GRUPO ASSA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panama. Republica de Panama )

Estados Financieros Consolidados y Anexo 31 de marzo de 2009

(No Audit.do) ;O Este documento ha side preparado con el conocimienlo de que su contenido sera puesto a disposicion del publico inversionista y del publico en general"

GRUPO ASSA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panama, Republica de Panama )

indlce del Contenido

Refrendo del Contador Estado de Posi cion Financiera Consolidado Estado Consolidado de Utilidad Estado de Uhhdades Integra tes Consotidado Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio de los Accioni stas Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consotidados

Anexo Gastos de Personal y Otres Gastos de Operacion Consolidados .. . ..... . . ' . . .

1

VIELKA O. DE QUINTANAR CPA 2705 Avenida Nicanor de Obarrio, Calle 50 Telefono: (507) 301-2112 Fax: (507) 300-2729

He preparado los estados financieros Interinos y anexo de GRUPO ASSA, SA Y SUBSIDIARIAS , al31 de marza de 2009, con cilras comparativas al 31 de diciembre de 2008. Estos estados financieros consolidados han side preparados de Gonformidad con las Normas Internacionales de Informacion Financiera , (NIIF' s), del

Consejo de Normas Internacionates de Contabilidad

VIELKA O. DE QUINTANAR C,I.P,8·292·581

Panama, 28 de ma yo de 2009.

L relrenlla!

r IASB ~).

GRUPO ASSA, S. A. Y SUBSIDIARI AS (Panama , Republica de Panama) Eslado de Posicion Financiera Consolidado 31 de marza de 2009 (Ellpresado en Balboas) Nota Electlvo '1 equivalenles de elective Dep6sllos en bancos A la vista A plalO Total de dep6sitos en bancos Total de eteclivo '1 equlvalenles de eteci /vo

4.5

DepOsilos a plaza

31-3-2009

31-12-2008

16,495,170

13,023,189

88,229,263 4,028,774 92,258,0:)7 108,753,207

68,441251 28,787 ,617 97 ,228,868 11 0,252,057

61.469,577

42,748,794

Preslamos, nelos

6

494,781,473

499,894,898

Intereses por cobrar

7

9,0 10,025

13,144, 138

Cuentas por cobrar de seguras '1 aires Asegurados Coeseguros

,

31.731,837 6,479,294

34,813,949 7,142,954

Total de cuentas per cobrar

7

16,167,040 54,378.171

15,136,972 57,093,875

ParticipaciOn de los reasegwadores en las prOVlsiones sabre coniratos de seguros

14

41,436,708

37,223,622

8 8 8

4,083,795 252.548.989 45.870,747 302,503,531

4,878,345 244,314,122 61,154,567 85,957 310,432,991

74,925

78,828

4. 9

1,621 ,326

1.561,315

ActJvos Intangibles

10

10,602.915

10,602,915

Dep6sitos ae reaseguros de ellceso de perdida

11

1,597,864

1,588,247

Propiedades de lnverslon

12

893,934

906,934

5,777,964

6,302,765

Otras

Actlvos financieros Mantenldos para negoCl3r Dispombles para la venta Manlenldos hasta su venclmlento Prestarnos par cobrar Total de activos financiero s

,

Gaslos e Impueslos pagados por adelantado Inversiones en asociadas

Desarrollo de vlvlendas

a

Inmuebles, mobiliario 'I equipo. neto de depreclaclon '1 amortizacl6n acumvladas

13

17 ,8 12 ,921

18,369,925

trnpuesto sabre Ia renta dlfepdo

21

1,100,304

1,076,772

4

13,987,934 1,125,802,779

10,934,631 1,122.212.707

Clros activos Total del activo

EI estado de pOSici6n fmanciera eonsol!dado debe ser leido en conjunto eon las notas que forman parte de los es/ados finane/eros conSQIidados, descri/as de las paginas 8 a la 67

2

Paslvo y Palrimonio de los Accionistas

31·3·2009

31·12-2008

Dep6sitos de chentes A la vista Ahorros A plazo 'Tolal de depositos de clientes

29,433,477 160,363,773 114,366,3 19 304,163,569

31,04 3,426 155,353,714 113,618,946 300,0 16,086

ProviSlones sobre conlralos de seguros Sobre pollzas de \,Iida individual a largo plazo Pnmas no devengadas Reclamos en Iram'te Tolal de provisiones sobre contralos de seguros

47,594,326 49,649,068 22,522.455 11 9,765,849

46,010,936 47,719,329 20.435,070 114,165,335

Reaseguros por pa9ar

15,911 ,849

16,176,674

CuenlaS por pa9ar yelros pa:;;ivos Intereses acumulados por pagar Dlros To tal de las cuentas por pagar 'I otro p3sivos

3,974,371 38,725,511 42,699,862

4,301.721 42112,694 46,414 ,41 5

186,485,203 126,637,370 315, 122,573 797,663,722

196,585,066 121,492,890 320,077,956 796,850.466

43 ,878,943 (3,569,901) 40,307 ,042

43 ,810,643 (2,879,886) 40,930}57

~

14

Pasivos financieros Pleslamos por pagar Valore:;; oomerclales negoclables Total de los pasivos financleros Total de los pasl vo s

25

Patrlmonio de los accionlstas ACClOnes comunes sin valor nom'naL Au \o flzacias 10,000,000: emitidas 9,955,885, en circu/aClon 9,709,791 accJOnes (2008, 9,725,551) Menos acclones en tesoreria: 246,094 en 2009 (2008. 228,634 ) Capital pagado

,.

Acciones prefefldas emltidas por subsldiaria

16

9.858,943

9,758.943

Otras reservas

16

114,573,152

113,693.527

1,740,425 46,753,115 94,877,483 143,371 ,023 308,110,160

1.068,991 46,004,004 94,412,179 141 ,485.174 305,868 .401

20,028,897 328, 139,057

19,493,840 325,362,241

1,125.802,779

1,122,211,707

15 15

Reserva regulalona para prestamos Reserva legal y de rlesgos catastr6ficos Ullhdades no dlstribUidas dlsponlbles Total de utllidades no distribuidas Total del patrlmonio de accionistas mayorilari os

16 16

Intereses mmoritarlos TOlal del patrimonio de los accionlstas

18

Compromisos 'J conlingenc,as

26

Tolal det paslvo 'J patrlmonio de los accionislas

3

GRUPO ASSA, S. A. Y SUBSIDIARIAS ( Panama Rep(;bltca de Panama) Es tado ConsoUdlida do UtllilMid POI' los Ires rnases terminadOs el31 de marzo de 2009 (EXpresado en BalbOas)

31 -3-2009 Ingresos por inter.ses , comi siones Inlereses Prestamos DepOsiios ComlSIOnes de pr1jstamos Total de ingreso $ pol" Intereses" comisiones Gaslos de inlereses DepOsitos Ftnanoam'l!nlos recibldos Total de 9astos de internes ProvlstOn para perdida s en prestamo s Margen net o de intereses, d e spu es de p rovisione s

6

Ingrlls05 pol prlma s neta s ganadas Pnmas brulas emlUdas. natas de canc&laoooes Pnmas emllJdas cedidas a realieguradofes Pnmas netas retenidas

425

Camblos en iii pmvlSlOtl sobre PC)llZIIs de VIda Individual a largo plazo Cambia en 1es SaldO III f'nal ~ ai\o

Ut llid.dos No Dls l. lbu ,d.s. Di s j>Otllbl. . 94 ,4 12, 179 III pno'lClpio doll a"'" 6101 ,730 UI,IId,d nail del pefIOdo PartiClp.8C1oo de los ~tcionh;l;is minori~ (637,1158) (6TI434) Re!;Olf"o/a regulelonil T.ansle,'!r\Cl8 a 18 rese ..... legal (316650) 1432,461) T.anslala .eseo-vl de nesgos CilUlst"'l f172 ,603) OIOOeml()5 paSados sobl. acetOneS PI' OlV'dlm'lDs p.ag.a~ (3.205.320! 591d0 al final del ~;\(l 94.617 ,4B3 I'll...... m lno.lta.las AI pnncipla del ~fio Ulllld8dos InlCll'a llls dol periodo Dltoti mOylmte!'ltos SaldO "' Mal del ailo Tolel del palrlmo"lo de acelonlll.s

19493.840 6 11,908

,

,

0 0 0 ),441 ,488 13,439,312)

19.493,840 611,1108

( 172,6031 (6 .646.808) 96316 ,795

, 0

0

68,176,786 4,431100 0 0 0 0 0 (3.284 881! 69,329.005

0 0

1,942719 2,868,780 0 0 1308,1{/(1) (363,666) 0 13,"302,463) 831. 160

,,

0

593 144 316255 0 0

16.460)

0

,

0

0 0

,

,

8,847171 611 434 7,516 ,605

0 0 0

,,

0 0

,, ,

, ,

12011 .. 791 0 0 0 0 0 0 16,801

13136046 1. 138. 126 0 (671 ,434)

(63.066) 0 0 0

0

0

,

,,

892.16.

(83 ,066)

(68.175)

, 0

0

0 0

0

5,535.145 99.884 0 0 0 0 0 0 5 ,635 U29

0 0

, 391,570 ~,694

0 0

, , 0

(59.484) 390,800

0 0

0

,

0 0 0 1).602,738

,, .~ .

0 0

0

'"

1 ,061.142 800,296 0 0 0 0 1172 ,603)

"" ,,

7.595.435

(143) 0 0 0 0 0 0

, 0 0

GRUPO ASSA, S. A. Y Subsldiarias ConsoUdaci6n d el Gasto de Personal y Otros Gastos de Operacion 31 de marzo de 2009 ANEXO 4

GASTOS DE PERSONAL Sueldos Gastos de representacl6n Bonificaciones y participaclOn de utlUdades Prestaclones laborales Indemnlzaciones Seguros Gastos de lIiajes yentretenimiento Cursos y semlnarios Unlformes

Consolldado

3,958,019 320,032 492,292 577 ,168 186,132 102.229 114,392 42 ,343 88,809 5,881 ,416

EJiminacionas

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Sub-total

3,958,019 320,032 492 ,292 577 ,168 186,132 102,229 114,392 42,343 88,809 5,881,416

Mel ro~olitana

Assil

Co. De 5eg .

Adm.Rgo

Gru!;!o ASSA

ASSA· Co.Seguros

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1,390,503 221,417 426,875 229,835 12,941 75.113 76.813 2,863 5,511 2,441,871

253,120 0 0 31,247 12,188 0 0 0 0 296,555

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

42,210 0 0 5,674 4,332 942 0 0 0 53,158

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 1,329 4.825 0 0 0 0 0 0 7,000 343 0 0 16,404 29,90 1

164,432 118,638 192,249 76,262 40,947 28,332 125,830 54 ,877 35,538 53,257 3,528 10,155 3,462 15,600 8,595 105,9BO (47,509) 10,369 1.000,542

33,933 11,351 926 0 0 0 106,252 0 53,602 71 .107 0 0 0 0 0 12,771 10.191 124,827 424,960

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13,886 23,320 1,438 3,558 0 23,175 7,814 0 0 4.424 0 3,379 0 2,400 1,806 0 0 46,459 131,659

0 0 0 0 40 0

Inmobigral

Desarrollo EI Tecsefin Dorado de Pma

M.!!!.2n.

La HI!;!otecari a Holding

1,895,364 19,176 65,417 257,022 124,361 22,428 33,268 33,822 83,298 2,534,156

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

376,822 79,439 0 53.390 32,310 3,746 4,311 5,658 555,676

393.548 426,668 184,945 123,928 3' 16,926 579,249 27,771 562,688 37,792 11 ,768 296,757 70,583 48,0 16 40 0 0 242,050 3,022,760

0 0 0 0 0 0 0 0 0 '00 0 0 0 0 43 0 0 0 '43

29 ,499 51,015 7,093 8,925 0 8,995 125,880 500 82,846 75,766 0 25,396 0 3,200 4,474 0 0 114.421 538,010

Gru!;!o BDF

Sistemat.

0

OTROS GASTOS DE OPERACION Y ADMINISTRATIVOS Reparaci6n y mantenimiento de edificios y equipos Luz, agua y telefano Anuncios, propaganda y promociones Papeleria y uliles de oficina Timbres y porte postal Cuotas y suscripciones Servicios profesionales y gaslos legales Oonaciones Alquiler de ediflcios yequipos Impuestos Cafeteria Seguros Aseo y limpleza Dieta a dlrectores Cargos bancanos Servicios de cobranza PrOIl!s16n para cuentas por cobrar seguros Miscelilneos

635,298 630,992 386,351 212,673 41,018 78,757 949,850 83,148 734,674 242,577 15,296 333,249 74,045 76,2 16 15,446 118,751 (3 7,318) 557,210 5,148,233

0 0 (300) 0 0 0 0 0 0 0 0 (2.438) 0 0 0 0 0 2,609 ('29 )

635,298 630,992 386,651 212,673 41,018 78,757 949,850 83,148 734,674 242,577 15,296 335,687 74,045 76,216 15,446 118,751 (37,318) 554,601 5,148,362

a 0 0 0 '05 0 0 70 175

~.

0

0 0 131

0 0 0 0 40 0 0

,

212