Error estándar de la estimación √

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Este error estándar de la estimación, representa una medida de variación en torno a la recta ajustada de regresión y se mide en unidades de la variable Y. la interpretación del error estándar de la estimación es análogo al de la desviación estándar. Así cómo la desviación estándar mide la variabilidad en torno a la media aritmética, el error estándar de la estimación lo hace en torno a la recta ajustada de regresión. Coeficiente de determinación ∑

∑ ∑

(∑ ) (∑ )

Una vez estimada la función de regresión es necesario calcular cuánto de la variabilidad de la variable dependiente, es explicado por el modelo utilizado. Para ello se define el coeficiente de determinación, r2. Dicho coeficiente está limitado por el intervalo (0, 1), ocurriendo los valores extremos cuando: 1. El modelo utilizado explica absolutamente nada del comportamiento de la variable Y como función de X  r2 = 0 2. El modelo utilizado explica totalmente el comportamiento de Y como función de X. Los puntos (x1, y1), (x2, y2), ..., (xn, yn) están perfectamente alineados sobre la recta que describe el modelo  r2 = 1 Es evidente que en la práctica no ocurren valores de r2 iguales a cero o uno; como también es evidente que cuanto más cerca de uno esté el valor calculado, es un buen indicador de una correcta elección del modelo empleado. El valor de este coeficiente suele expresarse en porcentaje, para lo cual es preciso multiplicarlo por 100.