Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

CURSO EN NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERAS (IFRS) PARA PEQUENAS Y MEDIANAS EMPRESAS

MÓDULO 2 Presentación de los Estados Financieros Santiago-Diciembre 2014

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Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas Módulo 2: Presentación de los Estados Financieros Profesor: Juan Pizarro Bahamondes Especialista en IFRS y Finanzas

Glosario Base contable de acumulación Los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o y devengo paga dinero o su equivalente). Asimismo se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los Estados Financieros de los periodos con los cuales se relacionan. Negocio en marcha

Una entidad es un negocio en marcha, a menos que la administración pretenda liquidarla o hacerla cesar en su actividad, o no tenga otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas.

Estados Financieros

Representación estructurada de la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad

Estado de Situación Financiera

Estado financiero que presenta la relación entre los activos, los pasivos y el patrimonio de una entidad en una fecha específica (también denominado balance).

Estado de resultados

Estado financiero que presenta todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en un periodo sobre el que se informa, excluyendo las partidas de otro resultado integral.

Estado de resultado Integral

Estado

de

cambio

en

Estado financiero que presenta todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en un periodo, incluyendo las partidas reconocidas al determinar el resultado (que es un subtotal en el estado del resultado integral) y las partidas de otro resultado integral. Si una entidad elige presentar un estado de resultados y un estado del resultado integral, el estado del resultado integral comenzará con el resultado y, a continuación, mostrará las partidas de otro resultado integral. el Estado financiero que presenta el resultado de un periodo, las partidas de ingresos y gastos reconocidas

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patrimonio neto

directamente en el patrimonio del periodo, los efectos de cambios de políticas contables y las correcciones de errores reconocidas en el periodo, y (dependiendo del formato del estado de cambios en el patrimonio neto elegido por la entidad) los importes de las transacciones habidas en el período con los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio en su carácter de tales.

Estado de Flujo de Efectivo

Estado financiero que proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante un periodo, mostrando por separado los provenientes de las actividades de operación, de inversión y de financiación

Presentación Razonable

La imagen fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos

Políticas Contables

Principios específicos, bases, convencionalismos reglas y procedimientos adoptados por una entidad para la elaboración y presentación de sus Estados Financieros.

Periodo sobre el que se informa

El periodo cubierto por los Estados Financieros o por un informe financiero intermedio

Periodo Intermedio

Un periodo para el que se brinda información financiera que es menor que un ejercicio financiero completo.

Aplicación prospectiva (de un Aplicación de la nueva política contable a las transacciones, otros sucesos y condiciones ocurridos cambio de política contable) tras la fecha en que se cambió la política. Aplicación prospectiva (de un Aplicación de una nueva política contable a transacciones, otros sucesos y condiciones, como si cambio de política contable) se hubiera aplicado siempre.

Moneda funcional

Moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.

Moneda de presentación

La moneda en la cual se presentan los Estados Financieros.

INDICE

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1- Sección 3 Presentación de Estados Financieros 1-2 Introducción 1-2 Principios básicos 1-3Principios Secundarios 1-4 Presentación Razonable de los Estados Financieros 1-5 Conjunto completo de Estados Financieros básicos 1-6 Periodicidad de entrega de los Estados Financieros 2- Sección 10 Políticas Contables 2-1 Alcance de la Sección 10 2-2 Políticas contables 2-3 Estimaciones contables 2-4 Errores contables 2-5 Cambios de políticas y estimaciones contables, corrección de errores 3- Sección 32 Eventos posteriores a la fecha del informe

3-1 Hechos económicos ocurridos después de la fecha del balance 3-2 Hechos económicos que no implican ajuste al balance 3-3 Hechos económicos que implican ajustes al balance 4- Sección 30 Conversión Moneda Extranjera

4-1 Alcance de la Sección 30 4-2 Moneda Funcional 4-3 Moneda de presentación 4-4 Análisis y gestión de la diferencia de cambio 4-5 Efectos tributarios del cambio de moneda funcional 5- Sección 31 Hiperinflación

5-1 Economía hiperinflacionaria según IFRS para PyME´s 5-2 Efectos contables de designar una economía hiperinflacionaria 5-3 Efectos contables de designar a Chile como una economía no hiperinflacionaria según IFRS para PyME´s.

Objetivo:

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Los objetivos de este segundo módulo del Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas, son principalmente los siguientes:



Conocer los principios básicos y secundarios que afectan la presentación de los estados básicos, hasta llegar a una presentación razonable de los mismos.



Entender la relación que existe entre la Sección 2 de principios y conceptos y la Sección 3 de presentación de Estados Financieros, como base de la normativa IFRS para PyME´s.



Comprender la importancia de las políticas y estimaciones contables en la preparación de los Estados Financieros.



Comprender los conceptos de moneda funcional y moneda de presentación, la importancia de su correcta determinación y como afectan a nivel de valorización y presentación los Estados Financieros.

Al finalizar este módulo el alumno contará con los conocimientos necesarios para comprender los principios generales que sustentan la preparación de los Estados Financieros básicos, en los módulos siguientes se verán los elementos específicos que afectan la preparación de cada uno de los Estados Financieros, y los elementos específicos para reconocer, medir, presentar y revelar cada rubro de los Estados Financieros, tales como propiedad planta y equipo, inventarios, intangibles etc.

El alumno debe estudiar como mínimo la información de este documento que constituye un resumen práctico de las normativas, pero adicionalmente la Sección 3, 10, 32, 30 y 31 de IFRS para PyME´s, igualmente debe cumplir con la autoevaluación una vez que haya revisado los contenidos mínimos. Todos los demás contenidos que se mencionan en el material de estudio de este módulo son complementarios y voluntarios, sin embargo permitirán que el alumno cuente con una

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visión integral de los temas tratados y son necesarios para la profundización de los contenidos La normativas IFRS para PyME´s de acuerdo a su alcance de aplicación, las podemos definir en aquellas que son generales y transversales a todos los rubros de los Estados Financieros, y aquellas normas que tratan específicamente las normas de reconocimiento, valoración, presentación y revelación de determinados rubros del balance a nivel de activos, pasivos, patrimonio, resultado y finalmente aquellas normas especiales de negocios específicos.

Las Secciones vista a la fecha en el Módulo 1 y las que veremos en el módulo 2 están relacionadas con el primer grupo de normas, aquellas generales y transversales a todos los rubros de los Estados Financieros, por lo que son de conocimiento básico y fundamental para el estudio de los posteriores módulos. Es preciso mencionar que las Secciones 2 y 3 están en el centro de la normativa IFRS para PyME´s y vienen a constituir el marco conceptual sobre el que se desarrolla toda la normativa.

( 1) Normativas transversales a todos los rubros de los Estados Financieros

( 2 ) Normativas especificas para la preparacion de los Estados Financieros básicos

Secciones 1, 2,3,10,30,31,32,35 IFRS para PyME's

Secciones 4,5,6,7,8,9,33 IFRS para PyME's

IFRS para PyME's (3) Normativas especificas para el reconocimiento y valoración de los rubros de los Estados Financieros

(4) Normas negocios específicos Sección 34 Ifrs para PyME's

Secciones 11,12,13,14,15,16,17,18,19,20,21,22,23,24,25, 26,27,28,29

Visión general del curso

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Nos preparamos para revisar el módulo 2 de una serie de 12 módulos que constituyen el Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas, según se visualiza en el esquema siguiente:

17% Avance Módulo 1

Módulo 2

Módulo 3

Introducción y Marco Conceptual

Presentación de los Estados Financieros

Estados Financieros Básicos

Módulo 5

Módulo 6

Activos ( 2da parte)

Pasivos

Módulo 9

Consolidación y combinación de negocios

Módulo 7 Instrumentos Financieros

Módulo 10 Impuesto a la renta

1

Módulo 11 Negocios específicos bajo IFRS para PyME's

Módulo 4 Activos ( 1era parte)

Módulo 8 Ingresos

Módulo 12 Primera adopción IFRS y proyecto de conversión

Sección 3: Presentación de Estados Financieros

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1-1 Introducción

Según se indicó en el módulo 1, la Sección 2 principios y conceptos de IFRS para PyME´s, estipula que el objetivo de los Estados Financieros con propósito general es proporcionar información acerca de la situación financiera, desempeño y flujos de efectivo, de una entidad, información que es útil a una gran variedad de usuarios para tomar decisiones económicas, por otra parte, para que la información sea útil para la toma de decisiones, requiere que cumpla con las características de la información revisadas en el Módulo 1, de tal modo, que lleve a la presentación de la imagen fiel de los Estados Financieros. En este módulo 2, precisaremos como la “presentación razonable” requiere el cumplimiento de las definiciones y criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en la Sección 2 Conceptos y Principios Generales Dada la relación estrecha que existe entre “presentación razonable de la situación financiera” y el cumplimiento de los principios básicos establecidos en la Sección 2 de IFRS para PyME´s y la Sección 3 presentación de Estados Financieros, ambas Secciones constituye un binomio inseparable que se encuentran en la base del marco normativo de IFRS para PyME´s.1

Sección 2 Principios y Conceptos

Sección 3 Presentación de Estados Financieros

Binomio inseparable

Para poder lograr la presentación razonable de los Estados Financieros por tanto debemos cumplir con los principios básicos y las hipótesis fundamentales establecidos en la Sección 1 que son devengados y puesta en marcha, y adicionalmente se deberá cumplir con principios secundarios relacionados con la presentación de los Estados Financieros que analizaremos en detalle en este módulo 2:

1

Haciendo un símil con la normativa PCGA aplicable en Chile antes de la entrada en vigencia de las IFRS, podemos decir que la Sección 2 y 3 tienen el mismo objetivo del boletín técnico número 1 del Colegio de Contadores de Chile, entregar las bases de la teoría contable básica aplicable

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Gráficamente la relación entre los principios básicos, los principios secundarios y la presentación razonable de los Estados Financieros, se ve en el siguiente cuadro:

Principios Basicos Hipotesis Fundamentales •Devengado •Puesta en Marcha

Principios Secundarios Uniformidad Comparabilidad No compensacion

definición y criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos

Significatividad

Presentacion Razonable La imagen fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos

1-2 Principios básicos para la presentación de los Estados Financieros Hipótesis de devengo Una entidad elaborará sus Estados Financieros, excepto en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación (o devengo). De acuerdo con la base contable de acumulación (o devengo), las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio, ingresos o gastos cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento para esas partidas.2 Ejemplo: Devengo La empresa tiene un contrato con uno de sus principales clientes, que le garantiza un ingreso a todo evento mínimo, más un variable relacionado con el número de unidades vendidas, en base al principio de devengo, la empresa puede reconocer un activo financiero por la parte de ingresos mínimos garantizados, el que debe ser reconocido en base al valor actual de los flujos futuros relacionados.

Hipótesis de negocio en marcha

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El devengo se da en forma simultánea al reconocimiento de los activos, pasivos, ingresos y gastos, y que estos elementos cumplan la definición estipulada en la Sección 2, forma parte central de la teoría contable bajo IFRS. El devengo bajo IFRS no tiene el sesgo del criterio conservador y de realización ampliamente aplicado en la normativa PCGA anterior, y que impedía reconocer las utilidades mientras no estuvieran realizadas y en forma conservadora ante dos alternativas reconocer la que reflejará mayor costo, IFRS por el contrario se centra en la esencia económica de las transacciones y bastará el devengo junto con los criterios de reconocimiento, para reconocer un activo, pasivo, ingreso o gasto.

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Según la Sección 3.8 de IFRS para PyME´s al preparar los Estados Financieros, la gerencia de una entidad que use las IFRS, evaluará la capacidad que tiene la entidad para continuar como negocio en marcha. Una entidad es un negocio en marcha, salvo que la gerencia tenga la intención de liquidarla o de hacer cesar sus operaciones, o cuando no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Ejemplo: Negocio en marcha Producto de un mal manejo gerencial a nivel financiero y condiciones de mercado, la empresa ha presentado 4 años consecutivos de pérdidas crecientes en sus Estados Financieros, este último año la situación se ha vuelto insostenible, los flujos de efectivo no alcanzan para pagar en su totalidad las remuneraciones y leyes sociales del personal, los bancos dado el alto riesgo financiero han cerrado las puertas en torno a nuevos financiamiento, uno de los proveedores más importantes ha solicitado la quiebra dada la insolvencia de la empresa. En la situación anterior, se rompe el principio de puesta en marcha, y se está pasando a una situación en la que quizás la mejor forma de valorización, será en base a valores de liquidación y no de condiciones normales de mercado.

1-3 Principios secundarios para la presentación de los Estados Financieros Uniformidad en la presentación

Según la Sección 3.11 una entidad mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros de un periodo a otro3, a menos que: (a) tras un cambio importante en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus Estados Financieros, se ponga de manifiesto, que sería más apropiada otra presentación o clasificación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de las políticas contables, contenidos en la Sección 10, Políticas Contables, Estimaciones y Errores, o (b) esta IFRS requiera un cambio en la presentación.

En conformidad a la Sección 3.12 cuando se modifique la presentación o la clasificación de partidas de los Estados Financieros, una entidad reclasificará los importes 3

La uniformidad en la presentación de la información financiera, permite medir la gestión de un periodo u otro sobre una misma base, constituyéndose en una de las característica fundamentales, de la información financiera útil.

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comparativos, a menos que resulte impracticable

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hacerlo. Cuando los importes

comparativos se reclasifiquen, una entidad revelará:

(a) a) la naturaleza de la reclasificación.

(b) b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado. c) el motivo de la reclasificación.

Ejemplo: cambio en la clasificación En el año 2013, el contador de la empresa al preparar los Estados Financieros, detecta que en el rubro inventario, existían repuestos de alto valor y baja rotación asociados a las principales maquinarias de la empresa, que requieren una máxima continuidad de sus operaciones, los repuestos estaban compuestos por las principales piezas de las máquinas, entre las que se encontraba el motor, que según mantención programada debían ser cambiadas en dos años más, el contador aplicando sus conocimientos de IFRS, determina reclasificarlos a propiedad planta y equipo, en el año 2013, sin embargo, estos repuestos se encontraban hace dos años atrás, formando parte del inventario, por lo que, el contador para efectos comparativos también reclasifica la partida en el año 2012. Información comparativa

La Sección 3.14 indica que a menos que esta IFRS lo permita o requiera de otro modo, una entidad revelará información comparativa respecto del periodo comparable anterior, para todos los importes presentados en los Estados Financieros del periodo corriente. Una entidad incluirá información comparativa para la información de tipo descriptivo y narrativo, cuando esto sea relevante para la comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente5.

Materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos

4

El concepto impracticable implica agotar todos los medios, antes de romper el principio de uniformidad La información financiera debe ser comparativa al menos dos periodos (ej. Año actual y año anterior) sin embargo cuando las empresas transitan a IFRS por primera vez, se agrega un tercer periodo que es el periodo de transición a las IFRS 5

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Según la Sección 3.15, una entidad presentará por separado, cada clase de partidas similares de importancia relativa6. Una entidad presentará por separado las partidas de naturaleza o función distinta, a menos que no tengan importancia relativa. Ejemplos: partidas sin importancia relativa Al 31/12/2013 el contador de la empresa, detecta que no fueron depreciados los vehículos de la compañía, sin embargo, dichos vehículos representan menos del 1% de los activos fijos. y menos del 0,5% de los activos totales y patrimonio de la compañía, por lo que constituyen una partida sin importancia relativa, a nivel de los Estados Financieros, por lo que no se requiere su corrección en forma obligatoria, para entregar una presentación razonable de los Estados Financieros.

1-4 Presentación Razonable de los Estados Financieros Presentación razonable Según la Sección 3.2, los Estados Financieros presentarán razonablemente la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. La presentación razonable requiere la representación fidedigna de los efectos de las transacciones, otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en la Sección 2 Conceptos y Principios Generales.7 Se supone que la aplicación de la IFRS para PyME´s, con información a revelar adicional cuando sea necesario, dará lugar a Estados Financieros que logren una presentación razonable de la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de las PyME´s.

Presentación razonable

6

Una forma simple de evaluar la importancia relativa, es preguntarse, si no presentar por separado la partida en los Estados Financieros, afecta o no la toma de decisiones por parte de la administración. 7 La presentación razonable no acepta en los Estados Financieros partidas que no cumplan con la definición de activos y pasivos de la Sección 2, por tanto se debe hacer un examen crítico de los Estados Financieros en tal sentido

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Los Estados Financieros deben mostrar la imagen fiel de, o presentar razonablemente, la situación financiera, resultados y cambios en la posición financiera de la empresa. Esto se logra mediante la aplicación de la IFRS correspondiente y de las principales características cualitativas de la información que son relevancia y fiabilidad. Incumplimiento para lograr una presentación razonable

La entidad puede no aplicar una IFRS en ciertas circunstancias -extremadamente rarasen las que la administración concluya que el cumplimiento de un requisito establecido en una IFRS produciría una confusión tal, que entraría en conflicto con el objetivo de los Estados Financieros. La entidad deberá revelar la naturaleza, las razones y el impacto financiero de su falta de aplicación en los Estados Financieros8. Este incumplimiento no será de aplicación en aquellos casos en que exista incompatibilidad entre las leyes locales de sociedades y las IFRS.

Cumplimiento con la IFRS para PyME´s Una entidad cuyos Estados Financieros cumplan la IFRS para PyME´s, efectuará en las notas, una declaración explícita y sin reservas de dicho cumplimiento. Los Estados Financieros no deberán señalar que cumplen la IFRS para PyME´s, a menos que cumplan con todos los requerimientos de esta IFRS. Ejemplo: declaración de cumplimiento Los presentes Estados Financieros, han sido preparados de acuerdo con las normas de información financiera – Chile, para entidades pequeñas y medianas y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas financieras y aplicadas de manera uniforme a los ejercicios que se presentan.

Materialidad

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En Chile se aplica las IFRS sin ningún tipo de adaptación, por lo que se deben cumplir con todas las Secciones de IFRS para PyME´s, para lograr una presentación razonable, en algunos países sudamericanos se hicieron algunas adaptaciones, como por ejemplo no permitir el cambio de moneda funcional que no fuera la local.

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La información es material, cuando su omisión o presentación errónea, puede influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los Estados Financieros. La materialidad depende del importe de la partida omitida o del error, juzgados dentro de las circunstancias particulares, y de que tan sensitiva resulta para los usuarios de los Estados Financieros en función de su naturaleza.

1-5 Conjunto completo de Estados Financieros básicos Conjunto completo de Estados Financieros El objetivo de los Estados Financieros es suministrar información para la toma de decisiones económicas. Un conjunto completo de Estados Financieros incluirá un estado de situación patrimonial o de posición financiera, un estado de resultados integrales, un estado de cambios en el patrimonio neto, un estado de flujos de efectivo y notas complementarias (que incluirán las políticas contables). Bajo IFRS no existe un formato estándar prescrito para los Estados Financieros. Sin embargo, existen determinadas partidas que como mínimo deben figurar en el cuerpo de los Estados Financieros, así como en las notas. En este sentido IFRS da la flexibilidad para incorporar partidas propias de cada industria que reflejen de mejor manera la esencia económica del negocio

En caso que la entidad aplique retrospectivamente un cambio contable (cambio de política o ajuste retroactivo), o cuando la entidad reclasifica ítems en sus Estados Financieros, deberá presentarse además un estado de situación patrimonial al inicio del período comparativo. Este requerimiento, es aplicable también para la primera adopción de IFRS. En la presentación de sus Estados Financieros, las entidades no podrán compensar activos y pasivos, o ingresos y gastos, a menos que ello sea requerido o permitido específicamente por IFRS9.

9

La compensación de partidas solo se permite cuando se tenga un derecho a hacerlo ej: un impuesto renta por pagar con un pago provisional de impuesto, en otros casos en que no se tenga derecho a compensar no se permite ya que IFRS pone el foco en mostrar todos los riesgos en el balance, debemos recordar que los Estados Financieros son la base para el análisis financiero, los riesgos de la empresa se ven a nivel de ratios de liquidez, solvencia, y rentabilidad.

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De acuerdo a la Sección 3.17 un conjunto completo de Estados Financieros de una entidad incluirá lo siguiente: (a) Un estado de situación financiera a la fecha de presentación. (Sección 4 IFRS para PyME´s)

(b) Una u otra de las siguientes informaciones: (Sección 5 IFRS para PyME´s).

(i) Un solo estado del resultado integral para el periodo sobre el que se informa que muestre todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas durante el periodo incluidas aquellas partidas reconocidas al determinar el resultado (que es un subtotal en el estado del resultado integral) y las partidas de otro resultado integral, o

(ii) Un estado de resultados separado y un estado del resultado integral separado. Si una entidad elige presentar un estado de resultados y un estado de resultado integral, el estado del resultado integral comenzará con el resultado y, a continuación, mostrará las partidas de otro resultado integral. (c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo sobre el que se informa. (Sección 6 IFRS para PyME´s).

(d) Un estado de flujos de efectivo del periodo sobre el que se informa. (Sección 7 IFRS para PyME´s).

(e) Notas, que comprenden un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. (Sección 8 IFRS para PyME´s).

Los Estados Financieros básicos se complementan en las notas explicativas y revelaciones que entregan información adicional para comprender la situación financiera

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de la empresa, adicionalmente una empresa pyme puede realizar un análisis razonado de sus Estados Financieros basado en los indicadores y ratios financieros claves del negocio, que permitan visualizar la evolución de la gestión financiera y su proyección a futuro

Tanto la preparación de los Estados Financieros básicos como las notas explicativas y revelaciones se basarán en políticas contables y juicios que la administración debe definir y que se revisarán en este Módulo al estudiar la Sección 10.

Gráficamente la estructura de los Estados Financieros básicos la podemos visualizar en la siguiente ilustración

Estados Financieros Basicos Estado de Situacion Financiera

Complementados por

Fundamentados en:

Notas explicativas

Politicas contables basadas en IFRS

Estado de resultado Integral Revelacionees Estado de cambio en el patrimonio neto Estado de Flujo de efectivo

Analisis razonado de los Estados Financieros

Juicios y estimaciones de la administración

Identificación de los Estados Financieros Una entidad identificará claramente cada uno de los Estados Financieros y de las notas y los distinguirá de otra información que esté contenida en el mismo documento. Además, una entidad presentará la siguiente información de forma destacada, y la repetirá cuando sea necesario para la comprensión de la información presentada: (a) El nombre de la entidad que informa y cualquier cambio en su nombre desde el final del periodo precedente.

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(b) Si los Estados Financieros pertenecen a la entidad individual o a un grupo de entidades. (c) La fecha del final del periodo sobre el que se informa y el periodo cubierto por los Estados Financieros.

(d) La moneda de presentación, tal como se define en la Sección 30, Conversión de Moneda Extranjera.

(e) El grado de redondeo, si lo hay, practicado al presentar los importes en los Estados Financieros. Ejemplos: Identificación Estados Financieros XYZ (Controladora) Responsabilidad Limitada (la Compañía) es una sociedad de responsabilidad limitada radicada en el país A. El domicilio de su sede social y principal centro del negocio es _________. El Grupo XYZ está compuesto por la Sociedad y su subsidiaria enteramente participada XYZ (Comercial) Sociedad de Responsabilidad Limitada. Sus actividades principales son la fabricación y la venta de velas. 1-6 Periodicidad de entrega de los Estados Financieros

Frecuencia de la información Una entidad presentará un conjunto completo de Estados Financieros (incluida la información comparativa) al menos anualmente. 10

10

Una sana medida de control es emitir Estados Financieros mensuales, los que igualmente debieran ajustarse a IFRS para PyME´s. La Superintendencia de Valores y Seguros requiere información trimestral para empresas con cotización bursátil

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Estados Financieros Estado de Situación Financiera •Estado de Sitiuación financiera •Estado de Cambio en el Patrimonio Neto •Estado de flujo de efectivo

Periodicidad

Intermedios

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Pueden ser: Individuales Separados

Anuales

Consolidados

Los Estados Financieros pueden ser individuales o cuando la empresa es matriz de un grupo económico debe presentar Estados Financieros consolidados o en su defecto separado.

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Sección 10: Políticas Contables

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2-1 Alcance de la Sección 10 Esta Sección proporciona una guía para la selección y aplicación de las políticas contables que se usan en la preparación de Estados Financieros. También abarca los cambios en las estimaciones contables y correcciones de errores en Estados Financieros de periodos anteriores. • Principios específicos, bases, convencionalismos reglas y procedimientos adoptados por una entidad para la elaboración y presentación de sus Estados Financieros.

• Ajuste al importe en libros de un activo o de un pasivo, o al importe del consumo periódico de un activo, procedente de la evaluación de su situación actual, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con dichos activos y pasivos. Los cambios de estimaciones contables son el resultado de nueva información o de nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.

Cambios Estimaciones Contables

Politicas Contables

• Omisiones e inexactitudes en los Estados Financieros de una entidad, para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que: • (a) estaba disponible cuando los Estados Financieros para esos periodos fueron autorizados a emitirse, y • (b) podía razonablemente esperarse que se hubiera obtenido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos Estados Financieros.

Errores Contables

Selección y aplicación de políticas contables Son

políticas

contables

los

principios,

bases,

convenciones,

reglas

y

procedimientos específicos adoptados por una entidad al preparar y presentar Estados Financieros., la selección de políticas contables se dará en distintos niveles del ciclo de procesamiento de la información financiera, como se muestra en la siguiente gráfica:

Hechos economicos

Reconocimiento

Clasificación

Medicion Inicial

Meidicion Posterior

Decisiones de políticas contables

2-2 Políticas Contables

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Presentación y revelación

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La administración, deberá aplicar las pautas contenidas en las IFRS para PyME´s que sean más relevantes a las transacciones realizadas por la entidad. Cuando las IFRS no contengan requisitos específicos, la administración deberá usar su juicio para desarrollar y aplicar una política contable que lleve a Estados Financieros con una presentación razonable de la imagen fiel de la situación financiera de la empresa. En ausencia de una norma o guía en las IFRS, la administración deberá considerar la aplicabilidad de las siguientes fuentes en orden descendente: los requisitos y directrices establecidos en las IFRS completas o full que traten temas similares y relacionados, y las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y valoración, para activos, pasivos, ingresos y gastos existentes en el Marco Conceptual. La administración, podrá considerar, también, los pronunciamientos más recientes de otras instituciones emisoras de normas (ejemplo FASB), así como otra literatura contable y las prácticas aceptadas en los diferentes sectores, (ejemplo normas particulares de la SVS) en la medida en que no entren en conflicto con las IFRS y el Marco Conceptual. Gráfica: Normas fuentes para la generación de políticas contables

4 Otras normas

3 Norma IFRS FULL

2 Sección 2 IFRS PyME´s

1 Sección IFRS PyME´s especifica

Algunas normas prevén una variedad de políticas contables, pero no establecen cómo

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debe llevarse a cabo la elección. La entidad seleccionará y aplicará de manera uniforme una de las políticas contables disponibles. Las políticas contables se aplicarán de manera uniforme a transacciones y eventos similares.

Es muy importante contar con un modelo de evaluación y selección de políticas contables, ya que esta es una actividad que debe ser aprobada por la alta administración de cada empresa, en muchos casos será fácil la selección de la política contable ya que no existen opciones o más de una alternativa en IFRS ( ejemplo, política de medición posterior de los activos fijos debe ser costo histórico, pero la selección del método de depreciación tiene más de una opción ( método líneal, unidades de producción y decreciente y se debe optar por uno de ellos en la política definida por la empresa Modelo para evaluar las políticas contables º

Anàlisis polìticas Bajo PCGA e IFRS e Impactos de la Conversiòn.

Rubro Balance

Ejemplo NIC 16

Nivel de valoraciòn

Política PCGA

Reconocim iento y m ediciòn inicial

Costo històrico màs costos necesarios para la puesta en marcha

Nota 1)

Política IFRS

Nota 2)

Existe Cambio S/N

Impacto Balance

Impacto Patrimonio

Impacto Impacto Futuro impuesto resultado diferido

Reconocim iento y m ediciòn posterior Costo Històrico + Corrrecciòn monetaria Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial Reconocim iento y m ediciòn inicial

Por otro lado una de la actividades básicas, enmarcadas en el proyecto de conversión a IFRS, es la definición de un manual de políticas contables para cada uno de los rubros de los Estados Financieros, que permite definir y uniformar los criterios de reconocimiento, medición, presentación y revelación de las partidas de los Estados Financieros, dando sustentabilidad al registro de transacciones bajo la nueva normativa IFRS En la siguiente ilustración se muestra los contenidos mínimos que debería tener cada política contable

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Enmarcado en el proceso de conversión a IFRS, la SVS en el año 2009, solicitó a las empresas reguladas con mayor presencia bursátil, la definición de sus políticas contables bajo IFRS completas, las políticas contables entregadas por las empresas, se pueden encontrar en la siguiente dirección web www.svs.cl

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Veamos a continuación el ejemplo de política contable de una empresa para el rubro Propiedad planta y equipo.

Propiedades, planta y equipo

Las partidas de propiedades, planta y equipo se miden al costo, menos la Depreciación Acumulada y, cualquier pérdida por deterioro del valor acumulada. La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de su vida útil estimada, aplicando el método lineal. En la depreciación de las propiedades, planta y equipo se utilizan las siguientes tasas:

Edificios 2 por ciento Instalaciones fijas y equipo 10 a 30 por ciento

Si existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de depreciación, vida útil o valor residual de un activo, se revisa la depreciación de ese activo de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas.

Uniformidad de las políticas contables

Una entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera uniforme para transacciones, otros hechos y condiciones que sean similares, a menos que esta IFRS requiera o permita específicamente establecer categorías de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si esta IFRS requiere o permite establecer esas categorías, se seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará de manera uniforme a cada categoría.11

11

A nivel de grupos económicos, la Matriz debe definir las políticas contables y sus filiales deben aplicar políticas consistentes con sus matriz, al referirse a políticas contables uniformes, es importante ser lo más consistente con las políticas contables que se aplican en la industria.

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Ejemplos: uniformidad de las políticas contables

La empresa decide presentar su estado de flujo de efectivo por el método directo, esto implica que a nivel comparativo, el año anterior también debe ser presentado por el método directo, de modo que se pueda medir, bajo una misma base la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo. Si en el futuro la empresa decide cambiar al método indirecto, deberá estipular una nota de cambio en una política contable voluntaria

Cambios en las políticas contables

Según la Sección 10.8 Una entidad cambiará una política contable solo si el cambio:

(a) es requerido por cambios a esta IFRS, o

(b) da lugar a que los Estados Financieros suministren información fiable y más relevante sobre los efectos de las transacciones, otros hechos o condiciones sobre la situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad. Ejemplos: cambio en las políticas contables

La empresa contaba con un sistema de depreciación lineal, que independiente del nivel de operación, mantenía un cargo por depreciación estable a nivel de estado de resultados, sin embargo, estudios técnicos solicitados por la empresa, indican que la depreciación lineal no refleja adecuadamente el patrón de consumo de los activos fijos productivos de la empresa, y que el mejor patrón de consumo se puede obtener utilizando la metodología de depreciación por unidades de producción, que permitirá reconocer de manera más ajustada, los costos de explotación por línea de negocio. Acogiendo la recomendación técnica, la empresa decide cambiar su política de depreciación de la clase de activos maquinarias y equipos, desde el método lineal al método de unidades producidas Según la Sección 10.9 de IFRS para PyME´s, no constituyen cambios en las políticas contables y por tanto sus efectos se contabilizarán prospectivamente12:

12

El efecto prospectivo, no requiere adaptar los Estados Financieros de ejercicios anteriores a la nueva política, la nueva política se aplica desde que se cambia hacia adelante, es decir, afecta solo los ejercicios contables futuros.

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(a) La aplicación de una política contable para transacciones, otros hechos o condiciones que difieren sustancialmente de los ocurridos con anterioridad.

(b) La aplicación de una nueva política contable para transacciones, otros hechos o condiciones que no han ocurrido anteriormente o que no eran significativos.

(c) Un cambio en el modelo del costo, cuando ya no está disponible una medida fiable del valor razonable (o viceversa) para un activo que esta IFRS requeriría o permitiría en otro caso medir al valor razonable. Aplicación de los cambios en las políticas contables

De acuerdo a la Sección 10.11, una entidad contabilizará los cambios de política contable como sigue: (a) una entidad contabilizará un cambio de política contable, procedente de un cambio en los requerimientos de esta IFRS, de acuerdo con las disposiciones transitorias, si las hubiere, especificadas en esa modificación13;

(b) cuando una entidad haya elegido seguir la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, en lugar de seguir la Sección 11 Instrumentos Financieros. Cambios en políticas contables por una nueva Norma o Interpretación Nueva Norma o interpretación

SI

Existen Disposiciones transitorias 1era aplicación

Se aplican las Disposiciones especificas Aplicación retroactiva o prospectiva

NO

Aplicación retroactiva

13

Las IFRS para PyME´s se estima tendrán cambios cada tres años, la nueva normativa tendrá criterios específicos para su aplicación normalmente las nuevas normas se aplican en forma prospectiva, es decir desde la fecha de la entrada en vigencia de la nueva norma hacia adelante.

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Aplicación retroactiva Según la Sección 10.12, cuando se aplique un cambio de política contable de forma retroactiva, 14 de acuerdo con el párrafo 10.11, la entidad aplicará la nueva política contable, a la información comparativa de los periodos anteriores, desde la primera fecha que sea practicable, como si la nueva política contable se hubiese aplicado siempre. Cuando sea impracticable, determinar los efectos en cada periodo específico de un cambio en una política contable, sobre la información comparativa para uno o más periodos anteriores para los que se presente información, la entidad aplicará la nueva política contable a los importes en libros de los activos y pasivos al principio del primer periodo para el que sea practicable la aplicación retroactiva, el cual podría ser el periodo actual, y efectuará el correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese periodo. El concepto de aplicación retroactiva de un cambio en una política contable, de una corrección de error, y de la aplicación prospectiva en caso de cambio en estimaciones o nuevas normas que así lo requieran, es esencial para comprender los efectos contables del cambio de política, estimación o del error u omisión Un cambio retroactivo de una política contable, de una corrección de un error contable, implica la corrección de los Estados Financieros anteriores, al periodo en que se produce el cambio, y su efecto se contabiliza contra resultados acumulados. Un cambio prospectivo, se aplica cuando existe una nueva norma que así lo requiere o, cuando existe un cambio en una estimación contable, en estos casos la nueva política o el ajuste en la estimación, se comenzará a aplicar desde el momento que entra en vigencia la nueva norma, o desde que se conoce la información del ajuste en la estimación afectando sólo ejercicios futuros. Gráficamente, lo podemos ver en la siguiente ilustración:

14

La aplicación retroactiva de una política contable es reconocer los efectos de la política contable como si siempre se hubiese aplicado, esto implica corregir todos los Estados Financieros hacia atrás si fuese necesario.

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Aplicación retroactiva Cambio de politicas Errores contables

Fecha Emisión de los Estados Financieros

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Aplicación prospectiva Cambio en estimaciones

Ejemplos: aplicación retroactiva Al momento de realizar la transición a IFRS, la empresa determina que su moneda funcional cambia desde pesos a US$, considerando este cambio de moneda funcional, y de modo de reflejar sus activos fijos en la nueva moneda funcional, la empresa recalcula la depreciación acumulada histórica de sus activos fijos, en la nueva moneda funcional US$, lo que dará como resultado, un nuevo valor libro de sus activos fijos en US$ al momento de la transición a las IFRS. Considerando lo estipulado en el párrafo anterior, la empresa ha aplicado retroactivamente el cambio de moneda funcional desde pesos a US$ a nivel de sus activos fijos, lo que da como resultado, que el valor neto de sus activos fijos, se ha determinado como si siempre su moneda funcional hubiese sido dólar.

Información a revelar sobre un cambio de política contable Según la Sección 10.13, cuando una modificación a esta IFRS, tenga un efecto en el periodo corriente o en cualquier periodo anterior, o pueda tener un efecto en futuros periodos, una entidad revelará:

(a) La naturaleza del cambio en la política contable.

(b) El importe del ajuste para cada partida afectada de los Estados Financieros para el periodo corriente, y para cada periodo anterior del que se presente información, en la medida en que sea practicable.

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(c) El importe del ajuste relativo a periodos anteriores a los presentados, en la medida en que sea practicable.

(d) Una explicación, en el caso de que la determinación de los importes a revelar de los apartados (b) o (c) anteriores no sea practicable.

2-3 Estimaciones Contables

Cambios en las estimaciones contables

Un cambio en una estimación contable, es un ajuste al importe en libros de un activo o de un pasivo, o al importe del consumo periódico de un activo, que procede de la evaluación de la situación actual de los activos y pasivos, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con estos. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores 15 . Cuando sea difícil distinguir un cambio en una política contable, de un cambio en una estimación contable, el cambio se tratará como un cambio en una estimación contable.

Ejemplos: cambio en una estimación contable

La administración hasta el año 2013, determinó la vida útil de sus maquinarias y equipos principales, en base al método lineal y con estimaciones conservadoras respecto a su uso, al darse cuenta que, de acuerdo a los antecedentes de las áreas técnicas relacionadas con el control operativo de los activos, que indican que los activos se encuentran depreciados en exceso de acuerdo a la realidad económica, la administración en base a la nueva información, decide cambiar el método de depreciación en base a unidades de producción, a partir del año 2014, acogiendo las recomendaciones de los técnicos.

15

Los cambios en estimaciones contables surgen de la mejor información que van teniendo las empresas a través del tiempo y que le permiten hacer ajustes a sus estimaciones iniciales, en este sentido IFRS lo ve como un proceso normal dentro de la valorización de activos y pasivos y por tanto todo efecto se reconoce a partir del ejercicio que se conoce la mejor información respecto a la estimación

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Información a revelar sobre un cambio en una estimación

Una entidad revelará, la naturaleza de cualquier cambio en una estimación contable y el efecto del cambio sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos para el periodo corriente. Si es practicable para la entidad estimar el efecto del cambio sobre uno o más periodos futuros, la entidad revelará estas estimaciones 2-4 Errores Contables

Correcciones de errores de periodos anteriores

Según la Sección 10.19, son errores de periodos anteriores las omisiones e inexactitudes en los Estados Financieros de una entidad, correspondientes a uno o más periodos anteriores, que surgen de no emplear, o de un error al utilizar, información fiable que:

(a) estaba disponible cuando los Estados Financieros para esos periodos fueron autorizados a emitirse, y

(b) podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta, en la elaboración y presentación de aquellos Estados Financieros.

Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en la aplicación de políticas contables, la inadvertencia o mala interpretación de hechos, así como los fraudes.

Ejemplos: errores de periodos anteriores El año 2010 la empresa cambio su gerente de operaciones, quien se hizo cargo de la planta productiva. De las dos líneas de productos que tenía la empresa, una de ellas comenzó a presentar mermas anormales que no fueron registradas, ya que el nuevo gerente no quiso mostrar las deficiencias notorias en su gestión, y decidió sobrevalorar los inventarios en proceso, acción que se llevó a cabo en los años 2011 y 2012. El año 2013, producto de nuevos cambios en la gerencia de operaciones, se descubre la sobrevaloración de inventarios, que implicó que el resultado operativo de los años 2011 y 2012 haya sido superior al que realmente se debió registrar si se hubiesen considerado las mermas anormales. La empresa decidió ajustar los errores de periodos pasados, realizando los ajustes a

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resultados acumulados en el año 2013, y colocando una nota explicativa del error contable, en sus Estados Financieros, en la que se mostró el resultado real de los años 2011 y 2012. Según la Sección 10.21, en la medida en que sea practicable16, una entidad corregirá de forma retroactiva los errores significativos de periodos anteriores, en los primeros Estados Financieros formulados después de su descubrimiento:

(a) re expresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error, o

(b) si el error ocurrió con anterioridad al primer periodo para el que se presenta información, re expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio de ese primer periodo.

De acuerdo a la Sección 10.22, cuando sea impracticable la determinación de los efectos de un error, en la información comparativa en un periodo específico de uno o más periodos anteriores presentados, la entidad re expresará los saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio del primer periodo, para el cual la re expresión retroactiva sea practicable (que podría ser el periodo corriente).

Ejemplo: impracticable para determinar efectos específicos a cada periodo

Considerando el ejemplo anterior, relativo a las mermas anormales presentadas en los años 2011 y 2012, si la empresa no tiene información histórica respecto a los inventarios y resultados en los años 2011 y 2012, ya que, el gerente de operaciones de modo ocultar los errores en su gestión, destruyó toda la información de respaldo, en este caso, todo el efecto del ajuste contra periodos anteriores, se deberá mostrar en la nota explicativa, afectando el año anterior al periodo actual que es el año 2013, es decir, se deberá mostrar que todo el efecto de periodos anteriores ocurrió en el año 2012.

16

La empresa debiera ser capaz de corregir todos los ejercicios anteriores que se vieron afectados y revelar sus efectos en el ejercicio actual, si no es posible identificar todos los ejercicios anteriores se deben asumir todos los efectos al ejercicio inmediatamente anterior.

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La corrección de ajustes de periodos anteriores permite no afectar la gestión futura con resultados que no son del periodo, con esto, la administración cuenta con información de resultado de mayor calidad para la toma de decisiones, se debe considerar que el desempeño y medición del rendimiento, esta esencialmente relacionado con un periodo contable que es el que se busca medir.

Una entidad revelará la siguiente información sobre errores en periodos anteriores:

(a) La naturaleza del error del periodo anterior.

(b) Para cada periodo anterior presentado, en la medida en que sea practicable, el importe de la corrección para cada partida afectada de los Estados Financieros. (c) En la medida en que sea practicable, el importe de la corrección al principio del primer periodo anterior sobre el que se presente información. (d) Una explicación, si no es practicable determinar los importes a revelar en los apartados (b) o (c) anteriores. No es necesario repetir esta información a revelar en Estados Financieros de periodos posteriores.

3

Eventos Posteriores a la fecha del Balance

3-1 Hechos económicos ocurridos después de la fecha del balance Los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa son todos los hechos, favorables o desfavorables, que se han producido entre el final del periodo sobre el que informa y la fecha de autorización de los Estados Financieros para su publicación. Existen dos tipos de hechos:

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a)

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los que proporcionan evidencia de las condiciones que existían al

final del periodo sobre el que informa, (hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajuste); y

(b) los que indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que informa, (hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste).

Hechos económicos ocurridos después de la fecha del balance que implican ajuste De acuerdo a la Sección 32.4, una entidad ajustará los importes reconocidos en sus Estados Financieros, incluyendo la información a revelar relacionada, para los hechos que impliquen ajuste y hayan ocurrido después del periodo sobre el que se informa.

Los hechos que implican ajustes son aquellos que cumplen las condiciones de reconocimiento de los hechos económicos estudiados en la Sección 2, ya que existe alta probabilidad que se genere una entrada o salida de flujo de efectivo futura, y se puede medir con fiabilidad

Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajuste descritos en la norma, y por tanto requieren que una entidad ajuste los importes reconocidos en sus Estados Financieros, o que reconozca partidas no reconocidas con anterioridad:

(a) La resolución de un litigio judicial, después del periodo sobre el que se informa, que confirma que la entidad tenía una obligación presente al final del periodo sobre el que se informa. La entidad ajustará cualquier provisión, reconocida con anterioridad respecto a ese litigio judicial, de acuerdo con la Sección 21 Provisiones y Contingencias, o reconocerá una nueva provisión. La entidad no revelará simplemente un pasivo contingente. En su lugar, la resolución del litigio proporcionará evidencia adicional a ser considerada para determinar la provisión que debe reconocerse al final del periodo sobre el que se informa, de acuerdo con la Sección 21.

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(b) La recepción de información, después del periodo sobre el que se informa, que indique el deterioro del valor de un activo al final del periodo sobre el que se informa, o que el importe de una pérdida por deterioro de valor anteriormente reconocido para ese activo necesitará ajustarse.

Ejemplos: hechos que implican ajuste Antes de la fecha de aprobación de los Estados Financieros por parte del Directorio de la empresa, se detecta, que existe un error significativo en los Estados Financieros, cuyo ajuste representa más del 5% de los activos, patrimonio y del resultado del ejercicio, evaluados en forma separada, el error consiste en que la depreciación del ejercicio fue mal calculada por el nuevo sistema contable, el cual entrego la misma vida útil tributaria para efectos financieros, sobreestimando la depreciación financiera, ya que para efectos tributarios se utiliza el sistema de depreciación acelerada. Dado que estamos en presencia de un error contable significativo, que se detecta antes de la aprobación de los Estados Financieros, debe ser corregido a través de, incorporar el ajuste a la depreciación financiera, que permita una presentación razonable de los Estados Financieros Ejemplos: hechos que no implican ajuste

Antes de la fecha de aprobación de los Estados Financieros se sabe que el juicio ambiental que mantiene la empresa ha cambiado de instancia, pasando de la autoridad ambiental, a los juzgados judiciales locales, la autoridad ambiental, no ha emitido resolución, ya que no existen todos los mecanismos de prueba, por lo que la investigación puede extenderse por un par de años más, los abogados de la empresa al ser consultados, indican que es poco probable que exista sentencia en contra de la empresa y que el proceso de investigación aún no ha concluido. Según se desprende del párrafo anterior, no existe un hecho económico que deba ser reflejado a través de ajuste contable en los Estados Financieros, ya que, el juicio independiente que haya cambiado de instancia, sigue teniendo una baja probabilidad de resultado en contra para la empresa.

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3-2 Hechos económicos que no implican ajuste al balance Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste

Una entidad no ajustará los importes reconocidos en sus Estados Financieros, para reflejar hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa si estos hechos no implican ajuste. Los hechos que no implican ajustes, son aquellos que no cumplen las condiciones de reconocimiento de los hechos económicos estudiados en la Sección 2, ya que, puede que la probabilidad de entrada o salida de flujos de efectivo futura, sea poco probable, o por otro lado no se pueda medir con fiabilidad.

Según la Sección 32.7, de IFRS para PyME´s, son ejemplos de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa, que no implican ajuste:

(a) La reducción en el valor de mercado de las inversiones, ocurrida entre el final del periodo sobre el que se informa y la fecha de autorización de los Estados Financieros para su publicación. La caída del valor de mercado no está, normalmente, relacionada con la condición de las inversiones al final del periodo sobre el que se informa, sino que refleja circunstancias acaecidas posteriormente. Por tanto, una entidad no ajustará los importes reconocidos en sus Estados Financieros para estas inversiones. De forma similar, la entidad no actualizará los importes revelados sobre las inversiones hasta el final del periodo sobre el que se informa, aunque pudiera ser necesario revelar información adicional de acuerdo con lo establecido en el párrafo 32.10. (b) Un importe que pase a ser exigible, como resultado de una sentencia o una resolución favorable de un litigio judicial, después de la fecha sobre la que se informa, pero antes de que se publiquen los Estados Financieros. Esto sería un activo contingente en la fecha sobre la que se informa (véase el párrafo 21.13) y se podría requerir revelar información, según lo establecido en el párrafo 21.16. Sin embargo, el acuerdo sobre el importe de daños, alcanzado antes de la fecha sobre la que se informa, como resultado de una sentencia, pero que no se hubiese reconocido anteriormente porque el importe no se podía medir con fiabilidad, puede constituir un hecho que implique ajuste.

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Información a revelar No hay un requerimiento específico en la Sección 32 de la IFRS para las PyME´s, de revelar los hechos que implican ajuste, ya que los importes reconocidos se ajustan por los efectos del evento que implica ajuste, Ejemplo, la Sección 21 provisiones y contingencias en su punto 21.15, requiere información a revelar sobre pasivos contingentes y que pueden haber ocurrido después del periodo que se informa.

Fecha de autorización para la publicación

De acuerdo a la Sección 32.9, una entidad revelará la fecha en que los Estados Financieros han sido autorizados para su publicación 17 y quién ha concedido esa autorización. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa, que no implican ajuste

Una entidad revelará la siguiente información para cada categoría de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste:

(a) la naturaleza del hecho; y

(b) una estimación de sus efectos financieros, o un pronunciamiento de que no se puede realizar esta estimación. Estos son ejemplos de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa, que no implican ajuste y que suelen derivar en revelaciones descritos en la Sección 32. Las revelaciones mostrarán información que se hace conocida después del periodo sobre el que se informa, pero antes de que los Estados Financieros se autoricen para la publicación:

17

Normalmente la fecha de aprobación de los Estados Financieros en una sociedad, es cuando son aprobados por el Directorio o la junta de accionista, en una empresa con un solo dueño cuando son aprobados por dicho dueño o cuando ya cuentan con el dictamen de los auditores financieros.

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(a) Una combinación de negocios importante, o la disposición de una subsidiaria importante. (b) El anuncio de un plan para discontinuar definitivamente una operación. (c) Compras significativas de activos, disposiciones o planes para disponer de los activos, o expropiación de activos importantes por parte del gobierno. (d) La destrucción por incendio de una planta de producción importante. (e) El anuncio, o el comienzo de la ejecución, de una reestructuración importante. (f) Las emisiones o recompras de la deuda o los instrumentos de patrimonio de una entidad. (h) Los cambios en las tasas impositivas o en las leyes fiscales, aprobadas o anunciadas, que tengan un efecto significativo en los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos. (i) La asunción de compromisos o pasivos contingentes significativos, por ejemplo, al emitir garantías significativas. (j) El inicio de litigios importantes surgidos exclusivamente, como consecuencia de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa.

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Sección 30: Conversión Moneda Extranjera

4-1 Alcance de la Sección 30 Esta Sección se aplica en los siguientes casos:

Conversión Negocios en el extranjero a la moneda funcional

Conversión Transacciones en moneda extranjera a la moneda funcional

Conversión de Estados Financieros a la moneda de presentacion

No está dentro del alcance de esta Sección

No Incluye la contabilizacion

Coberturas Financieras, derivados financieros de moneda

Tratados en Sección 11 y 12 de instrumentos financieros

.

. 4-2 Moneda funcional

Cada entidad identificará su moneda funcional. La moneda funcional de una entidad es la Moneda del entorno económico principal en el que opera dicha entidad.

Moneda Funcional: Es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, constituyéndose en la moneda de registro principal de la contabilidad y a la cual quedarán indexados activos, pasivos, patrimonio y resultados (NIC 21.8).

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La determinación de la moneda funcional, es un ejercicio que debe ser realizado en forma individual por cada entidad, lo que implica que si se pertenece a un grupo económico, debe ser realizado por la matriz sus filiales y coligadas en forma separada, de acuerdo a la realidad económica de cada una de ellas, no necesariamente, la moneda funcional de una filial o coligada debe ser la misma de su Matriz

A parte de la moneda funcional podemos distinguir otras monedas tales como la moneda de presentación, la moneda legal y la moneda de transacción

Moneda Funcional

Moneda de transaccion

Moneda de presentacion

Moneda legal

Moneda de presentación: Es la moneda en que se presentan los Estados Financieros. Cabe tener presente que, La moneda de presentación, no necesariamente es coincidente con la moneda funcional de la entidad.

Moneda legal: El moneda aceptada en un país para realizar transacciones, muchos países en Latinoamérica restringen el uso libre del dólar, impidiendo el uso de esta moneda como funcional.

Moneda de transacción: La moneda de transacción puede ser cualquier moneda, incluyendo la moneda funcional, y es la moneda en que se contratan las transacciones, ejemplo: moneda en que se compra una mercadería, se paga a un proveedor o se vende y cobra a un cliente.

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Moneda Extranjera: todas las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, son transacciones en moneda Extranjera, por tanto, si una empresa define que su moneda funcional es el dólar, será moneda extranjera el peso chileno, el euro, el yen , el real y cualquier otra moneda.

Moneda Funcional Según la Sección 30.2, cada entidad identificará su moneda funcional. La moneda funcional de una entidad es la moneda del entorno económico principal en el que opera dicha entidad.

De acuerdo a la Sección 30.3, el entorno económico principal en el que opera una entidad es, normalmente, aquél en el que esta genera y emplea el efectivo. Por lo tanto, los factores más importantes que una entidad considerará al determinar su moneda funcional son los siguientes: Factores primarios

(a) La moneda:

(i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (ii) del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.

(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de proporcionar bienes o suministrar los servicios.

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La administración de cada empresa, con la finalidad de avalar y concluir la correcta identificación y determinación de la moneda funcional, deberá efectuar indagaciones sobre los siguientes asuntos y respaldar sus comentarios con la fuente más confiable disponible. Precio de ventas: que está referenciado en el listado de tarifas vigentes, determinando la moneda en la que están fijadas las tarifas.

Ámbito económico en el que opera la entidad: revisar esencialmente la forma en que se fijan los precios, y que mercados influyen en su determinación, es importante tener en consideración en este punto, el ambiente regulatorio en el cual operan las entidades, el cual puede determinar que una tarifa sea dólar u otra moneda.

Costo de explotación: se debe realizar un análisis por cada ítem o concepto de costo de explotación, determinando la moneda en la cual son fijados estos costos por parte de los proveedores.

Factores Secundarios

Los siguientes factores también pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad:

(a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación (emisión de instrumentos de deuda y patrimonio).

(b) La moneda en que normalmente se conservan los importes cobrados por las actividades de operación.

La administración debe analizar dentro de los factores secundarios para determinar la moneda funcional lo siguiente:

Moneda de los flujos de caja: moneda en la cual se cobran las ventas realizadas, que puede ser distinta a la moneda de fijación de los precios. Ejemplo una empresa puede tener tarifa dólar, pero facturar y cobrar pesos.

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Actividades de financiamiento: determinar la moneda en la cual está fijado el financiamiento

Transacciones entre empresas relacionadas: es importante ver la moneda en que se generan los flujos inter empresas, especialmente si existe financiamiento.

Capital: Moneda en la que está fijado legalmente el Capital

Factores de dependencia económica

La Sección 30.5, indica que se considerarán además, los siguientes factores al determinar la moneda funcional de un negocio en el extranjero, y al decidir si su moneda funcional es la misma que la de la entidad que informa, (en este contexto, la entidad que informa es la que tiene al negocio en el extranjero como su subsidiaria, sucursal, asociada o negocio conjunto):

(a) Si las actividades del negocio en el extranjero, se llevan a cabo como una extensión de la entidad que informa,

(b) Si las transacciones con la entidad que informa, constituyen una proporción alta o baja de las actividades del negocio en el extranjero.

(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y están inmediatamente disponibles para ser remitidos a la misma.

(d) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y normalmente esperadas, sin que la entidad que informa tenga que poner fondos a su disposición.

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La determinación de la moneda funcional es un ejercicio fundamental en la conversión a IFRS, la correcta determinación de la moneda funcional permitirá a la empresa conocer dónde están sus riesgos monetarias y tomar las medidas de cobertura pertinentes

Para una correcta determinación de la moneda funcional se deben analizar los factores en el siguiente orden:

1-Factores de dependencia economica 2- Factores Primarios

3- Factores secundarios 4- Juicio de la administracion

La secuencia de análisis para la determinación de la moneda funcional se visualiza en el siguiente diagrama

Evalue factores de Evalue los factores secundarios

Si cambia moneda funcional de $ a US$ por ejemplo, solicite cambio moneda tributaria a US$

Evalue los factores primarios

Si los factores secundarios son concluyentes determine la moneda funcional sino, pase al paso siguiente

Si cambia moneda funcional de $ a US$ evalue cambio sobre sistema contables, activo fijo, existencias

Si los factores primarios son concluyentes determine la moneda funcional , sino pase al paso siguiente

Aplique el juicio de la administración para determinar la moneda que más se adecua al negocio

FIN

dependencia financiera, si influye en la moneda funcional determinela, sino pase al paso siguiente

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Es importante considerar que si tanto los factores primarios, los factores secundarios y los factores de dependencia económica, son contradictorios o no son concluyentes, en último término el factor que define la moneda funcional es el juicio de la administración, el que se puede fundamentar en cómo se gestiona el negocio, en las perspectivas futuras y en cómo se mide el rendimiento. A continuación presentamos una propuesta de check list para poder evaluar la moneda funcional de una empresa

CHECK LIST DETERMINACION MONEDA FUNCIONAL Empresa: Responsable: Preparado por: Fecha del informe: Moneda contable actual Periodo de análisis:

Factores primarios o fundamentales

N°

Pregunta

Moneda

1

Cuál es la moneda que influye fundamentalmente en los precios de ventas de los bienes y servicios de la entidad?

2

Cuál es la moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios ?

3

Cuál es la moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios?

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Comentario de la Administración

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Factores secundarios Nº

Pregunta

Moneda

4

Cuál es la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación?

5

Cuál es la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotación?

6

Cuál es la moneda que principalmente se ocupa para transacciones con la matriz?

7

Cuál es la moneda en la que está fijado el Capital de la Sociedad?

Comentario de la Administración

Factores de autonomía con respecto a la matriz

Preguntas adicionales para determinar la moneda funcional de un negocio en el extranjero (NIC 21.11)

Moneda

8

Las actividades de la filial se llevan a cabo como una extensión de la matriz con un grado significativo de autonomía?

9

Las transacciones con la matriz constituyen una proporción alta o baja de las actividades de la filial ?

10

Los flujos de efectivo de las actividades de la filial afectan directamente a los flujos de efectivo de la matriz?

11

Los flujos de efectivo de las actividades de la filial son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, sin requerir el apoyo de la matriz?

Comentarios de la Administración

Guía para los juicios de la Gerencia Preguntas adicionales para guiar el juicio de la administración en la determinación de la moneda funcional

Moneda Un Comentarios de la Administración

12

Moneda en la cual se evalúa el rendimiento del negocio y se informa la información económica al Directorio

13

Moneda en la cual se construye el Presupuesto

14

Moneda en la cual se realiza la evaluación financiera de largo plazo

15

Moneda que se trata de cubrir si se realizan estrategias de coberturas financieras, derivados Forward y Sawps.

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Moneda Funcional de la Entidad: ________________

Ejemplos de moneda funcional $ solo con factores primarios Una empresa que opera en el mercado local de la industria de retail, tiene un 100% de sus ingresos en pesos y un 70% de sus costos y gastos en pesos, ya que da prioridad de compra a la industria nacional, y solo un 30% de sus productos son importados principalmente de China, el mercado del retail es altamente competitivo y fija sus tarifas en pesos.

Ejemplos de moneda funcional US$ solo con factores secundarios Una empresa operador naviero opera en el mercado de cabotaje a nivel nacional, donde las tarifas se transan y fijan en dólares, tiene una estructura de costo que indica que un 60% de sus costos son en dólares (depreciación embarcaciones, mantención, combustible) y un 40% de sus costos son en pesos principalmente mano de obra.

Ejemplos de moneda funcional US$ con factores primarios + secundarios Una empresa que opera en el mercado de procesamiento de fruta fresca, obtiene un 50% de sus ingresos de las ventas directa las grandes cadenas de supermercados a nivel nacional, y un 50% de sus ingresos del mercado internacional en donde los ingresos se fijan en dólares de acuerdo al precio internacional de la fruta por variedad y calibre, a nivel de costos y gastos un 60% lo constituye la mano de obra y un 40% lo constituye la depreciaciones de la planta, insumos de procesamiento y empaque que son transados en dólares. Las cuentas por cobrar se cobran un 50% en pesos y un 50% en dólares, el capital de la empresa fue fijado en dólares, los dividendo que entrega la empresa a su matriz en EEUU son en dólares , la gestión y el presupuesto de la empresa se fija en dólares, y según las palabras del presidente ejecutivo la empresa tiene como estrategia crecer fuertemente en el mercado internacional, según presupuestos del próximo año, un 75% de los ingresos serán en el mercado internacional y un 25% en el mercado nacional.

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Ejemplos de moneda funcional $ con factores primarios + secundarios Una empresa importadora tiene un 100% de sus ingresos en pesos en el mercado nacional y un 90% de sus costos en dólares producto de las importaciones de productos, dado la empresa no es capaz de transferir alzas del tipo de cambio a sus tarifas de ventas, se cubre por el 100% de las importaciones con forward de tipo de cambio Sus cuentas por cobrar son 100% en pesos y sus cuentas por pagar son en US$, pero cubiertas de la diferencia de cambio a través del forward, el capital de la empresa se ha fijado en pesos y los dividendos al único socio local se entregan en pesos.

Ejemplos de moneda funcional en el que una filial asume la moneda funcional de su matriz La filial XXX de la matriz YYY fue constituida por YYY solo para obtener ventajas tributarias a través de la separación de los negocios, la administración de la sociedad filial XXX es la misma que administra la sociedad matriz YYY, de requerir financiamiento para sus operaciones la sociedad filial XXX es financiada por sus matriz YYY. En el caso descrito en el párrafo anterior el alto grado de dependencia a nivel de flujos que tiene la filial XXX de la matriz YYY, hace que XXX asuma la misma moneda funcional que YYY Según la Sección 30.6, una transacción en moneda extranjera es una transacción que está denominada o requiere su liquidación en una moneda extranjera. De acuerdo a la Sección 30.7, en el momento del reconocimiento inicial de una transacción en moneda extranjera, una entidad la registrará aplicando al importe de la moneda funcional, la tasa de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha de la transacción. Los siguientes, son ejemplos de tipos de cambio, que se utilizaran para transformar las operaciones en moneda extranjera a la moneda funcional

Pago de

Ingreso de

Compra de

Venta de

efectivo

efectivo

mercadería

mercadería

recibido

Tipo de cambio

T/C fecha del

T/C fecha del

T/C Fecha de la

T/C fecha de la

T/C de la

utilizado para la

egreso

Ingreso

factura de

factura de venta

Tipo Operación

compra

conversión inicial

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Préstamo

fecha del ingreso a caja

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Información al final de los periodos posteriores sobre los que se informa

De acuerdo a la Sección 30.9, al final de cada periodo sobre el que se informa, la entidad:

(a) convertirá las partidas monetarias en moneda extranjera utilizando la tasa de cambio de cierre;

(b) convertirá las partidas no monetarias que se midan en términos de costo histórico en una moneda extranjera, utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transacción; y

(c) convertirá las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, utilizando las tasas de cambio en la fecha en que se determinó dicho valor razonable.

Partidas monetarias, son aquellas que son efectivo o su objetivo de tenencia es liquidarlas para transformarlas en efectivo, y partidas no monetarias, son aquellas cuyo objetivo es no liquidarlas para transformarla en efectivo Las partidas monetarias no se protegen de la diferencia de cambio, por lo que interesará, mantenerlas equilibradas o cubiertas. A continuación, a modo de ejemplo, veremos un cuadro en el que determinamos las partidas monetarias y aquellas controladas en moneda funcional, asumiendo que la moneda funcional determinada por la empresa es el dólar Rubro del balance Banco US$ Banco $ Deudores x ventas US$ Deudores x Ventas $ Impuestos por recuperar Existencias Gastos x amortizar Impuestos diferidos Activo Fijo Depreciación acumulada Intangibles Amortización intangibles

Tipo de Moneda Partida Control Monetaria Funcional Monetaria No funcional Monetaria Funcional Monetaria No funcional Monetaria No funcional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional

Rubro del balance Obligaciones con bancos US$ Proveedores US$ Proveedores $ Retenciones $ Provisiones Impuestos diferidos Capital Utilidades acumuladas Reservas

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Tipo de Moneda Partida Control Monetaria Funcional Monetaria Funcional Monetaria No funcional Monetaria No funcional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional No monetariaFuncional

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Una entidad reconocerá, en los resultados del periodo en que aparezcan, las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tasas diferentes de las que se utilizaron para su conversión, en el reconocimiento inicial durante el periodo o en periodos anteriores.

Exposicion al riesgo de tipo de cambio de partidas monetarias que no se encuentran en moneda funcional

Registro en el resultado del periodo

Genera Diferencia de cambio

4-3 Moneda de presentación

De acuerdo a la Sección 30.17 de IFRS para PyME´s, una entidad puede presentar sus Estados Financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la entidad, ésta convertirá sus partidas de ingresos y gastos y de situación financiera a la moneda de presentación elegida. Esto aplica por ejemplo cuando un grupo económico está formado por entidades individuales (filiales y asociadas) con monedas funcionales diferentes a la matriz, las partidas de ingresos y gastos y la situación financiera de cada entidad se expresarán en una moneda común, de forma que puedan presentarse Estados Financieros consolidados.

Una entidad, cuya moneda funcional no corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria, convertirá sus resultados y situación financiera a una moneda de presentación diferente utilizando los siguientes procedimientos:

Metodología de conversión a moneda de presentación Activos y Pasivos

Tipo de cambio cierre

Gastos e Ingresos

Tipo de cambio promedio de cada mes

Patrimonio

Tipo de cambio de cierre

Las diferencias de cambio originadas en la conversión se reconocen como diferencias de conversión en el patrimonio neto, como otros resultados integrales

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A modo de resumen de la moneda funcional y la moneda de presentacion, recordar Moneda Funcional

Moneda de presentacion

es una sola

Puede ser cualquier moneda

Relacionada con la gestion monetaria de la empresa

Solo se usa para reporte o consolidacion de grupo

Efecto de conversión en resultado

Efecto de conversión en Patrimonio

A nivel de un grupo economico cada empresa debe tener su

moneda funcional

determinada en forma individual, pero la moneda de presentacion puede ser una sola que este definida por la controladora superior del grupo, tal como visualizamos en la siguiente ilustracion: ¿Que moneda de presentación debemos utilizar?

Controladora

99%

Filial 1

USD

60%

CLP

99%

Filial 2

ÛS$

$ ARG

Filial 3 80%

Filial 6

99%

Filial 4 99%

Filial 5

EURO

SOLES

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REALES

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Sección 31: Hiperinflación

5-1 Economía hiperinflacionaria según IFRS para PyME´s

Esta Sección se aplicará a una entidad cuya moneda funcional sea la moneda de una economía hiperinflacionaria. Requiere que una entidad prepare los Estados Financieros que hayan sido ajustados por los efectos de la hiperinflación.

Ejemplo: Efecto de la hiperinflación en el poder adquisitivo de activos monetarios Una empresa realiza un aporte de capital de $ 1.000.000 de pesos al finalizar el año XX1. La inflación registrada en el año XX2 fue de 5%, aplicando el sistema de corrección monetaria, la empresa actualiza su patrimonio al año XX2, el que al no existir otros movimientos más que el aporte de capital por $ 1.000.000, entrega una corrección monetaria de $50.000 ( $1.000.000*5%) pérdida que tiene como contrapartida un aumento de capital y por tanto de patrimonio. La pérdida de $50.000 constituye la pérdida del valor adquisitivo de los activos monetarios. Economía hiperinflacionaria

Esta Sección no establece una tasa absoluta a partir de la cual se considera a una economía como hiperinflacionaria. Una entidad realizará ese juicio considerando toda la información disponible, incluyendo, pero no limitándose a, los siguientes indicadores de posible hiperinflación:

(a) La población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios, o en una moneda extranjera relativamente estable. Los importes de moneda local conservados, son invertidos inmediatamente para mantener el poder adquisitivo. (b) La población en general no toma en consideración los importes monetarios en términos de moneda local, sino en términos de una moneda extranjera relativamente estable. Los precios pueden establecerse en esa moneda.

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(c) Las ventas y compras a crédito, tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso si el período es corto. (d) Las tasas de interés, salarios y precios se vinculan a un índice de precios.

(e) La tasa acumulada de inflación a lo largo de tres años se aproxima o sobrepasa el 100%.

5-2 Efectos contables de designar una economía hiperinflacionaria Unidad de medida en los Estados Financieros

Todos los importes de los Estados Financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, deberán expresarse en términos de la unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa. La información comparativa para al período anterior, requerido por el párrafo 3.14, y cualquier otra información presentada referente a otros períodos anteriores, deberá también quedar establecida en términos de la unidad de medida corriente en la fecha sobre la que se informa.

Procedimientos para re expresar los Estados Financieros a costo histórico Estado de situación financiera Los importes del estado de situación financiera, no expresados en términos de la unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa, se re expresarán aplicando un índice general de precios. Las partidas monetarias no serán re expresadas, puesto que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Son partidas monetarias el dinero mantenido y las partidas a recibir o pagar en metálico.

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Los activos y pasivos vinculados mediante acuerdos a cambios en los precios, tales como los bonos y préstamos indexados, se ajustarán en función del acuerdo y se presentarán con este importe ajustado en el estado de situación financiera re expresado. Todos los demás activos y pasivos son de carácter no monetario: (a) Algunas partidas no monetarias, se registrarán según sus importes corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto realizable o el valor razonable, de forma que no es necesario reexpresarlas. Todos los demás activos y pasivos serán re expresados. (b) La mayoría de los activos no monetarios, se registrarán al costo o al costo menos la depreciación; por ello se expresarán en importes corrientes en su fecha de adquisición. El costo re expresado de cada partida, o el costo menos la depreciación, se determinarán aplicando a su costo histórico y a la depreciación acumulada la variación de un índice general de precios, desde la fecha de adquisición hasta el final del período sobre el que se informa. (c) El importe re expresado de una partida no monetaria se reducirá, de acuerdo con la Sección 27 Deterioro del Valor de los Activos, cuando exceda de su importe recuperable. 5-3 Efectos contables de designar a Chile como una economía no hiperinflacionaria según IFRS para PyME´s. La economía chilena al no tener un IPC acumulado mayor a 100% en los tres últimos años deja de ser hiperinflacionaria a partir del año 1982, siendo cada vez menor el efecto de la inflación sobre la economía

% IPC por año 1981 a 2008 27%

31%

26% 22% 20% 20% 20% 19% 17% 15% 15% 13% 11% 10% 9% 8%7% 6%5% 4% 4% 3% 4%2%3% 3%3% 1%

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Los efectos contables bajo IFRS, al no ser considerado Chile un país hiperinflacionario, es que debe descontinuar la aplicación del sistema de corrección monetaria, para efectos financieros y solo se sigue manteniendo para efectos tributarios, alineado con lo estipulado en el artículo 41de la ley de la renta, los efectos prácticos de esta situación, son que por ejemplo, se tendrá que llevar un auxiliar de activo fijo para efectos financieros que no considere la corrección monetaria, y uno para efectos tributarios que si considere la corrección monetaria, lo mismo sucederá con los auxiliares de existencias.

Antes de concluir el módulo 2, queremos mostrar una visión general de los Estados Financieros y sus normas relacionadas, en los próximos módulos profundizaremos en el estudio de las normativas aplicables a cada uno de los Estados Financieros, y las normativas aplicables a cada uno de los rubros de activos pasivos, patrimonio y resultado, que componen los Estados Financieros Estado de Situación Financiera ACTIVOS

NORMA PYME

ACTIVOS

NORMA PYME

Activos no Corrientes

Activos no corrientes

Activos Corrientes

Activos Corrientes

Propiedad planta y equipo

Sección 17

Efectivo y efectivo equivalente

Sección 7

Propiedades de inversión

Sección 16

Activos intangibles

Sección 18

Valores negociables

Sección 11 o NIC 39

Inversiones en coligadas

Sección 14

Cuentas x cobrar

Sección 11 o NIC 39

Activos financieros Mantenidos hasta vcmto.

Sección 11 o NIC 39

Existencias

Sección 13

Activos financieros disponibles para la vta.

Sección 11 o NIC 39

Activos Biológicos

Sección 34

Otros activos financieros

Sección 11 o NIC 39

Instrumentos derivados

Sección 12 o NIC 39

Impuestos diferidos

Sección 29

Pagos anticipados

Sección 2

Act. Planes de pensiones

Sección 28

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PASIVOS

NORMA IFRS Pyme

PASIVO

NORMA IFRS Pyme

Pasivos no corrientes

Pasivos no corrientes

Pasivos circulantes

Pasivos circulantes

Prestamos que devengan intereses

Sección 11 o NIC39

Cuentas por pagar

Sección 11 o NIC39

Provisiones

Sección 21

Porción C/P préstamos que devengan intereses

Sección 11 o NIC39

Impuestos diferidos

Sección 29

Instrumentos derivados

Obligaciones por pensiones

Sección 28

Sección 12 NIC39

Impuestos por pagar

Sección 29

Provisiones

Sección 21

Estado de resultado NORMA

NORMA

Operaciones Continuas

Costos Financieros

Sección 11 y 12

Ventas

Sección 23

Ingresos Financieros

Sección 11 y 12

Prestaciones servicios

Sección 23

Sección 14

Ingresos x arriendo

Sección 20 y 23

Participación en resultado de empresas relacionadas

Costo de ventas

Sección 13 y 23

Resultado de operaciones continuas antes de impuestos Gasto/ingreso por impuestos

Resultado Bruto Otros Ingresos

Sección 2

Gastos administración

Sección 2

Otros Gastos

Sección 2

Sección 29

Resultado neto de operaciones continuas Resultado neto de operaciones descontinuadas

Resultado neto del año

Resultado de operaciones continuas antes de Impuestos y costos financieros

Interés minoritario

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Para poder profundizar en el estudio de este módulo 2 a continuación detallamos el material complementario al cual se puede tener acceso;

Material de estudio 1

Sección 3 Presentación Estados Financieros

2

Sección 10 Políticas Contables

3

Sección 32

4

Obligatorio

Sección 20

5

Sección 31

6

Ejercicio ilustrativo conversión a moneda funcional US$

7

Informes Políticas contables empresas SVS

8

Informes moneda funcional empresas SVS

9

Normativa tributaria cambio Moneda funcional

10 Opcional

Ejemplo de Política Contable Activo fijo

11

Ejemplo ilustrativo efecto de errores contables en SMU- Holding Unimarc

Próximo Módulo. MÓDULO 3: Estados Financieros Básicos

Objetivo

Conocer los distintos formatos que existen para presentar los Estados Financieros básicos. Conocer y comprender la relación estrecha que existe entre los Estados Financieros básicos Conocer los contenidos mínimos de los Estados Financieros a nivel de activos, pasivos, patrimonio, ingreso y gastos Conocer los contenidos mínimos de las notas explicativas y su relación con los Estados Financieros básicos Aplicar los principios básicos y secundarios relacionados con la presentación de los Estados Financieros vistos en módulo 2 a la preparación de los Estados Financieros. Aprender a desarrollar el estado de flujo de efectivo a través de la metodología directa e indirecta, comprendiendo su importancia para la gestión financiera de las empresas.

Sección 4 – Estado de posición financiera Sección 5 – Estado de Resultado y Resultado Integral Contenidos Sección 6 – Estado de Cambio en el patrimonio neto Sección 7 – Estado de Flujo de efectivo Sección 8 – Notas explicativas a los Estados Financieros

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