ESTRATEGIA – Indicador 0 La primera estrategia que estudiaremos, es una estrategia para utilizar a mediano plazo ya que es SOLAMENTE para utilizar en cuadros de 4 horas. Les digo que solamente en cuadros de 4 horas, porque después de estudiarla, se concluyo que era el cuadro de tiempo óptimo entre cantidad de señales falsas y cantidad de oportunidades exitosas. Esta estrategia en teoría puede utilizarse para cualquier par, pero los pares recomendados son: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF y EUR/JPY. Esta estrategia es de nivel avanzado y se basa en el uso de las líneas de tendencia, por lo que es INDISPENSABLE estudiar como se trazan correctamente estas antes de proceder a aprender la estrategia.

LÍNEAS DE TENDENCIA Las líneas de tendencia son usadas universalmente por casi todos los operadores de Forex. Habitualmente, todos los operadores comienzan su análisis técnico por allí. El problema radica en que los dibujos de las líneas de tendencia que realiza cada operador resultan muy subjetivos. Dependiendo de sus inclinaciones coyunturales, muchos operadores dibujarán en distintas ocasiones dos líneas de tendencia completamente diferentes basándose en información idéntica, lo que contribuye a la pérdida de consistencia y uniformidad. No todas las líneas de tendencia son correctas. En realidad sólo una lo es. Luego de intensas investigaciones, se llegó a la conclusión de un método efectivo para seleccionar los puntos que resultan esenciales para la construcción apropiada de una línea de tendencia. Una vez aprendido y aplicado dicho método, el análisis de las líneas de tendencia deja de ser subjetivo para convertirse en un procedimiento totalmente mecánico. Los rompimientos de las líneas de tendencia son definidos en forma precisa y las proyecciones de precios pueden calcularse con facilidad. Antes de poder entender la forma correcta en la que se trazan las líneas de tendencia, es importante definir lo siguiente: La oferta y la demanda generan movimientos de precios. Específicamente, cuando la oferta supera a la demanda, los precios bajan; contrariamente, cuando la demanda supera a la oferta, los precios suben. Ésta es la teoría económica básica creada por el mercado, la cual es aceptada por todos los operadores.

Para ilustrar esto, construimos una línea ascendente para representar la demanda y una línea descendente para representar la oferta. La dificultad a la hora de construir líneas de tendencia surge al escoger cuáles serán los puntos específicos que seleccionaremos y conectaremos para crear la línea de tendencia. Tal como sucede con muchos aspectos de las operaciones bursátiles, la naturaleza humana también tiende a interferir enormemente con la elaboración apropiada de líneas de tendencia. El primer error grave que cometen los operadores al crear líneas de tendencia es trabajar en sentido “pasado a presente”; en otras palabras, cuando al elaborar una línea de tendencia trabajan desde la izquierda hacia la derecha del gráfico. Esto está mal por una sola razón; la actividad reciente de los precios es más significativa que su actividad histórica. Es decir que es más importante para el comportamiento futuro de un par: ¿Lo que paso ayer o lo que pasó el mes pasado? Después de todo, el mercado de divisas es el mercado más dinámico del mundo, en el sentido de que cambia permanentemente. Al principio, este abordaje puede resultar poco ortodoxo para la mayoría de los operadores; pero, en realidad, éste es el primer error que se comete al crear líneas de tendencia. Desde niños nos acostumbramos a leer todo de izquierda a derecha ¿no es verdad? Al dibujar líneas de tendencia debemos acostumbrarnos a leer como lo hacen los japoneses, de derecha a izquierda. Para tener éxito al crear líneas de tendencia debemos prestar atención a los detalles y seguir un patrón de consistencia. La imprecisión y la desatención de los detalles son frecuentes al momento de crear líneas de tendencia, y esto dará como resultado la construcción de múltiples líneas de tendencia que obligarán al operador a esperar, sin tener ninguna certeza, que una de dichas líneas defina correctamente la tendencia. El primer paso en la construcción de líneas de tendencia, y el más importante, es la selección de dos puntos a partir de los cuales crear la línea. Tal como se mencionó anteriormente, cuando queremos construir una línea de tendencia debemos leer como los japoneses, de derecha a izquierda y no al revés. Para esta estrategia, todo análisis de líneas de tendencia será hecho en un gráfico de cuatro horas. Durante el proceso de ir eliminando todas las compresiones en los gráficos, se llegó a la conclusión de que sólo se necesita una compresión de cuatro horas. El cuadro de tiempo de cuatro horas genera menos rompimientos en la línea de tendencia y proyecciones de precios más precisas que cualquier otro cuadro de tiempo.

Para esta estrategia, todos los análisis de líneas de tendencia que se muestren estarán basados en una cuadro de tiempo de cuatro horas. Para crear una línea de tendencia, resulta necesario ubicar los dos puntos que son necesarios para elaborarla. En este ejemplo hablaremos de una línea de tendencia en la demanda (tendencia alcista) Una tendencia alcista se produce cuando la demanda supera a la oferta; de allí deriva el nombre de línea de la demanda. Al escoger los puntos para graficar una línea de demanda nos enfocamos en puntos de soporte. Los verdaderos puntos de soporte sólo son aquellos cuya parte inferior posee dos velas a la izquierda y dos velas a la derecha. La parte más baja de las velas no debe ser más baja que el punto inferior que se esté utilizando como soporte. Observen los ejemplos que se encuentran debajo para tener una referencia sobre los verdaderos puntos de soporte.

En el gráfico de arriba están marcados los dos puntos que serán usados para crear la línea de la demanda. Recuerden que sólo usamos dos puntos para crear

nuestras líneas de tendencia. Fíjense que al punto de soporte más próximo está denominado como 1er punto y no al revés. Deben recordar que estamos operando en el mercado más dinámico del mundo, y que el sentido derecha/ izquierda es clave. Para encontrar el segundo punto de la línea de la demanda buscamos el punto de soporte más próximo que posea dos velas hacia la izquierda y dos hacia la derecha, que no excedan la parte inferior del punto de soporte.

Una vez que se haya creado la línea de tendencia, nuestro siguiente paso es utilizar esta línea para crear una proyección a la baja de los precios, una vez que el mercado haya abierto una candela por debajo de la línea de la demanda en el gráfico de cuatro horas. Noten que sólo digo una vez que el mercado abra una vela, no mencioné nada acerca del cierre porque para crear la proyección de un precio basta con la apertura de una vela. La proyección del precio se realiza de esta forma; se toma el alza más alta creada sobre la línea de la demanda y se la marca con una línea vertical. Como se ilustra en el ejemplo de abajo:

Luego se necesita tomar una línea horizontal y marcar el punto en donde la línea vertical procedente del alza más alta registrada por encima de la línea de tendencia se intersecta con la línea de tendencia. Lo que en principio parece complicado resultará mucho más fácil de observar y de entender mediante el ejemplo que se muestra debajo:

Observen los dos valores que aparecen en el gráfico. En el siguiente paso tomamos la diferencia entre el alza más alta que se halla registrada por encima de la línea de la demanda y el punto en donde la línea de la demanda se interseca con la línea vertical. Alza más alta Punto de intersección

1.9146 1.8960 0.0186

Obtenemos una diferencia de 186 puntos. Este número representa nuestra proyección del precio. El último paso en este proceso es el punto de aplicación de la proyección del precio. La proyección del precio será de 186 puntos a la baja una vez que se haya abierto una candela de cuatro horas por debajo de la línea de la demanda. Acostumbrarse al empleo de esta técnica resulta clave porque habitualmente el precio reacciona a la baja con rapidez cuando una candela ha abierto por debajo de la línea de la demanda. Si el operador no reacciona con rapidez, en muchos casos se perderán valiosos pips.

La proyección del precio se realiza ante la apertura de la primera candela que se abre por debajo de la línea de la demanda. Por motivos visuales, en el ejemplo de arriba la candela también ha cerrado, pero la proyección del precio debe efectuarse inmediatamente después de la apertura de la vela. Recuerden, para hacer nuestra proyección del precio no necesitamos que la candela abra y cierre por debajo de la línea de la demanda, nos basta con la apertura. En el ejemplo de arriba, tenemos un valor de apertura de la primera candela que se encuentra por debajo de la línea de la demanda en 1.9010. De este valor extraeremos la diferencia de 186 puntos que obtuvimos en el paso anteriormente descrito. Apertura por debajo de la línea de la demanda Diferencia del Paso Anterior de 186 pips

1.9010 0.0186 1.8824 pips

1.8824 se convierte en nuestra proyección a la baja del precio desde la apertura en 1.9010. Ésta es una operación potencial de 186 puntos.

Fíjese en la proyección del precio que se señala en la parte inferior de la página. La línea fue ubicada en 186 puntos por debajo de la apertura de la primera candela por debajo de la línea de la demanda. Veamos la operación a sólo una candela de haber ingresado.

Observen cómo el valor de la divisa desciende rápidamente luego de romper la línea de la demanda. Veamos si alcanzamos la proyección completa del precio.

Vean cómo el precio cumple con la proyección de 186 puntos. Lo que en principio pudo parecer una tarea complicada, se convierte en una manera de operar muy sencilla y rentable una vez que es estudiada y puesta en práctica por los operadores. Las proyecciones de las líneas de tendencia le otorgan al operador la idea más cabal acerca de hacia dónde se dirige el mercado. En los ejemplos anteriores hemos discutido las líneas de la demanda y las proyecciones a la baja del precio una vez que la línea de la demanda se rompe. En la sección siguiente veremos las líneas de la oferta y las proyecciones al alza que se crean con los rompimientos de la línea de la oferta. En ambos casos se emplea la misma técnica, excepto que ahora estamos usando una línea de la oferta en lugar de una línea de la demanda, y que ustedes estarán proyectando un rompimiento al alza en lugar de uno a la baja.

Para crear una línea de tendencia, resulta necesario ubicar los dos puntos. Recuerde que una línea de la oferta equivale a una línea de tendencia descendente. La oferta se genera cuando la misma supera a la demanda; de allí deriva el nombre de línea de la oferta. Al escoger los puntos para graficar una línea de la demanda nos enfocamos en puntos de resistencia. Los verdaderos puntos de resistencia sólo son aquellos cuya parte superior posee dos velas a la izquierda y dos velas a la derecha. La parte superior de las velas no debe ser más alto que el punto superior que usted esté usando. Observen los ejemplos que se encuentran debajo para tener una referencia sobre los verdaderos puntos de resistencia.

Observe cómo ambos puntos de resistencia poseen dos velas a la izquierda y dos a la derecha que no superan la altura del punto que se está usando.

A continuación conectamos estos dos puntos de resistencia verdadera para crear nuestra línea de la oferta.

Una vez que hayamos creado la línea de la oferta, necesitamos graficar una línea vertical a través de la candela que posee el descenso más bajo registrado por debajo de la línea de la oferta. Mediante esta línea buscaremos registrar el valor en donde la línea vertical se interseca con la línea de la oferta, además del valor del descenso más bajo registrado por debajo de la línea de la oferta.

Al calcular la diferencia entre estos dos valores llegamos al valor en puntos de la proyección del precio. En este ejemplo queremos realizar la siguiente ecuación: Valor de la línea de tendencia en la intersección del descenso más bajo Descenso más bajo registrado por debajo de la línea de la oferta

141.75 139.72 203 pips

Arribamos entonces a un punto de proyección de 203 puntos al alza desde la apertura de la primera candela por encima de la línea de la oferta.

Ahora esperamos que se abra la primera candela por encima de la línea de la oferta para sumarle 203 puntos, de modo de llegar a nuestra proyección exacta del precio.

Se ha abierto la primera candela por encima de la línea de la oferta, por lo que resulta posible calcular la proyección del precio sumándole 203 puntos al precio de apertura.

Alcanzamos la proyección del precio de 203 puntos. Con esto concluye la sección sobre rompimientos de las líneas de la demanda y de la oferta y sobre las proyecciones de precios.

Se adjuntan varios ejemplos en forma de videos que lo ayudarán a entender mejor esta técnica.

Aplicación del StopLoss La aplicación del StopLoss en esta estrategia depende básicamente de la proyección de precios de la transacción o posición tomada. Es por esta razón que fue necesario aprender cómo realizar las proyecciones de precios inicialmente. Para poder establecer un StopLoss o paro de perdida para su transacción, será necesario que usted pueda determinar propiamente una proyección de precios. Así que por favor antes de leer esta parte, asegúrese de haber comprendido toda la parte de cómo trazar las líneas de tendencia de una forma correcta, Y cómo calcular la proyección de precios en el momento en que las líneas de demanda u oferta son traspasadas para iniciar una posición en el capítulo anterior. Con esto dicho, podemos proceder a entender cómo colocar los Stop Loss con esta estrategia. Básicamente dividiremos la forma de calcular StopLoss en dos grandes grupos: 1. Cuando la proyección de precios es menos de 90 pips en ganancias por lote. 2. Cuando la proyección de precios es más de 90 pips en ganancias por lote.

Cuando la proyección de precios es menos de 90 pips en ganancias por lote. Para operaciones con menos de 90 pips de proyección de ganancia, un stoploss del 50% de la proyección, debe ser utilizado. Esto por lo tanto, nos da una razón de ganancia/riesgo de 2:1

En este ejemplo, se calculó una proyección de precios de 80 pips (155.53-154.73). Debido a esto, cae en la categoría de “menos de 90 pips”, por lo que el Stoploss debe ser el 50% de la proyección que en este caso son 80 pips. En este caso serían 40 pips. (Si en algún momento le queda un número impar, debe aproximarlo al par superior mas cercano)

Proyección de ganancias: 80 pips arriba del precio de la posición Posición de Apertura: Primera candela que abre encima de la línea de tendencia en

StopLoss: 40 pips abajo de la posición de apertura: 154.92

Una proyección de 80 pips pagó ganancias en las primeras 4 candelas. Desde la apertura de la candela de 4 horas que rompió la línea de tendencia a la ALZA en 155.33, el precio ni siquiera se movió 1 pip en contra, pero aun así puede notar el StopLoss de 40 pips colocado en el cuadro en 154.92.

Proyección de Ganancia de 80 pips alcanzada

Stop Loss para transacciones con 90 o más pips de proyección Para operaciones con una proyección de precios de 90 pips o más, se utilizará un Stop Loss equivalente al 33% de la proyección de ganancias. Esto significará una proporción de ganancia/riesgo de 3:1.

Proyección de Precios: 135 pips a la baja (223.85 – 222.50) Debido a que cae en el grupo de “mayor de 90 pips”, entonces el stop loss será del 33% de la proyección de precios. Es decir 45 pips

En este ejemplo, se ha calculado una proyección de ganancias de 135 pips. El 33% de esta proyección nos da un Stop Loss de 45 pips.

StopLoss de 45 pips @ 223.65

La candela abre debajo de la línea de Demanda @ 223.20 Se abre posición de Venta @ 223.20

Limite Colocado a 135 pips de la apertura. Es decir @ 221.85

No debe olvidar que cada broker maneja diferente tamaños de spread para cada PAR, por lo que debe agregar a su Stop Loss, esta cantidad de Pips. Es decir si el Stop Loss resulta en un calcula de 45 pips como en este ejemplo, y mi broker cobre 6 pips en GBP/JPY, entonces mi Stop Loss total real será de 51 pips (45 + 6). StopLoss casi es tocado, pero no. Por eso se debe agregar al stoploss, el spread que cobra su broker La candela abre debajo de la línea de Demanda @ 223.20 Proyección Precios:de90Venta pips (141.20 - 140.30) Se abrede posición @ 223.20 Debido a que cae en el grupo de “mayor de 90 pips”, entonces el stop loss será del 33% de la proyección de precios

Limite Colocado a 135 pips de la apertura. Es decir @ 221.85

Limite Alcanzado

Información Adicional (Opcional) Para prevenir que una posición ganadora se convierta en pérdida, se recomienda fuertemente que para cualquier operación que se encuentre en 40 pips de ganancia, el Stop Loss sea corrido a 10 pips de ganancia. Esta técnica surgió luego de ver como varias posiciones ganadoras se convertían en perdedoras, y como todos saben, este es uno de los errores principales que cualquier operador de mercados puede hacer.

Advertencia de Riesgo La compraventa de divisas con margen trae aparejada un alto nivel de riesgo, y puede no ser conveniente para todos los inversionistas. El alto grado de apalancamiento puede jugarle tanto en su contra como a su favor. Antes de decidir invertir en divisas, Ud. debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo. Existe la posibilidad de que Ud. pueda tener una pérdida de cierta parte o de toda su inversión inicial y, por lo tanto, Ud. no debe invertir dinero que no puede permitirse perder. Ud. debe tener conocimiento de todos los riesgos asociados a la compraventa de divisas, y buscar asesoramiento de un asesor financiero independiente si tiene alguna duda.