Departamento de Estudios Noviembre 2018

Análisis de Indicadores para la Industria Actualización Noviembre 2018

COYUNTURA VITIVINÍCOLA MUNDIAL, OIV

Proyecciones Industria Mundial 2018

Superficie Mundial del Viñedo Miles de hectáreas

Superficie 2017, principales países

• • • •

7.813 7.821 7.782 7.809 7.768

7.721

España 13%

7.690 7.604

7.530

7.492 7.479

7.449 7.472

7.507

7.563 7.554 7.558 7.534

Resto del mundo 50%

China 12% Francia 10% Turquia Italia 6% 9%

Desde 2013, la superficie mundial del viñedo se ha estabilizado en alrededor de 7,5 millones de hectáreas. En 2017, cinco países representaron el 50% de la superficie mundial de viñedos. Desde el año 2000, las disminuciones de superficie se han concentrado en Europa, Turquía e Irán. En el mismo período se observa un crecimiento significativo de la superficie en China y una estabilización de la superficie en Estados Unidos y en la mayoría de los países del Hemisferio Sur.

Fuente: “2018 World Vitiviniculture Situation”, OIV (Noviembre 2018).

Producción y Consumo Mundial

Millones de hectólitros

Millones de hectólitros

Producción 277,7

238,8

42,5

•

•

268,1

48,5

250,1

269,2

250,2

46,4 36,6

272,9

243,2

264,1

242,7

267,8

242,5

269,9

258,0

273,0

279,0

266,0 248,0

243,7

242,0

238,0

244,0

240,0

239,0

Producción

40,9

2017 provisorio

32,5

2018 preliminar

23,3 23,9 13,7 12,5

Italia

•

290,1

282,8

243,4

Consumo

Francia

España

EEUU

Australia

11,8

14,5

Argentina

10,8

China

10,8 9,5

Sudáfrica

9,5

12,9

Chile

7,5 9,8

Alemania

Tras una producción “históricamente baja” en 2017, la OIV estima un aumento de 31 millones de hL para 2018, siendo una de las producciones más altas desde el año 2000. El aumento del 13% en la producción mundial se explica por incrementos en países de la UE, que aportaron en conjunto 27,2 millones de litros más que en 2017, empujado por las mayores producciones en Italia, Francia, España y Alemania. La producción en el hemisferio sur también presentó incrementos relevantes en Chile y Argentina, con un 36% y 23% de aumento respectivamente. Fuente: Elaboración propia sobre la base de “2018 World Vitiviniculture Situation”, OIV (Noviembre 2018).

COYUNTURA VITIVINÍCOLA NACIONAL

Indicadores Industria Nacional

Superficie de uva para elaboración de Vino Evolución de la superficie plantada (ha) 150.000

Participación regional en Superficie 2016 Maule 38,6%

125.000

Biobío 8,8% Metropolitana 9,4%

100.000 75.000

otras 0,1%

50.000 25.000 0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

O'Higgins 33,7%

Valparaíso 7,1%

Coquimbo 2,2%

• En 2016 la superficie plantada con vides para elaboración de vino alcanzó a 137.375 ha. • Las regiones de O`Higgins y el Maule representaron el 72% de la superficie nacional, seguidas de la Región metropolitana y la Región del Bío Bío. • En los últimos años la superficie con vides viníferas ha crecido a un ritmo promedio anual de 2%, con aumentos en las regiones del Maule, O`Higgins y Bío Bío. • Aunque con sólo 65 ha, destaca el crecimiento de superficie a un ritmo sostenido que ha presentado la Región de la Araucanía, lo que da cuenta de la expansión de la frontera vitivinícola hacia el sur. Fuente: Odepa, a partir del Catastro Vitivinícola del SAG 2016. Nota: las cifras de vides viníferas de los años 2008, 2009 y 2010 están ajustadas por ODEPA y no corresponden exactamente a las publicadas por el SAG, debido a dificultades en la recopilación de la información de ese tipo de plantaciones que se produjeron en dichos años, especialmente en las regiones del Maule y del Bío Bío.

Producción de Vino 2018 1.400.000

1.289.897

1.200.000

Miles de litros

1.000.000

1.052.782

800.000

Otras 8%

Cot - Malbec 2% País - Mission 3%

Cabernet Sauvignon 29%

Pinot Noir 2% Pedro Jiménez 5% Carménère 7%

600.000 400.000 135.892

200.000 0

Producción de vinos con D.O. por variedades, año 2018

101.223

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Con DO

Sin DO

Elab. con uva de mesa

Total

Sauvignon Blanc 14%

Syrah 7% Chardonnay 10%

Merlot 13%

Fuente: Informe Ejecutivo Producción de Vinos 2018, SAG.

• Luego de dos temporadas marcadas por condiciones meteorológicas adversas, se aprecia una importante recuperación en la producción total de vino, la que se ubica en 1.290 millones de litros, un 36% más que 2017. El 82% de la producción son vinos con D.O. • La producción de vinos con D.O. se incrementó en 30,7% respecto de 2017 y el 65,8% correspondió a vinos de cepas tintas, mientras el 34,2% provino de cepas blancas. El con D.O. fueron Tannat, País, Nebbiolo, • Las mayores alzas declaradas en cepajes tintos Tempranillo, Carménère y Cabernet Sauvignon, en tanto, en blancos se registraron aumentos para Moscatel Rosada, Pedro Jimenez, Pinot Blanc, Chenin Blanc y Moscatel de Alejandría. • Destaca el aumento de elaboración de vinos con uva de mesa, el que se incrementó en 199 % respecto de 2017.

Costo del Vino

(Precio Promedio a Productor en Región del Maule, Ene-Sep de cada año) 25.000

22.000 20.111

20.000

13.389

15.000

15.000

10.000

5.000

0

•

Cabernet Sauvignon

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Tinto Genérico

2014

2015

2016

2017

2018

El precio promedio del vino tinto genérico y del Cabernet Sauvignon en el período enero septiembre de este año ha sido un 12% y un 9 % superior al mismo período de 2017, respectivamente. No obstante, se ha observado una disminución de los precios en el segundo semestre de 2018 para ambos tipos de vino. Fuente: Elaboración propia a partir de información de ODEPA.

Remuneraciones y Costo de la Energía Costo Energía

Índice real de Remuneraciones

100

102,5

105,8

109,9

111,9

113,8

115,4

118,2

120,3

referencia Quillota 220

(US$/Kwh) 183

188

137

149

131 89

2010

•

•

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

60

Ene Sep.18

En lo que va del año, el IR mantiene en promedio un ritmo de crecimiento similar al de años anteriores. En Septiembre, la remuneración media por hora ordinaria se situó en $4.761. Para las mujeres, el valor alcanzó $4.427 y para los hombres, $5.050. La brecha de género fue de -12,3%.

•

57

66

En lo que va del año, se observa un alza de 8,3% en el costo promedio de la energía comparado con el mismo período del año anterior, con US$66/Kwh y US$61/Kwh respectivamente.

Fuente: Índice Real de Remuneraciones Generales, INE. Costo de la Energía: Elaboración propia a partir de los costos marginales reportados en CDEC-SIC.

Costo de Envases

(Índice de Precios al Productor, INE) 200,0 180,0 160,0 140,0

177,1

184,4

Cajas de cartón** Botellas de vidrio*

133,4

137,2

120,0 100,0 80,0

•

El Índice de Precios al Productor (IPP) para cajas de cartón ha presentado un incremento de 4,1% en lo que va de 2018, con un notorio aumento desde el mes de junio. En tanto el IPP del vidrio templado, utilizado como aproximación al costo de las botellas de vidrio ha aumentado su valor en 3% en promedio en comparación con el año anterior.

Fuente: Elaboración Vinos de Chile a partir del índice de precios al productor (IPP) del INE. *Hasta 2009 el índice distinguía entre botellas y frascos de vidrio, pero desde 2009 se juntaron en una sola categoría. Desde 2017 este índice no se reporta por motivos de secreto estadístico, de manera que se utilizó la categoría vidrio templado como aproximación. **Hasta 2009 la categoría se llamaba cajas de cartón y en adelante envases de cartón.

Tipo de Cambio

(Principales mercados respecto al peso chileno) UF/dólar 34,3 36,0

39,6 37,7 41,6

45,2 46,5 46,5

42,0

42,8 38,3 38,5 41,0

Tipo de Cambio con principales Mercados ($/moneda) 1.100,0 1.000,0 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0

Fuente: Elaboración propia a partir de información estadística del Banco Central.

La relación UF/dólar ha presentado un aumento durante este 2018, con un promedio de 42,8, por sobre el valor del año anterior. Ello se explica por la apreciación del peso respecto al dólar, aun cuando el dólar ha mostrado importantes aumentos en el segundo semestre. En cuanto al tipo de cambio nominal ($/moneda) de los principales mercados para el vino chileno, se ha observado en el segundo semestre de 2018 una relativa depreciación del peso chileno.

Reino Unido Europa Estados Unidos Canadá Brasil China Japón

Tipo de Cambio Multilateral del Vino (TCMV) 130,0 120,0 110,0

TCMV Índice $/US$

121,6 120,9 108,5 107,7

100,0 90,0 80,0 70,0 60,0

• El TCMV ha seguido una tendencia bastante parecida a las fluctuaciones del dólar, aunque un poco más atenuada. Esto implica que las monedas de nuestros principales destinos han estado influidas, en general y al igual que nosotros, por un aumento en el precio del dólar en los últimos meses, lo que se ve reflejado en un incremento del TCMV, y por lo tanto de nuestra competitividad en el segundo semestre de 2018. El tipo de cambio multilateral del vino (TCMV) es un índice para medir el impacto que tienen en el valor de las exportaciones, las variaciones que experimenta una canasta que pondera las monedas de los principales mercados de destino*

Un aumento del TCMV muestra un alza en la competitividad Equivale a la depreciación del peso respecto al conjunto de monedas de los principales mercados, lo que favorece el ingreso por exportaciones. Una caída del TCMV muestra una baja en la competitividad Equivale a una apreciación del peso respecto al conjunto de monedas, lo que afecta negativamente el ingreso por nuestras exportaciones.

*Se ponderan las monedas cuyo peso en las exportaciones de 2015 fue de al menos el 1%, y que en total sumaron el 90% del volumen exportado. Fuente: Elaboración Vinos de Chile a partir de información del Banco Central e Intelvid.

Resumen de Indicadores (Variación 2018 – 2017)

Energía 8,3%

Remuneraciones 1,8%

Vino 9,4%

Botellas de Vidrio 2,9%

Cajas de cartón 4,1%

Dólar -2,4%

Índice TCMV -0,3%

•

En el resumen de los indicadores analizados en lo que va del año, se sigue observando un aumento en varios de los indicadores que inciden en los costos de producción, no obstante, se debe hacer notar que el precio de vino a productor, si bien se mantiene en promedio por sobre los montos del año pasado, ha ido paulatinamente disminuyendo su valor. En efecto en 2017 el precio del vino promedio a productor fue un 44% superior a lo registrado en 2016.

•

Por otra parte, resalta también el aumento del valor del dólar a partir del mes de mayo de 2018, recuperando en parte la caída presentada respecto de 2017. Esto también se ha visto reflejado en una mejora del Tipo de Cambio Multilateral del Vino.

Ventas Mercado Nacional Vino Valor (millones de $)

Volumen (miles de litros)

5,2%

-2,3%

158.944

Oct. 16 - Sep.17

155.285

371.861

391.214

Oct. 17 - Sep.18

Oct. 16 - Sep.17

Oct. 17 - Sep.18

• El segmento que más crece en volumen y en valor es el de Súper Finos.

Espumante Volumen (miles de litros)

Valor (millones de $)

14,5%

5.613

Oct. 16 - Sep.17

8,4%

• En el análisis a doce meses, la venta en el mercado interno de vinos, según encuesta Nielsen, aumenta sus ventas en valor (5,2%), pero a cae un 2,3% en volumen. El canal que más contribuye al crecimiento es Supermercados.

6.085

29.680

Oct. 17 - Sep.18

Oct. 16 - Sep.17

33.987

• Los espumantes crecen en volumen y en valor en este período. • El segmento Premium es el de mayor participación dentro de espumantes (59,4%).

Oct. 17 - Sep.18

Fuente: Nielsen Retail Index| Categoría Vinos | Información a Sep2018. Nota: Se estima que la muestra Nielsen representa el 62% del mercado nacional de vinos y el 30% del mercado nacional de espumantes.

Exportaciones de Vino Total (Oct.17 – Sep.18)

919,1 millones de litros 27,7

876,9 millones de litros

5,0

380,8

23,1 -4,6%

5,1

347,3

US$ 2.025,6 millones

US$ 1.942,2 millones

Espumante Envasado Granel

46 21 308

+4,3%

21 42 347

Embotellado 505,6

501,4

Oct. 16 - Sep.17

Oct. 17 - Sep.18

1.568

1.615

Oct. 16 - Sep.17

Oct. 17 - Sep.18

• En el análisis a doce meses, las exportaciones totales de han acumulado 876,9 millones de litros con un valor de US$ 2.025,6 millones, lo que representa una disminución de 4,6% en volumen y un aumento de 4,3% en valor respectivamente en relación al mismo período anterior. • En el mismo lapso, el precio promedio de las exportaciones totales, ha crecido en un 9,3%, situándose en US$ 2,3 por litro. • El vino embotellado sigue representando el mayor porcentaje de la facturación total, con el 80%, mientras sus envíos en volumen representan el 57% del total exportado. Entre tanto el vino a granel ha disminuido su exportación en volumen en 9%, pero ha aumentado el valor de sus envíos en un 13%, lo que ha resultado en un aumento de un 24% en el precio medio de este producto, ubicándose en US$1/litro.

Fuente: Elaboración propia a partir de Intelvid.

Exportaciones de Vino Embotellado (Oct.17 – Sep.18)

Millones de cajas

Millones de US$ 55,7

56,2

+3,1%

-0,8%

Oct. 16 - Sep.17

1.615,4

1.567,5

Oct. 17 - Sep.18

Oct. 16 - Sep.17

Oct. 17 - Sep.18

• En el período Octubre de 2017 a Septiembre 2018, el valor de las exportaciones de vino embotellado aumentó un 3,1% en valor y disminuyó en 0,8% en volumen, en comparación con el mismo período anterior. El precio promedio, en tanto anotó un aumento de 4% en el período analizado, alcanzando los US$29 US$/caja. • Los segmentos de precios que más crecen en volumen y valor en estos doce meses, han sido los vinos por sobre los US$40/caja, reafirmando el crecimiento de las exportaciones de mayor valor. Fuente: Elaboración propia a partir de Intelvid.

Departamento de Estudios Noviembre 2018

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