Estados Financieros

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa)

31 de diciembre de 2017 (Conjuntamente con el Informe de los Auditores Independientes)

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Estados Financieros CONTENIDO

Página (s) Informe de los Auditores Independientes......................................................................................

1-4

Estados Financieros : Estados de Situación Financiera……………...................................................................................

5

Estados de Resultados Integrales....................................................................................................

6

Estados de Cambios en el Patrimonio........................................................................................

7

Estados de Flujos de Efectivo…………………………............................................................................

8

Notas a los Estados Financieros………………………….....................................................................

9-54

Información Suplementaria: Estados de Cartera de Inversión……………………………………………………………………………………………………….

Anexo I

Estados de Cartera en Custodia……………………………………..………………………………………………………………… Anexo II Estados de Otros Resultados Integrales……………………………….…………………………………………………………. Anexo III Estados de Cambios de Efectivo.………………………...…………………..…………….……………………………………………. Anexo IV Tablas de Riesgo de Liquidez.……………..……………………………………………………………………………………………. Anexo V Otras Notas Informativas.……..…………..……………...……………………………………………………………………………. Anexo VI

Responsabilidades del auditor con relación a la auditoría de los estados financieros (continuación) · Concluimos sobre el uso adecuado por parte de la Administración del principio contable de empresa en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como empresa en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre las revelaciones correspondientes en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones están basadas en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. No obstante, hechos o condiciones futuros pueden causar que la Compañía no continúe como una empresa en marcha. · Evaluamos la presentación global, estructura y contenido de los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si dichos estados financieros representan las transacciones subyacentes y eventos de manera que logren la presentación razonable. · Obtenemos evidencia suficiente y adecuada con relación a la información financiera de las entidades o actividades de negocios dentro de la Compañía para expresar una opinión sobre los estados financieros. Somos responsables de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoría de la Compañía. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría. Nos comunicamos con los encargados de la Administración de la Compañía con relación, entre otros asuntos, al alcance y oportunidad de nuestra auditoría y los hallazgos significativos incluyendo cualquier deficiencia significativa en el control interno que hayamos identificado durante nuestra auditoría. También proporcionamos a los encargados de la Administración de la Compañía una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos éticos aplicables con relación a la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y otras cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que puedan afectar a nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes salvaguardas. Entre los asuntos comunicados a los encargados de la Administración de la Compañía, determinamos que ha sido de la mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y que por lo tanto es el asunto clave de auditoría. Hemos descrito dicho asunto clave de auditoría en nuestro informe de auditoría, a menos que una ley o regulación no permita la revelación pública del asunto o, en circunstancias extremadamente raras, determinemos que el asunto no debe ser comunicado en nuestro informe debido a que sería razonable esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de su comunicación. La socia encargada de la auditoría de la que ha resultado este informe de los auditores independientes es Maylen A. Guerrero P. (CPA No. 5296).

23 de mayo de 2018 Torre Empresarial Reyna II, Suite 900, Piso 9, Pedro Henríquez Ureña No. 138. Santo Domingo, República Dominicana

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Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Estados Financieros ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre 2017 2016 (Re-expresado nota 28)

Notas ACTIVOS Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Otras cuentas por cobrar Anticipos de impuesto sobre la renta Total activos corrientes Inversiones en sociedades Mobiliarios, equipos y mejoras Activos intangibles Otros activos Total activos PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivo corriente: Pasivos financieros: A valor razonable A costo amortizado: Operaciones de venta con pacto de compra posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y retenciones por pagar Impuesto sobre los activos por pagar Total pasivos corrientes

1ro. de enero de 2016

7y8

122,047,187

42,403,419

242,791,016

7y9

1,353,050,256

1,134,256,088

959,368,426

7 y 10 7 y 11 19

1,206,659,852 1,305,187 373,922 2,683,436,404

761,765,445 636,573 217,021 1,939,278,546

121,699,085 219,635 199,676 1,324,277,838

12 13 14

294,651 4,798,793 1,091,315 354,506 2,689,975,669

294,651 4,462,339 2,279,808 317,752 1,946,633,096

294,651 4,261,849 2,979,654 235,137 1,332,049,129

7 y 15

46,773

67,763

235,919

7 y 10 16 7 17 19

1,875,157,380 250,000,000 1,821,693 15,692,432 43,138 2,142,761,416

1,455,836,181 217,898,669 764,716 12,180,478 29,320 1,686,777,127

838,028,716 217,898,669 1,453,543 8,003,464 26,262 1,065,646,573

222,553,400 696,096 44,905,296 (8,298,823) 259,855,969 1,946,633,096

222,553,400 696,096 44,905,296 (1,752,236) 266,402,556 1,332,049,129

Compromisos y contingencias

21

Patrimonio: Capital social Aportes para futuras capitalizaciones Reserva de capital Utilidades (pérdidas) acumuladas Total patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

20

222,553,400 236,367,588 44,905,296 43,387,969 547,214,253 2,689,975,669

Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros.

J. Julio Cross F. Presidente Ejecutivo

Jatnna Pimentel Contralor

5

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Estados Financieros ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 2017 Notas

Resultado por instrumentos financieros A valor razonable A valor razonable - Instrumentos financieros derivados A costo amortizado Total resultados por instrumentos financieros

2016 (Re-expresado nota 28)

9 y 15

266,898,564

169,540,364

10

12,849,433 (111,657,791) 168,090,206

1,072,602 (73,987,970) 96,624,996

(7,672,609) (7,672,609)

1,016,699 (5,099,809) (4,083,110)

Resultado por intermediación Comisiones por operaciones bursátiles y extrabursátiles Gastos por comisiones y servicios Total resultados por intermediación Gastos de financiamiento

16

(15,093,614)

(21,842,433)

Gastos de administración y comercialización

22

(107,597,714)

(85,212,532)

Otros resultados: Ganancia en cambio de moneda extranjera, neta Resultado de inversiones en sociedades Ingresos financieros Total otros resultados

7 12 8

8,441,483 41 5,562,137 14,003,661

6,301,356 1,694,456 7,995,812

Utilidad (pérdida) antes de impuestos Impuesto sobre los activos Utilidad (pérdida) neta

19

51,729,930 (43,138) 51,686,792

(6,517,267) (29,320) (6,546,587)

Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros.

J. Julio Cross F. Presidente Ejecutivo

Jatnna Pimentel Contralor

6

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) Aportes para Futuras Capitalizaciones

Capital Saldos iniciales al 1ro. de enero de 2016 Pérdida neta (Re-expresado nota 28) Saldos al 31 de diciembre de 2016 (Reexpresado nota 28) Aportes para futuras capitalizaciones Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2017

Nota

20

Reserva de Capital

Utilidades (Pérdidas) Acumuladas

Total de Patrimonio

222,553,400 -

696,096 -

44,905,296 -

(1,752,236) (6,546,587)

266,402,556 (6,546,587)

222,553,400 222,553,400

696,096 235,671,492 236,367,588

44,905,296 44,905,296

(8,298,823) 51,686,792 43,387,969

259,855,969 235,671,492 51,686,792 547,214,253

Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros.

J. Julio Cross F. Presidente Ejecutivo

Jatnna Pimentel Contralor

7

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 con información comparativa por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 2017 Notas Flujos de efectivo de actividades de operación: Utilidad (pérdida) neta antes de impuestos Ajuste para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto de operación: Gasto de depreciación y amortización Pérdida neta en disposición de mobiliario, equipos y mejoras Pérdida neta en disposición de activos intangibles Ingresos por dividendos en efectivo Intereses ganados Gastos de financiamiento Disminución (aumento) en activos: A valor razonable con cambios en resultados Operaciones de compra con pacto de venta posterior Otras cuentas por cobrar Otros activos Aumento (disminución) en pasivos: Pasivos financieros indexados a títulos valores Operaciones de ventas con pacto de venta posterior Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuestos pagados Flujos de efectivo neto usado en las actividades de operación Flujos de efectivo de actividades de inversión: Adquisición de mobiliario, equipos y mejoras Adquisición de activos intangibles Dividendos recibidos en efectivo Intereses cobrados Flujos de efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión Flujos de efectivo de actividades de financiamiento: Producto de nuevas obligaciones con bancos Pago de obligaciones con bancos Aportes recibidos para futura capitalizaciones Intereses pagados Flujos de efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto en el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

51,729,930

(6,517,267)

4,505,552 1,013,186 566,133 (41) (5,562,137) 15,093,614

3,259,353 (1,694,456) 21,842,433

(218,794,168) (444,894,407) (668,614) (36,754)

(174,887,662) (640,066,360) (416,938) (82,615)

(20,990) 419,321,199 1,056,977 2,170,134 (156,901) (174,677,287)

(168,156) 617,807,465 (688,827) 3,121,786 (17,345) (178,508,589)

13 14 12

(4,532,308) (700,524) 41 5,562,137 329,346

(2,233,679) (526,318) 1,694,456 (1,065,541)

16 16 20

250,000,000 (217,898,669) 235,671,492 (13,781,114)

(20,813,467)

253,991,709

(20,813,467)

79,643,768 42,403,419 122,047,187

(200,387,597) 242,791,016 42,403,419

13 y 14 12

19

Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. J. Julio Cross F. Presidente Ejecutivo

Jatnna Pimentel Contralor

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2016 (Re-expresado nota 28)

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 1.

Información corporativa Primma Valores, S. A. (en adelante “la Compañía”), fue constituido el 4 de mayo de 1993, bajo las leyes de la República Dominicana, para dedicarse a la intermediación bursátil, realización operaciones de intercambio o permuta de valores, de contado o a plazo y operaciones de préstamos de valores; suscripción transitoria de parte o la totalidad de emisiones primarias de valores para su posterior colocación; promoción del lanzamiento de valores de oferta pública y su colocación; así como a prestar asesorías en materia de operaciones bursátiles, estructuraciones, fusiones, adquisiciones; y toda otra actividad propia de los intermediarios de valores. La Compañía se encuentra domiciliada en el Piso 7 de la Torre Novo Centro, ubicada en la Avenida Lope de Vega No. 29, Santo Domingo, República Dominicana. Los principales funcionarios son: Nombre

Posición

J. Julio Cross F. Víctor Reyes Paola García

Presidente Ejecutivo Director de Tesorería Directora de Negocios

Los estados financieros de la Compañía por el año terminado el 31 de diciembre de 2017, fueron autorizados para su emisión por la Administración de la Compañía en fecha 23 de mayo de 2018. 2.

Bases para la preparación de los estados financieros

2.1

Base de preparación Los estados financieros de Primma Valores, S. A. al 31 de diciembre de 2017, fueron preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés). Para todos los años anteriores y hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2016, inclusive, la Compañía preparó sus estados financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana. Estos estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2017, son los primeros estados financieros que la Compañía ha preparado de acuerdo con las NIIF. La nota 6 incluye la información sobre cómo la Compañía adoptó las NIIF por primera vez.

2.2

Base de valuación y moneda de presentación Los estados financieros de Primma de Valores, S. A. al 31 de diciembre de 2017, fueron preparados con base en costos históricos, excepto por ciertas partidas que han sido valuadas bajo los métodos que se detallan en la Nota 3. Los estados financieros están expresados en pesos dominicanos, la cual ha sido definida como la moneda funcional y de presentación de la Compañía. 9

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 3.

Resumen de las principales políticas contables

3.1

Saldos y transacciones en moneda extranjera La Compañía registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción. Al cierre del ejercicio, para determinar su situación financiera y resultados operacionales, la Compañía valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera a la tasa de cierre del ejercicio. Las diferencias cambiarias resultantes de la aplicación de la política anterior, se incluyen en los resultados del año en la cuenta de ganancia en cambio de moneda extranjera, neta. Las tasas de cambio utilizadas por la Compañía al 31 de diciembre de 2017, para convertir los saldos en dólares estadounidenses a pesos dominicanos fue de DOP48.1930 por cada USD1.00 (2016: DOP46.6171) (1ro. de enero de 2016: DOP45.4691).

3.2

Clasificación corriente - no corriente La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera en base a la clasificación de corrientes o no corrientes. Un activo se clasifica como corriente cuando: o o o o

Se espera realizarlo, venderlo o consumirlo en el ciclo normal de operación, Se mantiene principalmente con fines de negociación, Se espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa, o Es efectivo o equivalentes de efectivo, a menos que tenga restricciones, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo al menos durante doce meses a partir de la fecha del período sobre el que se informa.

El resto de los activos se clasifican como no corrientes. Un pasivo se clasifica como corriente cuando: o o o o

Se espera sea cancelado en el ciclo normal de operación, Se mantiene principalmente con fines de negociación, Deba liquidarse durante los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa, o No tenga un derecho incondicional para aplazar su cancelación, al menos, durante los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa.

La Compañía clasifica el resto de sus pasivos como no corrientes. 3.3

Cálculo del valor razonable La Compañía valora los instrumentos financieros a su valor razonable a la fecha de cierre de los estados financieros. El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de la transacción. El valor razonable está basado en la presunción de que la transacción para vender el activo o para transferir el pasivo tiene lugar;

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 3.

Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.3

Cálculo del valor razonable (continuación) o En el mercado principal del activo o del pasivo, o o En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para la transacción de esos activos o pasivos. El mercado principal o el más ventajoso ha de ser un mercado accesible para la Compañía. El valor razonable de un activo o un pasivo se calcula utilizando las hipótesis que los participantes del mercado utilizarían a la hora de realizar una oferta por ese activo o pasivo, asumiendo que esos participantes de mercado actúan en su propio interés económico. El cálculo del valor razonable de un activo no financiero toma en consideración la capacidad de los participantes del mercado para generar beneficios económicos derivados del mejor y mayor uso de dicho activo o mediante su venta a otro participante del mercado que pudiera hacer el mejor y mayor uso de dicho activo. La Compañía utiliza las técnicas de valoración apropiadas en las circunstancias y con la suficiente información disponible para el cálculo del valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y minimizando el uso de variables no observables. Todos los activos y pasivos para los que se realizan cálculos o desgloses de su valor razonable en los estados financieros están categorizados dentro de la jerarquía de valor razonable que se describe a continuación, en base a la menor variable que sea significativa para el cálculo del valor razonable en su conjunto: o o o

Nivel 1- Valores de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Nivel 2- Técnicas de valoración para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el cálculo, es directa o indirectamente observable. Nivel 3- Técnicas de valoración para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el cálculo, no es observable.

Para activos y pasivos que son registrados por su valor razonable en los estados financieros de forma recurrente, la Compañía determina si han existido traspasos entre los distintos niveles de jerarquía mediante una revisión de su categorización (basada en la variable de menor nivel que es significativa para el cálculo del valor razonable en su conjunto) al final de cada período. La Administración de la Compañía determina las políticas y procedimientos tanto para los instrumentos financieros cotizados y no recurrentes a valor razonable. A los efectos de los desgloses necesarios sobre el valor razonable, la Compañía ha determinado las distintas clases de activos y pasivos en función de su naturaleza, características, riesgos y niveles de jerarquía de valor razonable, tal y como se ha explicado anteriormente. Los desgloses relacionados con el valor razonable de los instrumentos financieros y de los activos no financieros que se valoran al valor razonable o para los que se desglosa el valor razonable se incluyen en las notas a los estados financieros. 11

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 3.

Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.4

Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos correspondientes a la transacción y éstos puedan ser cuantificados con fiabilidad, independientemente de cuándo se reciba el cobro. Los ingresos se reconocen al valor razonable de las contraprestaciones recibidas o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones definidas en el contrato y excluyendo los impuestos. La Compañía ha concluido que está actuando como principal en todos los contratos, dado que es el principal obligado en todos los acuerdos, puede fijar los precios libremente y está expuesto a los riesgos de crédito. Además, deben cumplirse los siguientes requisitos para que se reconozcan los ingresos. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se registran usando el método del tipo de interés efectivo para todos los instrumentos financieros valorados a su costo amortizado y para los intereses devengados de activos financieros clasificados a su valor razonable. El tipo de interés efectivo es la tasa que descuenta exactamente los cobros en efectivo estimados durante la vida esperada del instrumento financiero, o un período más corto, cuando corresponda, al valor neto en libros del activo financiero. Los ingresos por intereses se registran como ingresos financieros en el estado de resultados integrales. Ingresos por comisión Los ingresos por comisión de servicios prestados son reconocidos cuando el importe puede mediarse con fiabilidad, que sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos derivados de la transacción, el grado de terminación del servicio prestado en la fecha del estado de situación financiera y que los costos ya incurridos, así como los que quedan por incurrir hasta completar la prestación del servicio, puedan ser medidos con fiabilidad. Dividendos El ingreso se reconoce cuando se establece el derecho de la Compañía a recibir el pago correspondiente, lo cual generalmente ocurre cuando los accionistas aprueban el dividendo.

3.5

Impuestos Impuesto sobre la renta corriente El impuesto sobre la renta corriente es determinado tomando como base lo establecido en la Ley 11-92, Código Tributario, sus reglamentos y sus modificaciones. El impuesto corriente correspondiente al presente período y a los anteriores, es reconocido por la Compañía como un pasivo en la medida en que no haya sido liquidado o no haya podido ser compensado con los anticipos. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al período anterior, excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso es reconocido como un activo. La tasa de impuesto vigente para el impuesto sobre la renta al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 27% de la renta neta imponible a esa fecha. 12

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 3.

Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.5

Impuestos (continuación) Impuesto sobre los activos El impuesto sobre los activos corresponde al 1% de los activos tributables. Los activos tributables corresponden al total de activos de la Compañía, considerados como bienes en uso y otros activos diferidos. La Compañía está sujeta a liquidar el impuesto sobre la renta del período en base al importe mayor entre el 1% de los activos gravables o el determinado según la renta neta imponible determinado sobre la tasa vigente a cada fecha de los estados financieros. Impuesto sobre la renta diferido El impuesto sobre la renta diferido es determinado utilizando el método pasivo aplicado sobre todas las diferencias temporarias que existan entre la base fiscal de los activos, pasivos y patrimonio neto y las cifras registradas para propósitos financieros a la fecha del estado de situación financiera. El impuesto sobre la renta diferido es calculado considerando la tasa de impuesto que se espera aplicar en el período en que se estima que el activo se realizará o que el pasivo se pagará. Los activos por impuestos diferidos se reconocen solo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. El importe en libros de un activo por impuestos diferidos es sometido a revisión en la fecha de cada estado de situación financiera. La Compañía reduce el importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que estime probable que no dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir cargar contra la misma la totalidad o una parte, de los beneficios que conforman el activo por impuestos diferidos. Asimismo, a la fecha de cierre de cada año, la Compañía reconsidera los activos por impuestos diferidos que no haya reconocido anteriormente. La Compañía compensa sus activos por impuestos corrientes y diferidos con sus pasivos por impuestos corrientes y diferidos, respectivamente, cuando le asiste el derecho exigible legal de compensar los importes reconocidos ante la misma Autoridad Fiscal y cuando tenga la intención de liquidarlos por el importe neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Impuesto sobre la Transferencia de Bienes Industrializados y Servicios (ITBIS) Los ingresos, gastos y activos se presentan netos del impuesto sobre las ventas de bienes y servicios, excepto cuando el impuesto sobre ventas y servicios (ITBIS) incurrido en la adquisición de activos o servicios no es recuperable de conformidad con el Código Tributario, en cuyo caso el ITBIS se registra como parte del costo de compra del activo relacionado o como un gasto, de ser el caso. La tasa del ITBIS al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 18%.

3.6

Dividendos en efectivo La Compañía reconoce un pasivo por el pago de dividendos a los accionistas de la Compañía cuando la distribución está autorizada y ya no depende de la voluntad de la Compañía. Las regulaciones legales de la República Dominicana especifican que una distribución está autorizada cuando ha sido aprobada por la Asamblea de Accionistas. 13

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 3.

Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.7

Mobiliario, equipos y mejoras El mobiliario, equipos y mejoras se miden al costo de adquisición menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro, si las hubiese. Estos costos incluyen el precio de adquisición y todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista. La depreciación se calcula bajo el método de línea recta con base en la vida útil estimada para cada tipo de activo. Sí existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en el valor residual de los activos depreciables, la vida útil estimada y la tasa de depreciación, se revisa la depreciación de ese activo de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. El resumen de las tasas de depreciación por tipo de activo se presenta a continuación: Vida Útil Equipo de oficina y cómputo Mobiliario y equipo Mejoras en propiedades arrendadas

4 años 4 años 1 a 4 años

Un elemento de mobiliario, equipos y mejoras son dados de baja cuando es desapropiado o cuando la Compañía no espera beneficios económicos futuros de su uso o disposición. Cualquier pérdida o ganancia proveniente de la baja del activo, es determinada como la diferencia entre el producto neto de la disposición, si lo hubiere, y el importe en libros del elemento, la cual es reconocida en el estado de resultados integrales del período en que el elemento sea dado de baja en cuenta. 3.8

Activos intangibles Los activos intangibles corresponden principalmente a los costos incurridos en la adquisición de licencias de programas informáticos. Estas licencias de programas informáticos se amortizan sobre la base de la vida útil estimada que va desde uno (1) a cuatro (4) años. Los costos asociados son el mantenimiento de los programas informáticos, se reconocen como gastos cuando son incurridos.

3.9

Instrumentos financieros La valuación de los instrumentos financieros de la Compañía se determina por medio del valor razonable o el costo amortizado, según se define a continuación: Valor razonable - El valor razonable de un instrumento financiero que es negociado en un mercado financiero organizado es determinado por referencia a precios cotizados en ese mercado financiero para negociaciones realizadas a la fecha del estado de situación financiera. Para aquellos instrumentos financieros para los que no existe un mercado financiero activo, el valor razonable es determinado utilizando técnicas de valuación. Tales técnicas incluyen transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua; referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente semejante; y el descuento de flujos de efectivo u otros modelos de valuación. 14

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Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.9

Instrumentos financieros (continuación) Costo amortizado - El costo amortizado es calculado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier estimación por deterioro. El cálculo toma en consideración cualquier prima o descuento en la adquisición e incluye costos de la transacción, y honorarios que son parte integral de la tasa de interés efectiva.

3.10

Activos financieros Reconocimiento inicial y valoración Los activos financieros se clasifican a la fecha de su reconocimiento inicial, según correspondan, como efectivo y equivalentes de efectivo, activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, operaciones de compras de pacto de venta posterior, otras cuentas por cobrar e inversiones en sociedades. Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y, para todos aquellos activos financieros no registrados al valor razonable con cambios en resultados, los costos de la transacción son reconocidos como costos de adquisición del activo financiero. Las compras o ventas de activos financieros son reconocidas por la Compañía en las fechas en que se realiza la transacción, siendo la fecha de contratación, la fecha en la que la Compañía se compromete a comprar o vender un activo financiero. Medición subsecuente Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, operaciones de compras de pacto de venta posterior, otras cuentas por cobrar e inversiones en sociedades. La medición subsecuente de los activos financieros depende de su clasificación como se describe a continuación: Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Esta categoría incluye los activos financieros mantenidos para negociar y los activos financieros designados en su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de ser vendidos o recomprados en un futuro cercano. Los derivados, incluidos los derivados implícitos que se han separado, también se clasifican como mantenidos para negociar. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se registran en el estado de situación financiera a su valor razonable y los cambios netos en el valor razonable se presentan como gastos (variaciones netas negativas en el valor razonable) o ingresos (variaciones netas positivas en el valor razonable) en el rubro de resultado por instrumentos financieros en el estado de resultados integrales.

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Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.10

Activos financieros (continuación) Los derivados implícitos se contabilizan como derivados separados y se registran al valor razonable si sus características y riesgos no están relacionados con los de los contratos principales y los contratos principales no se mantienen para negociar o están designados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Estos derivados implícitos se valoran a valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados integrales. La revaluación solo se produce si hay un cambio en las condiciones del contrato que modifique significativamente los flujos de efectivo que, de lo contrario, se requerirían o si existe una reclasificación que implica una salida de la categoría de valor razonable con cambios en resultados. Partidas a cobrar Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos de cuantía determinada o determinable que no se negocian en un mercado activo. Después de la valoración inicial, estos activos financieros se valoran al costo amortizado usando el método del tipo de interés efectivo, menos su deterioro. El costo amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las cuotas o costos que son parte integral del interés efectivo. Los intereses devengados de acuerdo con dicho tipo de interés efectivo se incluyen como ingresos financieros en el estado de resultados integrales. Las pérdidas derivadas del deterioro se reconocen en los resultados del período. Inversiones en instrumentos patrimoniales Las inversiones en instrumentos de patrimonio, disponibles o no para la venta, que no tengan un precio de mercado cotizado de un mercado activo, cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad y en las que la Compañía carece de influencia significativa, son medidas al costo después de su reconocimiento inicial. Deterioro de activos financieros La Compañía evalúa a la fecha del estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos pudieran estar deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros es considerado deteriorado si, y solo si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero y que el evento de pérdida detectado tiene un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados para el activo financiero o del grupo de activos financieros que pueda ser confiablemente estimado. La evidencia del deterioro puede incluir indicadores de que los deudores están experimentando significativas dificultades financieras, retrasos en el pago de intereses o pagos del principal, la probabilidad de que tales deudores se encuentren en un proceso de quiebra u otro tipo de reorganización financiera y cuando la información indique que hay una disminución estimable en los flujos de efectivo de la Compañía provenientes de incumplimientos contractuales.

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3.10

Activos financieros (continuación) Activos financieros valorados al costo amortizado Para los activos financieros valorados al costo amortizado, la Compañía evalúa si individualmente existe deterioro de los activos financieros que son significativos individualmente, o colectivamente para los activos financieros que no son significativos individualmente. Si la Compañía determina que no hay evidencias objetivas de deterioro para los activos financieros evaluados individualmente, sean significativos o no, incluye dichos activos en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similares y evalúa su deterioro colectivamente. Los activos cuyo deterioro se evalúa individualmente y para los que se reconoce o se continúa reconociendo una pérdida por deterioro, no se incluyen en las evaluaciones colectivas de deterioro. El importe de cualquier pérdida por deterioro identificada se evalúa como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados futuros (excluyendo las pérdidas esperadas futuras en las que todavía no se ha incurrido). El valor actual de los flujos de efectivo estimados futuros se descuenta al tipo de interés efectivo original del activo financiero. El valor en libros de los activos se reduce mediante el deterioro y la pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Los ingresos por intereses se continúan devengando, utilizando el mismo tipo de interés que se utiliza para descontar los flujos de efectivo futuros en el cálculo del deterioro. Las partidas a cobrar, junto con su corrección, se dan de baja cuando no hay perspectivas realistas de futuros reembolsos y todas las garantías han sido ejecutadas o transferidas a la Compañía. Si en los años posteriores el importe de las pérdidas por deterioro estimadas se incrementa o reduce debido a un suceso ocurrido después de que se reconozca el deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se incrementa o reduce ajustando por deterioro. Cualquier importe que se hubiera dado de baja y sea posteriormente recuperado se registra como menos gasto en el estado de resultados integrales.

3.11

Pasivos financieros Reconocimiento inicial y valoración Los pasivos financieros de la Compañía incluyen instrumentos financieros a valor razonable, operaciones de venta con pacto de compra posterior, obligaciones con bancos, otras cuentas por pagar y acumulaciones y retenciones por pagar. La medición subsecuente de los pasivos financieros depende de su clasificación como se describe a continuación:

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3.11

Pasivos financieros (continuación) Instrumentos financieros a valor razonable e instrumentos derivados Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar ya que se incurren con el propósito de ser recomprados a corto plazo. En esta categoría se incluyen los instrumentos financieros derivados contratados por la Compañía que no han sido designados como instrumentos de cobertura en las relaciones de cobertura. Las pérdidas o ganancias de los pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados integrales. Operaciones de venta con pacto de compra posterior, obligaciones con bancos, otras cuentas por pagar y acumulaciones y retenciones por pagar. Después del reconocimiento inicial, estos pasivos financieros son medidos al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas son reconocidas en el resultado del período cuando al pasivo financiero se da de baja, así como a través del proceso de amortización. El costo amortizado es calculado tomando en consideración cualquier prima o descuento en la adquisición, así como las comisiones o costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva. La amortización a tasa de interés efectiva se incluye como parte del renglón de gastos por intereses en los estados de resultados integrales.

3.12

Deterioro de activos no financieros La Compañía efectúa una revisión al cierre de cada ejercicio contable sobre los valores en libros de sus activos no financieros, con el objetivo de identificar disminuciones de valor cuando hechos o circunstancias indican que los valores registrados podrían no ser recuperables. Si dicha indicación existiese y el valor en libros excede el importe recuperable, la Compañía valúa los activos a su importe recuperable, definido este como la cifra mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Los ajustes que se generen por este concepto se registran en los resultados del año en que se determinan.

3.13

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo del estado de situación financiera incluye el efectivo en bancos y las inversiones a corto plazo con un vencimiento de tres meses o menos desde su fecha de adquisición. A efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluyen las partidas descritas en el párrafo anterior, netas de los sobregiros bancarios, si los hubiese.

3.14

Inversiones en sociedades Las inversiones en sociedades están registradas al costo y anualmente, la Compañía determina si es necesario reconocer cualquier pérdida por deterioro relacionada con la inversión en acciones de acuerdo con lo establecido a la política contable. 18

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Resumen de las principales políticas contables (continuación)

3.15

Beneficios al personal Prestaciones laborales La Compañía paga preaviso y cesantía a los empleados que despide sin causa justificada. En caso de renuncia del trabajador, la Compañía no tiene el compromiso de otorgarle indemnización por despido, por lo que no existe un pasivo por dicho concepto. Debido a que la Compañía carece de un plan o política de indemnización a empleados despedidos, cuando se paga indemnización por despido a algún empleado, los mismos son cargados al gasto del período en que ocurre. Beneficios post-empleo Según establece la Ley 87-01, la Compañía reconoce mensualmente los aportes efectuados al Sistema de Seguridad Social, al igual que los aportes de los empleados, como una acumulación, hasta el momento que son depositados en las entidades financieras autorizadas por la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana. Los aportes son efectuados por la Compañía y el empleado sobre los parámetros determinados en la referida Ley hasta que el empleado llegue a la edad de retiro. Bonificación La Compañía concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados con base en acuerdos de trabajo y/o cumplimiento de metas y objetivos, contabilizándose el pasivo resultante con cargo a resultados del ejercicio en que se generan los mismos. Otros beneficios laborales La Compañía otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales de la República Dominicana.

4.

Juicio, estimaciones e hipótesis contables significativas La preparación de los estados financieros de la Compañía requiere que la Administración realice juicio, estimaciones e hipótesis contables significativas que afectan a los importes reconocidos de ingresos, gastos, activos y pasivos. Las incertidumbres sobre tales hipótesis y estimaciones pueden suponer que en ejercicios futuros se requiera algún ajuste significativo al valor en libros de los activos o pasivos afectados. Juicio En el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía, la Administración ha realizado el siguiente juicio, que ha tenido un efecto más importante sobre los importes reconocidos en los estados financieros:

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Juicio, estimaciones e hipótesis contables significativas (continuación) Clasificación de arrendamientos de inmueble - la Compañía como arrendador La Compañía ha contratado el arrendamiento de sus oficinas y ha determinado, en base a una evaluación de los términos y condiciones de los acuerdos, tales como que el período de contratación no supone la mayor parte de la vida útil y que el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento no es similar al valor razonable del activo, que no retiene todos los riesgos y rendimientos significativos inherentes a la propiedad de estos inmuebles, por lo que contabiliza este contrato como arrendamiento operativo. Estimaciones e hipótesis A continuación se describen las hipótesis clave respecto al futuro, así como otras fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones a la fecha de cierre, las cuales tienen un riesgo significativo de suponer ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio. La Compañía basó sus hipótesis y estimaciones en los parámetros disponibles cuando se formularon los estados financieros. Sin embargo, las circunstancias e hipótesis existentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el mercado o a circunstancias que escapan del control de la Compañía. Dichos cambios se reflejan en las hipótesis cuando se producen. Valor razonable de los instrumentos financieros Cuando el valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no se obtiene mediante precios de cotización en mercados activos, se determina utilizando técnicas de valoración que incluyen el modelo de descuento de flujos de efectivo. Los datos que se utilizan en estos modelos se toman de mercados observables cuando sea posible, pero cuando no lo sea, es necesario realizar algunos juicios de valor para establecer los valores razonables. Los juicios se efectúan sobre datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad. Los cambios en las hipótesis relacionados con estos factores podrían afectar al valor razonable reportado de los instrumentos financieros. Deterioro de valor de activos no financieros La Compañía evalúa, a la fecha de cada estado financiero, si hay alguna indicación de que un activo no financiero pueda estar deteriorado. Los activos no financieros son evaluados por deterioro cuando existen indicaciones de que el valor en libros puede ser no recuperable. Cuando se realiza el cálculo de estos valores, la Administración debe estimar los flujos futuros de efectivo esperados para los activos relacionados y debe usar una tasa de descuento para calcular el valor presente de estos flujos de efectivo.

5.

Futuros cambios en normas contables Las Normas Internacionales de Información Financiera o sus interpretaciones emitidas, pero que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2017, se describen a continuación. Las normas o interpretaciones descritas son solo aquellas que, de acuerdo con el criterio de la Administración, pueden tener un efecto importante en las divulgaciones, posición o desempeño financiero de la Compañía cuando sean aplicadas en una fecha futura. La Compañía tiene la intención de adoptar estas normas o interpretaciones cuando entren en vigencia, se espera que las nuevas normas o enmiendas no tengan efecto material sobre la posición financiera de la Compañía, su desempeño y/o divulgaciones. 20

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 5.

Futuros cambios en normas contables (continuación) NIIF 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014, el IASB publicó la versión final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, la cual refleja todas las fases del proyecto de instrumentos financieros y reemplaza a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y todas las versiones anteriores de la NIIF 9. La norma introduce nuevos requisitos para la clasificación y medición de instrumentos financieros, el deterioro de éstos, y la contabilidad de coberturas. La NIIF 9 entra en vigencia para períodos anuales que comienzan en o después del 1ro. de enero de 2018, y se permite la aplicación anticipada. A excepción de la contabilidad de coberturas, se requiere la aplicación retrospectiva, pero la información comparativa no es obligatoria. Para la contabilidad de coberturas, los requerimientos generalmente se aplican prospectivamente, con ciertas excepciones limitadas. La Compañía tiene previsto adoptar la nueva norma en la fecha de aplicación requerida y no reexpresará la información comparativa. Durante el año 2017, la Compañía ha realizado una evaluación detallada de los impactos de los tres (3) aspectos de la NIIF 9. Esta evaluación se basa en la información actualmente disponible y puede estar sujeta a variaciones por información adicional que esté disponible en el año 2018 cuando la Compañía adopte la NIIF 9. En general, la Compañía no espera grandes cambios en su estado de situación financiera y en el estado de patrimonio de la Compañía. A continuación presentamos la evaluación de los tres (3) principales aspectos considerados: (a) Clasificación y valoración La Compañía no espera grandes cambios en su estado de situación financiera y en el estado de resultados integrales por la aplicación de los requerimientos de clasificación y valoración de la NIIF 9. La Compañía espera continuar valorando a valor razonable todos los activos financieros que actualmente se registran a valor razonable. Los instrumentos de deuda se espera que se valoren a valor razonable reflejando las variaciones en el estado de resultados integrales de acuerdo con la NIIF 9, ya que la Compañía espera no solo mantener los activos para cobrar los flujos de efectivo contractuales, sino que también venderá los mismos según las condiciones y necesidades de la Compañía. La Compañía aplicará la opción de presentar las variaciones del valor razonable en el estado de resultados integrales y, por tanto, considera que la aplicación de la NIIF 9 no tendrá un impacto significativo. Los deudores comerciales se mantienen para recibir los flujos de efectivo contractuales y se espera que supongan flujos de efectivo que representan únicamente pagos de principal e intereses. La Compañía analizó las características de los flujos de efectivo de estos instrumentos y concluyó que cumplen los criterios para ser valorados al costo amortizado de acuerdo con la NIIF 9. En consecuencia, no se requiere la reclasificación de estos instrumentos. (b) Deterioro La NIIF 9 requiere que la Compañía registre las pérdidas crediticias esperadas de todos sus títulos de deuda y deudores comerciales, ya sea sobre una base de 12 meses o de por vida. La Compañía aplicará el modelo simplificado y registrará las pérdidas esperadas en la vida de todos los deudores comerciales. La Compañía ha determinado que, debido a la naturaleza de sus partidas a cobrar, no existen pérdidas por deterioro a la fecha. 21

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 5.

Futuros cambios en normas contables (continuación) NIIF 9 Instrumentos Financieros (continuación) (c) Contabilidad de coberturas La Compañía no tiene contabilidad de coberturas a la fecha, por lo cual no se espera un impacto como resultado de la aplicación de esta norma. NIIF 15 Ingresos Procedentes de Contratos con Clientes La NIIF 15 se emitió en mayo de 2014 y establece un modelo de cinco pasos que aplicará a los ingresos procedentes de contratos con clientes. Bajo la NIIF 15 los ingresos se reconocen por un importe que refleja la contraprestación a la que una entidad espera tener derecho a cambio de transferir bienes o servicios a un cliente. La nueva norma sobre ingresos suplantará todos los requerimientos actuales sobre reconocimiento de ingresos bajo las NIIF. Se requiere la aplicación retrospectiva completa o modificada para los períodos anuales que empiezan el 1ro. de enero de 2018 o posteriormente. La Compañía tiene previsto adoptar la norma en la fecha de aplicación requerida y no espera que la misma tenga impacto en el resultado de la Compañía. NIIF 16 Arrendamientos La NIIF 16 se emitió en enero de 2016 y reemplaza la NIC 17 Arrendamientos, IFRIC 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos Operativos - Incentivos y SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los arrendamientos bajo un único modelo en el estado de situación financiera, similar a la contabilización de arrendamientos financieros bajo la NIC 17. La norma incluye dos exenciones de reconocimiento para arrendatarios - los arrendamientos de activos de "bajo valor" (por ej., computadoras personales) y los arrendamientos a corto plazo (es decir, arrendamientos con un plazo de 12 meses o menos). A la fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo para hacer pagos de arrendamiento (es decir, el pasivo por el arrendamiento) y un activo representando el derecho de uso del activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es decir, el derecho de uso del activo). A los arrendatarios se les requerirá reconocer por separado los gastos de intereses del pasivo por el arrendamiento y el gasto de depreciación sobre el derecho de uso del activo. También se les requerirá a los arrendatarios remedir el pasivo por arrendamiento cuando ocurran ciertos eventos (por ej., un cambio en el plazo de un arrendamiento, un cambio en pagos futuros de arrendamiento que resultan de un cambio en la tasa o índice utilizado para determinar esos pagos). Por lo general el arrendatario reconocerá el monto de la remedición del pasivo por arrendamiento como un ajuste al derecho de uso del activo. La contabilidad de los arrendadores bajo la NIIF 16 permanece sustancialmente sin cambios sobre la contabilidad actual bajo la NIC 17. Los arrendadores continuarán clasificando todos los arrendamientos usando el mismo principio de clasificación según la NIC 17 y distinguirán entre dos tipos de arrendamientos: operativos y financieros. La NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y arrendadores realicen revelaciones más extensas que las indicadas bajo la NIC 17. 22

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 5.

Futuros cambios en normas contables (continuación) NIIF 16 Arrendamientos (continuación) La NIIF 16 es efectiva para períodos anuales que empiezan el o después del 1ro. de enero de 2019. Se permite la aplicación anticipada, pero no antes de que una entidad aplique la NIIF 15. Un arrendatario podrá aplicar la norma utilizando ya sea un enfoque retrospectivo completo o modificado. Las provisiones de transición de la norma permiten ciertas facilidades. Interpretación IFRIC 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas La Interpretación aclara que al determinar el tipo de cambio spot a utilizar en el reconocimiento inicial del activo, o de la pérdida o ganancia (o parte de ésta) resultante de dar de baja un activo o pasivo no monetario relacionado con la contraprestación anticipada, la fecha de la transacción es la fecha en que una entidad reconoce inicialmente el activo o el pasivo no monetario que surge de la contraprestación anticipada. Si hay múltiples pagos o recibos por adelantado, la entidad debe determinar la fecha de la transacción para cada pago o recibo de la contraprestación anticipada. Las entidades pueden aplicar las modificaciones de forma completamente retrospectiva. Alternativamente, una entidad puede aplicar la interpretación prospectivamente a todos los activos, pérdidas o ganancias dentro de su alcance que inicialmente se reconocen en o después de: · ·

El comienzo del período de reporte en el que la entidad aplica por primera vez la interpretación, o El comienzo de un período de reporte anterior en que se presentó como información comparativa en los estados financieros del período sobre el que se informa que la entidad aplica por primera vez la interpretación.

La interpretación es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1ro. de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada y debe divulgarse. Interpretación IFRIC 23 La Incertidumbre Frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias La interpretación aborda la contabilidad del impuesto sobre la renta cuando los tratamientos tributarios implican una incertidumbre que afecta la aplicación de la NIC 12 y no se aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye específicamente los requisitos relacionados con intereses y sanciones asociados con tratamientos fiscales inciertos. La interpretación aborda específicamente lo siguiente: · · · ·

Si una entidad considera tratamientos fiscales inciertos por separado. Los supuestos que realiza una entidad sobre el análisis de los tratamientos impositivos por parte de las autoridades fiscales. Cómo una entidad determina la utilidad/pérdida fiscal, las bases impositivas, las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos fiscales no utilizados y las tasas impositivas. Cómo una entidad considera cambios en hechos y circunstancias. 23

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 5.

Futuros cambios en normas contables (continuación) Interpretación IFRIC 23 La Incertidumbre Frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias (continuación) Una entidad debe determinar si considera cada tratamiento fiscal incierto por separado o conjuntamente con uno o más tratamientos fiscales inciertos. Se debe seguir el enfoque que mejor prediga la resolución de la incertidumbre. La interpretación es efectiva para los períodos anuales que comienzan a partir del 1ro. de enero de 2019, pero existen ciertas facilidades de transición disponibles. Enmiendas a la IFRS 10 y NIC 28: Ventas o Contribuciones de Activos entre un Inversionista y su Negocio Conjunto o Asociada Las enmiendas abordan el conflicto entre la IFRS 10 y la NIC 28 al administrar la pérdida de control de una subsidiaria que se vende o se contribuye a una asociada o negocio conjunto. Las enmiendas aclaran que la ganancia o pérdida que resulte de la venta o contribución de activos que constituyen un negocio, tal y como se define en la IFRS 3, entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto, se reconoce por completo. Sin embargo, cualquier ganancia o pérdida proveniente de la venta o contribución de activos que no constituyen un negocio, se reconoce únicamente en proporción a la participación no relacionada que posee el inversionista en la asociada o negocio conjunto. El IASB ha diferido la entrada en vigencia de estas enmiendas de forma indefinida, sin embargo una entidad que las adopte anticipadamente debe aplicarlas prospectivamente. Mejoras anuales Ciclo 2014-2016 (emitidas en diciembre de 2016) Estas mejoras incluyen la siguiente: NIC 28 Inversiones en Asociadas y Empresas Conjuntas - Aclaración de que la medición de las participadas al valor razonable con cambios en resultados es una opción a nivel de cada inversión. Las enmiendas aclaran que: ·

·

Una entidad que es una organización de capital de riesgo, u otra entidad que califique, puede elegir al momento de reconocimiento inicial y con base en cada inversión, el medir sus inversiones en asociadas y negocios conjuntos al valor razonable con cambios en resultados. Si una entidad (que no sea una entidad de inversión) tiene una participación en una asociada o negocio conjunto que sea una entidad de inversión, la entidad puede elegir mantener la medición del valor razonable aplicada por esa entidad de inversión asociada o empresa conjunta sobre las participaciones de la entidad de inversión o empresa conjunta en subsidiarias al aplicar el método de participación patrimonial. Esta elección se realiza por separado para cada entidad asociada o empresa conjunta de inversión, al final de la fecha en que: (a) la entidad asociada o la empresa conjunta de inversión se reconoce inicialmente; (b) la asociada o empresa conjunta se convierte en una entidad de inversión; y (c) la asociada de la entidad de inversión o empresa conjunta primero se convierte en una controladora.

La anterior enmienda debe aplicarse de forma retrospectiva y es efectiva a partir del 1ro. de enero de 2018, permitiéndose la aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones para un período anterior, debe divulgarlo. 24

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 6.

Adopción por primera vez Estos estados financieros correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de 2017, son los primeros estados financieros que la Compañía ha preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para los años anteriores y hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2016, la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana. Por lo tanto, la Compañía ha preparado estados financieros que cumplen con las NIIF vigentes para el año terminado el 31 de diciembre de 2017, junto con la información comparativa correspondiente al 31 de diciembre de 2016 y por el año terminado en esa fecha. Como parte de la preparación de estos estados financieros, el estado de situación financiera de apertura fue preparado al 1ro. de enero de 2016. Esta nota explica las principales reclasificaciones realizadas por la Compañía para re-expresar el estado de situación financiera al 1ro. de enero de 2016 y los estados financieros anteriormente emitidos al 31 de diciembre de 2016, y por el año terminado en esa fecha, todos ellos preparados anteriormente de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana (Prácticas de contabilidad SIV).

6.1

Estimaciones Las estimaciones realizadas al 1ro. de enero de 2016 y al 31 de diciembre de 2016 son coherentes con las estimaciones realizadas para las mismas fechas según las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, excepto por lo indicado en la nota 6.5 (a). Las estimaciones realizadas por la Compañía para determinar estos importes según las NIIF reflejan las condiciones existentes al 1ro. de enero de 2016, la fecha de transición a las NIIF, y al 31 de diciembre de 2016.

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 6.

Adopción por primera vez (continuación)

6.2

Conciliación del patrimonio al 1ro. de enero de 2016 Prácticas de contabilidad SIV ACTIVOS Efectivo y equivalente de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Otras cuentas por cobrar Anticipos de impuesto sobre la renta Activos corrientes Inversiones en sociedades Mobiliario y equipos Activos intangibles Otros activos Total activos PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos financieros a valor razonable A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuesto sobre los activos por pagar Total pasivos Capital Aportes para futura capitalización Reserva de capital Resultados acumulados Total de patrimonio Total pasivos y patrimonio

Efecto de ajustes (a)

Reclasificaciones (b)

15,074,177

-

594,641,382

Balance NIIF

227,716,839

242,791,016

576,065,485

(211,338,441)

959,368,426

15,620,391

111,391,012 -

10,308,073 (15,400,756)

121,699,085 219,635

625,335,950

687,456,497

199,676 11,485,391

199,676 1,324,277,838

294,651 18,962,031 644,592,632

687,456,497

4,261,849 2,979,654 (18,726,894) -

294,651 4,261,849 2,979,654 235,137 1,332,049,129

157,069,393

(157,050,895)

217,898,669 1,105,883

836,105,721 -

10,517,802

-

386,591,747

679,054,826

26,262 -

222,553,400 696,096 44,905,296 (10,153,907) 258,000,885 644,592,632

8,401,671 8,401,671 687,456,497

-

26

217,421

235,919

1,922,995

838,028,716 217,898,669 1,453,543

347,660 (2,514,338)

8,003,464 26,262 1,065,646,573 222,553,400 696,096 44,905,296 (1,752,236) 266,402,556 1,332,049,129

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 6.

Adopción por primera vez (continuación)

6.3

Conciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2016 Prácticas de contabilidad SIV ACTIVOS Efectivo y equivalente de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Otras cuentas por cobrar Anticipos de impuesto sobre la renta Activos corrientes Inversiones en sociedades Mobiliario y equipos Activos intangibles Otros activos Total activos PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos financieros a valor razonable A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuesto sobre los activos por pagar Total pasivos Capital Aportes para futura capitalización Reserva de capital Resultados acumulados Total de patrimonio Total pasivos y patrimonio

Efecto de ajustes (a)

Reclasificaciones (b)

Balance NIIF

42,403,419

-

-

42,403,419

980,389,438

116,652,305

37,214,345

1,134,256,088

34,219,043

747,232,001 -

14,533,444 (33,582,470)

1,057,011,900

863,884,306

217,021 18,382,340

217,021 1,939,278,546

294,651 25,442,239 1,082,748,790

863,884,306

4,462,339 2,279,808 (25,124,487) -

294,651 4,462,339 2,279,808 317,752 1,946,633,096

545,587,410

(546,044,601)

524,954

761,765,445 636,573

67,763

217,898,669 1,028,965

1,418,523,271 -

37,312,910 (264,249)

1,455,836,181 217,898,669 764,716

49,754,093

-

(37,573,615)

12,180,478

29,320 814,298,457

872,478,670

-

29,320 1,686,777,127

(8,594,364) (8,594,364) 863,884,306

-

222,553,400 696,096 44,905,296 (8,298,823) 259,855,969 1,946,633,096

222,553,400 696,096 44,905,296 295,541 268,450,333 1,082,748,790

27

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Adopción por primera vez (continuación)

6.4

Conciliación del resultado correspondiente al año terminado el 31 de diciembre de 2016 Prácticas de contabilidad SIV Rendimiento por disponibilidad Rendimiento por inversión Rendimiento pasivo Indexado Gasto por pasivos y activos financieros indexados A valor razonable A valor razonable - Instrumentos financieros derivados A costo amortizado Total resultados por instrumentos financieros Resultado por intermediación Gastos por comisiones y servicios Total resultados por intermediación Gasto de financiamiento Gastos de administración y comercialización Otros resultados Ganancia en cambio de moneda extranjera, neta Ingresos financieros Otros Gastos Operativos Gastos extraordinarios Total otros resultados Utilidad (pérdida) antes de impuestos Impuesto sobre los activos Utilidad (pérdida) neta

6.5

Efecto de ajustes (a)

1,663,437 72,257,202 83,723,122 (110,773,130) -

Reclasificaciones (b) -

4,934,153

(1,663,437) (72,257,202) (83,723,122)

Balance NIIF -

110,773,130 164,606,211

169,540,364

-

52,057,784 (73,987,970)

(50,985,182) -

1,072,602 (73,987,970)

46,870,631

(16,996,033)

66,750,398

96,624,996

-

17,759,323 17,759,323

(4,083,110) (4,083,110)

-

(21,842,433)

(21,842,433)

(84,659,716)

-

(552,816)

(85,212,532)

976,001,720 (905,341,436) (550,000) 70,110,284

-

6,301,356 (974,307,264) 905,341,436 550,000 (62,114,472)

(21,842,433) (21,842,433) -

10,478,766 (29,320) 10,449,446

(16,996,033) (16,996,033)

-

6,301,356 1,694,456 7,995,812 (6,517,267) (29,320) (6,546,587)

Notas a las conciliaciones del patrimonio al 1ro. de enero del 2016 y el 31 de diciembre del 2016 y del resultado al 31 de diciembre del 2016 (a) Operaciones de compra y venta con pacto de venta y compra posterior Los contratos de operación con acuerdos de recompra / reventa futura, son aquellos contratos de venta y compra de activos financieros (especialmente títulos de valores de deuda para comercialización) en el cual se pacta comprar o vender el activo en una fecha determinada a un precio y condiciones preestablecidas.

28

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Adopción por primera vez (continuación)

6.5

Notas a las conciliaciones del patrimonio al 1ro. de enero del 2016 y el 31 de diciembre del 2016 y del resultado al 31 de diciembre del 2016 (continuación) De conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana para las operaciones de acuerdos de recompra/reventa de títulos de valores, los activos vendidos son dados de baja una vez se realiza el contrato de venta y los activos comprados no son reconocidos en el estado de situación financiera. Sin embargo, las Normas Internacionales de Información Financiera indican que un activo debe ser dado de baja cuando se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios o cuando no se transfieren ni retienen de manera sustancial todos los riesgos y beneficios pero el control ha sido transferido. Según los lineamientos de las Normas Internacionales de Información Financiera una venta con acuerdo de recompra en general no califica para dar de baja el activo, puesto a que no se transfieren los riesgos y beneficios. A raíz de que la Compañía mantiene el control, como consecuencia de las características particulares de los acuerdos pactados, el tratamiento contable para lo señalado anteriormente de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, es que el activo vendido continuará reconociéndose en su integridad por parte del vendedor y la contraprestación recibida se registrará como un pasivo. A continuación un resumen de los principales impactos:

Activo: A valor razonable con cambios en resultados Operaciones de compra con pacto de venta Posterior Pasivos: Pasivos financieros a valor razonable Operaciones de venta con pacto de compra posterior Utilidades (pérdidas) acumuladas

2016

1ro. de enero de 2016

116,652,305

576,065,485

747,232,001 863,884,306

111,391,012 687,456,497

546,044,601

157,050,895

(1,418,523,270) (872,478,669) 8,594,363

(836,105,721) (679,054,826) (8,401,671)

(b) Corresponde a reclasificaciones realizadas para estar de acuerdo con la presentación del año terminado el 31 de diciembre de 2017. Estas reclasificaciones fueron realizadas con la finalidad de cumplir con requerimientos de revelación y presentación establecidos por las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), a raíz que anteriormente se presentaba bajo el marco de las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, el detalle de estas reclasificaciones se incluyen en la sección 6.2, 6.3 y 6.4. La transición de prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana a NIIF, no tuvo impacto significativo en los estados de flujos de efectivo. 29

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 7.

Saldos en moneda extranjera A continuación se presenta un resumen de los activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera expresados en dólares estadounidenses (USD), incluidos a su equivalente en pesos dominicanos en los distintos rubros de los estados de situación financiera que se acompañan.

2017 USD Activos: Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados Costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Otras cuentas por cobrar Pasivos: Pasivos financieros a su valor razonable Costo amortizado: Operaciones de venta con pacto de compra posterior Otras cuentas por pagar

Posición monetaria neta activa (pasiva)

2016 USD

1ro. de enero de 2016 USD

1,630,708

203,400

5,221,419

6,125,251

1,350,876

8,294,847

7,123,295 26,964 14,906,218

9,550,069 13,091 11,117,436

1,974,224 13,739 15,504,229

(263)

(121)

(37)

(23,766,623) (33,726) (23,800,612)

(7,956,696) (7,956,817)

(4,393,481) (32,719) (4,426,237)

(8,894,394)

3,160,619

11,077,992

El detalle de los ajustes en revaluación de moneda extranjera durante el 31 de diciembre, es como sigue: 2017

Efectivo en caja y bancos A valor razonable con cambios en resultados Operaciones de compra y venta con pacto de venta y compra posterior

30

2016

5,287,593 3,547,596

3,150,006 2,149,381

(393,706) 8,441,483

1,001,969 6,301,356

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 8.

Efectivo y equivalentes de efectivo El detalle de efectivo y equivalentes de efectivo es como sigue: 2017 Efectivo en caja Efectivo en bancos (a) Cuentas de ahorros: Denominadas en dólares estadounidenses Cuentas corrientes: Denominadas en pesos dominicanos Equivalentes de efectivo: (b) Denominadas en dólares estadounidenses

2016

1ro. de enero de 2016

10,000

10,000

4,858

78,588,726

9,482,502

5,372,930

43,448,461

32,910,917

9,696,390

122,047,187

42,403,419

227,716,838 242,791,016

(a) Al 31 de diciembre de 2017, 2016 y al 1ro. de enero de 2016, el efectivo depositado en cuentas de ahorros y corrientes devenga un interés basado en las tasas diarias determinadas por los bancos correspondientes. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, la Compañía reconoció ingresos por intereses por este concepto ascendentes a DOP5,562,137 (2016: DOP1,694,456), los cuales se presentan como ingresos financieros en los estados de resultados integrales que se acompañan. (b) Al 1ro. de enero de 2016, corresponde a un certificado de depósito en dólares estadounidenses el cual devenga tasa de interés anual de 4%. El vencimiento de este certificado es igual o inferior a tres meses a la fecha de adquisición. Durante el año 2016, este certificado fue cancelado. Al 31 de diciembre de 2017, 2016 y al 1ro. de enero de 2016, no existen diferencias entre el valor registrado y el valor razonable de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo, y no existían restricciones de uso sobre estos saldos. 9.

Inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados El detalle de las inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados, es como sigue:

Títulos / valores de deuda (a): Ministerio de Hacienda de República Dominicana Banco Central de República Dominicana Dominican Power Partners, S. A. Consorcio Energético Punta Cana Macao, S. A.

31

2017

2016 (Re-expresado nota 28)

1ro. de enero de 2016

1,027,296,335 267,293,500 41,056,340 17,404,081 1,353,050,256

920,609,965 213,646,123 1,134,256,088

247,606,664 711,761,762 959,368,426

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 9.

Inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados (continuación) (a)

Corresponden a inversiones de títulos / valores de renta fija emitidos por entidades estatales y privadas, que generan intereses a tasas anuales que oscilan entre 9.45% y 17% en pesos dominicanos y para dólares estadounidenses oscilan entre 5.5% y 8.6% anual, el rango de vencimiento de estos títulos / valores oscila entre el año 2018 y 2032. Estas inversiones de títulos / valores se registran a su valor razonable mediante los precios cotizados en el mercado y técnicas de valoración que incluyen datos observables del mercado. Al 31 de diciembre de 2017, el saldo pendiente de intereses por cobrar por este concepto asciende a DOP35,877,331 (2016: DOP36,324,204) (1ro. de enero de 2016: DOP31,524,829), los cuales se incluyen como parte de este rubro de las inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados en los estados de situación financiera que se acompañan. Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía posee inversiones de títulos / valores de renta fija por un importe de DOP342,433,983 (2016: DOP267,035,168) (1ro. de enero de 2016: DOP127,508,321) emitidos por el Ministerio de Hacienda de República Dominicana y el Banco Central de la República Dominicana, las cuales garantizan obligaciones con bancos a corto plazo de la Compañía con entidades financieras nacionales por un importe aproximado de DOP250,000,000 (2016: DOP217,900,000) (1ro. de enero de 2016: DOP217,900,000).

A continuación se presentan los rangos de la calificación riesgo de las inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados, según los informes de las calificadoras de riesgos del año 2017, publicados por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana:

2017 A- hasta A+

1,353,050,256 1,353,050,256

2016 (Re-expresado nota 28) 1,134,256,088 1,134,256,088

1ro. de enero de 2016 959,368,426 959,368,426

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que se revele información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros para los cuales sea práctico estimar su valor, aunque estos instrumentos financieros estén o no reconocidos en el estado de situación financiera. Igualmente estas normas requieren la utilización de una jerarquía de tres niveles para la clasificación de cada instrumento financiero del estado de situación financiera. Por consiguiente, la Compañía utilizó la siguiente jerarquía para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros por técnica de valuación: Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) de activos y pasivos en mercado de valores activos. Nivel 2: Otras técnicas utilizadas que permitan obtener información que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado siempre y cuando sean datos directa o indirectamente observables del mercado. 32

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 9.

Inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados (continuación) Nivel 3: Técnicas que utilizan información que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado que no se basen en datos observables del mercado. Las inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados clasificados por nivel de técnica de medición son presentadas a continuación: 2017 Valor Razonable Títulos / valores de deuda

1,353,050,256 1,353,050,256

Nivel 1 278,474,976 278,474,976

Nivel 2

Nivel 3

1,074,575,280 1,074,575,280

-

2016 (Re-expresado nota 28) Activos medidos a su valor Títulos / valores de deuda

Valor Razonable 1,134,256,088 1,134,256,088

Nivel 1 62,977,834 62,977,834

Nivel 2

Nivel 3

1,071,278,254 1,071,278,254

-

1ro. de enero de 2016 Valor Razonable Títulos / valores de deuda

959,368,426 959,368,426

Nivel 1 135,681,029 135,681,029

Nivel 2 823,687,397 823,687,397

Nivel 3 -

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2017, la Compañía producto de las ventas, rendimientos y valoraciones de las inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados, produjo ganancias netas por un importe ascendente a DOP268,160,419 (2016: DOP170,241,573), las cuales se incluyen dentro de los resultados por instrumentos financieros a valor razonable en los estados de resultados integrales que se acompañan.

33

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 10.

Operaciones de compra y venta con pacto de venta y compra posterior El detalle de los activos por las operaciones de compra con pacto de venta posterior y pasivos por operaciones de compra con pacto de venta posterior, es como sigue: Al 31 de diciembre 2016

Activo: Operaciones de compra con pacto de venta posterior (a) Pasivo: Operaciones de ventas con pacto de compra posterior (b)

(Re-expresado nota 28)

2017

1ro. de enero de 2016

1,206,659,852

761,765,445

121,699,085

(1,875,157,380)

(1,455,836,181)

(838,028,716)

(a) A continuación un detalle de las operaciones de compra de activos financieros en las que simultáneamente la Compañía pactó un acuerdo para revender el activo a un precio fijo en el corto plazo. Al 31 de diciembre 2016

(Re-expresado nota 28)

2017 Personas físicas Partes relacionadas Institución financiera Intermediarios de valores

867,105 315,343 720,491,664 484,985,740 1,206,659,852

3,253,125 432,849,010 325,663,310 761,765,445

1ro. de enero de 2016 406,895 588,475 120,703,715 121,699,085

(b) A continuación un detalle de las operaciones de venta de activos financieros en las que simultáneamente la Compañía pactó un acuerdo para recomprar el activo a un precio fijo en el corto plazo. Al 31 de diciembre 2016 2017 Personas físicas Personas jurídicas Relacionadas Intermediarios de valores Instituciones financieras

(825,630,613) (782,652,238) (266,874,529) (1,875,157,380)

(Re-expresado nota 28) (559,646,496) (381,774,035) (342,646,893) (12,459,520) (159,309,237) (1,455,836,181)

1ro. de enero de 2016 (202,201,712) (18,443,528) (495,599,331) (121,784,145) (838,028,716)

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2017, la Compañía producto de las valoraciones de las operaciones de compra y venta con pacto de venta y compra posterior, produjo pérdidas netas por un importe ascendente a DOP111,657,791 (2016: DOP73,987,970), las cuales se presentan como resultados por instrumentos financieros a costo amortizado en los estados de resultados integrales que se acompañan. 34

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 11.

Otras cuentas por cobrar La composición de las otras cuentas por cobrar, es como sigue: 1ro. de enero de 2016

Al 31 de diciembre 2017 2016 Interés por cobrar (a) Otras

668,614 636,573 1,305,187

636,573 636,573

219,635 219,635

(a) Corresponde a intereses cedidos por los clientes a favor de la Compañía. El resumen de las otras cuentas por cobrar de acuerdo con su vencimiento al 31 de diciembre, se presenta a continuación. Con Atrasos sin Deterioro

Año

12.

Sin atraso ni deterioro

De 1 día y menos de 45 días

De 45 días y menos de 60 días

Más de 60 días

Total

2017

1,305,187

-

-

-

1,305,187

2016

636,573

-

-

-

636,573

1ro. de enero de 2016

219,635

-

-

-

219,635

Inversiones en sociedades Un detalle de las inversiones en sociedades que posee la Compañía al 31 de diciembre, es como sigue: Al 31 de diciembre 2017 2016 Bolsa de Valores de la República Dominicana (a) OTC Dominicana, S. A. (b)

294,551 100 294,651

294,551 100 294,651

1ro. de enero de 2016 294,551 100 294,651

Porcentaje 0.1254% 0.0004%

(a) Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A. fue constituida el 15 de mayo de 2001, bajo la razón social Bolsa Nacional de Valores. Posteriormente, en fecha 8 de abril de 2002, cambió formalmente su nombre a Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A. Su objetivo principal es prestar todos los servicios necesarios para la efectiva realización de transacciones con valores, así como toda actividad que contribuya al desarrollo del mercado de valores. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, los ingresos generados por esta inversión ascienden a DOP41, los cuales se presentan en el renglón de resultado de inversiones en sociedades en el estado de resultados integrales que se acompaña.

35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 12.

Inversiones en sociedades (continuación) (b) OTC Dominicana, S. A. fue constituida el 7 de septiembre de 2011, la cual es una entidad que presta los servicios de plataforma de negociación de los títulos valores que son colocados en el mercado secundario, así como todas las operaciones que se relacionen directa o indirectamente con el objetivo antes mencionado o que fueran de naturaleza tal que favorezcan y faciliten el desarrollo del objeto social, de acuerdo con la legislación vigente.

13.

Mobiliario, equipos y mejoras El movimiento de mobiliario, equipos y mejoras, durante los años terminados el 31 de diciembre, es como sigue:

Costo de adquisición: Al 1ro. de enero de 2016 Adiciones Al 31 de diciembre de 2016 Adiciones Retiro Al 31 de diciembre de 2017

Mobiliario y Equipos

Mejoras en Propiedades Arrendadas

Total

4,418,569 1,613,010 6,031,579 3,574,646 (2,737,197) 6,869,028

3,208,340 620,669 3,829,009 957,662 4,786,671

7,626,909 2,233,679 9,860,588 4,532,308 (2,737,197) 11,655,699

Depreciación acumulada: Al 1ro. de enero de 2016 Gasto de depreciación Al 31 de diciembre de 2016 Gasto de depreciación Retiros Al 31 de diciembre de 2017

(1,792,360) (1,307,245) (3,099,605) (1,712,641) 1,724,011 (3,088,235)

(1,572,700) (725,944) (2,298,644) (1,470,027) (3,768,671)

(3,365,060) (2,033,189) (5,398,249) (3,182,668) 1,724,011 (6,856,906)

Valor en libros: Al 31 de diciembre de 2017 Al 31 de diciembre de 2016 Al 1ro. de enero de 2016

4,313,799 2,931,974 2,626,209

484,994 1,530,365 1,635,640

4,798,793 4,462,339 4,261,849

Al 31 de diciembre 2017, la Compañía mantiene activos en uso totalmente depreciados con un costo de adquisición aproximado de DOP609,000.

36

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 14.

Activos intangibles El movimiento de los activos intangibles durante los años terminados el 31 de diciembre, es como sigue:

Costo de adquisición: Al 1ro. de enero de 2016 Adiciones Al 31 de diciembre de 2016 Adiciones Retiros Al 31 de diciembre de 2017

15.

Licencias

Aplicaciones Tecnológicas

Otros

Total

90,907 90,907 69,800 160,707

4,720,361 526,318 5,246,679 187,924 (566,133) 4,868,470

428,438 428,438 442,800 871,238

5,239,706 526,318 5,766,024 700,524 (566,133) 5,900,415

Amortización acumulada: Al 1ro. de enero de 2016 Gasto de amortización Al 31 de diciembre de 2016 Gasto de amortización Al 31 de diciembre de 2017

(39,269) (29,138) (68,407) (13,389) (81,796)

(2,185,080) (947,104) (3,132,184) (908,382) (4,040,566)

(35,703) (249,922) (285,625) (401,113) (686,738)

(2,260,052) (1,226,164) (3,486,216) (1,322,884) (4,809,100)

Valor en libros: Al 31 de diciembre de 2017 Al 31 de diciembre de 2016 Al 1ro. de enero de 2016

78,911 22,500 51,638

827,904 2,114,495 2,535,281

184,500 142,813 392,735

1,091,315 2,279,808 2,979,654

Pasivos financieros a su valor razonable Corresponden a las obligaciones por contratos mediante el cual la Compañía recibe en préstamo títulos valores con la obligación de entregar al vencimiento del contrato, el equivalente a los títulos valores del mismo emisor, así como los intereses generados durante el plazo de vencimiento. Estas obligaciones se registran a su valor razonable mediante técnicas de valoración que incluyen datos observables del mercado. El detalle de los pasivos financieros a su valor razonable, es como sigue: Al 31 de diciembre 2017 Personas físicas Personas jurídicas

46,773 46,773

37

2016 58,922 8,841 67,763

1ro. de enero de 2016 18,499 217,420 235,919

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 15.

Pasivos financieros a su valor razonable (continuación) A continuación los niveles de valoración de los pasivos financieros a su valor razonable, es como sigue: 2017 Nivel 1 Pasivos financieros a su valor razonable: Banco Central de la República Dominicana Ministerio de Hacienda de la República Dominicana

Nivel 2 -

Valor Razonable

Nivel 3

29,656 17,117 46,773

-

29,656 17,117 46,773

2016 Nivel 1 Pasivos financieros a su valor razonable: Banco Central de la República Dominicana Ministerio de Hacienda de la República Dominicana

Nivel 2 -

Nivel 1 Pasivos financieros a su valor razonable: Banco Central de la República Dominicana Ministerio de Hacienda de la República Dominicana

-

Valor Razonable

Nivel 3

47,589 20,174 67,763

-

47,589 20,174 67,763

1ro. de enero de 2016 Nivel 2 Nivel 3

Valor Razonable

16,825 219,094 235,919

-

16,825 219,094 235,919

A continuación se resume un perfil de vencimiento de los pasivos financieros:

Pasivos Financieros a su valor razonable Ministerio de Hacienda de República Dominicana Banco Central de República Dominicana

31 de diciembre de 2017 2016 1a 1a 3 meses 3 meses 17,117 29,656 46,773

40,497 27,266 67,763

1ro. de enero de 2016 1a 3 meses 16,825 219,094 235,919

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2017, la Compañía producto de los rendimientos y valoraciones de los pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados, reconoció pérdidas netas por un importe ascendente a DOP1,261,855 (2016: DOP701,209), las cuales se incluyen dentro del renglón de resultados por instrumentos financieros a valor razonable en los estados de resultados integrales que se acompañan.

38

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 16.

Obligaciones con bancos El detalle de las obligaciones con bancos a corto plazo es como sigue: 1ro. de enero de 2016

31 de diciembre de 2017 2016 Banco Popular Dominicano, S. A. Préstamo adquirido en fecha 5 de diciembre de 2017, por un importe original de DOP250,000,000, el cual causa una tasa de interés de 7% anual, con vencimiento en el mes de julio de 2018. Este préstamo está garantizado con inversiones en bonos del Gobierno Dominicano y títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana (nota 9). Préstamo adquirido en fecha 21 de julio de 2015, por un importe original de DOP217,898,669, el cual causaba interés a una tasa de 10% anual, con vencimiento en el mes de julio de 2016 y renovado hasta el mes de julio de 2017. Este préstamo está garantizado con inversiones en bonos del Gobierno Dominicano y títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana (nota 9). Durante el 2017, este préstamo fue pagado.

39

250,000,000

-

-

250,000,000

217,898,669 217,898,669

217,898,669 217,898,669

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 16.

Obligaciones con bancos (continuación) Al 31 diciembre de 2017, 2016 y al 1ro. de enero de 2016, las obligaciones con bancos están garantizadas con inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados (nota 9). Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2017, la Compañía reconoció gastos de intereses por concepto de obligaciones con bancos DOP15,093,614 (2016: DOP21,842,433), los cuales se incluyen dentro de los gastos de financiamiento en los estados de resultados integrales que se acompañan. Al 31 de diciembre de 2017 el intereses por pagar por este concepto asciende a DOP1,312,500 (2016: DOP1,028,966) (1ro. de enero de 2016: DOP1,105,885), los cuales se incluyen en el rubro de acumulaciones y otras obligaciones por pagar en los estados de situación financiera que se acompañan.

17.

Acumulaciones y otras obligaciones por pagar El resumen de las acumulaciones y otras obligaciones por pagar al 31 de diciembre, es como sigue: Al 31 de diciembre 2017 2016 Retenciones por pagar Bonificación por pagar Interés por pagar (Nota 16)

18.

13,669,653 710,279 1,312,500 15,692,432

1ro. de enero de 2016

10,697,970 453,542 1,028,966 12,180,478

6,415,732 481,847 1,105,885 8,003,464

Saldos y transacciones con partes relacionadas La Compañía realiza transacciones y mantiene saldos importantes con sus relacionadas y accionistas. Los saldos mantenidos y transacciones importantes realizadas con sus partes relacionadas, son como siguen: Al 31 de diciembre 2017 2016

Saldos: Operaciones de compra con pacto de venta posterior

Relacionadas

Operaciones de venta con pacto de compra posterior

Relacionadas

315,343

(266,874,529)

40

1ro. de enero de 2016 -

(342,646,893)

588,475

(495,599,331)

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 18.

Saldos y transacciones con partes relacionadas (continuación) 2017

Transacciones: Resultado por instrumentos financieros A costo amortizado operaciones de financiamiento

Relacionadas

(39,517,444)

Gastos de administración y comercialización

Relacionadas

(3,379,591)

Aportes para futuras capitalizaciones Valerian Group, Inc. (nota 20)

Accionista

2016

855,041 (4,048,710)

235,671,492 235,671,492

-

Compensaciones al personal clave Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, las compensaciones al personal clave ascienden a DOP38,619,342 (2016: DOP25,930,145). Este importe se incluye como parte de los gastos de administración y comercialización en los estados de resultados integrales que se acompañan. 19.

Impuesto sobre la renta El impuesto corriente es determinado tomando como base lo establecido en la Ley 11-92, Código Tributario de la República Dominicana, sus reglamentos y sus modificaciones. La tasa del impuesto sobre la renta para los años 2017 y 2016 es de 27%. Existen diferencias entre el resultado antes de impuesto sobre la renta, según muestra el estado de resultados integrales y la renta neta imponible determinada de conformidad con el Código Tributario de la República Dominicana. Estas diferencias son reconocidas como diferencias permanentes o temporales según sea el caso. La Compañía está sujeta al impuesto sobre los activos correspondientes al 1% de los activos tributables. Los activos tributables corresponden al total de activos de la Compañía, considerados como mobiliario, equipos y mejoras y activos intangibles. La Compañía debe liquidar el impuesto sobre la renta del período en base al importe mayor entre el 1% de los activos gravables o según la renta neta imponible determinado sobre la tasa vigente a cada fecha de los estados financieros. La composición del gasto de impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre es como sigue: 2017 Gasto de impuesto sobre los activos

43,138

41

2016 29,320

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 19.

Impuesto sobre la renta (continuación) El impuesto sobre la renta del año terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se determinó sobre la base del 1% de los activos gravables como resultado que dicho importe fue mayor al determinado sobre la base de la renta neta imponible. A continuación, se presenta una conciliación de la utilidad antes de impuesto: 2017 Utilidad (pérdida) antes de impuesto sobre la renta

2016

51,729,930

(6,517,267)

(299,442,157) 1,779,179 (245,933,048)

Diferencias permanentes Diferencias temporales Pérdida fiscal

274,436,080 (407,351,125) (139,432,312)

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, la determinación del impuesto sobre el 1% de los activos se detalla a continuación: Al 31 de diciembre de

Total activos Activos no gravables Total activos gravables Tasa de impuesto sobre los activos Gasto de impuesto sobre los activos

2017

2016

2,689,975,669 (2,685,661,869) 4,313,800 1% 43,138

1,946,633,096 (1,943,701,122) 2,931,974 1% 29,320

A continuación presentamos la conciliación entre la tasa de impuesto efectiva y la tasa de impuesto oficial al 31 de diciembre de 2017 y 2016: 2017 Tasa oficial Tasa impuesto efectiva

2016

27% 0.08%

27% (0.44%)

El movimiento de los anticipos de impuesto sobre la renta para el año terminado al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, es como sigue:

Saldo a favor: Anticipos de impuesto sobre la renta al inicio del período Retenciones pagadas durante el año Anticipos de impuesto sobre la renta al final de período 42

2017

2016

1ro de enero de 2016

217,021 156,901

199,676 17,345

199,676 -

373,922

217,021

199,676

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 19.

Impuesto sobre la renta (continuación) Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía dispone de pérdidas trasladables las cuales pueden ser compensadas como sigue: Años a Compensar

Importe

2018 2019 2020 2021 2022

82,703,091 82,703,091 78,250,413 78,250,413 49,186,609 371,093,619

Al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía no reconoció el activo por impuesto sobre la renta diferido, producto de que no tiene certeza de su recuperabilidad, ya que solo será recuperable en la medida que la Compañía presente renta neta imponible en sus operaciones futuras. El detalle del impuesto diferido activo no reconocido al 31 de diciembre, es como sigue: 31 de diciembre de 2017 2016 Diferencia entre valores en libros y fiscales de mobiliarios, equipos y mejoras Pérdidas compensables Provisiones varias

20.

197,150 100,195,277 354,470 100,746,897

183,678 43,148,002 43,331,680

1ro. de enero de 2016 36,779 5,604,974 1,025,203 6,666,956

Patrimonio Capital social Al 31 de diciembre de 2017, el capital social suscrito se encuentra conformado por 2,500,000 (2016: 2,500,000) (1ro. de enero de 2016: 2,500,000) acciones comunes con valor nominal de DOP100 cada una. El capital social suscrito y pagado asciende a DOP222,553,400 (2016: DOP222,553,400) (1ro. de enero de 2016: DOP222,553,400), constituido por 2,225,534 (2016: 2,225,534) (1ro. de enero de 2016: 2,225,534) acciones comunes con un valor nominal de DOP100 cada una. Reserva de capital El Artículo 46 de la Ley de Mercado de Valores 19-00 (modificado por la Ley 249-17), establece que las sociedades que realizan transacciones bursátiles deberán efectuar una reserva que corresponde al 20% del capital pagado de la Compañía. Esta reserva no está disponible para ser distribuida como dividendos, excepto en el caso de disolución de la Compañía. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la reserva de capital es equivalente a dicho porcentaje. 43

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 20.

Patrimonio (continuación) Aportes para futuras capitalizaciones Al 31 de diciembre de 2017, el importe de los aportes para futuras capitalizaciones ascendía a DOP236,367,588 (2016: DOP696,096) (1ro. de enero de 2016: DOP696,096), a los cuales no se les han emitido los certificados, debido a que la Compañía se encuentra en proceso de emisión de los mismos. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, la Compañía recibió aportes en efectivo de sus accionistas por un importe de DOP235,671,492. Índices de riesgo de capital La Compañía debe mantener niveles mínimos de capitalización determinados con base en las proporciones de activos, pasivos y ciertas operaciones contingentes con riesgo fuera de balance con respecto al patrimonio de la Compañía (Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo). Los elementos para la determinación de los índices de capitalización están sujetos a clasificaciones, ponderaciones de acuerdo a los niveles de riesgo y otros factores establecidos en el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas para los Intermediarios de Valores emitidos por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana (SIV) y en la Resolución CNV2005-10-IV “Norma para los Intermediarios de Valores que establece las disposiciones para su funcionamiento”. De acuerdo con los índices mantenidos, la Compañía queda clasificada y autorizada para realizar determinadas operaciones bursátiles y financieras. Al 31 de diciembre de 2017, la utilidad por acción de la Compañía asciende a DOP23.22. Al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía calificaba dentro de la tipología de Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia, de acuerdo a las características de su capital social suscrito y pagado, de su patrimonio líquido y de su patrimonio y garantías de riesgo primario. Los índices mantenidos y requeridos, calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros de la Compañía, se indican a continuación: 31 de diciembre de 2017 Índice Mantenido Índice de patrimonio y garantías de riesgo Índice de patrimonio y garantías de riesgo (Nivel 1)

Índice Requerido

2016 Índice Índice Mantenido Requerido

1ro. de enero de 2016 Índice Índice Mantenido Requerido

0.934

0.103

3.28

0.155

2.50

0.1550

0.934

0.103

3.28

0.103

2.50

0.1550

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 21.

Contingencias y compromisos Cuentas contingentes Al 31 de diciembre de 2017, 2016 y al 1ro. de enero de 2016, la Compañía mantenía contingencias por derechos y obligaciones referentes a contratos de spot de títulos valores de deuda según se presenta a continuación: Al 31 de diciembre de 2017 Contingentes Derechos por Contratos de Compra Spot de TVD-Portafolio TVD "T" Derechos por Contratos de Venta Spot de TVD-Portafolio TVD "T"

2016

1ro de enero de 2016

-

106,041,700

180,024,921

-

102,962,803 209,004,503

119,367,278 299,392,199

Encargos de confianza Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía refleja a valor nominal, un saldo de DOP3,101,234,336 (2016: DOP2,121,059,394) (1ro. de enero de 2016: DOP2,777,927,771) por títulos valores pertenecientes a terceros objeto de encargos de confianza por contratos de mandato para apertura y manejo de servicio de custodia de valores ante CEVALDOM. La Compañía dispone de una línea de crédito aprobada por DOP500,000,000 (2016: DOP500,000,000) (1ro. de enero de 2016: DOP300,000,000) en bancos del país. Esta línea está garantizada con inversiones en bonos del Gobierno Dominicano y Títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana. El balance de inversiones restringidas puestas en garantías es de DOP342,433,983 (2016: DOP267,035,168). Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía está utilizando un monto de DOP250,000,000 (2016: DOP217,898,669) (1ro. de enero de 2016: DOP217,898,669) y posee un balance disponible de DOP250,000,000 (2016: DOP217,898,669). Contrato de alquiler La Compañía mantiene un contrato de arrendamiento operativo con un tercero, como arrendatario, sobre propiedad que utiliza para sus oficinas administrativas, el cual es a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2017, la renta mensual es de USD7,500 equivalente DOP362,033 (2016: USD7,800 equivalente DOP362,896). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, el gasto por este concepto ascendió a aproximadamente USD90,000, equivalente a DOP4,344,400 (2016: USD94,000 equivalente a DOP4,354,746) y se incluye dentro de los gastos de administración y comercialización en los estados de resultados integrales que se acompañan. Otros compromisos La Compañía es miembro de la Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A., por lo que tiene la obligación, según lo establece la Ley 19-00, de pagar mensualmente el importe de DOP80,250, por concepto de mantenimiento y acceso al Sistema Integrado Bursátil Electrónico (SIBE) (2016: DOP74,750), los cuales se incluyen en el rubro de los gastos de administración y comercialización en los estados de resultados integrales que se acompañan. 45

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 21.

Contingencias y compromisos (continuación) Otros compromisos (continuación) La Compañía es miembro de la Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana, S. A., por lo que tiene la obligación, según lo establece la Ley 19-00, de pagar mensualmente el importe de DOP62,000 (2016: DOP62,000) por concepto de cuota de membresía. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, los gastos por este concepto ascendieron a DOP744,000 (2016: DOP744,000) los cuales se incluyen en el rubro de los gastos de administración y comercialización en los estados de resultados integrales que se acompañan. La Compañía tiene el compromiso de pagar a la Superintendencia de Valores de la República Dominicana una tarifa por servicio de mantenimiento en el Registro del Mercado de Valores, según lo establece la Resolución R-CNV-2016-41-MV, la cual requiere un aporte anual de DOP4,908,000, pagadero en cuatro cuotas trimestrales. Este gasto se incluye en el rubro de gastos de administración y comercialización en los estados de resultados integrales que se acompañan.

22.

Gastos de administración y comercialización Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición de los gastos de administración y comercialización, es como sigue: Al 31 de diciembre de 2017 2016 Compensación al personal: Sueldos al personal Beneficio al personal Aportes al plan de pensiones Otras compensaciones al personal Gastos operativos: Viajes Promoción y publicidad Otros gastos de administración: Servicios de proveedores locales Arrendamientos (nota 21) Asesoría legal Gastos de amortización Gastos de depreciación Gastos de comunicaciones Electricidad Mantenimiento y reparaciones Gasto de mantenimiento y supervisión (21) Otros gastos de administración

46

32,271,954 737,518 1,880,843 32,382,235 67,272,550

27,949,912 530,289 1,583,136 22,524,495 52,587,832

53,322 2,467,098 2,520,420

45,445 1,700,251 1,745,696

11,929,378 4,344,400 2,205,721 2,942,153 1,854,154 3,146,124 139,676 1,516,218 4,908,000 4,818,920 37,834,063

7,189,088 4,354,746 3,026,036 2,261,650 1,307,245 2,392,454 149,652 1,347,834 4,908,000 3,942,299 30,879,004

107,597,714

85,212,532

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 23.

Información por segmento / resultados por líneas de negocios Los segmentos operativos son componentes que involucran actividades de negocio que pueden obtener ingresos o incurrir en gastos, cuyos resultados operativos son revisados en forma regular por la Administración de la Compañía, la información del segmento revisada al 31 de diciembre es la siguiente: Comisiones Tipo de Contrato

Utilidad DOP

Resultado por instrumentos financieros a su valor razonable Resultado por instrumentos financieros a su valor razonable - Instrumentos financieros derivados Resultado por instrumentos financieros a su costo amortizado Gastos por Custodia de Valores Ingresos (gastos) por Servicios Comisiones por Operaciones Bursátiles Total

Ajuste a Valor Razonable Utilidad Pérdida DOP DOP

Pérdida DOP

(614,272,302)

438,917,526

-

-

31,411,757

(18,562,324)

-

-

-

-

-

-

-

- 53,836,607 -

(165,494,398) -

(111,657,791) (1,738,505) (589,075)

198,709,052

(1,055,533) 53,836,607

(165,494,398)

(5,345,029) 160,417,597

-

-

(5,345,029) (7,672,609)

350,057,765

Utilidad DOP

Resultado por instrumentos financieros a su valor razonable Resultado por instrumentos financieros a su valor razonable - Instrumentos financieros derivados Resultado por instrumentos financieros a su costo amortizado Gastos por Custodia de Valores Ingresos (gastos) por Servicios 1,016,699 Comisiones por Operaciones Bursátiles Total

1,016,699

(632,834,626)

Utilidad DOP

(74,046,187)

Al 31 de diciembre de 2016 Valor Razonable Ventas de Cartera Propia

Ajuste a Valor Razonable

Pérdida DOP

438,917,526

Pérdida DOP

Utilidad DOP

Pérdida DOP

Pérdida DOP

-

188,650,223

(231,528,716)

107,213,952

-

90,493,718

(89,421,116)

-

-

-

-

-

-

(1,573,173) (232,593)

-

(3,294,043)

-

(5,099,809)

279,143,941

(320,949,832)

107,213,952

47

(54,653,572)

160,428,353

-

-

266,898,564

-

-

12,849,433

A Costo Amortizado Intereses

Otros

Utilidad DOP

(54,653,572)

(1,055,533)

DOP

318,646,008

(1,738,505) (589,075)

198,709,052

Total

-

-

(74,046,187)

A Costo Amortizado Intereses Utilidad Pérdida DOP DOP

-

Comisiones Tipo de Contrato

Al 31 de diciembre de 2017 Valor Razonable Ventas de Cartera Propia Otros Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida DOP DOP DOP DOP

Utilidad DOP

(569,876)

Total

Pérdida DOP

DOP

-

-

-

-

-

-

29,035,896 -

-

-

-

160,428,353

(569,876)

29,035,896

(103,023,866) (103,023,866)

169,540,364

1,072,602 (73,987,970) 1,573,173 (784,105) 3,294,043 100,708,107

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 24.

Objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros Los principales pasivos de la Compañía, corresponden a los instrumentos financieros a valor razonable y costo amortizado, cuentas por pagar y acumulaciones y otras obligaciones por pagar. El principal propósito de estos pasivos financieros es financiar las operaciones de la Compañía y proporcionar garantías para soportar sus operaciones. Los principales activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalentes de efectivo y otras cuentas por cobrar, que surgen directamente de sus operaciones. La Compañía está expuesta a los riesgos de mercado, liquidez y de crédito. La Administración de la Compañía con el soporte gerencial y del Consejo de Administración monitorea y administra estos riesgos. La Administración de la Compañía revisa y acuerda políticas para el manejo de estos riesgos, las cuales se resumen a continuación: Riesgo crediticio La Compañía negocia únicamente con terceras partes con historiales de crédito reconocido. Es política de la Compañía que todos los clientes que deseen negociar términos de crédito sean sujetos a procedimientos de verificación de crédito. Respecto a los riesgos de crédito de otros activos financieros, el cual comprende efectivo y equivalentes de efectivo, la máxima exposición de la Compañía a raíz de fallos de la contraparte, sería el valor registrado de estos activos. La Compañía solo negocia con entidades financieras de reconocida solvencia económica. Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía mantiene inversiones en instrumentos financieros, invertidos en títulos y valores de deuda, fondos de inversión, acciones, entre otros, los cuales son adquiridos en el mercado o directamente de la entidad emisora. La Compañía para manejar el riesgo de crédito, invierte en valores representativos de deuda del Ministerio de Hacienda de la República Dominicana, Banco Central de la República Dominicana y fondos de inversión de calificación de riesgo igual o superior a BBB, que significa una buena calidad crediticia y la existencia de una baja expectativa de riesgo crediticio. Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio representa el riesgo de que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de instrumentos financieros fluctúe como consecuencia de variaciones en los tipos de cambios de monedas extranjeras. La exposición de la Compañía al riesgo de tipo de cambio se relaciona principalmente con sus actividades operativas, es decir, cuando sus ingresos o gastos están denominados en una moneda extranjera. La siguiente tabla presenta un análisis de sensibilidad del efecto en los estados financieros de la Compañía, derivado de una razonable variación en el tipo de cambio del dólar estadounidense, Euros, dólares canadienses y guaraníes:

48

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 24.

Objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros (continuación) Variación en el Tipo de Cambio USD

Efecto en la Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta

31 de diciembre de 2017

+5% -5%

21,603,137 (21,603,137)

31 de diciembre de 2016

+5% -5%

2,822,210 (2,822,210)

1ro. de enero de 2016

+5% -5%

11,078,029 (11,078,029)

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultad para cumplir con las obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero. La Compañía da seguimiento diario a su posición de liquidez, manteniendo activos líquidos mayores que los pasivos líquidos, considerando el vencimiento de sus activos financieros y efectúa periódicamente proyecciones de flujos de efectivo con el objetivo de detectar oportunamente los potenciales faltantes o excesos de efectivo para soportar sus operaciones. La Compañía mantiene líneas de crédito abiertas con varios bancos y cuando lo requiere, negocia préstamos a largo plazo para minimizar el riesgo de liquidez. El siguiente cuadro resume los vencimientos de los pasivos financieros de la Compañía con base en los compromisos de pago, incluyendo los costos financieros: 2017 A la demanda Pasivos financieros a su valor razonable Operaciones de ventas con pacto de compra posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuesto sobre los activos por pagar

Menos de 3 meses

De 3 a 12 Meses

Más de 5 años

De 1 a 5 años

Total

-

46,773

-

-

-

46,773

-

1,827,544,381

53,610,428

-

-

1,881,154,809

-

4,375,000

261,909,722

-

-

266,284,722

-

1,821,693

-

-

-

1,821,693

-

15,692,432

-

-

-

15,692,432

-

43,138 1,849,523,417

315,520,150

-

-

43,138 2,165,043,567

49

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 24.

Objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros (continuación) Riesgo de liquidez (continuación) A la Demanda Pasivos financieros a su valor razonable Operaciones de ventas con pacto de compra posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuesto sobre los activos por pagar

De 3 a 12 Meses

-

67,763

-

1,439,300,069

-

2016 De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

-

-

67,763

38,085,767

-

-

1,477,385,836

3,813,227

228,279,119

-

-

232,092,346

-

764,716

-

-

-

764,716

-

12,180,478

-

-

-

12,180,478

-

29,320 1,456,155,573

266,364,886

-

-

29,320 1,722,520,459

A la Demanda Pasivos financieros a su valor razonable Operaciones de ventas con pacto de compra posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuesto sobre los activos por pagar

Menos de 3 meses

1ro. de enero de 2016 De 3 a 12 De 1 a Meses 5 años

Menos de 3 meses

Más de 5 años

Total

-

235,919

-

-

-

235,919

-

826,694,597

12,496,003

-

-

839,190,600

-

3,813,227

228,279,119

-

-

232,092,346

-

1,453,543

-

-

-

1,453,543

-

8,003,464

-

-

8,003,464

-

26,262 840,227,012

-

-

26,262 1,081,002,134

240,775,122

Riesgo de tasa de interés La Compañía presenta niveles de deuda aceptables sujetos a tasas de interés, sin embargo, no existe una exposición significativa al riesgo de aumento de la tasa de interés, ya que las mismas son tasas de interés fija. Adicionalmente, los ingresos y los flujos de caja operativos de la Compañía son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. 50

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 24.

Objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros (continuación) Riesgo de liquidez (continuación) El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o flujos de cajas futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en las tasas de interés del mercado. La exposición de la Compañía a dicho riesgo se refiere básicamente a obligaciones con bancos e instrumentos financieros a corto y largo plazo, los cuales no están sujetos a variaciones en las tasas de interés importantes, producto que están pactadas a tasas de interés fijas. Riesgo de tasa de interés La Compañía administra este riesgo evaluando constantemente la evolución de las tasas de interés de mercado nacional e internacional con el fin de determinar con un buen grado de certeza los riesgos asociados al costo financiero de los pasivos y hasta donde las circunstancias se lo permitan, minimizar los efectos de este riesgo. La siguiente tabla presenta un análisis de sensibilidad del efecto en los resultados integrales de la Compañía antes de impuesto sobre la renta, derivado de una variación razonable en las tasas de interés a las que están sujetas sus obligaciones financieras, basado el cambio en puntos básicos: Variación de la Tasa de Interés en Puntos Básicos

25.

Efecto en la Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta 1ro. enero de 2017 2016 2016

+500

(754,681)

(1,092,122)

(1,009,932)

-500

754,681

1,092,122

1,009,932

Gestión de capital El principal objetivo de la gestión de capital de la Compañía es asegurar que mantiene una razón de crédito sólida y razones financieras de capital saludables para soportar sus negocios y maximizar sus utilidades. La Compañía administra su estructura de capital y solicita oportunamente a sus accionistas cualquier ajuste a ese capital considerando el entorno económico en el que se desarrolla la Compañía. Para mantener o ajustar su estructura de capital puede amortizar o suscribir nuevos préstamos. Estas políticas no tuvieron cambios significativos durante los años financieros 2017 y 2016. La Compañía monitorea su capital utilizando como razón financiera preponderante la razón resultante de dividir el pasivo neto (pasivos financieros a valor razonable, las operaciones de compra con pacto de venta posterior, acumulaciones y otras obligaciones por pagar, obligaciones con bancos y instrumentos financieros emitidos y el efectivo y equivalentes de efectivo) entre la sumatoria del pasivo neto y el patrimonio. 51

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(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 25.

Gestión de capital (continuación) 31 de diciembre de 2017 2016 Pasivos financieros a valor razonable Operaciones de ventas con pacto de venta posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y otras obligaciones por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Menos – Efectivo en caja y bancos Pasivo neto Patrimonio Capital neto Razón de pasivo neto a capital neto

26.

1ro. de enero 2016

46,773

67,763

235,919

1,875,157,380 250,000,000 1,821,693

1,455,836,181 217,898,669 764,716

838,028,716 217,898,669 1,453,543

15,692,432 43,138 (122,047,187) 2,020,714,229 547,214,253 2,567,928,482 0.79

12,180,478 29,320 (42,403,419) 1,644,373,708 259,855,969 1,904,229,677 0.86

8,003,464 26,262 (242,791,016) 822,855,557 266,402,556 1,089,258,113 0.76

Valores razonables A continuación se presenta una comparación del valor en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros de la Compañía: 31 de diciembre de 2017 Valor en Valor Libros Razonable

Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Otras cuentas por cobrar

Pasivos financieros Pasivos financieros a su valor razonable A costo amortizado: Operaciones de compra con pacto de venta posterior Obligaciones con bancos Otras cuentas por pagar Acumulaciones y retenciones por pagar

31 de diciembre de 2016 Valor en Valor Libros Razonable

1ro. de enero de 2016 Valor en Valor Libros Razonable

122,047,187

122,047,187

42,403,419

42,403,419

242,791,016

242,791,016

1,353,050,256

1,353,050,256

1,134,256,088

1,134,256,088

959,368,426

959,368,426

1,206,659,852 1,305,187 2,683,062,482

1,206,659,852 1,305,187 2,683,062,482

761,765,445 636,573 1,939,061,525

761,765,445 636,573 1,939,061,525

67,763

67,763

235,919

235,919

1,455,836,181 217,898,669 764,716

1,455,836,181 217,898,669 764,716

838,028,716 217,898,669 1,453,543

838,028,716 217,898,669 1,453,543

8,003,464

8,003,464

46,773

1,875,157,380 250,000,000 1,821,693

46,773

1,875,157,380 250,000,000 1,821,693

15,692,432

15,692,432

12,180,478

12,180,478

2,142,718,278

2,142,718,278

1,686,747,807

1,686,747,807

52

121,699,085 121,699,085 219,635 219,635 1,324,078,162 1,324,078,162

1,065,620,311 1,065,620,311

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 26.

Valores razonables (continuación) La Administración de la Compañía estima que el efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones en instrumentos financieros a su valor razonable con cambios en resultados, operaciones de compra con pacto de venta posterior, otras cuentas a cobrar, pasivos financieros a su valor razonable, operaciones de compra con pacto de venta posterior, obligaciones con bancos, tienen un valor razonable muy próximo a su valor contable debido en gran parte a los vencimientos a corto plazo de los mismos.

27.

Cambios en pasivos provenientes de actividades de financiamiento

1ro. de enero de 2017 Obligaciones con bancos

217,898,669 217,898,669

1ro. de enero de 2016 Obligaciones con bancos

28.

2017 Flujo de efectivo Producto de nuevos pasivos financieros Pagos realizados

Movimiento en moneda extranjera

31 de diciembre de 2017

(217,898,669) (217,898,669)

-

250,000,000 250,000,000

2016 Flujo de efectivo Producto de nuevos pasivos financieros Pagos realizados

Movimiento en moneda extranjera

31 de diciembre de 2016

-

217,898,669 217,898,669

250,000,000 250,000,000

217,898,669 217,898,669

-

-

Re-expresión de estados financieros Durante el año 2017, la Administración de la Compañía se percató que al 31 de diciembre de 2016, existían diferencias entre el mayor valor registrado según los libros de la Compañía de aproximadamente DOP16.7, correspondientes a liquidaciones de operaciones de compra con pacto de venta posterior, de las cuales no se reconoció obligación por un importe de DOP10.7 millones, y realizó ventas de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, de las cuales no descargó los intereses asociados a estos instrumentos por un importe aproximado de DOP6 millones. Como consecuencia de esta situación al 31 de diciembre de 2016, existía una sobreestimación en el importe registrado de las inversiones en instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados (activo) por un importe aproximado de DOP6 millones, una subestimación las operaciones de ventas con pacto de compra posterior (pasivo) por aproximadamente DOP10.7 millones y una sobreestimación en el resultado por instrumentos financieros a su valor razonable (ingresos) por aproximadamente DOP16.7 millones, por lo cual la Administración de la Compañía decidió re-expresar los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y por el año en esa fecha terminado.

53

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Estados Financieros NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos - DOP) 28.

Re-expresión de estados financieros (continuación) Un resumen de los ajustes que afectaron diferentes cuentas de los estados financieros se muestra a continuación:

Rubros re-expresados

Saldo, según previamente reportado 31 de diciembre de 2016

Estado de situación financiera: Inversiones en instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Operaciones de ventas con pacto de venta posterior

1,140,274,474 (1,445,086,009)

Utilidad (pérdida) acumulada

8,469,735

Estado de resultados integrales: Resultado por instrumentos financieros a valor razonable Resultado por instrumentos financieros a valor razonable Instrumentos financieros derivados Utilidad (pérdida) neta Estado de flujos de efectivo: Inversiones en instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Operaciones de ventas con pacto de venta posterior

54

(6,018,386) (10,750,172) (16,768,558)

1,134,256,088 (1,455,836,181) (8,298,823)

175,558,750

(6,018,386)

11,822,774 10,221,971

(10,750,172) (16,768,558)

1,072,602 (6,546,587)

(6,018,386)

(174,887,662)

(168,869,276)

Utilidad (pérdida) neta antes de impuestos

Ajustes

Saldo, según ajustado 31 de diciembre de 2016

628,557,637

(10,750,172)

10,251,291

(16,768,558)

169,540,364

617,807,465 (6,517,267)

Anexo I – 1 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) ESTADO DE CARTERA INVERSIÓN A continuación presentamos la composición detallada del estado de cartera de inversión al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016: 31 de diciembre de 2017 1-

Acciones DOP

Código ISIN N/A Total

Títulos Valores de Deuda

Valor nominal Valor de adquisición Valor de mercado Superávit no realizado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Moneda de denominación Bolsa de Valores

Porcentaje de participación

2. Títulos valores de deuda En DOP Código ISIN DO1005205112 DO1005250829 DO1005241125 DO1005204719 DO1005206011 DO1005205914 DO1005204214 DO1005234526 DO1005234625 DO1002240229 DO1002213325 DO1002231822 DO1002232721 DO1002232622 DO1002235823 DO1002243926 DO1002237027 DO1002215825 DO1002239825 DO1002213523 DO1002249824 DO1002257728 DO1002217029 DO1002213820 DO1002260722 DO1002214521 DO1002254626 Total

Títulos Valores de deuda Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La Republica Dominicana

Valor nominal 100,000.00 39,000,000.00 43,800,000.00 900,000.00 170,000,000.00 165,900,000.00 98,200,000.00 1,500,000.00 4,400,000.00 10,420,000.00 43,240,000.00 580,000.00 1,000,000.00 650,000.00 5,280,000.00 1,600,000.00 9,090,000.00 34,350,000.00 20,000.00 390,000.00 1,480,000.00 90,000.00 40,000,000.00 380,000.00 40,160,000.00 4,730,000.00 510,000.00 717,770,000.00

Costo amortizado 100,000.00 39,158,592.54 52,652,966.34 900,000.00 175,604,766.59 167,456,460.78 101,834,294.76 1,524,701.73 5,127,895.55 10,935,167.21 45,705,722.87 585,845.70 10,266,689.01 660,774.94 5,404,522.12 1,700,137.72 9,316,654.21 34,340,720.66 20,773.34 389,941.01 1,480,152.02 97,842.80 39,962,280.98 391,480.73 40,721,419.80 4,823,278.30 513,802.57 751,676,884.28

Valor de mercado 104,909.20 39,168,948.00 54,408,053.40 921,691.80 194,727,010.00 169,854,060.60 105,211,480.00 1,535,934.00 5,220,221.60 11,074,573.98 46,043,595.12 587,726.18 1,032,132.00 667,590.95 5,460,718.56 1,732,548.80 9,532,583.01 35,622,976.65 21,070.40 390,056.16 1,480,580.16 99,811.62 39,924,760.00 404,794.62 41,556,041.92 4,897,442.00 516,874.29 772,198,185.02

Superávit no realizado (4,909.20) (10,355.46) (1,755,087.06) (21,691.80) (19,122,243.41) (2,397,599.82) (3,377,185.24) (11,232.27) (92,326.05) (139,406.77) (337,872.25) (1,880.48) 9,234,557.01 (6,816.01) (56,196.44) (32,411.08) (215,928.80) (1,282,255.99) (297.06) (115.15) (428.14) (1,968.82) 37,520.98 (13,313.89) (834,622.12) (74,163.70) (3,071.72) (20,521,300.74)

Moneda de denominación DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de participación 0.01% 5.07% 7.05% 0.12% 25.22% 22.00% 13.62% 0.20% 0.68% 1.43% 5.96% 0.08% 0.13% 0.09% 0.71% 0.22% 1.23% 4.61% 0.00% 0.05% 0.19% 0.01% 5.17% 0.05% 5.38% 0.63% 0.07% 100.00%

Anexo I – 2 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Título de valores en deuda al 31 de diciembre de 2017 En USD (*):

Código ISIN DO2014301314 DO1005205716 DO1005244525 USP3579EAH01 USP3579EAG28 DO2009904510 DO2014300910 DO2014301611 DO2014302213 DO2014302312 DO2014303211 DO2014303310 DO2014304813 DO2014304912 DO2014305018 DO2014305117 DO2014305216 Total

Títulos Valores de deuda Dominican Power Partners Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Consorcio Energetico Punta Cana- Macao, S.A. Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners Dominican Power Partners

Valor nominal 129,985.00 1,000,000.00 2,434,000.00 2,484,000.00 4,000.00 361,133.00 924,668.00 77,989.00 38,519.00 95,727.00 16,000.00 23,254.00 93,176.00 93,350.00 95,003.00 94,913.00 93,999.00 8,059,716.00

NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 48.1930

Costo amortizado 139,455.55 1,085,004.31 2,606,082.14 2,647,536.12 4,518.34 361,133.00 940,962.49 80,771.78 41,348.46 102,758.77 16,583.10 24,101.70 93,176.00 93,350.00 95,003.00 94,913.00 93,999.00 8,520,696.76

Valor de mercado 129,985.00 1,099,200.00 2,824,803.04 2,706,616.08 4,862.84 361,133.00 924,668.00 77,989.00 38,519.00 95,727.00 16,000.00 23,254.00 93,176.00 93,350.00 95,003.00 94,913.00 93,999.00 8,773,197.96

Superávit no Moneda de realizado denominación 9,470.55 USD (14,195.69) USD (218,720.90) USD (59,079.96) USD (344.50) USD USD 16,294.49 USD 2,782.78 USD 2,829.46 USD 7,031.75 USD 583.10 USD 847.70 USD USD USD USD USD USD (252,501.20)

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de participación 1.48% 12.53% 32.20% 30.85% 0.06% 4.12% 10.54% 0.89% 0.44% 1.09% 0.18% 0.27% 1.06% 1.06% 1.08% 1.08% 1.07% 100.00%

Anexo I – 3 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2017 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1005250829 28/12/2017 DO1005241125 02/10/2017 DO1005241125 23/08/2017 DO1005241125 21/12/2017 DO1005241125 18/12/2017 DO1005204719 01/08/2017 DO1005204719 13/09/2017 DO1005204719 09/11/2017 DO1005206011 13/09/2017 DO1005206011 26/09/2017 DO1005206011 14/09/2017 DO1005206011 28/09/2017 DO1005205914 08/08/2017 DO1005205914 04/07/2017 DO1005204214 21/12/2017 DO1005204214 15/12/2017 DO1005204214 04/12/2017 DO1005204214 14/12/2017 DO1005234526 26/12/2017 DO1005234526 26/12/2017 DO1005234526 26/12/2017 DO1005234526 27/12/2017 DO1005234526 27/12/2017 DO1005234526 28/12/2017 DO1005234625 11/12/2017 DO1005234625 28/12/2017 DO1002240229 02/10/2017 DO1002240229 28/11/2017 DO1002240229 11/12/2017 DO1002240229 01/12/2017 DO1002240229 01/12/2017 DO1002240229 11/12/2017 DO1002240229 07/12/2017 DO1002240229 07/12/2017 DO1002240229 07/12/2017 DO1002213325 02/10/2017 DO1002213325 03/10/2017 DO1002213325 03/10/2017 DO1002213325 29/11/2017 DO1002213325 23/10/2017 DO1002213325 30/11/2017 DO1002231822 02/10/2017

Fecha valor 25/01/2018 30/01/2018 19/01/2018 05/01/2018 17/01/2018 26/01/2018 20/02/2018 28/02/2018 12/03/2018 23/03/2018 13/03/2018 27/03/2018 02/02/2018 08/01/2018 22/01/2018 13/02/2018 03/04/2018 15/01/2018 25/01/2018 25/05/2018 22/01/2018 26/02/2018 27/03/2018 17/05/2018 12/03/2018 17/04/2018 02/01/2018 08/01/2018 10/01/2018 02/01/2018 02/01/2018 08/01/2018 03/01/2018 08/01/2018 08/01/2018 02/01/2018 02/01/2018 02/01/2018 02/01/2018 05/01/2018 04/01/2018 30/01/2018

Monto nominal 66,300,000.00 100,000.00 100,000.00 30,000,000.00 17,800,000.00 75,500,000.00 200,000.00 100,000.00 40,900,000.00 140,500,000.00 41,900,000.00 7,200,000.00 28,300,000.00 71,400,000.00 60,000,000.00 24,500,000.00 9,000,000.00 46,000,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 300,000.00 200,000.00 100,000.00 4,300,000.00 1,100,000.00 2,700,000.00 100,000.00 450,000.00 90,000.00 90,000.00 5,500,000.00 200,000.00 200,000.00 160,000.00 20,000.00 50,000.00 50,000.00 30,000.00 900,000.00 10,000.00 300,000.00

Precio pactado 100.3108% 145.6574% 95.6478% 126.4531% 124.4683% 101.2044% 108.6815% 115.2926% 108.2611% 108.4384% 108.2611% 108.4255% 102.0767% 107.7203% 106.3034% 107.3700% 109.0947% 114.3597% 100.4433% 100.3414% 98.9323% 97.9008% 97.2740% 100.2242% 117.9995% 109.2817% 109.5016% 99.9824% 105.7942% 105.1946% 105.1946% 106.2532% 105.8953% 105.3315% 104.3471% 124.4489% 96.1594% 95.9974% 115.7618% 106.8508% 118.4810% 100.3618%

Valor de mercado 66,587,211.60 124,219.30 124,219.30 37,265,790.00 22,111,035.40 77,319,701.00 204,820.40 102,410.20 46,849,027.70 160,936,146.50 47,994,480.70 8,247,261.60 28,974,502.20 73,101,747.60 64,284,000.00 26,249,300.00 9,642,600.00 49,284,400.00 102,395.60 102,395.60 102,395.60 307,186.80 204,791.20 102,395.60 5,101,580.20 1,305,055.40 2,869,611.30 106,281.90 478,268.55 95,653.71 95,653.71 5,845,504.50 212,563.80 212,563.80 170,051.04 21,296.76 53,241.90 53,241.90 31,945.14 958,354.20 10,648.38 303,996.30

Superávit no Moneda de realizado denominación (81,155.12) DOP 21,438.09 DOP (28,571.49) DOP 670,127.81 DOP 44,328.02 DOP (910,373.44) DOP 12,542.51 DOP 12,882.43 DOP (2,570,223.10) DOP (8,580,202.72) DOP (2,633,061.36) DOP (440,623.91) DOP (86,807.27) DOP 3,810,557.95 DOP (501,983.87) DOP 56,342.23 DOP 175,920.55 DOP 3,321,059.71 DOP (1,952.26) DOP (2,054.24) DOP (3,463.27) DOP (13,484.33) DOP (10,243.25) DOP (2,171.37) DOP (27,600.80) DOP (102,956.78) DOP 86,931.79 DOP (6,299.55) DOP (2,194.43) DOP (978.56) DOP (978.56) DOP (1,580.75) DOP (773.10) DOP (1,900.78) DOP (3,095.65) DOP 3,593.02 DOP (5,162.18) DOP (5,243.21) DOP 2,783.41 DOP 3,303.34 DOP 1,199.72 DOP (2,910.97) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 4 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002231822 15/11/2017 DO1002232721 29/12/2017 DO1002232622 05/12/2017 DO1002232622 05/12/2017 DO1002232622 18/12/2017 DO1002232622 18/12/2017 DO1002232622 18/12/2017 DO1002232622 18/12/2017 DO1002232622 29/12/2017 DO1002232622 11/12/2017 DO1002232622 28/12/2017 DO1002232622 04/12/2017 DO1002232622 04/12/2017 DO1002232622 04/12/2017 DO1002232622 12/12/2017 DO1002235823 24/07/2017 DO1002235823 11/09/2017 DO1002235823 18/08/2017 DO1002235823 12/09/2017 DO1002235823 03/10/2017 DO1002235823 04/09/2017 DO1002235823 04/09/2017 DO1002235823 11/09/2017 DO1002243926 05/09/2017 DO1002237027 20/12/2017 DO1002237027 20/12/2017 DO1002237027 20/12/2017 DO1002237027 28/11/2017 DO1002237027 24/11/2017 DO1002237027 27/11/2017 DO1002237027 29/11/2017 DO1002237027 15/12/2017 DO1002237027 29/12/2017 DO1002237027 14/12/2017 DO1002237027 01/12/2017 DO1002237027 01/12/2017 DO1002237027 01/12/2017 DO1002237027 25/10/2017 DO1002237027 20/11/2017 DO1002237027 21/11/2017 DO1002237027 19/12/2017 DO1002237027 19/12/2017 DO1002215825 29/12/2017

Fecha valor 13/02/2018 25/01/2018 04/04/2018 04/01/2018 17/04/2018 16/02/2018 17/01/2018 19/03/2018 09/04/2018 10/04/2018 28/03/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 09/02/2018 10/01/2018 09/01/2018 05/01/2018 10/01/2018 08/01/2018 02/01/2018 02/01/2018 09/01/2018 03/01/2018 19/01/2018 19/01/2018 19/01/2018 26/02/2018 22/02/2018 26/01/2018 12/01/2018 15/03/2018 30/01/2018 15/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 30/01/2018 23/01/2018 19/01/2018 22/01/2018 29/03/2018 16/02/2018 28/02/2018

Monto nominal 100,000.00 96,000,000.00 200,000.00 150,000.00 70,000.00 390,000.00 50,000.00 1,120,000.00 510,000.00 60,000.00 290,000.00 390,000.00 260,000.00 170,000.00 250,000.00 20,000.00 50,000.00 20,000.00 50,000.00 120,000.00 100,000.00 60,000.00 230,000.00 90,000.00 190,000.00 280,000.00 2,800,000.00 180,000.00 240,000.00 260,000.00 190,000.00 140,000.00 190,000.00 5,600,000.00 100,000.00 190,000.00 100,000.00 9,800,000.00 200,000.00 180,000.00 80,000.00 380,000.00 10,000.00

Precio pactado 96.1753% 103.6818% 96.9370% 99.4644% 90.3743% 100.2047% 98.2617% 101.1513% 99.4047% 92.1990% 99.9847% 102.9306% 101.1555% 103.1820% 98.9344% 75.9651% 97.3467% 95.6713% 95.0753% 98.9957% 95.2178% 95.3329% 104.0536% 106.7549% 102.9551% 105.0452% 103.4341% 101.1605% 101.9743% 102.9744% 102.8585% 101.8646% 101.1201% 103.9335% 96.8019% 103.1621% 96.0589% 104.0518% 102.6481% 109.7411% 98.8818% 103.0105% 127.0464%

Valor de mercado 101,332.10 99,084,672.00 205,412.60 154,059.45 71,894.41 400,554.57 51,353.15 1,150,310.56 523,802.13 61,623.78 297,848.27 400,554.57 267,036.38 174,600.71 256,765.75 20,684.54 51,711.35 20,684.54 51,711.35 124,107.24 103,422.70 62,053.62 237,872.21 97,455.87 199,250.91 293,632.92 2,936,329.20 188,764.02 251,685.36 272,659.14 199,250.91 146,816.46 199,250.91 5,872,658.40 104,868.90 199,250.91 104,868.90 10,277,152.20 209,737.80 188,764.02 83,895.12 398,501.82 10,370.59

Superávit no Moneda de realizado denominación (5,156.76) DOP 449,812.06 DOP (11,538.63) DOP (4,862.78) DOP (8,632.41) DOP (9,756.35) DOP (2,222.30) DOP (17,415.52) DOP (16,838.13) DOP (6,304.40) DOP (7,892.52) DOP 874.61 DOP (4,032.11) DOP 808.72 DOP (9,429.70) DOP (5,491.52) DOP (3,037.98) DOP (1,550.29) DOP (4,173.68) DOP (5,312.40) DOP (8,204.90) DOP (4,853.90) DOP 1,451.08 DOP (1,376.42) DOP (3,636.27) DOP 493.60 DOP (40,175.78) DOP (6,675.20) DOP (6,947.16) DOP (4,925.64) DOP (3,819.74) DOP (4,206.05) DOP (7,122.76) DOP (52,379.80) DOP (8,066.98) DOP (3,242.98) DOP (8,809.99) DOP (80,074.42) DOP (4,441.67) DOP 8,769.88 DOP (4,789.69) DOP (7,061.83) DOP 2,334.05 DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 5 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 5. - Contratos de compra forward Continuación a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto Fecha valor DO1002215825 26/12/2017 25/01/2018 DO1002215825 18/12/2017 17/01/2018 DO1002215825 29/12/2017 09/04/2018 DO1002215825 15/12/2017 15/01/2018 DO1002215825 15/12/2017 13/02/2018 DO1002215825 29/12/2017 30/01/2018 DO1002239825 11/12/2017 09/02/2018 DO1002239825 04/12/2017 02/02/2018 DO1002239825 04/12/2017 03/01/2018 DO1002239825 01/12/2017 30/01/2018 DO1002239825 29/12/2017 30/01/2018 DO1002239825 28/12/2017 30/01/2018 DO1002213820 09/08/2017 08/01/2018 DO1002260722 12/10/2017 30/03/2018 DO1002260722 10/10/2017 03/04/2018 DO1002260722 16/10/2017 12/03/2018 DO1002260722 12/10/2017 10/01/2018 DO1002260722 17/10/2017 26/03/2018 DO1002260722 13/10/2017 02/04/2018 DO1002260722 20/10/2017 28/02/2018 DO1002260722 17/10/2017 15/01/2018 DO1002260722 17/10/2017 15/01/2018 DO1002260722 13/10/2017 11/01/2018 DO1002260722 13/10/2017 02/04/2018 DO1002260722 24/10/2017 02/04/2018 DO1002260722 24/10/2017 21/02/2018 DO1002260722 24/10/2017 02/04/2018 DO1002260722 30/10/2017 29/01/2018 DO1002260722 30/10/2017 03/04/2018 DO1002260722 13/11/2017 12/01/2018 DO1002260722 13/11/2017 13/03/2018 DO1002260722 09/11/2017 07/02/2018 DO1002260722 09/11/2017 07/02/2018 DO1002260722 09/11/2017 09/03/2018 DO1002260722 06/12/2017 03/04/2018 DO1002260722 06/12/2017 05/02/2018 DO1002260722 15/12/2017 13/02/2018 DO1002260722 15/12/2017 15/01/2018 DO1002260722 20/12/2017 18/01/2018 DO1002260722 20/12/2017 19/01/2018 DO1002260722 20/12/2017 19/01/2018 DO1002260722 20/12/2017 19/01/2018 DO1002260722 20/12/2017 19/01/2018

Monto nominal 7,500,000.00 3,750,000.00 1,120,000.00 150,000.00 350,000.00 370,000.00 20,000.00 10,000.00 80,000.00 100,000.00 20,000.00 30,000.00 50,000.00 80,000.00 190,000.00 250,000.00 20,000.00 50,000.00 230,000.00 1,900,000.00 3,100,000.00 950,000.00 100,000.00 150,000.00 490,000.00 100,000.00 80,000.00 200,000.00 20,000.00 40,000.00 190,000.00 90,000.00 800,000.00 1,800,000.00 290,000.00 420,000.00 110,000.00 1,000,000.00 950,000.00 2,900,000.00 550,000.00 90,000.00 90,000.00

Precio pactado 105.8618% 104.9209% 104.9614% 101.1155% 104.1594% 102.6751% 75.7234% 100.9435% 109.8115% 106.0408% 106.1199% 103.7681% 97.7392% 97.9178% 103.4081% 101.9199% 76.4239% 97.8521% 102.7160% 103.5611% 102.5149% 103.8823% 98.6027% 100.9993% 107.5056% 104.6415% 106.8869% 103.1801% 101.9197% 98.5968% 99.8435% 108.6865% 104.8695% 108.8828% 102.6033% 104.3633% 98.8797% 104.6337% 102.5471% 100.4012% 106.3457% 108.5849% 108.9584%

Valor de mercado 7,777,942.50 3,888,971.25 1,161,506.08 155,558.85 362,970.65 383,711.83 21,070.40 10,535.20 84,281.60 105,352.00 21,070.40 31,605.60 53,262.45 82,780.96 196,604.78 258,690.50 20,695.24 51,738.10 237,995.26 1,966,047.80 3,207,762.20 983,023.90 103,476.20 155,214.30 507,033.38 103,476.20 82,780.96 206,952.40 20,695.24 41,390.48 196,604.78 93,128.58 827,809.60 1,862,571.60 300,080.98 434,600.04 113,823.82 1,034,762.00 983,023.90 3,000,809.80 569,119.10 93,128.58 93,128.58

Superávit no Moneda de realizado denominación 161,694.36 DOP 45,561.06 DOP 14,061.75 DOP (3,885.53) DOP 1,587.09 DOP (3,814.14) DOP (5,925.71) DOP (440.85) DOP 3,567.62 DOP 688.84 DOP 153.58 DOP (475.17) DOP (4,392.86) DOP (4,446.71) DOP (129.44) DOP (3,890.66) DOP (5,410.47) DOP (2,812.07) DOP (1,748.46) DOP 1,612.47 DOP (29,801.21) DOP 3,858.30 DOP (4,873.46) DOP (3,715.33) DOP 19,744.01 DOP 1,165.30 DOP 2,728.55 DOP (592.13) DOP (311.30) DOP (1,951.78) DOP (6,902.19) DOP 4,689.23 DOP 11,146.15 DOP 97,318.81 DOP (2,531.48) DOP 3,725.83 DOP (5,056.19) DOP 11,574.69 DOP (8,826.64) DOP (89,174.18) DOP 15,782.27 DOP 4,597.79 DOP 4,933.96 DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 6 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 03/11/2017 DO1002260722 02/11/2017 DO1002260722 02/11/2017 DO1002260722 02/11/2017 DO1002260722 02/11/2017 DO1002260722 03/11/2017 DO1002260722 14/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 08/11/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 20/11/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 07/11/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 07/11/2017 DO1002260722 07/11/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 07/11/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 21/12/2017 DO1002260722 21/12/2017 DO1002260722 21/12/2017 DO1002260722 21/12/2017 DO1002260722 21/12/2017 DO1002260722 21/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 13/12/2017

Fecha valor 18/01/2018 19/01/2018 18/01/2018 30/01/2018 01/02/2018 02/03/2018 31/01/2018 31/01/2018 02/03/2018 02/04/2018 15/01/2018 15/01/2018 15/01/2018 04/01/2018 26/01/2018 06/02/2018 26/02/2018 03/04/2018 19/01/2018 24/01/2018 09/02/2018 10/01/2018 18/01/2018 19/01/2018 02/01/2018 19/01/2018 10/01/2018 19/02/2018 05/01/2018 07/03/2018 19/01/2018 07/03/2018 24/01/2018 05/03/2018 22/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 19/01/2018 22/01/2018 05/03/2018 02/02/2018 12/01/2018

Monto nominal 14,000,000.00 900,000.00 1,600,000.00 9,500,000.00 510,000.00 990,000.00 50,000.00 390,000.00 510,000.00 110,000.00 70,000.00 160,000.00 100,000.00 600,000.00 1,300,000.00 500,000.00 370,000.00 5,500,000.00 430,000.00 1,250,000.00 970,000.00 20,000.00 4,600,000.00 450,000.00 100,000.00 320,000.00 900,000.00 200,000.00 170,000.00 270,000.00 2,000,000.00 130,000.00 530,000.00 800,000.00 960,000.00 390,000.00 450,000.00 1,000,000.00 900,000.00 2,290,000.00 4,000,000.00 2,800,000.00 2,150,000.00 1,900,000.00

Precio pactado 101.4350% 108.4161% 103.0573% 102.1826% 102.8732% 98.8011% 100.0039% 101.1981% 101.6183% 97.4027% 97.1419% 103.8616% 99.5010% 108.0118% 101.5185% 103.1754% 105.6298% 104.5357% 97.7768% 100.9291% 96.1297% 60.9149% 98.4583% 109.1835% 100.2246% 108.1179% 108.4707% 104.1926% 105.7969% 100.1798% 104.6424% 98.9876% 98.9819% 101.5801% 101.0830% 101.5370% 108.2338% 107.0047% 110.1720% 97.9455% 101.9826% 100.4738% 101.3299% 103.4878%

Valor de mercado 14,486,668.00 931,285.80 1,655,619.20 9,830,239.00 527,728.62 1,024,414.38 51,738.10 403,557.18 527,728.62 113,823.82 72,433.34 165,561.92 103,476.20 620,857.20 1,345,190.60 517,381.00 382,861.94 5,691,191.00 444,947.66 1,293,452.50 1,003,719.14 20,695.24 4,759,905.20 465,642.90 103,476.20 331,123.84 931,285.80 206,952.40 175,909.54 279,385.74 2,069,524.00 134,519.06 548,423.86 827,809.60 993,371.52 403,557.18 465,642.90 1,034,762.00 931,285.80 2,369,604.98 4,139,048.00 2,897,333.60 2,224,738.30 1,966,047.80

Superávit no Moneda de realizado denominación (285,768.89) DOP 44,459.41 DOP (6,702.66) DOP (122,896.54) DOP (3,075.10) DOP (46,283.97) DOP (1,736.15) DOP (8,884.63) DOP (9,475.47) DOP (6,680.80) DOP (4,434.00) DOP 616.61 DOP (3,975.19) DOP 27,213.57 DOP (25,449.94) DOP (1,504.16) DOP 7,968.37 DOP 58,273.99 DOP (24,507.35) DOP (31,838.80) DOP (71,261.33) DOP (8,512.27) DOP (230,821.67) DOP 25,682.73 DOP (3,251.60) DOP 14,853.33 DOP 44,950.09 DOP 1,432.76 DOP 3,945.25 DOP (8,900.22) DOP 23,324.63 DOP (5,835.15) DOP (23,819.91) DOP (15,168.62) DOP (22,975.08) DOP (7,562.96) DOP 21,409.15 DOP 35,285.12 DOP 60,262.04 DOP (126,653.35) DOP (59,744.99) DOP (84,066.53) DOP (46,144.64) DOP 219.84 DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 7 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 13/12/2017 DO1002260722 13/12/2017 DO1002260722 13/12/2017 DO1002260722 14/12/2017 DO1002260722 14/12/2017 DO1002260722 25/10/2017 DO1002260722 05/12/2017 DO1002260722 05/12/2017 DO1002260722 08/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 14/11/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 16/11/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 16/11/2017 DO1002260722 16/11/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 15/11/2017 DO1002260722 15/11/2017 DO1002260722 08/12/2017 DO1002260722 27/10/2017 DO1002260722 30/10/2017 DO1002260722 30/10/2017 DO1002260722 30/10/2017 DO1002260722 30/10/2017 DO1002260722 28/11/2017 DO1002260722 28/11/2017 DO1002260722 06/12/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 31/10/2017

Fecha valor 12/01/2018 12/01/2018 03/04/2018 03/04/2018 03/04/2018 23/01/2018 05/02/2018 04/01/2018 08/01/2018 02/01/2018 08/01/2018 15/01/2018 08/01/2018 07/03/2018 05/02/2018 08/01/2018 08/01/2018 14/02/2018 25/01/2018 25/01/2018 03/04/2018 26/03/2018 25/01/2018 22/01/2018 25/01/2018 22/01/2018 30/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 13/02/2018 15/01/2018 08/01/2018 25/01/2018 29/01/2018 29/01/2018 29/01/2018 26/02/2018 28/03/2018 26/02/2018 02/04/2018 19/01/2018 28/02/2018

Monto nominal 750,000.00 650,000.00 5,700,000.00 2,100,000.00 450,000.00 160,000.00 550,000.00 850,000.00 550,000.00 1,900,000.00 1,450,000.00 290,000.00 1,450,000.00 750,000.00 470,000.00 590,000.00 3,900,000.00 500,000.00 450,000.00 10,000,000.00 390,000.00 680,000.00 380,000.00 480,000.00 1,900,000.00 10,000.00 110,000.00 330,000.00 900,000.00 500,000.00 800,000.00 500,000.00 5,500,000.00 9,900,000.00 450,000.00 30,000.00 1,450,000.00 230,000.00 490,000.00 1,350,000.00 500,000.00 490,000.00 530,000.00

Precio pactado 104.0913% 105.8629% 101.3141% 106.0888% 109.7624% 102.4523% 98.0729% 103.8456% 104.0221% 103.0345% 106.2676% 101.0877% 106.2676% 105.6956% 103.2835% 103.5099% 103.9720% 99.1667% 103.6167% 107.9819% 99.4965% 100.0362% 103.2311% 101.2689% 102.0179% 99.0620% 109.7133% 103.2697% 108.3816% 101.2940% 97.4432% 97.6827% 106.3244% 102.5031% 103.6605% 104.9292% 104.1046% 101.9625% 101.4296% 103.6727% 103.5997% 100.7830% 99.1699%

Valor de mercado 776,071.50 672,595.30 5,898,143.40 2,173,000.20 465,642.90 165,561.92 569,119.10 879,547.70 569,119.10 1,966,047.80 1,500,404.90 300,080.98 1,500,404.90 776,071.50 486,338.14 610,509.58 4,035,571.80 517,381.00 465,642.90 10,347,620.00 403,557.18 703,638.16 393,209.56 496,685.76 1,966,047.80 10,347.62 113,823.82 341,471.46 931,285.80 517,381.00 827,809.60 517,381.00 5,691,191.00 10,244,143.80 465,642.90 31,042.86 1,500,404.90 237,995.26 507,033.38 1,396,928.70 517,381.00 507,033.38 548,423.86

Superávit no Moneda de realizado denominación 4,613.43 DOP 15,513.23 DOP (123,242.03) DOP 54,864.77 DOP 28,287.84 DOP (1,638.19) DOP (29,718.14) DOP 3,139.92 DOP 3,002.61 DOP (8,393.00) DOP 40,475.73 DOP (6,926.73) DOP 40,475.73 DOP 16,645.31 DOP (905.81) DOP 199.06 DOP 19,336.85 DOP (21,547.44) DOP 632.21 DOP 450,567.10 DOP (15,521.01) DOP (23,392.13) DOP (931.33) DOP (10,595.08) DOP (27,708.07) DOP (441.42) DOP 6,860.85 DOP (681.32) DOP 44,148.45 DOP (10,910.91) DOP (48,263.98) DOP (28,967.30) DOP 156,650.91 DOP (96,340.83) DOP 829.47 DOP 435.90 DOP 9,111.22 DOP (3,481.51) DOP (10,028.52) DOP 2,652.81 DOP 617.30 DOP (13,196.45) DOP (22,823.37) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 8 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 31/10/2017 DO1002260722 20/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 14/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 22/11/2017 DO1002260722 22/11/2017 DO1002260722 22/11/2017 DO1002260722 27/11/2017 DO1002260722 27/11/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 13/12/2017 DO1002260722 13/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 14/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 15/12/2017 DO1002260722 29/11/2017 DO1002260722 29/11/2017 DO1002260722 29/11/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 23/11/2017

Fecha valor 03/04/2018 28/02/2018 03/04/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 10/01/2018 12/02/2018 18/01/2018 19/01/2018 03/04/2018 19/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 26/01/2018 11/01/2018 10/01/2018 10/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 08/01/2018 08/01/2018 13/02/2018 15/01/2018 12/01/2018 30/01/2018 15/01/2018 13/02/2018 23/03/2018 13/02/2018 15/01/2018 15/01/2018 15/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 29/03/2018 22/01/2018

Monto nominal 100,000.00 250,000.00 400,000.00 1,690,000.00 140,000.00 1,580,000.00 300,000.00 950,000.00 1,400,000.00 2,100,000.00 3,700,000.00 500,000.00 900,000.00 1,030,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 8,900,000.00 930,000.00 950,000.00 9,000,000.00 950,000.00 1,050,000.00 1,800,000.00 440,000.00 1,100,000.00 950,000.00 1,000,000.00 30,000.00 9,500,000.00 3,100,000.00 1,150,000.00 250,000.00 5,300,000.00 300,000.00 200,000.00 7,500,000.00 4,800,000.00 290,000.00 10,000.00 4,500,000.00 900,000.00 9,800,000.00 950,000.00 540,000.00

Precio pactado 101.8151% 107.6476% 105.2860% 102.9212% 104.8386% 102.7739% 104.5481% 102.8398% 103.9256% 100.7025% 105.3198% 102.0747% 109.0775% 97.1461% 97.8328% 97.9119% 104.3026% 106.7866% 102.8787% 105.3417% 102.2518% 101.6114% 103.3299% 103.8857% 109.8473% 102.7188% 104.3790% 105.9413% 102.7143% 102.0302% 107.5113% 106.3095% 102.4222% 101.9735% 111.4470% 103.9253% 103.6441% 104.1569% 107.6264% 101.9473% 109.7707% 101.0815% 104.5952% 99.2896%

Valor de mercado 103,476.20 258,690.50 413,904.80 1,748,747.78 144,866.68 1,634,923.96 310,428.60 983,023.90 1,448,666.80 2,173,000.20 3,828,619.40 517,381.00 931,285.80 1,065,804.86 3,104,286.00 3,104,286.00 9,209,381.80 962,328.66 983,023.90 9,312,858.00 983,023.90 1,086,500.10 1,862,571.60 455,295.28 1,138,238.20 983,023.90 1,034,762.00 31,042.86 9,830,239.00 3,207,762.20 1,189,976.30 258,690.50 5,484,238.60 310,428.60 206,952.40 7,760,715.00 4,966,857.60 300,080.98 10,347.62 4,656,429.00 931,285.80 10,140,667.60 983,023.90 558,771.48

Superávit no Moneda de realizado denominación (1,661.09) DOP 10,428.43 DOP 7,239.14 DOP (9,378.94) DOP 1,907.38 DOP (11,096.00) DOP 3,215.79 DOP (6,045.82) DOP 6,292.10 DOP (58,248.52) DOP 68,213.47 DOP (7,007.69) DOP 50,411.38 DOP (65,200.48) DOP (169,301.54) DOP (166,929.64) DOP 73,547.90 DOP 30,786.62 DOP (5,675.95) DOP 167,895.42 DOP (11,632.12) DOP (19,580.92) DOP (2,632.97) DOP 1,801.80 DOP 70,081.61 DOP (7,195.13) DOP 9,028.48 DOP 739.53 DOP (72,375.98) DOP (44,826.58) DOP 46,403.64 DOP 7,083.24 DOP (55,861.46) DOP (4,508.02) DOP 15,941.56 DOP 33,685.00 DOP 8,057.67 DOP 1,974.04 DOP 415.02 DOP (68,800.58) DOP 56,650.24 DOP (234,682.38) DOP 10,630.85 DOP (22,607.64) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 9 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 04/12/2017 DO1002260722 23/10/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 13/11/2017 DO1002260722 23/10/2017 DO1002260722 23/10/2017 DO1002260722 23/10/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 18/12/2017 DO1002260722 01/12/2017 DO1002260722 01/12/2017 DO1002260722 14/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 26/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 13/11/2017 DO1002260722 01/12/2017 DO1002260722 01/12/2017 DO1002260722 01/12/2017 DO1002260722 12/12/2017

Fecha valor 30/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 22/01/2018 12/01/2018 17/01/2018 17/01/2018 17/01/2018 12/02/2018 22/01/2018 02/04/2018 20/02/2018 17/01/2018 17/01/2018 02/01/2018 01/03/2018 12/02/2018 03/01/2018 15/01/2018 25/01/2018 15/01/2018 07/03/2018 26/02/2018 30/01/2018 26/01/2018 26/01/2018 26/01/2018 26/01/2018 26/01/2018 26/01/2018 26/01/2018 26/02/2018 26/01/2018 03/04/2018 03/01/2018 03/01/2018 02/04/2018 26/03/2018

Monto nominal 9,800,000.00 6,900,000.00 5,890,000.00 3,720,000.00 2,400,000.00 850,000.00 950,000.00 1,430,000.00 340,000.00 300,000.00 100,000.00 7,900,000.00 630,000.00 800,000.00 5,300,000.00 90,000.00 100,000.00 300,000.00 14,000,000.00 9,000,000.00 760,000.00 490,000.00 320,000.00 400,000.00 2,400,000.00 1,550,000.00 30,000.00 130,000.00 180,000.00 140,000.00 230,000.00 500,000.00 1,100,000.00 1,900,000.00 4,500,000.00 4,500,000.00 9,500,000.00 650,000.00 4,500,000.00 1,100,000.00 650,000.00 1,120,000.00 14,900,000.00 800,000.00

Precio pactado 101.0815% 99.2658% 99.6873% 99.9263% 101.8841% 104.3902% 102.9834% 102.6992% 103.9692% 111.0418% 105.4436% 102.4299% 108.4865% 109.8252% 101.2719% 103.4995% 101.9410% 103.1201% 104.5250% 102.1767% 103.9577% 98.7427% 106.0719% 106.4558% 102.8631% 100.3454% 105.8011% 104.5296% 101.7739% 103.8003% 104.5586% 110.6106% 101.3545% 102.0585% 107.9394% 108.1358% 102.3138% 105.7673% 108.1906% 108.5059% 105.4734% 98.2754% 102.5880% 102.5933%

Valor de mercado 10,140,667.60 7,139,857.80 6,094,748.18 3,849,314.64 2,483,428.80 879,547.70 983,023.90 1,479,709.66 351,819.08 310,428.60 103,476.20 8,174,619.80 651,900.06 827,809.60 5,484,238.60 93,128.58 103,476.20 310,428.60 14,486,668.00 9,312,858.00 786,419.12 507,033.38 331,123.84 413,904.80 2,483,428.80 1,603,881.10 31,042.86 134,519.06 186,257.16 144,866.68 237,995.26 517,381.00 1,138,238.20 1,966,047.80 4,656,429.00 4,656,429.00 9,830,239.00 672,595.30 4,656,429.00 1,138,238.20 672,595.30 1,158,933.44 15,417,953.80 827,809.60

Superávit no Moneda de realizado denominación (234,682.38) DOP (290,515.33) DOP (223,164.62) DOP (132,057.10) DOP (38,209.62) DOP 7,769.36 DOP (4,681.43) DOP (11,111.03) DOP 1,676.30 DOP 22,696.83 DOP 1,967.44 DOP (82,655.42) DOP 31,564.60 DOP 50,791.77 DOP (116,829.70) DOP 20.93 DOP (1,535.21) DOP (1,068.37) DOP 146,838.85 DOP (116,952.52) DOP 3,659.70 DOP (23,193.93) DOP 8,306.30 DOP 11,918.30 DOP (14,713.60) DOP (48,527.67) DOP 697.46 DOP 1,369.45 DOP (3,064.12) DOP 453.73 DOP 2,489.45 DOP 35,672.20 DOP (23,338.20) DOP (26,935.47) DOP 200,844.97 DOP 209,680.59 DOP (110,430.78) DOP 14,892.13 DOP 212,146.34 DOP 55,326.21 DOP 12,981.68 DOP (58,249.26) DOP (132,348.36) DOP (7,063.30) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 10 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 29/12/2017 DO1002260722 22/11/2017 DO1002260722 22/11/2017 DO1002260722 25/10/2017 DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 08/12/2017 DO1002260722 08/12/2017 DO1002260722 01/12/2017 DO1002260722 08/12/2017 DO1002260722 11/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 27/12/2017 DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 28/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 07/12/2017 DO1002260722 01/11/2017 DO1002260722 01/11/2017 DO1002260722 01/11/2017 DO1002260722 20/11/2017 DO1002260722 20/11/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 31/10/2017 DO1002260722 22/11/2017 DO1002260722 19/12/2017 DO1002260722 19/12/2017 DO1002260722 19/12/2017 DO1002260722 30/11/2017

Fecha valor 22/03/2018 22/01/2018 03/04/2018 31/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 03/04/2018 30/01/2018 30/01/2018 19/03/2018 26/03/2018 27/03/2018 20/02/2018 02/04/2018 22/02/2018 11/01/2018 08/01/2018 08/01/2018 02/01/2018 22/01/2018 11/01/2018 26/01/2018 05/02/2018 26/01/2018 26/01/2018 03/04/2018 08/01/2018 01/03/2018 02/04/2018 02/04/2018 19/02/2018 19/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 28/02/2018 02/01/2018 19/03/2018 18/01/2018 18/01/2018 28/02/2018

Monto nominal 650,000.00 650,000.00 290,000.00 6,000,000.00 750,000.00 800,000.00 3,000,000.00 11,000,000.00 12,000,000.00 3,500,000.00 230,000.00 380,000.00 1,050,000.00 400,000.00 3,500,000.00 320,000.00 1,800,000.00 470,000.00 1,020,000.00 370,000.00 6,500,000.00 300,000.00 910,000.00 530,000.00 1,060,000.00 2,500,000.00 240,000.00 1,790,000.00 60,000.00 1,100,000.00 1,050,000.00 980,000.00 750,000.00 300,000.00 1,450,000.00 340,000.00 1,050,000.00 2,900,000.00 40,000.00 480,000.00 3,200,000.00 800,000.00 6,400,000.00 1,000,000.00

Precio pactado 100.5246% 104.7444% 102.6700% 105.5374% 103.5220% 103.2092% 108.9525% 105.7218% 101.0781% 104.3343% 104.5473% 102.3829% 102.7967% 107.9347% 102.7550% 108.1146% 108.3002% 103.0371% 105.5005% 105.9944% 105.2352% 103.9143% 103.6485% 103.2783% 104.2579% 100.9816% 104.6049% 100.2078% 97.2003% 105.5685% 105.5504% 99.8414% 104.3131% 99.5132% 104.1491% 105.4788% 99.7558% 103.7715% 97.7151% 105.5898% 106.5297% 106.6113% 101.2000% 103.1032%

Valor de mercado 672,595.30 672,595.30 300,080.98 6,208,572.00 776,071.50 827,809.60 3,104,286.00 11,382,382.00 12,417,144.00 3,621,667.00 237,995.26 393,209.56 1,086,500.10 413,904.80 3,621,667.00 331,123.84 1,862,571.60 486,338.14 1,055,457.24 382,861.94 6,725,953.00 310,428.60 941,633.42 548,423.86 1,096,847.72 2,586,905.00 248,342.88 1,852,223.98 62,085.72 1,138,238.20 1,086,500.10 1,014,066.76 776,071.50 310,428.60 1,500,404.90 351,819.08 1,086,500.10 3,000,809.80 41,390.48 496,685.76 3,311,238.40 827,809.60 6,622,476.80 1,034,762.00

Superávit no Moneda de realizado denominación (19,185.63) DOP 8,243.47 DOP (2,338.00) DOP 123,670.67 DOP 343.77 DOP (2,136.17) DOP 164,289.90 DOP 247,016.53 DOP (287,774.14) DOP 30,033.23 DOP 2,463.63 DOP (4,154.60) DOP (7,134.72) DOP 17,833.93 DOP (25,241.55) DOP 14,842.86 DOP 86,831.14 DOP (2,063.76) DOP 20,648.32 DOP 9,317.23 DOP 114,337.43 DOP 1,314.20 DOP 1,567.50 DOP (1,048.89) DOP 8,285.78 DOP (62,365.27) DOP 2,708.82 DOP (58,505.14) DOP (3,765.54) DOP 23,014.95 DOP 21,778.78 DOP (35,620.73) DOP 6,276.99 DOP (11,888.88) DOP 9,756.54 DOP 6,808.85 DOP (39,063.81) DOP 8,562.94 DOP (2,304.45) DOP 10,145.17 DOP 97,710.95 DOP 25,080.43 DOP (145,674.20) DOP (3,730.50) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 11 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 30/11/2017 DO1002260722 19/12/2017 DO1002260722 30/11/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 22/12/2017 DO1002260722 31/10/2017 DO1002214521 18/10/2017 DO1002254626 18/09/2017 DO1002254626 22/09/2017 DO1002254626 22/09/2017 DO1002254626 22/09/2017 DO1002254626 20/09/2017 DO1002254626 02/10/2017 DO1002254626 25/09/2017 DO1002254626 03/10/2017 DO1002254626 04/10/2017 DO1002254626 17/10/2017 DO1002254626 15/12/2017 DO1002254626 23/10/2017 DO1002254626 12/12/2017 DO1002254626 27/12/2017 Total

Fecha valor 02/01/2018 19/02/2018 02/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 30/01/2018 12/01/2018 16/01/2018 22/01/2018 22/01/2018 19/02/2018 18/01/2018 17/01/2018 23/01/2018 23/02/2018 01/02/2018 14/02/2018 15/01/2018 22/01/2018 11/01/2018 26/01/2018

Monto nominal 2,350,000.00 10,300,000.00 440,000.00 1,110,000.00 1,000,000.00 250,000.00 510,000.00 10,000.00 1,600,000.00 80,000.00 290,000.00 160,000.00 20,000.00 80,000.00 20,000.00 100,000.00 240,000.00 3,700,000.00 240,000.00 5,100,000.00 2,850,000.00 1,292,880,000.00

Precio pactado 104.2937% 100.2610% 103.5469% 97.1679% 100.3126% 102.5463% 104.4465% 102.7053% 103.8464% 97.9131% 101.4761% 101.0440% 104.3855% 98.6806% 103.2353% 97.7123% 102.5655% 101.3604% 101.6157% 100.6120% 101.3836%

Valor de mercado 2,431,690.70 10,658,048.60 455,295.28 1,148,585.82 1,034,762.00 258,690.50 528,054.00 10,134.79 1,621,566.40 81,078.32 293,908.91 162,156.64 20,269.58 81,078.32 20,269.58 101,347.90 243,234.96 3,749,872.30 243,234.96 5,168,742.90 2,888,415.15 1,375,332,788.49

Superávit no Moneda de realizado denominación 19,212.04 DOP (331,170.73) DOP 311.24 DOP (70,022.47) DOP (31,635.84) DOP (2,324.78) DOP 4,623.26 DOP 135.74 DOP 39,976.76 DOP (2,747.84) DOP 371.64 DOP (486.28) DOP 607.52 DOP (2,133.83) DOP 377.47 DOP (3,635.57) DOP 2,922.26 DOP 463.65 DOP 642.72 DOP (37,530.42) DOP 1,016.35 DOP (9,133,016.67)

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 12 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2017 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en USD (*) Contratos de compra DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525

Fecha de Pacto 10/10/2017 10/10/2017 16/10/2017 14/09/2017 20/09/2017 18/07/2017 15/09/2017 31/08/2017 18/09/2017 20/10/2017 20/10/2017 11/10/2017 06/09/2017 05/09/2017 03/11/2017 02/11/2017 13/11/2017 08/11/2017 08/11/2017 15/12/2017 26/12/2017 20/12/2017 20/12/2017 20/12/2017 20/12/2017 26/12/2017 26/12/2017 07/11/2017 04/12/2017 04/12/2017 04/12/2017 08/12/2017 07/12/2017 26/12/2017 22/12/2017 08/12/2017 18/12/2017 20/12/2017 18/12/2017 18/12/2017 04/12/2017 29/12/2017

Fecha valor 30/01/2018 30/01/2018 15/01/2018 12/01/2018 30/01/2018 16/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 26/01/2018 18/01/2018 18/01/2018 09/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 30/01/2018 15/01/2018 25/01/2018 19/01/2018 19/01/2018 19/01/2018 15/01/2018 22/01/2018 25/01/2018 30/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 03/01/2018 08/01/2018 08/01/2018 19/01/2018 22/01/2018 08/01/2018 17/01/2018 22/01/2018 17/01/2018 17/01/2018 03/01/2018 30/01/2018

Monto nominal 11,000.00 4,000.00 7,000.00 390,000.00 17,000.00 2,000.00 89,000.00 8,000.00 47,000.00 49,000.00 9,000.00 13,000.00 1,000.00 5,000.00 94,000.00 5,000.00 250,000.00 42,000.00 13,000.00 2,000.00 21,000.00 5,000.00 17,000.00 45,000.00 6,000.00 305,000.00 62,000.00 6,000.00 13,000.00 160,000.00 75,000.00 830,000.00 10,000.00 21,000.00 17,000.00 9,000.00 9,000.00 132,000.00 79,000.00 405,000.00 170,000.00 5,000.00

Precio pactado 114.8545% 128.6910% 113.2751% 114.7373% 116.4771% 98.0305% 114.2680% 122.6356% 115.4436% 114.9301% 109.2207% 113.2947% 101.0370% 117.5536% 115.3068% 118.9749% 117.6688% 117.7679% 119.0597% 72.0741% 116.4398% 117.1387% 117.6014% 117.7982% 116.6992% 118.3979% 118.3728% 105.4187% 112.5873% 118.4253% 117.4701% 117.6040% 123.3725% 119.3196% 116.2257% 110.1020% 110.2260% 115.7445% 123.6878% 121.0791% 117.9156% 100.4763%

Valor de mercado 12,766.16 4,642.24 8,123.92 452,618.40 19,729.52 2,321.12 103,289.84 9,284.48 54,546.32 56,867.44 10,445.04 15,087.28 1,160.56 5,802.80 109,092.64 5,802.80 290,140.00 48,743.52 15,087.28 2,321.12 24,371.76 5,802.80 19,729.52 52,225.20 6,963.36 353,970.80 71,954.72 6,963.36 15,087.28 185,689.60 87,042.00 963,264.80 11,605.60 24,371.76 19,729.52 10,445.04 10,445.04 153,193.92 91,684.24 470,026.80 197,295.20 5,802.80

Superávit no realizado (132.16) 505.40 (194.66) (5,143.10) 71.59 (360.51) (1,591.28) 526.37 (287.85) (551.68) (615.18) (358.97) (150.19) 74.88 (704.24) 145.94 4,031.92 718.99 390.48 (879.64) 80.61 54.14 262.72 783.97 38.59 7,142.66 1,436.41 (638.24) (450.94) 3,790.83 1,060.56 12,848.63 731.65 685.37 28.84 (535.86) (524.70) (411.14) 6,029.11 20,343.64 3,161.36 (778.99)

Moneda de denominación USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 13 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en USD (*) Contratos de Compra Fecha de Pacto Fecha Valor Monto Nominal Precio Pactado DO1005244525 13/12/2017 12/01/2018 116,000.00 116.4093% DO1005244525 15/12/2017 15/01/2018 2,000.00 75.3156% DO1005244525 15/12/2017 15/01/2018 17,000.00 120.7251% DO1005244525 04/12/2017 03/01/2018 34,000.00 117.5646% DO1005244525 23/10/2017 22/01/2018 206,000.00 118.6082% DO1005244525 15/12/2017 15/01/2018 4,000.00 102.0189% DO1005244525 13/12/2017 12/01/2018 13,000.00 117.6956% DO1005244525 13/12/2017 12/01/2018 1,000.00 132.3690% DO1005244525 30/11/2017 30/01/2018 12,000.00 107.0912% DO1005244525 30/11/2017 02/01/2018 51,000.00 114.9031% DO1005244525 01/12/2017 02/01/2018 75,000.00 117.2010% DO1005244525 12/12/2017 11/01/2018 5,000.00 121.6723% DO1005244525 12/12/2017 11/01/2018 5,000.00 118.2840% DO1005244525 22/12/2017 22/01/2018 25,000.00 118.1252% DO1005244525 11/12/2017 10/01/2018 8,000.00 123.3641% DO1005244525 07/12/2017 08/01/2018 60,000.00 118.5429% DO1005244525 01/11/2017 10/01/2018 1,000.00 97.7814% DO1005244525 19/12/2017 18/01/2018 220,000.00 116.5807% DO1005244525 21/11/2017 22/01/2018 2,000.00 129.8304% USP3579EAH01 29/11/2017 28/02/2018 6,000.00 106.1504% USP3579EAH01 27/12/2017 26/02/2018 56,000.00 108.5229% USP3579EAH01 26/12/2017 26/02/2018 8,000.00 99.5999% USP3579EAH01 19/12/2017 20/02/2018 897,000.00 110.0184% USP3579EAH01 05/12/2017 05/02/2018 9,000.00 109.6155% USP3579EAH01 08/12/2017 06/02/2018 800,000.00 113.7520% USP3579EAH01 26/12/2017 26/02/2018 13,000.00 107.6400% USP3579EAH01 22/12/2017 20/02/2018 227,000.00 108.6364% USP3579EAH01 28/11/2017 28/03/2018 5,000.00 98.4437% USP3579EAH01 18/12/2017 16/02/2018 4,000.00 111.3803% USP3579EAH01 18/12/2017 16/02/2018 1,000.00 100.9200% USP3579EAH01 27/12/2017 26/02/2018 5,000.00 100.8651% USP3579EAH01 29/12/2017 30/01/2018 47,000.00 108.8996% USP3579EAH01 08/12/2017 08/03/2018 5,000.00 106.7721% USP3579EAH01 26/12/2017 26/03/2018 56,000.00 108.8377% USP3579EAH01 30/11/2017 02/01/2018 892,000.00 111.1437% DO2014303112 01/08/2017 25/01/2018 193,834.00 104.1869% DO2014303211 01/08/2017 25/01/2018 389,389.00 104.1868% DO2014303211 01/08/2017 25/01/2018 307,131.00 104.1867% Total 8,238,354.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 48.1930

Valor de Mercado 134,624.96 2,321.12 19,729.52 39,459.04 239,075.36 4,642.24 15,087.28 1,160.56 13,926.72 59,188.56 87,042.00 5,802.80 5,802.80 29,014.00 9,284.48 69,633.60 1,160.56 255,323.20 2,321.12 6,537.72 61,018.72 8,716.96 977,389.14 9,806.58 871,696.00 14,165.06 247,343.74 5,448.10 4,358.48 1,089.62 5,448.10 51,212.14 5,448.10 61,018.72 971,941.04 193,834.00 389,389.00 307,131.00 9,203,129.74

Superávit no Realizado 409.78 (814.81) 793.74 512.93 5,257.51 (561.49) 213.14 163.13 (1,075.78) (587.96) 858.74 280.82 111.40 517.29 584.65 1,492.15 (182.75) 1,154.24 275.49 (168.69) (245.91) (748.97) 9,475.86 58.81 38,319.61 (171.86) (739.21) (525.92) 96.73 (80.42) (404.85) (29.34) (109.49) (69.60) 19,460.51 8,115.64 16,302.93 12,858.52 161,431.91

Moneda de Denominación USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 14 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2017 6. Contratos de venta forward: a) Títulos Valores de Deuda en DOP Contratos de venta DO1005250829 DO1005250829 DO1005241125 DO1005206011 DO1005206011 DO1005206011 DO1005206011 DO1005206011 DO1005205914 DO1005204412 DO1002232721 DO1002260722 DO1002260722 DO1002260722 Total

Fecha de Pacto 28/12/2017 21/12/2017 28/12/2017 13/09/2017 26/09/2017 14/09/2017 28/09/2017 04/12/2017 28/12/2017 04/12/2017 29/12/2017 04/12/2017 30/10/2017 26/12/2017

Fecha Valor 25/01/2018 05/01/2018 05/01/2018 12/03/2018 23/03/2018 13/03/2018 27/03/2018 18/01/2018 05/01/2018 18/01/2018 25/01/2018 23/01/2018 15/01/2018 22/01/2018

Monto Nominal 66,300,000.00 39,000,000.00 36,100,000.00 40,900,000.00 140,500,000.00 41,900,000.00 7,200,000.00 108,400,000.00 81,400,000.00 96,700,000.00 96,000,000.00 50,000.00 850,000.00 320,000.00 755,620,000.00

Precio Pactado 100.3462% 100.2704% 131.7280% 108.4237% 108.7610% 108.4237% 108.7520% 118.8112% 108.2818% 116.4128% 103.7743% 97.5822% 92.9086% 94.9613%

Valor de Mercado 66,587,211.60 39,168,948.00 44,843,167.30 46,849,027.70 160,936,146.50 47,994,480.70 8,247,261.60 124,167,105.20 83,340,087.60 105,436,554.90 99,084,672.00 51,738.10 879,547.70 331,123.84 827,917,072.74

Superávit no Realizado (57,678.92) (63,484.07) 2,710,646.67 (2,503,751.19) (8,126,896.53) (2,564,944.64) (417,119.60) 4,624,235.60 4,801,311.75 7,134,621.35 538,645.36 (2,947.00) (89,824.96) (27,247.76) 5,955,566.08

Moneda de Denominación DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

a) Títulos Valores de deuda en USD (*) Contratos de Venta Fecha de Pacto Fecha Valor Monto Nominal Precio Pactado USP3579EAH01 19/12/2017 20/02/2018 387,000.00 110.44% USP3579EAH01 19/12/2017 20/02/2018 513,000.00 109.79% USP3579EAH01 30/11/2017 02/01/2018 911,000.00 111.06% USP3579EAH01 08/12/2017 06/02/2018 800,000.00 110.46% USP3579EAH01 21/12/2017 02/01/2018 2,000,000.00 110.64% DO2014300910 10/10/2017 08/01/2018 924,668.00 107.69% DO2014303112 01/08/2017 25/01/2018 193,834.00 101.27% DO2014303211 01/08/2017 25/01/2018 307,131.00 101.27% DO2014303211 01/08/2017 25/01/2018 389,389.00 101.27% Total 6,426,022.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 48.1930

Valor de Mercado 421,682.94 558,975.06 992,643.82 871,696.00 2,179,240.00 924,668.00 193,834.00 307,131.00 389,389.00 6,839,259.82

Superávit no Realizado 5,704.05 4,231.83 19,152.26 11,976.61 33,570.19 71,131.93 2,464.18 3,903.75 4,949.84 157,084.63

Moneda de Denominación USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 15 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2017 10. Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida c) Inversiones en otras obligaciones

Costo Amortizado

Valor de mercado

Superávit no Realizado

Moneda de Denominación

Porcentaje de Participación

Código ISIN

Otras Inversiones

DO1005206011

Ministerio De Hacienda De La República Dominicana

108,400,000.00

115,975,702.58

124,167,105.20

(8,191,402.62)

DOP

OTC

37.48%

DO1005204214

Ministerio De Hacienda De La República Dominicana

94,900,000.00

98,412,164.69

101,675,860.00

(3,263,695.31)

DOP

OTC

30.69%

DO1005204412

Ministerio De Hacienda De La República Dominicana

96,700,000.00

114,891,688.38

105,436,554.90

(3,263,695.31)

DOP

OTC

300,000,000.00

329,279,555.65

331,279,520.10

(14,718,793.24)

Total

Valor Nominal

Mecanismo Centralizado de Negociación

31.83% 100.00%

Anexo I – 16 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2016 2. Títulos valores de deuda En DOP

Código ISIN DO1005205112 DO1005241125 DO1005205617 DO1005204719 DO1005204214 DO2012700129 DO1005234625 DO1005205310 DO1005205419 DO1002257629 DO1002230121 DO1002231822 DO1002247026 DO1002235823 DO1002243926 DO1002237027 DO1002215825 DO1002239825 DO1002213523 DO1002249824 DO1002257728 DO1002213820 DO1002260722 DO1002214521 DO1002254626 Total

Títulos Valores de deuda Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana United Capital Puesto De Bolsa, S.A. Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana

Valor nominal 84,800,000.00 62,700,000.00 50,000,000.00 25,000,000.00 14,400,000.00 5,000,000.00 7,400,000.00 64,900,000.00 48,100,000.00 1,720,000.00 30,900,000.00 680,000.00 180,000.00 2,750,000.00 1,690,000.00 2,670,000.00 100,000,000.00 210,000.00 90,000.00 1,000,000.00 90,000.00 430,000.00 44,940,000.00 240,000.00 200,000.00 550,090,000.00

Costo amortizado 84,800,000.00 78,467,178.88 50,731,296.02 25,000,000.00 15,016,739.86 5,000,000.00 8,981,650.85 65,848,957.98 48,242,401.53 1,720,188.83 32,453,072.42 715,280.38 186,249.82 2,937,509.02 1,865,963.59 2,830,702.23 99,967,516.24 227,837.43 89,534.72 1,009,475.40 100,438.10 446,195.31 46,342,512.60 245,776.13 203,807.33 573,430,284.67

Valor de mercado 86,117,876.80 79,325,030.40 51,194,900.00 25,213,425.00 15,232,766.40 5,000,000.00 8,942,160.00 66,444,425.30 49,255,025.30 1,720,087.72 32,387,371.50 716,252.84 186,445.26 2,967,002.50 1,872,991.51 2,910,121.11 99,967,500.00 229,660.62 89,517.06 1,011,293.00 99,649.89 446,250.13 46,701,962.58 239,897.28 203,461.00 578,475,073.20

Superávit no Moneda de realizado denominación (1,317,876.80) DOP (857,851.52) DOP (463,603.98) DOP (213,425.00) DOP (216,026.54) DOP DOP 39,490.85 DOP (595,467.32) DOP (1,012,623.77) DOP 101.11 DOP 65,700.92 DOP (972.46) DOP (195.44) DOP (29,493.48) DOP (7,027.92) DOP (79,418.88) DOP 16.24 DOP (1,823.19) DOP 17.66 DOP (1,817.60) DOP 788.21 DOP (54.82) DOP (359,449.98) DOP 5,878.85 DOP 346.33 DOP (5,044,788.53)

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de participación 14.89% 13.71% 8.85% 4.36% 2.63% 0.86% 1.55% 11.49% 8.51% 0.30% 5.60% 0.12% 0.03% 0.51% 0.32% 0.50% 17.28% 0.04% 0.02% 0.17% 0.02% 0.08% 8.07% 0.04% 0.04% 100.00%

Anexo I – 17 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación Títulos valores de deuda En DOP 31 de diciembre de 2016 2. Títulos valores de deuda en DOP Código ISIN DO1005244525

Títulos Valores de deuda Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana

Valor nominal

Costo amortizado

Valor de mercado

Superávit no realizado

Moneda de denominación

Mecanismo centralizado de negociación

Porcentaje de participación

2,118,000.00

2,294,572.53

2,382,178.14

(87,605.61)

USD

OTC

76.21%

100,000.00

108,544.65

108,694.00

(149.35)

USD

OTC

3.48%

253,000.00

274,446.48

264,473.55

9,972.93

USD

OTC

8.46%

275,000.00

316,288.42

310,257.75

6,030.67

USD

OTC

9.93%

30,000.00

30,718.33

28,970.40

1,747.93

USD

OTC

0.93%

USP3579EBK21 30,000.00 31,435.77 Total 2,806,000.00 3,056,006.18 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 46.6171

31,431.00 3,126,004.84

4.77 (69,998.66)

USD

OTC

1.01% 100.00%

USP3579EAH01 USP3579EAT49 USP3579EAG28 USP3579EBD87

31 de diciembre de 2016 3. Contratos de compra spot a) Títulos Valores de Deuda en DOP Fecha de Contratos de compra Pacto DO1005241125 30/12/2016 DO1005204214 30/12/2016 Total

Fecha de valor 04/01/2017 02/01/2017

Monto nominal 36,400,000.00 100,000,000.00 136,400,000.00

Precio pactado 126.6782% 106.0417%

Valor de mercado 46,051,532.80 105,783,100.00 151,834,632.80

Superávit no realizado 59,336.41 258,600.00 317,936.41

Moneda de denominación DOP DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC

Anexo I – 18 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2016 4. Contratos de venta spot: a) Títulos Valores de Deuda DOP Precio pactado 126.4515% 102.9628%

Valor de mercado 56,931,840.00 99,967,500.00 156,899,340.00

Superávit no realizado (28,665.00) 2,995,303.51 2,966,638.51

Moneda de denominación DOP DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC

Contratos de venta Fecha de Pacto Fecha valor Monto nominal Precio pactado DO1005244525 30/12/2016 02/01/2017 1,300,000.00 112.1787% Total 1,300,000.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 46.6171

Valor de mercado 1,462,149.00 1,462,149.00

Superávit no realizado (3,825.90) (3,825.90)

Moneda de denominación USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC

Contratos de venta DO1005241125 DO1002215825 Total

Fecha de Pacto 30/12/2016 30/12/2016

Fecha valor 02/01/2017 02/01/2017

Monto nominal 45,000,000.00 100,000,000.00 145,000,000.00

a) Títulos Valores de Deuda USD

5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1005205112 04/10/2016 DO1005205112 16/12/2016 DO1005205112 19/12/2016w DO1005205112 05/10/2016 DO1005205112 30/12/2016 DO1005241125 11/11/2016 DO1005241125 14/12/2016 DO1005241125 30/12/2016 DO1005241125 22/12/2016 DO1005241125 23/12/2016 DO1005241125 26/12/2016 DO1005204719 25/11/2016 DO1005204719 16/12/2016 DO1005204719 25/11/2016 DO1005204719 24/11/2016 DO1005204719 12/12/2016 DO1005204719 09/12/2016 DO1005204719 12/12/2016 DO1005204719 17/11/2016 DO1005204719 28/12/2016 DO1005204214 01/12/2016 DO1005204214 25/11/2016 DO1005204214 25/11/2016 DO1005204214 16/12/2016 DO1005204214 14/12/2016 DO1005204214 14/12/2016 DO1005204214 05/12/2016

Fecha valor 02/01/2017 16/03/2017 20/03/2017 03/01/2017 06/01/2017 09/02/2017 13/01/2017 06/01/2017 20/01/2017 23/01/2017 25/01/2017 23/02/2017 16/03/2017 23/02/2017 22/02/2017 12/01/2017 28/02/2017 12/01/2017 03/03/2017 06/01/2017 16/01/2017 24/03/2017 24/01/2017 16/01/2017 13/01/2017 13/01/2017 04/01/2017

Monto nominal 200,000.00 33,600,000.00 28,800,000.00 100,000.00 18,300,000.00 38,000,000.00 2,300,000.00 19,100,000.00 4,800,000.00 37,000,000.00 12,000,000.00 300,000.00 38,000,000.00 8,500,000.00 1,400,000.00 8,700,000.00 800,000.00 13,700,000.00 200,000.00 77,800,000.00 28,200,000.00 500,000.00 900,000.00 15,000,000.00 18,000,000.00 1,600,000.00 47,000,000.00

Precio pactado 104.4244% 102.4586% 102.8381% 104.4124% 101.4822% 126.0785% 123.8543% 126.5229% 127.2188% 128.1681% 126.1847% 101.9081% 105.0272% 104.5391% 104.8713% 101.7316% 98.8638% 102.8123% 99.5908% 101.0881% 105.4921% 125.9388% 120.9424% 105.3529% 109.9257% 97.6300% 105.4414%

Valor de mercado 203,108.20 34,122,177.60 29,247,580.80 101,554.10 18,584,400.30 48,075,776.00 2,909,849.60 24,164,403.20 6,072,729.60 46,810,624.00 15,181,824.00 302,561.10 38,324,406.00 8,572,564.50 1,411,951.80 8,774,271.90 806,829.60 13,816,956.90 201,707.40 78,464,178.60 29,830,834.20 528,915.50 952,047.90 15,867,465.00 19,040,958.00 1,692,529.60 49,718,057.00

Superávit no Moneda de realizado denominación 5,740.55 DOP 303,912.20 DOP 369,798.81 DOP 2,858.27 DOP (13,165.47) DOP (165,929.83) DOP (61,200.68) DOP 1,468.17 DOP 33,771.94 DOP 611,565.75 DOP (39,656.93) DOP 3,163.15 DOP 1,585,923.75 DOP 313,254.88 DOP 56,246.15 DOP 76,380.84 DOP (15,919.55) DOP 268,329.20 DOP (2,525.77) DOP 182,395.44 DOP (82,069.82) DOP 100,778.32 DOP 136,434.04 DOP (64,525.28) DOP 745,672.14 DOP (130,449.26) DOP (160,591.24) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 19 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1005204214 13/12/2016 DO1005204214 14/11/2016 DO1005204214 18/11/2016 DO1005204214 22/12/2016 DO1005204214 26/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 06/12/2016 DO1005234625 14/12/2016 DO1005234625 06/12/2016 DO1005234625 20/12/2016 DO1005234625 19/12/2016 DO1005234625 14/12/2016 DO1005234625 16/12/2016 DO1005234625 14/12/2016 DO1005234625 19/12/2016 DO1005234625 16/12/2016 DO1005234625 12/12/2016 DO1005234625 09/12/2016 DO1005234625 09/12/2016 DO1005234625 09/12/2016 DO1005234625 09/12/2016 DO1005234625 09/12/2016 DO1005234625 13/12/2016 DO1005234625 12/12/2016 DO1005234625 12/12/2016 DO1005234625 12/12/2016 DO1005234625 13/12/2016 DO1005234625 05/12/2016 DO1005234625 08/12/2016 DO1005234625 08/12/2016 DO1005234625 13/12/2016 DO1005234625 13/12/2016 DO1005234625 14/12/2016 DO1005234625 13/12/2016 DO1005234625 05/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 07/12/2016 DO1005234625 22/12/2016 DO1005234625 22/12/2016 DO1005234625 22/12/2016 DO1005234625 21/12/2016

Fecha valor 12/01/2017 13/02/2017 16/02/2017 20/01/2017 24/02/2017 06/01/2017 06/03/2017 13/01/2017 02/06/2017 19/04/2017 18/01/2017 13/01/2017 16/01/2017 09/05/2017 18/01/2017 14/02/2017 12/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 14/03/2017 12/01/2017 12/01/2017 12/01/2017 14/03/2017 04/04/2017 06/01/2017 06/01/2017 01/06/2017 01/06/2017 13/01/2017 12/01/2017 06/03/2017 06/01/2017 06/01/2017 06/01/2017 07/03/2017 06/01/2017 06/01/2017 20/01/2017 22/03/2017 23/01/2017 20/01/2017

Monto nominal 4,000,000.00 22,000,000.00 1,100,000.00 50,000,000.00 400,000.00 1,700,000.00 300,000.00 1,700,000.00 100,000.00 100,000.00 4,500,000.00 3,000,000.00 700,000.00 300,000.00 1,200,000.00 1,800,000.00 1,400,000.00 3,100,000.00 1,000,000.00 2,500,000.00 1,400,000.00 800,000.00 1,600,000.00 800,000.00 1,700,000.00 1,000,000.00 500,000.00 200,000.00 1,700,000.00 900,000.00 900,000.00 400,000.00 1,600,000.00 900,000.00 6,800,000.00 7,400,000.00 1,400,000.00 6,800,000.00 900,000.00 2,000,000.00 3,000,000.00 1,400,000.00 900,000.00 900,000.00 800,000.00

Precio pactado 100.2115% 109.6015% 108.3166% 106.4163% 112.4372% 119.5421% 110.5836% 122.3912% 96.2307% 99.8763% 113.2578% 117.5035% 123.2828% 96.7030% 117.3772% 112.9369% 118.8110% 121.5382% 103.8208% 103.1263% 122.4117% 112.6177% 122.1404% 124.2565% 116.7921% 114.7057% 120.6149% 123.3084% 117.0556% 110.4459% 120.0211% 109.2365% 117.8073% 117.3013% 119.0256% 136.0316% 123.3730% 117.0027% 124.6174% 114.8866% 118.3359% 117.2875% 111.1679% 118.8013% 123.8297%

Valor de mercado 4,231,324.00 23,272,282.00 1,163,614.10 52,891,550.00 423,132.40 2,054,280.00 362,520.00 2,054,280.00 120,840.00 120,840.00 5,437,800.00 3,625,200.00 845,880.00 362,520.00 1,450,080.00 2,175,120.00 1,691,760.00 3,746,040.00 1,208,400.00 3,021,000.00 1,691,760.00 966,720.00 1,933,440.00 966,720.00 2,054,280.00 1,208,400.00 604,200.00 241,680.00 2,054,280.00 1,087,560.00 1,087,560.00 483,360.00 1,933,440.00 1,087,560.00 8,217,120.00 8,942,160.00 1,691,760.00 8,217,120.00 1,087,560.00 2,416,800.00 3,625,200.00 1,691,760.00 1,087,560.00 1,087,560.00 966,720.00

Superávit no Moneda de realizado denominación (222,864.31) DOP 840,045.60 DOP 27,868.10 DOP 316,585.75 DOP 26,616.40 DOP (22,064.90) DOP (30,769.12) DOP 26,369.76 DOP (24,609.31) DOP (20,963.75) DOP (341,198.08) DOP (100,095.42) DOP 17,099.61 DOP (72,410.96) DOP (41,553.05) DOP (142,255.01) DOP (28,406.23) DOP 21,642.97 DOP (170,192.25) DOP (442,843.70) DOP 22,003.37 DOP (65,778.69) DOP 20,805.84 DOP 27,332.33 DOP (68,813.83) DOP (61,342.55) DOP (1,125.51) DOP 4,936.71 DOP (64,334.66) DOP (93,546.71) DOP (7,369.73) DOP (46,413.97) DOP (48,523.56) DOP (31,848.70) DOP (123,378.54) DOP 1,124,180.00 DOP 35,461.34 DOP (260,933.15) DOP 33,996.63 DOP (119,068.59) DOP (75,123.11) DOP (49,735.01) DOP (87,048.53) DOP (18,348.56) DOP 23,917.81 DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 20 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1005234625 21/12/2016 DO1005234625 21/12/2016 DO1005234625 27/12/2016 DO1005234625 27/12/2016 DO1005234625 27/12/2016 DO1005234625 29/12/2016 DO1005234625 30/12/2016 DO1005234625 23/12/2016 DO1005234625 23/12/2016 DO1005234625 23/12/2016 DO1005234625 26/12/2016 DO1005234625 29/12/2016 DO1005234625 29/12/2016 DO1005234625 29/12/2016 DO1005234625 30/12/2016 DO1005234625 30/12/2016 DO1005234625 26/12/2016 DO1005234625 26/12/2016 DO1005234625 26/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005234625 28/12/2016 DO1005205310 29/12/2016 DO1005205419 21/12/2016 DO1005205419 21/12/2016 DO1005205419 29/12/2016 DO1002240229 05/10/2016 DO1002213325 29/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002230121 02/12/2016 DO1002230121 02/12/2016 DO1002230121 02/12/2016 DO1002230121 02/12/2016 DO1002230121 02/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002230121 05/12/2016 DO1002231822 05/12/2016

Fecha valor 20/01/2017 01/02/2017 23/01/2017 27/01/2017 26/01/2017 27/01/2017 31/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 25/01/2017 13/01/2017 27/01/2017 31/01/2017 31/01/2017 30/03/2017 25/01/2017 27/03/2017 02/06/2017 26/05/2017 28/03/2017 27/01/2017 02/06/2017 28/02/2017 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 20/01/2017 20/01/2017 27/01/2017 03/01/2017 27/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 03/01/2017 02/01/2017 03/01/2017 03/01/2017 02/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 03/02/2017

Monto nominal 900,000.00 900,000.00 2,000,000.00 1,300,000.00 6,700,000.00 900,000.00 1,900,000.00 2,700,000.00 700,000.00 1,500,000.00 1,400,000.00 900,000.00 6,300,000.00 900,000.00 900,000.00 1,000,000.00 800,000.00 1,200,000.00 400,000.00 900,000.00 1,600,000.00 2,500,000.00 200,000.00 1,600,000.00 700,000.00 700,000.00 7,600,000.00 9,700,000.00 10,600,000.00 29,600,000.00 2,000,000.00 71,000,000.00 780,000.00 3,500,000.00 920,000.00 1,130,000.00 920,000.00 7,200,000.00 3,000,000.00 670,000.00 650,000.00 660,000.00 660,000.00 1,400,000.00 110,000.00

Precio pactado 122.5784% 113.3074% 116.5998% 121.6371% 119.8268% 109.6254% 111.3895% 120.8937% 112.9550% 118.6814% 112.8964% 109.7056% 109.5283% 111.7959% 109.4338% 108.5803% 117.3629% 122.7110% 121.8959% 119.1523% 122.6999% 118.5181% 95.8953% 123.0417% 112.7385% 115.1550% 103.9399% 102.4135% 103.1504% 103.9333% 108.0430% 106.9148% 102.3606% 103.5201% 103.6810% 104.3502% 105.1896% 106.1933% 105.0490% 103.6015% 105.1451% 104.1291% 104.0650% 103.6431% 101.9503%

Valor de mercado 1,087,560.00 1,087,560.00 2,416,800.00 1,570,920.00 8,096,280.00 1,087,560.00 2,295,960.00 3,262,680.00 845,880.00 1,812,600.00 1,691,760.00 1,087,560.00 7,612,920.00 1,087,560.00 1,087,560.00 1,208,400.00 966,720.00 1,450,080.00 483,360.00 1,087,560.00 1,933,440.00 3,021,000.00 241,680.00 1,933,440.00 845,880.00 845,880.00 7,780,857.20 9,932,926.10 10,854,537.80 30,310,784.80 2,197,612.00 73,674,215.00 817,545.30 3,668,472.50 964,284.20 1,184,392.55 964,284.20 7,546,572.00 3,144,405.00 702,250.45 681,287.75 691,769.10 691,769.10 1,467,389.00 115,864.43

Superávit no Moneda de realizado denominación 15,646.03 DOP (67,793.08) DOP (84,804.80) DOP 10,361.92 DOP (67,887.57) DOP (100,931.78) DOP (179,559.80) DOP 1,449.45 DOP (55,195.34) DOP (32,379.45) DOP (111,210.96) DOP (100,209.32) DOP (712,640.27) DOP (81,396.93) DOP (102,655.61) DOP (122,596.86) DOP (27,816.58) DOP 22,452.33 DOP 4,223.57 DOP (15,189.50) DOP 29,757.81 DOP (58,047.94) DOP (49,889.32) DOP 35,226.80 DOP (56,710.41) DOP (39,794.71) DOP 118,571.37 DOP 1,186.23 DOP 79,401.92 DOP 453,485.69 DOP (36,752.75) DOP 2,235,290.21 DOP (19,132.53) DOP (45,269.16) DOP (10,419.15) DOP (5,235.79) DOP 3,460.02 DOP 99,343.92 DOP 7,064.90 DOP (8,120.57) DOP 2,155.61 DOP (4,517.21) DOP (4,939.93) DOP (16,386.10) DOP (3,719.09) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 21 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002231822 05/12/2016 DO1002231822 24/11/2016 DO1002231822 03/11/2016 DO1002231822 28/11/2016 DO1002231822 28/11/2016 DO1002231822 02/12/2016 DO1002231822 02/12/2016 DO1002231822 02/12/2016 DO1002231822 19/12/2016 DO1002231822 19/12/2016 DO1002231822 02/12/2016 DO1002231822 07/12/2016 DO1002231822 02/12/2016 DO1002231822 06/12/2016 DO1002231822 06/12/2016 DO1002231822 06/12/2016 DO1002231822 06/12/2016 DO1002231822 19/12/2016 DO1002231822 14/12/2016 DO1002231822 20/12/2016 DO1002231822 15/12/2016 DO1002231822 19/12/2016 DO1002231822 15/12/2016 DO1002231822 15/12/2016 DO1002231822 19/12/2016 DO1002231822 08/11/2016 DO1002231822 08/11/2016 DO1002231822 14/12/2016 DO1002231822 14/12/2016 DO1002231822 15/12/2016 DO1002231822 16/12/2016 DO1002231822 16/12/2016 DO1002231822 16/12/2016 DO1002231822 19/12/2016 DO1002231822 16/12/2016 DO1002231822 16/12/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 19/10/2016 DO1002231822 09/12/2016 DO1002231822 09/12/2016 DO1002231822 02/11/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 02/11/2016

Fecha valor 04/01/2017 22/02/2017 01/02/2017 16/01/2017 28/02/2017 03/01/2017 23/01/2017 02/01/2017 18/01/2017 18/01/2017 02/01/2017 06/01/2017 31/01/2017 05/01/2017 16/01/2017 25/01/2017 05/01/2017 18/01/2017 24/03/2017 19/01/2017 13/02/2017 31/01/2017 16/01/2017 16/01/2017 18/01/2017 17/01/2017 06/01/2017 13/01/2017 14/03/2017 13/02/2017 16/01/2017 16/01/2017 16/01/2017 18/01/2017 16/01/2017 16/01/2017 11/01/2017 10/02/2017 10/02/2017 17/01/2017 10/01/2017 09/03/2017 02/03/2017 12/01/2017 02/01/2017

Monto nominal 40,000.00 100,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00 20,000.00 480,000.00 40,000.00 390,000.00 570,000.00 100,000.00 370,000.00 460,000.00 40,000.00 110,000.00 460,000.00 380,000.00 550,000.00 370,000.00 80,000.00 100,000.00 300,000.00 490,000.00 100,000.00 480,000.00 190,000.00 160,000.00 110,000.00 220,000.00 530,000.00 100,000.00 300,000.00 150,000.00 470,000.00 190,000.00 100,000.00 520,000.00 510,000.00 470,000.00 80,000.00 90,000.00 390,000.00 210,000.00 100,000.00 480,000.00

Precio pactado 99.4056% 98.4880% 97.1205% 113.1872% 100.4546% 95.7255% 104.1538% 90.1062% 102.7799% 103.3821% 98.4712% 106.1824% 105.3281% 96.9151% 105.8972% 105.2836% 106.4066% 105.4922% 103.7329% 103.3580% 95.9534% 105.5169% 103.9134% 96.3934% 103.4826% 105.5324% 108.4332% 103.1644% 103.3410% 103.8397% 99.2353% 102.1875% 97.4819% 102.7651% 102.4378% 96.4103% 103.1335% 102.0813% 103.3068% 94.4064% 107.8530% 102.5431% 101.3584% 101.0174% 104.0432%

Valor de mercado 42,132.52 105,331.30 31,599.39 42,132.52 52,665.65 21,066.26 505,590.24 42,132.52 410,792.07 600,388.41 105,331.30 389,725.81 484,523.98 42,132.52 115,864.43 484,523.98 400,258.94 579,322.15 389,725.81 84,265.04 105,331.30 315,993.90 516,123.37 105,331.30 505,590.24 200,129.47 168,530.08 115,864.43 231,728.86 558,255.89 105,331.30 315,993.90 157,996.95 495,057.11 200,129.47 105,331.30 547,722.76 537,189.63 495,057.11 84,265.04 94,798.17 410,792.07 221,195.73 105,331.30 505,590.24

Superávit no Moneda de realizado denominación (2,370.30) DOP (6,843.28) DOP (2,463.23) DOP 3,142.36 DOP (2,438.33) DOP (1,921.16) DOP (5,651.77) DOP (6,090.06) DOP (9,950.34) DOP (11,110.19) DOP (6,860.08) DOP 3,149.11 DOP (14.67) DOP (3,366.49) DOP 622.53 DOP (219.60) DOP 4,086.27 DOP 884.70 DOP (5,914.16) DOP (1,578.63) DOP (9,377.88) DOP 556.90 DOP (6,947.70) DOP (8,937.87) DOP (8,873.92) DOP 382.09 DOP 4,962.98 DOP (2,383.56) DOP (4,378.68) DOP (7,905.25) DOP (6,096.03) DOP (9,431.43) DOP (11,774.12) DOP (12,061.22) DOP (5,497.65) DOP (8,921.03) DOP (11,428.82) DOP (16,575.25) DOP (9,515.05) DOP (8,739.95) DOP 2,269.50 DOP (10,874.17) DOP (8,343.18) DOP (4,313.89) DOP (6,183.06) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 22 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002231822 09/12/2016 DO1002231822 02/11/2016 DO1002231822 02/11/2016 DO1002231822 02/11/2016 DO1002231822 30/11/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 12/12/2016 DO1002231822 17/10/2016 DO1002231822 08/12/2016 DO1002231822 08/12/2016 DO1002231822 13/12/2016 DO1002231822 14/12/2016 DO1002231822 07/12/2016 DO1002231822 07/12/2016 DO1002231822 29/11/2016 DO1002231822 29/11/2016 DO1002231822 31/10/2016 DO1002231822 22/12/2016 DO1002231822 23/12/2016 DO1002231822 23/12/2016 DO1002231822 22/12/2016 DO1002231822 22/12/2016 DO1002231822 22/12/2016 DO1002231822 30/12/2016 DO1002231822 21/12/2016 DO1002231822 27/12/2016 DO1002231822 27/12/2016 DO1002231822 27/12/2016 DO1002231822 29/12/2016 DO1002231822 28/12/2016 DO1002231822 29/12/2016 DO1002231822 29/12/2016 DO1002231822 29/12/2016 DO1002231822 23/12/2016 DO1002231822 23/12/2016 DO1002231822 26/12/2016 DO1002231822 29/12/2016 DO1002231822 27/12/2016 DO1002231822 28/12/2016 DO1002231822 30/12/2016 DO1002231822 30/12/2016 DO1002231822 30/12/2016 DO1002231822 26/12/2016 DO1002231822 26/12/2016

Fecha valor 10/01/2017 02/01/2017 02/01/2017 31/01/2017 29/03/2017 12/01/2017 12/01/2017 12/01/2017 16/01/2017 06/02/2017 04/01/2017 23/01/2017 13/01/2017 06/01/2017 06/02/2017 28/02/2017 28/02/2017 31/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 20/02/2017 22/03/2017 31/01/2017 20/01/2017 25/01/2017 26/01/2017 13/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 24/02/2017 23/01/2017 23/01/2017 25/01/2017 31/01/2017 24/02/2017 27/01/2017 31/01/2017 31/01/2017 31/01/2017 25/01/2017 24/02/2017

Monto nominal 100,000.00 130,000.00 330,000.00 330,000.00 10,000.00 140,000.00 650,000.00 540,000.00 680,000.00 110,000.00 30,000.00 350,000.00 130,000.00 460,000.00 10,000.00 240,000.00 80,000.00 190,000.00 70,000.00 20,000.00 50,000.00 650,000.00 110,000.00 20,000.00 200,000.00 370,000.00 570,000.00 150,000.00 20,000.00 180,000.00 80,000.00 90,000.00 390,000.00 40,000.00 550,000.00 20,000.00 370,000.00 140,000.00 240,000.00 110,000.00 580,000.00 600,000.00 290,000.00 150,000.00 100,000.00

Precio pactado 98.0830% 98.1232% 105.5053% 103.3841% 109.7121% 107.8915% 104.3657% 105.1889% 104.5201% 107.4482% 110.2742% 104.9847% 97.9334% 105.5976% 96.2624% 103.4089% 108.9135% 102.6188% 105.6549% 96.1704% 99.1792% 103.9641% 99.7163% 97.4261% 96.6135% 105.2040% 105.1792% 96.0521% 96.1874% 97.8949% 97.4786% 103.8590% 102.2720% 85.5078% 104.0189% 96.1322% 103.5265% 103.0509% 98.4002% 97.4738% 105.0410% 105.0904% 99.3102% 99.6400% 95.5493%

Valor de mercado 105,331.30 136,930.69 347,593.29 347,593.29 10,533.13 147,463.82 684,653.45 568,789.02 716,252.84 115,864.43 31,599.39 368,659.55 136,930.69 484,523.98 10,533.13 252,795.12 84,265.04 200,129.47 73,731.91 21,066.26 52,665.65 684,653.45 115,864.43 21,066.26 210,662.60 389,725.81 600,388.41 157,996.95 21,066.26 189,596.34 84,265.04 94,798.17 410,792.07 42,132.52 579,322.15 21,066.26 389,725.81 147,463.82 252,795.12 115,864.43 610,921.54 631,987.80 305,460.77 157,996.95 105,331.30

Superávit no Moneda de realizado denominación (7,248.34) DOP (9,370.57) DOP 574.08 DOP (6,425.61) DOP 438.08 DOP 3,584.22 DOP (6,276.46) DOP (769.18) DOP (5,516.22) DOP 2,328.64 DOP 1,482.86 DOP (1,213.14) DOP (9,617.32) DOP 1,225.06 DOP (906.89) DOP (4,613.82) DOP 2,865.76 DOP (5,153.71) DOP 226.51 DOP (1,832.18) DOP (3,076.06) DOP (8,886.74) DOP (6,176.48) DOP (1,581.05) DOP (17,435.54) DOP (471.18) DOP (866.72) DOP (13,918.87) DOP (1,828.78) DOP (13,385.54) DOP (6,282.14) DOP (1,325.07) DOP (11,931.17) DOP (7,929.40) DOP (7,218.25) DOP (1,839.82) DOP (6,677.66) DOP (3,192.59) DOP (16,634.73) DOP (8,643.29) DOP (1,683.68) DOP (1,445.50) DOP (17,461.18) DOP (8,536.95) DOP (9,781.99) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 23 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002231822 28/12/2016 DO1002231822 28/12/2016 DO1002247026 04/11/2016 DO1002247026 04/11/2016 DO1002247026 18/11/2016 DO1002247026 26/10/2016 DO1002247026 14/12/2016 DO1002235823 09/08/2016 DO1002235823 03/10/2016 DO1002235823 14/12/2016 DO1002235823 01/11/2016 DO1002243926 15/07/2016 DO1002243926 15/07/2016 DO1002248925 08/12/2016 DO1002248925 08/12/2016 DO1002248925 31/10/2016 DO1002248925 21/12/2016 DO1002248925 30/12/2016 DO1002237027 20/10/2016 DO1002237027 02/12/2016 DO1002237027 10/10/2016 DO1002237027 10/10/2016 DO1002237027 10/10/2016 DO1002237027 10/10/2016 DO1002237027 24/10/2016 DO1002237027 24/10/2016 DO1002239825 16/11/2016 DO1002239825 14/11/2016 DO1002239825 27/12/2016 DO1002239825 27/12/2016 DO1002239825 23/12/2016 DO1002213523 06/10/2016 DO1002213523 06/10/2016 DO1002213523 11/10/2016 DO1002260722 11/11/2016 DO1002260722 14/11/2016 DO1002260722 11/11/2016 DO1002260722 10/11/2016 DO1002260722 14/11/2016 DO1002260722 21/11/2016 DO1002260722 14/11/2016 DO1002260722 14/11/2016 DO1002260722 14/11/2016 DO1002260722 20/12/2016 DO1002260722 09/11/2016

Fecha valor 27/01/2017 28/03/2017 03/03/2017 03/03/2017 17/01/2017 24/01/2017 13/01/2017 12/01/2017 11/01/2017 12/01/2017 02/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 06/02/2017 07/04/2017 12/04/2017 20/01/2017 28/02/2017 17/02/2017 03/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 24/02/2017 25/04/2017 28/04/2017 28/04/2017 23/01/2017 04/01/2017 04/01/2017 10/01/2017 10/01/2017 13/01/2017 10/01/2017 08/02/2017 13/02/2017 20/01/2017 13/02/2017 13/02/2017 13/02/2017 18/01/2017 09/03/2017

Monto nominal 480,000.00 20,000.00 90,000.00 360,000.00 340,000.00 1,900,000.00 1,600,000.00 360,000.00 2,070,000.00 270,000.00 1,500,000.00 900,000.00 540,000.00 810,000.00 50,000.00 250,000.00 20,000.00 170,000.00 210,000.00 5,400,000.00 980,000.00 5,400,000.00 130,000.00 190,000.00 1,900,000.00 140,000.00 40,000.00 120,000.00 10,000.00 70,000.00 70,000.00 40,000.00 50,000.00 10,000.00 100,000.00 50,000.00 670,000.00 200,000.00 3,100,000.00 800,000.00 290,000.00 5,800,000.00 1,050,000.00 380,000.00 40,000.00

Precio pactado 104.2292% 97.5419% 100.9907% 101.8542% 98.1864% 103.0865% 101.8881% 107.4451% 106.0671% 107.4040% 105.7551% 108.1402% 108.2192% 100.8013% 102.9206% 100.1749% 73.8270% 97.5811% 107.5192% 108.2146% 108.6933% 109.4285% 105.9211% 107.1623% 108.1560% 106.2906% 92.0605% 105.4881% 100.6488% 110.1308% 105.8638% 95.1315% 105.2366% 97.5444% 98.2082% 87.6782% 102.2665% 102.8170% 101.9159% 103.6226% 101.9404% 101.3595% 105.0935% 102.5094% 96.1839%

Valor de mercado 505,590.24 21,066.26 93,222.63 372,890.52 352,174.38 1,968,033.30 1,657,291.20 388,407.60 2,233,343.70 291,305.70 1,618,365.00 997,451.10 598,470.66 824,766.30 50,911.50 254,557.50 20,364.60 173,099.10 228,885.93 5,885,638.20 1,068,134.34 5,885,638.20 141,691.29 207,087.27 2,070,872.70 152,590.62 43,744.88 131,234.64 10,936.22 76,553.54 76,553.54 39,785.36 49,731.70 9,946.34 103,920.70 51,960.35 696,268.69 207,841.40 3,221,541.70 831,365.60 301,370.03 6,027,400.60 1,091,167.35 394,898.66 41,568.28

Superávit no Moneda de realizado denominación (5,290.29) DOP (1,557.89) DOP (2,331.04) DOP (6,215.23) DOP (18,340.46) DOP (9,389.47) DOP (27,081.82) DOP (1,605.13) DOP (37,755.07) DOP (1,314.98) DOP (32,039.17) DOP (24,189.46) DOP (14,087.10) DOP (8,275.56) DOP 548.79 DOP (4,120.29) DOP (5,599.20) DOP (7,211.18) DOP (3,095.54) DOP (42,049.16) DOP (2,939.57) DOP 23,498.78 DOP (3,993.84) DOP (3,478.82) DOP (15,908.72) DOP (3,783.84) DOP (6,920.69) DOP (4,648.97) DOP (871.34) DOP 538.05 DOP (2,448.87) DOP (1,732.77) DOP 2,886.61 DOP (191.90) DOP (5,712.48) DOP (8,121.23) DOP (11,082.90) DOP (2,207.40) DOP (62,150.35) DOP (2,384.91) DOP (5,742.77) DOP (148,551.28) DOP 12,314.40 DOP (5,362.77) DOP (3,094.70) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 24 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra Fecha de Pacto DO1002260722 09/11/2016 DO1002260722 09/11/2016 DO1002260722 24/11/2016 DO1002260722 05/12/2016 DO1002260722 08/11/2016 DO1002260722 05/12/2016 DO1002260722 27/10/2016 DO1002260722 23/11/2016 DO1002260722 17/11/2016 DO1002260722 18/11/2016 DO1002260722 18/11/2016 DO1002260722 29/12/2016 DO1002260722 29/12/2016 DO1002260722 28/12/2016 DO1002260722 28/12/2016 DO1002260722 28/12/2016 DO1002254626 26/09/2016 DO1002254626 01/09/2016 DO1002254626 12/09/2016 DO1002254626 26/08/2016 DO1002254626 13/10/2016 DO1002254626 19/12/2016 DO1002254626 15/11/2016 DO1002254626 21/09/2016 DO1002254626 30/09/2016 DO1002254626 30/09/2016 DO1002254626 22/12/2016 DO1002254626 30/12/2016 DO1002254626 28/12/2016 Total

Fecha valor 07/02/2017 09/03/2017 04/04/2017 06/03/2017 08/03/2017 03/02/2017 24/02/2017 04/04/2017 27/03/2017 17/01/2017 17/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 23/02/2017 15/02/2017 23/02/2017 22/02/2017 10/02/2017 17/02/2017 13/01/2017 23/02/2017 27/01/2017 27/01/2017 23/01/2017 31/01/2017 03/02/2017

Monto nominal 1,340,000.00 210,000.00 1,470,000.00 100,000.00 740,000.00 240,000.00 4,850,000.00 1,470,000.00 1,050,000.00 1,980,000.00 990,000.00 950,000.00 710,000.00 550,000.00 1,650,000.00 9,400,000.00 390,000.00 5,450,000.00 200,000.00 190,000.00 150,000.00 950,000.00 480,000.00 50,000.00 490,000.00 290,000.00 190,000.00 12,900,000.00 280,000.00 906,870,000.00

Precio pactado 102.2809% 100.5449% 104.3147% 99.9846% 103.7429% 101.6098% 103.5175% 117.3110% 104.5648% 105.0041% 104.2211% 102.2428% 103.2820% 101.9103% 103.9488% 102.3979% 100.7100% 99.5913% 98.3041% 102.1101% 97.7181% 100.1760% 101.3891% 101.1412% 100.1967% 101.6434% 101.4839% 99.9324% 103.1400%

Valor de mercado 1,392,537.38 218,233.47 1,527,634.29 103,920.70 769,013.18 249,409.68 5,040,153.95 1,527,634.29 1,091,167.35 2,057,629.86 1,028,814.93 987,246.65 737,836.97 571,563.85 1,714,691.55 9,768,545.80 396,748.95 5,544,312.25 203,461.00 193,287.95 152,595.75 966,439.75 488,306.40 50,865.25 498,479.45 295,018.45 193,287.95 13,123,234.50 284,845.40 984,030,395.22

Superávit no Moneda de realizado denominación (21,973.13) DOP (7,089.22) DOP 5,792.45 DOP (3,936.06) DOP (1,315.53) DOP (5,546.12) DOP (19,555.21) DOP 196,837.45 DOP 6,762.56 DOP 21,451.51 DOP 2,974.31 DOP (15,939.80) DOP (4,534.49) DOP (11,057.33) DOP 463.98 DOP (143,144.43) DOP (3,979.77) DOP (116,588.28) DOP (6,852.78) DOP 721.28 DOP (6,018.58) DOP (14,767.74) DOP (1,638.91) DOP (294.64) DOP (7,515.55) DOP (252.57) DOP (468.55) DOP (231,956.89) DOP 3,946.58 DOP 3,297,146.61

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 25 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2016 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en USD Contratos de compra DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 DO1005244525 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01

Fecha de Pacto 17/10/2016 05/12/2016 07/10/2016 24/11/2016 18/10/2016 18/10/2016 14/12/2016 04/11/2016 16/12/2016 09/12/2016 19/10/2016 13/12/2016 05/12/2016 01/11/2016 23/09/2016 04/11/2016 21/12/2016 23/12/2016 23/12/2016 26/12/2016 26/12/2016 28/11/2016 05/12/2016 10/11/2016 06/12/2016 19/12/2016 18/11/2016 14/12/2016 15/12/2016 19/12/2016 15/12/2016 19/12/2016 16/12/2016 19/12/2016 09/12/2016 05/12/2016 12/12/2016 13/12/2016 07/12/2016 07/12/2016 22/12/2016 21/12/2016 21/12/2016

Fecha valor 27/01/2017 27/01/2017 27/01/2017 23/01/2017 06/01/2017 16/01/2017 13/01/2017 03/01/2017 16/01/2017 13/01/2017 17/01/2017 12/01/2017 27/01/2017 30/01/2017 23/01/2017 03/01/2017 20/01/2017 23/01/2017 23/01/2017 10/01/2017 26/01/2017 28/02/2017 04/01/2017 10/01/2017 06/03/2017 18/01/2017 17/01/2017 13/01/2017 16/01/2017 05/05/2017 13/04/2017 18/01/2017 16/01/2017 16/01/2017 10/01/2017 04/01/2017 12/01/2017 05/05/2017 06/01/2017 19/01/2017 23/01/2017 20/01/2017 20/01/2017

Monto nominal 42,000.00 16,000.00 10,000.00 327,000.00 9,000.00 725,000.00 63,000.00 730,000.00 260,000.00 37,000.00 4,000.00 110,000.00 8,000.00 710,000.00 8,000.00 402,000.00 190,000.00 20,000.00 20,000.00 232,000.00 240,000.00 78,000.00 80,000.00 5,000.00 1,000.00 5,000.00 5,000.00 18,000.00 45,000.00 94,000.00 5,000.00 5,000.00 88,000.00 3,000.00 11,000.00 7,000.00 4,000.00 11,000.00 2,000.00 53,000.00 17,000.00 27,000.00 22,000.00

Precio pactado 126.6283% 128.1273% 119.2330% 119.8298% 113.5499% 114.2840% 124.0876% 124.2552% 130.5492% 132.7468% 122.5102% 120.3514% 126.5497% 113.0934% 124.5757% 124.1179% 132.0066% 121.9007% 121.9219% 112.1420% 125.0218% 114.6161% 111.8238% 120.9175% 99.9070% 100.5542% 99.3196% 112.3963% 110.6536% 112.6554% 100.2956% 118.7110% 114.6295% 85.4610% 110.5836% 114.0745% 100.6828% 112.6233% 106.6745% 113.7694% 118.1415% 110.4826% 115.3255%

Valor de mercado 47,238.66 17,995.68 11,247.30 367,786.71 10,122.57 815,429.25 70,857.99 821,052.90 292,429.80 41,615.01 4,498.92 123,720.30 8,997.84 798,558.30 8,997.84 452,141.46 213,698.70 22,494.60 22,494.60 260,937.36 269,935.20 84,781.32 86,955.20 5,434.70 1,086.94 5,434.70 5,434.70 19,564.92 48,912.30 102,172.36 5,434.70 5,434.70 95,650.72 3,260.82 11,956.34 7,608.58 4,347.76 11,956.34 2,173.88 57,607.82 18,477.98 29,347.38 23,912.68

Superávit no Moneda de realizado denominación 5,945.24 USD 2,504.68 USD 676.00 USD 24,056.69 USD 96.92 USD 13,129.90 USD 7,317.19 USD 86,010.15 USD 46,998.01 USD 7,501.29 USD 401.49 USD 8,666.22 USD 1,126.13 USD 4,404.82 USD 968.22 USD 46,812.32 USD 37,113.75 USD 1,885.54 USD 1,889.78 USD (767.95) USD 30,117.18 USD 4,619.27 USD 2,503.84 USD 611.18 USD (87.87) USD (406.99) USD (468.72) USD 666.42 USD 881.81 USD 3,723.74 USD (419.92) USD 500.85 USD 5,223.24 USD (696.99) USD 207.86 USD 376.63 USD (320.45) USD 432.22 USD (40.39) USD 2,689.97 USD 1,606.08 USD 482.91 USD 1,458.92 USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 26 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 31 de diciembre de 2016 Continuación 5. - Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en USD Contratos de compra USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAH01 USP3579EAT49 USP3579EAT49 USP3579EAT49 USP3579EAT49 USP3579EAT49 USP3579EAG28 USP3579EAG28 USP3579EAG28 USP3579EAG28 USP3579EAG28 USP3579EAG28 USP3579EAG28 USP3579EBD87 USP3579EBD87 USP3579EBK21 Total NOTA: La tasa de cambio

Fecha de Pacto 27/12/2016 27/12/2016 27/12/2016 23/12/2016 30/12/2016 30/12/2016 26/12/2016 28/12/2016 29/07/2016 02/12/2016 05/10/2016 19/09/2016 18/11/2016 21/10/2016 26/10/2016 02/11/2016 12/12/2016 02/11/2016 03/11/2016 13/12/2016 04/10/2016 21/11/2016 30/11/2016

Fecha valor 26/01/2017 05/05/2017 27/01/2017 23/01/2017 31/01/2017 31/01/2017 26/01/2017 21/02/2017 25/01/2017 02/01/2017 03/01/2017 27/01/2017 17/01/2017 19/01/2017 05/01/2017 02/01/2017 10/02/2017 31/01/2017 06/02/2017 10/02/2017 02/01/2017 20/01/2017 13/01/2017

Monto nominal 39,000.00 45,000.00 18,000.00 4,000.00 44,000.00 2,000.00 78,000.00 16,000.00 36,000.00 40,000.00 4,000.00 16,000.00 18,000.00 1,000.00 128,000.00 12,000.00 760,000.00 4,000.00 66,000.00 3,000.00 7,000.00 30,000.00 250,000.00 6,370,000.00 utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 46.6171

Precio pactado 108.8045% 108.4606% 109.6198% 98.5490% 113.2708% 75.5410% 115.2142% 110.6861% 109.3992% 125.1587% 126.7020% 122.9426% 108.4237% 98.4598% 155.6104% 137.4452% 115.9622% 135.9518% 150.8574% 99.6473% 113.3877% 117.7122% 117.3310%

Valor de mercado 42,390.66 48,912.30 19,564.92 4,347.76 47,825.36 2,173.88 84,781.32 17,391.04 37,632.60 41,814.00 4,181.40 16,725.60 18,816.30 1,128.21 144,410.88 13,538.52 857,439.60 4,512.84 74,461.86 3,384.63 6,759.76 28,970.40 261,925.00 7,102,286.67

Superávit no Moneda de realizado denominación 43.10 USD (105.01) USD 166.65 USD (405.80) USD 2,013.81 USD (663.06) USD 5,085.76 USD 318.74 USD 1,751.10 USD 8,249.49 USD 886.68 USD 2,945.22 USD 699.97 USD (143.61) USD 54,770.39 USD 2,954.91 USD 23,872.94 USD 925.23 USD 25,104.00 USD (395.21) USD 1,177.38 USD 6,343.25 USD 31,402.40 USD 517,395.51

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

31 de diciembre de 2016 6. Contratos de venta forward: a) Títulos Valores de Deuda en DOP Contratos de venta DO1005205112 DO1005241125 DO1005241125 DO1005204719 DO1005234625 DO1002213325 DO1002230121 DO1002260722 DO1002260722 Total

Fecha de Pacto 30/12/2016 30/12/2016 02/12/2016 28/12/2016 23/12/2016 29/12/2016 02/12/2016 24/11/2016 29/12/2016

Fecha Valor 06/01/2017 06/01/2017 06/01/2017 06/01/2017 23/01/2017 27/01/2017 03/01/2017 04/04/2017 27/01/2017

Monto Nominal 18,300,000.00 36,400,000.00 19,100,000.00 77,800,000.00 100,000.00 71,000,000.00 930,000.00 1,470,000.00 480,000.00 225,580,000.00

Precio Pactado 101.5351% 127.5707% 126.5892% 101.0893% 98.8852% 106.9596% 102.8909% 117.3110% 102.1434%

Valor de mercado 18,584,400.30 46,051,532.80 24,164,403.20 78,464,178.60 120,840.00 73,674,215.00 974,765.55 1,527,634.29 498,819.36 244,060,789.10

Superávit no Realizado (3,483.63) 384,202.00 14,128.90 183,297.91 (21,954.79) 2,267,077.44 (17,880.04) 196,837.45 (8,531.16) 2,993,694.08

Moneda de Denominación DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP DOP

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 27 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 6.- Contratos de venta forward a) Títulos Valores de deuda en USD Fecha de Contratos de venta Pacto Fecha valor Monto nominal DO1005244525 24/10/2016 23/01/2017 221,000.00 DO1005244525 24/11/2016 23/01/2017 352,000.00 DO1005244525 23/11/2016 22/05/2017 60,000.00 DO1005244525 01/11/2016 30/01/2017 450,000.00 DO1005244525 03/11/2016 03/01/2017 1,238,000.00 DO1005244525 14/10/2016 12/01/2017 445,000.00 DO1005244525 18/10/2016 16/01/2017 800,000.00 DO1005244525 26/12/2016 10/01/2017 232,000.00 USP3579EAG28 08/11/2016 06/02/2017 66,000.00 USP3579EAG28 12/12/2016 10/02/2017 773,000.00 USP3579EBK21 30/11/2016 13/01/2017 280,000.00 Total 4,917,000.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 46.6171

Precio pactado 111.2211% 111.2687% 110.1382% 112.7231% 112.9240% 110.2972% 109.5568% 112.1562% 119.6289% 114.2251% 104.4630%

Valor de mercado 248,565.33 395,904.96 67,483.80 506,128.50 1,392,415.74 500,504.85 899,784.00 260,937.36 74,461.86 872,106.33 293,356.00 5,511,648.73

Superávit no realizado (2,766.78) (4,239.01) (1,400.90) 1,125.30 5,583.95 (9,682.10) (23,329.96) (735.01) 4,493.24 10,853.38 (859.70) (20,957.57)

Moneda de denominación USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

d) Divisas Implícitas Contratos de venta DO1005205310 DO1005205419 DO1002230121 Total

Fecha de Pacto 18/11/2016 18/11/2016 18/11/2016

Fecha valor 05/01/2017 05/01/2017 05/01/2017

Monto nominal 27,500,000.00 48,100,000.00 30,900,000.00 106,500,000.00

Precio pactado 102.5689% 107.0133% 104.4550%

Valor de mercado 28,154,417.50 49,255,025.30 32,387,371.50 109,796,814.30

Valor Nominal 26,700,000.00 20,000,000.00 25,000,000.00 50,000,000.00 30,000,000.00 31,000,000.00 23,000,000.00 22,000,000.00 12,000,000.00 239,700,000.00

Costo Amortizado 26,700,000.00 19,926,410.10 31,286,753.94 50,731,296.02 30,000,000.00 34,024,423.78 24,352,467.72 23,246,225.94 12,722,257.19 252,989,834.69

Superávit no realizado 52,030.00 2,218,377.77 (110,771.88) 2,159,635.89

Moneda de denominación DOP DOP DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC

10. Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida a) Títulos Valores de Deuda En DOP

Código ISIN DO1005205112 DO1005250829 DO1005241125 DO1005205617 DO1005204719 DO1002240229 DO1002232523 DO1002232622 DO1002237027 Total

Títulos Valores de Deuda Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana

Valor de mercado 27,114,944.70 20,593,840.00 31,628,800.00 51,194,900.00 30,256,110.00 34,062,986.00 24,641,418.00 23,616,890.00 13,079,196.00 256,189,084.70

Superávit no Moneda de Realizado Denominación (414,944.70) DOP (667,429.90) DOP (342,046.06) DOP (463,603.98) DOP (256,110.00) DOP (38,562.22) DOP (288,950.28) DOP (370,664.06) DOP (356,938.81) DOP (3,199,250.01)

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de Participación 10.58% 8.04% 12.35% 19.98% 11.81% 13.30% 9.62% 9.22% 5.11% 100.00%

Anexo I – 28 de 35

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 2. Títulos valores de deuda en DOP

Código ISIN DO1005204214 DO2012700129 DO1005224329 DO1002257629 DO1002229321 DO1002251325 DO1002231822 DO1002232523 DO1002232721 DO1002232622 DO1002235823 DO1002243926 DO1002247422 DO1002237027 DO1002239825 DO1002213523 DO1002249824 DO1002213424 DO1002257728 DO1002213622 DO1002213820 DO1002260623 DO1002260722 DO1002212921 DO1002215726 Total

Títulos Valores de deuda Ministerio De Hacienda De La República Dominicana United Capital Puesto De Bolsa, S.A. Ministerio De Hacienda De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana Banco Central De La República Dominicana

Valor nominal 600,000.00 5,000,000.00 37,600,000.00 2,000,000.00 3,200,000.00 90,000.00 2,410,000.00 2,130,000.00 1,370,000.00 2,250,000.00 18,740,000.00 5,680,000.00 1,000,000.00 1,050,000.00 990,000.00 13,100,000.00 1,000,000.00 14,640,000.00 90,000.00 26,080,000.00 18,460,000.00 480,000.00 13,990,000.00 100,000.00 1,460,000.00 173,510,000.00

Costo amortizado 629,208.66 5,000,000.00 45,790,942.40 2,001,658.68 3,478,514.95 89,876.52 2,636,337.76 2,346,817.70 1,547,865.70 2,468,106.01 20,858,198.17 6,508,612.32 1,064,064.95 1,149,324.43 1,120,152.37 12,743,247.54 1,018,899.44 14,239,278.07 103,047.63 26,103,966.07 19,007,608.91 479,308.05 14,597,833.63 99,346.60 1,444,824.88 186,527,041.43

Valor de mercado 639,441.60 5,000,000.00 45,945,508.00 2,007,490.00 3,466,915.20 89,912.34 2,626,738.53 2,376,025.65 1,535,719.31 2,514,213.00 21,031,583.42 6,456,529.84 1,066,865.00 1,188,629.40 1,123,969.77 12,945,682.00 1,019,590.00 14,638,374.96 100,561.14 25,769,621.92 19,093,048.78 481,975.68 14,647,571.97 99,100.10 1,445,944.58 187,311,012.19

Superávit no Moneda de realizado denominación (10,232.94) DOP DOP (154,565.60) DOP (5,831.32) DOP 11,599.75 DOP (35.82) DOP 9,599.23 DOP (29,207.95) DOP 12,146.39 DOP (46,106.99) DOP (173,385.25) DOP 52,082.48 DOP (2,800.05) DOP (39,304.97) DOP (3,817.40) DOP (202,434.46) DOP (690.56) DOP (399,096.89) DOP 2,486.49 DOP 334,344.15 DOP (85,439.87) DOP (2,667.63) DOP (49,738.34) DOP 246.50 DOP (1,119.70) DOP (783,970.76)

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de participación 0.34% 2.67% 24.53% 1.07% 1.85% 0.05% 1.40% 1.27% 0.82% 1.34% 11.23% 3.45% 0.57% 0.63% 0.60% 6.91% 0.54% 7.82% 0.05% 13.76% 10.19% 0.26% 7.82% 0.05% 0.77% 100.00%

Anexo I – 29 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 1ro. de enero de 2016 2. Títulos valores de deuda en USD Código ISIN Títulos Valores de deuda Valor nominal DO1005244525 MINISTERIO DE HACIENDA DE LA REPÚBLICA DOMINICANA 72,000.00 USP3579EAH01 MINISTERIO DE HACIENDA DE LA REPÚBLICA DOMINICANA 70,000.00 DO2009339311 EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. 46,000.00 USP3579EAT49 MINISTERIO DE HACIENDA DE LA REPÚBLICA DOMINICANA 448,000.00 USP3579EAG28 MINISTERIO DE HACIENDA DE LA REPÚBLICA DOMINICANA 226,000.00 DO2009304513 EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. 10,000.00 USP3579EBD87 MINISTERIO DE HACIENDA DE LA REPÚBLICA DOMINICANA 329,000.00 Total 1,201,000.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 45.4691

Costo amortizado 78,919.58 77,365.31 47,097.56 491,372.17 266,208.63 10,356.02 337,858.33 1,309,177.60

Valor de mercado 82,542.96 75,576.90 47,438.97 463,989.12 261,359.96 10,233.03 318,024.56 1,259,165.50

Superávit no Moneda de realizado denominación (3,623.38) USD 1,788.41 USD (341.41) USD 27,383.05 USD 4,848.67 USD 122.99 USD 19,833.77 USD 50,012.10

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de participación 6.56% 6.00% 3.77% 36.85% 20.76% 0.81% 25.26% 100.00%

1ro. de enero de 2016 3. Contratos de compra spot a) Títulos Valores de Deuda En DOP Contratos de compra DO1005241125 DO1005241125 DO1002232523 DO1002237027 DO1002215726 DO1002215726 DO1002215726 Total

Fecha de Pacto 30/12/2015 30/12/2015 29/12/2015 29/12/2015 30/12/2015 30/12/2015 30/12/2015

Fecha de valor 06/01/2016 06/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 06/01/2016 06/01/2016 06/01/2016

Monto nominal 29,700,000.00 10,000,000.00 12,820,000.00 7,900,000.00 14,750,000.00 37,990,000.00 47,260,000.00 160,420,000.00

Precio pactado 130.0277% 130.0077% 110.6051% 112.1283% 98.8486% 98.8164% 99.1882%

Valor de mercado 38,944,035.90 13,112,470.00 14,300,774.10 8,943,021.20 14,608,001.75 37,624,270.27 46,805,027.98 174,337,601.20

Superávit no realizado (325,809.00) (111,700.00) (121,202.08) (84,881.69) (27,830.08) (83,921.98) 71,323.75 (684,021.08)

Moneda de denominación USD USD USD USD USD USD USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Moneda de denominación DOP DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC

1ro. de enero de 2016 4. Contratos de venta spot: a) Títulos Valores de Deuda DOP Fecha de Contratos de venta Pacto DO1002213622 29/12/2015 DO1002215726 30/12/2015 Total

Fecha valor Monto nominal 05/01/2016 20,720,000.00 06/01/2016 100,000,000.00 120,720,000.00

Precio pactado 98.1048% 99.0400%

Valor de mercado 20,473,411.28 99,037,300.00 119,510,711.28

Superávit no realizado (146,096.64) 2,663.09 (143,433.55)

Anexo I – 30 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 1ro. de enero de 2016 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra DO1005204214 DO1005204214 DO1005204214 DO1002251325 DO1002231822 DO1002231822 DO1002231822 DO1002231822 DO1002232523 DO1002232523 DO1002232523 DO1002232523 DO1002247026 DO1002232721 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622

Fecha de Pacto 11/12/2015 14/12/2015 14/12/2015 28/12/2015 17/11/2015 10/11/2015 25/11/2015 30/11/2015 01/12/2015 01/12/2015 19/11/2015 19/11/2015 24/11/2015 29/12/2015 26/06/2015 07/12/2015 07/12/2015 07/12/2015 04/12/2015 04/12/2015 03/12/2015 03/12/2015 08/12/2015 10/12/2015 03/12/2015 03/12/2015 09/12/2015 09/12/2015 10/12/2015 10/12/2015 10/12/2015 08/12/2015 07/12/2015 28/12/2015 30/12/2015 30/12/2015 30/12/2015 18/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 30/12/2015

Fecha valor 10/03/2016 08/01/2016 08/03/2016 07/01/2016 16/02/2016 08/02/2016 23/02/2016 29/02/2016 29/01/2016 13/05/2016 12/04/2016 17/05/2016 22/02/2016 12/01/2016 22/03/2016 06/01/2016 07/03/2016 06/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 02/03/2016 01/04/2016 08/02/2016 11/01/2016 05/01/2016 31/05/2016 08/01/2016 08/03/2016 11/01/2016 11/01/2016 11/01/2016 08/03/2016 06/01/2016 27/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 19/01/2016 27/01/2016 27/01/2016 29/01/2016

Monto nominal 400,000.00 100,000.00 200,000.00 10,800,000.00 2,270,000.00 730,000.00 190,000.00 450,000.00 510,000.00 90,000.00 360,000.00 180,000.00 43,500,000.00 20,000,000.00 940,000.00 90,000.00 180,000.00 1,380,000.00 30,000.00 320,000.00 50,000.00 360,000.00 660,000.00 1,300,000.00 960,000.00 930,000.00 90,000.00 180,000.00 1,410,000.00 540,000.00 450,000.00 270,000.00 370,000.00 1,400,000.00 3,400,000.00 9,000,000.00 900,000.00 3,000,000.00 1,400,000.00 80,000.00 100,000.00

Precio pactado 85.5751% 98.8777% 98.4308% 99.7881% 107.0279% 106.7636% 109.1609% 109.1006% 110.6550% 108.0335% 109.5075% 111.1471% 107.5172% 109.1200% 111.2026% 113.7019% 110.9550% 110.7075% 107.3366% 110.8206% 102.9225% 109.0860% 108.5088% 112.0130% 109.9191% 108.3159% 110.3146% 109.3718% 111.0038% 110.2417% 109.3408% 109.4263% 111.5972% 113.1990% 110.0928% 108.3151% 109.4070% 108.7735% 112.7172% 112.6107% 108.3060%

Valor de mercado 426,294.40 106,573.60 213,147.20 10,789,480.80 2,474,147.91 795,651.09 207,087.27 490,469.85 568,907.55 100,395.45 401,581.80 200,790.90 46,867,900.50 22,419,260.00 1,050,382.32 100,568.52 201,137.04 1,542,050.64 33,522.84 357,576.96 55,871.40 402,274.08 737,502.48 1,452,656.40 1,072,730.88 1,039,208.04 100,568.52 201,137.04 1,575,573.48 603,411.12 502,842.60 301,705.56 413,448.36 1,564,399.20 3,799,255.20 10,056,852.00 1,005,685.20 3,352,284.00 1,564,399.20 89,394.24 111,742.80

Superávit no Moneda de realizado denominación (83,993.83) DOP (7,695.92) DOP (16,285.61) DOP (12,368.05) DOP (44,615.29) DOP (16,277.02) DOP 318.42 DOP 482.94 DOP (4,566.91) DOP (3,165.32) DOP (7,354.66) DOP (726.09) DOP (97,937.76) DOP (595,254.00) DOP (5,078.22) DOP 1,763.17 DOP (1,417.99) DOP (14,287.38) DOP (1,321.85) DOP (2,951.06) DOP (4,410.13) DOP (9,564.49) DOP (21,344.08) DOP 3,512.31 DOP (17,507.87) DOP (31,870.27) DOP (1,285.37) DOP (4,267.80) DOP (10,419.44) DOP (8,105.71) DOP (10,809.22) DOP (6,254.59) DOP (538.80) DOP 20,386.30 DOP (56,099.16) DOP (308,496.17) DOP (21,022.22) DOP (89,078.37) DOP 13,641.34 DOP 694.29 DOP (3,436.77) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 31 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 1ro. de enero de 2016 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622

Fecha de Pacto 30/12/2015 30/12/2015 30/12/2015 21/12/2015 21/12/2015 28/12/2015 30/12/2015 21/12/2015 21/12/2015 28/12/2015 22/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 23/12/2015 17/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 11/12/2015 16/12/2015 16/12/2015 16/12/2015 11/12/2015 11/12/2015 11/12/2015 18/12/2015 18/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 28/12/2015 14/12/2015 14/12/2015 14/12/2015 23/12/2015 14/12/2015 11/12/2015

Fecha valor 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 22/01/2016 20/01/2016 26/02/2016 29/01/2016 22/01/2016 20/01/2016 27/01/2016 22/01/2016 27/01/2016 27/01/2016 27/01/2016 28/03/2016 27/01/2016 28/01/2016 22/02/2016 18/01/2016 27/01/2016 27/01/2016 27/01/2016 27/01/2016 11/01/2016 15/02/2016 15/01/2016 15/01/2016 11/01/2016 11/01/2016 11/01/2016 07/01/2016 18/01/2016 28/01/2016 28/01/2016 27/01/2016 05/01/2016 14/03/2016 14/03/2016 22/01/2016 14/03/2016 11/01/2016

Monto nominal 7,000,000.00 180,000.00 3,000,000.00 12,600,000.00 140,000.00 50,000.00 900,000.00 340,000.00 1,000,000.00 180,000.00 2,100,000.00 12,000,000.00 2,700,000.00 9,000,000.00 1,350,000.00 420,000.00 100,000.00 20,000.00 180,000.00 7,300,000.00 30,000.00 90,000.00 330,000.00 20,000.00 110,000.00 190,000.00 60,000.00 2,600,000.00 370,000.00 1,480,000.00 4,500,000.00 13,000,000.00 900,000.00 900,000.00 930,000.00 4,400,000.00 40,000.00 900,000.00 160,000.00 180,000.00 460,000.00

Precio pactado 112.6325% 107.0554% 108.3151% 106.8681% 109.9232% 103.3196% 109.4664% 109.8692% 110.0378% 110.4419% 108.1402% 110.0788% 109.5191% 109.4278% 108.5516% 108.4863% 108.3565% 75.5911% 109.9453% 109.6927% 82.5582% 112.4880% 108.3515% 99.0833% 108.7751% 108.2068% 104.4115% 110.6452% 109.1364% 109.3279% 110.0799% 108.6545% 109.5041% 109.5041% 108.0522% 112.8493% 88.6585% 109.1722% 108.2169% 109.0614% 110.6633%

Valor de mercado 7,821,996.00 201,137.04 3,352,284.00 14,079,592.80 156,439.92 55,871.40 1,005,685.20 379,925.52 1,117,428.00 201,137.04 2,346,598.80 13,409,136.00 3,017,055.60 10,056,852.00 1,508,527.80 469,319.76 111,742.80 22,348.56 201,137.04 8,157,224.40 33,522.84 100,568.52 368,751.24 22,348.56 122,917.08 212,311.32 67,045.68 2,905,312.80 413,448.36 1,653,793.44 5,028,426.00 14,526,564.00 1,005,685.20 1,005,685.20 1,039,208.04 4,916,683.20 44,697.12 1,005,685.20 178,788.48 201,137.04 514,016.88

Superávit no Moneda de realizado denominación 62,277.71 DOP (8,437.31) DOP (102,832.06) DOP (614,214.55) DOP (2,547.41) DOP (4,211.62) DOP (20,487.97) DOP (6,370.30) DOP (17,049.53) DOP (2,341.70) DOP (75,654.56) DOP (199,684.84) DOP (60,040.05) DOP (208,352.68) DOP (43,081.32) DOP (13,677.50) DOP (3,386.28) DOP (7,230.35) DOP (3,235.51) DOP (149,659.41) DOP (8,755.39) DOP 670.70 DOP (11,191.14) DOP (2,531.91) DOP (3,264.44) DOP (6,718.39) DOP (4,398.76) DOP (28,536.79) DOP (9,643.56) DOP (35,739.85) DOP (74,828.71) DOP (401,482.11) DOP (20,147.92) DOP (20,147.92) DOP (34,322.17) DOP 48,687.26 DOP (9,233.72) DOP (23,135.50) DOP (5,641.40) DOP (4,826.55) DOP (4,965.91) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 32 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 1ro. de enero de 2016 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002232622 DO1002235823 DO1002243926 DO1002247422 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002237027 DO1002239825 DO1002239825 DO1002251424 DO1002213523 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622

Fecha de Pacto 15/12/2015 15/12/2015 15/12/2015 22/12/2015 15/12/2015 21/12/2015 29/12/2015 17/12/2015 01/12/2015 02/09/2015 28/12/2015 27/04/2015 06/10/2015 19/10/2015 08/10/2015 09/10/2015 10/11/2015 10/11/2015 27/11/2015 25/11/2015 25/11/2015 18/11/2015 18/11/2015 26/11/2015 20/11/2015 24/11/2015 28/12/2015 28/12/2015 29/12/2015 10/11/2015 04/11/2015 30/12/2015 29/12/2015 22/07/2015 30/07/2015 18/08/2015 16/09/2015 25/09/2015 09/09/2015 14/10/2015 19/10/2015

Fecha valor 14/01/2016 14/01/2016 15/03/2016 22/01/2016 15/03/2016 22/01/2016 28/03/2016 18/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 26/01/2016 22/01/2016 04/02/2016 04/04/2016 04/04/2016 07/01/2016 11/01/2016 08/02/2016 26/01/2016 26/01/2016 23/03/2016 17/03/2016 17/03/2016 23/03/2016 19/01/2016 25/02/2016 07/01/2016 27/01/2016 29/03/2016 11/01/2016 29/04/2016 12/01/2016 07/01/2016 18/01/2016 22/01/2016 18/01/2016 18/01/2016 18/01/2016 07/01/2016 12/01/2016 18/01/2016

Monto nominal 1,000,000.00 190,000.00 690,000.00 950,000.00 40,000.00 350,000.00 7,600,000.00 150,000.00 6,780,000.00 10,000.00 27,000,000.00 380,000.00 3,600,000.00 30,000.00 30,000.00 870,000.00 540,000.00 710,000.00 890,000.00 140,000.00 790,000.00 90,000.00 5,020,000.00 4,530,000.00 280,000.00 200,000.00 18,000,000.00 250,000.00 60,000.00 20,000.00 250,000.00 25,000,000.00 50,000,000.00 200,000.00 120,000.00 100,000.00 100,000.00 60,000.00 610,000.00 6,050,000.00 2,290,000.00

Precio pactado 102.8722% 107.7444% 106.6066% 112.3626% 97.7223% 108.6315% 108.2814% 105.4755% 111.4479% 105.4552% 106.6387% 119.1033% 114.6714% 90.7056% 80.5714% 113.2574% 111.6359% 111.8941% 109.8430% 111.5968% 110.3645% 115.1344% 110.8768% 109.3235% 109.8391% 111.7569% 111.6468% 114.0450% 94.7404% 99.8899% 96.5413% 100.2438% 97.8775% 99.2123% 103.9820% 98.6561% 98.0318% 97.8700% 99.2839% 96.5313% 96.3169%

Valor de mercado 1,117,428.00 212,311.32 771,025.32 1,061,556.60 44,697.12 391,099.80 8,492,452.80 167,614.20 7,609,078.74 11,367.13 28,805,355.00 430,170.64 4,075,300.80 33,960.84 33,960.84 984,864.36 611,295.12 803,739.88 1,007,504.92 158,483.92 894,302.12 101,882.52 5,682,780.56 5,128,086.84 316,967.84 226,405.60 20,376,504.00 283,007.00 67,921.68 22,706.46 283,830.75 25,614,800.00 49,411,000.00 197,619.80 118,571.88 98,809.90 98,809.90 59,285.94 602,740.39 5,977,998.95 2,262,746.71

Superávit no Moneda de realizado denominación (88,705.61) DOP (7,596.97) DOP (35,439.89) DOP 5,888.10 DOP (5,608.19) DOP (10,889.61) DOP (263,065.69) DOP (9,400.91) DOP (52,909.97) DOP (821.61) DOP (12,900.48) DOP 22,421.84 DOP 52,870.16 DOP (6,749.16) DOP (9,789.43) DOP 474.63 DOP (8,461.14) DOP (9,291.76) DOP (29,902.63) DOP (2,248.36) DOP (22,422.18) DOP 1,738.40 DOP (116,763.64) DOP (175,733.52) DOP (9,418.48) DOP (2,891.76) DOP (280,079.82) DOP 2,105.52 DOP (11,077.43) DOP (2,728.49) DOP (42,477.46) DOP (553,858.50) DOP (472,257.95) DOP 804.86 DOP 6,206.47 DOP (153.82) DOP (778.13) DOP (563.96) DOP 2,891.49 DOP (137,855.34) DOP (57,088.72) DOP

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 33 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Continuación 1ro. de enero de 2016 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en DOP Contratos de compra DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213622 DO1002213820 DO1002213820 DO1002260623 DO1002260722 DO1002260722 DO1002260722 DO1002260722 DO1002254527 DO1002215726 Total

Fecha de Pacto 28/09/2015 02/11/2015 02/12/2015 02/12/2015 02/12/2015 02/12/2015 02/12/2015 02/12/2015 02/12/2015 02/12/2015 29/12/2015 02/12/2015 22/12/2015 29/12/2015 16/11/2015 16/11/2015 17/11/2015 26/11/2015 23/12/2015 12/11/2015

Fecha valor 18/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 05/01/2016 11/01/2016 05/01/2016 06/01/2016 07/01/2016 15/02/2016 15/01/2016 15/02/2016 23/03/2016 22/01/2016 08/01/2016

Monto nominal 390,000.00 300,000.00 530,000.00 330,000.00 850,000.00 6,090,000.00 530,000.00 1,450,000.00 120,000.00 8,120,000.00 2,000,000.00 5,750,000.00 50,000,000.00 24,000,000.00 5,670,000.00 1,970,000.00 40,000.00 1,940,000.00 20,000,000.00 49,700,000.00 547,530,000.00

Precio pactado 97.6187% 97.0047% 95.1093% 96.2032% 95.3553% 95.0399% 95.9202% 95.0659% 97.2157% 95.0399% 95.8496% 103.2040% 100.2200% 99.8470% 103.7679% 103.8103% 100.8233% 102.5894% 99.8457% 99.3188%

Valor de mercado 385,358.61 296,429.70 523,692.47 326,072.67 839,884.15 6,017,522.91 523,692.47 1,432,743.55 118,571.88 8,023,363.88 1,976,198.00 5,947,184.75 51,714,650.00 24,098,784.00 5,936,507.01 2,062,595.91 41,880.12 2,031,185.82 19,955,880.00 49,221,538.10 578,511,686.51

Superávit no Moneda de realizado denominación (4,645.51) DOP (5,415.48) DOP (19,613.02) DOP (8,602.04) DOP (29,363.82) DOP (229,592.09) DOP (15,315.18) DOP (54,288.53) DOP (1,913.10) DOP (306,122.79) DOP (59,206.22) DOP (12,953.52) DOP (1,604,650.00) DOP (135,510.00) DOP (52,865.78) DOP (17,533.52) DOP (1,550.80) DOP (40,950.65) DOP 13,260.00 DOP 139,922.74 DOP (8,410,818.52)

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 34 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 1ro. de enero de 2016 5.- Contratos de compra forward a) Títulos Valores de deuda en USD (*) Contratos de compra Fecha de Pacto Fecha valor Monto nominal DO1005244525 05/11/2015 05/01/2016 685,000.00 DO1005244525 24/11/2015 05/01/2016 645,000.00 DO1005244525 23/12/2015 22/01/2016 5,000.00 USP3579EAH01 16/11/2015 15/01/2016 68,000.00 USP3579EAH01 17/11/2015 15/02/2016 91,000.00 USP3579EAH01 13/11/2015 07/01/2016 820,000.00 USP3579EAH01 13/11/2015 12/01/2016 820,000.00 USP3579EAH01 07/12/2015 07/03/2016 8,000.00 USP3579EAH01 02/12/2015 05/01/2016 15,000.00 USP3579EAH01 24/11/2015 23/02/2016 31,000.00 USP3579EAH01 23/11/2015 22/03/2016 96,000.00 USP3579EAH01 18/12/2015 17/03/2016 47,000.00 USP3579EAH01 21/12/2015 20/01/2016 24,000.00 USP3579EAH01 28/12/2015 27/01/2016 48,000.00 USP3579EAH01 22/12/2015 22/03/2016 23,000.00 USP3579EAH01 28/12/2015 27/01/2016 28,000.00 USP3579EAH01 17/12/2015 15/02/2016 58,000.00 USP3579EAH01 11/12/2015 11/01/2016 92,000.00 USP3579EAH01 14/12/2015 13/01/2016 3,000.00 USP3579EAH01 14/12/2015 14/03/2016 28,000.00 USP3579EAH01 29/12/2015 28/03/2016 36,000.00 USP3579EAT49 19/10/2015 20/01/2016 93,000.00 USP3579EAG28 30/10/2015 29/02/2016 74,000.00 USP3579EAG28 24/11/2015 05/01/2016 126,000.00 USP3579EAG28 28/12/2015 26/02/2016 2,000.00 USP3579EBD87 09/09/2015 07/01/2016 10,000.00 USP3579EBD87 09/10/2015 07/01/2016 12,000.00 Total 3,988,000.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 45.4691

Precio pactado 114.3144% 113.6102% 97.1108% 109.9885% 110.0940% 108.9566% 108.8953% 112.1083% 107.2337% 111.4341% 107.6161% 107.0568% 108.3959% 106.1220% 106.7837% 106.0067% 105.8117% 107.5631% 117.3901% 105.3844% 105.2735% 105.7716% 116.6991% 117.6206% 72.5502% 99.3629% 100.2807%

Valor de mercado 785,304.55 739,447.35 5,732.15 73,417.56 98,249.97 885,329.40 885,329.40 8,637.36 16,195.05 33,469.77 103,648.32 50,744.49 25,912.08 51,824.16 24,832.41 30,230.76 62,620.86 99,329.64 3,239.01 30,230.76 38,868.12 96,319.17 85,578.04 145,713.96 2,312.92 9,666.40 11,599.68 4,403,783.34

Superávit no realizado (2,250.58) (6,661.59) (876.61) 1,374.60 1,935.56 8,114.84 7,612.04 331.30 (110.00) 1,074.79 (336.83) (427.82) 102.94 (885.60) (272.17) (548.87) (1,250.05) (371.63) 282.69 (723.13) (969.67) 2,048.44 779.30 2,488.00 (861.92) 269.89 434.01 10,301.92

Moneda de denominación USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Anexo I – 35 de 35

Primma Valores, S. A.

(Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA DE INVERSIÓN 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 1ro. de enero de 2016 6. Contratos de venta forward: a) Títulos Valores de Deuda en DOP Fecha de Pacto 23/12/2015 14/12/2015 14/12/2015 08/12/2015 23/12/2015 30/12/2015

Contratos de venta DO1002251325 DO1002232622 DO1002232622 DO1002213622 DO1002254527 DO1002215726 Total

Fecha Valor 22/01/2016 08/03/2016 08/01/2016 05/01/2016 22/01/2016 29/01/2016

Monto Nominal 10,890,000.00 180,000.00 90,000.00 150,000.00 20,000,000.00 620,000.00 31,930,000.00

Precio Pactado 100.1191% 109.3718% 110.3146% 96.6890% 99.9171% 94.9154%

Valor de mercado 10,879,393.14 201,137.04 100,568.52 148,214.85 19,955,880.00 614,031.26 31,899,224.81

Superávit no Realizado 23,578.00 (4,267.80) (1,285.37) (3,181.29) 27,543.20 (25,555.99) 16,830.75

Moneda de Denominación DOP DOP DOP DOP DOP DOP

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC OTC OTC

1ro. de enero de 2016 6.- Contratos de venta forward a) Títulos Valores de deuda en USD Contratos de venta Fecha de Pacto Fecha valor Monto nominal DO1005244525 05/11/2015 05/01/2016 431,000.00 DO1005244525 05/11/2015 05/01/2016 431,000.00 DO1005244525 24/11/2015 05/01/2016 426,000.00 USP3579EAG28 24/11/2015 22/01/2016 415,000.00 Total 1,703,000.00 NOTA: La tasa de cambio utilizada para los Encargos de Confianza en DOP fue 45.4691

Precio pactado 113.9620% 113.9620% 114.7802% 119.0512%

Valor de mercado 494,111.33 494,111.33 488,379.18 479,930.90 1,956,532.74

Superávit no realizado (2,935.11) (2,935.11) 584.26 14,131.70 8,845.75

Moneda de denominación USD USD USD USD

Mecanismo centralizado de negociación OTC OTC OTC OTC

1ro. de enero de 2016 10. Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida a) Títulos Valores de Deuda en DOP

Código ISIN DO1002257629 DO1002247422 DO1002213622 DO1002215726 Total

Banco Banco Banco Banco

Títulos Valores de Deuda Central De La República Dominicana Central De La República Dominicana Central De La República Dominicana Central De La Republica Dominicana

Valor Nominal 23,000,000.00 22,000,000.00 37,000,000.00 40,000,000.00 122,000,000.00

Costo Amortizado 23,019,074.87 23,409,428.82 37,034,000.95 39,584,243.38 123,046,748.02

Valor de mercado 23,086,135.00 23,471,030.00 36,559,663.00 39,614,920.00 122,731,748.00

Superávit no Moneda de Realizado Denominación (67,060.13) DOP (61,601.18) DOP 474,337.95 DOP (30,676.62) DOP 315,000.02

Mecanismo Centralizado de Negociación OTC OTC OTC OTC

Porcentaje de Participación 18.81% 19.12% 29.79% 32.28% 100.00%

Anexo II – 1 de 1

Primma Valores, S. A. Información Suplementaria ESTADOS DE CARTERA EN CUSTODIA 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) A continuación presentamos los estados de cartera de custodia de la Compañía al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2017.

Tipos de Clientes

Cantidad de Clientes

Personas Físicas DOP Personas Físicas USD Personas Jurídicas DOP Personas Jurídicas USD Clientes Profesionales DOP Clientes Profesionales USD Total Clientes

183 99 9 5 8 197

Activos 183 99 9 5 8 197

Total USD

107

107

Tipos de Clientes Personas Físicas DOP Personas Físicas USD Personas Jurídicas DOP Personas Jurídicas USD Clientes Profesionales DOP Clientes Profesionales USD Total DOP Total USD

Tipos de Clientes

Cantidad de Clientes 114 73 9 6 6 1 129 80

80

Moneda de Denominación

-

18,106,081 2,009,767 26,722 217,881 76,177 18,208,980

776,343,084 9,548,221 452,260,000 6,425,667 1,004,235,225 2,232,838,310

31,942,230 145,610 14,714,827 141,093 38,092,291 84,749,348

DOP USD DOP USD DOP USD DOP

-

2,227,648

15,973,888

286,703

USD

31 de diciembre de 2016 Cantidad de Cantidad de Valor Títulos Nominal

Fruto devengado

Moneda de Denominación

Inactivos -

10,606,923 634,283 14,762 108,284 25,028,047 2,671 35,649,732

679,433,108 7,884,125 261,470,000 7,127,258 292,682,763 2,671,000 1,233,585,871

26,293,740 141,415 10,496,487 187,822 7,395,629 78,043 44,185,856

DOP USD DOP USD DOP USD DOP

-

745,238

17,682,383

407,281

USD

1ro. de enero de 2016 Cantidad de Cantidad de Valor Títulos Nominal

Cantidad de clientes mandantes Activos

Fruto devengado

Inactivos

Cantidad de clientes mandantes Activos 114 73 9 6 6 1 129

Cantidad de Clientes

31 de diciembre de 2017 Cantidad de Cantidad de Valor Títulos Nominal

Cantidad de clientes mandantes

Fruto devengado

Moneda de Denominación

Inactivos

Personas Físicas DOP Personas Físicas USD Personas Jurídicas DOP Personas Jurídicas USD Clientes Profesionales DOP Clientes Profesionales USD Total Clientes

65 29 8 1 2 1 75

65 29 8 1 2 1 75

-

10,029,227 552,888 9,083 106,172 25,108,104 12,793 35,146,414

417,985,328 5,630,904 80,210,000 5,015,258 1,115,514,612 12,793,000 1,613,709,940

17,212,386 87,427 5,769,867 117,357 55,682,372 230,580 78,664,625

Total USD

31

31

-

671,853

23,439,162

435,364

DOP USD DOP USD DOP USD

Anexo III– 1 de 1

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) A continuación presentamos los estados de otros resultados integrales, comprendidos durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

Utilidad neta (pérdida) Ingresos (Gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Revalorización de propiedades, planta y equipo Activos financieros a valor razonable por patrimonio Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Impuesto sobre la renta de otros resultados integrales Operaciones descontinuadas Total, ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Total de resultados integrales reconocidos del ejercicio

2017

2016

51,686,792

(6,546,587)

-

-

-

-

-

-

-

-

51,686,792

(6,546,587)

Anexo IV– 1 de 1

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria ESTADOS DE CAMBIOS DE EFECTIVO Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) A continuación presentamos los estados de cambios de efectivo, comprendidos durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016. 2017

2016

(7,672,609)

(4,083,110)

(218,794,168)

(174,516,323)

(444,894,408) (90,737,046) (177,687,490) (29,320) 326,767,074 (613,047,967)

(640,066,360) (75,283,065) (105,055,395) (26,262) 180,367,381 (818,663,134)

(1,795,111) (1,795,111)

(2,233,679) (2,233,679)

Flujo neto originado por actividades de financiamiento: Ingreso neto por pasivos financieros Aportes pendiente de capitalización recibidos Flujo neto originado por actividades de financiamiento

453,527,757 235,671,492 689,199,249

617,730,549 617,730,549

Efecto de la variación por cambios en la tasa de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalentes de efectivo Aumento neto en el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

5,287,595 79,643,766 42,403,419 122,047,187

3,150,006 (200,016,258) 242,419,677 42,403,419

Flujo neto originado por actividades de la operación: Comisiones pagadas Ingreso neto por instrumentos financieros a valor razonable Ingreso (Egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado Gastos de administración y comercialización pagados Intereses pagados Impuestos pagados Otros ingresos netos por actividades de la operación Flujo Neto originado por actividades de la operación Flujo neto originado por actividades de inversión: Incorporación de mobiliario, equipos, mejoras e intangibles Flujo neto originado por actividades de inversión

Anexo V – 1 de 2

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria TABLAS DE RIESGO DE LIQUIDEZ 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Tabla de riesgo de liquidez: 1- Hasta 6 Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados disponible Operaciones de compra con pacto de venta posterior Total Pasivos financieros: A valor razonable A costo amortizado: Operaciones de venta con pacto de compra posterior Obligaciones con bancos Total

2- de 7 a 15

122,047,187

44,205,463 338,377,410 504,630,060

3- de 16 a 30 -

-

2,591,112

467,275,058 471,194,233

-

-

-

4,702,220

10,838,465

19,754,581

43,012,905

1,224,026,335

91,609,795 96,312,015

260,120,565 270,959,030

19,754,581

43,012,905

-

-

(223,593,630) (223,593,630)

Flujo de caja estático

337,649,873

(262,629,031)

(353,382,871)

(127,281,615)

Flujo de caja acumulado

337,649,873

75,020,842

(278,362,029)

(405,643,644)

3- de 16 a 30

4- de 31 a 60

(292,924,207) (292,924,207)

-

-

1,353,050,256 -

(46,773) -

(46,773)

-

(1,875,157,380) (251,312,500) (2,126,516,653)

(1,306,007,685) (1,306,054,458)

555,240,642

(278,362,029)

(32,877,277)

(208,299,595)

1,224,026,335

(460,486,098)

(668,785,693)

555,240,642

7- de 181 a 360

8- Más de 360

-

-

-

-

-

2,021,188

20,141,655

6,751,764

18,943,625

9,505,328

7,997,123

-

308,438,767 352,863,374

225,298,663 245,440,318

177,542,663 184,294,427

48,846,101 67,789,726

9,505,328

1,639,251 9,636,374

-

(58,922)

(8,841)

-

-

-

-

-

(347,605,774) (347,664,696)

(137,747,655) (137,756,496)

(572,342,637) (572,342,637)

(225,904,396) (225,904,396)

(156,095,569) (156,095,569)

(16,140,151) (16,140,151)

(218,927,635) (218,927,635)

Flujo de caja estático

5,198,678

107,683,822

(388,048,210)

(158,114,670)

(146,590,241)

(6,503,777)

Flujo de caja acumulado

5,198,678

112,882,500

(275,165,710)

(433,280,380)

(579,870,621)

(586,374,398)

50,715,750

-

1,224,026,335

(21,965,177)

2016 6- de 91 a 180

122,047,187

854,929,492 1,027,692,429

(427,608,821) 5- de 61 a 90

Total 30 días

1,206,659,852 2,681,757,295

(251,312,500) (251,312,500)

-

Tabla de riesgo de liquidez (continuación):

122,047,187

(52,631,858) (52,631,858)

42,403,419

Pasivos financieros: A valor razonable A costo amortizado: Operaciones de venta con pacto de compra posterior Obligaciones con bancos Total

Total

-

(824,577,104) (824,577,104)

Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones e instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados disponible Operaciones de compra con pacto de venta posterior Total

8- Más de 360

-

(314,497,167) (314,497,167)

2- de 7 a 15

7- de 181 a 360

-

(166,933,414) (166,980,187)

1- Hasta 6

2017 6- de 91 a 180

5- de 61 a 90 -

3,919,175

49,277,024 51,868,136

(46,773)

4- de 31 a 60

Total

Total 30 días

42,403,419

42,403,419

1,068,895,405

1,134,256,088

28,914,607

1,068,895,405

761,765,445 1,938,424,952

711,280,093 782,598,119

(67,763)

(67,763)

-

(1,455,836,181) (218,927,635) (1,674,831,579)

(1,057,696,066) (1,057,763,829)

(218,927,635)

1,068,895,405

263,593,373

(805,302,033)

263,593,372

-

(275,165,710)

Anexo V – 2 de 2

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria TABLAS DE RIESGO DE LIQUIDEZ 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) 1ro de enero de 2016 1- Hasta 6 Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos financieros: A valor razonable con cambios en resultados disponible

242,791,016

2- de 7 a 15

3- de 16 a 30 -

4- de 31 a 60 -

5- de 61 a 90 -

6- de 91 a 180 -

7- de 181 a 360 -

-

8- Más de 360 -

Total

Total 30 días

242,791,016

242,791,016

2,954,924

7,762,757

7,507,006

3,790,384

4,907,766

4,961,436

2,184,232

925,299,921

959,368,426

18,224,687

66,800,914 312,546,854

97,998 7,860,755

54,607,573 62,114,579

3,790,384

192,601 5,100,367

4,961,436

2,184,232

925,299,921

121,699,085 1,323,858,527

121,506,485

(18,499)

(217,420)

-

-

-

-

-

-

(235,919)

(235,919)

Obligaciones con bancos

(171,137,366) -

(321,761,735) -

(174,273,826) -

(127,159,869) -

(41,088,220) -

(2,607,700) -

(219,004,551)

-

(838,028,716) (219,004,551)

(667,172,927)

Total

(171,155,865)

(321,979,155)

(174,273,826)

(127,159,869)

(41,088,220)

(2,607,700)

(219,004,551)

-

(1,057,269,186)

(667,408,846)

Flujo de caja estático

141,390,989

(314,118,400)

(112,159,247)

(123,369,485)

(35,987,853)

2,353,736

(216,820,319)

925,299,921

266,589,341

(284,886,658)

Flujo de caja acumulado

141,390,989

(172,727,411)

(284,886,658)

(408,256,143)

(444,243,996)

(441,890,260)

(658,710,579)

266,589,342

Operaciones de compra con pacto de venta posterior Total Pasivos financieros: A valor razonable A costo amortizado:

Operaciones de venta con pacto de compra posterior

382,522,188

-

Anexo VI – 1 de 2

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria OTRAS NOTAS INFORMATIVAS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) A continuación presentamos otras notas informativas requeridas por la Superintendencia Valores de la República Dominicana: Deudores por intermediación Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía no mantenía saldos en las cuentas de deudores por intermediación. Cuentas por cobrar en operaciones de cartera propia Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía no mantenía cuentas por cobrar en operaciones de cartera propia. Propiedad de Inversión Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la compañía no mantenía propiedades de inversión. Arrendamientos La Compañía mantiene un contrato de arrendamiento operativo con una relacionada con vencimiento en el mes de agosto del 2018 (ver nota 21). Acreedores por intermediación Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía no mantenía cuenta por pagar a acreedores por intermediación. Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía no mantenía saldo en las cuentas por pagar por operaciones de cartera propia. Hechos relevantes El siguiente es un listado de los hechos relevantes ocurridos desde 1ro. de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2017. Fecha 12/06/2017 06/07/2017 16/10/2017 26/12/2017

Hechos Relevantes Se conoció sobre la contratación de la señora Jatnna Pimentel, como Contralor de la Compañía, así como la salida del señor Rodolfo Elshoff en dicha calidad. Se conoció sobre la contratación del señor José Juan Tejeda, como Gerente de Riesgo de la Compañía. Se conoció sobre la contratación del señor J. Julio Cross F., como Presidente Ejecutivo de la Compañía, a partir del16 de octubre de 2017, así como la salida de la señora Laura M. Hernández en dicha calidad. Se conoció sobre la contratación de la señora Janibel Pimentel, como Asesora Financiero de la Compañía

Hechos posteriores A juicio de la Administración entre el 31 de diciembre de 2017 y la fecha de presentación de estos estados financieros, no existen hechos posteriores significativos que afecten los estados financieros de la Compañía.

Anexo VI – 2 de 2

Primma Valores, S. A. (Puesto de Bolsa) Información Suplementaria OTRAS NOTAS INFORMATIVAS 31 de diciembre de 2017, con información comparativa al 31 de diciembre de 2016 y al 1ro. de enero de 2016 (Valores expresados en pesos dominicanos-DOP) Otras revelaciones importantes A juicio de la administración, a la fecha de presentación de estos estados financieros, no existen otras revelaciones importantes que afecten a los estados financieros de la Compañía. Inversiones, transacciones y operaciones activas o pasivas no previstas en la Ley del Mercado de Valores, o en Normas y Resoluciones emanadas de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, la Compañía no ha realizado inversiones, transacciones y operaciones activas o pasivas no previstas en la Ley del Mercado de Valores, o en Normas y Resoluciones emanadas de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana. Estados financieros ajustados por inflación Al diciembre de 2017, 2016 y 1ro. de enero de 2016, los estados financieros no se presentan ajustados por inflación, debido a que para tales años dichos índice no alcanzó más de un digito y no implica cambios importantes para ser revelados.