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HEDGE FUND

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IBEX FLUCTUATION TRADING FUND

INFORME MENSUAL AGOSTO 2011 IDEAS FROM

FORMEMENSUAL RENTABILID ADLHI2011 STORICA ININFORME ABRI

SECCIONES

PÁGINAS

Ibex Fluctuation Trading Fund ......................................................................................

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Rentabilidad histórica Octubre 2008/Agosto 2011......................................................

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Rentabilidad Agosto 2011 y anual ................................................................................

4

Volumen contratación Octubre 2010/Agosto...............................................................

5

Operaciones y volumen Agosto...................................................................................... 6

Carta mensual del gestor.................................................................................................. 7

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Incubadora de gestores Agosto 2011

IBEX FLUCTUATION TRADING FUND Portafolio: Ibex Fluctuation Trading Fund Gestor: Usuario de Unience (@noinviertaenbolsa) Tipo: Hedge Fund Estrategia: Managed Futures Perfil y filosofía de inversión

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El gestor de “Ibex Fluctuation Trading Fund” es usuario de Unience. Gran estudioso y observador de los mercados desde el año 2000 decidió comenzar su aventura como trader en Octubre de 2008 elaborando su propia estrategia de trading. Dispone de su propio blog de inversiones donde publica sus resultados semanales. (www.noinviertaenbolsaespecule.com).

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“Ibex Fluctuation Trading Fund” es un Hedge Fund que tiene como objetivo obtener rentabilidades absolutas independientemente de los movimientos del mercado, aprovechando las oscilaciones experimentadas por el Ibex tanto en intradía como en períodos más amplios de medio y largo plazo. La operativa se efectuará en contratos de futuros del Mini Ibex persiguiendo un beneficio por operación de 50 euros

Antecedentes, historia y capital

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2

Antes de su incorporación a “Incubadora de gestores” este Hedge Fund ha estado operando desde octubre de 2008. El valor inicial de la cuenta era de 47.000 euros.

Durante el periodo de operativa real se han efectuado una media de 4.000 operaciones al año.Los beneficios obtenidos hasta el 28 de marzo de 2011 han sido de 245.136,55 euros. En el próximo boletín se acreditarán los datos autenticados proporcionados por el broker.

Puedes seguir al gestor de”Ibex Fluctuation Trading Fund” en

@noinviertaenbolsa

https://www.unience.com/es/users/noinviertaenbolsa

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Incubadora de gestores Agosto 2011

RENTABILIDAD HISTÓRICA OCT 08/JUN 11 s do ca de rifi os ve act os tr er at x k D on e bro c

Capital inicial capital final

Aportaciones

Reembolsos

Beneficio

Rentabilidad lineal (%) *

Rentabilidad global (%) *

Inicio

Fin

0

32.804,99

20.000

0

12.804,99

64,02%

40,36%

1/1/08

12/31/08

32.804,99

92.898,33

27.000

22.000

55.093,34

92,12%

158,28%

1/1/09

12/31/09

92.898,33

153.276,36

0

65.000

125.378,03

134,96%

263,06%

1/1/10

12/31/10

-38,35%

-33,07%

1/1/11

08/31/11

153.276,36 44.490,33

0

50.000

-58.786,03

252,75%

428,63%

* Rentabilidad lineal= Beneficio/ (Situación inicial +Aportaciones) * Rentabilidad global tiene en cuenta las aportaciones, reembolsos realizados y la fecha en que se han producido.

+ 252,75%

Rentabilidad lineal= Beneficio / (Situación inicial + Aportaciones)

134,96% 92,12% 64,02% -38,35%

32,76% 30,95%

+ 428,63%

Rentabilidad %

Rentabilidad global: Tiene en cuenta aportaciones, reembolsos realizados y fecha

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Incubadora de gestores Agosto 2011

RENTABILIDAD AGOSTO 2011 Y ANUAL s do ca de rifi os ve act os tr er at x k D on e bro c

ENE

FEB

MAR

69,51% 14,39% 13,62%

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

7,30%

-1,14%

-4,75% -30,52% -38,78%

SEP

OCT

NOV

DIC

ANUAL

Gráfico rentabilidad global 2011

+ 69,51%

+ 14,39%

+ 13,62% + 7,30% - 1,14% - 4,75%

- 30,52%

4

- 38,78%

Incubadora de gestores Agosto 2011

VOLUMEN CONTRATACIÓN OCT10/AGO11

El gráfico muestra lo que es la "esencia" de la estrategia y cómo ésta se aprovecha de las oscilaciones que sufre el IBEX a través del tiempo. Una rápida lectura de este  gráfico nos podría mostrar el beneficio obtenido mes a mes asumiendo un escenario en el que el IBEX no se haya revalorizado nada, es decir, sin tener en cuenta revalorizaciones positivas o negativas de contratos acumulados, simplemente haciendo los cálculos según los contratos negociados. Poniendo de ejemplo el mes de Marzo de 2011: se negociaron 472 contratos. Suponiendo que durante el mes no hubo revalorización del índice, 236 contratos fueron abiertos y la misma cantidad fueron operaciones cerrándolos. Si por cada cierre de contrato ganamos 50 euros, obtenemos un beneficio para Marzo de 2011  que asciende a   11.800,00 €, de los cuales, descontando las comisiones, nos quedarían 10.903,20 euros de ganancia neta. Se adjuntan los contratos negociados en mayo. Oct 2010 Nº contratos

5

276

Nov 2010

Dic 2010

498

392

Ene 2011 344

Feb 2011 298

Mar 2011 472

Abril 2011 Mayo 2011 202

244

Junio 2011 Jul 2011 380

758

Ago 2011 2140

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s do ca de rifi os ve act os tr er at x k D on e bro c

OPERACIONES Y VOLUMEN JUL Y AGO 2011

OPERACIONES JULIO 2011

Activo

OPERACIONES AGOSTO 2011

Total contratos

Activo

CIBX10200Q11

80

CIBX8500U11

30

CIBX11500U11

80

CIBX9100U11

40

CIBX12000Z11

2

CIBX9500V11

40

CIBX13500M12

100

CIBX9800V11

40

FIBXN1

18

CIBX10000V11

40

FIBXQ1

2

CIBX10200Q11

80

FMIXN1

270

FIBXQ1

6

FMIXQ1

488

FMIXQ1

1636

FSANU1P107

250

FMIXU1

504

TOTAL

1290

PIBX7500U11

50

PIBX8500U11

80

TOTAL

6

Total contratos

2546

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CARTA DEL GESTOR

31 de Agosto de 2011 Estimado inversor: Meses de Julio y Agosto para no olvidar nunca. Sesiones de gran intensidad en la que ha sido muy difícil desconectar tan siguiera algún minuto. El seguir las jornadas bursátiles ha sido un trabajo exhausto, con poco fruto esta vez. Ha sido espectacular ver variaciones de mil puntos en el Ibex en pocas sesiones. La estrategia se ha resentido bastante hasta tal punto de tener que incorporar, a la misma, algunas opciones CALL y PUT, sobre Ibex, de diferentes Strikes. Dejamos la rentabilidad del 2011 en -38,35% reduciendo la rentabilidad desde oct-08 hasta el +428,63%.. He incrementado el volumen de contratación gracias a la gran volatilidad que hemos tenido, sobre todo, en Agosto y gracias al apoyo de la estrategia con opciones, como comentaba antes. Semanalmente publico todas las operaciones realizadas. Si alguien está interesado en visualizarlas, puede hacerlo en: http://www.noinviertaenbolsaespecule.com/ La posición de la cartera a 31-08-11 es:

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