Informe de Comercio Exterior de El Salvador enero - diciembre 2015

GERENCIA DE ESTADÍSTICAS ECONÓMICAS DEPARTAMENTO DEL SECTOR EXTERNO 1

Esta publicación analiza de manera resumida las principales variables de comercio exterior: Exportaciones, importaciones y saldo comercial, debe aclararse que las estadísticas a las que se hace referencia en el informe únicamente incluyen comercio de mercancías. La principal fuente de información para la compilación de las estadísticas de comercio exterior es la Dirección General de Aduana (DGA). El Banco Central de Reserva efectúa tratamiento metodológico a la información aduanera para generar las estadísticas de comercio exterior, basado en la metodología del el Manual de Balanza de Pagos Sexta Edición (MBP6) y el Manual de Estadísticas de Comercio Internacional de Mercancías (ECIM). Esas estadísticas forman parte de la balanza comercial, cuenta corriente y balanza de pagos del país. Las cifras de comercio exterior, al igual que este informe, se publican de manera mensual, aproximadamente con un mes de desfase a la información presentada. Este informe inicia sintetizando el entorno internacional del comercio y algunos acontecimientos que influyen o puede influir en su evolución; a continuación se analiza el entorno local, los resultados anuales y finalmente se presentan algunas conclusiones. Comercio Exterior Salvadoreño a diciembre de 2015 I.

Factores que explican el desempeño en 2015

El comercio exterior de 2015 fue determinado por un conjunto de factores que se configuraron a lo largo del año, siendo los principales: La reducción de los precios de petróleo y otras materias primas en los mercados internacionales, con caídas de -47.1% y -17.4%, según el FMI, en su orden. El crecimiento económico de la economía estadounidense, que se ubicó en 2.5% y mejoró ligeramente respecto al año anterior, aunque en el primer trimestre creció muy poco (0.6%) debido a factores climatológicos. El informe “Perspectivas de la economía mundial”, publicada por el Fondo Monetario Internacional (FMI) en enero de 2016, se indica a que los precios de petróleo y materias primas se mantendrán bajos en 2016, con tasas de -17.6% y -9.5%, respectivamente. Además, el FMI revisó a la baja el crecimiento económico para la economía estadounidense, con lo que la deja levemente por encima del desempeño de 2015, con una tasa de 2.6%. Por otra parte, las últimas estimaciones del FMI (octubre 2015) para el crecimiento de Centro América estiman tasas de crecimiento ligeramente mejores para el año 2016. En este contexto no se espera un cambio radical del impulso de la demanda externa proveniente de los principales socios comerciales para el comercio exterior salvadoreño. Ese crecimiento, conllevó a una reducción de las importaciones de Estados Unidos a una tasa de 3.9%; no obstante, otros rubros como vehículos, bienes de consumo y otros bienes experimentaron mayor fortaleza, al crecer a tasas superiores al 6%. Por otra parte, las importaciones de bienes del

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sector textil y vestuario crecieron 4.4% hasta noviembre, mientras que los volúmenes crecieron arriba del 7%. El crecimiento económico de las economías centroamericanas se mantuvo favorable, aunque menor que en 2014 en 3 de los 4 países, con tasas de crecimiento entre 3 y 4%, según estimaciones del FMI a octubre 2015, lo cual ha favorecido la dinámica de la actividad comercial con El Salvador. En el entorno nacional se cuentan factores positivos para las exportaciones en los próximos años, como el ingreso de OPP Film (empresa con orientación exportadora). A la fecha, esta empresa ha registrado importaciones relacionadas a la instalación de la planta, inversión de diversas empresas exportadoras y el levantamiento de las restricciones a China que impulsó las exportaciones del sector azucarero, totalizando $37 millones durante todo el año. Opp Film es una empresa peruana, filial de Oben Holding Group, que tiene previsto inversiones por US$ 100 millones, de los cuales $55 millones ingresan en fase ya iniciada. La empresa se dedicará a desarrollo, producción y comercialización de películas y recubiertas de plásticos para empaques flexibles, lo que se espera que inicie sus exportaciones en 2016. La empresa destacó las ventajas competitivas que hacen de El Salvador un sitio atractivo para la inversión: Mano de obra, ubicación geográfica clave, una economía dolarizada que permite controlar la inflación principalmente de los insumos importados y los acuerdos comerciales con socios estratégicos. La evolución del comercio exterior del país estará determinado en los próximos años por la sostenibilidad de los bajos precios internacionales de materias primas relevantes para la economía como el petróleo, el crecimiento económico de Estados Unidos y otros socios comerciales importantes, los efectos del acuerdo de la Organización Mundial del Comercio (OMC) para eliminación de subsidios agrícolas y la entrada en vigencia del Tratado de Asociación Transpacífico (TTP). Un factor positivo adicional es el inicio de las negociaciones para lograr un Acuerdo de Alcance Parcial con Bolivia, que abre las puertas hacia una nación que ha participado muy poco en el comercio exterior salvadoreño. El acuerdo comprende un número determinado de productos y aquellas disciplinas comerciales definidas por las partes entre ellas relacionadas con el comercio de mercancías, no así con el comercio de servicios. Actualmente los productos que más se exportan hacia ese país son de la industria papel y cartón y en la industria química medicamentos y abonos, escaleras de aluminio y muebles de metal. También se retomarán las negociaciones con Ecuador, para lograr un Acuerdo de Libre Comercio. El Acuerdo Estratégico Transpacífico de Asociación Económica (TPP), firmado el 05/10/2016, conlleva riesgos para la industria textil y de la confección del país por inclusión de preferencias a Vietnam que le dan potencial de crecimiento y acceso a mercados. II.

Comercio Exterior de El Salvador

Las exportaciones cerraron con un crecimiento de 4.0%, el mayor de los últimos 4 años (20122014 creció 0.2% en promedio), mientras que las importaciones cerraron con una tasa de -0.9%. Estos resultados condujeron a una contracción del déficit por US$ 309.7 millones. Si se evalúa en términos del PIB la exportación se mantuvo en alrededor de 21% y la importación bajó desde un 3

41.8% del PIB a 40.1%, desaceleradas por los menores precios del petróleo y otras materias primas. El déficit comercial también se redujo en 1.2 puntos del PIB, en términos absolutos, llegando a -19%. A. Exportaciones Las exportaciones de mercancías acumularon US$ 5,484.9 millones en 2015, con un crecimiento de 4.0% que significó US$ 212.3 millones adicionales. Es importante destacar que el crecimiento de las exportaciones de bienes de El Salvador superó el registrado por el resto de países de la región. Así mismo, las empresas salvadoreñas aprovecharon el entorno de bajos precios internacionales para aumentar el volumen importado, alcanzando el segundo mayor crecimiento de los últimos 6 años (2010 – 2014 creció 3.6% vs. 8.8%). Al término de 2015 las exportaciones han presentado variaciones positivas en 21 de 34 ramas de actividad que reportaron exportación. El sector que más creció en el año 2015 en términos porcentuales fue el agropecuario (19.9%) pasando de US$ 179.3 millones en 2014 a registrar US$ 215 millones en 2015. El café impulsó el crecimiento del sector, rubro que sigue renovando la plantación después de los efectos de la roya de los últimos años. El Consejo Salvadoreño del Café (CSC) había proyectado producir para la cosecha 2015/2016 que termina en los meses de marzo – abril la cantidad de 998.9 miles de quintales del grano, mientras en la cosecha anterior se obtuvo 925.2 miles de quintales. Las exportaciones de café registraron US$ 148.0 millones al cierre del año (incremento de 34.2% equivalente US$ 37.7 millones adicionales), lo cual equivale en volumen a 761.1 miles de quintales; en los primeros 9 meses, el país ya había superado las exportaciones del año anterior en este producto. Así mismo, el precio al cual se vendió el café fue superior al cotizado a nivel internacional (US$ 195.8 por quintal vs. US$ 148.2 por quintal), lo que se relaciona con la buena calidades del café salvadoreño exportado. La producción de azúcar proyectada para la cosecha 2014/2015, de acuerdo al Consejo Salvadoreño de la Agroindustria Azucarera (CONSAA), fue de 17.4 millones de quintales. Cabe recordar que el 45% de la producción de azúcar se destina a nivel nacional, otro 45% al mercado preferencial y el 10% al mercado mundial. Al cierre de 2015, el azúcar exportada adicionó US$ 1.7 millones en comparación con el año anterior, acumulando un saldo de US$ 178.9 millones; ésto significa 485.8 millones de quintales a un precio promedio de US$ 16.9 por quintal. Incluyendo el azúcar que conlleva un proceso de transformación el crecimiento fue de 2.6% (crecimiento de US$ 5.7 millones). El azúcar fue noticia en el año por la política comercial del levantamiento de la reserva por parte de China, convirtiéndose en un nuevo destino para el consumo del endulzante natural, en este sentido las exportaciones hacia China registraron US$ 37.1 millones. Para la cosecha 2015/2016 que inició en diciembre con el período de zafra se espera producir 12.5 millones de quintales. El mayor aporte de las exportaciones por sector fue desarrollado por la industria manufacturera, la cual aportó el 95.7% de las exportaciones y creció 4.5%. Las ramas que tuvieron mejor desempeño fueron la maquila (que creció 8.6%), prendas de vestir (con un crecimiento de 13.0%), bebidas, madera y sus productos y lácteos. Las exportaciones de maquila generaron US$ 88.3 millones más que en 2014, esto equivale a un crecimiento de 8.6%, dicha mejora se ve reflejado por el aporte de las prendas de vestir de punto 4

que agregaron US$ 97.4 millones que pertenecen al rubro de textil y confección. Esta es una de las áreas que más generan empleos, de hecho a octubre 2015 se emplearon 76,713 trabajadores en promedio en el sector global. En el top 5 de los países que son los principales destinos de las exportaciones de productos maquilados para el año 2015 y que se han posicionado en los primeros lugares a lo largo de 11 años se encuentran: Estados Unidos, Honduras, Canadá, México y Guatemala; destacando que estos últimos dos países han recuperado el nivel de las exportaciones de 2013. Evaluando desde 2005, otros destinos hacia los cuales se han registrado un aumento continuo han sido Australia y Chile desde 2010 y Japón (2011); en el caso de China la tasa de crecimiento promedio anual fue de 105%. Estados Unidos es el principal socio comercial de El Salvador. El 46.7% de las exportaciones son destinadas hacia Estados Unidos, presentando un crecimiento de 5.5%. Las exportaciones hacia la región centroamericana mejoraron respecto 2014 creciendo 4.0% y recuperando el superávit comercial que se había observado en 2012 y 2013. En Centroamérica, El Salvador lidera las exportaciones, Guatemala que registró a lo largo del año variaciones positivas redujo su crecimiento al cierre del año registrando 0.6%, las exportaciones del resto de países (Costa Rica, Honduras y Nicaragua) se redujeron. Se observó el incremento de las exportaciones hacia la República de Taiwán y la introducción de la República Popular de China como socio comercial en productos clave como el azúcar. Las exportaciones hacia Taiwán se duplicaron respecto al año anterior, los productos que destacaron fueron: azúcar, melaza de caña, pasta de madera y materiales plásticos. Mientras que, otros productos exportados hacia China fueron: pastas de madera y en menor proporción los metales comunes y manufacturas y las prendas de vestir. Los principales rubros de la oferta exportable de El Salvador en 2015, según la clasificación CIIU, fueron en su orden: Textiles y artículos confeccionados de materiales textiles (excepto prendas de vestir), servicios industriales de maquila, prendas de vestir, química de base y elaborados, productos de caucho y plástico, productos metálicos de base y elaborados y papel y cartón y sus manufacturas. Las exportaciones sólo del mes de diciembre 2015 se redujeron de $21.5 millones, afectados por Café oro (que decreció US$6.5 millones); azúcar (se redujo en US$14.9 millones); textil y artículos confeccionados (disminuyó US$ 5.6 millones) y cuero y sus productos (bajó US$ 2.8 millones). El tiempo prolongado de lluvias en el mes de noviembre postergó el inicio de la cosecha, provocando un retraso en la disponibilidad del grano de café, en lo particular. La reducción de las exportaciones de azúcar del mes de diciembre se relaciona fundamentalmente con las especificaciones de los contratos en fechas pactadas para su despacho y retrasos en la maduración de la caña. B. Importaciones Las importaciones de bienes en 2015 tuvieron un valor de US$ 10,415.4 millones en 2015, registrando una disminución de 0.9%, el segundo año con reducción en las importaciones de los últimos 6 años (2010-2014: creció un 7.8% en promedio); sin embargo, se ha obtenido el mayor 5

volumen importado en los últimos 6 años (2015: se incrementó en 11.8% y 2010 – 2014: aumento un 3.2% en promedio). Las importaciones de todos los sectores, según la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU), crecieron a excepción de la industria manufacturera; en 14 de las 22 ramas importadoras se registraron variaciones positivas. En el sector agropecuario, se obtuvo del resto del mundo en concepto de granos básicos US$ 261 millones, que significó US$ 23.7 millones adicionales respecto al 2014 y creciendo en volumen 23.7%. El maíz es el más importado con 56.6% respecto al total de granos básicos, mientras que de arroz y frijoles se importaron US$ 29.8 millones y US$ 28.5 millones, respectivamente. Las importaciones manufactureras son las más importantes, con 93.9% del total, las cuales experimentaron una reducción de 1.2%. Las importaciones de productos de la agricultura, caza, silvicultura y pesca se redujeron en 1.9%. Las ramas de actividad que presentaron las mayores reducciones fueron: productos de la refinación, química de base, productos alimenticios y textiles. Mientras que, aquellas ramas que adquirieron fue: maquinaria, equipos y suministros; materiales de transporte y papel, cartón y sus productos. De acuerdo a la clasificación económica de las importaciones solo los bienes de capital experimentaron crecimiento. Excluyendo petróleo y derivados, los bienes de consumo incrementaron 4.6%, mientras que los intermedios redujeron su caída a 0.5%. Los derivados del petróleo tuvieron una reducción de 22.8%. En los bienes de consumo, la reducción global fue de -1.7%, presentándose una reducción en los bienes no duraderos (decrecieron 3.0% equivalente a US$ 100.9 millones menos) y un incremento en los duraderos (se incrementó en 5.8% equivalente US$ 32.2 millones). En los bienes intermedios, el sector que influyó fundamentalmente en el descenso fue la industria manufacturera reduciendo sus compras en US$ 229.3 millones, entre las que se cuentan los derivados del petróleo. Los bienes de capital mantuvieron un crecimiento alto de dos dígitos (12.4%) significando US$ 176.2 millones más en comparación con 2014. El aumento en este tipo de importaciones refleja el interés de las empresas de fortalecer su capacidad productiva con la adopción de mayor maquinaria y equipo, con la expectativa de aumentar su volumen de producción en próximos períodos ante mayor demanda. Los sectores que impulsaron esta importación fueron construcción (24.4% de crecimiento), electricidad, agua y servicios (con un crecimiento de 20.1%), industria (aumento 11.7%) y trasporte y comunicaciones (creció un 10.7%), las empresas aprovecharon la coyuntura para obtener bienes de capital que constituyen activos para el proceso productivo. En factura petrolera se adquirió US$ 1,351.9 millones, aunque en términos de volumen los derivados de petróleo aumentaron 18.2%. La disminución en la factura fue de US$ 394.3 millones (decreció 22.6%) comparado con 2014. Los ahorros en la factura petrolera son positivos para los hogares en el sentido que le genera mayor ingreso disponible y una capacidad mayor de consumo. Los principales componentes que se redujeron en cuanto al valor fueron: Diesel, bunker c, gasolina y gas propano en conjunto estos productos componen el 72.6% de la reducción total. Las empresas y los hogares ahorraron en concepto de factura petrolera US$ 753.2 millones, si los volúmenes consumidos hubiesen tenido los mismos precios de 2014. 6

El 70% de las importaciones tuvieron su procedencia de: Estados Unidos, Guatemala, República Popular de China, México y Honduras. En tanto, los principales productos que se importaron fueron: aceites de petróleo, máquinas y aparatos mecánicos, prendas de vestir, hierro y medicamentos. C. Saldo de la Balanza Comercial El déficit comercial presentó la mayor disminución después de la reducción registrada en 2009 (decreció 33.2%), ya que se contrajo 5.9%, equivalente a US$ 309.7 millones, una situación deseable desde el punto de vista económico en el cual las exportaciones aumentaron y las importaciones se redujeron, sin implicar una reducción en los volúmenes. La reducción equivale a 1.2% del PIB. Se destaca el resultado superavitario de la balanza comercial con Centroamérica, dejando US$ 27 millones de dólares en el comercio a favor de El Salvador, primordialmente por las transacciones realizadas con Honduras y Nicaragua. Además se sigue manteniendo el resultado comercial positivo con República Dominicana, arrojando un saldo comercial similar al año anterior, de US$ 77.9 millones. Las exportaciones netas con Panamá mejoraron para 2015, reflejando US$ 12.3 millones de dólares, como consecuencia de la disminución en el valor y volumen de las importaciones. Recapitulación El comercio exterior estuvo influenciado positivamente por el comportamiento de la demanda externa y la reducción de los precios internacionales. Esas condiciones permitieron obtener un incremento de 4% en las exportaciones y de -0.9% en las importaciones, con lo que el déficit comercial se convirtió en el menor desde 2009, con una reducción de US$ 309.5 millones. El Salvador fue el país de Centroamérica con mayor tasa de crecimiento de las exportaciones. En adición, solo Guatemala tuvo tasa positiva. Se observaron buenos resultados de las exportaciones hacia Estados Unidos Centroamérica (4.0%) y nuevos destinos como China (663%).

(5.5%),

Se observó un crecimiento importante (12.4%) de los bienes de capital, que favorecen la capacidad productiva de las empresas. Los ahorros en la factura petrolera, conllevaron ahorros a familias y empresas; se redujo en US$ 394.3 millones y en US$ 753.2 millones, cuando se valora a precios 2014.

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2015

En exportaciones acumuladas el mayor crecimiento en la maquila y las exportaciones hacia EEUU se registró en febrero

La mayor reducción en el déficit comercial se registró en este mes.

Fue un punto de inflexión para las importaciones del sector agropecuario luego del cual empezó a crecer.

La tasa de crecimiento de los bienes de capital llegó a 12.1%

Enero

Las exportaciones hacia la región centroamericana y las exportaciones de café crecieron desde inicios del año

Marzo

Las exportaciones lograron crecer 10.8% en este mes, el monto exportado de café y azúcar sobresalieron, el segundo gracias al levantamiento de la reserva por parte de China.

Febrero

Abril

Julio

Fue muy bueno al registrar los mejores montos mensuales exportados hacia EEUU y C.A. y se obtuvo los mejores precios pagados por café.

Septiembre

En términos mensuales el mayor monto importado de bienes de capital se realizó en este mes

Diciembre

Los hogares lograron un ahorro en factura petrolera de US$ 394.3 millones durante el 2015

Agosto

Noviembre

2016

8

Crecimiento Económico de Centroamérica

Tasa de Crecimiento de las Importaciones de Estados Unidos Datos ajustados por estacionalidad. Enero/noviembre de cada año 10.0%

7.3%

6.3%

5.0%

1.9%

2014

2015

8.1%

4.7 4.2

1.7%

4.0

3.8 3.5

0.0%

3.5 3.1

3.0

-5.0%

-3.9%

-10.0% -15.0% -20.0% -25.0% -26.8%

-30.0% Totales

Alimentos y bebidas

Insumos industriales

Bienes de capital

Vehículos

Bienes de consumo

Otros bienes

Costa Rica

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Crecimiento de las Exportaciones de Centro América 4.0

5 0.6

Exportaciones

4.0%

Importaciones

0.9%

Déficit Comercial

5.9%

0 -2.7

-5 -10

-6.9

-15

-14.4

-20 Nicaragua**

Honduras**

Guatemala*

El Salvador

Costa Rica

Fuente: SECMCA para Costa Rica BCR para El Salvador *Datos a noviembre según Banco Central de Guatemala **Datos a noviembre obtenidos del banco central de cada país

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Balanza Comercial con Centroamérica - US$ Millones-

Exportaciones

Exportaciones hacia Estados Unidos 2,600.0

25.0%

2,500.0

20.0%

2,400.0

5.5%

15.0%

2,300.0

86.5 59.1

10.0%

2,200.0

27.0

5.0%

2,100.0

0.0%

2,000.0 1,900.0

4.0%

-5.0%

2010

2011

2012

2013

Valor de las Exportaciones

2014

2015

Tasa de Crecimiento

2010

Producción de Café - Miles de QQ-

-4.0

-2.9

-9.9

2011

2012

5,000.0 4,500.0

20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

2,500 2,000 1,500 1,000 500 0

4,461.5 3,948.4

4,000.0

10.0% 8.0%

3,000.0

6.0%

1,500.0

2,000

300,000

1,000

100,000

500

0

-1.7%

150 100 50 0

Servicios

Maquila

Banca

Tasa de crecimiento

Factura Petrolera por Componentes - US$ Millones-

8,000 100,000

600.0

4,000

200.0

2,000

0.0

Diesel Oil

Bunker C

Gasolina

Gas propano

Total

2014

510.1

312.7

443.2

134.3

1,746.2

2015

400.4

247.8

382.4

83.6

1,351.9

0

Exp - Miles de QQ

Precio Internacional

2014

0.5 0.5

2015

US$ 1,351.9

Volumen

22.6%

18.2%

Precio de Barril de Petróleo -US$ Dólares140.0

Precios de azúcar - US$ Dólares

120.0

Ahorro en la factura petrolera

100.0 80.0 60.0

US$ 394.3 Millones

a precios corrientes

US$ 753.2 Millones

a precios de 2014

40.0 20.0

10

-

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2012

Precio de Exportación

27.8 29.2

400.0

50,000

Exp - Miles de US$

57.3 61.5

Monto

6,000

0

123.7 134.2 97.3 121.0

Construcción

Agropecuario

2015

545.4 128.8 154.8

Comercio

12,000

35 30 25 20 15 10 5 0

200

Bienes de capital

554.5 492.8

-2.0% -6.0%

Bienes Intermedios

600.0 496.6

Elect., agua y servicios

-4.0%

Bienes de consumo

400.0

Transp. y…

0.0%

674.6

0.0

10,000

Precios del Café -US$ Dólares 250

2.0%

200.0

Ind. Manufacturera

150,000

Exp - Miles de QQ

300

678.3

-4.5%

500.0

200,000

0

Exp - Miles de US$

-0.5%

1,424.8

1,000.0

1,500

200,000

4.0%

1,601.0

2,000.0

-

12.0%

3,500.0

Exportaciones de Azúcar

400,000

Importaciones de Bienes de Capital -US$ Millones14.0%

12.4%

4,260.2

2,500.0

Exportaciones de Café 2,500

2015

3,879.6

2014

500,000

2014

Importaciones de Bienes -US$ Millones-

Producción de Azúcar - Miles de QQ

3,000

2013

Precio de exportación

Precio internacional

2013

2014 WTI

2015

2016 BRENT

2017