos

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Servicios Comerciales

60.42%

26.67%

21.16%

80%

Servicios Aeroportuarios

18.75%

40% 20%

0,0  

Huesca/ Pirineos: Ingresos de explotación

Huesca/ Pirineos: Ingresos de explotación

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

6.228  

5.906  

2.781  

1.313  

OPERACIONES  

21.441  

11.388  

3.452  

2.446  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

4,000

1

3,000

0

2,000

0

1,000

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Palma de Mallorca 2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

172,4  

171,5  

209,9  

248,4  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

168,6  

166,6  

206,6  

236,8  

 Servicios  Aeroportuarios      

123,0  

121,9  

158,5  

182,5  

 Servicios  Comerciales      

45,6  

44,7  

48,0  

54,3  

60%

 OTROS  INGRESOS      

3,7  

4,9  

3,3  

11,6  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,7  

1,3  

1,0  

10,2  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

3,6  

2,3  

100%

100% Servicios Aeroportuarios

80%

20%

3,0  

1,3   0%

71.06%

71.39%

75.53%

26.45%

26.08%

22.89%

21.87%

2.16%

2.86%

1.57%

4.65%

2009

2010

2011

2012

140,3  

126,4  

152,0  

150,5  

 Personal      

26,0  

26,6  

27,0  

36,5  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

70,6  

66,5  

86,7  

78,5  

140

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

10,0  

-­‐1,9  

1,0  

   

120

 Amortizaciones      

33,8  

35,2  

37,2  

35,4  

100

 EBITDA      

65,8  

80,3  

95,1  

133,3  

80

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

32,0  

45,1  

57,9  

97,9  

60

 RESULTADO  FINANCIERO      

3,6  

-­‐1,1  

6,6  

7,3  

40

 RESULTADO  OPERATIVO      

35,6  

44,0  

64,5  

105,2  

20

 Impuesto  de  Sociedades      

10,9  

11,9  

19,8  

31,4  

0

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

24,7  

32,1  

44,7  

           

2010

OPERACIONES  

177.502  

2011

50,000

-­‐137,2  

 -­‐    

 -­‐    

   

22,500,000

40,000

180.152  

173.957  

MERCANCÍA  (kg)   17.086.478   17.292.240   15.777.101   13.711.903  

Otros Gastos de Explotación

24.09%

0.66% 27.86%

24.47%

23.52%

2011

2012

Amortizaciones

-1.50%

2009

Deficit Tarifa de Aproximación

2010

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Palma de Mallorca: mercancias(Kg)

23,000,000

174.635  

7.13%

2012

487,3  

21.203.041   21.117.417   22.726.707   22.666.682  

52.19%

RESULTADO OPERATIVO

504,6  

2012  

57.08%

Personal

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

446,0  

2011  

52.60%

0% -20%

30,000

21,500,000

PASAJEROS  

20%

501,5  

2010  

50.27%

24.29%

40%

Otros Ingresos

22,000,000

2009  

60%

Palma de Mallorca:pasajeros

   

17.79%

EBITDA

2009

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

21.05%

Palma de Mallorca: Resultados

Millones de €

73,9  

18.51%

80%

73.48%

Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Palma de Mallorca: Gastos de explotación

Palma de Mallorca: Ingresos de explotación

   Millones  de  Eur  

20,000

21,000,000

10,000

20,500,000

0

20,000,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Pamplona    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

3,0  

2,8  

2,3  

2,0  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

2,7  

2,5  

2,1  

1,9  

 Servicios  Aeroportuarios      

2,0  

1,8  

1,5  

1,2  

 Servicios  Comerciales      

0,7  

0,7  

0,7  

0,7  

 OTROS  INGRESOS      

0,3  

0,3  

0,2  

0,1  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,2  

0,1  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,1  

0,0  

100%

100%

60%

66.44%

65.22%

63.76%

0%

23.49%

25.36%

29.69%

9.42%

6.55%

4.55%

2009

2010

2011

2012

8,9  

8,9  

10,4  

11,3  

 Personal      

3,5  

3,4  

3,3  

4,3  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

2,4  

2,4  

3,4  

3,4  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,7  

1,4  

0,6  

   

-2

 Amortizaciones      

1,3  

1,7  

3,1  

3,6  

-4

 EBITDA      

-­‐4,6  

-­‐4,5  

-­‐5,0  

-­‐5,7  

-6

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐5,9  

-­‐6,2  

-­‐8,1  

-­‐9,3  

-8

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,5  

-­‐1,6  

-­‐3,0  

-­‐3,1  

-10

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐7,5  

-­‐7,8  

-­‐11,1  

-­‐12,4  

-12

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,3  

-­‐2,1  

-­‐3,4  

-­‐3,7  

-14

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,2  

-­‐5,7  

-­‐7,8  

85,1  

111,3  

69,7   120,5  

69,8  

400,000

131,1  

350,000

               

40% 20%

Otros Ingresos

0%

26.35%

32.47%

26.65%

19.39%

15.68%

15.02%

19.04%

2009

2010

Otros Gastos de Explotación 29.96%

5.67% 30.16%

31.56%

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Pamplona: pasajeros

69,2  

38.48%

EBITDA

2009

-­‐8,7  

31.80%

38.52%

Pamplona: Resultados

Millones de €

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES       51,8  

34.85%

10.07%

Personal 39.24%

60% Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

60.61%

40%

0,0  

80%

Servicios Aeroportuarios

80%

20%

0,0  

Pamplona: Gastos de explotación

Pamplona: Ingresos de explotación

Pamplona: mercancias(Kg) 50,000 40,000

300,000 250,000

30,000

200,000

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

335.612  

291.553  

238.511  

190.295  

OPERACIONES  

11.690  

10.456  

9.604  

7.522  

MERCANCÍA  (kg)  

44.578  

42.548  

34.162  

12.061  

20,000

150,000 100,000

10,000

50,000 0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Reus Reus: Ingresos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

12,6  

10,9  

10,5  

8,0  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

12,3  

10,5  

10,2  

7,7  

 Servicios  Aeroportuarios      

9,2  

7,6  

7,4  

5,5  

 Servicios  Comerciales      

3,1  

3,0  

2,8  

2,3  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,2  

0,3  

0,3  

0,3  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,2  

0,2  

0,3  

0,3  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,2  

0,0  

0,0  

100%

100% Servicios Aeroportuarios

80%

20% 0%

73.07%

69.61%

68.38%

70.57%

25.02%

27.44%

26.67%

28.36%

1.91%

2.95%

2.86%

3.14%

2009

2010

2011

2012

19,8  

15,5  

17,6  

17,1  

 Personal      

4,8  

4,5  

4,7  

4,9  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

8,0  

6,3  

7,2  

6,6  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,8  

0,7  

0,4  

   

-2

 Amortizaciones      

4,2  

4,0  

5,2  

5,5  

-4

 EBITDA      

-­‐3,0  

-­‐0,7  

-­‐1,9  

-­‐3,6  

-6

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐7,2  

-­‐4,7  

-­‐7,1  

-­‐9,1  

-8

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,6  

-­‐1,7  

-­‐3,0  

-­‐3,6  

-10

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐8,8  

-­‐6,4  

-­‐10,1  

-­‐12,7  

-12

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,7  

-­‐1,7  

-­‐3,0  

-­‐3,8  

-14

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐6,1  

-­‐4,6  

-­‐7,1  

79,0  

96,6  

103,9  

107,6  

98,0  

128,0  

140,9  

157,5  

   

2009   PASAJEROS  

2010  

Otros Ingresos

40.47%

2011  

1.706.615   1.419.851   1.362.683  

2012   937.446  

OPERACIONES  

30.946  

26.520  

21.494  

16.111  

MERCANCÍA  (kg)  

9.602  

246.045  

34.818  

14.104  

26.79%

28.97%

40.31%

41.07%

14.15%

4.76%

2.39%

21.22%

25.69%

29.75%

32.49%

2009

2010

2011

2012

38.59%

20%

Personal Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

40%

Amortizaciones

0%

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Reus: mercancias(Kg)

Reus: pasajeros

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

80%

29.23%

Reus: Resultados

2009

-­‐8,9  

24.10%

60% Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Reus: Gastos de explotación

300,000

1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0

250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Sabadell    Millones  de  Eur  

Sabadell: Ingresos de explotación

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,6  

0,6  

0,6  

0,7  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,6  

0,5  

0,6  

0,6  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,4  

0,3  

0,3  

0,2  

 Servicios  Comerciales      

0,2  

0,3  

0,3  

0,3  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,1  

0,1  

0,1  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,0  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,1  

0,0  

0,1  

100%

58.73%

0%

7,0  

7,1  

7,1  

7,5  

 Personal      

1,6  

1,6  

1,5  

2,2  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,5  

1,8  

3,1  

3,8  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,7  

2,2  

0,9  

   

 Amortizaciones      

1,2  

1,5  

1,7  

1,5  

 EBITDA      

-­‐5,1  

-­‐5,0  

-­‐4,8  

-­‐5,3  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐6,3  

-­‐6,5  

-­‐6,5  

-­‐6,8  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,6  

-­‐1,7  

-­‐2,5  

-­‐2,4  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐7,9  

-­‐8,2  

-­‐8,9  

-­‐9,2  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,4  

-­‐2,2  

-­‐2,7  

-­‐2,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,5  

-­‐6,0  

-­‐6,2  

100%

80%

20%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

48.39%

52.38%

47.89% 40.32%

Servicios Aeroportuarios

38.10% 4.76%

2009

22.30%

22.75%

21.87%

25.00%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos 12.90%

7.94%

2010

2011

43,9  

37,7  

38,0  

72,1  

91,3  

88,9  

95,8  

29.47%

50.13% 30.62%

16.98%

21.63%

23.59%

20.53%

2009

2010

2011

2012

12.85%

20%

18.31%

Personal Otros Gastos de Explotación

43.08%

38.85%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0% 2012

Millones de €

Sabadell: Resultados

0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 -10

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

2012

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Sabadell: pasajeros

31,6  

20.48%

80%

41.27%

-­‐6,5  

               

33.80%

60%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Sabadell: Gastos de explotación

Sabadell: mercancias(Kg)

700

1,000

600 800

500 400

2009  

2010  

2011  

2012  

300

PASAJEROS  

0  

0  

0  

602  

200

OPERACIONES  

43.934  

38.877  

33.395  

29.042  

100

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

900  

600 400 200

0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Salamanca    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0,7  

0,7  

0,5  

0,4  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,6  

0,5  

0,5  

0,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,6  

0,5  

0,4  

0,2  

 Servicios  Comerciales      

0,1  

0,1  

0,1  

0,1  

 OTROS  INGRESOS      

0,1  

0,2  

0,0  

0,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,1  

0,0  

0,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,1  

0,0  

100%

100% 80% 56.41%

60%

81.16%

69.12%

0,0   0%

7.35%

35.90%

10.14% 8.70%

22.06%

9.62% 7.69%

7.69%

2009

2010

2011

2012

3,9  

3,8  

5,7  

6,0  

 Personal      

1,6  

1,6  

1,5  

1,9  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,0  

1,0  

2,7  

2,7  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,5  

0,4  

0,2  

   

-1 -2

 Amortizaciones      

0,8  

0,8  

1,3  

1,3  

 EBITDA      

-­‐2,4  

-­‐2,3  

-­‐3,8  

-­‐4,3  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐3,2  

-­‐3,1  

-­‐5,1  

-­‐5,6  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,8  

-­‐0,8  

-­‐1,3  

-­‐1,6  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐4,0  

-­‐3,9  

-­‐6,5  

-­‐6,9  

-7

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,2  

-­‐1,0  

-­‐2,0  

-­‐2,1  

-8

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐2,8  

-­‐2,8  

-­‐4,5  

40.93%

40% 20%

Otros Ingresos

47.61%

26.94%

25.53%

11.66%

10.90%

3.01%

20.73%

21.01%

23.19%

22.20%

2009

2010

2011

2012

45.24%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

0%

Salamanca: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-5

RESULTADO OPERATIVO

-6

2009

2010

2011

2012

Salamanca: pasajeros

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Salamanca:mercancias(Kg)

14,2  

23,8  

20,3  

18,1  

60,000

1

32,8  

47,1  

47,2  

50,9  

50,000

1

   

Personal 32.39%

Otros Gastos de Explotación

-4

-­‐4,9  

26.19% 42.55%

60%

-3

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

Servicios Aeroportuarios Servicios Comerciales

40% 20%

80%

82.69%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Salamanca: Gastos de explotación

Salamanca: Ingresos de explotación

40,000

1

30,000

2009  

2010  

2011  

2012  

20,000

PASAJEROS  

53.088  

43.179  

37.257  

22.716  

10,000

OPERACIONES  

12.832  

12.244  

12.538  

9.116  

0

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

0 0 0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

San Javier – Murcia    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

13,6  

11,9  

11,4  

11,3  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

13,0  

11,0  

10,1  

10,1  

 Servicios  Aeroportuarios      

8,2  

6,9  

6,6  

6,8  

80% 60.60%

4,7  

4,1  

3,5  

3,3  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,6  

1,0  

1,3  

1,3  

40%

0,1  

0,1  

0,2  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,5  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

11,9  

13,0  

13,8  

11,9  

 Personal      

3,7  

3,8  

3,9  

4,3  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,0  

4,6  

5,0  

3,8  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

-­‐0,4  

0,8  

0,4  

   

 Amortizaciones      

3,7  

3,8  

4,5  

3,8  

 EBITDA      

5,3  

2,7  

2,1  

3,3  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

1,7  

-­‐1,1  

-­‐2,4  

-­‐0,6  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,2  

-­‐0,9  

-­‐1,3  

-­‐1,6  

 RESULTADO  OPERATIVO      

0,5  

-­‐2,0  

-­‐3,7  

-­‐2,1  

 Impuesto  de  Sociedades      

0,2  

-­‐0,5  

-­‐1,1  

-­‐0,6  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

0,4  

-­‐1,5  

-­‐2,6  

0,9  

1,1  

2009   PASAJEROS  

59.66%

Servicios Aeroportuarios Servicios Comerciales

34.25%

30.80%

29.30%

0%

4.64%

8.21%

11.64%

11.03%

2009

2010

2011

2012

Millones de €

Otros Ingresos

80% 60%

74,6  

71,9  

64,2  

52,6  

64,6  

67,9  

2011  

2012  

1.630.684   1.349.579   1.262.597   1.181.490  

OPERACIONES  

15.900  

13.477  

12.712  

11.580  

MERCANCÍA  (kg)  

8.578  

2.584  

1.465  

175  

29.42%

28.50%

41.65%

35.33%

36.04%

5.84%

2.83%

29.42%

32.63%

31.96%

2010

2011

2012

40% 20% 0% -20%

30.81%

36.42%

31.62%

Personal Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

-3.27%

2009

San Javier - Murcia: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

San Javier - Murcia:pasajeros

60,1  

30.90%

6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5

-­‐1,5  

63,2  

2010  

57.57%

20%

1,1  

               

57.45%

34.76%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

100%

100%

 Servicios  Comerciales        Otros  Ingresos  de  Explotación      

San Javier - Murcia: Gastos de explotación

San Javier - Murcia: Ingresos de explotación

San Javier - Murcia: mercancias(Kg)

1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0

10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

San Sebastián    Millones  de  Eur  

San Sebastián: Ingresos de explotación

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

2,8  

2,7  

2,4  

2,5  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

2,8  

2,6  

2,2  

2,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

1,8  

1,7  

1,4  

1,5  

 Servicios  Comerciales      

0,9  

0,9  

0,8  

0,9  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,1  

0,1  

0,2  

0,1  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,1  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,1  

0,1  

100%

100%

80%

20%

0,0   0%

64.89%

32.98%

62.96%

58.23%

60.00%

32.22%

34.60%

37.55%

2.13%

4.81%

7.17%

2.86%

2009

2010

2011

2012

7,6  

7,7  

7,9  

8,3  

 Personal      

2,9  

2,9  

2,8  

3,7  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

2,2  

2,1  

2,6  

2,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,3  

1,1  

0,5  

   

 Amortizaciones      

1,1  

1,7  

2,0  

1,8  

 EBITDA      

-­‐3,7  

-­‐3,4  

-­‐3,5  

-­‐4,1  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐4,8  

-­‐5,0  

-­‐5,5  

-­‐5,9  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,3  

-­‐1,2  

-­‐1,8  

-­‐1,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐6,0  

-­‐6,3  

-­‐7,2  

-­‐7,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,8  

-­‐1,7  

-­‐2,2  

-­‐2,3  

0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,2  

-­‐4,6  

-­‐5,0  

-­‐5,4  

80%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20% 0%

23,2  

17,0  

16,3  

350,000

51,7  

64,6  

64,2  

68,9  

300,000

   

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

315.294  

286.077  

248.050  

261.581  

OPERACIONES  

9.743  

9.581  

9.560  

9.016  

MERCANCÍA  (kg)  

31.083  

18.809  

32.031  

35.545  

35.29%

37.65%

44.11%

Otros Gastos de Explotación 29.19%

26.78%

33.50% 34.62%

17.44% 14.40%

2009

14.23%

5.86%

21.35%

25.22%

21.27%

2010

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

San Sebastián: pasajeros

16,3  

Personal 38.84%

San Sebastián: Resultados

2009

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

           

Servicios Aeroportuarios

60%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

San Sebastián: Gastos de explotación

San Sebastián: mercancias(Kg) 40,000 35,000

250,000

30,000

200,000

25,000

150,000

20,000

100,000

15,000 10,000

50,000

5,000

0 2009

2010

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Son Bonet Son Bonet: Ingresos de explotación    Millones  de  Eur    INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

2009  

2010  

2011  

2012  

0,6  

0,5  

0,5  

0,4  

100%

100%

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

0,6  

0,5  

0,5  

0,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

0,3  

0,2  

0,2  

0,1  

60%

 Servicios  Comerciales      

0,3  

0,3  

0,3  

0,3  

 OTROS  INGRESOS      

0,0  

0,1  

0,0  

0,0  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,0  

0,0  

0,0  

0,0  

20%

51.79%

37.74%

79.07%

49.06% 46.43%

2,7  

2,3  

2,1  

2,4  

1,0  

1,0  

0,8  

1,1  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

1,1  

1,0  

0,9  

0,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,0  

0,0  

0,0  

   

 Amortizaciones      

0,6  

0,3  

0,4  

0,3  

-1

 EBITDA      

-­‐1,6  

-­‐1,5  

-­‐1,3  

-­‐1,6  

-1.5

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐2,1  

-­‐1,8  

-­‐1,6  

-­‐1,9  

-2

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,4  

-­‐0,4  

-­‐0,6  

-­‐0,6  

-2.5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐2,5  

-­‐2,2  

-­‐2,2  

-­‐2,5  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐0,8  

-­‐0,6  

-­‐0,7  

-­‐0,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

2009

-­‐1,8  

-­‐1,6  

-­‐1,5  

15.09%

2010

6.25%

4.65%

2011

2012

37.17%

42.06%

40.00%

47.03%

Otros Gastos de Explotación

20%

41.64%

44.64%

42.86%

21.19%

0.00% 13.30%

0.00% 17.14%

13.56%

2009

2010

2011

2012

0.00%

0%

39.41%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

Son Bonet: Resultados

Millones de € 0 -0.5

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-3 2009

2010

2011

2012

-­‐1,8  

Son Bonet: mercancias(Kg)

Son Bonet: pasajeros

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

40%

Otros Ingresos

 Personal      

3.57%

Servicios Comerciales

52.08%

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

0%

80% 60%

0,0  

0,0  

Servicios Aeroportuarios

41.67%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

Personal

16.28%

80%

0,1  

Son Bonet: Gastos de explotación

1

17,1  

19,8  

17,7  

17,5  

1,200

16,2  

20,9  

19,9  

22,0  

1,000

1

   

800

1

           

600

0

2009  

2010  

2011  

2012  

400

PASAJEROS  

0  

0  

0  

1.031  

200

OPERACIONES  

13.112  

14.119  

14.431  

12.792  

MERCANCÍA  (kg)  

0  

0  

0  

0  

0 0

0

2009 2009

2010

2011

2012

2010

2011

2012

Tenerife Sur    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

72,6  

75,5  

93,8  

107,6  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

68,8  

70,6  

89,2  

99,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

42,4  

43,9  

60,6  

69,1  

 Servicios  Comerciales      

26,3  

26,7  

28,5  

30,2  

60%

 OTROS  INGRESOS      

3,8  

4,9  

4,7  

8,2  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,4  

0,6  

3,8  

80% 58.13%

58.50%

64.26%

64.63%

Servicios Aeroportuarios

60%

20%

36.31%

35.33%

0%

5.20%

2009

30.40%

28.08%

6.53%

4.96%

7.65%

2010

2011

2012

62,9  

58,6  

67,2  

76,8  

 Personal      

16,2  

16,8  

17,3  

23,8  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

23,1  

23,5  

29,3  

32,2  

60

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

8,4  

0,8  

-­‐0,2  

   

 Amortizaciones      

15,2  

17,6  

20,7  

20,7  

 EBITDA      

24,9  

34,5  

47,4  

51,5  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

9,7  

16,9  

26,7  

30,8  

30

 RESULTADO  FINANCIERO      

9,2  

7,2  

9,1  

9,0  

20

 RESULTADO  OPERATIVO      

18,9  

24,1  

35,8  

39,8  

10

 Impuesto  de  Sociedades      

5,8  

6,5  

10,8  

11,8  

0

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

13,1  

17,6  

25,0  

27,9  

4,5  

36.66%

40%

Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

13.41%

20%

24.22%

224,1  

251,6  

241,7  

-­‐244,0  

 -­‐    

 -­‐    

-­‐    

25.78%

40.15%

43.66%

Otros Ingresos

31.00%

41.98%

1.28% 29.99%

30.86%

26.95%

2009

-20%

2010

2011

Personal Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

-0.30%

2012

Tenerife Sur: Resultados EBITDA

40 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

Tenerife Sur: mercancias (Kg) 6,000,000

10,000,000

   

8,000,000

           

6,000,000

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Tenerife Sur: pasajeros

262,6  

28.59%

0%

50

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

25.72%

80%

3,5  

4,0  

100%

100%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

4,6  

Tenerife Sur: Gastos de explotación

Tenerife Sur: Ingresos de explotación

5,000,000 4,000,000

2009   PASAJEROS   OPERACIONES   MERCANCÍA  (kg)  

2010  

2011  

2012  

3,000,000

4,000,000

2,000,000

2,000,000

1,000,000

7.108.055   7.358.986   8.656.487   8.530.817   49.779  

51.858  

58.093  

56.210  

5.371.225   4.293.618   4.479.650   3.904.961  

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Tenerife Norte Tenerife Norte: Gastos de explotación

Tenerife Norte: Ingresos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

27,4  

27,0  

31,1  

32,8  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

24,8  

24,2  

28,3  

29,2  

 Servicios  Aeroportuarios      

17,5  

16,7  

20,6  

20,1  

 Servicios  Comerciales      

7,4  

7,5  

7,7  

9,1  

 OTROS  INGRESOS      

2,6  

2,8  

2,9  

3,6  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,2  

0,4  

1,2  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

2,3  

2,6  

2,5  

2,4  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

33,7  

31,4  

36,9  

42,8  

 Personal      

8,4  

8,6  

9,1  

12,0  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

13,5  

13,5  

17,1  

17,5  

10

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,8  

0,4  

0,3  

   

5

EBITDA

 Amortizaciones      

9,1  

8,8  

10,4  

13,3  

 EBITDA      

2,8  

4,5  

4,7  

3,3  

0

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐6,3  

-­‐4,3  

-­‐5,7  

-­‐10,0  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,7  

-­‐2,0  

-­‐3,7  

-­‐3,6  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐8,1  

-­‐6,3  

-­‐9,4  

-­‐13,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,5  

-­‐1,7  

-­‐2,8  

-­‐4,1  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,6  

-­‐4,6  

-­‐6,6  

80% 66.18%

61.33%

40% 20% 0%

Servicios Aeroportuarios

27.60%

26.92%

27.81%

24.60%

9.39%

10.43%

9.22%

11.04%

2009

2010

2011

2012

OPERACIONES  

4,200,000

101,4  

104,8  

131,4  

136,5  

4,100,000

2011  

2012  

61.605  

62.604  

55.784  

MERCANCÍA  (kg)   18.304.956   15.938.427   15.745.276   14.767.267  

Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

0.73%

26.97%

28.06%

28.13%

31.10%

2009

2010

2011

2012

Amortizaciones

RESULTADO OPERATIVO

2009

193,4  

Personal

Tenerife Norte: Resultados

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Tenerife Norte: mercancias (Kg)

Tenerife Norte: pasajeros

4.054.147   4.051.356   4.095.103   3.717.944   62.776  

20%

-15

178,1  

40.83%

1.37%

-10

171,5  

46.42%

43.11%

8.31%

-5

162,4  

2010  

39.93%

28.09%

0%

20,000,000 15,000,000

3,900,000

2009  

80%

24.69%

27.49%

40%

Otros Ingresos

4,000,000

PASAJEROS  

24.80%

60% Servicios Comerciales

-­‐9,5  

               

61.80%

63.73%

60%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

100%

100%

10,000,000

3,800,000 3,700,000

5,000,000

3,600,000 0

3,500,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Santander

Santander: Gastos de explotación

Santander: Ingresos de explotación    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

7,3  

7,1  

8,3  

8,5  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

7,0  

6,7  

8,1  

8,7  

 Servicios  Aeroportuarios      

5,1  

4,9  

6,1  

6,7  

 Servicios  Comerciales      

1,9  

1,8  

2,0  

2,0  

 OTROS  INGRESOS      

0,3  

0,4  

0,3  

-­‐0,2  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,2  

0,1  

0,1  

0,1  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,1  

0,2  

0,1  

-­‐0,3  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

11,5  

12,2  

12,4  

13,2  

 Personal      

4,0  

3,9  

4,0  

5,4  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

3,0  

3,8  

3,8  

3,6  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

1,4  

0,9  

0,3  

   

 Amortizaciones      

3,1  

3,6  

4,3  

4,2  

 EBITDA      

-­‐1,1  

-­‐1,4  

0,2  

-­‐0,6  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐4,2  

-­‐5,0  

-­‐4,1  

-­‐4,7  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,5  

-­‐1,7  

-­‐2,8  

-­‐2,8  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐5,7  

-­‐6,7  

-­‐6,9  

-­‐7,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,7  

-­‐1,8  

-­‐2,1  

-­‐2,3  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,0  

-­‐4,9  

-­‐4,8  

100%

100% 80% 70.37%

60%

78.35%

20%

25.79%

25.32%

23.77%

23.88%

0%

3.84%

5.20%

3.12%

-2.24%

2009

2010

2011

2012

-20%

Millones de €

80%

Servicios Aeroportuarios

60% Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

31.94%

26.39%

31.11%

30.97%

12.20%

7.00%

2.74%

26.74%

29.79%

2009

2010

41.00%

Otros Gastos de Explotación 27.38%

Deficit Tarifa de Aproximación

34.27%

31.62%

Amortizaciones

2011

2012

0%

Santander: Resultados

1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8

EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO

2009

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Santander: mercancias(Kg)

Santander: pasajeros

57,7  

67,1  

62,9  

59,6  

1,200,000

79,8  

105,9  

106,5  

108,0  

1,000,000

12,000 10,000 8,000

800,000

6,000

600,000

2011  

32.26%

-­‐5,3  

               

72.99%

40%

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

69.48%

Personal 34.76%

2009  

2010  

2012  

PASAJEROS  

958.157  

919.871  

OPERACIONES  

18.756  

16.667  

17.072  

15.148  

MERCANCÍA  (kg)  

11.076  

2.207  

1.055  

1.076  

1.116.398   1.117.617  

4,000

400,000

2,000

200,000

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Santiago

Santiago: Gastos de explotación

Santiago: Ingresos de explotación    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

17,8  

20,2  

26,1  

24,3  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

16,9  

18,3  

22,5  

23,3  

80%

 Servicios  Aeroportuarios      

11,7  

12,9  

16,9  

16,8  

60%

 Servicios  Comerciales      

5,2  

5,4  

5,6  

6,5  

 OTROS  INGRESOS      

0,9  

1,9  

3,6  

1,1  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,4  

1,1  

1,7  

0,5  

20%

29.35%

26.88%

21.57%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,5  

0,8  

1,9  

0,6  

0%

4.90%

9.38%

13.74%

2009

2010

2011

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

25,5  

25,8  

31,2  

44,2  

 Personal      

7,3  

8,3  

8,5  

12,7  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

5,9  

6,3  

12,0  

15,6  

10

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

5,9  

4,1  

1,6  

   

5 0

100%

100%

65.69%

63.74%

64.68%

68.97%

Servicios Comerciales 26.59%

7,2  

9,1  

15,9  

 EBITDA      

-­‐1,4  

1,5  

4,0  

-­‐3,9  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐7,8  

-­‐5,7  

-­‐5,2  

-­‐19,9  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐2,2  

-­‐2,3  

-­‐2,8  

-­‐8,3  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐10,0  

-­‐8,0  

-­‐8,0  

-­‐28,1  

-25

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐3,0  

-­‐2,2  

-­‐2,4  

-­‐8,4  

-30

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐6,9  

-­‐5,8  

-­‐5,5  

-­‐19,7  

OPERACIONES  

194,7  

303,5  

302,5  

97,5  

180,3  

293,9  

335,5  

MERCANCÍA  (kg)  

2011  

2012  

1.944.068   2.172.869   2.464.330   2.194.611   20.166  

21.252  

27.84%

29.19%

2009

2010

2011

22.322  

19.509  

1.988.641   1.964.349   1.787.504   1.815.840  

Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación

5.25% 36.07%

Amortizaciones

2012

Santiago: Resultados

-5

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-15

RESULTADO OPERATIVO

-20

2010

2011

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

Santiago:mercancias(Kg) 2,050,000

3,000,000

2,000,000

2,500,000

1,950,000 1,900,000 1,850,000

1,500,000

PASAJEROS  

25.14%

Santiago: pasajeros

91,1  

2010  

15.68%

35.28%

Personal

0%

2,000,000

2009  

23.06%

38.45%

28.65%

EBITDA

2009

               

40%

24.35%

-10

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

27.11%

23.06%

2012

6,4  

32.13%

60%

20%

Otros Ingresos

4.44%

 Amortizaciones      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

80%

Servicios Aeroportuarios

28.74%

1,800,000

1,000,000

1,750,000

500,000

1,700,000 1,650,000

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Sevilla

Sevilla: Gastos de explotación

   Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

40,7  

41,5  

48,6  

45,0  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

40,2  

40,7  

47,8  

44,4  

 Servicios  Aeroportuarios      

26,6  

27,2  

34,8  

32,7  

 Servicios  Comerciales      

13,6  

13,5  

13,0  

11,7  

 OTROS  INGRESOS      

0,5  

0,8  

0,8  

0,6  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,3  

0,3  

0,6  

0,4  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,2  

0,5  

0,2  

0,2  

Sevilla: Ingresos de explotación

100%

100% 80% Servicios Aeroportuarios

80% 65.40%

60%

65.68%

71.56%

60%

72.76%

40%

Servicios Comerciales

40%

25.76%

32.58%

33.50%

32.47%

26.79%

25.96%

0%

1.11%

1.86%

1.65%

1.29%

2009

2010

2011

2012

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

42,2  

41,0  

42,1  

41,3  

 Personal      

10,9  

11,3  

11,8  

13,5  

Millones de €

Otros Ingresos

27.97%

36.01%

41.60%

23.28%

26.51%

26.90%

24.83%

2009

2010

2011

2012

17,5  

17,5  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

7,8  

4,1  

1,5  

   

15

EBITDA

 Amortizaciones      

9,8  

10,9  

11,3  

10,3  

 EBITDA      

8,3  

11,3  

17,8  

13,9  

10

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐1,5  

0,4  

6,5  

3,7  

 RESULTADO  FINANCIERO      

2,5  

2,2  

2,2  

2,1  

 RESULTADO  OPERATIVO      

1,0  

2,6  

8,7  

5,8  

 Impuesto  de  Sociedades      

0,3  

0,7  

2,6  

1,7  

5

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

2009  

2009

PASAJEROS   OPERACIONES  

123,0  

138,7  

136,6  

-­‐64,2  

 -­‐    

 -­‐    

   

MERCANCÍA  (kg)  

2011  

2012  

4.051.392   4.224.718   4.959.359   4.287.488   55.601  

54.499  

2010

2011

2012

Sevilla: pasajeros

129,9  

2010  

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-5

4,0  

               

RESULTADO OPERATIVO

0

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

56.021  

48.501  

4.983.425   5.466.982   5.126.653   4.773.533  

Amortizaciones

Sevilla: Resultados

14,8  

6,1  

Deficit Tarifa de Aproximación

0%

13,8  

1,9  

42.45%

3.56%

 Otros  Gastos  de  Explotación      

0,7  

Otros Gastos de Explotación

10.01%

20

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

Personal 32.72%

18.40%

20% 20%

27.46%

Sevilla: mercancias(Kg)

6,000,000

5,600,000

5,000,000

5,400,000

4,000,000

5,200,000

3,000,000

5,000,000

2,000,000

4,800,000

1,000,000

4,600,000

0

4,400,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Valencia    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

51,0  

52,0  

57,3  

57,4  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

50,3  

50,6  

53,5  

37,0  

 Servicios  Aeroportuarios      

33,6  

33,9  

37,6  

37,0  

 Servicios  Comerciales      

16,7  

16,7  

15,9  

18,4  

 OTROS  INGRESOS      

0,7  

1,4  

3,7  

2,0  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,5  

0,4  

0,5  

0,4  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,2  

1,0  

3,3  

100%

100%

20.61%

80% 60%

65.89%

65.27%

65.74%

64.41%

40% 20%

32.80%

32.04%

27.77%

32.13%

0%

1.32%

2.69%

6.50%

3.47%

2009

2010

2011

2012

1,6  

48,8  

43,8  

46,8  

55,7  

 Personal      

10,1  

10,3  

11,2  

14,4  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

18,8  

18,0  

20,6  

25,7  

30

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

7,8  

2,8  

1,2  

   

25

 Amortizaciones      

12,1  

12,7  

13,8  

15,7  

20

 EBITDA      

14,3  

20,9  

24,3  

17,3  

15

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

2,2  

8,2  

10,5  

1,7  

10

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐2,5  

-­‐1,9  

-­‐2,5  

-­‐2,9  

5

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐0,3  

6,3  

8,0  

-­‐1,2  

0

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐0,1  

1,7  

2,4  

-­‐0,4  

-5

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐0,2  

4,6  

5,6  

60%

PASAJEROS   OPERACIONES  

2010

MERCANCÍA  (kg)  

2011

111,8  

171,9  

183,3  

4,950,000

11,500,000

4,900,000

11,000,000

4,850,000

10,500,000

59.824  

9.792.469   11.427.867   10.508.668   11.125.537  

6.28%

2.59%

24.88%

28.93%

29.42%

28.10%

2009

2010

2011

2012

46.15%

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Valencia: mercancias(Kg)

121,8  

70.397  

15.89%

2012

12,000,000

77.806  

44.13%

RESULTADO OPERATIVO

5,000,000

2012  

Otros Gastos de Explotación

41.17%

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

378,0  

2011  

Personal

EBITDA

312,2  

2010  

38.62%

25.75%

0%

242,6  

4.748.997   4.934.268   4.979.511   4.752.020   81.126  

20%

Otros Ingresos

4,800,000

2009  

40%

238,9  

               

Servicios Aeroportuarios

Valencia: pasajeros

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

23.86%

Valencia: Resultados

2009

-­‐0,9  

23.61%

80%

Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Valencia: Gastos de explotación

Valencia: Ingresos de explotación

10,000,000

4,750,000

9,500,000

4,700,000

9,000,000

4,650,000

8,500,000

4,600,000 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Valladolid    Millones  de  Eur  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

3,2  

3,5  

3,4  

2,9  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

3,0  

3,1  

3,0  

1,8  

 Servicios  Aeroportuarios      

2,1  

2,2  

2,1  

1,8  

 Servicios  Comerciales      

0,9  

0,8  

0,9  

0,8  

60%

 OTROS  INGRESOS      

0,3  

0,5  

0,4  

0,3  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación        Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,0  

0,1  

0,1  

100%

100%

80%

80%

0,1   20%

0,2  

0,4  

0,3  

0,2   0%

65.89%

65.27%

64.41%

65.74%

Servicios Aeroportuarios

26.65%

23.71%

25.37%

27.93%

7.84%

12.86%

11.50%

9.66%

2009

2010

2011

2012

7,5  

7,4  

9,4  

9,6  

 Personal      

3,0  

3,1  

3,0  

3,4  

Millones de €

 Otros  Gastos  de  Explotación      

2,3  

2,2  

4,2  

4,1  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,1  

0,1  

0,0  

   

 Amortizaciones      

2,0  

2,0  

2,2  

2,1  

 EBITDA      

-­‐2,3  

-­‐1,9  

-­‐3,8  

-­‐4,6  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐4,3  

-­‐3,9  

-­‐6,0  

-­‐6,7  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐1,4  

-­‐1,2  

-­‐1,7  

-­‐1,7  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐5,7  

-­‐5,1  

-­‐7,7  

-­‐8,4  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐1,8  

-­‐1,4  

-­‐2,3  

-­‐2,5  

0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐4,0  

-­‐3,8  

-­‐5,4  

40% 20%

Otros Ingresos

29.59%

1.86%

1.62%

27.16%

27.30%

23.16%

21.94%

2009

2010

2011

2012

2010

2011

Valladolid: mercancias(Kg) 80,000

500,000

53,6  

62,6  

64,3  

71,3  

400,000

60,000

300,000

50,000

200,000

30,000

PASAJEROS  

365.720  

392.689  

462.504  

378.419  

OPERACIONES  

9.236  

8.974  

9.079  

6.520  

MERCANCÍA  (kg)  

75.174  

31.890  

46.200  

18.756  

Amortizaciones

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

29,0  

2012  

0.43%

Deficit Tarifa de Aproximación

RESULTADO OPERATIVO

30,3  

2011  

42.32%

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

33,2  

2010  

44.40%

30.76%

EBITDA

27,1  

2009  

35.74%

0%

70,000

               

32.12%

Otros Gastos de Explotación

Valladolid: pasajeros

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

41.62%

Valladolid: Resultados

2009

-­‐5,9  

Personal 40.21%

60% Servicios Comerciales

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Valladolid: Gastos de explotación

Valladolid: Ingresos de explotación

2009  

40,000 20,000

100,000

10,000 0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Vigo    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

10,5  

10,4  

9,4  

9,5  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

10,1  

9,7  

8,5  

5,6  

 Servicios  Aeroportuarios      

7,4  

7,3  

6,4  

5,6  

 Servicios  Comerciales      

2,7  

2,4  

2,1  

2,4  

 OTROS  INGRESOS      

0,5  

0,8  

0,9  

1,5  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,3  

0,5  

1,0  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,3  

0,4  

0,4  

0,5  

Vigo: Gastos de explotación

Vigo: Ingresos de explotación

100%

100% 80% 70.10%

60%

69.58%

58.89%

68.01%

Servicios Aeroportuarios Servicios Comerciales

40% 25.71%

22.94%

22.03%

4.29%

7.49%

9.96%

15.98%

0%

2009

2010

2011

2012

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

16,9  

16,8  

22,7  

19,6  

 Personal      

4,3  

4,6  

4,9  

5,6  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

4,6  

5,8  

11,5  

6,9  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,5  

1,9  

0,8  

   

-2

 Amortizaciones      

5,5  

4,6  

5,5  

7,1  

-4

 EBITDA      

-­‐0,9  

-­‐1,9  

-­‐7,7  

-­‐3,0  

-6

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐6,4  

-­‐6,4  

-­‐13,3  

-­‐10,1  

-8

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐0,8  

-­‐1,1  

-­‐1,9  

-­‐3,0  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐7,1  

-­‐7,5  

-­‐15,2  

-­‐13,0  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐2,2  

-­‐2,0  

-­‐4,6  

-­‐3,9  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐5,0  

-­‐5,5  

-­‐10,6  

60%

27.01%

40%

15.05%

Otros Ingresos

2009

2010

2011

           

600,000

600,000

1.103.285   1.093.576  

2011  

2012  

400,000

400,000

976.152  

828.720  

200,000

200,000

0

OPERACIONES  

15.698  

14.941  

14.130  

11.181  

MERCANCÍA  (kg)  

796.720  

901.192  

1.113.664  

570.900  

2009

2010

2012

Vigo: mercancias(Kg)

800,000

104,9  

Amortizaciones

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

2012

800,000

PASAJEROS  

2011

-16

   

2010  

2010

-14

1,000,000

2009  

2009

36.31%

RESULTADO OPERATIVO

144,4  

91,1  

24.32%

-12

1,200,000

62,8  

3.61%

27.02%

Vigo: pasajeros 122,4  

Deficit Tarifa de Aproximación

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

1,000,000

102,5  

Otros Gastos de Explotación

EBITDA

1,200,000

77,0  

35.19%

Personal

0%

146,1  

 ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

50.62%

32.35%

-10

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES      

34.14%

28.50%

Vigo: Resultados

Millones de €

-­‐9,1  

21.45%

27.55%

11.28%

20%

25.03%

20%

25.65%

80%

2011

2012

0 2009

2010

2011

2012

Vitoria

Vitoria: Gastos de explotación

Vitoria: Ingresos de explotación    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

2012  

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

3,0  

3,1  

3,0  

3,0  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

2,8  

2,7  

2,7  

1,9  

 Servicios  Aeroportuarios      

2,1  

2,0  

2,0  

1,9  

 Servicios  Comerciales      

0,7  

0,7  

0,7  

1,0  

100%

100%

80%

80%

60%

69.64%

65.81%

65.89%

62.79%

 OTROS  INGRESOS      

0,2  

0,4  

0,3  

0,2  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,2  

0,2  

0,2  

0,1  

20%

23.76%

0%

6.60%

12.26%

10.93%

5.32%

2009

2010

2011

2012

23.18%

32.23%

0,1  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

16,4  

16,1  

14,5  

24,0  

 Personal      

6,5  

6,7  

6,4  

15,6  

Millones de €

0,1  

0,1  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

3,7  

4,0  

4,6  

4,1  

0

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

2,8  

2,0  

0,8  

   

-5

 Amortizaciones      

3,4  

3,5  

2,7  

4,3  

-10

 EBITDA      

-­‐10,0  

-­‐9,5  

-­‐8,8  

-­‐16,7  

-15

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐13,4  

-­‐13,0  

-­‐11,4  

-­‐21,0  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐2,3  

-­‐2,2  

-­‐3,2  

-­‐3,7  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐15,7  

-­‐15,2  

-­‐14,7  

-­‐24,6  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐4,8  

-­‐4,1  

-­‐4,4  

-­‐7,3  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐10,9  

-­‐11,1  

-­‐10,2  

22.43%

Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

50,8  

72,9  

63,4  

61,9  

94,7  

129,5  

146,0  

139,3  

2009  

2010  

2011  

2012  

PASAJEROS  

39.933  

42.073  

28.211  

24.389  

OPERACIONES  

9.490  

6.742  

7.582  

6.858  

MERCANCÍA  (kg)   27.388.041   27.960.620   34.692.256   34.648.127  

24.72%

31.83%

12.30%

5.67%

17.06%

Otros Gastos de Explotación Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

20.72%

21.61%

18.48%

17.98%

2009

2010

2011

2012

0%

Vitoria: Resultados EBITDA

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERATIVO RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-30 2009

2010

2011

2012

Vitoria: mercancias(Kg)

Vitoria: pasajeros

               

65.00%

-25

-­‐17,3  

44.01%

60%

-20

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

41.37%

17.06% 21.94%

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,2  

Servicios Aeroportuarios

Personal 39.79%

40,000,000

45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0

35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Zaragoza

Zaragoza: Ingresos de explotación 2009  

2010  

2011  

2012  

100%

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

6,4  

6,8  

7,8  

8,2  

80%

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

6,2  

6,6  

7,6  

7,9  

 Servicios  Aeroportuarios      

5,1  

5,4  

6,1  

6,2  

60%

 Servicios  Comerciales      

1,2  

1,2  

1,5  

1,7  

40%

 OTROS  INGRESOS      

0,2  

0,2  

0,2  

0,3  

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

0,1  

0,1  

0,2  

0,3  

   Millones  de  Eur  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

0,1  

0,1  

0,0  

0,0  

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

13,8  

13,9  

14,9  

15,5  

 Personal      

4,3  

4,2  

4,2  

5,5  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

3,7  

3,2  

5,5  

4,5  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

0,6  

1,4  

0,6  

   

 Amortizaciones      

5,3  

5,1  

4,6  

5,5  

 EBITDA      

-­‐2,1  

-­‐1,9  

-­‐2,5  

-­‐1,8  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐7,4  

-­‐7,0  

-­‐7,1  

-­‐7,3  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐4,0  

-­‐3,1  

-­‐4,1  

-­‐4,1  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐11,5  

-­‐10,1  

-­‐11,1  

-­‐11,4  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐3,5  

-­‐2,7  

-­‐3,4  

-­‐3,4  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐8,0  

-­‐7,4  

100% Servicios Aeroportuarios 78.69%

75.74%

19.26%

20.71%

3.22%

2.31%

3.68%

2010

2011

2012

18.35%

17.69%

2.95%

2009

Millones de €

26.52%

22.73%

40%

3.97%

10.32%

20%

38.37%

36.65%

30.60%

35.57%

2009

2010

2011

2012

60%

Otros Ingresos

Personal

30.30%

37.12%

35.44%

Otros Gastos de Explotación 28.99%

Deficit Tarifa de Aproximación

3.90%

Amortizaciones

0%

Zaragoza: Resultados

0 -2

EBITDA

-4 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

-6 -8

RESULTADO OPERATIVO

-10 -12

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-14 2009

2010

2011

2012

-­‐8,0  

-­‐7,8  

Zaragoza: pasajeros

74,2  

84,8  

75,1  

80,8  

136,4  

154,4  

151,6  

160,8  

               

78.56%

28.38%

31.14%

80%

Servicios Comerciales

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

79.09%

20% 0%

Zaragoza: Gastos de explotación

Zaragoza: mercancias(Kg)

800,000

80,000,000

700,000

70,000,000

600,000

60,000,000

500,000

50,000,000

400,000

40,000,000

2009  

2010  

2011  

2012  

300,000

30,000,000

PASAJEROS  

528.313  

605.912  

751.097  

551.406  

200,000

20,000,000

OPERACIONES  

12.750  

12.714  

11.970  

9.268  

100,000

10,000,000

MERCANCÍA  (kg)   36.890.090   42.542.923   48.647.400   71.093.538  

0

0 2009

2010

2011

2012

2009

2010

2011

2012

Aeropuertos – Total    Millones  de  Eur  

2009  

2010  

2011  

1906,4   1981,1   2374,8   2664,7  

 CIFRA  DE  NEGOCIOS      

1859,7   1918,6   2309,2   2589,5  

 Servicios  Aeroportuarios      

1287,2   1322,8   1688,7   1910,4  

 Servicios  Comerciales      

572,5  

595,8  

620,5  

679,1  

60%

 OTROS  INGRESOS      

46,7  

62,5  

65,6  

75,2  

40%

 Otros  Ingresos  de  Explotación      

18,9  

16,5  

23,7  

40,6  

 Imputación  de  Subvenciones  e  Ing.   Excepcionales      

27,8  

46,0  

42,0  

34,7  

2138,4   2151,0   2348,0   2447,2  

 Personal      

363,1  

373,2  

 Otros  Gastos  de  Explotación      

920,0  

973,0   1110,1   1107,9  

 Deficit  Tarifa  de  Aproximación      

181,2  

62,9  

28,9  

   

 Amortizaciones      

674,1  

741,9  

829,9  

832,8  

 EBITDA      

442,1  

572,0  

856,8   1050,3  

 RESULTADO  DE  EXPLOTACIÓN      

-­‐232,0   -­‐169,9  

 RESULTADO  FINANCIERO      

-­‐236,2   -­‐206,9   -­‐341,2   -­‐318,3  

 RESULTADO  OPERATIVO      

-­‐468,2   -­‐376,8   -­‐314,4   -­‐100,8  

 Impuesto  de  Sociedades      

-­‐143,0   -­‐101,7  

 RESULTADO  DESPUÉS  DE   IMPUESTOS      

-­‐325,3   -­‐275,1   -­‐220,4  

379,0  

26,8  

-­‐94,0  

100%

100%

 INGRESOS  DE  EXPLOTACIÓN      

 GASTOS  DE  EXPLOTACIÓN      

Servicios Aeroportuarios

80% 67.52%

66.77%

71.11%

71.69%

20%

30.03%

30.07%

26.13%

25.48%

0%

2.45%

3.16%

2.76%

2.82%

2009

2010

2011

2012

-­‐30,0  

60% Servicios Comerciales

40%

Otros Ingresos

20%

15369,2   15986,7   16146,9   15973,6  

210,000,000

10397,1   12415,5   12313,4   12615,4  

205,000,000

2010   2011   2012       187.631.102   192.792.606   204.386.371   194.229.656   2.119.665  

2.140.308  

8.47%

2.92%

1.23%

31.53%

34.49%

35.35%

34.03%

2009

2010

2011

2012

Deficit Tarifa de Aproximación Amortizaciones

RESULTADO OPERATIVO

2010

2011

2012

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS

Total: mercancias(Kg)

190,000,000

2009  

2.168.580  

47.28%

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

195,000,000

OPERACIONES  

45.24%

0%

200,000,000

PASAJEROS  

Otros Gastos de Explotación

43.02%

80%

Total: pasajeros

           

45.27%

16.14%

EBITDA

2009

-­‐70,8  

Personal

17.35%

1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600

217,5  

20.70%

16.98%

Aeropuertos: Resultados

Millones de €

506,6  

 PREVISIÓN  PRINCIPALES  MASAS  PATRIMONIALES        ACTIVO  FIJO  NETO            DEUDA  ACUMULADA      

Aeropuertos: Gastos de explotación

Aeropuertos: Ingresos de explotación

2012  

1.924.668  

MERCANCÍA  (kg)   564.783.382   652.513.774   672.146.043   649.744.574  

185,000,000 180,000,000 175,000,000 2009

2010

2011

2012

700,000,000 680,000,000 660,000,000 640,000,000 620,000,000 600,000,000 580,000,000 560,000,000 540,000,000 520,000,000 500,000,000 2009

2010

2011

2012