Establecen monto y características adicionales de la segunda emisión de bonos soberanos a que se refiere el D.S. Nº 072-2006-EF RESOLUCION DIRECTORAL Nº 015-2006-EF-75.01 Lima, 16 de junio de 2006 CONSIDERANDO: Que, mediante el Decreto Supremo Nº 072-2006-EF, se aprobó la operación de administración de deuda interna hasta por la suma de S/. 3 904 600 000,00 (TRES MIL NOVECIENTOS CUATRO MILLONES SEISCIENTOS MIL Y 00/100 NUEVOS SOLES), consistente en intercambios de bonos soberanos actualmente en circulación; Que, a través del artículo 2 del acotado Decreto Supremo, se autorizó la emisión interna de bonos soberanos, en una o varias colocaciones, hasta por la cantidad de S/. 3 904 600 000,00 (TRES MIL NOVECIENTOS CUATRO MILLONES SEISCIENTOS MIL Y 00/100 NUEVOS SOLES); Que, según lo dispuesto en el Reglamento Operativo del Intercambio Interno de Bonos Soberanos, aprobado con el artículo 3 del mencionado Decreto Supremo, se designó al BBVA Banco Continental como Agente de Intercambio, mediante la Resolución Directoral Nº 011-2006EF/75.01; Que, con las Resoluciones Directorales Nºs. 012 y 013-2006-EF/75.01, se establecieron los precios de los bonos, el monto y las características de la primera colocación de la emisión para el intercambio de bonos soberanos en el marco de la referida operación de administración de deuda, que resultó ser por un monto equivalente a valor nominal de S/. 2 207 241 000,00 (DOS MIL DOSCIENTOS SIETE MILLONES DOSCIENTOS CUARENTA Y UN MIL Y 00/100 NUEVOS SOLES); Que, en el marco de lo dispuesto en el Decreto Supremo Nº 072-2006-EF, se realizará un intercambio de bonos soberanos por el saldo del monto autorizado en dicha norma; Que, conforme al Reglamento Operativo del Intercambio Interno de Bonos Soberanos, mediante resolución Directoral de la Dirección Nacional del Endeudamiento Público del Ministerio de Economía y Finanzas, se establecerán el monto y los precios de los bonos a ser retirados y de los bonos a ser entregados; De conformidad con la Ley Nº 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento, en el Decreto Legislativo Nº 560, Ley Orgánica del Poder Ejecutivo, el Decreto Supremo Nº 033-2006-EF y el Decreto Supremo Nº 072-2006-EF; SE RESUELVE:
Artículo 1.- La segunda colocación de la emisión de bonos soberanos a ser realizada por el saldo del monto autorizado en el artículo 2 del Decreto Supremo Nº 072-2006-EF, será hasta por la suma total de S/. 1 697 359 000,00 (UN MIL SEISCIENTOS NOVENTA Y SIETE MILLONES TRESCIENTOS CINCUENTA Y NUEVE MIL y 00/100 NUEVOS SOLES). Artículo 2.- Las características adicionales de la emisión a que se refiere el artículo precedente, serán las siguientes: - Emisor - Moneda - Valor nominal de cada bono - Series a ser emitidas
: La República del Perú : Nuevos Soles : S/. 1 000,00 (Mil y 00/100 Nuevos Soles) : Podrán ser emitidas las series cuyas características se indican en el Anexo 1 de la presente Resolución Directoral. - Negociabilidad : Libremente negociables - Representación : Mediante anotación en cuenta en el registro contable de CAVALI ICLV S.A. - Pago del principal e : A través de CAVALI ICLV S.A. intereses Los pagos se realizarán según el respectivo cronograma de cada bono incluido en el Anexo 2 de la presente Resolución Directoral. - Montos a pagar : Los montos a pagar por el inversionista que resulte adjudicatario como resultado del intercambio de bonos soberanos, serán determinados a la fecha de liquidación. - Redención : Para los bonos soberanos emitidos a tasa fija, se cancelará el íntegro del capital al vencimiento. Para el caso de los bonos soberanos emitidos bajo el concepto de Valor Adquisitivo Constante (VAC), la redención se realizará según la metodología descrita en el Anexo 3 de la presente Resolución Directoral. - Fecha de liquidación : 22 de junio de 2006 Artículo 3.- El intercambio de bonos soberanos a ser realizado en el marco de la operación de administración de deuda, aprobada por el Decreto Supremo Nº 072-2006-EF, se realizará entre las siguientes series:
- Las series 12AGO2006, 11FEB2007, 09OCT2007 serán intercambiables con la serie 09JUL2008. - Las series 11FEB2009, 10MAR2010, serán intercambiables con la serie 10AGO2011. - La serie 31ENE2012 serán intercambiables con la serie 05MAYO2015. - La serie 12AGO2016 serán intercambiables con la serie 12AGO2017. - Las series 2002/09AGO2009, 10JUN2010, 20FEB2011, 11DIC2013, 30ENE2014, 14ABR2016, 08JUN2016, 13JUL2019, serán intercambiables con las series 13OCT2024 y/o 31ENE2035. Artículo 4.- Los precios de intercambio de los bonos soberanos son los siguientes: ISIN PEP01000CP18 PEP01000CT14 PEP01000CQ09 PEP01000CO43 PEP01000CQ74 PEP01000CR24 PEP01000CT06 PEP01000CV77 PEP01000CX67 PEP01000CY41 PEP01000CY09 PEP01000CI74 PEP01000CN85 PEP01000CT30 PEP01000CQ25 PEP01000CQ66 PEP01000CR73 PEP01000CS56 PEP01000CS98 PEP01000CT89 PEP01000CV85
Denominación Bonos Soberanos 12AGO2006 Bonos Soberanos 11FEB2007 Bonos Soberanos 09OCT2007 Bonos Soberanos 09JUL2008 Bonos Soberanos 11FEB2009 Bonos Soberanos 10MAR2010 Bonos Soberanos 10AGO2011 Bonos Soberanos 31ENE2012 Bonos Soberanos 05MAYO2015 Bonos Soberanos 12AGO2016 Bonos Soberanos 12AGO2017 Bonos Soberanos 2002/09AGO2009 Bonos Soberanos 10JUN2010 Bonos Soberanos 20FEB2011 Bonos Soberanos 11DIC2013 Bonos Soberanos 30ENE2014 Bonos Soberanos 14ABR2016 Bonos Soberanos 08JUN2016 Bonos Soberanos 13JUL2019 Bonos Soberanos 13OCT2024 Bonos Soberanos 31ENE2035
Regístrese, comuníquese y publíquese. GUILLERMO GARRIDO LECCA DEL RIO Director General de la Dirección Nacional del Endeudamiento Público
Precio (%) 100,0163 101,1800 100,4161 106,4619 102,0146 106,0589 122,3883 107,7412 114,4817 97,2207 105,3688 114,3576 111,6730 111,7293 110,9835 110,5236 112,1156 118,4703 123,9745 119,0685 128,6717
ANEXO 1 Los bonos soberanos que podrán ser emitidos a valor nominal hasta por la suma de S/. 1 697 359 000,00, son los siguientes: - Bonos Soberanos 09JUL2008, tasa cupón 9,47%, fecha de vencimiento 9 de julio de 2008, monto actual en circulación 773 038 unidades. - Bonos Soberanos 10AGO2011, tasa cupón 12,25%, fecha de vencimiento 10 de agosto de 2011, monto actual en circulación 1 361 695 unidades. - Bonos Soberanos 05MAYO2015 tasa cupón 9.91%, fecha de vencimiento 5 de mayo de 2015, monto actual en circulación 1 242 491 unidades. - Bonos Soberanos 12AGO2017, tasa cupón 8,60%, fecha de vencimiento 12 de agosto de 2017, monto actual en circulación 1 839 989 unidades. Bonos Soberanos 13OCT2024, tasa cupón 6,8399% + VAC, fecha de vencimiento 13 de octubre de 2024, monto actual en circulación 795 246 unidades. - Bonos Soberanos 31ENE2035, tasa cupón 7,39% + VAC, fecha de vencimiento 31 de enero de 2035, monto actual en circulación 833 400 unidades.
ANEXO 2 BONOS SOBERANOS 09JUL2008 Cupón
Días
Cupón 6 Cupón 7 Cupón 8 Cupón 9 Cupón 10 + Principal
181 184 181 184 182
Fecha de Vencimiento 09/07/06 09/01/07 09/07/07 09/01/08 09/07/08
Día Domingo Martes Lunes Miércoles Miércoles
Fecha de pago 10/07/06 09/01/07 09/07/07 09/01/08 09/07/08
Día Lunes Martes Lunes Miércoles Miércoles
BONOS SOBERANOS 10AGO2011 Cupón Cupón 4 Cupón 5 Cupón 6 Cupón 7 Cupón 8
Días 181 184 181 184 182
Fecha de Vencimiento 10-Ago-06 10-Feb-07 10-Ago-07 10-Feb-08 10-Ago-08
Día Jueves Sábado Viernes Domingo Domingo
Fecha de pago 10-Ago-06 12-Feb-07 10-Ago-07 11-Feb-08 11-Ago-08
Día Jueves Lunes Viernes Lunes Lunes
Cupón 9 Cupón 10 Cupón 11 Cupón 12 Cupón 13 Cupón 14 + Principal
184 181 184 181 184 181
10-Feb-09 10-Ago-09 10-Feb-10 10-Ago-10 10-Feb-11 10-Ago-11
Martes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles
10-Feb-09 10-Ago-09 10-Feb-10 10-Ago-10 10-Feb-11 10-Ago-11
Martes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles
Fecha de Vencimiento 05-Nov-06 05-May-07 05-Nov-07 05-May-08 05-Nov-08 05-May-09 05-Nov-09 05-May-10 05-Nov-10 05-May-11 05-Nov-11 05-May-12 05-Nov-12 05-May-13 05-Nov-13 05-May-14 05-Nov-14 05-May-15
Día
Fecha de pago 06-Nov-06 07-May-07 05-Nov-07 05-May-08 05-Nov-08 05-May-09 05-Nov-09 05-May-10 05-Nov-10 05-May-11 07-Nov-11 07-May-12 05-Nov-12 06-May-13 05-Nov-13 05-May-14 05-Nov-14 05-May-15
Día
BONOS SOBERANOS 05MAY2015 Cupón
Días
Cupón 3 Cupón 4 Cupón 5 Cupón 6 Cupón 7 Cupón 8 Cupón 9 Cupón 10 Cupón 11 Cupón 12 Cupón 13 Cupón 14 Cupón 15 Cupón 16 Cupón 17 Cupón 18 Cupón 19 Cupón 20 + Principal
184 181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184 181
Domingo Sábado Lunes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Sábado Sábado Lunes Domingo Martes Lunes Miércoles Martes
Lunes Lunes Lunes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Lunes Lunes Lunes Lunes Martes Lunes Miércoles Martes
BONOS SOBERANOS 12AGO2017 Cupón Cupón 3 Cupón 4 Cupón 5 Cupón 6 Cupón 7 Cupón 8 Cupón 9 Cupón 10 Cupón 11 Cupón 12
Días 181 184 181 184 182 184 181 184 184 184
Fecha de Vencimiento 12-Ago-06 12-Feb-07
Sábado Lunes
12-Ago-07 12-Feb-08 12-Ago-08 12-Feb-09 12-Ago-09 12-Feb-10 12-Ago-10 12-Feb-11
Domingo Martes Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Sábado
Día
Fecha de pago 14-Ago-06 12-Feb-07 13-Ago-07 12-Feb-08 12-Ago-08 12-Feb-09 12-Ago-09 12-Feb-10 12-Ago-10 14-Feb-11
Día Lunes Lunes Lunes Martes Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Lunes
Cupón 13 Cupón 14 Cupón 15 Cupón 16 Cupón 17 Cupón 18 Cupón 19 Cupón 20 Cupón 21 Cupón 22 Cupón 23 Cupón 24 Cupón 25 + Principal
181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181
12-Ago-11 12-Feb-12 12-Ago-12 12-Feb-13 12-Ago-13 12-Feb-14 12-Ago-14 12-Feb-15 12-Ago-15 12-Feb-16 12-Ago-16 12-Feb-17 12-Ago-17
Viernes Domingo Domingo Martes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles Viernes Viernes Domingo Sábado
12-Ago-11 13-Feb-12 13-Ago-12 12-Feb-13 12-Ago-13 12-Feb-14 12-Ago-14 12-Feb-15 12-Ago-15 12-Feb-16 12-Ago-16 13-Feb-17 14-Ago-17
Viernes Lunes Lunes Martes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles Viernes Viernes Lunes Lunes
Fecha de Vencimiento 31-Jul-06 31-Ene-07 31-Jul-07 31-Ene-08 31-Jul-08 31-Ene-09 31-Jul-09 31-Ene-10 31-Jul-10 31-Ene-11 31-Jul-11 31-Ene-12
Día
Fecha de pago 31-Jul-06 31-Ene-07 31-Jul-07 31-Ene-08 31-Jul-08 02-Feb-09 31-Jul-09 01-Feb-10 02-Ago-10 31-Ene-11 01-Ago-11 31-Ene-12 31-Jul-12 31-Ene-13 31-Jul-13 31-Ene-14 31-Jul-14 02-Feb-15 31-Jul-15 01-Feb-16 01-Ago-16 31-Ene-17 31-Jul-17 31-Ene-18 31-Jul-18 31-Ene-19
Día
BONOS SOBERANOS 31ENE2035 Cupón Cupón 3 Cupón 4 Cupón 5 Cupón 6 Cupón 7 Cupón 8 Cupón 9 Cupón 10 Cupón 11 Cupón 12 Cupón 13 Cupón 14 Cupón 15 Cupón 16 Cupón 17 Cupón 18 Cupón 19 Cupón 20 Cupón 21 Cupón 22 Cupón 23 Cupón 24 Cupón 25 Cupón 26 Cupón 27 Cupón 28
Días 181 184 181 184 182 184 181 184 184 184 181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184
31-Jul-12 31-Ene-13 31-Jul-13 31-Ene-14 31-Jul-14 31-Ene-15 31-Jul-15 31-Ene-16 31-Jul-16 31-Ene-17 31-Jul-17 31-Ene-18 31-Jul-18 31-Ene-19
Lunes Miércoles Martes Jueves Jueves Sábado Viernes Domingo Sábado Lunes Domingo Martes Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Sábado Viernes Domingo Domingo Martes Lunes Miércoles Martes Jueves
Lunes Miércoles Martes Jueves Jueves Lunes Viernes Lunes Lunes Lunes Lunes Martes Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Lunes Viernes Lunes Lunes Martes Lunes Miércoles Martes Jueves
Cupón 29 Cupón 30 Cupón 31 Cupón 32 Cupón 33 Cupón 34 Cupón 35 Cupón 36 Cupón 37 Cupón 38 Cupón 39 Cupón 40 Cupón 41 Cupón 42 Cupón 43 Cupón 44 Cupón 45 Cupón 46 Cupón 47 Cupón 48 Cupón 49 Cupón 50 Cupón 51 Cupón 52 Cupón 53 Cupón 54 Cupón 55 Cupón 56 Cupón 57 Cupón 58 Cupón 59 Cupón 60 + Principal
181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184
31-Jul-19 31-Ene-20 31-Jul-20 31-Ene-21 31-Jul-21 31-Ene-22 31-Jul-22 31-Ene-23 31-Jul-23 31-Ene-24 31-Jul-24 31-Ene-25 31-Jul-25 31-Ene-26 31-Jul-26 31-Ene-27 31-Jul-27 31-Ene-28 31-Jul-28 31-Ene-29 31-Jul-29 31-Ene-30 31-Jul-30 31-Ene-31 31-Jul-31 31-Ene-32 31-Jul-32 31-Ene-33 31-Jul-33 31-Ene-34 31-Jul-34 31-Ene-35
Miércoles Viernes Viernes Domingo Sábado Lunes Domingo Martes Lunes Miércoles Miércoles Viernes Jueves Sábado Viernes Domingo Sábado Lunes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Sábado Sábado Lunes Domingo Martes Lunes Miércoles
31-Jul-19 31-Ene-20 31-Jul-20 01-Feb-21 02-Ago-21 31-Ene-22 01-Ago-22 31-Ene-23 31-Jul-23 31-Ene-24 31-Jul-24 31-Ene-25 31-Jul-25 02-Feb-26 31-Jul-26 01-Feb-27 02-Ago-27 31-Ene-28 31-Jul-28 31-Ene-29 31-Jul-29 31-Ene-30 31-Jul-30 31-Ene-31 31-Jul-31 02-Feb-32 02-Ago-32 31-Ene-33 01-Ago-33 31-Ene-34 31-Jul-34 31-Ene-35
Miércoles Viernes Viernes Lunes Lunes Lunes Lunes Martes Lunes Miércoles Miércoles Viernes Jueves Lunes Viernes Lunes Lunes Lunes Lunes Miércoles Martes Jueves Miércoles Viernes Jueves Lunes Lunes Lunes Lunes Martes Lunes Miércoles
Día
Fecha de pago 13/10/2006 13/04/2007 15/10/2007 14/04/2008 13/10/2008 13/04/2009 13/10/2009
Día
"BONOS SOBERANOS 13OCT2024 Cupón Cupón 4 Cupón 5 Cupón 6 Cupón 7 Cupón 8 Cupón 9 Cupón 10
Días 183 182 183 183 183 182 183
Fecha de Vencimiento 13/10/2006 13/04/2007 13/10/2007 13/04/2008 13/10/2008 13/04/2009 13/10/2009
Viernes Viernes Sábado Domingo Lunes Lunes Martes
Viernes Viernes Lunes Lunes Lunes Lunes Martes
Cupón 11 Cupón 12 Cupón 13 Cupón 14 Cupón 15 Cupón 16 Cupón 17 Cupón 18 Cupón 19 Cupón 20 Cupón 21 Cupón 22 Cupón 23 Cupón 24 Cupón 25 Cupón 26 Cupón 27 Cupón 28 Cupón 29 Cupón 30 Cupón 31 Cupón 32 Cupón 33 Cupón 34 Cupón 35 Cupón 36 Cupón 37 Cupón 38 Cupón 39 Cupón 40+ Principal
182 183 182 183 183 183 182 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184 181 184 181 184 181 184 182 184
13/04/2010 13/10/2010 13/04/2011 13/10/2011 13/04/2012 13/10/2012 13/04/2013 13/10/2013 13/04/2014 13/10/2014 13/04/2015 13/10/2015 13/04/2016 13/10/2016 13/04/2017 13/10/2017 13/04/2018 13/10/2018 13/04/2019 13/10/2019 13/04/2020 13/10/2020 13/04/2021 13/10/2021 13/04/2022 13/10/2022 13/04/2023 13/10/2023 13/04/2024 13/10/2024
Martes Miércoles Miércoles Jueves Viernes Sábado Sábado Domingo Domingo Lunes Lunes Martes Miércoles Jueves Jueves Viernes Viernes Sábado Sábado Domingo Lunes Martes Martes Miércoles Miércoles Jueves Jueves Viernes Sábado Domingo
13/04/2010 13/10/2010 13/04/2011 13/10/2011 13/04/2012 15/10/2012 15/04/2013 14/10/2013 14/04/2014 13/10/2014 13/04/2015 13/10/2015 13/04/2016 13/10/2016 13/04/2017 13/10/2017 13/04/2018 15/10/2018 15/04/2019 14/10/2019 13/04/2020 13/10/2020 13/04/2021 13/10/2021 13/04/2022 13/10/2022 13/04/2023 13/10/2023 15/04/2024 14/10/2024
Martes Miércoles Miércoles Jueves Viernes Lunes Lunes Lunes Lunes Lunes Lunes Martes Miércoles Jueves Jueves Viernes Viernes Lunes Lunes Lunes Lunes Martes Martes Miércoles Miércoles Jueves Jueves Viernes Lunes Lunes"
(*) Cronograma incorporado por el Artículo Único de la Resolución Directoral N° 016-2006-EF-75.01, publicada el 20 junio 2006.
ANEXO 3 METODOLOGÍA PARA EL CÁLCULO DEL PAGO DE INTERESES Y REDENCIÓN DEL PRINCIPAL DE LOS BONOS VAC
La metodología para el cálculo del monto del pago correspondiente a los intereses y a la redención del principal de los bonos bajo el concepto de Valor Adquisitivo Constante (VAC) será la siguiente: Intereses Los intereses se calcularán de la siguiente manera: V x (r) x i n Donde: V : Es el valor nominal del bono. r : Factor de Reajuste = Índice de cierre Índice de origen El índice de origen es “Indice de Reajuste Diario (IRD)” correspondiente a la fecha de emisión y el índice de cierre es el “Indice de Reajuste Diario (IRD)” correspondiente a la fecha de vencimiento del semestre respectivo. El IRD es el publicado por el Banco Central de Reserva del Perú, para el cálculo del valor adquisitivo constante (“VAC”), en el Diario Oficial El Peruano. i
: Es la tasa de interés nominal anual resultante del procedimiento de colocación.
n
: Es el número de pago de cupones que el emisor realizará en cada año de vigencia de la emisión.
Siguiendo los criterios de estandarización detallados en la Resolución CONASEV Nº 016-2000-EF/94.10 para el cómputo de los intereses corridos se aplicará el criterio de “Intereses Vencidos”, es decir el cómputo del primer pago excluirá la fecha de emisión e incluirá a la fecha de vencimiento. Asimismo, para los sucesivos pagos de intereses, el cómputo excluirá la fecha de vencimiento del cupón anterior e incluirá la correspondiente fecha de vencimiento. Redención del Principal La totalidad del principal reajustado de los bonos VAC se amortizará en un solo pago, en la fecha de vencimiento del bono. La formula a utilizarse para el reajuste del principal de los bonos será: Vx(r) En donde: V
: Valor Nominal del Bono.
r
: Factor de Reajuste = Índice de cierre
Índice de origen El índice de origen es el “Indice de Reajuste Diario (IRD)” correspondiente a la fecha de emisión; y el índice de cierre es “Indice de Reajuste Diario (IRD)” correspondiente a la fecha de vencimiento del bono. El IRD es el publicado por el Banco Central de Reserva del Perú, para el cálculo del valor adquisitivo constante (“VAC”), en el Diario Oficial El Peruano. El cálculo del factor a aplicar al principal de los bonos para efectos del pago a los titulares de los bonos se deberá realizar considerando un mínimo de ocho (8) decimales en cada una de las operaciones. El factor final así calculado será redondeado a un mínimo de ocho (8) decimales.
