Resolución bancaria y prevención y gestión de crisis financiera en el Salvador Ernesto Aguirre Consultor Externo Fondo Monetario Internacional Noviembre 2014

Introducción 

Crisis financiera internacional (2007/2008 ------

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Cambios en la perspectiva de los conceptos de ◦ Resolución bancaria ◦ Prevención y gestión de crisis financieras

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Gestación de nuevos estándares internacionales ◦ Atributos claves de los regímenes efectivos de resolución de instituciones financieras (FSB) 2011, 2014. ◦ Resolución de instituciones financieras de importancia sistémica (FSB) 2012 ---◦ Marco apropiado para la regulación de bancos de importancia sistémica a nivel nacional (BCBS) 2012 2

Reformas adelantadas y en curso 

“Formalización” Comité de Riesgo Sistémico ◦ Integrantes    

Ministro de Hacienda Presidente Banco Central Superintendente SSF Presidente IGD (con ciertas limitaciones )

◦ Base legal inestable (decreto ejecutivo)

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Reformas adelantadas y en curso (cont.) 

Funciones. ◦ Coordinación e intercambio de información ◦ Promover reformas legales y reglamentarias ◦ Capacitación y modernización Objetivo Primordial Promover la estabilidad financiera

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Reformas adelantadas y en curso 

Ejercicio integral de simulación ◦ Capacitación ◦ Deficiencias críticas encontradas  Mecanismos de coordinación  Deficiencias legales para intervención

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Manuales operativos

◦ Resolución bancaria ◦ Pago de garantía de depósitos

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Preparación preliminar proyectos de reformas legales 5

Reformas requeridas 

Debe realizarse una reforma integral que abarque cambios legales, reglamentarios y operativos, que establezca un marco moderno y adecuado de resolución bancaria, así como de prevención y gestión de crisis financieras

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Elementos de las reformas requeridas. 

Resolución Bancaria (eventos no sistémicos) ◦ Eliminar notificación previa ◦ Facultad para destituir directivos antes de intervención ◦ Aclarar regla de ¨menor costo¨ para el IGD ◦ Poderes ordinarios de resolución bancaria a bancos cooperativos. 7

Elementos de las reformas requeridas 

Reformas puntuales del IGD ◦ Alinear sus funciones en el contexto del marco general de resolución bancaria. ◦ Incluyen revisiones de:  Financiación  Suficiencia de reservas  Cobertura 8

Reforma integral de los marcos de resolución, prevención y manejo de crisis. 

Creación del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF) ◦ Base de orden legal ◦ Facultades claras de decisión en casos de orden sistémico ◦ Elaboración y control de la Estrategia General de resolución y gestión de crisis ◦ Coordinación general y dirección en casos de crisis sistémicas ◦ Coordinación de relaciones con autoridades financieras del exterior 9

Reforma integral, (cont.) 

Funciones y responsabilidades claras de cada una de las autoridades participantes en el proceso de resolución y gestión de crisis ◦ Consejo de Estabilidad Financiera: dirección general y coordinación (decisiones claves en casos de crisis sistémica) ◦ BCR: regulación del sistema ◦ SSF: supervisión, medidas directas en relación con entidades específicas ◦ IGD: participación en aplicación de medidas de resolución ◦ MH: responsabilidad primaria en temas de financiación excepcional en casos que involucren la estabilidad del sistema. 10

Reforma integral (cont.). 

Bases legales claras para iniciar las intervenciones y demás acciones de resolución ◦ Legislación actual contiene roles confusos para el IGD y la SSF. ◦ Clarificar procedimientos y normas para diferenciar casos individuales y casos sistémicos ◦ Diseño apropiado del principio del menor costo ◦ Facultades claras para el uso de las diferentes herramientas de resolución ◦ Modificar la potestad de revocatoria de las acciones resolutorias y convertirlas en poderes para decretar compensaciones e indemnizaciones. 11

Reforma integral (cont.) 

Normas explícitas para el uso de herramientas modernas de resolución. ◦ Utilización previa y constante de los planes de recuperación y resolución, y de las evaluaciones de resolución (resolvability assessments) ◦ Bases legales claras que den mayor seguridad a acciones resolutorias que impliquen comprometer derechos de accionistas, jerarquías de grupos de acreedores, etc.

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Desarrollo y aplicación de indicadores de importancia sistémica de entidades y grupos financieros. 12

Reforma Integral (cont.) 

Memorandos de entendimiento con autoridades extranjeras y regionales deben reformarse. ◦ Acuerdos regionales y bilaterales deben incluir protocolos específicos de actuación, así como deberes y responsabilidades de las diferentes autoridades para prevenir y gestionar crisis sistémicas ◦ Participación de las autoridades salvadoreñas en grupos o colegios de supervisión conjunta deben incrementarse ◦ Evaluaciones periódicas del riesgo sistémico trasnacional deben adelantarse de manera conjunta. 13

Reforma Integral (cont.) 

Aspectos sistémicos ◦ Indicadores ◦ Supervisión especial ◦ Requerimientos especiales para entidades o grupos de importancia sistémica especial ◦ Normas especiales para resolución de grupos de importancia sistémica

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Propósito fundamental de los nuevos estándares internacionales 

Prevención continua y eficiente ◦ Nivel nacional  Planes de recuperación y de resolución. Evaluaciones de ¨resolvabilidad¨  Supervisión especial, reglas prudenciales especiales, normas especiales de resolución

◦ Cooperación transfronteriza 

Contención temprana de problemas financieros a nivel de las entidades y/o grupos financieros ◦ Marco efectivo de resolución

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Evitar que las crisis financieras se conviertan en crisis de la economía en general ◦ Ejemplos internacionales 15

Discusión abierta Muchas gracias Ernesto Aguirre. Nov. 19 2014 16