No. 66

Febrero de 2015

ISSN 2011 -7444 P-F02-PEE-01 V2

Presidente Ejecutiva: Sandra Forero Ramírez Editor: Edwin Chirivi Bonilla Investigadores: María Paula Salcedo Porras; Viviana Sarmiento Guzmán

¿QUÉ SE PUEDE ESPERAR DEL SECTOR EDIFICADOR DURANTE EL 2015? Una proyección de corto plazo

Tabla de contenido 1. Introducción………………………………….….1 2. Contexto económico…………………………3 3. Proyecciones de corto plazo……….….…5 4. ¿Cómo va la infraestructura en Colombia?................................................9

mismo periodo de 2013, dicho crecimiento se explicó tanto por el desempeño de las obras de ingeniería civil (22,3%) como por la construcción de edificaciones (12%) que en conjunto conforman el PIB de la construcción (Gráfico 1). Gráfico 1. Valor de producción del sector de la construcción 70

5. Conclusiones…………………………………..11

61,2 53,5

La importancia que tiene la construcción sobre la economía colombiana en términos de valor de la producción es indiscutible. Mientras que en el 2000 el sector generaba recursos por $8,7 billones de pesos, para 2013 ésta cifra se había multiplicado por siete y alcanzado un total de $61,2 billones al cierre del año. En lo que respecta al 2014 el desempeño del sector parece seguir con una trayectoria sobresaliente. En el año corrido a septiembre el valor de la producción se ubicó por encima de los $53 billones de pesos, cifra superior en 16,8% si se compara con la registrada en el

50 40 30 20 10

8,7

0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*

1. INTRODUCCIÓN

Billones de pesos

60

Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadística-DANE. Nota: Los datos de 2014 se encuentran al tercer trimestre del año. Cifras a precios corrientes.

Por el lado de las edificaciones el repunte ha sido un poco más acentuado, tanto así que el desempeño de este subsector logró

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reestructurar la composición del PIB de la construcción a su favor, pues los datos recientes muestran que el 52% del valor agregado va por su cuenta (Gráfico 2). Gráfico 2. Composición del PIB de edificaciones Edificaciones

Obras civiles

100% 80% 58%

48%

60% 40% 20%

52% 42%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

0%

Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadística-DANE.

Si bien la fortaleza del rubro de edificaciones se ha sustentado a través de los años en la interacción entra la oferta y demanda, los impulsos al mercado que ha introducido el gobierno nacional en forma de subsidios durante los últimos cuatro años, también han jugado un papel sumamente importante no solamente en el desempeño sectorial sino en el bienestar de la sociedad. El impacto de las políticas de vivienda gestionadas entre el 2010 y el 2014 ha sido positivo, el subsidio a la tasa de interés permitió a los hogares lograr el cierre financiero para acceder a un crédito hipotecario y adquirir una vivienda de hasta 135 SMLV con el FRECH II y de hasta 335 SMLV con el FRECH III.

A través del Programa de Subsidio Familiar de Vivienda Urbana en Especie de Fonvivienda, se beneficiaron 100 mil hogares que se encontraban pobreza extrema, situación de desplazamiento, afectados por desastres naturales o que estuvieran habitando en zonas de alto riesgo no mitigable, otorgándoles una vivienda gratuita. Por último, el Programa de Vivienda de Interés Prioritario para Ahorradores-VIPA, que permite a familias con ingresos entre 1 y 2 SMLV, que no tienen una vivienda propia y poseen un ahorro previo del 5% del valor de la misma, acceder a una de las 86 mil unidades habitacionales del programa, siendo beneficiarios de un Subsidio Familiar de Vivienda, de la cobertura a la tasa de interés y una garantía al crédito hipotecario. Con este telón de fondo y dadas las expectativas para el año que comienza, el presente informe contiene las perspectivas económicas del sector de la construcción para el 2015. Así las cosas, el documento se organiza en 5 partes: la primera contiene la presente introducción, la segunda analiza el contexto económico internacional, la tercera muestra las proyecciones para el 2015 de las variables más relevantes en el sector edificador, en la cuarta se analiza brevemente el componente de infraestructura del país con el fin de brindar un panorama nacional integral y finalmente, en la quinta parte se concluye.

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2. CONTEXTO ECONÓMICO La economía mundial atraviesa por un periodo de incertidumbre que parece no terminar, y que ha afectado por supuesto las perspectivas de crecimiento para 2014 y 2015. Según el Fondo Monetario Internacional (FMI) la pérdida de productividad total de los factores, las tensiones geopolíticas, y el rápido envejecimiento de la población en edad de trabajar, originaron la revisión a la baja de sus proyecciones de crecimiento, pasando de 3,4% a 3,3% en 2014, y de 4% a 3,8% en 20151(Gráfico 3). Gráfico 3. Proyecciones de crecimiento por tipo de economía. 2014

6,0%

5,0% 4,4%

5,0% 4,0%

2015

3,3%

3,8%

3,0%

1,8%

2,0%

2,3%

1,0% 0,0% Producto mundial

Economías avanzadas

Economías en desarrollo y emergentes

de la economía brasilera, y la pérdida de competitividad de Venezuela y Argentina debido a la inseguridad jurídica que ha expulsado la inversión empresarial, produjo la corrección de 0.4 puntos porcentuales en la perspectiva de crecimiento de América Latina llevándola a cifras del 2,2% para 2015. Por el lado de la Comunidad de Estados Independientes (CEI), la crisis que enfrenta Rusia sirvió de trampolín para la fuerte fuga de capitales que ha experimentado en los últimos meses, lo que unido al debilitamiento económico de Ucrania podría llevar a esta región a presentar tasas de crecimiento pigmeas de apenas el 1,8% en 2015. La otra cara de la moneda, muestra los casos de éxito que se podrían presentar en América Latina y el Caribe durante el 2015, el desempeño de Panamá que crecería al 6,4%, de Perú y Bolivia cuya variación anual ronda el 5% y de Colombia (4,5%) que ocupa la cuarta posición de los países con mayor crecimiento de la región, sirven de contrapeso para que el crecimiento agregado no toque terreno negativo (Gráfico 4).

Fuente: International Monetary Found. WEO, October 2014.

El caso de los mercados emergentes tiene distintos matices. La contracción en la inversión que ha causado el debilitamiento

1

IMF, World Economic Outlook. Legacies, Clouds, Uncertainties. October 2014

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Gráfico 4. Proyecciones de crecimiento económico 2015 para algunos países de América Latina 7%

6%, 1°

6%

5%, 2°

5%, 3°

5%

5%, 4°

4% 3% 2% 1% 0% -1% -1%, 31°

-2% Pan.

Per

Bol

Col

Ven

-2%, 32°

Arg

Fuente: International Monetary Found. WEO, October 2014. Nota: El segundo número corresponde a la posición que ocupa el país en el ranking de crecimiento económico

No obstante, en la Zona Euro se cuenta una historia diferente: el débil desempeño de la región se evidenció con la temida deflación del -0,2% con que cerró el 2014 a causa del descalabro en los precios del petróleo. En particular Francia, Alemania e Italia podrían mostrar en 2015 crecimientos del 1,5%, 1% y 0,8%. De esta manera el 2014 en la Euro Zona cerraría con un crecimiento del 0,8% evidenciando la dificultad que persiste todavía para superar la crisis, las cifras para el 2015 son un poco más alentadoras pues rondarían el 1,3% (Tabla 1). Tabla 1. Economías avanzadas: proyecciones de crecimiento 2014-2015 País

Si bien el crecimiento mundial se sustenta en mayor cuantía en el desempeño de los mercados emergentes que crecerán al 5% en 2015, la contribución de las economías avanzadas no es despreciable pues podrían evidenciar una recuperación, aunque tímida, del 2,3% para el mismo año. Sin duda, la recuperación de Estados Unidos juega un papel muy importante en el desempeño de las economías avanzadas, al parecer su crecimiento económico seguirá acelerándose hasta alcanzar en 2015 el 3,1% frente al 2,2% que se espera del 2014, situación que ha llevado a las cifras de desempleo por debajo del 6%, sin dejar de lado los efectos temporales del crudo invierno que atraviesa el país y que podrían erosionar las perspectivas.

2014

2015

Estados Unidos

2.2%

3.1%

Zona Euro

0.8%

1.3%

Alemania

1.4%

1.5%

Francia

0.4%

1.0%

Italia

-0.2%

0.8%

España

1.3%

1.7%

Japón

0.9%

0.8%

Reino Unido

3.2%

2.7%

Canadá

2.3%

2.4%

Otras economías avanzadas

2.9%

3.1%

Economías avanzadas

1.8%

2.3%

Fuente: International Monetary Found. WEO, October 2014.

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3. PROYECCIONES DE CORTO PLAZO2 Impactos del sector petrolero El año 2015 se muestra con un panorama positivo para el conjunto del sector de edificaciones, incluidos sus sectores encadenados. No obstante, el descalabro de los precios del petróleo a nivel mundial ha generado incertidumbre sobre el desempeño de la economía nacional, debido a la importancia que tiene sobre las finanzas públicas y el impacto que puede tener sobre la estabilidad financiera del país y las consecuencias sobre los flujos de capital. El gráfico 5 muestra la relación entre el crecimiento del sector edificador y el sector petrolero a fin de ejemplificar el impacto de una posible desaceleración de éste sobre la actividad constructiva a nivel regional. Gráfico 5. Var % anual del PIB petrolero vs. Var % anual del PIB edificaciones

Var % anual PIB petróleo

35% 30%

C/marca

Bolívar Nte. Santander Santander Meta Casanare

25% 20%

Tolima Huila

15%

Sucre Boyacá

Cesar

Impacto de las políticas de vivienda Mediante las políticas anunciadas por el Gobierno Nacional de cara al periodo 20142018, a saber, i) la continuidad del subsidio a la tasa de interés que beneficiará a 130 mil familias con ingresos bajos y medios, ii) la prolongación de la segunda generación del programa de vivienda gratuita con el que se entregarán otras 100 mil viviendas con subsidio pleno, iii) la ejecución de las restantes 86 mil viviendas para ahorradores VIPA y iv) la iniciación de 100 mil unidades habitacionales con un valor inferior a los $86 millones de pesos a través del programa “Mi casa ya” dirigido a los hogares de clase media quienes recibirán una subvención en la cuota inicial, así como el beneficio de tasa de interés en el crédito hipotecario.

Nacional Antioquia

10% 0%

Como se evidencia, algunas regiones pueden enfrentar mayores efectos sobre la actividad edificadora, derivados de los cambios en la actual coyuntura del sector petrolero. Así, regiones como Sucre, Boyacá y Meta que presentan variaciones del PIB de edificaciones superiores al 30% tienen asociados crecimientos del orden del 20% al 25% en el PIB petrolero.

20%

40%

60%

80%

Var % anual PIB edificaciones

Con este escenario se pretenden construir más de 400 mil viviendas sociales en el cuatrienio 2014-2018. De esta manera, y en línea con la meta del gobierno de que el

Fuente: DANE-Cálculos DEET

2

Cámara Colombiana de la Construcción-CAMACOL. “Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo” 2014. Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia. Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.camacol.co Página 5 de 14

Gráfico 6. Escenario potencial & aportes de programas de política de vivienda - 2015

1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 2014

2015*

2013

2012

2011

2010

2009

2008

Gráfico 8. Proyección despachos y producción de cemento 2015 Despachos

13

Producción 12,2

12 11

11,6 9,2

10 9 8

2015*

2014

2013

2012

2011

8,3

7

2010

Al respecto, vale la pena resaltar que el aporte de los programas de vivienda social anunciados sería de 3,8 puntos porcentuales adicionales al crecimiento base del 4,1%; ésta dinámica llevaría a que el número de ocupados en la construcción se ubique muy cercano al umbral de las 1,5 millones de personas, es decir 3,4% más que los ocupados del sector durante el 2014 (Gráfico 7).

2009

Fuente: cálculos DEET.

2008

Base, 4,10

De esta manera, se mantendrían los niveles producción y despachos en cerca de 12,2 millones de toneladas y 11,6 millones de toneladas de cemento durante el 2015, respectivamente (Gráfico 8).

2007

VIPA, 0,90

Fuente: CAMACOL. Prospectiva Edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014. Nota: (*) Proyectado

2006

FRECH, 1,19

2007

2006

0,8 Gratuitas, 1,05

Total: 9,7%

1,49

1,5

Millones de toneladas

No Resid., 1,87

Mi casa ya, 0,59

Gráfico 7. Proyección de ocupados en el sector de la construcción 2015 Millones de ocupados

sector crezca a tasas promedio del 10 % anual3, para el 2015 CAMACOL prevé una variación de hasta el 9,7% anual en el PIB de edificaciones (Gráfico 6).

Fuente: CAMACOL. Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014. Nota: (*) Proyectado

3

Ministerio de Vivienda. Disponible en: http://camacol.co/sites/default/files/presentaciones_eventos /Ministerio%20de%20Vivienda%2C%20Ciudad%20y%20Territ orio.pdf

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Gráfico 9. Proyección de industrias básicas de hierro y acero 2015 Muestra Mensual Manufacturera Producción

Ventas

Empleo

10%

7,7%

5%

6,1%

En lo referente a las licencias de construcción, los resultados por segmentos están alienados y en terreno positivo. De esta manera, en 2015 los permisos de construcción para vivienda social crecerían al 19%, los de tipo No VIS al 10,6% anual, para un balance del 12,8% en el segmento residencial (Gráfico 10). Gráfico 10. Proyecciones licencias de construcción VIS-No VIS 2015 25 Millones de m2

Por el lado de las industrias básicas de hierro y acero, uno de los principales insumos que se demanda en el proceso constructivo de edificaciones, se estima que para el 2015 sus indicadores de producción, ventas y empleo mostrarán diferentes ritmos de crecimiento. La dinámica comercial podría expandirse al 6,1% anual, la producción al 7,7% y la ocupación al 0,1% (Gráfico 9).

20 15 10 5

0%

dic-15

sep-15

jun-15

dic-14

mar-15

sep-14

jun-14

dic-13

mar-14

jun-13

sep-13

dic-12

mar-13

-15%

Fuente: CAMACOL. Prospectiva Edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014.

Al analizar los costos de construcción de vivienda nueva-ICCV, se encuentra que por el lado de la contratación de mano de obra y la adquisición de maquinaria y equipo, estos podrían experimentar un incremento del 5,6% anual durante 2015, mientras que los costos asociados a los materiales de construcción seguirían manteniéndose bajos y alrededor del 0,6%; de esta manera el ICCV total crecería a una tasa del 5,7%.

VIS

dic-15

dic-14

dic-13

dic-12

dic-11

dic-10

dic-09

dic-08

dic-07

dic-06

-10%

0 dic-05

0,1%

-5%

No VIS

Fuente: CAMACOL. Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014.

En cuanto al segmento no residencial la dinámica ascendente seguiría estando presente pues se espera para este año un crecimiento del 25,6% anual. Así, en el agregado las licencias totales experimentarían una expansión del 16,8% anual (Gráfico 11).

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Gráfico 11. Proyección licencias de construcción Residencial-No Residencial 2015

Gráfico 12. Proyecciones de lanzamientos de vivienda a nivel nacional 2015 VIS

Millones de m2

40 200 128,9

30

139,2

NoVIS 157,4

155,4

89,2

90,1

150

20

100

10

50 0

No Residencial

dic-15

dic-14

dic-13

dic-12

dic-11

dic-10

dic-09

dic-08

dic-07

dic-06

dic-05

0

Residencial

Fuente: CAMACOL. Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014.

Por el lado de los indicadores líderes de vivienda4, los resultados son mixtos, no obstante, vale la pena aclarar que parte de éstos se originan por el efecto base negativo que produjeron las cifras históricas reportadas durante el 2014. Para el cierre de 2015 se espera un total de unidades lanzadas de vivienda del orden de las 155.406, de las cuales 65.293 unidades irán por cuenta de la vivienda social y las restantes 90.113 por el lado de la No VIS (Gráfico 12).

87,9

92,2

40,9

47,0

68,2

65,3

2012

2013

2014*

2015*

Fuente: CAMACOL. Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014. Nota: (*) Proyectado. Cifras en miles de unidades.

Por su parte las ventas de vivienda nueva dan señales muy favorables. Se prevé que para el 2015 éste indicador alcance niveles record de 187.029 unidades, es decir, la dinámica comercial a nivel nacional podría ser 17,7% superior a lo registrado durante el 2014, crecimiento que estaría jalonado por la por el buen comportamiento de las ventas de viviendas del segmento VIS (Gráfico 13).

4

Para ampliar la información correspondiente a los principales mercados a nivel nacional (Bogotá & Cundinamarca, Antioquia y Valle) puede consultar “Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo”.

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Gráfico 13. Proyecciones de ventas de vivienda a nivel nacional 2015 VIS

200 150 100

130,3

148,2

NoVIS 158,9

187

95,0 83,4

96,0

50

92,7

46,9

52,2

66,2

2012

2013

2014*

92,1

0 2015*

Fuente: CAMACOL. Prospectiva edificadora: Una visión de corto y mediano plazo. 2014. Nota: (*) Proyectado. Cifras en miles de unidades.

La interacción de todos estos factores que intervienen en el mercado de vivienda, llevarían a la cartera hipotecaria-sin titularizaciones-a superar el umbral de los $32 billones de pesos, con lo cual se expandiría a una tasa del 15,2% anual en 2015. Entre tanto los precios de la vivienda nueva medidos a través del IPVN- podrían estabilizarse en niveles cercanos al 10,1% anual, variación que se explica principalmente por la expansión de 11,3% en el precio de los apartamentos y en menor medida por el crecimiento del 3,8% en el valor de venta de las viviendas unifamiliares.

4. ¿CÓMO VA LA INFRAESTRUCTURA EN COLOMBIA? La otra cara de la moneda de la construcción, está representada en las obras civiles, cuya participación promedio en el total del PIB sectorial durante el año corrido al tercer trimestre de 2014 es del 48%. Se trata de una rama que agrupa la construcción de carreteras, puertos, aeropuertos, ferrocarriles, entre otros y que al tercer trimestre de 2014 alcanzó un crecimiento acumulado del 18,4% anual. El impacto de la construcción de carreteras sobre la economía es indiscutible. La cuarta generación de concesiones- conocida como el Programa 4G- es sin duda, uno de los grandes avances del 2014 para el sector de infraestructura, pues se logró a través de éste una inversión por $12 billones de pesos en dicho año, lo que según la Agencia Nacional de Infraestructura (ANI) “permitirá al país desarrollarse aceleradamente y ser más competitivo” al reducirse el llamado “costo Colombia”. Así las cosas, el gobierno pretende que a través de las 4G se transformen 8.000 kilómetros de vías, de los cuales 1.200 serán de doble calzada para completar un total de 3.500 en el país, para ello se contempla una inversión total de más de $47 billones de pesos5 que generará más de 180 mil empleos directos durante la etapa de construcción.

5

Se espera que esta inversión se contrate antes del 2016.

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Tabla 3. Vigencias futuras proyectos con aprobación del CONFIS y sin adjudicar

Así las cosas, la Tabla 2 muestra que las vigencias futuras de los proyectos 4G adjudicados superan los $19 billones de pesos y que la mayor inversión se realizó en el Proyecto “Pacífico 3”. Por su parte, en la Tabla 3 se evidencia que este proceso de inversión acelerada continúa en 2015 con base en los proyectos aprobados por el CONFIS y que se encuentran sin adjudicar, de manera que se espera una inversión total de de $29 billones de pesos para dicho periodo. Tabla 2. Vigencias futuras Proyectos 4G adjudicados Proyecto Girardot-Honda-Puerto Salgar Pacífico 1

1,461,897 2,597,748

Pacífico 2

1,461,559 1,770,272

Pacífico 3

1,985,229

Perimetral

2,206,804

Buga-Loboguerrero

8,498

Zipaquirá-Palenque

134,977

Conexión Norte

2,451,522

Magdalena 2

2,463,625

Ocaña-Gamarra

348,206

Mulaló-Loboguerrero

2,415,945

Total

19,306,282 6

Fuente: Agencia Nacional de Infraestructura .

6

Total ($ Millones 2012)

A. Mar 1

4,249,047

A. Mar 2

3,529,506

Puerta de Hierro-Criz del Viso

916,148

Pasto-Rumichaca

4,099,180

Neiva-Santana

2,704,503

Santander de Quilichao-Popayán

2,904,373

Neiva-Girardot

3,069,827

Villaviencio-Yopal

3,211,168

Barranca-Bucaramanga

2,917,319

Transversal del Sisga

1,405,468

Total

29,006,539

Fuente: Agencia Nacional de Infraestructura.

Total ($Millones 2012)

Cartagena-Barranquilla

Proyecto

http://www.minhacienda.gov.co/portal/page/portal/Home Minhacienda/saladeprensa/Presentaciones/2015/2015-01-28Macro-base-ESP.pdf

Dentro de los beneficios socioeconómicos se cuantifica un ahorro promedio en el tiempo de viaje del 30% vs. un ahorro del 20% en el costo de operación vehicular, asimismo, se estima que las 4G tendrán un efecto multiplicador de 1,5% sobre el PIB total de la economía a partir del 2015, de manera que al utilizar toda la capacidad productiva de la economía se pueda alcanzar un crecimiento potencial entre 4,6% y 5,3%, cifra que podría ir acompañado de una reducción del 1% en la tasa de desempleo de largo plazo7. Lo anterior, permitirá que entre 2015 y 2019 el crecimiento de las obras civiles sea del 11,3% en promedio, y que la productividad total de los factores pase de 0,8 a 1,23 para 2024.

7

Agencia Nacional de Infraestructura, ANI. Disponible en http://www.infraestructura.org.co/10congreso/aplicacion/qr/ descargas/miercoles/tarde/andrade.pdf

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Adicionalmente se espera que el programa de las 4G se constituya como un instrumento contracícilico cuando haya la necesidad de encarar la reducción en los precios de los commodities y la -muy- probable normalización monetaria en Estados Unidos8.

5. CONCLUSIONES Para 2015, el balance de aspectos positivos y negativos de la actividad se puede resumir en dos grandes elementos: en el lado positivo, los factores determinantes estarán asociados a la continuidad de programas de vivienda de interés social bajo esquemas de mercado, la permanencia del subsidio a la tasa de interés y un positivo dinamismo inercial que exhiben los destinos no residenciales; en el lado negativo hay que reconocer que los cambios en la política monetaria pueden reflejar aumentos, quizás mínimos, en el costo del crédito hipotecario. Así mismo, en el segmento No VIS, los indicadores recientes prevén la moderación de su crecimiento a lo largo de ese año. En particular el primer semestre de 2015 podría ser un periodo de menor crecimiento económico, consecuencia de los efectos de la reducción prevista en la inversión extranjera directa, el descenso en el desempeño del sector minero energético como consecuencia de un menor volumen y una caída dramática en los precios

internacionales del petróleo, la depreciación del peso y la expectativa por la normalización monetaria en Estados Unidos. No obstante, cabe resaltar que Colombia sigue manteniéndose dentro del ranking de los 5 países con mejor desempeño económico en América Latina. Asimismo, los ajustes en materia tributaria para la vigencia fiscal de dicho año podrán tener repercusiones sobre el desempeño económico. En el lado positivo de la balanza, está la ejecución de obras civiles asociadas a los proyectos viales de 4G y un repunte, aunque moderado, del aparato industrial. Así las cosas, los programas de vivienda social y los destinos no residenciales serán las piezas claves, que permitirán que el PIB de edificaciones alcance un crecimiento del 9,7% anual durante el 2015. Comportamiento que irá acompañado del buen desempeño en materia de empleo, producción y despachos de cemento gris, los permisos de construcción, ventas de vivienda nueva, una estabilización en los precios de la vivienda y los proyectos de obras civiles en cabeza de las 4G.

8

Ministerio de Hacienda. El impacto económico de la infraestructura de 4° Generación.

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INDICADORES ECONÓMICOS DE LA CONSTRUCCIÓN (Febrero 2015)

Variación porcentual anual Valores

Fecha

III trim-14

III trim - 13

Proyecciones 2015 4.5%p

I. PIB 1/* (cifras en miles de millones de pesos) Total (1)

129.162

4,2%

5,7%

Construcción

9.564

12,7%

21,3%

-

a. Edificaciones

4.434

14,1%

30,0%

9.7%pp

b. Obras civiles

5.128

17,4%

-

Valores

sep-14

11,1% Fecha

Variación porcentual anual Mensual

Tres meses

Anual

Dic 13 - Dic 14

Sep 13-Sep 14

Dic 12-Dic 13

2,4%

2,2%

2,7%

4,2%

3,1%

8,0%

II. Número de ocupados 2/* Nacional

22.272

Construcción

1.445

Trece áreas: Nacional

10.803

3,7%

3,0%

2,0%

706

-0,7%

-0,8%

6,9%

Trece áreas: Construcción

dic-14

III. Licencias 3/* (2) Totales Vivienda a. VIS b. No VIS Otros destinos

Dic 13 - Dic 14

Ago 13-Ago 14

Dic 12-Dic 13

2.327.615

20,6%

-24,6%

-11,4%

1.803.237

36,3%

-33,6%

-27,1%

641.934

36,7%

-50,2%

-40,6%

1.161.303 524.378

36,1% -13,7%

-21,9% 20,7%

-16,8% 67,0%

dic-14

a. Industria

42.541

196,9%

-54,8%

-13,0%

b. Oficina

29.271

-82,6%

5,3%

144,9%

c. Bodega

29.375

-47,2%

183,1%

32,0%

d. Comercio

196.702

25,1%

18,7%

44,5%

e. Otros

226.489

9,3%

37,3%

94,8%

Dic 13 - Dic 14

Sep 13-Sep 14

Dic 12-Dic 13

12,2%

6,9%

7,3%

10,0%

10,6%

8,9%

Dic 13 - Dic 14

Sep 13-Sep 14

Dic 12-Dic 13

1,8%

2,0%

2,6%

1,0%

1,2%

1,8%

IV. Cemento 4/** Producción

1.141.705

Despachos

996.774

dic-14

V. Índice Costos Construcción (ICCV) * Total Materiales

205,4 199,9

Mano de obra

221,4

3,6%

3,6%

4,8%

Maquinaria y equipo

187,8

1,3%

1,7%

1,1%

dic-14

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INDICADORES ECONÓMICOS DE LA CONSTRUCCIÓN (Febrero 2015) Valores

VI. Índices Precios de Vivienda Nueva Vivienda 5/

Fecha

IPC Total

120,0

IPC Vivienda

123,1

139,4

ene-15

nov-14

138,3

IX. Muestra Mensual del Comercio al por Menor* Índice ventas reales total sin combustibles

115,5

Índice ventas reales art. ferretería, vidrios y pinturas

138,0

nov-14

X. Financiación 6/*** Cartera hipotecaria

II trim - 14

III trim-13

Sep14-Sep 13

Jun14 -Jun 13

Sep 13-Sep 12

III trim 14 225,4

VII. Inflación *

VIII.Muestra Mensual Manufacturera * Índice producción real sin trilla de café Índice producción real con trilla de café

Variación porcentual anual III trim-14

38

9,2%

10,0%

11,5%

Ene 14 - Ene 15

Sep 13-Sep 14

Ene 13 - Ene 14

3,8%

2,9%

2,1%

3,5%

3,3%

2,5%

Nov 14-Nov 13

Ago 13-Ago 14

Nov 13-Nov 12

-0,9%

0,4%

-0,7%

-1,0%

0,3%

0,1%

Nov 14-Nov 13

Ago 13-Ago 14

Nov 13-Nov 12

9,0%

8,5%

5,0%

20,9%

7,5%

7,5%

Nov 14-Nov 13

Ago 13-Ago 14

Nov13-Nov 12

14,6%

16,1%

15,7%

Nov14-Nov 13

Ago 13-Ago 14

Nov 13-Nov12

1.093

-6,6%

-1,2%

24,7%

a. Constructor

278

16,5%

19,5%

-10,4%

b. Individual

815

-12,5%

-5,9%

38,6%

1. VIS

177

-9,9%

5,1%

8,4%

2. No VIS

637

-13,2%

-9,0%

49,8%

i. Pesos

685

-14,3%

-7,9%

43,1%

ii. UVR

130

-1,4%

6,6%

16,3%

ene-15

oct-14

ene-14

a. VIS UVR

8,8%

8,7%

9,5%

b. No VIS UVR

8,1%

8,3%

8,5%

1. VIS pesos

11,9%

11,9%

12,0%

10,9%

11,2%

10,9%

5,9%

6,4%

7,1%

Desembolsos (cifras en millones de pesos)

nov-14

Valores absolutos XI. Tasas interés hipotecarias (%) **** Adquisición

2. No VIS pesos Construcción a. VIS UVR

ene-15

b. No VIS UVR

5,9%

6,0%

6,7%

1. VIS pesos

10,1%

11,2%

11,1%

2. No VIS pesos

10,0%

9,9%

10,3%

Fuentes: * DANE; ** ICPC; *** Superintendencia financiera; **** Banco de la República. Notas: n.d.: no disponible; n.a.: no aplica; 1/ Cifras en miles de millones de pesos constantes 2005=100; 2/ Cifras en miles; 3/ Cifras en miles de metros cuadrados. 4/ Cifras en toneladas; 5/IPVN ; 6/ Cifras en miles de millones de pesos corrientes. Incluye Leasing Habitacional. (1) p: pronóstico elaborado por Corficolombiana pp: pronóstico elaborado por CAMACOL 1/ Cifras en miles de millones de pesos constantes 2005=100; (2) Licencias de Construcción/ Total 88 Municipios-Dane

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