Resultados del Primer Trimestre 2013

MAXCOM REPORTA RESULTADOS AL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 Ciudad de México, D.F., 26 de abril 2013. - Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. (“Maxcom”, o “la Compañía”) (NYSE: MXT) (BMV: MAXCOM CPO), una de las empresas líderes en telecomunicaciones en México, anunció el día de hoy sus resultados correspondientes al primer trimestre, finalizado el 31 de Marzo de 2013. NOTA: Las cifras presentadas en este reporte han sido preparadas en conformidad con las normas internacionales de información financiera (NIIF, “IFRS” por su acrónimo en inglés). Las cifras están expresadas en millones de pesos mexicanos corrientes.

Resultados | Primer Trimestre 2013 Resumen Financiero: 1T13 Millones de Pesos Ingresos UAFIDA Margen UAFIDA Utilidad (Pérdida) Neta

1T12

∆%

582 173 30%

547 166 30%

6% 4% 0%

52

77

(32%)

Aspectos Relevantes Operativos:         

Total Unidades Generadoras de Ingreso o UGI’s, incrementaron 11% para alcanzar 624,522 en el 1T13 en comparación al mismo periodo del año anterior. La Compañía registró adiciones netas por 62,465 durante el periodo. La base de clientes de la Compañía incrementó en 9% para alcanzar 282,089 clientes. En comparación al mismo periodo del año anterior, las UGIs de voz aumentaron 3% al alcanzar 369,831. Las UGIs de datos residencial incrementaron en 26% para alcanzar 138,610 en comparación a 109,857 en el 1T12. El número de teléfonos públicos alcanzó 36,286, disminuyeron 3% en comparación con el 1T12. La base total de UGIs móviles alcanzó 41,987 unidades que es 46% mayor a lo reportado en el 1T12. El número de UGIs de televisión de paga alcanzó las 70,962 unidades que es 19% mayor a lo reportado en el 1T12. La tasa de UGI por cliente residencial aumentó a 1.8 en el 1T13, de 1.7 registrado en el 1T12. La tasa de UGI por cliente comercial aumentó de 20.0 en el 1T12 a 22.7 en el 1T13.

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Resultados del Primer Trimestre 2013

Resultados Operativos %

1T13 278,865 238,988 136,776 29,923 65,457

1T12 254,454 228,891 107,666 24,083 59,623

498,152 246,677 138,610 41,903 70,692 1.8

434,163 235,897 109,857 28,697 59,712 1.7

15% 5% 26% 46% 19%

3,178 2,854 1,412 21 184

3,450 3,162 1,393 23 165

(8%) (10%) 1% (9%) 12%

UGIs Comercial Voz Datos Móvil Otros UGI por Cliente Comercial

72,287 69,071 2,857 84 275 22.7

68,848 65,740 2,699 116 293 20.0

5% 5% 6% (28%) (6%)

UGIs Telefonía Pública

36,286

37,419

(3%)

UGIs Mayoreo

17,797

21,627

(18%)

Total UGIs

624,522

562,057

11%

UGIs Voz (líneas en servicio) Total Número de Clientes

369,831 282,089

360,683 258,480

3% 9%

Clientes Residenciales Voz Datos Móvil TV UGIs Residencial Voz Datos Móvil TV UGI por Cliente Residencial Clientes Comerciales Voz Datos Móvil Otros

10% 4% 27% 24% 10%

Ingresos Los ingresos totales de Maxcom para el primer trimestre de 2013 fueron de Ps.582 millones, aumentando un 6% comparado con los Ps.547 millones registrados en el mismo periodo de 2012. La siguiente tabla compara los ingresos del primer trimestre de 2013 con el mismo periodo del año anterior.

Residencial Comercial Telefonía Pública Mayoreo Otros Ingresos Total

Ps.

Ps.

1T13 252 160 34 133 4 582

Part. % 43% 27% 6% 23% 1% 100%

Ps.

Ps.

1T12 238 154 49 103 4 547

Part.% 43% 28% 9% 19% 1% 100%

% 6% 4% (31%) 29% 0% 6%

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Resultados del Primer Trimestre 2013 Residencial Los ingresos del segmento residencial representaron el 43% de los ingresos totales durante el 1T13, permaneciendo con la misma ponderación que en el 1T12. Estos mismos alcanzaron Ps.252 millones, un incremento de 6% o Ps.14 millones en comparación a los Ps.238 millones del 1T12. El incremento de Ps.14 millones se debe principalmente a una mayor facturación en datos, TV de paga y móviles, por Ps.10 millones, Ps.9 millones y Ps.10 millones, respectivamente, comparando con el mismo trimestre del año anterior. Parcialmente compensando este incremento, la facturación en líneas de voz disminuyó por Ps.15 millones, mayormente debido a menores ingresos por cargos recurrentes. El ingreso promedio por unidad (ARPU, por sus siglas en inglés) para el área residencial se ubicó en Ps.164 durante el 1T13, 6% por abajo del ARPU de Ps.174 registrado en el 1T12. La tasa de UGI por cliente aumentó a 1.8 servicios, comparado contra los 1.7 registrados en el 1T12.

Comercial

Los ingresos del segmento comercial representaron el 27% de los ingresos totales durante el 1T13, comparado con el 28% registrado en el 1T12, alcanzando Ps.160 millones, 4% mayor a la contribución reportada en el 1T12. El ingreso promedio por unidad ARPU para el área comercial durante el 1T13 se ubicó en Ps.774, que es 2% mayor a los Ps.761 registrados en el 1T12. Así mismo, la tasa de UGI por cliente comercial aumentó a 22.7 en el 1T13 de 20.0 en el 1T12.

Telefonía Pública

Los ingresos del segmento de telefonía pública representaron el 6% de los ingresos totales para el 1T13. Los ingresos alcanzaron una cifra de Ps.34 millones, un decremento de 31% en comparación con Ps.49 millones registrados en el mismo periodo de 2012. El decremento en ingresos se debe principalmente al menor uso de nuestra red como consecuencia de un mayor nivel de competencia y la creciente penetración de la telefonía móvil.

Mayoreo

En el 1T13, los ingresos del segmento de mayoristas aumentaron 23% para alcanzar Ps.133 millones, en comparación a Ps.103 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. El incremento en el segmento de mayoristas se debe a un mayor tráfico conducido a través de nuestra red.

Otros Ingresos El concepto de otros ingresos contribuyó marginalmente y alcanzó Ps.4 millones, permaneciendo en línea con los Ps.4 millones registrados en el 1T12.

Costo de Operación de la Red de Telecomunicaciones Los costos de operación de la red en el 1T13 aumentó en 16% o Ps.33 millones para alcanzar Ps.234 millones en comparación a los Ps.201 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. Este incremento se debe principalmente a un aumento de Ps.34 millones o 21% en servicios de operación de la red, los cuales fueron parcialmente compensados por Ps.23 millones de reducción en gastos técnicos. El incremento en Ps.34 millones en servicios operativos de la red es producto principalmente de mayores costos en interconexión de Larga Distancia y en CPPN (“el que llama paga nacional”).

Gastos Generales, de Administración y Ventas Los gastos generales de administración y ventas para el 1T13 fueron de Ps.175 millones, 3% o Ps.5 millones por encima de los Ps.180 millones registrados en el mismo periodo de 2012. Los ahorros se derivan principalmente de menores reservas para cuentas incobrables.

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Resultados del Primer Trimestre 2013 UAFIDA La UAFIDA para el 1T13 totalizó en Ps.173 millones, un incremento del 4% en comparación con los Ps.166 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. El margen UAFIDA fue de 30% durante el periodo, en línea con lo registrado en el 1T12.

Utilidad Operativa La Compañía registró una utilidad operativa durante el 1T13 por Ps.28 millones, Ps.22 millones por encima de los Ps.6 millones registrados en el mismo periodo de 2012. Los cargos por depreciación fueron de Ps.117 millones, disminuyendo 17% respecto a los Ps.141 millones reportados durante el 1T12.

Resultado Integral de Financiamiento (RIF) Durante el trimestre, la Compañía registró un resultado integral de financiamiento negativo por Ps.23 millones (ganancia), un decremento de 68% o Ps.48 millones con respecto a la ganancia registrada de Ps.71 millones en el mismo periodo de 2012. 1T13

1T12

Ps.

 (17%) (100%)

Intereses Pagados Intereses (Ganados) Resultado Cambiario (Ganancia) Pédida - Neto

63 0

76 (4)

(13) (4)

(87)

(143)

56

39%

Total

(23)

(71)

48

(68%)

El RIF fue el resultado de: 1. 2.

De Ps.63 millones en gastos de intereses ganados (pérdida). Una ganancia cambiaria por Ps.87 millones.

El decremento en tipo de cambio nos permitió obtener una ganancia por el resultado del 1T13, mayormente debido a un ajuste hacia la baja en la paridad cambiaria durante el periodo reportado.

Impuestos La compañía no registró ninguna provisión en impuestos diferidos durante el trimestre.

Utilidad Neta La Compañía registró una utilidad neta durante el 1T13 por Ps.52 millones, cifra inferior a los Ps.77 millones registrados en el mismo periodo de 2012.

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Resultados del Primer Trimestre 2013 Liquidez y Recursos de Capital Millones de Pesos Recursos derivados de la operación y capital de trabajo Inversiones de capital

Primer Trimestre al 31 de Marzo, 2013 2 90

Flujo libre de efectivo

(88)

Actividades de financiamiento Efectivo e inversiones temporales al inicio del periodo Efectivo e inversiones temporales al final del periodo

Primer Trimestre al 31 de Marzo, 2012 177 79 98

47

(3)

147 105

397 492

Inversiones de Capital Las inversiones de capital durante el periodo totalizaron en Ps.90 millones, cantidad mayor a los Ps.79 millones invertidos durante el 1T12. Las inversiones de capital fueron incrementales con respecto a las adiciones netas obtenidas durante el periodo.

Endeudamiento Al 31 de marzo de 2013, la Compañía reportó su nivel de endeudamiento en Ps.2,304 millones. La tasa de apalancamiento de la Compañía medida a través de Deuda a UAFIDA, fue de 3.3 veces, mientras que el indicador de deuda neta a UAFIDA se ubicó en 3.1 veces durante el periodo.

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Sobre MAXCOM Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. tiene sus oficinas corporativas en la ciudad de México, D.F. y es un prestador de servicios integrados de telecomunicaciones utilizando una estrategia de “construcción inteligente” para proporcionar servicios de conexión de “última milla” a las micro, pequeñas y medianas empresas, así como a clientes residenciales en México. Maxcom inició sus operaciones comerciales en mayo de 1999 y actualmente ofrece servicios integrales de telefonía local, larga distancia, transmisión de datos, servicios de valor agregado, televisión de paga y servicios basados en tecnología IP (IP-based services) en el área metropolitana de la ciudad de México, Puebla, Querétaro, San Luis y Tehuacán, así como en diversas ciudades de México. La información contenida en este comunicado de prensa es responsabilidad exclusiva de Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. y no ha sido revisada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) o cualquier otra autoridad. La negociación de estos valores por un inversionista es responsabilidad exclusiva de dichos inversionistas. Para mayor información contactar a: Manuel S. Pérez México, D.F., México (52 55) 4770-1170 [email protected] Este documento puede contener información futura y proyecciones financieras que implican un riesgo al inversionista. La Compañía informa que no necesariamente actualizará la información futura y proyecciones que pudieran estar contenidas en este documento. ###

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Resultados del Primer Trimestre 2013

MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'') Al 31 de Marzo de 2013 ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo e instrumentos financieros

Ps.

Cuentas por cobrar: Clientes, neto IVA por recuperar Otras cuentas por cobrar

Inventario Pagos anticipados Total activo circulante

Derechos de frecuencia, neto Sistemas y equipo de red telefónica, neto Activos intangibles, neto Instrumentos financieros Depósitos en garantía Impuestos diferidos Otros activos Total activos

Ps.

PASIVO PASIVO A CORTO PLAZO: Intereses por pagar Proveedores y otras cuentas por pagar Arrendamiento capitalizable Depósitos de clientes Otros impuestos por pagar Total de pasivo a corto plazo

104,744 104,744

Al 31 de Diciembre de 2012

Ps.

146,516 146,516

Al 31 de Marzo de 2012

Ps.

492,326 492,326

669,768 48,855 95,130 813,753

614,674 49,668 72,775 737,117

648,555 177,675 55,144 881,374

19,479 29,567 967,543

17,512 16,047 917,192

12,681 26,534 1,412,915

16,460 3,866,594 109,196 7,794 9,793 2,151

17,123 3,892,246 119,203 32,141 7,769 9,793 2,151

19,432 3,898,102 96,026 26,933 7,718 12,291 2,151

4,979,531

Ps.

4,997,618

Ps.

5,475,568

74,993 413,016 5,772 2,075 23,224 519,080

11,920 434,284 5,488 2,152 25,999 479,843

87,521 243,410 3,027 2,192 150,044 486,194

Ps.

2,168,204 3,887 28,917 6,816 25,986 2,233,810 2,752,890

Ps.

2,282,774 5,173 30,970 4,198 29,333 2,352,448 2,832,291

Ps.

2,540,617 5,336 37,470 2,670 28,026 2,614,119 3,100,313

CAPITAL CONTABLE Capital social Prima en emisión de acciones Déficit Utilidad (pérdida) neta del periodo Total de capital contable

Ps.

4,823,165 4,586 (2,652,693) 51,583 2,226,641

Ps.

4,814,428 3,592 (2,516,605) (136,088) 2,165,327

Ps.

4,814,428 817,850 (3,333,659) 76,636 2,375,255

Total pasivo y capital contable

Ps.

4,979,531

Ps.

4,997,618

Ps.

5,475,568

PASIVO A LARGO PLAZO: Bonos por pagar Arrendamiento capitalizable Ingresos diferidos Obligaciones laborales Otros pasivos a largo plazo Total de pasivo a largo plazo Total pasivos

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Resultados del Primer Trimestre 2013

MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'') 3 mes terminado el 31 de marzo de: 2013

INGRESOS TOTALES

Ps.

%

582,355

100%

Costo de operación de la red Gastos técnicos Gastos de instalación Costo total de operación de la red

197,404 34,706 2,361 234,471

UTILIDAD BRUTA Gastos de venta, generales y de administración UAFIDA

2012

Ps.

%

547,266

100%

34% 6% 0% 40%

163,208 35,361 2,591 201,160

30% 6% 0% 37%

347,884

60%

346,106

63%

174,830

30%

180,176

33%

173,054

30%

165,930

30%

Depreciación y amortización Otros (ingresos) gastos Reestructura

116,938 28,008 -

141,097 18,524 -

Utilidad (pérdida) operativa

28,108

6,309

Resultado integral de financiamiento: Intereses pagados Intereses (ganados), netos Pérdida (utilidad) en cambios, neta

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS Impuestos: Impuestos a la utilidad Impuestos diferidos Total de impuestos UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA UAFIDA Ajustada % Margen de UAFIDA ajustada Promedio de acciones básicas Promedio de acciones diluidas Utilidad por acción básica Utilidad por acción diluida

Ps.

63,036 282 (86,793) (23,475)

76,024 (4,146) (142,803) (70,925)

51,583

77,234

-

-

51,583 174,048 30%

598 598 Ps.

76,636 166,716 30%

789,819 799,013

789,819 812,882

0.07 0.06

0.10 0.09

7

Resultados del Primer Trimestre 2013 MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')

Capital social Saldos al 31 de diciembre de 2011

Ps.

4,814,428

Prima en emisión de acciones Ps.

Plan de opciones de acciones

817,054

Déficit Ps.

(3,333,659)

Ps.

-

Ps.

2,297,823

796

796

Recompra de acciones

-

Pérdida neta Saldos al 31 de Marzo de 2012

Suma del capital contable

Recompra de acciones

-

76,636 Ps.

4,814,428

Ps. 817,850

Ps.

(3,257,023)

76,636 Ps.

-

Ps.

2,375,255

MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')

Capital social Saldos al 31 de diciembre de 2012

Ps.

Incremento de capital Social

4,814,428

Prima en emisión de acciones Ps.

3,592

Déficit Ps.

Ps.

-

Ps.

8,737 994

994

Pérdida neta

51,583 Ps.

4,823,165

2,165,327 8,737

Plan de opciones de acciones

Saldos al 31 de Marzo de 2013

(2,652,693)

Suma del capital contable

Recompra de acciones

Ps.

4,586

Ps.

(2,601,110)

51,583 Ps.

-

Ps.

2,226,641

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Resultados del Primer Trimestre 2013

MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'') 3 meses terminados el 31 de marzo de: 2013

Actividades de operación: Utilidad antes de impuestos

Ps.

Partidas sin impacto en el efectivo Flujos de efectivo de utilidad/pérdida antes de impuestos

2012

51,583

Ps.

64,107 115,690

Flujos de efectivo de: Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas por pagar Otros activos y pasivos Flujo de efectivo de actividades de operación

73,537 150,771

(40,881) (1,967) (38,945) (31,783) (113,576)

Flujos netos de actividades de operación

77,234

6,185 (3,786) 7,936 16,292 26,627

2,114

177,398

Flujos de efectivo para: Sistemas y equipo de red telefónica, neto Otros activos Actividades de inversión

(90,413) (90,413)

(78,990) (78,990)

Flujos en exceso/(requeridos) de actividades de financiamiento

(88,299)

98,408

Flujos de efectivo de:

Arrendamiento capitalizable Capital social Prima en emisión de acciones Otras fuentes de financiamiento Flujos de efectivo de actividades de financiamiento (Disminución) aumento en efectivo e inversiones temporales Efectivo e instrumentos financieros Efectivo e inversiones temporales al final del periodo

Ps.

(1,001) 8,737 9 38,782 46,527

796 (2,703) (2,660)

(41,772)

95,748

146,516 104,744

(753)

Ps.

396,578 492,326

Información Importante: Con la finalidad de dar cumplimiento a la obligación a que se refiere la disposición 4.033.01 y demás aplicables del reglamento interior de la Bolsa Mexicana de Valores con relación a la figura denominada “Analista Independiente”, Maxcom Telecomunicaciones S.A.B. de C.V. da fe que cuenta con la cobertura sobre su acción (Maxcom CPO), misma que cotiza en la BMV y en el NYSE (MXT), de más de dos instituciones financieras, cinco en específico, razón por la cual la empresa no solicitará, ni ha solicitado, la inscripción al programa de “Analista Independiente”, así mismo Maxcom cumple con toda la normatividad aplicable de la BMV, CNBV, NYSE y SEC.

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