CURSO EN NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERAS (IFRS) PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS

Módulo 2

Módulo 2 Presentación de los Estados Financieros Santiago-Diciembre 2014

IFRS

IFRS Módulo 1

Módulo 2

Módulo 3

Introducción y Marco Conceptual

Presentación de los Estados Financieros

Estados Financieros Básicos

Módulo 5

Módulo 6

Activos ( 2da parte)

Pasivos

Módulo 9 Impuesto a la renta

Módulo 10 Consolidación y combinación de negocios

Módulo 7 Instrumentos Financieros

Módulo 11 Negocios específicos bajo IFRS para PyME's

Módulo 4 Activos ( 1era parte)

Módulo 8 Ingresos

Módulo 12 Primera adopción IFRS y proyecto de conversión

Sección 3 - Presentación de los Estados Financieros – Estados financieros y Notas

Objetivo ► El objetivo de los estados financieros de una pequeña o mediana entidad es presentar razonablemente la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad, de modo que sea útil para la toma de decisiones económicas de una amplia gama de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. ► Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a cabo por la gerencia: dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursos confiados a la misma.

Definiciones ► Presentación Razonable: Es la representación fiel de los efectos de las transacciones, otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos. ► Activo: Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. ► Pasivo: Es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. ► Patrimonio: Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Definiciones ► Ingresos: Son el incremento en los beneficios económicos durante el periodo de reporte, en forma de entradas de efectivo, incremento de activos o disminución de pasivos, que resulta en un incremento en el patrimonio, distinto de aquellos relacionados con aportes de los inversionistas. ► Gastos: Son disminuciones de los beneficios económicos durante el periodo de reporte en la forma de salidas de efectivo, disminuciones de activos o aumento de pasivos, que resultan en disminuciones del patrimonio distintas de aquellas relacionadas con distribuciones a los inversionistas.

Estados Financieros IFRS para PyME´s ► Estado de situación financiera. ► Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados. ► Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas. ► Estado de Flujos de Efectivo. ► Notas a los Estados Financieros.

Estado de situación financiera – Clasificación corriente • Espera realizar, vender o consumir el activo, o liquidar el pasivo, en el ciclo normal de operación; • Mantiene el activo o el pasivo principalmente con el propósito de negociar; • Espera realizar el activo o liquidar el pasivo dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de presentación del reporte • Se trata de efectivo o un equivalente al efectivo, a menos que su utilización esté restringida; o • No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha de cierre.

– Clasificación según grado de liquidez » Cuando esta presentación proporcione una información fiable que sea más relevante.

Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados •

Presentación del resultado integral total – Enfoque de un solo estado (estado de resultado integral); – Enfoque de dos estados (estado de resultados y estado de resultado integral)

•

Tres tipos de Otros resultados integrales – Se reconocen tres tipos de otros resultados integrales como parte del resultado integral total, fuera del resultado, cuando se producen: • Algunas ganancias y pérdidas que surgen de la conversión de los estados financieros de un negocio en el extranjero; • Algunas ganancias y pérdidas actuariales; • Algunos cambios en los valores razonables de los instrumentos de cobertura.

Desglose de gastos – Por naturaleza (depreciación, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados); – Por función (costos de distribución, actividades de administración).

Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas •

Se puede presentar los cambios en el Patrimonio para un periodo en: – Un estado de cambios en el patrimonio o, – Un estado de resultados y ganancias acumuladas, si se cumplen las condiciones especificadas y la empresa así lo decide

•

El Estado de resultados y ganancias acumuladas reemplaza al estado de resultado integral y al estado de cambios en el patrimonio cuando los únicos cambios en el patrimonio durante los periodos para los cuales se presentan los estados financieros surgen de: – – – –

Utilidad o pérdida, Pago de dividendos, Correcciones de errores de periodos anteriores y Cambios en políticas de contabilidad.

Este estado es una simplificación importante para las PyMEs más pequeñas.

Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas

• Información a presentar en Estado de cambios en el Patrimonio: – El resultado del periodo; – Elementos de ingresos y gastos reconocidos en otro resultado integral; – Los efectos de los cambios en las políticas de contabilidad y las correcciones de errores; – Las cantidades de las inversiones, dividendos y distribuciones que corresponden a los inversionistas del patrimonio.

Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas

• Información a presentar en Estado de resultados y ganancias acumuladas: – Ganancias acumuladas; – Dividendos declarados durante el periodo, pagados o por pagar; – Re-expresiones de ganancias acumuladas por correcciones de los errores de periodos anteriores; – Re-expresiones de ganancias acumuladas por cambios en políticas contables; – Ganancias acumuladas al final del periodo sobre el que se informa

Estado de Flujos de Efectivo – Los flujos de efectivo se clasifican en actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento. – Para las actividades de operación se puede utilizar tanto el método indirecto como el método directo. – Se deben presentar por separado los flujos de efectivo que correspondan a: – Moneda extranjera; – Intereses y dividendos; – Impuestos a las ganancias; – Transacciones no monetarias.

– Se debe efectuar una revelación específica de aquellos saldos de efectivo y de equivalentes de efectivo tenidos por la empresa, pero que se encuentran como activos restringidos.

Cumplimiento con IFRS para PyME´s ► Una entidad cuyos estados financieros cumplen con IFRS para PyME´s llevará a cabo una declaración, explícita y sin reservas de dicho cumplimiento en las notas a los estados financieros. ► Los estados financieros no se describirán como en cumplimiento con IFRS para PyME´s a menos que cumplan con TODOS los requerimientos de esta norma.

Frecuencia de la información ►Una entidad presentará un set completo de estados financieros (incluyendo información comparativa) al menos anualmente. Cuando se cambie el final del periodo contable sobre el que se informa de una entidad y los estados financieros anuales se presenten para un periodo superior o inferior a un año, la entidad debe revelar lo siguiente: ► Ese hecho. ► Las razones de utilizar un periodo inferior o superior. ► El hecho que los montos comparativos presentados en los estados financieros (incluyendo las notas relacionadas) no son completamente comparables.

Sección 10 - Políticas Contables, Estimaciones y Errores

Alcance ► Esta sección proporciona una guía para la selección y aplicación de las políticas contables utilizadas en la preparación de estados financieros. También abarca los cambios en las estimaciones contables y correcciones de errores en los estados financieros de periodos anteriores.

Definiciones ► Cambios en Políticas Contables Principios, bases, convenciones, reglas y procedimientos específicos adoptados por una entidad al preparar y presentar estados financieros. ► Cambios en Estimaciones Un cambio en una estimación contable es un ajuste al importe en libros de un activo o de un pasivo, o al importe del consumo periódico de un activo, que procede de la evaluación de la situación actual de los activos y pasivos, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con éstos. ► Cambios en Errores Son errores de periodos anteriores las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad correspondientes a uno o más periodos anteriores.

Uniformidad en las Políticas Contables ►Una entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera uniforme para transacciones, otros sucesos y condiciones que sean similares, a menos que esta IFRS requiera o permita específicamente establecer categorías de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. ►Si esta IFRS requiere o permite establecer esas categorías, se seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará de manera uniforme a cada categoría.

Ejemplo - Uniformidad en las Políticas Contables • Ejemplo 1: Una entidad usa como política contable al medir sus inversiones en asociadas/coligadas utilizando el modelo de valor justo, además, sigue una política contable de medir sus inversiones en entidades controladas de manera conjunta utilizando el modelo del costo. Ninguna de las inversiones de la entidad es transada en un mercado público de valores. ► Las políticas contables de la entidad son aceptables. Su política contable para las inversiones en asociadas no necesita ser la misma que la política contable utilizadas para las inversiones en entidades controladas conjuntamente.

Cambios en Políticas Contables ►Una entidad cambiará una política contable solo si el cambio: ► Es requerido por IFRS, o ► Da lugar a que los estados financieros suministren información fiable y más relevante sobre los efectos de las transacciones, otros sucesos o condiciones sobre la situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad.

Ejemplo - Cambios en Políticas Contables • Ejemplo 2: Una entidad que mide sus inversiones en asociadas/coligadas después del reconocimiento inicial usando el modelo del costo, cambia su política contable para adoptar el modelo de valor justo debido a que la administración cree que la medición a valor justo entrega información más relevante. ►El cambio en la política contable de la entidad es aceptable. Usar el modelo de valor justo para medir los resultados de las inversiones en asociadas en los estados financieros entrega información más relevante y confiable acerca de los efectos de estas inversiones en asociadas en la situación financiera de la entidad, su rendimiento financiero o flujos de efectivo.

Políticas Contables que no han cambiado ►Los siguientes NO son cambios en las políticas contables: ►La aplicación de una política contable para transacciones, otros sucesos o condiciones que difieren sustancialmente de los ocurridos con anterioridad. ►La aplicación de una nueva política contable para transacciones, otros eventos o condiciones que no han ocurrido anteriormente o que no eran significativos. ►Un cambio en el modelo de costo cuando ya no está disponible una medida fiable del valor justo (o viceversa) para un activo que esta IFRS requeriría o permitiría en otro caso medir al valor razonable.

Ejemplo – Políticas Contables que no han cambiado • Ejemplo 3: En el periodo actual, cuando una medida confiable del valor justo de un bien inmueble de una entidad estuvo disponible, la entidad transfirió su única propiedad de inversión desde propiedad, planta y equipo (donde estaba siendo registrada usando el modelo de costo – depreciación – deterioro) a propiedades de inversión utilizando el modelo de valor justo. ► La transferencia de la propiedad desde propiedad, planta y equipo (utilizando el modelo de costo – depreciación – deterioro), a propiedades de inversión usando el modelo de valor justo, es un cambio en las circunstancias. No es un cambio en la política contable.

Aplicación de cambios en las políticas contables ►Un cambio de política contable procedente de un cambio en los requerimientos de esta IFRS se contabilizará de acuerdo con las disposiciones transitorias, si las hubiere. ►Cuando una entidad haya elegido seguir IAS 39 en lugar de las secciones 11 y 12 de IFRS para PyME´s y cambian los requerimientos de IAS 39, la entidad contabilizará ese cambio de política contable de acuerdo con las disposiciones transitorias, si las hubiere. ►Cualquier otro cambio de política contable será contabilizado de forma retroactiva.

Ejemplo – Aplicación de Cambios en Políticas Contables • Ejemplo 4: En el periodo actual una entidad cambió voluntariamente una política contable. El efecto acumulado del cambio en la política contable de las utilidades retenidas de la entidad, fue una disminución de $100.000 al comienzo del periodo actual, $80.000 de los cuales fue atribuido a años anteriores al periodo comparativo. ► El efecto del cambio en la política contable debe ser presentada como una re-expresión de las utilidades retenidas al comienzo del periodo comparativo (una disminución de $80.000) y $20.000 de disminución en la utilidad para el periodo comparativo. El efecto acumulado de estas reexpresiones es una disminución de $100.000 de ganancias retenidas al comienzo del periodo comparativo.

Revelación de cambios en las políticas contables ► Cuando una modificación a esta IFRS tenga un efecto en el periodo actual o en cualquier periodo anterior, o pueda tener un efecto en futuros periodos, una entidad revelará: a) La naturaleza del cambio en la política contable. b) El importe del ajuste para cada partida afectada de los estados financieros para el periodo actual y para cada periodo anterior del que se presente información, en la medida en que sea practicable. c) El importe del ajuste relativo a periodos anteriores a los presentados, en la medida en que sea practicable. d) Una explicación en el caso de que la determinación de los importes a revelar de los apartados (b) o (c) anteriores no sea practicable.

► No es necesario repetir esta información a revelar en estados financieros de periodos posteriores.

Revelación de cambios en las políticas contables (cont.) ► Cuando un cambio voluntario en una política contable tenga un efecto en el periodo actual o en cualquier periodo anterior, una entidad revelará: ► Las mismas revelaciones mencionadas anteriormente, más: ► Las razones por las que la aplicación de la nueva política contable suministra información fiable y más relevante.

Ejemplo – Revelación de Cambios en Políticas Contables • Ejemplo 5: En 20x2, la entidad fue requerida de cumplir con las modificaciones a IFRS para Pymes. El efecto acumulado del cambio en la política contable de las utilidades retenidas de la entidad al comienzo del 20x1 es una disminución de $80.000. El efecto en la utilidad antes de impuestos para el 20x1 es una disminución de $25.000, con una disminución resultante en el gasto por impuesto a la renta de $5.000

Ejemplo – Revelación de Cambios en Políticas Contables (cont.) • Extracto del Estado de Resultado y utilidades retenidas de la Pyme A al 31 de Diciembre de 20x2: Notas

20x2 $

20x1 Reexpresado $

Utilidad antes de impuestos (20x1: Saldo inicial reportado $185.000)

200.000

160.000

Gasto por impuesto a la renta (20x1: Saldo inicial reportado $45.000)

(50.000)

(40.000)

utilidad del ejercicio (20x1: Saldo inicial reportado $140.000)

150.000

120.000

Utilidades retenidas al comienzo del periodo

320.000

200.000

420.000

280.000

(100.000)

(80.000)

470.000

320.000

- como reportado inicialmente - Efecto del cambio en política contable Utilidades retenidas al final del periodo

12

Ejemplo – Revelación de Cambios en Políticas Contables (cont.) • PYME A • Notas a los estados financieros al 31 de Diciembre 20x2 • Nota 12 Cambios en políticas contables •

•

En 20x2 de acuerdo con la modificación de la Sección X … de IFRS para PYMEs, la entidad cambió su política contable por… Previamente, la entidad había… La entidad ahora … Este cambio en la política contable ha sido registrada de forma retrospectiva, y la información comparativa para 20x1 ha sido re-expresada. El efecto del cambio es una reducción de $20.000 en la utilidad del ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 20x1. Adicionalmente, las utilidades retenidas para 20x1 han sido reducidas en $80.000, el cual es el importe del ajuste relacionado con periodos anteriores al 20x1. Nota: El efecto de la re-expresión del estado de situación financiera (y otros estados financieros) también debe ser presentado.

Cambios en Estimaciones Contables ► Un cambio en una estimación contable es un ajuste al importe en libros de un activo o de un pasivo, o al importe del consumo periódico de un activo, que procede de la evaluación de la situación actual de los activos y pasivos, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con éstos. ► Los cambios en estimaciones contables proceden de nueva información o nuevos acontecimientos y, por consiguiente, no son correcciones de errores. Cuando sea difícil distinguir un cambio en una política contable de un cambio en una estimación contable, el cambio se tratará como un cambio en una estimación contable.

Cambios en Estimaciones Contables ► Una entidad reconocerá el efecto de un cambio en una estimación contable de forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado del: ► El periodo del cambio, si éste afecta a un solo periodo, o ► El periodo del cambio y periodos futuros, si el cambio afecta a todos ellos.

Ejemplo – Cambios en Estimaciones Contables • Ejemplo 6: Al 31 de Diciembre 20x1 una entidad mide una de sus cuentas por cobrar en$200.000 (importe bruto $600.000 menos $400.000 de provisión deudores incobrables). La estimación de la magnitud de la deuda morosa se efectuó sobre la base de toda la información disponible. Al 31 de Diciembre de 20x2 la entidad recibió información del liquidador del deudor de que prontamente recibiría $250.000 para la liquidación total y final de la deuda. ► La entidad debe incluir $50.000 ($250.000 al 31 de Diciembre 20x2 menos $200.000 al 31 de Diciembre 20x1), del cambio en estimación contable como un incremento en la utilidad del ejercicio terminado el 31 de Diciembre 20x2.

Corrección de errores de periodos anteriores ► Son errores de periodos anteriores las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad correspondientes a uno o más periodos anteriores, que surgen de no emplear, o de un error al utilizar, información fiable que: ► Estaba disponible cuando los estados financieros para esos periodos fueron autorizados a emitirse, y ► Podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de esos estados financieros.

Corrección de errores de periodos anteriores ► En la medida en que sea practicable, una entidad corregirá de forma retroactiva los errores significativos de periodos anteriores, en los primeros estados financieros formulados después de su descubrimiento: ► Re-expresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error, o ► Si el error ocurrió con anterioridad al primer periodo para el que se presenta información, re-expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio de ese primer periodo.

Ejemplo – Errores en periodos anteriores • Ejemplo 7: En 20x4, después que los estados financieros 20x3 de la entidad fueron aprobados para su emisión, la entidad descubrió que como resultado de un error computacional, el gasto por depreciación para 20x3 fue subestimado en $36.000. ► La subestimación en $36.000 en el gasto por depreciación en los estados financieros de 20x3 es un error de un periodo anterior – el error en los estados financieros 20x3 de la entidad surgieron de la desviación (error matemático) de la información fiable que estaba disponible cuando los estados financieros correspondientes a dichos períodos fueron autorizados para su publicación.

Ejemplo – Errores en periodos anteriores (cont.) • Reconocimiento retrospectivo: ►El efecto de corregir el error del período anterior deberá ser presentado como una re-expresión de la utilidad del ejercicio terminado el 31 de Diciembre 20X3, la reducción de $36.000, y una disminución de $36.000 de las utilidades retenidas al 1 enero de 20x4 (el comienzo del entonces vigente período de información). • Nota: en este ejemplo, el efecto de los impuestos ha sido ignorado.

Sección 32 - Hechos posteriores

Alcance ►Esta Sección define los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa y establece los principios para el reconocimiento, medición y revelación de esos hechos.

Definiciones •Hechos Posteriores: ► Son todos los hechos, favorables o desfavorables, que se han producido entre el final del periodo sobre el que informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. Existen dos tipos de hechos: ► Los que implican un ajuste después del periodo ►Proporcionan evidencia de las condiciones que existían al final del periodo sobre el que informa. ► Los que no implican un ajuste después del periodo ►Indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que informa.

Hechos que requieren ajustar el periodo de reporte ►Ejemplos: ► La resolución de un litigio judicial que confirme la obligación al final del periodo por parte de la entidad. ► La recepción de información que indique el deterioro del valor de un activo, o de que el importe de una pérdida por deterioro anterior necesitará ajustarse. ► La determinación, después del final del periodo sobre el que se informa, del costo de activos adquiridos o del importe de ingresos por activos vendidos antes del final del periodo. ► La determinación, después del final del periodo sobre el que se informa, del importe de la participación en las ganancias netas o de los pagos por incentivos. ► El descubrimiento de fraudes o errores que muestren que los estados financieros eran incorrectos.

Ejemplo - Hechos que requieren ajustar el periodo de reporte • Ejemplo 1: El 1 de Marzo de 20x1 los estados financieros al 31 de Diciembre de 20x0 de una entidad fueron autorizados para emisión. El 1 de Febrero de 20x1 un competidor acordó resolver un reclamo de la entidad por incumplimiento de una de sus patentes. La entidad abrió el caso contra el competidor en 20x0. Sin embargo, el competidor ha cuestionado el caso de la entidad. ► El evento – resolución del caso – es un hecho que implica ajuste después del periodo sobre el que se informa. Entrega evidencia concluyente de que la entidad tenía una cuenta por cobrar válida del competidor al 31 de diciembre de 20x0 desde la cual los beneficios económicos fluirán hacia la entidad.

Hechos que no implican un ajuste después del periodo sobre el que se informa

►Ejemplos:

►La reducción en el valor de mercado de las inversiones ocurrida entre el final del periodo sobre el que se informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. La caída del valor de mercado no está, normalmente, relacionada con la condición de las inversiones al final del periodo sobre el que se informa, sino que refleja circunstancias acaecidas posteriormente ►Un importe que pase a ser exigible como resultado de una sentencia o una resolución favorable de un litigio judicial después de la fecha sobre la que se informa pero antes de que se publiquen los estados financieros. Esto sería de un activo contingente en la fecha sobre la que se informa.