III - 2017

Ingresos Costos de Explotación GAV Otros Resultado Operacional Ebitda Ajustado* Resultado No Operacional Utilidad/Pérdida del Ejercicio

III - 2016

Estimado Est. Security

MM$

% Ing.

MM$

2.497.536 -1.794.455 -631.083 39.962 111.960

71,8% 25,3% 1,6% 4,5%

2.494.041 -1.787.963 -619.728 37.346 123.696

Var. % % Ing. 0,1% 71,7% 0,4% 24,8% 1,8% 1,5% 7,0% 5,0% -9,5%

146.521 -60.324

5,9% 2,4%

153.418 -71.186

6,2% -4,5% 2,9% -15,3%

149.027

139.472

28.458

1,1%

34.949

1,4% -18,6%

38.297

20.837

Consenso

*Ebitda Ajustado = Resultado Operacional + Depreciaciones y Amortizaciones - Revaluaciones de Propiedades de Inversión.

S X

N° de acciones

15

12 9 Ponderaciones (%) 13 15 12 14 (+1) 11 12 10 11 10 11 9 (+1) 11 (+1) 8 10 6 (+1) 8 (+8) 6 8 5 5 (-2) (-10) 5

6

ENELAM 13 18 COPEC 11 18 CENCOSUD 11 17 BSANTANDER 10 16 LTM 9 16 ENELGXCH 8 15 FORUS 7 SQM-B 6 (+2) SM-CHILE B 6 FALABELLA 5 SONDA 4 (-2) CAP 4 COLBUN 2 ECL 2 CHILE 2 Total 100 100 100 100 1) Estas carteras resultan de conciliar dos aspectos: i) una selección de acciones b asada en la mejor relación retornoriesgo b ajo una visión estratégica (largo plazo); ii) la minimización de los desvíos respecto al b enchmark (IPSA). 2) La cartera pivot y de diversificación parsimoniosa corresponde a la de 12 acciones (resaltado). 3) Entre paréntesis el camb io en el ponderador con respecto a la cartera anterior.